風險防范研究匯總十篇

序論：好文章的創(chuàng)作是一個不斷探索和完善的過程，我們?yōu)槟扑]十篇風險防范研究范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來更深刻的閱讀感受。

篇（1）

中圖分類號：F831　文獻標識碼：A　文章編號：1006-1770(2009)012-032-05

一、引言

船舶業(yè)被稱為“綜合工業(yè)之冠”，該行業(yè)產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度高，技術(shù)先導性強，對一國經(jīng)濟發(fā)展起著至關(guān)重要的作用。近來國務(wù)院先后頒布《推進上海建設(shè)國際金融中心和國際航運中心的意見》及《船舶工業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》，提出要加快發(fā)展航運金融，支持開展船舶融資等高端服務(wù)，同時鼓勵金融機構(gòu)增加為船舶出口買方信貸資金的投放。上述戰(zhàn)略為我國商業(yè)銀行發(fā)展船舶融資提供了良好契機。船舶貸款是船舶融資的重要方式，本文將從船舶貸款的基本結(jié)構(gòu)和主要特征入手，借鑒國際商業(yè)銀行的實踐經(jīng)驗，探討船舶貸款的風險分析方法和風險防范策略。

二、國際金融市場船舶融資的主要類型

20世紀中期以來，隨著歐美經(jīng)濟的快速增長，跨國經(jīng)營和國際貿(mào)易發(fā)展迅速，有力地促進了國際航運業(yè)的興起和繁榮，世界船隊規(guī)模不斷擴大(如圖1所示)。船舶業(yè)是高度資本密集型行業(yè)，因此船東單純依靠留存收益進行投資的模式已無法滿足現(xiàn)代航運業(yè)發(fā)展的需要，必須開拓外部資金來源。近20年來，國際金融市場中船舶融資獲得顯著發(fā)展，融資產(chǎn)品和技術(shù)不斷創(chuàng)新。總體來看，船舶融資方式主要包括以下三類：

一是股權(quán)融資(Equity Finance)，包括船東的私人股權(quán)、留存收益，公開市場發(fā)行股票、合伙人制度，如：挪威的K／S德國的KG模式和船舶基金等。

二是債務(wù)融資(Debt Finance)，包括銀行貸款，公開市場債券發(fā)行，私募，出口融資和租賃等。

三是夾層融資(Mezzanine Finance)，該類產(chǎn)品介于純粹股權(quán)投入和高級優(yōu)先債務(wù)之間，包括優(yōu)先股、認股權(quán)證，可轉(zhuǎn)換證券和后償貸款等。

船舶業(yè)收入的不穩(wěn)定直接影響船公司信用度，因此盡管船舶融資方式日趨多樣化，但船公司在某些金融市場中仍然難以籌集資金，目前銀行貸款是其主要資金來源，全球船舶貸款約占船舶融資總額的60％－80％。

三、船舶貸款的分類和基本結(jié)構(gòu)

(一)船舶貸款的分類

根據(jù)融資船舶是否建造完畢并取得所有權(quán)，船舶貸款可分為新船貸款和二手船貸款兩大類。從貸款期限看，新船貸款期限較長，最長為12年，如果包括新船交付前的建造時期，一般最長可達15年。常見的二手船貸款期限為4年至10年：從貸款流程看，二手船貸款與普通商業(yè)貸款基本相似，而新船貸款發(fā)放程序相對比較復雜，通常需要與相關(guān)造船合同規(guī)定的付款方式相匹配。目前造船合同中常見的付款方式為：船東在合同期間以分期付款形式支付船舶總價，每次分期付款的時間和比例由買賣雙方協(xié)商確定。

新船貸款通常采取兩種方式：一是買方信貸(buyer’s credit)，“買方信貸”指船東(即“買方”)取得銀行貸款，在船廠(即“賣方”)交船時或之前全額支付船舶價款。目前世界上大多數(shù)造船合同都規(guī)定船東在交船日或之前以分期付款方式全額支付船舶價款(如圖2所示)，而船東一般會通過銀行“買方信貸”進行融資。在“買方信貸”中，銀行通常要求船東以自有資金支付第一部分價款(約為合同總金額的20％－30％)，余額部分發(fā)放貸款。與合同中每次分期付款相對應(yīng)，新船貸款也必須分批提取，每次提款前，船東需向銀行提供船廠證明和船級社簽發(fā)的證書，證實船舶建造的重要階段(如：上船臺等)已經(jīng)發(fā)生，該次分期付款到期應(yīng)付：二是賣方信貸(seller’s credit)，“賣方信貸”指銀行向船廠(即“賣方”)提供貸款用于船舶的生產(chǎn)建造，船東(即“買方”)同意以延期付款方式購買船舶。“賣方信貸”資金一般由各國國家銀行(如：中國進出口銀行和韓國的Kexim等)或政府支持擔保的商業(yè)銀行提供，作為政府對本國造船業(yè)的融資支持，因此“賣方信貸”可能獲得利息或其它形式的補貼。

(二)船舶貸款的基本結(jié)構(gòu)

無論是二手船貸款還是新船的“買方信貸”，大部分船舶貸款具有相似的基本結(jié)構(gòu)(如圖3所示)。借款人(單船公司)向銀行申請貸款購買船舶，銀行要求借款人提供的貸款保證措施主要有四種：一是對相關(guān)一艘或多艘船舶的第一優(yōu)先抵押權(quán)，該抵押權(quán)所擔保債權(quán)相對于無擔保債權(quán)具有優(yōu)先受償?shù)奶匦裕欢菍⒋案鞣N保險賠付和互保協(xié)會(P&I Clubs)賠付轉(zhuǎn)讓給銀行：三是將船舶所有租金或運費收入轉(zhuǎn)讓給銀行，包括明確轉(zhuǎn)讓特定的中長期租船合同；四是船東個人或控股公司的擔保，該擔保使銀行對船公司的實際控制力量具有追索權(quán)。此外，單船公司股票質(zhì)押或?qū)ο嚓P(guān)船舶的從屬或次要抵押等也是常見的保證方式。如果新船尚未交付，銀行還可能要求借款人提供造船合同和預付款保函權(quán)益的轉(zhuǎn)讓。在獲得良好足額貸款保證的前提下，銀行向借款人發(fā)放船舶貸款。如果借款人與租船者簽訂了租船合約，借款人應(yīng)與其賬戶行約定，租船者交納的租金等賬戶收入首先用于按時償還貸款銀行的貸款，如該賬戶中金額不足以償還當期貸款本息，借款人有義務(wù)用其它款項補足。

在新船“賣方信貸”中，雖然借款人是船廠，但船廠同時向船東提供延期付款商業(yè)信用，并要求船東以船舶抵押或收入轉(zhuǎn)讓等作為保證。可見，新船“賣方信貸”的實際風險在一定程度上仍受船東及其營運收入穩(wěn)定性的影響。因此在對船舶貸款的特征和風險分析時，我們均基于如圖3所示的船舶貸款基本結(jié)構(gòu)展開。

四、船舶貸款的主要特征

(一)行業(yè)具有較強周期性

船舶行業(yè)呈現(xiàn)繁榮與蕭條的周期性循環(huán)(如圖4所示)，例如：20世紀70年代全球散貨運輸經(jīng)歷了長期嚴重衰退，而2003年以來航運業(yè)又出現(xiàn)近6年的“黃金時期”。船舶市場周期不僅受世界經(jīng)濟貿(mào)易的影響，還與船東在市場上升期過量訂購新船的行為密切相關(guān)，這種多因素特性使船舶市場周期較難預測，貸款風險度明顯提高。

(二)航運市場波動頻繁

船舶市場變化無常，運費和船價有時會在短期內(nèi)發(fā)生大幅波動，例如：2006年17萬載重噸好望角型散貨船價格為6800萬美元，2007年上升至9550萬美元，漲幅為41％，2008年6月6日波羅的海干散貨運價指數(shù)(BDI)為11612點，半年內(nèi)跌至12月5日的663點，跌幅近95％。盡管銀行可以采取措施在一定程度上控制行業(yè)的波動性風險，但船舶貸款以中長期為主，風險防范難度進一步加大。

(三)資產(chǎn)的可移動性

船舶通常被視為一項獨立財產(chǎn)，因此船舶貸款有著很強的以資產(chǎn)為基礎(chǔ)的融資特征。船舶持續(xù)地在全世界各司法管轄區(qū)域問航行，安全等受到港口所在司法區(qū)域管轄的影響，對可移

動資產(chǎn)執(zhí)行抵押權(quán)等各項權(quán)利難度較大。

(四)資產(chǎn)的非同質(zhì)性

船舶包括油輪。散貨船、集裝箱船、液化天然氣船和特種船等多種類型，每類船舶還可進一步細分。與飛機等資產(chǎn)不同，各類船舶的實際條件和用途存在很大差異，不能被視為同質(zhì)資產(chǎn)，因此船舶貸款的復雜程度相對較高。

(五)資本密集

船舶貸款金額巨大。一方面，各類船舶價格昂貴，一艘超大型油輪(VLCC)價值約為1.5億美元，而大型液化天然氣船(LNG)的價格超過2億美元：另一方面，船舶貸款金額占船舶資產(chǎn)總價比例較大，一般最高可達80％。

(六)船公司經(jīng)營結(jié)構(gòu)不透明

船東通常為船隊中每艘船分別設(shè)立一家獨立的單船公司(SPV)，防止發(fā)生索賠時船隊中其它船舶被扣押的情況。單船公司的財務(wù)和經(jīng)營狀況不對外公開，這使船舶貸款存在一定程度的信息不對稱，銀行難以及時獲取船公司相關(guān)信息并進行風險預警。

五、船舶貸款風險分析

由上述主要特征可見，船舶貸款風險程度較高。因此我們應(yīng)根據(jù)具體業(yè)務(wù)的實際情況，采用多種方法分析船舶貸款風險，并制定相應(yīng)的防范措施。在國際商業(yè)銀行通用的船舶貸款風險評估流程中{如圖5所示)，現(xiàn)金流、資產(chǎn)價值和公司信用是被關(guān)注的要點。我們也應(yīng)從船舶營運現(xiàn)金流收支，船舶價值和船公司信用入手，運用定量和定性的方法綜合分析船舶貸款風險。

(一)運用現(xiàn)金流量法進行定量分析

現(xiàn)金流收入是償還貸款的首要來源。國際船舶市場運費變化無常，很可能在貸款期間發(fā)生劇烈震蕩。因此在船舶貸款的貸前調(diào)查中，我們應(yīng)重點關(guān)注其還款來源，分析預測船舶現(xiàn)金流。如果融資船舶已簽訂優(yōu)質(zhì)中長期租約，具有穩(wěn)定和高質(zhì)量現(xiàn)金流收入，并且租金將成為還款主要來源，則該貸款風險較小；如果船公司通過短期租約或現(xiàn)貨市場營運，則該貸款存在一定風險。同時，我們還應(yīng)研究開發(fā)船舶貸款的現(xiàn)金流模型，定量分析預測未來現(xiàn)金流變化情況，并安排合適的貸款結(jié)構(gòu)，避免發(fā)生違約。在業(yè)務(wù)實踐中，我們可按以下步驟進行現(xiàn)金流測算。

首先，計算融資船舶還本付息盈虧平衡點，即船舶每日營運成本、本金償還和利息的總和。由于本金的分期償還減少了未來利息成本c假設(shè)是固定利率)，因此船舶的盈虧平衡水平將隨時間推移而逐步降低。

其次，搜集該類型船舶運價指數(shù)的歷史數(shù)據(jù)。可從克拉克松(cLARKSON)國際船舶研究機構(gòu)等數(shù)據(jù)來源中獲取歷史上至少一個完整市場周期的運價指數(shù)(如：BDI、BCI等)。

再次預測貸款未來存續(xù)期間船舶收入。根據(jù)該類船舶運費歷史數(shù)據(jù)，運用情景分析法(scenario Analysis)、歷史模擬法或蒙特卡羅(Monte Carlo)隨機模擬分析法等預測未來運費水平。在情景分析中，一般分別預測三種情景――樂觀，基準和保守情況下的未來收益：在歷史模擬法中，假定未來的運費變化與過去完全相似，根據(jù)歷史上運費水平的實際變化，結(jié)合當前運費情況，模擬出運費在未來時期可能的價格水平；在蒙特卡羅隨機模擬分析中，首先要確定運價變化的隨機模型和分布，并估計相關(guān)參數(shù)，然后通過計算機產(chǎn)生隨機數(shù)序列，從而模擬出未來可能的運費水平。我們應(yīng)根據(jù)業(yè)務(wù)具體情況，綜合比較各類分析方法的優(yōu)點和局限性，選擇適當?shù)姆椒ê侠眍A測未來運價狀況。

最后，預測該筆貸款未來現(xiàn)金流。將船舶未來收入水平與還本付息盈虧平衡水平相比較，計算出未來凈現(xiàn)金流狀況，為貸款風險的定量判斷提供依據(jù)。

(二)運用殘值法進行定量分析

船舶價值受船舶使用年限，新船價格、運費和市場預期等諸多因素的影響，其波動將直接引起船舶貸款抵押率的變化。因此，我們還應(yīng)運用殘值分析法預測貸款存續(xù)期間船舶的未來(或剩余)價值，以防范風險。在具體實踐中，通常通過對船舶未來折舊價值和市場價值的預測來進行風險分析。

一是船舶折舊價值。船舶折舊后價值下降，可能會引起貸款抵押率上升，形成風險。因此在殘值分析中，我們應(yīng)根據(jù)船舶折舊速度，設(shè)法安排合適的還款比例，使貸款償還遠遠超過船舶折舊率，例如：設(shè)定適度的初始抵押率，并要求借款人最初幾年加速還款，從而使船舶折舊后價值與未清償貸款問的缺口不斷擴大，確保貸款抵押率持續(xù)下降。

