時(shí)間：2023-11-13 11:26:11
序論：好文章的創(chuàng)作是一個(gè)不斷探索和完善的過程，我們?yōu)槟扑]十篇經(jīng)濟(jì)增長的理論范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來更深刻的閱讀感受。
一、前言
近幾個(gè)月來，由美國次貸危機(jī)所引發(fā)的金融風(fēng)暴席卷全球，并開始波及世界各國的實(shí)體經(jīng)濟(jì)，這使得學(xué)術(shù)界不得不再次審視金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長之間的理論關(guān)系。近年來學(xué)術(shù)界對金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長的關(guān)系研究主要建立在內(nèi)生增長理論的基礎(chǔ)上。內(nèi)生增長理論通過將技術(shù)(知識(shí))積累過程引入典型的增長模型，一舉突破了長期困擾新古典增長理論的技術(shù)外生性問題，實(shí)現(xiàn)了技術(shù)進(jìn)步的內(nèi)生化――技術(shù)進(jìn)步不再受經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)之外變量的控制，而是由消費(fèi)者偏好、資本投資、R&D和教育等經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)內(nèi)部因素所決定。因此，金融發(fā)展可通過動(dòng)員更多儲(chǔ)蓄、改善資源配置效率、增加R&D投資和加速人力資本積累等方式促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步和經(jīng)濟(jì)增長。為增進(jìn)人們對金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長之間的二元關(guān)系的理解，本文將沿著熊彼特主義技術(shù)創(chuàng)新思路對金融發(fā)展促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的途徑及二者因果關(guān)系作初步的理論分析。
二、金融發(fā)展與技術(shù)進(jìn)步
關(guān)于金融發(fā)展對于技術(shù)創(chuàng)新的最早論述，首見于經(jīng)濟(jì)學(xué)家熊彼特的研究成果。熊彼特于1912年出版《經(jīng)濟(jì)發(fā)展理論》一書，論證了貨幣、信貸和利息等金融變量對經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要影響。熊彼特的創(chuàng)新理論認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)質(zhì)就在于創(chuàng)新的實(shí)現(xiàn)，而創(chuàng)新的實(shí)質(zhì)則是生產(chǎn)要素的組合。銀行信用在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要作用體現(xiàn)為生產(chǎn)要素的新組合提供必需的購買力，這種購買力不是來源于銀行所吸收的儲(chǔ)蓄、真實(shí)票據(jù)的貼現(xiàn)和抵押，而是來源于銀行的信用創(chuàng)造，正是這種信用創(chuàng)造的能力才是推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的動(dòng)力。
20世紀(jì)80年代興起的內(nèi)生增長理論為金融發(fā)展理論提供了進(jìn)一步發(fā)展的空間，博奕論和信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的廣泛應(yīng)用為金融理論和經(jīng)濟(jì)發(fā)展理論注入了新的活力。到20世紀(jì)90年代，一些金融發(fā)展理論家不再滿足于對麥金農(nóng)和肖理論的修修補(bǔ)補(bǔ)，他們明顯意識(shí)到金融抑制模型的諸多缺陷，以及根據(jù)這些模型提出的政策主張的過于激進(jìn)。他們在吸取內(nèi)生增長理論的最新成果的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步發(fā)展了金融發(fā)展理論：對金融機(jī)構(gòu)與金融市場形成機(jī)制的解釋是從效用函數(shù)入手，建立了各種具有微觀基礎(chǔ)的模型、引入諸如不確定性(流動(dòng)性沖擊、偏好沖擊)、不對稱信息(逆向選擇、道德風(fēng)險(xiǎn))和監(jiān)督成本之類的與完全競爭相悖的因素，在比較研究的基礎(chǔ)上對金融機(jī)構(gòu)和金融市場的內(nèi)生形成做了規(guī)范性的解釋。
