供應商財務風險管理匯總十篇

序論：好文章的創作是一個不斷探索和完善的過程，我們為您推薦十篇供應商財務風險管理范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質，帶來更深刻的閱讀感受。

篇（1）

綜述

在企業的發展過程當中，加強財務風險管理，是保障企業長期有效發展的基礎。作為經濟基礎當中的基礎，財務風險管理的能力直接決定著企業在發展當中能夠具有充足的動力。在財務風險管控當中，業務采購也是其中重要的一環。因為采購業務對于公司的持續發展具有重要的促進作用，公司只有在采購加工銷售過程當中，才能夠最終實現盈利的目的。因此，企業對于采購工作往往給予較大的權力，如果不能夠使得財務監管進行相應的制約，盲目的擴大在生產，必然會成為公司再發展的包袱。而且，經濟管理控制能力會大大降低，財務風險管控能力不能夠發揮，那么公司的經濟安全就不能夠得到有效的保障。

一、采購業務財務風險管控流程

在當下的企業采購部門當中，要想實現財務風險管控，就需要嚴格按照規章流程辦事。第一步應當從下定單方面入手，根據庫存和預算來進行相應數量物資的采購。采購PO經部門經理批準后下給供應商。第二步是收貨：供應商將貨物按時送到IQC，IQC在二個工作日內完成點貨、檢驗。如合格收下貨物，不合格由質量部在二個工作日內開MRB會義并取得不合格供應商處理單，并在ERP中出單據交財務，并由采購在二個工作日內與供應商協商后退回供應商，并通知財務。這樣，才能夠保證采購部門的采購效率和物資質量得到有效保證。第三步是收發票。通過依照程序化的辦事，最終實現請款。在一般的企業的采購業務開展當中，國內采購業務IQC收齊所有單據后填寫請款單，經部門經理、財務經理批準，按規定要總經理批準的還要經總經理批準。進口采購業務由報關完成以上請款。最終根據實際情況，最終實現財務審核付款。這樣嚴格依照管理流程進行的相關采購工作不僅能夠提高工作效率，而且能夠增強企業內部的協調能力，最終實現財務對于采購的風險管控。

二、采購業務財務風險管控

在公司的財務風險管控當中，要想使得其作用于采購業務之上，就需要從全局把控問題，結合實際發展需求制定明確的采購目標.在踐行現代化管理過程當中，完善采購業務的工作流程，最終實現對于財務風險管控的深化。

（一）制定明確采購目標

在企業的發展過程當中，采購是滿足生產需要的重要環節。在企業的經濟業務當中，采購同財務之間的關系也比較密切。要想增強財務對于采購業務的風險管理能力，就需要采購部門制定一個明確的采購目標，在審批之后，財務進行相關的審核和撥款。通過借助程序化的管理，來提升采購內容的價值。這樣也可以避免一些盲目采購的現象出現。根據企業的實際發展需要來制定階段性的采購目標。這樣，不僅在資金安排上，彈性更大，而且采購的物資也能夠結合實際的生產發展需要，有效提供物資利用率，避免不必要的浪費。

（二）加強對于采購工作的審核

在采購業務開展當中，相關審核工作開展能夠有效提升采購業務的工作效率。因為采購的金額往往波動較大。采購工作的定期開展，對于采購物資的量化也不明確，加強采購工作的審核開展能夠有效提升物資的管理能力。同時，對于采購工作加強審核，也能夠從根本上提升采購工作的工作效率。保證采購的物資能夠達到行業標準，而且，一旦在審核當中發現有問題存在可以在利用之前充分協調，不僅可以降低不必要的工作麻煩，也能夠在發展當中兼顧各個部門之間的協調發展。對于提升企業內部的綜合管理具有重要的實踐意義。

（三）深化供應商資料的新建和維護

在采購業務開展當中，增強企業財務風險管控的另一個重要舉措就是要深化同供應商資料的新建和維護上。因為按采購部門提供的經過批準供應商資料表新建和更新表，在ERP中新建和更新供應商編碼并錄入相關信用期、信用額、開款信息、賬號信息等相關資料。可以及時的了解公司采購業務的動向，能夠有效的根據公司的發展需要來進行后續采購業務的調整。

（四）完善財務工作

篇（2）

一、廣珠鐵路物流開發有限公司經營現狀

廣珠鐵路物流開發有限公司是珠海市國資企業珠海交通集團旗下的一家綜合性公司，公司注冊資金2.7億，主要經營建材批發、零售和多式聯運、倉儲配送、庫存管理、保稅物流、供應鏈管理和物流信息服務等，公司目標是成為一個集等多功能于一體，立足于珠海，服務珠三角，輻射華南、西南的區域性物流貿易中心。因公司占地3100畝的珠海西站物流園正在陸續開發建設當中，目前主要業務還是經營建材批發、零售。

作為成立時間較短的新興企業，公司依托珠海交通集團，圍繞珠海及中山、江門、汕頭周邊城市，圍繞中交、中鐵、各省屬大型國企等集團所屬重點企業開展了相關物資貿易采購配送服務，由于具備較強的物資貿易管理團隊、先進的企業財務控制能力和強大的集團實力支持，目前公司已經擠身于珠海物資貿易的先進行列，主營的鋼材、水泥和瀝青物資貿易業務規模和實力已在珠海名列前茅。經過近幾年對物資貿易市場的開發經營，廣珠鐵路物流開發有限公司財務內部控制采取的多種措施有力地促進了公司的有效發展，在激烈的市場競爭中脫穎而出，實現銷售業績每年20%以上的穩步增長，未發生一筆壞帳。

二、廣珠鐵路物流開發有限公司財務內部控制采取的措施

（一）加強資金集中調度管理，提供了強大的資金保障

為提高集團的償債能力和經營資金的使用效率，廣珠鐵路物流開發有限公司的母公司――交通集團于2011年底成立了集團財務中心，統一資金集中調度和內部管控，實現了整個集團的資金供需平衡，一定程度上解決了廣珠鐵路物流開發有限公司的物資貿易資金來源，增強了企業的融資能力和信用擴張能力。由財務中心統一內部信貸管理，對集團所屬企業實現內部貸款制度，合理調節集團內部資金流向，為集團內部各企業提供了高質量的貸款支持，同時保證了閑置資金的保值增值，其內部貸款利息保持與商業銀行貸款同期利息相同水平。除內部資金調度外，公司根據發展需要，向商業銀行辦理貸款，統一由母公司珠海交通集團提供對外擔保，強大的集團實力支持，大大降低了資金成本和信貸風險，提高了公司的籌資效益。

（二）不斷增強風險意識，培育企業風險管理文化

因市場瞬息萬變，物資貿易企業的財務經營風險較大，必須樹立風險管理意識，以降低經營風險。公司除了建立各項風險管理制度外，主要通過以下幾個方面的措施強化了財務管理風險控制。

1.實行全員風險意識教育

使風險管理得到全員的支持，通過經常性的市場分析、會計收支分析和經驗交流，不斷增強全員職工的風險管理認同度，將風險管理意識轉化為員工的共同認識和自覺行動，在整個公司內部營造風險管理文化氛圍。

2.成立公司風控小組

及時研究處理經營中的風險問題，加強了企業內部會計控制。廣珠鐵路物資貿易業務開展之初就成立了由董事長擔任組長的公司風控管理小組，對經營出現的管理風險、財務風險等逐一進行研究和決策。風控小組成員分別由公司總經理、分管物資貿易的副總經理、物資貿易營銷總監、財務經理、主管會計、物資貿易部主管、核算部主管和相應的物資貿易營銷人員組成。

3.加強員工法制和道德教育

規避員工違法違紀風險。公司制定了詳細的物資貿易采購銷售內部控制制度，強調了互相審核牽制。同時公司根據黨支部正在進行的“八項規定”和“三嚴三實”教育，與公司各部門簽訂了《黨風廉政建設責任書》，形成人人講誠信、合法合規經營的風險管理文化，對違法違規和不遵守公司規章制度、徇私舞弊、瀆職不作為、做人不實的行為進行了嚴厲的處罰規定，并將其與薪酬制度和人事制度相結合，提高了員工的積極性，一定程度上規避了員工的違法違紀風險，減少了財務風險。

4.加強員工風險知識培訓，提高風險控制能力

公司人力資源部每年制定培訓計劃，適時增加企業風險管理方面的知識培訓，特別針對物資貿易和財務風險控制的培訓，增強了企業員工的風險管理理念和實際風險控制水平，提高了企業財務風險控制能力。給企業的內部控制創造良好的文化氛圍，大大提高職工的業務素質和技能。

（三）全面加強應收賬款管理，加強事前、事中和事后的控制

應收帳款的管理是物資貿易企業會計非常非常重要的控制內容之一。近年來隨著市場經濟下行，物資貿易企業的競爭日趨激烈，各企業應收帳款都居高不下，大額應收帳款越來越多。在這種情形之下，企業能否及時收回應收帳款是公司能否在激烈競爭中生存下來的關鍵。廣珠鐵路物流開發有限公司對應收帳款十分重視，制定了嚴格的事前、事中和事后控制制度。

1.事前

由物資貿易部對客戶進行實地考察，并負責收集客戶的信譽、經濟實力和經營狀況等資料，建立了客戶的信用臺帳，評估客戶的信用風險，按公司有關制度針對性地授予一定的信用額度，杜絕了客戶蓄意欺騙，有力地加強了風險預控。

2.事中

除供銷合同條款對應收帳款進行嚴格的規定外，還有專人跟蹤貨物的收貨地、用途和使用情況，防止客戶違反合同騙貨倒貨，加強對風險的掌控。

3.完成供貨后

公司財務部根據核算部提交數據，每周及時更新應收帳款臺帳，并每周一定期反饋到公司分管物資貿易的副總經理、營銷總監和物資貿易部，物資貿易部相應的銷售人員根據合同條款相關規定及時催收。未能及時收回的應收帳款，公司財務部會對營銷總監和物資貿易部及時發出應收帳款催收的提醒通知。某個客戶應收帳款超過其信用授信額度或應收帳款逾期超過二個月，公司財務部及時通知物資貿易部停止對該客戶的一切供貨，并由公司總經理帶領營銷總監等人員組成專門催收小組，專門負責對該客戶的催收工作，跟蹤客戶的財務狀況和經營狀況，減少風險的擴張。