二是一定船齡船舶的市場價值。船舶未來市場價值可能會下跌到歷史低點，這將使船舶貸款形成風險敞口。因此還應(yīng)將未來某時點未清償貸款余額與相應(yīng)船齡船舶的歷史市場價值相比較，提前采取措施防范可能的風險。例如：某貸款融資船舶是一艘剛交付的散貨船，規(guī)格為70，000DWT，該船舶總價為4500萬美元，銀行貸款金額為3600萬美元(船舶總價的80％)，期限為12年，采用逐年等額還款。在貸款殘值分析中，我們可將貸款后第5年作為參考時點，首先計算出第5年末貸款余額為2100萬美元，其次將該余額與近11年來同類型5年船齡散貨船市場價值比較(如圖6所示)，最后預測5年后未清償貸款超過該散貨船市場價值的風險。由圖6可見，在1998年至2008年的十一年問，同類型5年船齡散貨船價格有五年低于貸款5年末預計未清償余額，因此該筆貸款存在一定風險。如果風險較大，則貸款合同中應(yīng)包括最低價值條款(Minlmum Value Covenant)，要求借款人必須維持船舶市場價值與未清償貸款間的最小比例，一旦船價下跌至該百分比之下，船東必須補充其它擔保。

(三)對船公司信用進行定性分析

1，充分了解借款人的品質(zhì)聲譽

在貸款風險評估中，最重要的是了解客戶，這也是國際船舶融資銀行的歷史經(jīng)驗總結(jié)。上世紀70年代末，全球船舶業(yè)產(chǎn)能嚴重過剩，船價和運費急劇下跌，導致許多船東破產(chǎn)，銀行即使強制執(zhí)行抵押品，融資船舶只能作為廢鋼船出售，不少銀行遭受嚴重損失。可見，船舶貸款的關(guān)鍵在于信用風險，即船東中長期，即使在不利條件下，履行其所有金融義務(wù)的能力。因此在發(fā)放船舶貸款時，應(yīng)更多地關(guān)注船東或租船者的聲譽，主要分析船東的商業(yè)誠信、業(yè)績記錄、管理結(jié)構(gòu)，經(jīng)營戰(zhàn)略、市場份額和風險管理等。如果船東在船舶業(yè)長期成功經(jīng)營，經(jīng)歷過船舶市場上升和衰退期，或者租船者是鋼鐵或石油巨頭等實力雄厚的大公司，則該船舶貸款風險程度相對較小。

2，正確評估借款人的經(jīng)營實力

船舶貸款的借款人通常是以專門目的公司(SPV)形式存在，因此銀行不僅要分析借款人的財務(wù)結(jié)構(gòu)，籌資渠道，船舶營運方式，收入，現(xiàn)金流和流動性，還應(yīng)對其控股公司或擔保人的財務(wù)狀況提出要求，集中關(guān)注其股本，杠桿比率和現(xiàn)金流等指標，及時獲得信用質(zhì)量惡化的早期預警。

3，動態(tài)分析借款人的國家風險

船公司具有全球特質(zhì)，船舶持續(xù)在世界各地航行，從不同的租約中獲取收入。在風險分析中，應(yīng)根據(jù)船旗國為船舶貸款分類，定期監(jiān)控融資船舶注冊登記國及航行主要區(qū)域內(nèi)國家的政治、經(jīng)濟、金融政策及外匯管制狀況等，密切關(guān)注其發(fā)展變化動向，及時采取措施防范風險。

六、對船舶貸款風險防范的有關(guān)建議

(一)研判船舶市場周期，選擇合適的貸款介入時機

與船東購船相似，銀行的船舶貸款行為普遍具有“順周期”特征，在市場良好時貸款顯著增加，導致市場下跌時違約事件頻繁發(fā)生。因此在船舶貸款中，我們首先皮加強對船舶市場的跟蹤研究，密切關(guān)注預示市場升降的標志，對船舶市場周期做出合理預測，其次，根據(jù)對周期的研判，選擇合適的貸款介入時機。例如：在市場預期將有向上好轉(zhuǎn)時適度加大對優(yōu)質(zhì)有前景項目的貸款發(fā)放力度，在市場高漲時則表現(xiàn)更加謹慎：再次，安排與航運周期相匹配的貸款還款計劃，例如：當船舶市場達到歷史高點時，我們應(yīng)積極優(yōu)化相關(guān)貸款結(jié)構(gòu)，可要求借款人在貸款的最初若干年加速還款，使剩余貸款期間的盈虧平衡點(保本額)降低，以平衡船價和運費下降的風險，提前為衰退做好準備。通過對船舶市場周期的研判，既能及時把握業(yè)務(wù)機會，又能有效控制船舶貸款風險。

(二)分析各類船舶營運特征，把握相關(guān)貸款風險要點

船舶行業(yè)專業(yè)化程度很高，各類船舶具有不同的特征和風險。因此我們在船舶貸款中必須根據(jù)融資船舶類型分析其“個性化”營運特征，從而準確把握相關(guān)貸款的風險要點。例如：散貨船的重要特征是運價波動性大，我們應(yīng)重點關(guān)注波羅的海干散貨運價指數(shù)(BDI)的變動狀況。與散貨船相比，集裝箱船和郵輪等班輪類船舶的運價相對較穩(wěn)，但卻存在其它風險：一是班輪類船舶運輸許多小單元貨物，需要更多管理費用，我們在現(xiàn)金流分析中應(yīng)予以特別考慮；二是班輪類船舶的運輸貨最波動程度很大，但船公司必須嚴格按船期表航行，因此在航運業(yè)衰退期，班輪類船舶平均艙位利用率較低，短期內(nèi)將產(chǎn)生大量營運損失。而散貨船是不定期航行船舶，其船東對供求失衡可迅速作出反應(yīng)，選擇減速航行或船舶停止使用八塢修理等方式減少損失。可見對班輪類船舶，其運輸需求的變化趨勢應(yīng)成為我們關(guān)注的重點。在具體業(yè)務(wù)操作中，還應(yīng)綜合采用定性和定量分析方法，對借款人的品質(zhì)聲譽、經(jīng)營能力、國家風險以及船舶的現(xiàn)金流收入、抵押物價值及其充足率等進行全面的分析、評估與判斷。

篇（2）

風險指的是特定時間、條件下可能出現(xiàn)的種種結(jié)果的變動程度，是對一定情況下未來結(jié)果中損失出現(xiàn)幾率、概率的客觀疑慮。金融會計風險通常是金融機構(gòu)在會計活動中因核算失誤、會計信息不準確所出現(xiàn)的錯誤決策，或者在內(nèi)外部環(huán)境惡化等情況下出現(xiàn)財產(chǎn)、信譽損失的可能性，具有不確定性和一定的危害性。金融會計風險主要分為會計核算、會計操作、信息失真、會計監(jiān)督、會計人員素質(zhì)風險等。其中會計核算風險主要是環(huán)節(jié)失控而帶來的現(xiàn)金收付業(yè)務(wù)失誤、財務(wù)處理混亂、賬務(wù)核對滯后、列支不真實等風險；會計操作風險是在人為工作差錯、意外事故影響下出現(xiàn)的印章、有機單證等工作的疏漏而帶來巨大的損失；信息失真風險是銀行為了實現(xiàn)自身利益、完成相關(guān)經(jīng)營指標、獲取政治資本等在處理會計信息時不遵循相應(yīng)的金融政策與上級要求，出現(xiàn)會計信息虛假、不完整等風險；會計監(jiān)督風險是金融機構(gòu)會計監(jiān)督職能缺失，在不正當利益驅(qū)使下違章拆借、發(fā)放超出規(guī)定規(guī)模的貸款、私自設(shè)立小金庫等而產(chǎn)生的金融會計風險；會計人員素質(zhì)風險主要表現(xiàn)為會計人員違規(guī)操作、擅自挪用資金、貪污等風險。

二、形成金融會計風險的主要影響因素

（一）監(jiān)管模式不完善

目前我國金融監(jiān)管模式的不完善導致了金融機構(gòu)難以很好地控制金融風險，地方政策對當?shù)亟鹑跈C構(gòu)的地方保護政策給金融機構(gòu)的市場競爭帶來了不利影響，同時金融機構(gòu)自身的宏觀監(jiān)管缺失，一些金融機構(gòu)在市場競爭中無視相應(yīng)的金融法律法規(guī)，給風險的產(chǎn)生創(chuàng)造了條件。此外，很多金融機構(gòu)還存在著權(quán)利缺乏有效制約、金融規(guī)章不健全等現(xiàn)象，內(nèi)控措施的不足使得金融風險頻繁出現(xiàn)。

（二）會計手段的落后

良好的會計運作手段需在實現(xiàn)會計核算監(jiān)督制度優(yōu)化的同時對會計電算化的應(yīng)用進行改善與深化，傳統(tǒng)的賬務(wù)信息記錄、核算反映等手段已不再適應(yīng)現(xiàn)代金融服務(wù)業(yè)的發(fā)展，新形勢下金融業(yè)發(fā)展要求金融風險的會計防范工作突破傳統(tǒng)的會計手段，具備對風險的分析、總結(jié)以及控制能力。

（三）人員素質(zhì)的不足

目前我國金融機構(gòu)的會計人員專業(yè)知識與技術(shù)、會計職業(yè)素養(yǎng)等綜合素質(zhì)存在著很大的差異，很多會計工作人員的綜合素養(yǎng)亟待提高。會計人員素質(zhì)不足很容易使其在會計工作中出現(xiàn)各種失誤，帶來會計風險。

（四）經(jīng)濟環(huán)境的影響

新形勢下我國的經(jīng)濟環(huán)境出現(xiàn)了巨大的變化，在變化過程中市場經(jīng)濟本身所存在的弊端也逐漸顯現(xiàn)，在缺少社會平均利潤率的情況下很多社會資金受到金融機構(gòu)賬目投資回報的吸引，紛紛涌入到金融機構(gòu)當中，同時市場準入標準不高、受地方政府偏袒支持，各地區(qū)的金融機構(gòu)迅猛增長使得其市場競爭十分激烈，促進了金融風險的形成。

三、新形勢下防范金融會計風險的有效措施

（一）健全金融會計管理體系

一方面，我國現(xiàn)階段商業(yè)銀行所有者主體虛擬的情況導致金融企業(yè)會計監(jiān)督、會計風險防范等工作難以真正落實，對此必須在確保國家控股的基礎(chǔ)上通過對國有銀行向資本市場的積極推入來實現(xiàn)其內(nèi)部管理結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，給會計風險的防范奠定良好的基礎(chǔ)；另一方面，要以大集中管理型三級會計核算體制代替原有的分級分散核算體制，利用當今時代的先進技術(shù)。借助互聯(lián)網(wǎng)將一線柜臺輸機收集到的基層分行會計信息傳遞至大區(qū)核算中心的主機上，經(jīng)數(shù)據(jù)處理后直接生成相應(yīng)的會計報表，從而在保障基層增收節(jié)支的同時避免會計信息的惡意篡改，通過會計信息時效性的強化、銀行服務(wù)效率的提高來有效地減少金融會計風險。

（二）完善會計信息的披露制度

首先，要對會計報表體系做好進一步的健全，會計報表是反映金融機構(gòu)業(yè)務(wù)會計信息的重要方式，新形勢下應(yīng)當在原有報表基礎(chǔ)上增加補充報表的編制，對銀行的風險資產(chǎn)的總額、資本充足率、逾期貸款的平均余額、資本的風險比率、備付金及其比率、不良資產(chǎn)情況和貸款的風險集中度等信息進行補充，確保會計報表信息的完整，從而方便銀行經(jīng)營情況的準確評價。其次，要加強充分揭示責任制度的建設(shè)，以防止金融會計工作當中出現(xiàn)對關(guān)鍵問題的隱瞞。根據(jù)會計核算的相關(guān)原則，要求銀行會計人員必須按照制度規(guī)定的對銀行資產(chǎn)運行質(zhì)量情況、籌資具體成本、債權(quán)保全狀況、重大事務(wù)變更等影響銀行經(jīng)營的信息做好充分的披露和揭示，同時借助責任制度的建立來將金融會計工作的具體責任落實到個人，在嚴格的獎懲措施下確保會計風險防范工作的強化。最后，還需對金融機構(gòu)的或有負債與資產(chǎn)、預期拆放款項等會計科目建立起完善的體系，確保金融會計風險的及時揭示。

（三）強化內(nèi)部的管理工作

1.確立明確的經(jīng)營目標與考核體系。一方面，要根據(jù)金融機構(gòu)的經(jīng)營原則、經(jīng)營要求和一級法人管理要求來建立起以總行為中心的管理考核體系，在市場的導向下將客戶作為中心并將銀行效益作為考核目標，對基層行的自主經(jīng)營權(quán)進行擴大，同時以地市二級分行作為主體來建立起集中會計核算、資金管理等為一身的管理考核制度，在此基礎(chǔ)上根據(jù)上級法人管理要求逐步完成一級分行的統(tǒng)一考核。另一方面，需對將利潤作為核心的經(jīng)營目標體系做出完善，要求上級銀行立足于全局、長遠利益角度對經(jīng)營目標進行合理、科學的制定，避免在短期利益的驅(qū)使下制定出不適應(yīng)銀行可持續(xù)發(fā)展的趕超目標。2.加強對會計人員的培訓與教育。首先，金融機構(gòu)要對會計工作人員做好法律法規(guī)知識的培訓，讓會計人員在良好的法律意識下更好地規(guī)范自身行為，具備利用法律知識維護自身權(quán)益的能力，主動維護會計信息的可靠性。其次要做好對會計人員專業(yè)知識的教育，促進其通過業(yè)務(wù)知識與技能的不斷提升來更好地適應(yīng)新形勢下會計信息化與電算化的要求。最后，還要對會計工作人員的職業(yè)道德進行提高，使其具備高度的會計工作責任感，從而積極地為金融會計風險的防范工作提供更好地服務(wù)。