在金融內(nèi)生增長理論中，關(guān)于金融對技術(shù)創(chuàng)新影響的研究主要集中在金融市場方面。?？怂梗℉icks)在關(guān)于金融市場效率對技術(shù)創(chuàng)新的影響的歷史性論述中指出，產(chǎn)業(yè)革命的發(fā)生最重要的條件并不是技術(shù)，而是使得這些技術(shù)能夠在較大的范圍內(nèi)廣泛實(shí)施的投資，而這種投資需要恰當(dāng)?shù)慕鹑诎才挪拍軐?shí)現(xiàn)，因?yàn)樾录夹g(shù)的采用往往需要大規(guī)模的、連續(xù)的、長期的資金注入。因此希克斯提出了“產(chǎn)業(yè)革命發(fā)生之前有必要發(fā)生金融革命”的論斷，他認(rèn)為產(chǎn)業(yè)革命之所以發(fā)生在英國是因?yàn)樵?8世紀(jì)早期英國的金融市場有了快速發(fā)展，為技術(shù)的廣泛運(yùn)用創(chuàng)造了前提條件。史密斯（Smith)指出，當(dāng)金融市場的交易成本較高時(shí)，一個(gè)經(jīng)濟(jì)只能選擇那些發(fā)展期較短的技術(shù)。而只有交易市場的活動(dòng)效率逐步提高以后，市場才會(huì)傾向于選擇那些發(fā)展期較長的技術(shù)，這些技術(shù)也暗含著高投入和高產(chǎn)出，當(dāng)這種技術(shù)的產(chǎn)出效果足夠大時(shí)，就會(huì)對經(jīng)濟(jì)增長帶來顯著的影響。也就是說，金融市場的效率會(huì)直接影響到技術(shù)的選擇，從而對一國的均衡經(jīng)濟(jì)增長率也會(huì)帶來深遠(yuǎn)的影響。
西方經(jīng)濟(jì)學(xué)界針對流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)建立金融市場出現(xiàn)的模型，比較深入地探討了金融安排、流動(dòng)性與技術(shù)創(chuàng)新之間的聯(lián)系。在道格拉斯?戴蒙德（Douglas Diamond）和菲利普?迪威格（Philip Dybvig）流動(dòng)性模型中，對高回報(bào)項(xiàng)目投資的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)造了對流動(dòng)性、低回報(bào)項(xiàng)目投資的激勵(lì)。隨著證券市場交易成本的下降，會(huì)激勵(lì)更多的資金投入到非流動(dòng)性、高回報(bào)項(xiàng)目上，如果非流動(dòng)性項(xiàng)目有足夠大的外部性，那么證券市場較強(qiáng)的流動(dòng)性就會(huì)誘發(fā)穩(wěn)定的技術(shù)創(chuàng)新。
三、技術(shù)進(jìn)步與內(nèi)生增長模型
以羅默、盧卡斯為代表的內(nèi)生增長理論以在生產(chǎn)中的累積資本代表當(dāng)時(shí)的知識(shí)水平直接將技術(shù)進(jìn)步內(nèi)生化，但卻忽視了人力資本所體現(xiàn)的技術(shù)進(jìn)步；沿著羅默的思路，盧卡斯進(jìn)一步引進(jìn)人力資本要素，認(rèn)為技術(shù)進(jìn)步主要取決于人力資本水平的高低及從事人力資本建設(shè)的投入程度，但卻忽視了累積資本中所體現(xiàn)的知識(shí)水平。在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中，技術(shù)進(jìn)步主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一方面，生產(chǎn)中的累積資本(機(jī)器設(shè)備等)體現(xiàn)了有形資本的技術(shù)水平，這種技術(shù)水平的高低來源于研究開發(fā)部門所生產(chǎn)的新設(shè)計(jì)、新發(fā)明等；另一方面，從事教育、研究開發(fā)及產(chǎn)品生產(chǎn)的人力資本水平(如勞動(dòng)者的素質(zhì)及技能等)體現(xiàn)了勞動(dòng)者從事生產(chǎn)與管理的效率水平，這種技術(shù)水平來源于人力資本的建設(shè)。技術(shù)進(jìn)步本質(zhì)上就是知識(shí)資本不斷積累和更新的過程，它包含了使勞動(dòng)力技能提高的人力資本，以及使機(jī)器設(shè)備技術(shù)含量增加的R&D資本，這兩個(gè)部分共同推動(dòng)了生產(chǎn)效率的提高，從而推動(dòng)了整個(gè)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長。