（四）建立內部審計機構和審計制度，加強企業內部會計控制

內部審計是公司財務風險管理的一項重要內容，是作為企業財務運作的一種有效監督方式。廣珠鐵路物流開發有限公司的母公司--珠海交通集團于成立之初就組建了審計法律事務部，該部門只對集團董事長負責，獨立于集團其他各職能部門和二級公司，且獨立于被審計單位。審計法律事務部主要對集團各二級公司定期或不定期進行財務收支情況、公司管理情況、經營管理者任期內經濟責任審計和離任審計等專項審計，同時加強對重點業務、重點問題的審計，并向集團董事長及時提交審計報告，評價公司制度建設、財務風險，評估經營管理風險，實現反饋控制向事中實時反饋以及事前反饋，有力地促進了企業管理政策和管理水平的提高，加強了企業內部會計控制。

（五）推行零庫存，減少資金占用和財務風險

在實際銷售中，公司推選零庫存銷售，由客戶下單后直接由生產廠家運抵客戶，節約了庫存成本，減少了庫存損耗，加速了資金流通，同時把次品、退貨的風險轉嫁給了供應商。

三、廣珠鐵路物流開發有限公司財務內部控制的改進措施

公司物資貿易業務開展以來，逐步制定了一套有效的制度、流程，財務內部控制取得了明顯效果，但也有一些不足，容易引起財務內部控制風險的發生，必須采取以下相關改進措施。

（一）進一步優化內部控制環境

良好的內部運作環境是企業財務內部控制日臻完善的重要基礎，包括有效的組織機構、嚴格規范的規章制度、良好的文化氛圍。公司財務內部控制還應進一步完善組織架構，建立科學規范的經營決策機制，堅決杜絕個人超越制度的特權，特別要做到權責分明、相互制約和監督，減少各種內部控制風險。

（二）加強對商品采購環節的供應商選擇，減少質次退貨等引起的財務風險

公司在銷售環節制定了事前、事中和事后跟蹤的相關制度，但在對供應商的選擇方面應逐步做到好中選優，優先選擇那種價廉物美、信譽高、實力強的優質供應商。在商品采購環節，建立供應商信息系統，對供應商的商品質量、價格、交貨及時性、供貨條件及其資信、經營狀況、市場業績等指標組織風控小組進行打分，根據打分結果對供應商進行合理選擇和調整。供應商預付貨款審核，應嚴格做到有客戶書面確認的下單計劃，對于大額的預付款必須落實財務人員專人實行定期追蹤核查，及時核對應付賬款、應付票據、預付賬款等往來款項，實行嚴格的付款分級審核審批制度。另外，公司在零星小額采購方面，也做到向三家或三家以上的供應商詢價，力保商品采購質高價優。

（三）嚴格控制擔保行為，減少貨款風險

篇（3）

一、引言

電網企業是典型的公用事業單位，肩負著保障供用電的重任。江蘇電網為全國最大的省級電網企業，實行物資集中管理體系多年（“四集中”包括集中招標、集中采購、集中倉儲和集中配送），取得了顯著成效。但“四集中”管理體系本身內在邏輯和具體操作過程中也存在一些不足，成為新的風險的產生點，有必要以新的視角進行系統梳理和分析，對當前物資管理中存在的各項風險進行有效規避和防范。本文立足江蘇電網的物資供應公司，以其負責的物資管理全過程為分析對象，明確了前端各環節中可能引發后端財務風險的事項，并給出了應對措施。

二、從財務視角審視全流程風險的必要性和可行性

江蘇電力系統的物資集中管理一直是國網系統內的先行者，在多年的實踐中取得了顯著成效，公司開展風險管理活動多年，各個專業均以各種形式開展了多次風險識別、評價和應對措施的制定等工作，其顯著的特征是針對性強、貼近公司的實際業務，對眾多具體問題做了深入分析，但內容的體系性和框架的完整性有待提升。這些工作往往局限于各個專業自身的領域范圍之內，各個部門風險管理活動開展的過程、結果等均用不同的專業語言表達，無法整合成公司全局性的風險管理整體舉措。尤其是在財務風險的梳理過程中，對物資管理總體流程中容易引起財務風險的非財務性因素和前端業務中容易引起財務風險的潛在因素關注不足。

因此，采用財務視角，對全公司物資集中管理模式的整體進行分析，明確各個環節的潛在風險并設定應對措施，便顯得尤為重要。

三、基于業務流程的風險識別、分析及應對措施設計

當前省級電網企業典型的物資管理流程，將物資管理專業本身的管理標準和物資財務管理標準等進行比較綜合，確定了5個主要流程環節，包括物資需求計劃、采購管理與招標管理、合同管理、物資供應、物資結算與款項支付等。

（一）物資需求計劃

物資需求計劃編制環節主要的風險為：

一是項目立項階段，項目儲備質量不高，影響物資需求的準確性，而物資需求計劃是整個物資管理的源頭，從根本上決定了后續物資采購、配送及使用過程中的準確性和及時性。

二是電力行業當前的管理模式下，項目物資需求申報以保障安全可靠用電等生產技術方面的考量為重點，對經濟效益考慮相對較少，影響了項目儲備及物資需求的準確性與合理性。

針對上述問題，原因分析和應對措施如下：

一是物資需求計劃不夠準確的原因是高度集中的物資采購模式下，招投標和配送周期較長，使得物資需求單位為了保證項目進度往往傾向于多報、早報。對這一問題的根本性解決方案是借鑒其他行業公司的物資管理模式，降低物資管理集中程度，提高物資需求計劃與實際的采購行動間的銜接和對應關系。

二是清倉利庫和廢舊物資使用的進一步深化，重要前提是對倉庫中既有的積壓物資的物理狀態、技術水平、存放情況等進行詳細調查，由專業人員評估其可用性并形成專門的記錄，以便于物資需求提報時進行細節審查，確定是否使用。

（二）采購管理與招標管理

采購與招標管理環節主要的風險如下：

一是在采購方式的確定上，對于不同類型采購金額的物資，確定了清晰采購方式區分標準，但在實際執行過程中對實際業務的分析不足，形式性控制完善而實質性控制有待提升。

二是物資公司僅負責組織開展招標工作，尚未開展評標工作質量的實質性審核和事后分析，反饋優化的循環機制尚未建立。

針對上述問題，原因分析和應對措施如下：

一是招標部門平時應對違約或陷入財務困境的供應商進行持續分析，提煉其特征供評標環節參考，提供有針對性的決策輔助意見。

二是根據歷史上的招標結果及后續的合同執行情況分析評標工作質量，反饋后調整專家抽取規則，適時調整專家構成。

（三）合同管理

合同管理環節主要的風險如下：

一是總體而言，當前物資公司側重按流程簽訂合同，合同文本以總部確定的標準格式為準，對合同的實質性和內容性審核參與較少。

二是在財務風險控制方面，物資公司對產生財務風險的條款的調整權限有限，可控性較差。

針對上述問題，原因分析和應對措施如下：

一是總體而言，應提高對財務性條款制定的參與程度，同時適當提高供應商準入門檻，提前防控財務風險。

二是具體措施上，重點是降低預付款比例，提高履約保函比例，消滅風險敞口。同時，要提高對保函真實性和可追索性的控制。

（四）物資供應

物資供應環節主要的風險如下：

一是物資配送過程中出現較多延遲等問題，影響后續的工程施工、財務結算和物資款支付。

二是逾期和延遲交貨問題較為嚴重，伴之以物資接收單位和貨款支付單位之間信息溝通不暢，供應商憑其開具的發票到物資公司結算過程中，影響財務結算及時性和貨款支付的安全性。

針對上述問題，原因分析和應對措施如下：

一是逐步要求供應商提供詳細的生產計劃和交貨計劃，并與其實際交貨時間進行比對，由實際的收貨單位進行評價，納入供應商評價范圍內，提高配送準確率。

二是可考慮在招標過程中要開發“供應商產能評價工具”，及時對比其招標結果和供應能力，防止同一供應商集中中標而無法及時生產和交貨的情況。

（五）物資結算與款項支付

物資結算與款項支付環節主要的風險如下：

一是預付款方面：目前預付款已大量減少且在系統中將保函提交作為前置條件，風險大大降低，但個別情況下仍然存在保函無法覆蓋預付款的風險；保函的真實性目前無法得到有效保證，容易產生財務風險。

二是各節點款項支付方面，在物資集中管理模式下，由于業務流程較長、各主體信息溝通不暢，業務部門提供的基礎信息與實際可能存在不一致，影響了財務的結算，有潛在的資金風險。

三是保函的期限風險，尤其是項目延遲時間較長后供應商履約保函到期，而一般情況下供應商不愿意再繼續提供履約保函。

四是項目執行后，對供應商的違約金和罰款可能超過其履約保函，導致罰金無法收回。

針對上述問題，原因分析和應對措施如下：

一是通過增強對保函真實性的審查和增加限制性條件（如只接收五大行和全國性股份制銀行開具的保函），提高保函可追索能力，防范財務風險。

二是對于可能產生的錯誤支付，通過完善信息系統功能提供信息對稱性和透明度，加大舞弊后的處罰力度等手段，同時提高操作人員責任心。

三是強化項目管理，尤其是項目實施過程中的質量監督，提前發現質量問題進行處理，避免物資款項支付完成后才發現物資或設備存在質量問題，無法落實處罰的情況。

四、強化物資財務風險管理的整體性改進措施設計

在對物資管理全過程按照流程解構法進行詳細風險識別、原因分析和應對措施設計的基礎上，需要進一步從整體的物資管理體系著眼，實施整體性的改進方案。

從江蘇電力的實際來看，當前的物資采購權限高度集中，所有物資都需要在總部或省級公司層面進行集中采購。建議可以對所有物資進行進一步分類，確定差異化的采購策略：

對于重要的輸配電設備和物資，將其作為戰略性物資，由于專用性強，全社會范圍內生產廠商相對固定，因此可以依舊沿用當前的管理模式，由國網公司統一采購；

對于重要物資，如配網相關物資，可依舊采用框架物資等形式采購。但可將此類物資改為多次分批采購，同時允許項目單位對金具、普通的鋼材等物資自行從市場采購，以提高靈活性，保障項目實施。