篇（3）

中圖分類號：F83 文獻標識碼：A

收錄日期：2016年11月30日

根據(jù)《中國融資租賃業(yè)發(fā)展報告》統(tǒng)計顯示，截至2015年底，中國在冊融資租賃企業(yè)數(shù)量達到4，508家，其中金融租賃企業(yè)47家，內(nèi)資租賃企業(yè)190家，外資租賃企業(yè)4，271家。相比于2014年，這一數(shù)據(jù)實現(xiàn)了翻番，外資融資租賃企業(yè)數(shù)量的大幅度增加也推動了我國整體融資租賃行業(yè)的快速發(fā)展。行業(yè)的急劇擴張所帶來的副作用是風險問題的增加，它要求融資租賃企業(yè)必須提高自身風險防范及管理能力，充分考慮到融資租賃本身所具有的杠桿特性，明確資本資產(chǎn)比例1∶10的10倍規(guī)模擴大機理，也明確在放大過程中可能存在的各種不確定性，所以為融資租賃企業(yè)建立風險防范體系是必然趨勢。

一、融資租賃及其業(yè)務(wù)模式

（一）融資租賃。融資租賃就是金融租賃、財務(wù)租賃，它指代出租人依據(jù)承租人對供貨人和租賃標的物的有效選擇。主要由出租人向供貨人購買所租賃標的物，并租給承租人使用。待租賃滿期后，承租人按照融資租賃合同約定交納租金再將租賃標的物所有權(quán)轉(zhuǎn)讓回承租人名下。從這一定義來看可以總結(jié)4點關(guān)鍵信息：第一，融資租賃業(yè)務(wù)涉及三方人員，包括出租人、承租人以及出賣人，這其中出租人也是買受人；第二，融資租賃業(yè)務(wù)在開啟之前必須簽訂兩種合同：出租人與承租人的融資租賃合同以及出租人作為買受人身份與出賣人所簽訂的買賣合同；第三，在權(quán)利方面，承租人享有選擇租賃物及出賣人權(quán)利；第四，在義務(wù)方面，出租人必須按照承租人對租賃標的物與出賣人的選擇來購買租賃物，同時提供給承租人租賃使用的相應(yīng)義務(wù)，如圖1所示。（圖1）

（二）融資租賃企業(yè)主要業(yè)務(wù)模式。在融資租賃企業(yè)中主要業(yè)務(wù)模式包含多種，比如直接融資租賃模式、回租賃模式、轉(zhuǎn)租賃模式、委托租賃模式、杠桿租賃模式以及風險租賃模式等等。

以回租賃模式為例，它就是指承租人將自有物品出賣給出租人，與出租人簽訂相關(guān)租賃合同，并將物品從出租人處租回的特別租賃模式。這種融資租賃業(yè)務(wù)模式針對企業(yè)的所有優(yōu)質(zhì)固定資產(chǎn)，如果企業(yè)急需現(xiàn)金周轉(zhuǎn)，可以選擇采用這種融資租賃業(yè)務(wù)模式。

而風險租賃模式則建立在較為成熟的租賃市場上，一般出租人會以租賃債券或投資形式將設(shè)備出租給特定的承租人，作為投資回報，出租人會獲得租金及股東權(quán)益。這種租賃方式的本質(zhì)就是出租人以承租人的部分股東權(quán)益作為租金，所以它被稱之為風險融資租賃模式。這是因為出租人與承租人在此模式中會共擔風險、共享收益。當然，在一定程度上它也能幫助租賃行業(yè)解決擔保瓶頸問題，可以說該模式的利弊明顯，應(yīng)該慎重使用。

二、融資租賃企業(yè)風險定性研究

融資租賃企業(yè)的風險類型有許多，需要分別對它們進行定性，一般來說像信用風險、市場風險、流動性風險、操作風險在市場業(yè)務(wù)中都是比較常見的，本文主要介紹其中的市場風險和流動性風險。

（一）市場風險。融資租賃的市場風險主要來自于未來市場中融資租賃物品價格的不確定性，它會對企業(yè)經(jīng)營發(fā)展既定目標產(chǎn)生一定影響。由市場風險所分支衍生的其他風險就包括利率、匯率、商品價格以及股價風險等等。

以利率風險為例，它的產(chǎn)生主要來源于出租人自身將短期資金投入到長期項目中，或?qū)⒍唐谫Y金的浮動利率應(yīng)用于固定利率項目中。在采取該做法時，一旦市場利率出現(xiàn)波動，所投資項目收益就會同時出現(xiàn)波動，波動較大時可能會導致項目嚴重虧損，傷害公司經(jīng)濟利益。目前，我國利率發(fā)展逐漸市場化，它的走向不確定性也在不斷增加，這對金融融資租賃企業(yè)在處理利率風險時帶來了巨大負擔。基于此，本文希望就例證解析利率波動可能對項目價值所帶來的實際影響。

假設(shè)以MV作為概算成本，S作為等額年金后所支付租金，這里設(shè)置i為每期租金利率，m表示租期，那么就有：

S=MV■

以此算式來考察融資租賃所涉及設(shè)備的資本化價值就應(yīng)該表示為：

MV=S■

舉例來說，如果一個項目的成本為1，000萬元，它的租賃利率為10%，如果采用固定利率方式償還租金，設(shè)置租賃期限為3年，帶入以上算式計算，它的每期租金償還金額就應(yīng)該為971，150.83元。一般來說，融資租賃項目其資本化價值針κ諧±率的變化是相當敏感的，一旦國家進入降息周期，其融資租賃項目的資本化價值就會快速增加。此時也最容易出現(xiàn)利率倒掛現(xiàn)象，導致承租人不得不降低租金甚至拖欠租金。換言之，市場利率的下降會給融資租賃公司帶來潛在的市場信用風險和定價風險。如果恰巧遇到國家加息周期，還可能為公司融資租賃項目帶來資本化價值減少風險。

（二）流動性風險。融資租賃企業(yè)的流動性必須要基于合理成本條件下，只有這樣才能保證公司持有資產(chǎn)的變現(xiàn)能力。如果公司在融資租賃項目所產(chǎn)生的應(yīng)收租金收入方面較為穩(wěn)定無障礙，公司的流動性就會體現(xiàn)出較強優(yōu)勢；反之，如果應(yīng)收租金嚴重逾期無法收回，資金來源渠道嚴重受阻，籌集資金無法滿足企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展擴張需求，公司就不得不選擇變賣資產(chǎn)來調(diào)節(jié)現(xiàn)金流，這就會導致企業(yè)產(chǎn)生由融資租賃所帶來的流動性風險。所以總結(jié)來說，業(yè)務(wù)擴張速度、變現(xiàn)流動資產(chǎn)數(shù)量、流動性頭寸、應(yīng)收租金項目、資金來源渠道等等都是融資租賃企業(yè)所必須面對的流動性風險。當然，公司財務(wù)部門在資金周轉(zhuǎn)運籌方面的業(yè)務(wù)能力也會影響到其融資租賃項目的資金流動性。也就是說財務(wù)部門資金運籌能力足夠也可以實現(xiàn)對公司資產(chǎn)的有效盤活，一定限度緩解流動性風險所帶來的企業(yè)利益?zhèn)Α?/p>

三、融資租賃企業(yè)風險預警體系模型構(gòu)建及分析

為融資租賃企業(yè)的風險防范體系構(gòu)建打好基礎(chǔ)，本文希望首先為其打造風險預警體系模型，從科學角度對企業(yè)可能面臨的風險進行理論分析。該模型屬于預測模型，應(yīng)該作為融資租賃企業(yè)風險防范的重要措施出現(xiàn)，它一般會事先選取預警指標并聯(lián)系在一起，同時引入多變量分析方法，構(gòu)建綜合指標加權(quán)模型，通過綜合指數(shù)大小來評價融資租賃風險。在風險預警指標體系中，各個指標的計量單位都是不同的，這里存在正指標與逆指標兩種，可以考慮采用功效系數(shù)法來解決指標異同問題，以便于統(tǒng)一計算。

功效系數(shù)法的計算基本思想就是通過一個指標求出功效系數(shù)，首先消除指標中所存在的性質(zhì)差異與量綱差異，再基于統(tǒng)一功效系數(shù)數(shù)值來實現(xiàn)對系統(tǒng)中指標值的全面匯總。具體來說，功效系數(shù)的算式如下：

Y■=（X■-b■）/（h■-b■）

其中，X■就代表指標的實際觀測值，Y■代表對應(yīng)于X■的相應(yīng)功效系數(shù)，h■代表第i個指標的滿意值，b■代表第i個指標的不容許值。這兩個主要數(shù)值的確定主要根據(jù)融資租賃企業(yè)的實際經(jīng)濟水平與社會經(jīng)濟發(fā)展水平來確定。

在實現(xiàn)對上述功效指標系數(shù)的計算以后，根據(jù)加權(quán)平均方法來求得綜合預警系數(shù)，并將該系數(shù)數(shù)值與融資租賃公司的風險危機指標數(shù)值實施對比，分析企業(yè)風險爆發(fā)的可能性。也可以用不同時間點的綜合預警系數(shù)進行對比，它們可以確切反映出融資租賃企業(yè)所承擔風險的實時變化狀況。

四、融資租賃風險防范體系的構(gòu)建

基于上文風險問題陳述，本文圍繞市場風險與流動性風險為融資租賃企業(yè)構(gòu)建風險防范體系，希望解決這兩種風險為融資租賃企業(yè)所帶來的發(fā)展困境。

（一）基于市場風險消除的防范體系構(gòu)建。融資租賃市場風險最為常見，這里提出兩點應(yīng)對對策來為融資租賃企業(yè)建立防范體系。

1、持續(xù)期缺口監(jiān)測體系構(gòu)建。融資租賃企業(yè)應(yīng)該自行建立持續(xù)期缺口模型，目的就是為了防范市場風險。要時刻監(jiān)測缺口變化，維持企業(yè)資產(chǎn)與負債在持續(xù)期的合理匹配，確保持續(xù)期始終為零缺口。如此操作的好處就在于它可以有效避免利率波動所帶來的租賃資產(chǎn)減值風險危害，同時也能有效準確預測市場利率的上升下調(diào)趨勢。對于融資租賃企業(yè)而言，始終保持持續(xù)期負缺口是極有必要的，它的具體操作方法就是降低長期資產(chǎn)配置，以達到調(diào)節(jié)總資產(chǎn)平均修正持續(xù)期的目的，有效增加長期負債來提高負債的平均修正持續(xù)期期限，這樣就能保證資產(chǎn)增加幅度始終大于負債價值增加幅度，最終使企業(yè)凈資產(chǎn)持續(xù)增加。考慮到我國目前利率市場化發(fā)展程度較低，所以這種偏于主動型的利率風險管理辦法還是具有一定可行性的。在未來，融資租賃企業(yè)在利率走向預測能力方面可能會有所下降，這主要是因為我國市場利率化程度在逐年升高，到那時應(yīng)該考慮更多采用被動型利率風險管理辦法，繼續(xù)維持持續(xù)期零缺口。

2、風險轉(zhuǎn)移。風險轉(zhuǎn)移也主要針對利率風險，因為融資租賃企業(yè)的租金回收期限都在2～3年范圍，所以在租賃期間是存在一定利率風險的。如果能將未來租賃收益提前確定，就能降低利率風險，因此本文推薦采用融資租賃信托策略，該策略可以為融資租賃企業(yè)建立以信托計劃為基礎(chǔ)模式的募集信托資金體系，輔助企業(yè)合理使用融資租賃業(yè)務(wù)，也幫助企業(yè)定期收取租金來實現(xiàn)信托收益。這種方法可以為投資人提供更為安全可靠和長期穩(wěn)定的理財服務(wù)，確保投資人擁有長期回報。另外，它也可以盤活融資租賃企業(yè)在應(yīng)收租賃賬款方面的相關(guān)統(tǒng)計規(guī)劃，強化企業(yè)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速率及效率。

（二）基于流動性風險消除的防范體系構(gòu)建。一般來說，流動性風險都是伴隨融資租賃企業(yè)的業(yè)務(wù)規(guī)模擴張而越來越凸顯的，所以本文針對流動性風險為企業(yè)構(gòu)建防范體系。首先，融資租賃企業(yè)應(yīng)該提高財務(wù)部門對自身資金的周轉(zhuǎn)控制能力，確保企業(yè)資金預算體系規(guī)劃，認真籌劃供應(yīng)商、承租人在未淼拇款支付，同時提高財務(wù)部從業(yè)人員的財務(wù)處理能力，實現(xiàn)企業(yè)較強的對外融資能力，并合理把握各個融資渠道及其融資成本；其次，要為融資租賃企業(yè)積極拓展融資渠道，即有效降低對單一融資渠道的過度依賴。因為融資租賃企業(yè)的資金高密度運籌特點，所以必須為其提供充足且穩(wěn)定的資金來源，以便于企業(yè)不斷擴展業(yè)務(wù)領(lǐng)域及產(chǎn)業(yè)規(guī)模。本文認為，應(yīng)該走銀行保理及融資租賃信托路線，確保租賃資產(chǎn)證券化，同時積極為企業(yè)引入具有一定實力的股東，為企業(yè)融資租賃構(gòu)建可操作、多元化渠道，構(gòu)建以針對流動性風險的多元化融資租賃防范體系。