設(shè)代表一個(gè)國家的知識(shí)資本水平，并假定知識(shí)資本水平的增加主要源自于原有的知識(shí)資本水平的高低、社會(huì)對知識(shí)資本建設(shè)與創(chuàng)新的投入力度(包括國家在教育、科研活動(dòng)上的投入力度，企業(yè)從事技術(shù)創(chuàng)新的投入程度，以及個(gè)人從事在職培訓(xùn)、干中學(xué)的投入程度)以及從事知識(shí)資本建設(shè)與創(chuàng)新所投入的勞動(dòng)力份額，因而有
R&(t)
其中，是從事知識(shí)資本建設(shè)與創(chuàng)新所投入的勞動(dòng)力份額，是社會(huì)對知識(shí)資本建設(shè)與創(chuàng)新的投入程度，是知識(shí)資本建設(shè)與創(chuàng)新的生產(chǎn)效率。
在經(jīng)濟(jì)增長模型的數(shù)理分析中，可以在不影響分析結(jié)論的前提下對效用函數(shù)的形式作必要的假定。這里，定義跨時(shí)期消費(fèi)的替代彈性為常數(shù)的效用函數(shù)如下：
效用函數(shù)，
生產(chǎn)的最終目的是為了滿足人們?nèi)找嬖鲩L的消費(fèi)需求，即使得全體消費(fèi)者的消費(fèi)效用最大化：
其中，p為時(shí)間貼現(xiàn)率，表示人們對于推遲消費(fèi)的耐心程度； α為消費(fèi)的邊際效用彈性的負(fù)值(α>0)。同時(shí)，將實(shí)物生產(chǎn)部門的產(chǎn)出分為消費(fèi)C與儲(chǔ)蓄S，即：Y＝C+S，c為邊際消費(fèi)傾向，且不妨假定勞動(dòng)力總數(shù)即為人口總數(shù)。
因而，經(jīng)濟(jì)增長的最優(yōu)增長路徑可以由下述動(dòng)態(tài)優(yōu)化問題給出：
運(yùn)用Pontryagin最大值原理求解此動(dòng)態(tài)最優(yōu)化問題，可以獲得一組微分方程系統(tǒng)，由此微分方程系統(tǒng)即確定了決定內(nèi)生變量的最優(yōu)增長路徑。
四、包含金融部門的內(nèi)生增長模型
現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)增長中，創(chuàng)新投資帶來的生產(chǎn)效率的提升是經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長的內(nèi)在動(dòng)力。金融發(fā)展對通過儲(chǔ)蓄積聚、儲(chǔ)蓄向投資（包括創(chuàng)新投資）有效轉(zhuǎn)化以及生產(chǎn)效率提高方面對經(jīng)濟(jì)增長具有極其重要的作用。金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長之間的關(guān)系受到了越來越多的關(guān)注。盡管不同的派別思路各異，但所關(guān)注的問題的實(shí)質(zhì)是共同的，都在尋求金融部門與穩(wěn)定增長之間的聯(lián)系，其基本思想是，金融變量對經(jīng)濟(jì)增長產(chǎn)生作用的主要渠道是投資資源的有效使用及生產(chǎn)效率的提高，完成的途徑是通過較高水平的金融發(fā)展以及有利于對投資項(xiàng)目的監(jiān)督和資金向有效投資者的轉(zhuǎn)移的金融自由化。
早期的“Harrod-Domar”模型假定產(chǎn)出一資本比σ為常數(shù)，這里假定資本折舊率為0，并將凈投資I定義為資本存量的變化。因而有：
Harrod-Domar模型強(qiáng)調(diào)了儲(chǔ)蓄率s及資本的產(chǎn)出效率σ對于經(jīng)濟(jì)增長的重要性，但產(chǎn)出一資本比為常數(shù)的假定意味著資本的邊際產(chǎn)出是常數(shù)，與經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)不太相符，另外儲(chǔ)蓄等于投資的均衡條件忽略了金融部門在促進(jìn)儲(chǔ)蓄向投資轉(zhuǎn)化過程中的作用。
放松這些條件后,假定儲(chǔ)蓄能夠轉(zhuǎn)向?yàn)橥顿Y的比例是,則
其中，是生產(chǎn)率；是儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資（創(chuàng)新投資）的比率；st為儲(chǔ)蓄率。金融部門通過以上三個(gè)方面提高經(jīng)濟(jì)運(yùn)行效率進(jìn)而影響經(jīng)濟(jì)增長。