對于一般物資，尤其是與電網無關的日常耗用品，可以考慮不再納入集中采購范圍。有些物資（典型的如辦公用品）可以由各公司自行在目前已經成熟的電子商務平臺（如阿里巴巴、京東等）上進行采購，充分利用現代電子商務和物流發展的成果。

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我國財務理論界盛行的資金運動論認為,企業財務管理是企業再生產過程中的資金運動及其所形成的經濟關系。以資金為主體的財務活動是財務管理的內涵,財務關系則是該內涵的外延。它擴大了財務活動的范圍,將不同利益主體的財務活動聯系起來。同時財務關系又為財務活動提供了保障。因此,從財務的內容出發,財務風險的來源和管理應該從資金運動和經濟關系兩方面來分析。來源于/

二、企業財務風險的來源

從財務風險產生的來源看,財務風險有資金運動風險和財務關系風險。

1、資金運動風險

資金運動風險是財務管理在完成其基本功能如籌資、投資、利潤分配和營運資金管理中由于決策失誤造成影響企業目標實現的風險。其內容主要有以下幾個方面。

(1)籌資決策風險。在資金籌集中關鍵問題之一是債務和權益之間的結構問題。適當地運用債務能夠發揮財務杠桿的作用,放大企業的收益,同時財務杠桿的大小與財務風險的大小是同方向的關系,負債比重越高,企業的財務杠桿系數越大,企業的利息負擔也越大,償債能力出現問題的可能性也越大。所以,較大的財務杠桿同時會加大企業的財務風險,進而放大企業的整體風險。在資金籌集中還存在負債的期限結構問題,指長期借款與短期借款的結構,如企業應籌集長期資金卻采用了短期借款方式,或者用長期借款形式解決短期資金的需求,都會增加企業的籌資風險。

(2)投資決策風險。主要是在固定資產投資中,由于對風險估計不足而導致未來現金流量的現值小于投資現值而造成損失,或者由于夸大風險而放棄了原本凈現值為正的項目從而錯失良機,再或者在證券投資中對系統性風險估計不當或者處理非系統性風險時決策失誤造成企業價值減少,甚至使企業陷入危機的可能。

(3)收益分配風險。留存收益和股利分配是既相互聯系又相互矛盾的兩方面,這兩方面決策失誤也會給企業的整體目標的實現帶來風險。如由于留存收益過少會造成企業再生產和擴大企業規模的困難,或者由于股利分配過低而影響企業股票價值和投資者的信心。

(4)流動資產管理風險。主要包括現金持有量決策的風險、應收賬款回收決策的風險、存貨變現風險以及與流動性與贏利性有關的流動資產結構風險。因為持有高流動性資產,流動性風險會降低,但同時也降低了收益;反之,高資產收益而低流動性會使企業面臨過大的流動性風險。

2、財務關系風險

財務關系風險是企業在處理與各方利益相關者的關系時面臨的風險。主要表現在以下兩個方面。

(1)風險。理論認為,在兩權分離的體制下,企業的所有者委托人經營他們的財產,形成委托關系。由于委托人與人目標是不一致的,而這種目標不一致加上信息不對稱、信息失真、信息遲緩等使得人為了自身利益而可能利用權限惡意、無責任或者尋租,造成風險,或者說道德風險。而兩權分離使得委托人對人監控比較困難,從而加大了風險管理的成本。

(2)供應鏈風險。供應鏈涵蓋了從供應商到用戶從生產至成品交貨的各種工作。這種基于價值鏈的業務流程管理能帶來諸多單個企業所不能提供的經濟效應。但由于供應鏈上不同企業目標并不一致,甚至是相互沖突的,由此帶來了合作風險。同時由于信息在不同企業與部門傳遞過程中發生扭曲,并沿著供應鏈流程逐級放大,產生“牛鞭效應”,導致了信息獲得、理解和處置的風險。此外,還有由于供應商破產導致的違約風險等。由于供應鏈上的各個企業在業務上是緊密相關的,一個環節的風險會放大到整個供應鏈,給整個供應鏈上的企業都帶來損失。

事實上,由于企業的生存與發展離不開它所依存的環境。而政府、債權人、所有者、投資人、被投資人、債務人、金融市場、供應鏈上游和下游企業、管理者、員工等企業的利益相關者正是關鍵的環境因素。并且隨著全球經濟一體化,企業的利益相關者會不斷地增加,企業與這些利益相關者的聯系也更加緊密。從這個意義上說資金運動風險的根本來源是企業與各方利益相關者之間的錯綜復雜的財務關系。因此,企業財務風險的管理應當在正確處理好與利益相關者之間財務關系的前提下進行的。

三、財務風險的成因及建議

1、外部成因

指由國際國內政治、經濟、社會、技術環境的變化或由行業政策、行業發展狀況和行業競爭等因素引起的風險、由于通貨膨脹導致的購買力風險、以及由金融市場上的各因素如利率變動、匯率變動、證券價格波動等帶來的風險。這種宏觀層面的風險會波及到企業,給企業的生產經營和投資、融資帶來不利的影響,對企業的所有者、投資者、債權人等利益相關者都會帶來損失,從而影響到投資者的投資信心及債權人的信貸決策。在2007年發生的全球金融危機就是一個很好的例證。對于外部原因帶來的財務風險對企業來說雖然通常難以回避,但通過進行經濟周期分析、行業發展趨勢分析、行業競爭力分析、國內外金融市場等的分析,可以在一定程度上做到防患于未然。著名經濟學家富蘭克·H·奈特認為“各種情況下包括的已知風險可以被看做不確定的,這種不確定性則可以輕易地轉換為事實上的確定性,因為當這樣的事例足夠多時,人們就完全可以根據概率規律來預測結果,而且隨著相同案例的數目增加,預測會越來越精確”。

2、內部成因

企業的諸多財務風險都是由企業自身的決策不當引起的。如籌資決策中不合理地運用財務杠桿,過高的債務比例影響企業償債能力,一旦遇到經營業績不善會帶來不良的后果甚至是破產的危險;固定資產投資決策中對于指標的不恰當運用(如凈現值指標中的現金流量的估計不精確、折現率的選擇不合適等)導致項目決策失誤而帶來的風險;證券投資決策中投資組合的決策沒有達到分散風險的要求帶來更高的投資風險;利潤分配決策中沒有充分考慮企業的長遠發展和股東利益之間的關系而導致的企業發展困境和投資者信心缺失等。

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關鍵詞： 施工；企業；風險；辨識；規避

Key words： construction；enterprise；risk；identification；avoidance

中圖分類號：F426 文獻標識碼：A 文章編號：1006-4311（2017）15-0048-03

0 引言

由于工程所處地理位置不同以及建筑產品的特點和用途不同，和工業產品比較，建筑工程具有工期長、投資規模大、獨一無二、不易移動、野外作業、施工技術復雜、參與主體多等特性，因此，在施工生產過程中存在大量的不確定因素。隨著建筑市場競爭的日趨激烈，工期、成本、質量、安全、財務等各方面都存在現實困難，稍有不慎可能會給企業帶來慘重的損失。通過工程項目的前期策劃、過程控制、風險分析等手段進行風險預測及規避，確保工程項目能夠按時順利完工，達到預期經營效果，為企業創造利潤，對建筑施工企業來說尤為重要。

1 施工企業面臨的風險

施工企業作為建筑工程的主要參與方，面臨哪些風險呢？我們從項目管理的全過程來逐一分析：

①投標報價風險：為了取得項目，施工企業在參與投標過程中往往采用低價中標方式爭取機會，甚至低于成本報價；以現金形式支付的各類保證金，比如投標保證金、履約保證金等，在施工過程中因業主資金不到位，致使工程項目被迫停止，保證金收回難度較大；投標報價過于倉促，未進行清單工程量復核或圖紙審查，以致出現清單工程量減少或大額負變更，從而造成企業虧損。大型項目因工期長，在施工過程中可能出現人工工資、材料單價、機械消耗等持續大幅上漲，或國家政策調整影響，管理不當，就會造成巨大的經濟損失。

②參與主體風險：對于工程項目來說，主要參與方為建設單位、外協供應商及其他參與的職能管理部門。

1）建設單位是施工企業最重要的合作伙伴，建設單位的資金管理模式以及過程管理水平，對施工企業工程開展和效益都具有決定性影響。比如，建設單位拖欠工程款、干擾施工秩序、指定專業分包、強制推薦供應商、出租工程機械、合同條款含糊、不及時辦理工程變更簽認、惡意停工等風險，都有可能使施工企業承受經濟損失。

2）外協供應商主要為專業分包公司、勞務清包隊伍、材料供應商、機械設備出租方等。a）專業分包公司因資質等級、掛靠、墊資能力、管理水平、企業信譽、國家及建設單位的專業分包管理要求等不同，在施工過程中可能存在扯皮糾紛，違規亂紀、聚眾鬧事等情況；b）勞務清包隊伍則可能因專業施工能力、組織紀律、戶外作業安全風險意識、民工綜合素質偏低等情況造成施工過程發生安全事故、不服從組織管理、偷竊等惡劣行為；c）材料供應商大多為當地企業，因施工企業流動性強，在國內各地甚至國外進行施工，對當地民俗民風不熟悉、材料供應商圍標、關鍵節點停止供應以逼迫施工企業漲價、市場正常的材料單價上漲、以次充好等情況，都可能影響工程質量、進度、利潤；d）機械設備出租方則存在設備陳舊易壞日常保養維護費用高，高端設備需專家前往工地維修耽誤工程進度，再者機械設備操作手因責任心、操作水平、安全意識等不同，造成潛在的質量、安全風險。