主要參考文獻：

篇（4）

中圖分類號：F23 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）02-00-01

國際結(jié)算是指國際間由于政治、經(jīng)濟、文化、外交、軍事等方面的交往或聯(lián)系而發(fā)生地以貨幣表示債權(quán)債務(wù)的清償行為或資金轉(zhuǎn)移行為，分為有形貿(mào)易和無形貿(mào)易類。有形貿(mào)易引起的國際結(jié)算為國際貿(mào)易結(jié)算。無形貿(mào)易引起的國際結(jié)算為非貿(mào)易結(jié)算。國際結(jié)算可以促進國際貿(mào)易交易，服務(wù)國際經(jīng)濟文化交流，促進國際金融一體化，進而繁榮整個世界經(jīng)濟；同時還可為本國創(chuàng)收和積累外匯，引進外資，合理使用外匯，輸出資金向外投資，起到鞏固本國貨幣匯率，提供本國對外支付能力的作用。因此，有必要研究一下國際結(jié)算風險的防范，以促進我國對外貿(mào)易的發(fā)展。

一、國際結(jié)算中的風險分析

1.匯付方式風險

匯付，又稱匯款，是指進口商主動通過銀行將貨款匯交給出口商的方式。在國際貿(mào)易中，匯付方式可以分為預付貨款和貨到付款兩種。預付貨款，又稱為“先結(jié)后出”，是進口商先將部分或全部貨款匯交出口商，出口商收到貨款后發(fā)運貨物的結(jié)算方式。這種方式顯然對出口商非常有利，因為進口商要單獨負責融資，并且負擔出口商不按合同規(guī)定貨運貨物的風險。貨到付款，又稱為“先出后結(jié)”，即出口商先發(fā)貨，進口商收到貨物后付款的結(jié)算方式。具體地講，貨到付款有兩種實現(xiàn)方式：一是售定，即買賣雙方事先簽訂合同，待進口商收到貨物后，用匯款方式將貨款匯交出口商；二是寄售，即出口商先將貨物運至國外，委托國外商人在當?shù)厥袌錾洗郏浳锸鄢龊螅晃腥藢⒖鄢齻蚪鸷蟮呢浛顓R交出口商。無論哪一種形式，貨到付款方式對出口商不利，因為出口商既要單方面融資，又要承擔進口商不付款的風險。

2.托收方式風險

托收是建立在商業(yè)信用基礎(chǔ)之上的。對出口商而言，由于托收方式是先發(fā)貨后收款，如果是遠期托收，出口商往往要貨到才能收款，所以實際上是向進口商提供信用，而進口商只是在貨款到期日才付款，因此出口方不可避免地要承擔相當大的風險，這些風險表現(xiàn)在：進口商的資信較差造成的拒付。托收方式下的進口商一旦發(fā)生資金周轉(zhuǎn)不靈，或進口地市場行情發(fā)生變化，商品價格下跌等情況，就會長時間拖欠出口商的貨款，甚至拒付貨款，即出現(xiàn)了進口商的“道德風險”。因進口國原因造成的拒付。因政治或經(jīng)濟原因，進口國改變進口政策，進口商沒有領(lǐng)到進口許可證，或是申請不到進口所需的外匯，以致貨物到達進口地而無法進口，或不能進口。貿(mào)易術(shù)語選用不當?shù)娘L險。如果選用由進口方負責訂船的貿(mào)易術(shù)語如FOB條件，進口商有可能與其指定的承運人或貨運聯(lián)合，利用與貨運之間的密切關(guān)系來取得貨物的實際控制權(quán)，出口商會有喪失物權(quán)的風險。

3.信用證方式風險

信用證的結(jié)算方式是當前國際結(jié)算的主要方式，它為買賣雙方提供了資金融通的便利，也在一定程度上解決了買賣雙方之間互不信任的矛盾。但是信用證的國際結(jié)算方式也存在很多風險。

二、國際結(jié)算風險防范策略分析

1.交易前與貿(mào)易目標國政府簽署合作協(xié)議

與目標國政府簽署合作協(xié)議是一種尋求官方保護的方法。外貿(mào)企業(yè)應(yīng)盡可能與目標國政府簽訂官方合作協(xié)議，以使今后的國家風險最小化。這樣可以為進出口貿(mào)易提供法律保護和支持，可作為解決糾紛的依據(jù)。

2.對貿(mào)易的合作國進行風險評估

了解所在國的政策及經(jīng)濟環(huán)境并做出評估，可以大大減少國家風險的發(fā)生概率。也可以通過市場調(diào)研的方式進行分析，其中包括貿(mào)易國政府的支持力度及態(tài)度、各筆交易風險與收益的對比、當?shù)叵M者偏好和當?shù)赝袠I(yè)市場規(guī)模等。

3.簽訂由官方承保的信用保險

使用進出口貿(mào)易的各種保險是一種有效的規(guī)避風險的方法。很多國家為了鼓勵本國進出口業(yè)務(wù)的開展，對外貿(mào)企業(yè)提供進出口貿(mào)易保險，這些保險對外貿(mào)企業(yè)在進出口貿(mào)易中因風險遭受的損失都給予一定補償。對于我國外貿(mào)企業(yè)來說，在從事進出口貿(mào)易前，可以選擇簽訂出口信用保險，在一定程度上規(guī)避風險，把風險轉(zhuǎn)嫁給保險機構(gòu)，使企業(yè)本身能更好的進行國際貿(mào)易，而減少商業(yè)風險帶來的潛在損失。

4.設(shè)立信用管理部門

目前，外貿(mào)企業(yè)內(nèi)部管理中出口部門和財務(wù)部門往往在收賬問題和風險控制上職責不清，出現(xiàn)問題互相推諉。究其根源在于企業(yè)內(nèi)部缺少信用風險管理職能部門，沒有專業(yè)人員從事風險管理工作。國際經(jīng)驗表明信用管理部門是現(xiàn)代出口企業(yè)中一個舉足輕重的職能部門，信用風險管理工作是一項專業(yè)性、技術(shù)性和綜合性較強的工作，必須由特定的部門才能完成。信用風險是國際結(jié)算核心風險，風險管理職能部門工作的重點是對客戶信用的管理。

小結(jié)

在對外貿(mào)易發(fā)展中，必須要面對國際結(jié)算存在的風險，只要熟悉國際貿(mào)易規(guī)則，培養(yǎng)樹立良好的風險意識，勤于研究各種結(jié)算方式下出現(xiàn)的各種可能風險，在工作中細心研究付款過程中的每一個可疑之處，就可以有效防范各種風險，也只有這樣才能做到未雨綢繆，安全穩(wěn)妥地與外商進行交易，促進我國外貿(mào)業(yè)務(wù)的發(fā)展。

參考文獻：

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[3]儀垂林.海外應(yīng)收賬款拖欠問題研究[J].南京財經(jīng)大學學報，2008（02）.

篇（5）

一般地，在施工方對工程進行竣工前，會有相關(guān)的部門對工程進行專業(yè)的檢測和評估，進而得出工程是否適合建造的結(jié)論。但是，現(xiàn)在的部分業(yè)主為了追求更高的效益而對數(shù)據(jù)進行造假，從而達到提升可行性的一個目的。但是，他們的經(jīng)濟利益只是一個眼前的利益，這樣的行為背后可能卻是給企業(yè)帶來無窮的麻煩。設(shè)計環(huán)節(jié)是在整個工程時期的前期階段，而且設(shè)計階段的費用是占工程的整個費用很少的一部分，只要付出這少少的一部分，就可以保證企業(yè)工程的質(zhì)量。

1．2外部環(huán)境導致工程造價存在風險

當今我國的經(jīng)濟市場發(fā)展良好，建筑行業(yè)更是發(fā)展迅速，使得建筑業(yè)變成一種吸金行業(yè)，因而許多的業(yè)主自行地開始接觸建筑行業(yè)，這無疑也給市場帶來一種風險。例如：部分業(yè)主也了獲得經(jīng)濟利益而忽略市場上的規(guī)定的規(guī)范操作；有些業(yè)主強行地把自己不喜歡的事項轉(zhuǎn)給施工團隊等。

1．3對風險的管理力度不夠

近階段，我國大多企業(yè)沒有注意到造價風險的問題上，對工程管理的造價管理尚未做出相關(guān)的規(guī)定，使得企業(yè)的工程操作沒有良好的操作規(guī)范。即使有些企業(yè)注意到培養(yǎng)工程總價風險防范的意識，但是也只是在表面上做做樣子而已，并沒有把這工作實施到工作當中去，從而使得企業(yè)內(nèi)部的造價風險快速地增加。

2控制工程造價風險，采取相應(yīng)的解決對策

2．1做好施工前的經(jīng)濟分析工作

企業(yè)要想得到高的經(jīng)濟效益就要做到建造資金投入低、可行性高的建筑項目，因此，企業(yè)在進行施工前應(yīng)該對工程進行詳細的調(diào)查研究，根據(jù)工程的地點、環(huán)境、可運用的設(shè)備制定一份科學的施工方案。

2．2改善工程的外部環(huán)境

工程的外部環(huán)境影響著整個項目的實施進度和工程的效果質(zhì)量，而在如此之多的外部環(huán)境因素中，施工團隊的職工素質(zhì)對整個工程的影響是很大的，特別是造價工程師的素質(zhì)。所以，企業(yè)應(yīng)該著重地培養(yǎng)全能型的精英，這樣既能為企業(yè)提供專業(yè)人才，而且可以保證企業(yè)的工程質(zhì)量進而提升企業(yè)的形象。總而言之，企業(yè)要想控制好工程造價中的風險就要注重對人才的培養(yǎng)，提高人才的素質(zhì)。

2．3嚴格地對工程實施評估

企業(yè)對工程進行風險評估可以更好地檢測出工程中存在的隱患，并且對測出的隱患進行及時的處理，從而減少“豆腐渣”工程的出現(xiàn)。比如：在競標投標的時候，投標方已經(jīng)對工程項目所存在的風險進行分析，并對一些可能降低工程量項目采取降低價格的做法，而對一些可能會增加工程量的項目實行加價的手段，這樣能更好地使項目工程的造價處于較平衡的狀態(tài)，進而不會導致項目預算失衡、資金短缺的現(xiàn)象。

篇（6）

近幾年來，隨著中國人壽、中國人保、平安保險、太平洋保險、中國大地保險等企業(yè)的發(fā)展，保險越來越被人們所熟知認可，保險業(yè)已成為現(xiàn)代市場經(jīng)濟不可或缺的重要組成部分。2014年是中國保險業(yè)發(fā)展最好的一年，保險行業(yè)的總資產(chǎn)規(guī)模突破了10萬億元，全年保費收入2.02億元，同比增加17.5%；全年保險業(yè)利潤總額2046.6億元，同比增加106.4%，資金運用平均收益率為6.3%。但與此同時，保險業(yè)也進入了激烈競爭的市場時代，風險因素無時不在左右著保險公司的生存和發(fā)展。本文擬對保險業(yè)的財務(wù)風險防范與控制作一探討，為保險公司進一步加強財務(wù)風險管理，提高財務(wù)風險管理水平提供參考。

一、保險業(yè)的主要財務(wù)風險

由于會計反映與財務(wù)管理密不可分，因此本文所指的財務(wù)風險，主要是指廣義的財務(wù)風險，甚至包括部分會計風險。

保險企業(yè)的財務(wù)風險大致分為業(yè)務(wù)經(jīng)營中的財務(wù)風險、投資產(chǎn)生的財務(wù)風險、融資產(chǎn)生的財務(wù)風險、財務(wù)數(shù)據(jù)真實性風險以及系統(tǒng)性財務(wù)風險。其中，前四項屬于保險企業(yè)的個別財務(wù)風險（非系統(tǒng)性風險）。

第一，業(yè)務(wù)經(jīng)營中的財務(wù)風險主要是保險業(yè)本職――保險業(yè)務(wù)帶來的風險。

第二，投資產(chǎn)生的財務(wù)風險是保險企業(yè)為增加收益、提高償付能力，在保險以外進行投資所產(chǎn)生的風險。

第三，融資產(chǎn)生的財務(wù)風險是因為保險企業(yè)的融資源自身的經(jīng)營需求，企業(yè)獲得更多資本的能力將受到自身財務(wù)狀況、經(jīng)營業(yè)績、現(xiàn)金流量和外部負債的利率等各種不確定因素的影響，融資行為必須考慮相關(guān)風險。

第四，財務(wù)數(shù)據(jù)真實性風險。保險業(yè)風險排在前列之一的就是一些虛假的信息，包括虛假的業(yè)績、成本、費用信息和虛假的渠道營銷、賠案、客戶信息、服務(wù)價值。此外，還包括政府和企業(yè)虛榮的增長需求、虛妄的綜合經(jīng)營能力，虛無的辯證思維，這一系列的“虛”，最終都體現(xiàn)在企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)上，構(gòu)成了最大的不確定，也是保險企業(yè)最大的風險。

第五，系統(tǒng)性風險即市場風險，是指由政治、經(jīng)濟、社會等宏觀環(huán)境因素所造成的對企業(yè)收益的影響，這種風險保險企業(yè)不能通過分散投資加以消除，也稱為不可分散風險。

財務(wù)穩(wěn)健性是保險公司價值最重要的指標，而實現(xiàn)公司可持續(xù)發(fā)展又是規(guī)范保險市場秩序的重要條件。因此，加強保險業(yè)的財務(wù)風險防范與控制意義重大。