由于R&D活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)高、成功概率低，并存在嚴(yán)重的信息不對稱問題，一般的投資者不愿意從事R&D投資，而這就為金融系統(tǒng)的出現(xiàn)提供了激勵(lì)。金融系統(tǒng)不僅可通過對R&D項(xiàng)目事前的評估和事中、事后的監(jiān)督，避免資源配置的逆向選擇和創(chuàng)新企業(yè)的道德風(fēng)險(xiǎn)行為， 提高了技術(shù)創(chuàng)新成功的概率，而且可投資于大量R&D項(xiàng)目，分散了投資風(fēng)險(xiǎn)，從而促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新和經(jīng)濟(jì)增長。具體的促進(jìn)作用表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：
金融發(fā)展通過提高創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)管理能力提升儲(chǔ)蓄向創(chuàng)新投資的轉(zhuǎn)化比率，而金融市場運(yùn)行的成本將影響儲(chǔ)蓄一投資轉(zhuǎn)化比率，金融資源的漏出比率(1-)反映了金融市場的效率損失。金融市場的信息功能及項(xiàng)目篩選功能使得經(jīng)濟(jì)主體能很好地選擇高收益投資項(xiàng)目，使資金投向回報(bào)率較高的項(xiàng)目上，從而提高了投資的生產(chǎn)效率，同時(shí)金融市場使得消費(fèi)者通過多元化投資組合化解了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。隨著金融市場的發(fā)展，儲(chǔ)蓄率也將發(fā)生變化。可見，金融發(fā)展通過作用于以上三個(gè)參數(shù)，從而影響創(chuàng)新投資，進(jìn)而影響經(jīng)濟(jì)增長。
金融部門的作用主要體現(xiàn)在如何有效地將儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資。假定其效率表現(xiàn)為儲(chǔ)蓄向投資的轉(zhuǎn)化比率，這一轉(zhuǎn)化比率的提高依賴于金融部門的工作效率λ，以及投入到金融部門的勞動(dòng)力比例μ2，以下為儲(chǔ)蓄一投資轉(zhuǎn)化方程及儲(chǔ)蓄―投資轉(zhuǎn)化比率方程：
從而可以把上一部分關(guān)于技術(shù)創(chuàng)新與經(jīng)濟(jì)增長的內(nèi)生模型擴(kuò)展如下：
運(yùn)用Pontryagin最大值原理求解此動(dòng)態(tài)最優(yōu)化問題可以獲得一組微分方程系統(tǒng)，由此微分方程系統(tǒng)即確定了決定內(nèi)生變量的最優(yōu)增長路徑。
此動(dòng)態(tài)優(yōu)化問題很好地描述了金融發(fā)展、技術(shù)進(jìn)步與經(jīng)濟(jì)增長之間相互作用的內(nèi)生機(jī)制。金融發(fā)展通過發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)管理功能，促使儲(chǔ)蓄增加以及儲(chǔ)蓄向技術(shù)創(chuàng)新投資的有效轉(zhuǎn)化，從而有利于創(chuàng)新投資的增加。而隨著創(chuàng)新投資的增加，必然伴隨著知識(shí)的更新與技術(shù)的提高，從而提高了資本與勞動(dòng)力的生產(chǎn)效率，進(jìn)而導(dǎo)致產(chǎn)出水平的增長。產(chǎn)出增長導(dǎo)致儲(chǔ)蓄的進(jìn)一步增加，并通過金融發(fā)展促使創(chuàng)新投資進(jìn)一步增加，通過技術(shù)進(jìn)步促使生產(chǎn)效率進(jìn)一步提高，進(jìn)而推動(dòng)經(jīng)濟(jì)的更快增長。
五、結(jié)論
金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長之間呈互相促進(jìn)、互為因果的關(guān)系，即金融工具、機(jī)構(gòu)和市場既促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長，又被經(jīng)濟(jì)增長所推動(dòng)。金融部門通過發(fā)揮動(dòng)員儲(chǔ)蓄資金、緩解信息不對稱、分散投資風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)控企業(yè)行為和消除流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等方式，鼓勵(lì)了技術(shù)創(chuàng)新和技術(shù)應(yīng)用，促進(jìn)了技術(shù)進(jìn)步和經(jīng)濟(jì)增長。金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長的互為因果關(guān)系將導(dǎo)致以金融發(fā)達(dá)、經(jīng)濟(jì)高增長為特征的高度均衡與以金融欠發(fā)達(dá)、經(jīng)濟(jì)低增長為特征的低度均衡并存。