③變更索賠風險：一般而言，工程大多都有變更、索賠情況，諸如設計勘察不到位、設計結構不合理、工程質量標準不同、工程量計算錯誤、施工過程中建設單位提出更改設計、自然災害以及工程施工過程中存在的切實需要變更的工程等。在施工過程中，若簽認資料不完整、對合同條款理解不充分、未及時簽證索賠、往來文件或信函丟失、圖片采集不齊等因素造成無法變更、索賠，從而增加施工企業成本，不能實現預期利潤。

④質量風險：建筑工程類型不同，各具特點，比如工業廠房、普通住宅、商業建筑等空間體積大、結構多、裝修工程量大；公路工程標段較長、地質結構影響較大；隧道工程牽扯勘查、爆破、安全風險大；橋涵工程技術復雜、施工組織難度大，特別是跨江河、跨海工程難度較高。因工程特點不同，受到人工操作誤差、原材料質量、施工工藝、配合比調整、機械設備性能、質量驗收標準、隱蔽工程等影響，在質量檢查中只能采取分批抽檢，在施工過程中稍有不慎，就可能存在|量隱患，待交工驗收后，因運行負荷、自然災害等情況出現各種質量缺陷，增加工程維修費用，情節嚴重的導致質保金無法收回。

⑤安全風險：建筑施工企業在施工生產過程中，發生危險、事故、自然災害或不可抗力等造成的人員傷亡、財產損失等都可稱為安全風險。建筑施工企業發生安全事故最常見的主要有高空墜落、邊坡塌方、機具傷害、疲勞施工、高空物體打擊、火災、觸電、偷竊等，任何一起安全事故都會給企業造成直接經濟損失，特別是重大安全事故，可能導致企業資質被降，承攬工程范圍受限，影響企業市場信譽。

⑥過程管理風險：隨著“營改增”的試運行，緊跟國家財稅體制改革的步伐，施工企業需面臨經營管理模式的重大轉變，在項目管理過程中，標準化流程和精細化管理被企業作為創收增效的重要手段。進度、質量、安全是項目管理中存在的主要風險，過程成本控制、材料盈虧盤點、中期支付是否及時、現場管理水平、安全隱患排查及規避等作為項目的管理重點，必須全面抓，在保證質量的前提下提前或按時完工，以確保企業經濟效益。

⑦財務風險：因內外環境變化以及難以預料或無法控制的因素影響，使得企業在一定時期內財務收益與預期目標發生偏離造成企業蒙受經濟損失的財務行為，都稱為財務風險。施工企業財務風險主要包括財務監督和資金回收兩個方面，具體包括資金籌集風險、保證金回收風險、投資風險、收益分配風險、財務安全風險等。

⑧政策風險：國家在不同時期，根據國際、國內宏觀經濟形式的變化而進行市場干預，必然會影響到企業的經濟利益。比如，“營改增”的試運行，導致波及的行業可能均會發生管理模式的變革，對國家政策的解讀、適應、積極配合程度等都會產生政策風險。

建筑施工企業應該積極開展風險預測及規避工作，將企業風險管理納入到日常管理模塊中，重視投標前期的勘查準備工作，做好施工生產過程中的管理控制，推行工程擔保制度，加強變更、索賠簽認，在競爭激烈的市場經濟中，做好風險預測、控制、轉移，將風險降到最低，避免發生人員、財物等損失。

2 建筑施工企業如何規避風險

作為建筑施工企業，應從以下幾個方面規避風險：

2.1 重視現場勘查，結合項目實地情況，分解工程量清單，復核圖紙，研究競爭對手的優劣勢，根據自身的生產經營水平，合理低價中標

隨著經濟全球化進程的加快，建筑市場也迎來了新的機遇，從國內向國外逐步發展，推行“合理低價競標”，這也是我們與國際接軌的需要。在投標報價過程中，要理清建設單位、競爭對手、企業自身三者之間的關系。對于建設單位，分析其資金能力、傾向態度、工程規模、質量標準、節點工期、施工工藝、交通組織及其管理思路和風格。對于競爭對手，確定誰家最強最有力，分析其與建設單位的親密關系、企業市場分布、優劣勢、慣用的報價手段。對于企業自身，確定市場定位，明確項目目標，研究企業生產經營狀況和施工定額，分析競標的優劣勢，研究標底的組成，確定合理報價。投標前進行圖紙工程量復核，對于可能發生變更增量的清單細目，適當提高報價，反之降低。

2.2 注重合同談判，加強合同管理

施工企業合同大致分為施工承包合同、工程勞務合同、材料供應合同、機械設備租賃合同、征地及其他合同。

①對于施工承包合同，施工企業的合同談判人員應善于在合同中限制和轉移風險，對可以免除責任的條款應研究透徹，切忌盲目接受建設單位的某種免責條款，達到風險在雙方合理分配。對風險責任條款一定要規定的具體明確，在合同談判過程中進行有理有利有節的談判也顯得尤為重要。

②工程勞務合同需嚴格審核勞務供應商的資質、營業執照、安全證書等，拒絕個人承包，避免掛靠，確保“三流一致”，規避財務稽查及審計風險。同時，在合同中應明確約定工期、工程內容、地c、雙方責任、結算周期、支付形式、各類保證金的繳納與返還、質量、安全、民工工資、工程變更等條款，盡量避免在施工過程中或結算后期發生不必要的糾紛。

③材料供應合同除了常規的合同約定內容，談判重點應為材料單價（大型工程周期較長，市場材料價格波動較大）、供貨時間和方式、結算及支付，對于大宗物資可采用公開招標的方式，篩選優秀的信譽好的材料供應商，以免在施工過程中，材料供應商因市場材料單價高而惡意停止供貨逼迫施工企業漲價。

④設備租賃、征地、保險及其他合同相對來說風險較小，在合同條款中約定工作內容、結算支付、雙方責任和義務即可。設備租賃合同重點約定駕駛人員的安全問題，要求設備供應商購買人身意外保險，并約定駕駛員服從施工企業管理制度，登記設備運轉記錄，做好日常保養、維修工作。

合同風險范圍廣，細節多，為規避合同風險，建議施工企業成立合同評審小組，配備專業的法律顧問，從合作意向、篩選供應商、合同評審、合同履行、合同管控、合同結算、財務支付、供應商退場等各個環節嚴把關口，同時做好合同保密工作，重要機密文件的存檔及查閱都應有相關管理制度，使合同管理得以順利、有效實施，從而規避合同風險。

2.3 合理轉移風險，力爭規避風險，確保損失最低

如今大多數施工企業開始重視風險管理，甚至有些大型國有企業成立專門的風險管理小組，對外、對內建立一套有效的風險管理體制，進行制度的修訂和完善，力爭從源頭上規避風險。諸如選擇有實力、信譽好的合作伙伴、合同條款中明確材料漲跌幅度及調差原則、購買建筑工程一切險及第三者責任險、購買團體意外險等等，通過有效的手段來減少風險帶來的損失。

在轉移風險的過程中，施工企業應從以下幾個方面著手：

①建立風險管理體制，提高全員風險防范意識，將風險管理納入企業文化建設，融進企業發展全過程。人是企業發展的基石，特別是施工企業，由于工程周期長，培養專業的技術人才需要花費的時間和精力也更多，一些重要的關鍵崗位，人員安排不當，可能會給企業造成巨大的風險。在項目領導班子及部門主管人事配置上，充分考慮個人工作能力、性格特點、人際交往能力、責任心等綜合因素，揚長避短，將個人潛能發揮到最大。同時，加強培訓，不管是管理層還是操作層，明確自己所在崗位在工作中可能會給企業造成的潛在風險，從而提高風險防范意識，在工作中規避風險。②做好安全管理工作，加強安全教育培訓，防患于未然。近年來，國家安監局對施工企業的建筑人員安全問題高度關注，施工企業力爭“最大限度地降低安全事故發生概率，實現零事故”。安全是人類生存和發展的前提，加強安全生產管理，以宣傳教育為導向，以責任落實為主線，以行為規范培育為手段，以制度建設為保障，以文明施工為促進。③購買人身、財產保險。說到風險，不可避免的問題就是人和物，為了進一步降低風險，施工企業購買建筑工程一切險和第三方責任險，為施工人員購買團體意外險，繳納社會保險，以便在施工過程中發生事故，通過保險索賠，降低經濟損失。

2.4 財務管理人員應及時了解國家財政、稅務、建筑行業相關政策，加強財務風險管控，協助企業進行長期戰略規劃

對于財務管理人員來說，如何從龐大的數據中分析整理出有效的有價值的信息協助施工企業進行資金統籌、規劃，規避財務潛在風險，是財務管理中必須面臨和解決的問題。對此，財務管理人員應該具備以下素質：首先，對財務人員進行風險管理培訓，樹立風險防范意識；其次，建立有效的風險管理體制，有專門的風險管理預案；再次，與金融機構和政法部門建立良好的合作關系，提高財務人員綜合素質，規避道德風險，以便在必要時得到援助。

風險管控是施工企業降低經濟損失，在競爭激烈的建筑市場中立于不敗之地的重要手段，貫穿施工生產的全過程，如何有效地規避風險已經成為越來越多的施工企業關注的焦點。建筑施工企業應及時了解市場動向，密切關注國家政策，完善內部風險防御體系，建立與之配套的企業管理制度，將風險管理作為企業文化的一部分進行宣傳，提高全員的風險防范意識，從而實現建筑施工企業穩健的可持續發展。

3 結束語

利潤是企業發展的核心，建筑施工企業要想盈利，除了有扎實的專業施工技術，較高的項目管理水平，同時應有強烈的風險防范意識，具備抵擋外界風險的能力。盡管風險可能造成建筑施工企業經濟損失，但不要害怕，只要我們注意分析風險，借鑒各類風險防御經驗，積極面對，必將化解風險或將風險損失降至最低。

參考文獻：

[1]（美）項目管理協會（Project Management Institute）著.駱慶中，遲春潔，薛蓓燕譯.項目風險管理實踐標準[M].電子工業出版社，2015.