二、保險業(yè)財務(wù)風險防范與控制中存在的問題

（一）業(yè)務(wù)經(jīng)營財務(wù)風險防范與控制中的問題

（1）準備金提存不足或不實。保險業(yè)經(jīng)營的特點是事先收取固定保費，一旦保險事故發(fā)生，按照合同事前協(xié)議的條款支付賠款。由于保險公司要履行的責任發(fā)生在合同簽訂后。因此，在收取保費時必須計提充足的責任準備金。準備金的估算金額會受外部（如通貨膨脹）及內(nèi)部因素變化影響而變動。這些變化很多不能直接量化，所以實際索賠付款與準備金估算額之間可能有所不同。一般來說，責任準備金提存不足或不當，可能會導致無法顯示公司正確的財務(wù)狀況，更對公司未來的償付能力有很大影響。

（2）償付能力不足。對保險企業(yè)而言，保戶從保險公司購買保單，即要求保險企業(yè)必須履行合同并及時足額予以保險賠付。保險公司的實際償付能力是指根據(jù)相關(guān)監(jiān)管法規(guī)、會計準則調(diào)整后的認可資本（即認可資產(chǎn)減去認可負債的差額）必須大于保險法規(guī)規(guī)定的金額，否則保險即被認定為償付能力不足。隨著監(jiān)管的加強，保險企業(yè)的償付能力大大提升，2013年，僅有兩家壽險公司償付能力不達標。

（二）投資行為財務(wù)風險防范與控制中的問題

（1）資金流動性風險。保險企業(yè)主要的財務(wù)風險來自于資金利用率的局限性而給企業(yè)帶來的損失以及保險企業(yè)盈利或虧損的不確定性風險，主要表現(xiàn)在因資金的不足而引發(fā)的現(xiàn)金流問題。這幾年來，保險資金運用中銀行存款仍占了較大的比例，而同業(yè)拆借和國債占的比例并不高，金融債券、企業(yè)債券以及其他投資的占比則更低。這種投資結(jié)構(gòu)對保險企業(yè)并不利，保險資金資源難以優(yōu)化配置，與收益性、流動性、安全性的優(yōu)化組合要求相悖。

（2）對銀行賬戶管理存在很大的不足。為提高創(chuàng)造資金的能力，充分發(fā)揮資金的使用效益，保險公司開展了一些貨幣市場投資經(jīng)營業(yè)務(wù)。但一些公司在現(xiàn)金管理上出現(xiàn)了一些問題：分支公司多頭開戶和銀行存款過于分散，影響貸款力度；分支公司分別與銀行發(fā)生業(yè)務(wù)關(guān)系，使資金成本和財務(wù)費用大量增加。就現(xiàn)在的情況來看，資金集中管理和分散占用的矛盾已成為保險企業(yè)要面對解決的主要問題。

（三）融資行為財務(wù)風險防范與控制中的問題

保險企業(yè)為實現(xiàn)業(yè)務(wù)增長、進入新業(yè)務(wù)領(lǐng)域和滿足監(jiān)管機構(gòu)資本充足率或償付能力額度的要求，必須開展融資業(yè)務(wù)。在融資過程中，不得不考慮控制融資成本的問題。在發(fā)達國家，評級機構(gòu)對保險企業(yè)的信用評級是衡量保險企業(yè)信用風險的重要指標，若評級結(jié)果不理想，保險企業(yè)可能會為此承擔長期的融資成本，從而加大公司經(jīng)營壓力。

而對上市公司而言，融資成本比一般的企業(yè)更高。中國平安、中國人壽、新華保險、太平洋保險等采用公開上市進行融資，需要承擔比一般保險公司更高的信息披露成本、發(fā)行成本和維持成本以及向交易所繳納的各種費用。

（四）財務(wù)數(shù)據(jù)真實性風險防范與控制中的問題

由于受長期粗放式經(jīng)營管理的影響，一些保險公司的業(yè)務(wù)和財務(wù)數(shù)據(jù)不真實問題突出，主要表現(xiàn)為：

（1）保險公司簽發(fā)陰陽保單，虛假注銷保單，違規(guī)批單退費、虛假理賠等造成財務(wù)數(shù)據(jù)不真實。如在收入確認完整性方面，存在坐扣保費和凈保費入賬的問題；收入確認合規(guī)性方面，存在以注銷保單方式?jīng)_銷應(yīng)收保費、虛掛應(yīng)收保費、陰陽保單、系統(tǒng)外出單、虛假批單退費等方式截留保費收入以及不按權(quán)責發(fā)生制確認保費收入、款項未到賬，確認保費收入的行為；收入確認真實性方面，存在虛增保費收入、跨年度調(diào)節(jié)保費收入、各業(yè)務(wù)渠道間調(diào)整保費收入及費用變通補充保費的情況。

（2）保險公司不按相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定確認保費收入，虛列手續(xù)費、傭金支出，虛列營業(yè)費用、虛掛中介業(yè)務(wù)等造成財務(wù)數(shù)據(jù)不真實。如手續(xù)費支出使用不規(guī)范的票據(jù)，而非保險中介統(tǒng)一發(fā)票；手續(xù)費支付沒有按照合同內(nèi)容來支付；手續(xù)費支付方式不符合要求，賬外暗中支付手續(xù)費；手續(xù)費通過業(yè)務(wù)及管理費科目來轉(zhuǎn)換。傭金支出方面，則有虛掛個人營銷員來套取資金；還存在傭金未經(jīng)系統(tǒng)計算、加扣款手續(xù)不齊全等不規(guī)范現(xiàn)象；虛列營業(yè)費用等形式套取資金用于補貼銷售費用等造成財務(wù)數(shù)據(jù)不真實現(xiàn)象。

（3）保險公司通過設(shè)立賬外賬，坐扣、截留保費等，進行資金體外循環(huán)。在這方面存在審批流程及簽批手續(xù)不完整、無授權(quán)委托書或者證明資料不齊全、業(yè)務(wù)支出依據(jù)不充分進行支付的行為。存在利用虛假賠案或虛增賠案金額套取資金、將與賠案無關(guān)的費用納進賠案列支、以虛假費用票據(jù)報銷套取資金、與其他單位合謀騙取賠款等問題。

（4）保險公司向保險監(jiān)管機構(gòu)提供虛假的報告、報表或資料。由于存在財務(wù)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)失真的情況，財務(wù)報表已不能反映公司的實際經(jīng)營情況，由此得出的統(tǒng)計數(shù)據(jù)存在明顯的實際偏差。

（5）會計核算方面的問題。一些保險公司存在未能依照有關(guān)會計法規(guī)選擇會計政策、會計核算不合理不準確、會計信息質(zhì)量不高等問題。主要體現(xiàn)在會計核算依據(jù)不完全真實準確，會計資料不規(guī)范，隨意調(diào)整會計科目等方面。

（6）私設(shè)“小金庫”，資金使用透明度不足。一些保險公司有假公濟私的嫌疑，或截留或隱匿或轉(zhuǎn)移業(yè)務(wù)收入，一些從業(yè)者隱瞞利潤或結(jié)余，采取年底突擊花錢或?qū)⒐臼罩ЫY(jié)余虛列支出情況。

三、解決保險業(yè)財務(wù)風險防范與控制問題的對策措施

筆者認為，保險業(yè)財務(wù)風險防范與控制問題產(chǎn)生的原因眾多，其中有宏觀環(huán)境復雜多變的因素、也有內(nèi)部財務(wù)監(jiān)管力度不到位、財務(wù)管控制度不完善、財務(wù)決策缺乏科學性、財務(wù)管理人員風險意識不強等原因。保險公司必須充分認識、考量客觀存在的各種財務(wù)風險，建立健全行之有效的防范與控制機制，采取得力的財務(wù)風險防控措施，以最小的成本獲得最大的成效。

（一）提高公司上下的財務(wù)風險防控意識和素質(zhì)

財務(wù)風險存在于保險公司承保、理賠、管理工作的各個環(huán)節(jié)，任何環(huán)節(jié)的工作失誤都會給公司帶來財務(wù)風險。因此，必須提高公司領(lǐng)導和全體員工的財務(wù)風險防控意識，公司財會管理人員必須將風險防控意識貫穿于財務(wù)管理和會計工作的始終。基于目前一些保險公司高層管理人員和財會人員風險意識淡薄的現(xiàn)實情況，公司應(yīng)定期進行風險意識和風險防控知識技能的培訓，不斷提高公司財務(wù)管理人員的素質(zhì)，并積極與財務(wù)風險管理較好的同行企業(yè)交流，學習和借鑒其先進經(jīng)驗，構(gòu)建形成公司財務(wù)風險管理文化，形成公司上下抵御財務(wù)風險的盾牌。

（二）加強內(nèi)控制度的健全與落實

針對公司業(yè)務(wù)經(jīng)營和財務(wù)數(shù)據(jù)真實性方面的財務(wù)風險，主要應(yīng)采取以下措施：完善財務(wù)“收、支兩條線”制度；嚴格貫徹保險業(yè)財經(jīng)紀律的“十五條禁令”；完善現(xiàn)金預算管理制度；完善見費出單制度；完善單證管理制度；完善印章管理制度。特別是印章保管必須實行責任制，防止出現(xiàn)對外擔保、私設(shè)小金庫等情況，對違反規(guī)定使用印章造成嚴重后果的必須追究保管人的責任。完善財務(wù)授權(quán)制度；加強內(nèi)部審計工作。

（三）完善公司財務(wù)風險預警系統(tǒng)

（1）對保險公司短期償付能力進行預警分析，可設(shè)置以下指標：1）速動比率。速動比率是反映公司易于變現(xiàn)的資產(chǎn)是否足以歸還到期保費和支付賠款損失，其計算公式為：速動比率=速動資產(chǎn)/（未到期責任準備金+未決賠款準備金）。2）現(xiàn)金比率。現(xiàn)金比率反映的是公司現(xiàn)金與現(xiàn)金等價物是否足以歸還，未到期保費和支付賠款損失，其計算公式為：現(xiàn)金比率=（現(xiàn)金+現(xiàn)金等價物）/（未到期責任準備金+未決賠款準備金）。

（2）對保險公司長期償付能力進行預警分析，可以采用以下指標：1）資產(chǎn)負債率。資產(chǎn)負債率=負債總額（或負債平均余額）/資產(chǎn)總額（或資產(chǎn)平均余額）。作為高負債經(jīng)營結(jié)構(gòu)的行業(yè)，保險企業(yè)的資產(chǎn)負債率必須要高于一般的制造業(yè)，一般的財產(chǎn)保險公司指標值應(yīng)

（四）加強對公司財務(wù)運營的管控

針對投資和融資業(yè)務(wù)財務(wù)風險防控中存在的問題，保險公司可采取以下對策措施：

（1）搭建有效的管控平臺。具體舉措包括：1）開發(fā)應(yīng)用集中管控的系統(tǒng)，以中國平安保險為例，共經(jīng)過四個時期才逐步完善了財務(wù)集中管理。2）事前審批、事中監(jiān)控、事后評價。3）資金集中支付。4）費用預算管理系統(tǒng)的上線。5）財務(wù)共享中心的建立。

（2）提高財務(wù)決策的科學化水平。為防范財務(wù)風險，保險公司在決策過程中應(yīng)充分考慮影響決策的各種因素，盡量采用定量分析方法，并運用科學的決策模型進行決策，切忌經(jīng)驗決策和主觀臆斷，從而降低產(chǎn)生決策失誤的可能性，避免因決策失誤帶來的財務(wù)風險。

（3）完善財務(wù)管理系統(tǒng)，以適應(yīng)不斷變化的宏觀環(huán)境。保險公司應(yīng)制定財務(wù)風險管理戰(zhàn)略，建立并不斷完善財務(wù)管理系統(tǒng)，以適應(yīng)不斷變化的財務(wù)管理環(huán)境。第一，要設(shè)置高效的財務(wù)管理機構(gòu)，配備高素質(zhì)的財務(wù)管理人員，健全財務(wù)管理規(guī)章制度，強化財務(wù)管理的各項基礎(chǔ)工作，使企業(yè)財務(wù)管理系統(tǒng)有效運行。第二要加強財務(wù)人員培訓，不斷提升其管控財務(wù)風險的能力，提高對環(huán)境變化的適應(yīng)能力。

（五）強化保險市場監(jiān)管，防控系統(tǒng)性財務(wù)風險

近幾年來，保險業(yè)已基本建立了償付能力、公司治理和市場行為三支柱監(jiān)管框架，監(jiān)管的規(guī)范化、信息化水平得到提升，監(jiān)管的科學性、有效性得到加強，提高了發(fā)現(xiàn)、識別、防范和控制保險業(yè)系統(tǒng)風險的能力。下一步要進一步建立動態(tài)償付能力監(jiān)管指標體系，提高償付能力監(jiān)管的科學性和約束力，健全精算制度，統(tǒng)一財務(wù)統(tǒng)計口徑和績效評估標準。參照國際慣例，進一步完善符合保險業(yè)特點的財務(wù)會計制度，規(guī)范關(guān)聯(lián)交易，加強信息披露，保證財務(wù)數(shù)據(jù)真實、及時、透明。進一步強化保險市場行為監(jiān)管，嚴厲查處保險經(jīng)營中的違法違規(guī)行為，提高市場行為監(jiān)管的針對性和有效性，建立和諧有序的競爭環(huán)境，營造保險業(yè)財務(wù)依法、合規(guī)、真實反映經(jīng)營結(jié)果的氛圍。

總之，每一個企業(yè)自成立之日起，財務(wù)風險就相伴而來。對保險公司而言，財務(wù)風險更是財務(wù)管理過程中必須面對并加強防控的一個現(xiàn)實問題。財務(wù)風險不可能完全消除，但是可以通過分析產(chǎn)生風險的緣由，采取合理的風險控制的方法，加以有效的防范，把風險降低到最低程度。

（作者單位為中國大地財產(chǎn)保險股份有限公司嘉興中心支公司）

[作者簡介：汪燕，女，浙江嘉興人，中國大地財產(chǎn)保險股份有限公司嘉興中心支公司會計師。]

參考文獻

[1] 杜應(yīng)生.保險公司財務(wù)風險管理及控制研究[J].財經(jīng)界，2014（12）.