內(nèi)生增長理論的興起為分析金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長關(guān)系提供了一個(gè)全新的理論框架，使人們更深入地認(rèn)識(shí)到金融系統(tǒng)的重要性。若要深化人們對金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長關(guān)系的理解，以下領(lǐng)域繼續(xù)值得深入研究，如R&D融資、金融結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)增長關(guān)系、經(jīng)濟(jì)政策和法律制度等對金融發(fā)展及經(jīng)濟(jì)增長的影響等問題。
中圖分類號(hào)：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A
收錄日期：2012年8月14日
金融與經(jīng)濟(jì)關(guān)系的核心和實(shí)質(zhì)體現(xiàn)在金融功能上，從功能的角度研究金融創(chuàng)新與經(jīng)濟(jì)增長的關(guān)系比較能夠接近問題的實(shí)質(zhì)，并且與其他視角相比有更大的準(zhǔn)確性，更客觀和穩(wěn)定。金融創(chuàng)新對實(shí)體經(jīng)濟(jì)增長的影響效果和影響渠道是復(fù)雜的。金融創(chuàng)新通過提高金融市場和金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)行效率等方式促進(jìn)了金融功能的發(fā)揮，改進(jìn)了經(jīng)濟(jì)體系，從而推動(dòng)了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定水平，又會(huì)引起更多的金融創(chuàng)新，以滿足經(jīng)濟(jì)體系本身的需要。但是與此同時(shí)，無論在宏觀領(lǐng)域還是微觀領(lǐng)域，金融創(chuàng)新也給金融經(jīng)濟(jì)體系帶來了一些潛在的不穩(wěn)定因素。
一、金融創(chuàng)新促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的效應(yīng)
金融創(chuàng)新通過推動(dòng)金融系統(tǒng)的發(fā)展而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長。金融系統(tǒng)的發(fā)展也就是金融市場和金融機(jī)構(gòu)的資源跨期配置效率的提高。而這種效率上的提高主要包括資源配置成本的降低和風(fēng)險(xiǎn)管理能力的增強(qiáng)兩個(gè)方面。
（一）資源配置成本的降低。細(xì)說起來，包括降低資金需求單位的融資成本、提高資金盈余單位的投資效率、提高支付清算能力和速度、降低金融產(chǎn)品的交易成本等。
1、融資成本降低和投資效率提高，市場交易成本降低。金融系統(tǒng)的基本功能就是向社會(huì)提供金融產(chǎn)品，滿足投融資的需求。衡量金融系統(tǒng)功能發(fā)揮優(yōu)劣的主要標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)該是需求者對金融機(jī)構(gòu)和市場所提供的金融產(chǎn)品的滿足程度。第一，金融產(chǎn)品創(chuàng)新增加了大量的可供選擇的產(chǎn)品品種，使融資渠道和投資方向增多，從而降低了資金需求單位的融資成本、提高了資金盈余單位的投資效率；第二，由于金融機(jī)構(gòu)在推出新產(chǎn)品方面的競爭而降低了手續(xù)費(fèi)、傭金等交易成本；第三，由于各種金融產(chǎn)品間的替代性增強(qiáng)而降低了轉(zhuǎn)換的機(jī)會(huì)成本。
2、支付清算能力和速度提高，金融市場價(jià)格對信息反應(yīng)的靈敏度提高。支付清算的能力和速度反映了支付和資金流轉(zhuǎn)的順暢程度和資金使用的效率。隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和信息技術(shù)的迅猛發(fā)展，網(wǎng)上銀行產(chǎn)品開始大量出現(xiàn)，統(tǒng)一、高效、安全的支付清算系統(tǒng)也逐步建立和完善。這使得金融體系的資金周轉(zhuǎn)速度和使用效率有了很大的提高，節(jié)約了大量的流通費(fèi)用。并且使金融市場價(jià)格快速而及時(shí)地對信息作出反應(yīng)，提高了價(jià)格機(jī)制的作用力。