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1、提高園林綠化工程質量

通過內部控制能夠確保園林綠化工程質量，園林綠化工程的景觀效果決定了園林綠化工程的價值，良好的景觀效果是促進園林綠化工程企業發展的重要因素，因此，企業在進行內部控制時，就需要做好景觀效果設計工作。同時在進行設計時需要經過詳細的審核，確保設計的可行性和經濟性。內部控制能夠確保工程項目監理及時發現工程中存在的問題并給予改正，還能運用科學的方法對工程進行質量評估，能夠充分調動企業員工的積極性，促進園林綠化工程的順利展開，提高園林綠化工程安全性和質量。

2、提高工程進度，確保園林綠化工程按時完工

企業在展開園林綠化工程施工之前會對工程進行一些相關的規劃，制定一定的實施方案，并根據施工要求合理配比成本。通過內部控制能夠確保工程進度和成本投入，并根據工程的實際規模、工期進行相應的調整，嚴格控制工程進度，確保工程能夠按照計劃及時完工，降低工期延誤發生的幾率，增加園林綠化企業的經濟效益。

3、嚴格控制會計記錄，確保其真實性和準確性

會計記錄是會計核算中的重要環節，能夠對資本的運動進行量化與詳細的描述，也能對數據進行分析和收集。通過內部控制能夠有效加強會計記錄的真實性和準確性，為會計核算提供真實有效的數據，降低舞弊、造假等情況的發生。并建立相關的責任制，一旦發生問題就能夠在第一時間落實到相關負責人。內部控制是實現企業內部管理的重要手段，能夠增加會計記錄的準確性和真實性，促進企業健康持續發展。

二、園林綠化工程企業內部控制存在的問題

1、園林綠化工程企業風險管理不夠強

風險管理是一項綜合性的管理工作，是對園林綠化工程企業中的風險進行分析和處理進行決策的過程，園林綠化工程企業主要的風險有：供應商風險、結算風險、施工管理風險、財務風險。

供應商風險是園林綠化工程企業風險管理中的一項重要風險，供應商風險直接影響園林綠化工程企業園林綠化苗木的來源，供應商風險主要是由信息不對稱、關鍵信息外泄、信任與協調問題等引起的，進而導致市場風險、信用風險、物流風險的產生。

結算風險是園林綠化企業風險管理中經常出現的風險類型之一，結算風險主要是指園林綠化企業在進行資金清算中存在的風險，它嚴重影響園林綠化企業經濟效益。盡管現階段園林綠化工程企業已經展開風險管理，但風險管理仍不夠強，風險識別能力和風險管理水平還不夠。

2、園林綠化工程企業會計處理成本控制存在缺陷

園林綠化工程企業在會計處理上都缺少對苗木的收發存制度，這樣的會計處理方式會給虛假采購苗木帶來空間，會給企業的經濟效益帶來負面的影響，還會給企業帶來苗木利用效率低下的現象。企業在進行園林綠化工程時，園林綠化使用的只是一部分苗木，其余苗木暫存在苗圃中，而這樣的情況會使企業園林綠化工程成本增加，降低企業的經濟效益，甚至有可能會出現報表虧損情況，給企業的發展帶來安全隱患。在企業成本控制時，成本控制不夠全面，僅僅將成本控制局限于企業內部，沒有將供應商和客戶的情況納入到成本控制管理體系中。同時在成本控制中沒能實現全員成本控制，在施工中會發生材料浪費和工程質量低下的情況，嚴重影響園林綠化工程的進行。

3、內部控制中沒有涉及園林綠化養護工作

現階段，園林綠化工程企業對園林綠化養護工作認識存在誤區，沒有將園林綠化養護工作納入到內部控制中，使得養護工作不夠到位，園林綠化工作不能達到預期的標準。園林綠化工作不但要對城市進行綠化建設，而且要符合人們的審美標準，給人們帶來美的享受，還能給園林綠化工程企業帶來良好的社會效益和社會評價。但由于內部控制沒有涉及園林綠化養護工作，使得園林綠化工程企業不能達到預期的效果。另外，園林綠化工程企業還缺乏相關的養護工程專業技術人才，導致內部控制對園林綠化養護工作涉足不夠，控制手法單一，缺乏相應的技術，這嚴重影響園林綠化工程企業的長遠發展。

三、加強園林綠化工程企業內部控制的措施

1、加強企業風險管理

加強園林綠化工程企業的風險管理，首先需要提高相關管理部門的風險識別能力，發現園林綠化工程企業內部存在的風險因素，及時采取處理辦法，規避企業的風險因素，確保園林綠化企業的經濟效益。避免供應商風險，需要確定經濟狀況良好、信譽良好的供應商，并對供應商的財務健康狀況進行分析，將問題消除在萌芽狀態。同時，需要處理好雙方的信譽情況，確保雙方信息交流對稱，還要確保園林綠化工程企業相關信息不會被供應商企業泄漏，以免影響園林綠化工程企業的經濟效益。

結算風險管理需要建立健全的責任制度，將結算結果與相關結算人員的薪資掛鉤，一旦出現結算結果失誤的情況，需要對相關人員進行處罰。通過嚴格的審批制度，能夠降低企業不必要的資金流失，還能減少園林綠化企業不合理消費的產生。財務核對制度，是園林綠化企業降低結算風險的重要手段，不定時、適時的對園林綠化企業的相關財務報表進行檢查核對，從而降低結算的風險，促進園林綠化工程企業健康發展。

施工管理風險需要做好風險識別、風險評估、進而做好施工中的風險控制，并預測可能發生的風險并及時提出警告。施工風險管理時需要做好施工現場的安全管理，確保施工現場的安全施工和施工質量，從而降低企業不必要的風險投入。

在財務風險管理時，需要提高企業財務風險意識、建立預警機制，完善管理制度和內部審批制度，完善法人治理機構，從而實現企業財務風險管理。通過加強企業風險管理，增加園林綠化工程企業內部控制力度，促進企業健康發展。

2、重視企業成本控制和質量控制

成本控制與質量控制是園林綠化工程企業內部控制中的重要工作，采取先進的園林綠化工程施工技術，能夠有效增加企業經濟效益，以先進的技術，實現園林綠化工程企業施工成本控制，提高企業園林綠化建設效率。同時企業內部要改變傳統的成本控制理念，將供應商和客戶的情況納入到成本控制的體系中，實現成本與進度的同步控制，杜絕施工中材料浪費情況，降低企業成本，充分利用企業內部的資源，做到資源合理配置。同時加強園林綠化工程施工質量控制，重視質量成本核算與分析，確保園林綠化工程質量，提高企業經濟效益。

3、注重園林綠化養護工作，加強人才培訓

園林綠化養護工作，是園林綠化工程中的重點工作。因此，園林綠化工程企業在進行內部控制時，需要將園林綠化養護工作納入到內部控制管理體系中去，做好園林綠化養護工作，使園林綠化能夠符合人們的審美標準，能夠給企業帶來預期的社會效益和經濟效益，并為企業獲得良好的社會評價。由于企業在園林綠化養護工作方面的技術性人才比較缺乏，所以應當引進相關的先進的技術性人才，以促進園林綠化養護工作的順利完成。同時，還要加強相關工作人員的職業技能和業務能力的培訓工作，從而提高企業人員的整體素質，增加企業的競爭優勢，并發揮員工的才智，促進企業內部控制的有效性。

4、加強對內控部門和審計部門的檢查監督

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與日本相似，我國也是世界上自然災害最嚴重的國家之一。自然災害種類多、分布范圍廣、發生頻率高，并呈現出多災并發、群發和集中爆發的特征，一些歷史罕見的重特大自然災害近年來頻繁發生，災害損失持續加重，嚴重影響了經濟發展和企業經營活動。據民政部的數據，全國70％以上的城市、半數以上的人口，分布在氣象、地震、地質、海洋等自然災害嚴重的地區。在全球氣候變化背景下，自然災害呈現出極端氣候事件頻次增加、損失加劇，自然災害風險進一步加大，人口、資源和環境問題日益嚴峻，企業發展與自然災害的相互耦合影響更加突出。除自然災害以外，其他災害同樣給企業經營制造巨大的風險，比如非典危機、甲流危機、戰爭爆發等等。

隨著經濟一體化與經濟全球化的飛速發展，突發災害的“蝴蝶效應”在經濟市場上體現得尤為明顯，各種突發災害不僅給災害發生區域內的企業造成重大損失，比如實物資產的直接損失、員工傷亡等，甚至導致企業不得不破產清算，并且通過供應鏈、資金鏈、資本市場等不同途徑對其他區域內的企業帶來不同程度的影響。這種影響對于某些行業可能會是利好，比如戰爭爆發對軍工企業、甲流危機對制藥企業都是利好刺激，銷售劇增，大量現金流入，從而表現為一種良好的財務狀況；然而對于大部分企業而言，會造成程度不一的不利影響，如產業鏈條斷裂、營銷渠道中斷、客戶喪失、呆壞賬劇增等等。

突發災害雖然一直是小概率事件，但在經濟一體化日益加深的情況下，一旦發生，就會改變企業生存環境，極大地拓寬了企業的風險邊界，提升了企業的風險等級。企業財務管理作為企業經營管理活動的核心組成部分，探索其如何應對突發災害具有非常必要的現實意義。

二、突發災害發生前的企業財務風險管理

突發災害的發生不以人的意志為轉移，是企業外部風險中難以預料的，也屬于小概率事件。然而如上所述，一旦發生，必將影響很多企業的正常生產經營活動，不加預防或處置不當，極可能給企業帶來滅頂之災，使其喪失可持續性發展能力，導致企業災害財務問題向破產清算財務問題轉化。因此，有必要將突發災害財務風險管理納入企業全面風險管理體系之中，通過增強對突發災害財務風險的認知，提高風險意識，建立科學的突發災害財務預防機制，以保障災害發生過程中按照預定的風險處置措施進行科學的財務資源的拯救。

(一)強化突發災害風險意識

目前，國內外大部分企業的投資者、管理者以及各級員工普遍災害財務風險淡薄，沒有把災害風險預防納入到企業的政策目標之中。企業應強化災害風險意識與重視程度，提高風險防范意識，切實把有效預防機制的建立和完善作為企業全面風險管理的重要組成部分來開展工作。