篇（7）

本課題研究目的在于，針對福鑫公司財務(wù)風險防范存在的問題，由實際出發(fā)，運用財務(wù)風險預警的方法，對其財務(wù)風險防范進行完善，使資金安全運作，為企業(yè)帶來更多的經(jīng)濟效益。

其意義在于通過福鑫公司財務(wù)風險防范的現(xiàn)狀與問題；對福鑫公司財務(wù)風險防范問題進行原因分析；進行福鑫公司財務(wù)風險防范的對策研究。

國內(nèi)外學者關(guān)于財務(wù)風險的相關(guān)論述如下：

James T.Gleason（2000）[1]認為，實施風險管理要與公司策略結(jié)合，要與公司能力結(jié)合；要對風險管理提供支持與資助；并且創(chuàng)建與風險管理相匹配的模型，啟動全面支持團隊。

Karen A Horcher（2005）[2]認為，財務(wù)風險產(chǎn)生于各種具有財務(wù)性質(zhì)的交易之中，企業(yè)的成本增加或收入減少會對企業(yè)的盈利能力產(chǎn)生負面影響。企業(yè)要實施風險管理戰(zhàn)略以及對風險進行防范。

國外學者認為，當企業(yè)財務(wù)狀況不利時會出現(xiàn)財務(wù)風險。要對風險管理提供支持，改善企業(yè)財務(wù)狀況。創(chuàng)建與風險管理相匹配的模型，對財務(wù)風險進行防范，達到控制的效果。

國內(nèi)學者關(guān)于財務(wù)風險防范的相關(guān)論述如下：

李伯圣（2008）[3]認為，財務(wù)危機管理不同于財務(wù)風險管理，提出從內(nèi)部控制和危機預警兩個方面加強財務(wù)危機的事前預防，并從價值創(chuàng)造出發(fā)，為陷入財務(wù)危機的企業(yè)提供走出困境的途徑。

宋常闡（2009）[4]認為，財務(wù)預警分析側(cè)重點，明確目標，通過收集統(tǒng)計數(shù)據(jù)、進行整理、計算研究，分析企業(yè)的現(xiàn)狀和企業(yè)的危險程度。最后采取措施并將形成的經(jīng)驗轉(zhuǎn)化為企業(yè)的管理活動規(guī)范。

王爾康，于萬鈞（2009）[5]認為，財務(wù)風險預警主要是以財務(wù)會計信息資料為基礎(chǔ)，設(shè)置預警指標，觀察這些指標的變化，對企業(yè)將要面臨的財務(wù)風險進行實時監(jiān)控和預測警示。

鄧紅征（2010）[6]認為，我國小規(guī)模企業(yè)通過負債經(jīng)營來解決資金不足的問題，實現(xiàn)財務(wù)杠桿效應(yīng)。但負債經(jīng)營引起財務(wù)杠桿效應(yīng)也會帶來財務(wù)風險。從財務(wù)角度分析和確定負債結(jié)構(gòu)，降低風險，增強企業(yè)償債能力，積極地利用負債為企業(yè)謀取利益。

杜永生（2010）[7]認為，應(yīng)收賬款日益成為公司財務(wù)管理關(guān)注的重要項目，過高的應(yīng)收賬款，會使公司的營運能力和償債能力陷入危機。

張秀梅（2010）[8]認為，中小企業(yè)財務(wù)風險預警是以企業(yè)的財務(wù)報表、經(jīng)營計劃及其它相關(guān)會計資料為依據(jù)，對企業(yè)的經(jīng)營活動和財務(wù)活動等進行分析預測，通過財務(wù)預警對企業(yè)經(jīng)營風險和財務(wù)風險進行分析的風險控制。

財務(wù)風險管理的實際問題有待進一步研究，本課題在綜合國內(nèi)外研究的成果下，結(jié)合福鑫公司的實際情況，運用風險預警的方法解決其財務(wù)風險防范的問題。

1.福鑫公司財務(wù)風險防范現(xiàn)狀與問題

（1）福鑫公司概況及財務(wù)風險防范現(xiàn)狀

福鑫公司成立于2009年，是一家節(jié)能環(huán)保空調(diào)，熱泵，鍋爐設(shè)計，銷售，安裝，調(diào)試，維護一體服務(wù)公司。主營業(yè)務(wù)是：鍋爐；空氣源熱泵；水地源熱泵、中央空調(diào)等。公司主要為家庭，商場，娛樂，酒店，工廠，醫(yī)院等提供服務(wù)。

福鑫公司資產(chǎn)為140411.77元，盈利為11732.57元，貨幣資金為24490.6元，占資產(chǎn)總額的17.44%，資金風險防范不到位，導致資金周轉(zhuǎn)不正常。應(yīng)收賬款為81000元，資產(chǎn)為140411.77元，負債總額為100411.77元，占資產(chǎn)總額的71.51%，即資產(chǎn)負債率高達0.7151。負債嚴重超標，風險防范有待加強。

福鑫公司財務(wù)風險防范現(xiàn)狀主要體現(xiàn)在負債和應(yīng)收賬款兩個方面的防范上。

福鑫公司的負債總額為100411.77元，占資產(chǎn)總額的71.51%，即資產(chǎn)負債率高達0.7151。在負債方面的防范出現(xiàn)了漏洞，導致負債偏高。

福鑫公司財務(wù)風險防范現(xiàn)狀主要S財務(wù)風險防范不到位。福鑫公司的應(yīng)收賬款為51000元，資產(chǎn)為140411.77元，應(yīng)收賬款占資產(chǎn)總額的36.32%，同行業(yè)應(yīng)收賬款占資產(chǎn)總額的10%左右，福鑫公司在財務(wù)風險防范上對應(yīng)收賬款防范不到位，導致了應(yīng)收賬款回收率低的問題。

（2）福鑫公司財務(wù)風險防范主要問題

在財務(wù)風險防范方面，財務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資不當使公司喪失償債能力而導致預期收益下降的風險。而福鑫公司的財務(wù)風險防范主恰當?shù)呢攧?wù)風險防范系統(tǒng)，才導致這一系列問題的發(fā)生。

福鑫公司負債偏高。福鑫公司期初負債總額為82612.28元，期末負債總額為100411.77元，期初資產(chǎn)負債率為0.67377，期末資產(chǎn)負債率為0.7151。

其次，負債偏高是因為期限結(jié)構(gòu)安排不合理，在應(yīng)籌集長期資金卻采用了短期借款，短期借款為49600元，長期借款為46773.99元，短期借款與長期借款數(shù)額相當是很不正常的，短期借款的利息會比長期借款的利息高。

由于借款期限的不合理導致企業(yè)的償還債務(wù)的風險增加，負債偏高是公司風險防范不足之處的體現(xiàn)。

福鑫公司應(yīng)收賬款回收率低。企業(yè)賒銷比重大，應(yīng)收賬款缺乏控制，所占比重過高。由于對客戶的信用等級了解欠缺，造成應(yīng)收賬款失控，大量比例的應(yīng)收賬款長期無法收回，直至成為壞賬，給企業(yè)帶來巨大的財務(wù)風險。

2.福鑫公司財務(wù)風險防范問題的原因分析

（1）福鑫公司負債失控

福鑫公司負債偏高，期初負債總額為82612.28元，期末負債總額為100411.77元，一方面企業(yè)資金結(jié)構(gòu)不合理，一方面資產(chǎn)負債比率過高，這就導致公司負債失控。這就導致了福鑫公司財務(wù)風險的發(fā)生。

福鑫公司短期借款為49600元，長期借款為46773.99元。公司使用短期借款多過于用長期借款來籌資，利息費用遠遠高于在相當長的時期中將固定不變的長期借款所帶來的費用。

企業(yè)是想運用負債來進行融資，將財務(wù)杠桿的作用最大化，實現(xiàn)資金成本最低化。但不意味著以最低的利率借款就可以達到這個目標，相反，公司借款結(jié)構(gòu)的不合理和負債失控使福鑫公司負債偏高，負債的偏高就直接導致了負債失控。

（2）福鑫公司防范財務(wù)風險方法不恰當

公司在應(yīng)收賬款方面沒有進行嚴格的控制.經(jīng)過了解福鑫公司的情況，年銷售283701元，應(yīng)收賬款余額在81000元，已經(jīng)核銷的壞死賬額累計3000元，賬面還有呆賬1000，應(yīng)收賬款占資產(chǎn)總額的57.69%。

在資金運營方面還不是很充足，運營資金為49354.61元，應(yīng)收賬款大于營運資金，資金運作建立在應(yīng)收賬款收的回來的假設(shè)上，對方企業(yè)沒有及時付款，福鑫公司在資金運作和償還負債方面會受到嚴重的打擊。

很明顯，福鑫公司的防范財務(wù)風險方法不恰當造成了公司應(yīng)收賬款回收率低，使得整個公司資金運作不夠充分。

3.福鑫公司財務(wù)風險防范對策研究

（1）財務(wù)預警防范福鑫公司財務(wù)風險的思路

針對福鑫公司財務(wù)風險防范存在的問題，運用財務(wù)風險預警的方法，對其財務(wù)風險防范進行完善。基本思路首先是建立財務(wù)指標。然后確定預警界限，運用公式處理分析數(shù)據(jù)處。最后得出結(jié)論并提出企業(yè)財務(wù)風險防范相關(guān)對策。

（2）福鑫公司財務(wù)預警方法

針對福鑫公司財務(wù)風險防范，運用多變量財務(wù)預警分析模型進行分析財務(wù)數(shù)據(jù)和指標，發(fā)現(xiàn)公司財務(wù)風險防范中出現(xiàn)的問題。制定出相應(yīng)的防范對策，降低企業(yè)財務(wù)風險，達到防范作用。

選擇福鑫公司財務(wù)預警模型和指標。福鑫公司財務(wù)風險防范研究的財務(wù)危機預警分析模型是多變量判定模型中的小企業(yè)財務(wù)危機預警分析模型。多變量模型就是運用多個財務(wù)指標或現(xiàn)金流量指標來綜合反映企業(yè)的財務(wù)狀況，并在此基礎(chǔ)上建立預警模型，進行財務(wù)預測。

基本公式是：

Z=0.012X1+0.014X2+0.033X3+0.006X4+0.999X5

式中：X1=營運資金/資產(chǎn)總額；X2=留存收益/資產(chǎn)總額；X3=息稅前收益/資產(chǎn)總額；X4=權(quán)益市價/債務(wù)總額賬面價值；X5=銷售額/資產(chǎn)總額。

確定福鑫公司財務(wù)預警指標預警界限。Z計分模型Z值越低，企業(yè)面臨的財務(wù)風險越大，埃特曼提出判斷破產(chǎn)企業(yè)和非破產(chǎn)企業(yè)的分界點為2.675，Z值大于2.675，為非破產(chǎn)企業(yè)，Z值小于1.81為破產(chǎn)企業(yè)。在本文中，設(shè)定Z值處于1.81-2.675之間時，表示財務(wù)狀況不穩(wěn)定。

（3）福鑫公司財務(wù)預警實例

以福鑫公司為例，結(jié)合福鑫公司財務(wù)風險的問題，設(shè)定福鑫公司財務(wù)預警指標，對福鑫公司進行財務(wù)風險預警系統(tǒng)構(gòu)建進行探討。

1）建立反映福鑫公司財務(wù)危機狀況的指標體系

經(jīng)過對福鑫公司相關(guān)財務(wù)報表，收集到營運資金為49354.61元，留存收益為274125元，息稅前收益為166933.43元，權(quán)益市價為40000元，銷售額為283701元。套用埃特曼Z計分模型的公式。

2）確定各指標的預警界限

在本論文中，設(shè)定Z值處于1.81-2.675之間時，表示財務(wù)狀況極不穩(wěn)定。大于2.675時表示企業(yè)財務(wù)狀況良好，小于1.181時為嚴重警示，當處于兩者之間時企業(yè)還可以采取恰當措施進行補救。

3）運用公式處理分析數(shù)據(jù)并分析

根據(jù)搜集的數(shù)據(jù)，可知營運資金為49354.61元，留存收益為274125元，息稅前收益為166933.43元，權(quán)益市價為40000元，銷售額為283701元。運用埃特曼Z計分模型的公式，計算過程如下：

Z=0.012X1+0.014X2+0.033X3+0.006X4+0.999X5

式中：

X1=營運資金/資產(chǎn)總額=0.3515

X2=留存收益/資產(chǎn)總額=1.9523

X3=息稅前收益/資產(chǎn)總額=1.189

X4=權(quán)益市價/債務(wù)總額賬面價值=0.3984

X5=銷售額/資產(chǎn)總額=2.0205

那么有：

Z=0.012X1+0.014X2+0.033X3+0.006X4+0.999X5

=0.012*0.3515+0.014*1.9523+0.033*1.189+0.006*0.3984+

0.999*0.8810

=2.1148

4）根據(jù)結(jié)果制定對策

福鑫公司的Z值為2.1266處于1.81-2.675之間，屬于埃特曼Z計分模型的“灰色地帶”，表示公司的財務(wù)狀況極不穩(wěn)定。

經(jīng)過公式的計算，可以得出福鑫公司財務(wù)狀況的不穩(wěn)定，要想使Z值增大，企業(yè)可以增加營運資金、留存收益、息稅前收益、權(quán)益市價和銷售額。企業(yè)也可以減小負債總額的賬面價值，使X4增大，這就需要企業(yè)在風險出現(xiàn)之前控制好負債的數(shù)額，做好財務(wù)風險防范。