3、金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)增加，盈利性上升。金融創(chuàng)新使金融機(jī)構(gòu)信用創(chuàng)造的功能得到充分發(fā)揮，使其所擁有的資產(chǎn)大幅度增長。近年來，我國金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額快速增長，這表明金融機(jī)構(gòu)所能支配的社會(huì)資本總量日益擴(kuò)大，在經(jīng)濟(jì)中的作用力和能量也隨之增長。金融創(chuàng)新也通過增加資產(chǎn)收益和降低營運(yùn)成本而提高了金融機(jī)構(gòu)的盈利能力，從而提高了金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營效率。
（二）風(fēng)險(xiǎn)管理能力的增強(qiáng)。這里是指金融系統(tǒng)剔除和規(guī)避個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)的能力增強(qiáng)。金融市場上各種避險(xiǎn)性創(chuàng)新產(chǎn)品和投資融資技術(shù)通過分散和轉(zhuǎn)移的方法，把個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)降到了較小的程度。最具代表性的產(chǎn)品創(chuàng)新如金融期貨、金融期權(quán)和互換等等，都有使風(fēng)險(xiǎn)在不同風(fēng)險(xiǎn)偏好的經(jīng)濟(jì)主體之間轉(zhuǎn)換的作用。
從本質(zhì)上去歸并，金融創(chuàng)新促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的途徑就是以上這兩個(gè)方面。下面，我們通過AK模型來進(jìn)一步論述。
新古典增長模型的基本構(gòu)造是一個(gè)在勞動(dòng)和可再生資本上表現(xiàn)出規(guī)模報(bào)酬不變的加總生產(chǎn)函數(shù)。然后，假設(shè)一個(gè)被標(biāo)準(zhǔn)化的固定勞動(dòng)供給來忽略與人口增長和勞動(dòng)供給有關(guān)的問題，所以加總的生產(chǎn)函數(shù)可以寫為Y=F（K）。而這個(gè)函數(shù)中，資本積累的邊際回報(bào)遞減，這一點(diǎn)對限制經(jīng)濟(jì)增長起到了關(guān)鍵作用。這是在技術(shù)進(jìn)步和勞動(dòng)就業(yè)同時(shí)被給定的情況下不可避免的特征。但也有一系列模型，技術(shù)進(jìn)步和勞動(dòng)就業(yè)這兩個(gè)因素之一會(huì)隨著資本的增長而自動(dòng)的同比例增長，而該因素的增長正好抵消了邊際回報(bào)遞減的效果，從而使產(chǎn)出能夠與資本同比例增長。這些模型一般被稱為AK模型。
我們首先利用Pagano（1993）中的AK模型來分析金融創(chuàng)新會(huì)通過哪些途徑促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長。
在這個(gè)模型中，總產(chǎn)出是總資本存量的線性函數(shù)：
Yt=AKt （1）
其中，Yt為總產(chǎn)出，A為資本邊際社會(huì)生產(chǎn)率，Kt為資本額。
假定人口規(guī)模不變，每期的折舊率為？啄，經(jīng)濟(jì)中生產(chǎn)的商品可被用于投資或消費(fèi)，則總投資為：
It=Kt+1-（1-？啄）Kt （2）
而在一個(gè)封閉經(jīng)濟(jì)模型中，市場均衡的條件為總儲(chǔ)蓄St等于總投資It，但由于金融系統(tǒng)在將儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資的過程中需要吸收一部分資源，故假設(shè)有1-？準(zhǔn)比例的儲(chǔ)蓄在金融體系中流失，則有：
？準(zhǔn)St=It （3）
令g為經(jīng)濟(jì)增長率，s為儲(chǔ)蓄率（S/Y），由以上三式可以推出在穩(wěn)態(tài)經(jīng)濟(jì)下經(jīng)濟(jì)增長率為：
g=A？準(zhǔn)s-？啄 （4）
由上式可知，金融系統(tǒng)可以通過影響儲(chǔ)蓄向投資的轉(zhuǎn)化率？準(zhǔn)、資本邊際生產(chǎn)率A及儲(chǔ)蓄率s來推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長。
從這個(gè)模型中，我們可以得到金融創(chuàng)新促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的幾個(gè)途徑：