(二)建立突發災害財務風險預警體系

第一，盡快建立與完善相關災害財務風險內部控制制度，制定突發災害應急預案，包括財務應急預案，確定相關部門防災救災物資管理的責任，明確災害風險信息預報和企業員工災害風險教育和培訓機制等，使企業災害風險管理更加規范化和制度化。

第二，將突發災害納入企業全面風險管理整合框架，由風險管理部門對各種災害發生、后果影響作出預先評估，預計不同強度下的突發災害對企業財務造成的不同程度損失，包括直接經濟損失、營業中斷損失、責任賠償損失和商譽損失等等。采取的方法可以采用壓力測試與極端情景分析，為購買保險和運用掉期工具等分散和轉移風險方法提供財務數據支持。

(三)將預防突發災害納入投資項目考量因素

在企業投資項目可行性研究中，納入突發災害風險控制因素。選擇項目地址(包括設立企業地址)時加強災害風險預防，投資項目選址模型一般取決于物流、原材料、勞動力等經濟因素與政治、法律因素，必須將災害風險因素也考慮進去，盡可能避開地層斷裂帶和災害頻發地區。工程項目建設要嚴格遵照相關的法律法規進行招投標、施工、采購、監理、驗收、審計等，嚴格遵守國家及地方建沒項目規范，保證建筑物和設施的施工質量，保障以人為本的企業生活設施投資項目預算以及高強度抗災的生產建筑物與設施投資預算。

(四)提取突發災害應急儲備金

企業要擺脫突發事件的影響，充足的資金是保障。突發災害下，短期資金籌措難度非常大。具有財力的企業可以建立相應的應急儲備金制度，由企業從每年的稅后盈余中提取一定比例的應急儲備金，存入銀行或者購買流動性強、風險小的債券基金和貨幣基金，進行財力上的預防。具體金額可以根據企業日常經營現金余額以及風險管理部門的評估結果來確定。平時的財務政策注重流動性管理。

(五)建立存貨保險儲備和增加供應商

日本地震引發了供應鏈在自然災難造成的中斷面前的脆弱性問題。對此，企業可以建立存貨保險儲備，可以使企業避免缺貨或供應鏈中斷造成的損失，但存貨平均存儲量加大會使庫存成本加大，而且針對突發災害的保險儲備會大于一般情況下針對缺貨的保險儲備。企業財務部門需要根據風險評估結果，找出合理的保險儲備量，使缺貨損失和庫存成本之和最小。另一種方法則是在更多分散地區增加供應商。

提醒大家的是，庫存的不斷增加會影響生產率，并且使用眾多的供應商會提高成本，從而擠壓利潤空間。不少企業認為，增持庫存與增加供應商的成本，超出了供應不安全性加大的潛在成本。有研究表明，多數供應鏈問題并非來自生產設施的實體破壞，而是交通問題和缺乏能源供給造成的。解決方案之一就是原料供應商、上游企業聚集地區設立企業，形成區域經濟群。

(六)對企業主要資產和重點項目投保

通過投保，企業可以彌補災害給企業帶來的損失。在保險業內，自然災害意外保險可分為兩種，一種是暴雨、泥石流等常見險，另一種是如地震這樣的非常見保險，即巨災保險。然而，目前尚沒有建立起一個完善的巨災保險機制。2008年，我國汶川大地震造成直接經濟損失達8451億元，但獲得來自保，險業的賠付僅有18.06億元。這也使得企業出于成本因素不愿投保。根據其他國家的實踐，依靠一般商業性保險是無法保障巨災保險的，事實上，我國大多數商業保險公司也拒絕地震險。

國際上，日本巨災保險相對成熟。日本早在1966年就建立起了地震保險(JER)體制，日本成立了一家完全國有的地震再保險公司――日本地震再保險株式會社，專門負責

地震再保險業務。根據日本地震再保險株式會社的制度設計，如果商業保險公司因地震導致的賠付金額超過660億日元但在3300億日元以內的，由日本政府承擔賠償金額的50％，如果超過3300億日元，則政府承擔95％。我國應借鑒日本的巨災保險基金模式，建立一個由政府牽頭、財政予以支持、全行業參與的巨災保險體系，廣泛應用國際再保險機制分散風險，鼓勵個人和企業投保自救，及時有效地應對巨災造成的經濟損失。今年2月份，民政部了《國家綜合防災減災規劃“十二五”規劃》(征求意見稿)。征求意見稿強調，“十二五”時期要增強保險在災害風險管理中的作用自然災害保險賠款占自然災害損失的比例要明顯提高。此外，要建立健全災害保險制度，充分發揮保險在災害風險補償中的作用，拓寬災害風險轉移渠道，完善財稅、金融等方面的政策和具體配套措施。加強社會參與防災減災的管理，推動建立政府和社會協同的災害風險分擔機制。期待“十二五”期間，我國巨災保險機制上能夠取得重大突破，免去企業的后顧之憂。

三、突發災害的企業財務應急管理

(一)財務預算調整

一般來說，預算編制是建立在對企業未來環境的預期基礎之上的。突發災害的發生，改變了企業原有預算執行的內外部經濟環境，給企業帶來災害的多米諾骨牌連鎖反應，銷售環節受到重擊，產品流中斷，資金鏈遭到破壞，應收款項一時難以收回，流動資金周轉不靈，到期的債權及利息得不到償還，信用出現危機，籌資遭到困難，繼而產生財務危機。

企業需要著重對災后企業所涉及的各方面信息進行全面的了解和分析，在明確企業災后發展戰略的基礎上，企業財務預算編制要打破過去預算依托的“基數＋比例增長”、“零基”指導思想，適時改進原有的預算辦法，重新建立適應災后所面臨的市場環境和自身內在發展需求的財務預算。

預算編制初期，必須加強信息收集與評估，確認和估算資產損失，對預期的風險補償金和資產減值準備的提取進行估計預算；掌握市場動向；收集政府、金融機構出臺的有關災后各種優惠政策。預算編制以“現有企業存量＋前期恢復生產高投入成本”為基礎，以階段性或中短期的恢復目標為主，可以編制災后專項預算，重新核定預期銷售收入和銷售成本，增加受損廠房、設備等的專項維修額度，提取資產減值準備，調整固定資產的折舊方法，縮減原有的開支項目，增加新的投資項目前期成本投入和未來效益估算，編制災后銷售、生產、現金流預算以及最終的預期利潤表、資產負債表、現金流量表。

(二)資金管理

遭受突發災害之后，資金管理是企業財務應急管理的核心。此時的資金一是用于恢復，二是用于正常生產經營需要，資金需求量將遠大于平時。企業財務部門需要盡快評估遭受的直接損失和間接損失，合理估算資金需求量。資金管理主要依靠“開源”與“節流”。

“開源”。企業應當開辟多種渠道籌集資金。通過自身的突發災害應急儲備金、保險、銀行、證券、非營利性組織以及社會捐贈等多個渠道來解決重建資金的籌集問題。第一，充分利用國家信貸等優惠政策，及時同銀行進行溝通，獲取新的貸款支持。第二，強化應收賬款管理，加大收款力度，積極與客戶做好溝通。第三，對于政府設立的各種補貼和資助，符合條件的企業要及時爭取，也可以盡量爭取發行債券和股票獲取長期資金來源。

企業籌資不應盲目，要根據企業經營狀況科學合理籌集資金，平衡好長期融資和短期融資、債務類融資和權益類融資的資本結構，降低企業的資本成本和財務風險，提高企業資金的安全性。

“節流”。企業應當減少和延緩現金流出。加強現金控制，提供資金使用率，嚴格控制支出，盡可能在不影響商業聲譽、企業形象的情況下，及時與供應商溝通，通報企業受損失的情況，說服供應商給予延期或者進行債務重組。財務部門應嚴格審核各項支出項目，特別重大支出項目，需要嚴格審查，規范支出的審批制度。采購設備時盡可能采用分期付款以及融資租賃。及時同稅務機關進行溝通，通報企業的損失和面臨的困境，享受稅收減免的優惠政策或延期繳稅。

企業必須要推進精細化管理的加強資金監督審計機制，提高對資金鏈風險的識別能力，建立風險防范與預警機制，通過財務指標核算等手段，運用SWOT分析法、趨勢分析法等不同的方法對戰略風險、籌資風險、投資風險、經營風險、信用風險、結算風險、擔保風險、財務授權風險、人力資源風險等各種風險區域、風險地帶進行報告分析，并努力消除人為因素的干擾，針對存在不足及時采取有效措施進行規避和風險轉嫁。

(三)存貨管理

篇（8）

在市場經濟條件下,財務風險是客觀存在的,要完全消除風險及其影響是不現實的。財務風險最主要的表現形式就是支付風險,這種風險是由企業未來現金流量的不確定性與債務的到期日之間的矛盾引起的。許多企業正是沒有處理好二者的關系,影響了企業的正常生產經營,甚至最終破產。所以如何減小財務風險、回避財務風險,就成了企業財務部門一項重要的工作。

一、企業財務風險的來源

(一)風險

理論認為,在兩權分離的體制下,企業的所有者委托人經營他們的財產,形成委托-關系。由于委托人與人目標是不一致的,而這種目標不一致加上信息不對稱、信息失真、信息遲緩等使得人為了自身利益而可能利用權限惡意、無責任,造成風險,或者說道德風險。而兩權分離使得委托人對人監控比較困難,從而加大了風險管理的成本。

(二)供應鏈風險

供應鏈涵蓋了從供應商到用戶、從生產至成品交貨的各種工作。這種基于價值鏈的業務流程管理能帶來諸多單個企業所不能提供的經濟效應。但由于供應鏈上不同企業目標并不一致,甚至是相互沖突的,由此帶來了合作風險。同時由于信息在不同企業與部門傳遞過程中發生扭曲,并沿著供應鏈流程逐級放大,導致了信息獲得、理解和處置的風險。