通過風險預警所提供的數(shù)據(jù)，企業(yè)可以了解到負債是否超標，進而達到控制負債，防范財務(wù)風險，達到降低公司的財務(wù)風險的效果。

4.結(jié)束語

綜上所述，針對福鑫公司財務(wù)風險防范存在的問題，運用財務(wù)預警的方法，可有效防范其財務(wù)風險。該企業(yè)的財務(wù)風險預警不可能在短期內(nèi)達到比較完美的效果，它還需要隨著時間的推移來不斷加以豐富和完善。

由于作者知識和水平有限，本文僅僅對企業(yè)財務(wù)風險防范進行了初步的研究，財務(wù)預警付諸實施，還有許多工作要做。我們會密切關(guān)注該企業(yè)的財務(wù)預警動態(tài)，也希望引起專業(yè)人員的進一步討論。

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篇（8）

企業(yè)在經(jīng)營發(fā)展過程中，受到市場經(jīng)濟復雜多變性以及企業(yè)自身管理情況的影響，極有可能出現(xiàn)各種財務(wù)風險。企業(yè)財務(wù)風險最大的特點就是具有不確定性，財務(wù)風險在企業(yè)經(jīng)營管理過程中的發(fā)生時間、發(fā)生狀況以及造成的經(jīng)濟損失都是不確定的。如果對財務(wù)風險控制管理不當，不僅有可能給企業(yè)造成巨大的經(jīng)濟損失，甚至會造成企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展的挫敗。因此這就要求企業(yè)財務(wù)管理部門必須認識到防范控制財務(wù)風險的重要性，在財務(wù)管理工作的各個環(huán)節(jié)積極采取各種措施，控制財務(wù)風險問題的發(fā)生。

一、造成企業(yè)出現(xiàn)財務(wù)風險問題的原因分析

1.企業(yè)財務(wù)管理活動復雜多變。由于企業(yè)的財務(wù)管理活動涉及到企業(yè)經(jīng)營管理各個環(huán)節(jié)以及各個職能部門，財務(wù)管理活動的這種復雜多變性就決定了客觀上存在著風險發(fā)生的條件，如果在財務(wù)管理活動中對于一些關(guān)鍵環(huán)節(jié)控制不當，例如籌資借款管理、負債經(jīng)營以及投資經(jīng)營等方面，稍有不慎就會造成企業(yè)財務(wù)風險問題的發(fā)生。

2.企業(yè)財務(wù)管理環(huán)境造成的財務(wù)風險。企業(yè)的財務(wù)管理環(huán)境作為一種客觀存在的約束條件，是不會隨著企業(yè)的財務(wù)管理活動所改變的，例如企業(yè)經(jīng)營面臨的市場環(huán)境、經(jīng)濟政策環(huán)境、法律環(huán)境等內(nèi)容，這些環(huán)境的變化調(diào)整都有可能造成企業(yè)財務(wù)風險問題的發(fā)生。

3.企業(yè)財務(wù)風險意識不高，財務(wù)風險管理的局限性強。在現(xiàn)代企業(yè)管理形式下，一些企業(yè)財務(wù)管理人員對于財務(wù)管理重視不足，而且也沒有全面、準確的認識到財務(wù)風險管理的本質(zhì)，導致財務(wù)風險管理效果較差。此外，企業(yè)在財務(wù)風險控制管理方法選擇上還存在著較多而問題，財務(wù)管理流程設(shè)計不合理，導致對財務(wù)風險的控制管理存在著較多的局限性，各種財務(wù)風險問題經(jīng)常發(fā)生。

二、企業(yè)財務(wù)風險表現(xiàn)形式分析

1.企業(yè)的債務(wù)比例較高。一些企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理，資金使用不當，因此造成了企業(yè)債務(wù)資金處于較高的水平，財務(wù)負擔沉重，如果償債能力不足，極有可能造成企業(yè)資金周轉(zhuǎn)的斷鏈，造成財務(wù)風險問題的發(fā)生。

2.投資決策不科學。企業(yè)的投資項目由于會占用企業(yè)大量的資金以及資本投入，如果企業(yè)投資決策之前沒有經(jīng)過系統(tǒng)深入的可行性研究以及風險分析，容易出現(xiàn)投資風險問題。

3.應(yīng)收賬款管理力度薄弱。部分企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，對于應(yīng)收賬款管理力度不足或者是經(jīng)濟合同簽訂不規(guī)范，大量應(yīng)收債款回收困難，很容易造成企業(yè)繼續(xù)生產(chǎn)或者是擴大經(jīng)營缺乏資金，嚴重的可導致資金鏈斷裂。

4.企業(yè)存貨量過大。現(xiàn)階段一些企業(yè)生產(chǎn)計劃制定不合理，導致在生產(chǎn)經(jīng)營階段出現(xiàn)了大量的存貨積壓，同時對于存貨缺乏盤點分析，導致存貨量不斷增加，大量存貨的長期積壓勢必會造成大量資金的占用，造成了企業(yè)負擔的加重。

三、企業(yè)財務(wù)風險防范措施研究

1.準確把握市場環(huán)境，提高企業(yè)的財務(wù)風險防范意識。為了防范企業(yè)財務(wù)風險問題，企業(yè)財務(wù)管理部門開展管理工作之前，必須對宏觀環(huán)境進行系統(tǒng)的分析，通過以市場環(huán)境、經(jīng)濟政策環(huán)境、金融環(huán)境、法律環(huán)境以及企業(yè)文化環(huán)境的分析數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，制定企業(yè)的財務(wù)管理工作策略。同時結(jié)合宏觀環(huán)境的變化及時的對企業(yè)財務(wù)管理機構(gòu)設(shè)置、職能分配、制度建設(shè)以及流程設(shè)計等內(nèi)容進行優(yōu)化調(diào)整。此外，應(yīng)該在企業(yè)內(nèi)部全面樹立風險意識，通過使企業(yè)內(nèi)部各個職能部門（尤其是企業(yè)主要負責人）充分認識到財務(wù)風險工作的重要性，將財務(wù)風險防范貫穿到企業(yè)經(jīng)營管理的各個環(huán)節(jié)，推動財務(wù)風險防范管理工作的順利開展。

2.完善企業(yè)財務(wù)風險防范預警體系的建設(shè)。在市場環(huán)境下企業(yè)進行生產(chǎn)經(jīng)營活動，財務(wù)風險問題就不可避免，因此企業(yè)應(yīng)該通過完善的財務(wù)風險防范預警體系來避免財務(wù)風險問題的發(fā)生。首先，企業(yè)應(yīng)該結(jié)合自身的管理機構(gòu)設(shè)置情況，建立系統(tǒng)的企業(yè)風險管理組織體系，由企業(yè)高層管理者作為主要負責人，由財務(wù)管理部門負責主導，重點開展財務(wù)風險防范工作。對于財務(wù)風險防范預警體系的建設(shè)，應(yīng)該以企業(yè)的財務(wù)報表、經(jīng)營計劃、投資報告等資料作為依據(jù)，通過采用模型分析法，對企業(yè)經(jīng)營活動的風險進行分析，明確財務(wù)風險的發(fā)生概率以及重要程度，進而有針對性的制定解決完善措施。

3.合理的選擇財務(wù)風險防范方法。為了防范財務(wù)風險問題的發(fā)生，企業(yè)財務(wù)管理部門應(yīng)該合理的選擇財務(wù)風險防范的方法，現(xiàn)階段應(yīng)用較多的財務(wù)風險防范方法主要有分散法、回避法、轉(zhuǎn)移法以及降低法。分散法主要是通過企業(yè)的聯(lián)合經(jīng)營、多元化經(jīng)營以及多種經(jīng)營等方式，來降低大額投資項目的風險問題，通過將投資風險分散承擔，規(guī)避財務(wù)風險。回避法主要是指企業(yè)在進行資金管理活動時，通過對多種投資方案進行系統(tǒng)的分析，選擇風險較小同時又能實現(xiàn)財務(wù)管理目標的投資方案，來降低風險發(fā)生的概率。轉(zhuǎn)移法則主要是指企業(yè)通過購買財產(chǎn)保險或者是擔保協(xié)議，來將財務(wù)風險全部或者是部分轉(zhuǎn)移給他人來承擔的方式。降低法則是指對于客觀存在的風險，通過采取配套措施來降低風險發(fā)生后損失的措施。企業(yè)應(yīng)該結(jié)合生產(chǎn)經(jīng)營實際特點以及項目情況，合理的選擇財務(wù)風險防范方法。

四、結(jié)語

財務(wù)風險防范控制作為企業(yè)財務(wù)管理工作的重要內(nèi)容，也是復雜激烈市場環(huán)境形勢下企業(yè)實現(xiàn)經(jīng)營發(fā)展的關(guān)鍵。因此，企業(yè)財務(wù)管理部門應(yīng)該在企業(yè)內(nèi)部全面提高財務(wù)風險防范意識，并通過完善財務(wù)風險評估預警機制建設(shè)，強化全面預算執(zhí)行管理，以及制定對可能發(fā)生的財務(wù)風險進行規(guī)避方案和應(yīng)對預案等措施，避免財務(wù)風險問題的發(fā)生，實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營管理水平的提高。

參考文獻：

篇（9）

中圖分類號：F832.1 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）08-0-01

隨著時代的發(fā)展與社會的進步，金融業(yè)作為我國國民經(jīng)濟的重要組成部分，在促進社會經(jīng)濟發(fā)展與提升市場競爭力等方面發(fā)揮著積極的促進作用。但在現(xiàn)實的生產(chǎn)生活中，金融業(yè)的發(fā)展面臨著很大的風險挑戰(zhàn)。因此，本文將從金融風險的角度出發(fā)，對相應(yīng)的防范措施進行有效性分析與研究。

一、針對金融風險的研究

所謂金融風險，就是指經(jīng)濟主體在金融等經(jīng)濟活動中，受到各種因素變化影響，不能事先對經(jīng)濟活動的結(jié)果進行預測，進而使得金融資產(chǎn)在未來一段時間的預期收入遭受嚴重的經(jīng)濟損失的可能性。其種類包括市場風險、信用風險、流動性風險、操作風險、聲譽風險、國家風險、戰(zhàn)略風險以及法律風險。其中市場風險為金融市場發(fā)展過程中最為重要的風險類型。

二、關(guān)于金融風險產(chǎn)生原因的研究

（一）原因之一——金融體系存在內(nèi)在的脆弱性特征

金融體系存在內(nèi)在的脆弱性特征的主要表現(xiàn)：金融行業(yè)的發(fā)展具有內(nèi)在脆弱性特征，在外界條件成熟的基礎(chǔ)上，其脆弱性特征可能會轉(zhuǎn)化成現(xiàn)實生活中的危機。其主要表現(xiàn)在以下四個方面：一是我國金融體系存在內(nèi)控機制不完善、治理結(jié)構(gòu)不健全、缺少擁有長期性投資觀念的投資者或機構(gòu)、股權(quán)分置矛盾沒有得到有效解決、違規(guī)操作十分嚴重、市場泡沫十分嚴重；二是金融機構(gòu)存在的金融風險大，金融體系十分脆弱，自身控制與防范風險的能力較低；三是金融機構(gòu)之間的混業(yè)滲透與風險轉(zhuǎn)嫁問題較為嚴重；四是我國金融風險防范的法律法規(guī)制度不完善，存在著大量的法規(guī)過時與法律空白矛盾，信用體系的建設(shè)落后，社會信用的意識較為薄弱，存在大量的道德風險。

（二）原因之二——金融信息存在非對稱性與不完全性

金融信息存在非對稱性與不完全性的表現(xiàn)：在金融交易的整個過程中，兩個金融機構(gòu)之間及和投資者之間關(guān)于金融交易信息的不完整，進而致使在交易的過程中交易雙方之間的利益存在失衡的現(xiàn)象。金融機構(gòu)作為核心債權(quán)人，對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營信息知曉不多，且企業(yè)籌資人員直接把握企業(yè)的負債、資產(chǎn)、生產(chǎn)經(jīng)營狀況、現(xiàn)金流動狀況、企業(yè)發(fā)展規(guī)劃與前途、企業(yè)獲利與償債能力等，企業(yè)與金融機構(gòu)之間所獲取的信息是不對等的。

（三）原因之三——金融創(chuàng)新存在風險

金融創(chuàng)新存在風險的表現(xiàn)：金融創(chuàng)新只有分散與轉(zhuǎn)移金融風險的能力，卻沒有消除全部金融風險的能力。金融創(chuàng)新只是簡單地降低了金融系統(tǒng)中潛在的風險，從宏觀方面將金融風險自風險回避方轉(zhuǎn)移到風險偏好方。隨著金融創(chuàng)新的發(fā)展，與金融風險的關(guān)系變得越來越復雜，其內(nèi)容表現(xiàn)在以下三個方面：一是金融創(chuàng)新雖然為金融機構(gòu)的投機活動提供最新的方法與手段，一旦出現(xiàn)使用不當?shù)膯栴}，極有可能為金融機構(gòu)帶來更大的危害與風險；二是金融創(chuàng)新在很大程度上加深了金融機構(gòu)之間的溝通與聯(lián)系，逐步形成以資金聯(lián)系為前提的伙伴關(guān)系，在業(yè)務(wù)方面具有極強的相關(guān)性，一旦其中一家金融機構(gòu)出現(xiàn)金融風險問題，將會對整個金融體系的穩(wěn)定性造成嚴重的危害；三是金融創(chuàng)新在很大程度上加深了金融市場國際化的聯(lián)系，國外有大量的金融投資進入我國，進而導致我國銀行等機構(gòu)的資金流動出現(xiàn)大幅度震蕩，銀行信貸的規(guī)模出現(xiàn)不穩(wěn)定狀態(tài)，從而給金融體系造成極大的風險。