資金運動風險的根本來源是企業與各方利益相關者之間的錯綜復雜的財務關系。因此,企業財務風險的管理應當在正確處理好與利益相關者之間財務關系的前提下進行。

二、財務風險的產生原因

我國企業產生財務風險的原因很多,既有企業外部的原因,也有企業自身的原因,而且不同的財務風險形成的具體原因也不盡相同。總體來看,主要有以下原因:

(一)規模擴張

無論是企業、行業或地區都有一個資源合理配置的問題,一個企業在做出規模擴張的決策時,首先要考慮生產規模是否適度,同時還要考慮是否構建了與企業規模擴張相配套的有效的內部管理制度。否則,如果一個企業無限度擴大生產規模、盲目擴張,終將會導致企業失敗。

(二)內部控制不力

公司內部治理結構的完善,有利于內部控制制度的建立和實施。股東大會、董事會、經理層和監事會各司其職,協調運轉,相互制衡,保證了內部控制制度的貫徹執行。同時,公司內部治理結構是內部控制的組織保障,它具有權力配置、激勵約束和協調功能,從而影響內部控制的效率。

(三)財務決策缺乏科學性導致決策失誤

財務決策失誤是產生財務風險的又一重要原因。避免財務決策失誤的前提是實現財務決策的科學化。目前,我國企業的財務決策普遍存在著經驗決策及主觀決策現象,由此而導致的決策失誤經常發生,從而產生財務風險。

針對上述產生財務風險的原因,企業應根據自身的風險情況,制定適合本企業的風險管理策略,從而規避企業的財務風險。

三、財務風險管理的規避措施

(一)樹立風險管理理念,加強風險文化建設

現代企業的發展,一方面要依靠外部環境,另一方面則要靠企業自身的努力。為此,企業應注重建立具有風險意識的企業文化,從董事長、各級職能部門及每個員工都要樹立風險意識、憂患意識,將風險管理融入到企業文化建設的全過程,營造風險管理文化氛圍,采取多種途徑和形式,加強對風險管理理念、知識、流程、管控等內容的培訓,培養風險管理人才,培育風險管理文化。

(二)完善公司內部治理結構,健全風險管理組織體系

建立健全公司法人治理結構,股東大會、董事會、經理層和監事會依法履行職責,形成高效運轉、相互制衡的監督約束機制。健全的風險管理組織體系,主要包括規范的公司法人治理結構、風險管理職能部門、內部審計部門和法律事務部門以及其他有關職能部門、業務單位的組織領導機構及其職責。

(三)利用信息系統來幫助企業識別和規避風險

對財務指標的綜合分析、財務風險識別方法的應用,都需要靠技術手段來實施。隨著社會經濟的發展和由此導致的企業經營的微觀環境的變化,信息系統必將發揮重要作用。企業可以借助信息系統提供的有關經營信息進行分析比較,判斷是否存在財務風險。當出現可能危害企業財務狀況的關鍵因素時,能預先發出風險警告,提前采取預防性措施,避免潛在的風險演變成現實的損失。

財務風險是貫穿于整個企業的,財務風險管理就是用來識別可能影響企業生存、發展和獲利的潛在事件,為企業實現其目標提供合理保證的過程。建立一個包括風險分析、風險評估、風險反應態度、選擇最優風險管理方法、風險管理方案的執行、風險管理的反饋與控制等內容的風險管理體系是非常有必要的。

參考文獻:

1、湯谷良.試論企業增長盈利風險三維平衡戰略管理[J].會計研究,2004(11).

篇（9）

一、我國融資租賃的發展狀況

融資租賃作為一種新型的融資工具，承擔著出租人、承租人和供應商的紐帶作用，以出租人提供資金為限，承租人以較少的資金成本擁有商品的使用權。融資租賃相比較于銀行貸款融資更便捷，而且租金費用可以實現稅前抵扣，減少企業資金占用。能夠利用自身專業優勢，整合上下游資源，實現供需兩端精準匹配，達到資源配置最優化。融資租賃在發達國家發展比較迅速，自20世紀50年代興起于美國以來，融資租賃在發達國家已逐漸成為與銀行信貸、證券并駕齊驅的三大融資工具之一，廣泛運用于各類重資產行業，如基建、航空、船舶、醫療設備、農業等，租賃滲透率約30%。

我國融資租賃行業起步雖然較晚，但在“十二五”期間進入快速發展期。據統計，截至2016年底，全國融資租賃企業已突破7000家，其中內資租賃220多家、外資租賃7210多家、金融租賃60多家，租賃企業空置率達到60%（成立一年內無業務）；不論是企業數量，還是總資產規模，都呈現明顯增長。

二、融資租賃企業面臨的主要風險分析

融資租賃可以促進企業的發展，但是融資租賃市場仍然存在著諸多風險，融資租賃企業應該在做好風險分析的基礎上，發揮融資租賃的優勢作用。融資租賃企業的風險主要表現在以下幾個方面：

1.財務風險貫穿于融資租賃全過程

融資租賃可以有效解決中小企業資金緊張、設備緊缺的問題，通常融資租賃企業為承租方提供的商品或服務需要大量資金做支持，因此財務風險時刻存在。融資租賃企業是整個金融交易的主要風險承擔者，如果承租方惡意拖欠承租費或供應商不能及時提供所需商品或服務，都會造成融資租賃企業資金的浪費，因此融資租賃企業在選擇承租人時應對其財務狀況有所了解，充分分析其償債能力，選擇供應商時應充分考慮其信用等級及供貨能力，盡可能降低財務風險。

2.市場風險決定企業的發展空間

融資租賃相較于其他融資方式租賃周期長，受利率和匯率的波動影響大，給融資租賃企業帶來的市場風險也大。利率的波動會引起融資租賃商品的價值發生變化，利率上升融資租賃企業支付銀行貸款利息增加，成本上升，在承租方價格不變的情況下融資租賃企業的收益減少。與外匯有關的融資租賃業務，當匯率發生變化就會給融資租賃企業帶來匯率風險。由于融資租賃市場競爭的加劇，融資租賃企業對承租方審核不嚴格，對承租方缺乏監督管理，承租方管理不到位會出現經營不善的風險，影響融資租賃企業的收益。融資租賃企業應基于友好的原則對承租方和供應商行業狀況和市場發展前景充分了解，關注其抵抗風險的能力。企業可通過不斷擴大融資租賃的規模，擴充融資租賃的渠道，例如可針對企業的實際需求進行專業化定制服務，實現有針對性的融資租賃，在有效控制市場風險的前提下實現企業的規模效應。

3.信用風險是對融資租賃各方的約束

信用風險來源于融資租賃企業、承租方和供應商對相關方沒有履行盡職義務所形成的風險。如果承租方未按約定支付租金，則融資租賃企業要承擔相應的風險。如果融資租賃企業未按時支付采購款則承租方也要承擔供應商延遲供貨的風險。如果供應商未按規定要求提供商品或服務則融資租賃企業和承租方都要承擔相應的風險。由此可見任何一方違約都會給相關方造成信用風險。

4.宏觀調控政策對融資租賃企業的風險

國家產業政策和宏觀調控政策對融資租賃的發展具有導向作用，直接影響融資租賃企業的稅收變化，從而影響其盈利能力。例如稅率的變化對融資租賃企業和承租人都有很大影響， “營改增”政策的實施即是通過政策對稅率進行調節，進而影響企業的稅收和收益。利率、匯率的變化對融資租賃也會產生很大的影響，負債利率、匯率上升會導致企業的融資租賃成本增加，進而影響其融資租賃收益。

由于科學技術不斷進步，生產工藝的逐步改進，融資租賃企業還存在人才風險和技術風險，融資租賃過程中還存在地震等不可抗力風險等，對各種風險的成因我們要加以重視，并在融資租賃過程中加以規避。

三、融資租賃企業主要風險控制措施

融資租賃企業在為客戶提供服務，分擔財務風險的同時，對自身所面臨的融資租賃風險必須進行有效把控，通過風險識別、風險認知、風險管理，建立風險管理體系，把融資租賃風險控制在一定范圍內。

1.完善融資租賃相關法律法規和財政稅收政策

雖然我國融資租賃行業起步較晚，但是對經濟發展的促進作用越來越明顯。在實現操作過程中還存在適用法律的缺乏，對融資租賃企業會產生一定的風險，因此加快完善融資租賃的相關立法，完善租賃物物權保o制度，建立統一權威的租賃資產公示平臺，達到預防權利沖突的公示作用，可以使融資租賃企業有法可依，避免交易各方產生不必要的糾紛，促進融資租賃行業的快速發展。國家政策的支持對融資租賃行業具有激勵作用，國家通過財政補貼、稅收政策支持等優惠政策，可以減輕融資租賃企業稅收負擔，實現企業快速發展。

2.建立完善融資租賃企業風險評估系統

（1）設立公司風險管理指標體系，按時對各類風險進行計量、監測、評估和分析，定期或不定期組織編寫風險報告，并對報告相關數據和情況進行現場和非現場檢查。

（2）信用風險管理。注重研究外部經濟形勢和政策，定期分析重點行業，實行負面清單管理，適時制定和修改相關行業準入標準，提供選擇行業和優選客戶參考，切實防范信用風險。業務部門不僅要了解客戶經營狀況，還要了解其所在行業特點、市場占有率、發展潛力，同時進行發展前景分析，從整體風險、過程風險、經營策略風險等多角度分析客戶對風險的承受能力，將項目篩選、盡職調查、初審上報、項目實施和后期管理等各環節風險管理責任落實到人，落實問責機制，全程識別、評估、控制和監測項目風險，為風險分析和管理提供準確的數據。在項目風險控制方面，明確風險管理要求和規范各環節流轉程序，明確各部門、各崗位的職責和權限。同時提高信用風險識別和差別定價能力，開發內部評級系統，對公司所有的客戶和項目進行評級。

3.建立健全企業文化，提高風險防范意識

融資租賃企業面臨著財務風險、市場風險、信用風險、政策風險等各類風險，因此在日常管理中應建立完善的金融風險保障體系，建立健全融資租賃各項管理制度，完善融資租賃風險識別系統。企業管理者應積極培養員工對風險的辨識能力，通過可能性分析提高防范風險的能力。可通過系統培訓增強員工的財務知識，法律知識，在提高專業知識能力的同時不斷提高其業務能力。從了解客戶需求到成功簽訂合同都要以客戶為中心提高服務質量，同時對照風險防范措施，分析合同可能存在的風險，提高風險防范意識。

4.加強融資租賃企業過程審核管理和控制

中后臺控制。融資租賃公司作為類金融企業，需要在客戶管理、項目審批、風險管控和資產管理、法律訴訟方面建立嚴格專業的制度支撐，健全不同行業統計為指導的中后臺控制系統建設，完善運營模式和報價梳理。

節點控制。將租賃業務劃分為租前、租中、租后三大環節，科學設定各環節的管理內容、工作標準和管理要求，按照有效制衡的原t，把各環節風險管理責任落實到具體的部門和崗位，通過對各節點的精細化管理實現風險控制目標。

區域經濟風險地圖。針對國內外政治、經濟和運營風險，規劃區域經濟風險地圖，幫助企業合理部署風險資本，做出更加明智的決策。

5.加強對融資租賃企業的內部審計管理

隨著融資租賃行業的不斷發展壯大，應加強內部審計管理。加強制度執行的過程監督檢查、內部審計，評價制度設計的合理性以及運行有效性。對于存在的問題“早發現，早處理”。防范企業的運營風險。

四、總結

融資租賃行業作為銀行信貸的有益補充充分發揮了其金融功能，但是其風險管理問題仍然比較突出。雖然隨著法規、制度的逐步健全融資租賃行業有了較快發展，但是風險控制仍是融資租賃企業首先考慮的問題，融資租賃企業應在有效防范風險的基礎上整合各方資源，建立完善的風險管理體制和健全的風險控制系統，加強融資租賃過程管理，促進融資租賃行業蓬勃發展。

參考文獻：

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在企業快速成長的過程中，能否保持企業財務狀況穩定是企業生存和發展關鍵。隨著市場競爭的愈演愈烈，要求企業必須要有危機防范意識，并建立起科學的防范及化解企業財務風險的內控機制，以確保自身健康的發展。

一、企業財務風險的基本含義

企業作為現代社會經濟主體之一，更是時刻都面臨著各種各樣的風險。財務風險是便是其中之一。所謂財務風險就是指在企業各種財務活動的過程中，可能會受到一些難以預見或無法控制的因素影響，造成企業財務狀況不穩定，而使企業蒙受損失。一般來講，財務風險包括融資風險、投資風險、經營風險和流動性風險等。

二、企業財務風險形成的原因分析

1.高負債率，帶來融資風險

融資風險指的是由于經濟環境和利率等因素的變化，由于企業籌集資金而給財務成果帶來的不確定的風險，尤其是企業本身籌資結構的不合理導致的風險。我國企業資金的來源分為自有資金和借入資金。由于人們對于財務杠桿理論理解上的偏差，我國企業從資本結構來看，普遍存在著資產負債率較高的情況。據新華社報道，國資委研究局局長、新聞發言人彭華崗近日稱，目前半數以上央企平均資產負債率超過65％。此外，企業負債結構很不合理，長期負債較少，短期負債較多，一旦市場銷售出現問題，很容易產生支付危機。如果銀行方面對企業失去了信任，很可能會縮減對該企業再次放貸的規模或者抬高貸款的利息，這必然加大了企業的融資成本，帶來較高的融資風險。

2.決策不謹慎，導致投資風險

所謂投資風險指企業進行投資后，因市場需求變化而造成最終收益與預期收益偏離的風險。企業的投資分為對內投資與對外投資和直接投資與證券投資等形式。在制定投資的決策時，一些企業不夠謹慎，投資盲目，對投資風險的認識不足，從而導致企業投資損失巨大，增加了企業的財務風險。還有一些企業在投資決策過程中，決策所依據的經濟信息缺乏全面性、真實性加之投資決策者的決策能力低下等原因，使得他們對投資項目的可行性分析和研究產生了重大偏差，從而造成投資決策失誤，導致巨大的投資風險。

3.資金收回慢，形成流動性風險

流動性風險是指企業資產不能正常變現從而造成償付能力弱化的可能性。在現代社會，企業與企業之間存在著形式多樣的商業信用，賒銷就是其中的一種。賒銷是以信用為基礎的銷售，所以賒銷俗稱為信用銷售。一些企業為了擴大銷量，往往會采用賒銷方式銷售產品，以此來擴大市場占有率。一旦企業盲目賒銷，在信用銷售過程中對客戶的信用等級了解不夠，極易造成大量應收賬款長期無法收回，乃至成為壞賬。資產長期被債務人用，必然導致企業流動資金的不足，無法進行再投資或歸還到期債務，嚴重影響到企業資產的流動性。除此以外，存貨是在企業中比重相對較大的一種流動資產。如果存貨超儲積壓，也會占用大量資金，一旦存貨變現渠道受阻，必然會加大企業的流動性風險。

4.供、產、銷等各個環節不確定性因素，造成經營性風險

經營風險是指在企業的生產經營過程中各個環節不確定性因素的存在，導致企業資金運動的遲滯所產生得風險。經營風險主要包括采購風險、生產風險、銷售風險等。經營風險的直接后果是造成企業持續虧損，業績下滑。造成經營性風險的原因很多，供、產、銷等多個環節的不確定性因素都可能帶來企業的經營風險。然而企業經營管理體制和理念的落后是其主要原因。一些虧損企業普遍存在經營管理水平不高的現象，不結合企業的實現情況，不進行科學的經營決策，這必將影響企業的財務結構，從而形成間接的財務風險。

5.內部控制制度不健全最終導致企業的高綜合財務風險

內部控制制度是指為了保護企業經濟資源的安全、完整，一個企業利用內部分工而產生的相互制約，相互聯系的關系，并予以制度化、系統化、規范化，使之成為一個體系。2008年6月由我國財政部、證監會、審計署、銀監會和保監會聯合正式《企業內部控制基本規范》，成為我國推動企業建立現代企業制度的一項重要舉措。然而，從這幾年實踐來看，情況卻不盡理想，許多企業大多沒有建立內部控制制度。即使有，內部控制制度往往難以有效地實施。特別是一些企業管理與監督合二為一，缺乏產生損失后的責任追究制度，難以進行有效的約束。更甚者一些企業對財經紀律置若罔聞，財務風險極易發生。

三、企業財務風險的防范措施

1.積極擴大籌資渠道，降低融資成本

企業在籌資時，除了可以采用銀行貸款以外，還可以采取發行股票、發行債券、融資租賃等其他方式來籌集所需資本。企業應該根據自己的風險承受能力的大小來選擇對自身最有利的資本結構，在風險和利益之間尋求最佳配合。爭取實現融資成本最低，風險程度最小，投資收益最大的最佳資本結構。在比較好的市場環境中采取進取型策略，在對可能出現的風險做了較充分的估計和準備的基礎之上，借入資金可以適當多一些；在不利的市場環境中，籌資時應該謹慎行事，借入資金不可過多，等待有利時機調整資本結構，這樣可以有效地控制財務風險。

2.謹慎決策，保證投資收益的實現

投資風險可以通過控制投資期限、控制投資品種的方式來控制。眾所周知，投資期限越長，投資風險就越大，因此企業應該盡量控制投資期限，選擇短期投資。在進行證券投資的時，可以選擇若干品種組成投資組合，通過投資組合中各品種風險的相互抵消來降低整個投資組合的風險。也可以采用D系數的分析法或資本資產定價模型來分析風險程度，從而降低投資風險。如果D系數小于l，說明股票投資或投資組合的風險小于整個證券市場的平均風險水平，可將其確定為風險較小的投資對象。總之，應謹慎的制定投資決策，充分考慮影響投資收益的各種因素，盡量運用科學的決策模型，采用定量計算及分析方法進行決策。

3.制定合理的策略，保持資產的流動性

眾所周知，現金、應收賬款、存貨等項目是企業的流動性較強的資產。因此應該確定最優的現金持有量、加快應收賬款的回收以及確定最佳的庫存量等。保持資產高度的流動性是企業減輕財務壓力、防范財務風險的重要保證。在保持資產的流動性的同時，企業必須合理安排好資金的使用。在安排資金使用上要考慮到各項貸款和借款的到期日、利息的支付日、應收賬款的期末余額以及存貨的庫存結構的各種影響因素。充分考慮到企業用款的高峰期和低谷期，實現資金合理使用，以避免資金使用不當、資產的流動性弱化所帶來的財務風險。

4.科學經營，積極防范經營風險

企業管理層應當針對重大的經營性風險因素的管控問題，結合企業自身特點和行業特點，采取具體措施，科學

經營，積極的應對經營性風險。具體包括：做好年度采購預算及策略規劃；重視供應商的篩選和評級，慎重選擇供應商；嚴格審查訂貨合同，完善合同條款；與供應商建立并保持良好的合作關系以降低質量、交貨期、價格、售后服務等方面的采購風險。企業在確定生產何種產品時，應先對市場做好調研，生產的產品要適銷對路，市場對產品的需求越穩定，企業未來的經營收益就越穩定，生產風險也就越小。此外，銷售價格是決定產品銷售收入多少的重要因素之一，銷售價格越穩定，銷售收入就越穩定，銷售風險也就越小。可見，企業只有形成科學經營管理體制和理念，積極防范供、產、銷等各個環節可能產生的風險，才能穩定未來的經營收益，從而達到降低經營風險的目的。

5.增強風險防范意識，建立健全內控機制

企業財務風險的高效管理得益于企業上下一心的全員參與。只有加強企業員工的防范財務風險意識，把風險管理的觀念和行動落實到每個人的身上，才能從根源上防范風險。此外，企業風險的管理必須有制度上的支撐，即建立健全內部控制制度。完善的內部控制制度應包涵以下幾方面內容：

(1)建立風險管理制度。內控機制的核心是建立一套系統的、有效的管理機制，它包括業務運營管理機制和風險管理機制。尤其是后者的建立對防范財務風險具有重要意義。