三、針對金融風險防范措施的研究

（一）措施之一——構(gòu)建金融風險防范預警機制

構(gòu)建金融風險防范預警機制，需做到以下兩點：一是嚴格觀察與分析金融風險的早期預警信號，從中發(fā)展金融風險問題并對貸款發(fā)展趨勢進行科學預測，同時構(gòu)金融風險防范識別機制，建立健全信貸檔案，對貸款的管理、發(fā)放、回收進行詳細、全面、真實地記錄；二是構(gòu)建金融風險的風險防范分析研究機制，通過非財務(wù)與財務(wù)等兩個層面對金融風險進行分析與掌握。

（二）措施之二——強化金融體制的改革

強化金融體制改革：根據(jù)我國金融業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀與潛在的風險問題，加快金融體制改革的速度與力度，在最大程度上消除各種類型金融風險潛在的風險，對金融體制進行改革創(chuàng)新。構(gòu)建適合我國社會經(jīng)濟發(fā)展的現(xiàn)代化金融機構(gòu)體系、金融調(diào)控監(jiān)管體系以及金融市場體系，進而有效防范金融風險與保障金融安全。

（三）措施之三——強化金融監(jiān)管力度

強化金融監(jiān)管力度：一是采取措施完善金融監(jiān)管體系，進而強化對我國金融機構(gòu)的監(jiān)管力度，在金融機構(gòu)內(nèi)部構(gòu)建內(nèi)部的監(jiān)督管理機制、風險業(yè)務(wù)的評價機制以及內(nèi)部監(jiān)督檢查的評估機制等，對金融機構(gòu)內(nèi)部的一切違規(guī)活動進行披露與懲處；二是強化金融業(yè)的法律法規(guī)建設(shè)，嚴格規(guī)范市場準入規(guī)則，規(guī)范金融操作程序與流程，退出與進入市場交易等一系列活動均需根據(jù)相關(guān)的法律法規(guī)制度進行；三是強化金融業(yè)成員的定期自查力度，強化對業(yè)務(wù)運行過程中的監(jiān)督與指導，進而有效預防金融行業(yè)運營過程中潛存的金融風險。

（四）措施之四——加強與國際金融界的合作

加強與國際金融界合作：在強化對國際投機資本的約束與監(jiān)測的基礎(chǔ)上推進國際間的金融合作，科學分配國際金融儲備，構(gòu)建全球金融市場的預警與監(jiān)測系統(tǒng)，對金融風險的狀況、資金流動、國際儲備的波動狀況進行科學監(jiān)測，強化國家與國家之間的合作，盡全力化解與防范金融全球化所帶來的金融風險。

結(jié)語

金融風險是指受到各種外界或內(nèi)部因素變化的影響，在信用活動與貨幣經(jīng)營中，使得投資者與金融機構(gòu)的預期收益與實際收益出現(xiàn)偏差，甚至遭受嚴重的經(jīng)濟損失的可能性。因此，在新時期加強對金融風險防范問題的研究，有助于降低金融風險對市場經(jīng)濟與投資者利益的損害程度。

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[3]張志鳳.對防范金融風險的思考[J].金融經(jīng)濟，2009，10（16）.

篇（10）

關(guān)鍵詞：

企業(yè)；金融會計；風險防范；控制

引言

在企業(yè)發(fā)展過程中，金融會計工作至關(guān)重要，是企業(yè)獲得良好經(jīng)濟效益的重要途徑。然而在企業(yè)金融會計工作中，受多種因素的影響，會引起金融會計風險，從而威脅到企業(yè)自身的發(fā)展。市場經(jīng)濟體制下，企業(yè)間的競爭愈演愈烈，而企業(yè)要想穩(wěn)步發(fā)展，在金融會計工作中，就必須做好風險防范工作，從而為企業(yè)的發(fā)展營造一個良好的環(huán)境。

一、企業(yè)金融會計風險防范及控制的重要性

企業(yè)金融會計是會計體系的重要組成部分，在企業(yè)發(fā)展過程中發(fā)揮著重大作用。企業(yè)金融會計與企業(yè)的經(jīng)濟效益密切相連，在現(xiàn)代社會里企業(yè)金融會計工作過程中面臨著較大的風險，一旦企業(yè)金融會計出現(xiàn)風險，會給企業(yè)帶來巨大的經(jīng)濟損失，嚴重的還會造成企業(yè)的破產(chǎn)、倒閉。對于企業(yè)而言，在市場環(huán)境下，企業(yè)經(jīng)營活動的最終目的就是獲得更好的經(jīng)濟效益。然而效益與風險是并存的，在企業(yè)擴大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模的同時，企業(yè)金融會計面臨的風險也越來越大，而企業(yè)要想獲得良好的經(jīng)濟效益，在金融會計工作中，企業(yè)就必須重視金融會計風險的防范及控制，降低企業(yè)金融會計風險，從而發(fā)揮企業(yè)金融會計的作用，為企業(yè)的經(jīng)營決策提供科學的依據(jù)，提高企業(yè)經(jīng)營決策的科學性[1-2]。

二、企業(yè)金融會計風險產(chǎn)生的原因

1.企業(yè)內(nèi)部原因

(1)會計人員方面的問題

在企業(yè)金融會計工作中，會計人員能力、水平、職業(yè)素質(zhì)的高低直接影響到金融會計工作效率和質(zhì)量。就目前來看，企業(yè)會計人員是引起企業(yè)金融會計風險的一個重要原因。一方面是隨著企業(yè)經(jīng)營規(guī)模的發(fā)展，企業(yè)金融會計工作難度不斷增加，現(xiàn)階段的會計人員水平、能力不符合企業(yè)金融會計工作的需要；另一方面，在這個物欲橫飛的社會里，企業(yè)會計人員很容易受到利益的趨勢，做出一些損害企業(yè)利益的行為，如攜款潛逃、挪用公款、篡改會計信息等，使得企業(yè)金融會計承擔著較大的風險。

(2)相關(guān)內(nèi)部管控制度不健全

就當前企業(yè)金融會計工作來看，企業(yè)追求的是效率性，而許多工作人員在這種效率性的要求下，往往會投機取巧，為了完成任務(wù)，不注重金融會計工作中的細節(jié)，從而使得金融會計工作中出現(xiàn)各種問題，增加了金融會計風險的發(fā)展。另外，在企業(yè)金融會計工作中，金融會計工作主要有會計部分負責，缺少監(jiān)督，在這種情況下，會計工作人員在金融會計工作中占據(jù)著主導地位，想干什么就干什么，使得企業(yè)金融會計面臨著較大的風險。

2.企業(yè)外部風險原因

(1)市場惡性競爭

企業(yè)作為市場主體之一，在市場環(huán)境下，企業(yè)需要面臨著市場競爭帶來的風險。就目前來看，我國市場經(jīng)濟體制還不夠完善，一些惡性競爭行為依然存在，尤其是同行之間的競爭，為了打壓對方，各種手段層次不窮，而隨著企業(yè)經(jīng)營規(guī)模的擴大，惡性競爭的存在使得企業(yè)金融會計承擔著較大的風險，如果企業(yè)金融會計人員不能結(jié)合市場來進行工作，就會增加金融會計的風險。

(2)網(wǎng)絡(luò)安全問題

在信息化的時代里，計算機網(wǎng)絡(luò)的應(yīng)用也越來越普遍，越來越多的企業(yè)紛紛利用計算機網(wǎng)絡(luò)技術(shù)來提高自身的競爭實力。在計算機網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的依托下，企業(yè)金融會計效率得到了提高，但是在網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下，網(wǎng)絡(luò)安全問題給企業(yè)金融會計帶來了巨大的風險。在企業(yè)利用計算機網(wǎng)絡(luò)技術(shù)開展金融會計工作的時候，很容易受到網(wǎng)絡(luò)黑客的攻擊，一旦黑客入侵成功，就會竊取企業(yè)金融會計系統(tǒng)中的重要信息，給企業(yè)帶來損失。

三、企業(yè)金融會計風險防范及控制措施

1.提高金融會計風險防范的認識

在企業(yè)金融會計工作中，金融會計風險的發(fā)生很大一部分原因在于企業(yè)對金融會計風險的認識不足、不到位。為了降低企業(yè)金融會計風險的發(fā)生，企業(yè)就必須提高對金融會計風險的認識，要將金融會計風險進行重點教育，提高工作人員對金融會計風險的認識，要將會計信息質(zhì)量作為考核領(lǐng)導層業(yè)績的一個指標，這樣就能充分調(diào)動領(lǐng)導對于事業(yè)單位會計和財務(wù)管理工作的監(jiān)督和管理，從而有效地防范風險[3]。

2.加強金融會計人員的管理

作為企業(yè)金融會計工作的主要負責人，企業(yè)應(yīng)當重視金融會計工作人員的管理。首先，企業(yè)要加強會計人員對企業(yè)文化、制度的學習，了解企業(yè)的經(jīng)營狀況；其次，要加強金融會計人員專業(yè)知識的教育，提高他們的專業(yè)水平，同時要強化能力訓練，提高他們的工作能力；再者，企業(yè)要加強金融讓會計人員風險應(yīng)對能力的訓練，提高金融會計人員的風險處理能力，要將金融會計中常見、易出現(xiàn)的一些風險告知金融會計人員，進而提高他們對金融會計風險的分析能力。另外，為了更好地提高企業(yè)金融會計工作人員的積極性和主動性，企業(yè)應(yīng)當重視對會計人員的人性化管理，要積極的采取一些有效的激勵措施來激勵員工，如績效激勵、物質(zhì)激勵、精神激勵等，強化會計人員的主人翁意識，更好地服務(wù)企業(yè)金融會計工作[4]。

3.健全相關(guān)管理制度

脫離的制度的工作是難以順利開展，實際過程中會漏洞百出。在企業(yè)金融會計工作中，要想降低風險的發(fā)生，企業(yè)就必須根據(jù)自身的發(fā)展來完善相關(guān)管理工作。首先，企業(yè)應(yīng)當將金融會計風險防范及控制納入到日常管理工作中來，強化制度管理；其次，要加強企業(yè)金融會計的監(jiān)督，要對企業(yè)金融會計工作全過程中進行監(jiān)督，確保企業(yè)金融會計工作的透明性，避免的行為發(fā)展。另外，企業(yè)還必須將金融會計風險防范及控制工作責任落實到實處，將責任追求下去，從而提高工作人員的工作責任性和責任意識[5]。

4.做好市場分析

在市場經(jīng)濟體制下，企業(yè)的發(fā)展需要一個健康、穩(wěn)定的環(huán)境，對于企業(yè)金融會計工作而言，保證企業(yè)金融會計工作環(huán)境健康、穩(wěn)定至關(guān)重要。企業(yè)的經(jīng)營活動是隨著市場環(huán)境的變化而不斷變化，而要想降低風險，企業(yè)金融會計工作人員也應(yīng)當結(jié)合市場環(huán)境來進行金融會計工作。企業(yè)金融會計工作人員要全面的了解企業(yè)經(jīng)營活動，要深入地了解市場，綜合分析企業(yè)金融會計風險問題；同時，針對風險問題，要做好防范工作，建立緊急預備方案，當風險發(fā)生時，將風險損失降低到最低、最小[6]。

5.加強財務(wù)管理財務(wù)管理目標

就是企業(yè)在進行各種財務(wù)活動時，進行引導性的作用，對財務(wù)活動的開展進行客觀性的評價，為財務(wù)管理工作提供方向。對于企業(yè)而言，企業(yè)財務(wù)管理工作直接影響到了企業(yè)金融會計工作效率。為降低企業(yè)金融會計風險的發(fā)生，企業(yè)就必須加強財務(wù)管理，確保企業(yè)財務(wù)信息的真實性。在財務(wù)管理工作中，不僅要認真地考慮到的自身發(fā)展，還要對獲得的經(jīng)濟效益進行認真的考慮。通過建立健全的財務(wù)管理體系，為企業(yè)的投資決策把好關(guān)，確保資金能夠正常流通。另外，在財務(wù)工作中，要依法辦事，確保企業(yè)資金的穩(wěn)定性。

6.重視先進信息技術(shù)的應(yīng)用

信息技術(shù)的應(yīng)用為企業(yè)金融會計風險防范及控制提供了保障。企業(yè)應(yīng)當認識到信息技術(shù)的重要性。在利用信息技術(shù)開展金融會計工作的同時，善于利用先進的信息技術(shù)來提高金融會計信息化系統(tǒng)的安全性。以先進的技術(shù)為依托，將一些威脅到企業(yè)金融會計工作的潛在因素扼殺在搖籃里。另外，企業(yè)要善于利用信息技術(shù)來加強企業(yè)各部門之間的聯(lián)系，加強企業(yè)與金融機構(gòu)的聯(lián)系，實現(xiàn)信息的共享，避免因信息不同而引起的風險問題出現(xiàn)[7]。

四、結(jié)語

綜上所述，企業(yè)的發(fā)展與企業(yè)金融會計工作密切相關(guān)，而企業(yè)金融會計風險的存在會阻礙企業(yè)的發(fā)展。故此，企業(yè)應(yīng)當重視企業(yè)金融會計風險防范與控制工作。企業(yè)金融會計防范及控制是降低企業(yè)金融會計風險的有效途徑，企業(yè)應(yīng)當結(jié)合自身的發(fā)展，制定科學合理的防范及控制策略，確保企業(yè)金融會計工作的順利進行，從而為企業(yè)帶來更好的經(jīng)濟效益，推動企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。

參考文獻：

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[4]胡馨升.企業(yè)金融會計的風險防范及控制[J].商場現(xiàn)代化,2016,13:208-209.

[5]崔揚.企業(yè)金融會計的風險防范與控制研究[J].現(xiàn)代商業(yè),2014,12:228.