一是可以促使更高比例的儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資，從而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長。在封閉經(jīng)濟(jì)體內(nèi)，金融處于淺層次發(fā)展時(shí)，金融機(jī)構(gòu)和金融市場通過把儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資這一功能，會(huì)以較高的存貸差、手續(xù)費(fèi)、傭金、高額壟斷利潤等吸收部分資金，并且這個(gè)吸收比率較高。而金融創(chuàng)新會(huì)提高金融機(jī)構(gòu)和金融市場的運(yùn)行效率和經(jīng)營效率、提高支付清算能力和速度，從而使這個(gè)比率減少，提高儲(chǔ)蓄向投資轉(zhuǎn)化的比率，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長。例如，垃圾債券在剛開始產(chǎn)生時(shí)主要為了方便一些小型公司籌集資金。
二是可以提高資本邊際生產(chǎn)率。金融創(chuàng)新使金融體系更好地發(fā)揮其優(yōu)化資源配置的功能，即將有限的資源配置到資本邊際生產(chǎn)率最高的項(xiàng)目上去，從而推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長。
三是金融創(chuàng)新還可以通過調(diào)節(jié)儲(chǔ)蓄率來促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長。金融創(chuàng)新通過金融體系向儲(chǔ)蓄者提供良好的收益率，更好地對稟賦沖擊進(jìn)行保險(xiǎn)以及發(fā)展消費(fèi)信貸等方式實(shí)現(xiàn)改變儲(chǔ)蓄率的目的，把大量可能消費(fèi)或可能儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)儲(chǔ)蓄，提高了社會(huì)金融資源的可利用度。不過還應(yīng)指出的是，儲(chǔ)蓄總量的形成并不完全取決于儲(chǔ)蓄率的高低，還有賴于國民收入的總量大小。在資本稀缺的經(jīng)濟(jì)中，提高儲(chǔ)蓄的收益率和緩和稟賦沖擊是很重要的；而在資本充足的經(jīng)濟(jì)中，發(fā)展消費(fèi)以使儲(chǔ)蓄迅速向消費(fèi)轉(zhuǎn)化，從而擴(kuò)大總需求更為重要。多功能銀行卡的創(chuàng)新就是通過影響消費(fèi)而推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長的。
綜上所述，金融創(chuàng)新可以通過影響儲(chǔ)蓄向投資的轉(zhuǎn)化率、資本邊際生產(chǎn)率、儲(chǔ)蓄率和促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新來推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長。
二、金融創(chuàng)新阻礙經(jīng)濟(jì)增長的原因
金融創(chuàng)新在有力地推動(dòng)金融發(fā)展和經(jīng)濟(jì)增長的同時(shí)，也有一定的不利影響。金融創(chuàng)新增加了系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，加劇了投機(jī)，引發(fā)了惡性經(jīng)濟(jì)泡沫的產(chǎn)生，降低了金融機(jī)構(gòu)的安全性和經(jīng)濟(jì)金融體系的穩(wěn)定性。金融創(chuàng)新還影響了貨幣政策和宏觀調(diào)控的實(shí)施效果，這些都對經(jīng)濟(jì)發(fā)展造成了不利的影響。金融產(chǎn)品創(chuàng)新，特別是衍生工具，給不確定環(huán)境下的資源配置和風(fēng)險(xiǎn)管理帶來了革命性的突破。那么，為什么用于避險(xiǎn)的金融產(chǎn)品又增加了金融業(yè)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)？為什么金融機(jī)構(gòu)為追求“三性”而進(jìn)行的產(chǎn)品創(chuàng)新反而會(huì)降低其內(nèi)在的穩(wěn)定性？
首先，金融產(chǎn)品創(chuàng)新只能分散和轉(zhuǎn)移金融風(fēng)險(xiǎn)，而不能消除它。風(fēng)險(xiǎn)厭惡者通過遠(yuǎn)期、期貨和期權(quán)等工具把他們不愿承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)以較低的交易成本轉(zhuǎn)移給風(fēng)險(xiǎn)偏好者或風(fēng)險(xiǎn)中性者。然而，這只是一種“零和博弈”，只在微觀層次上降低了風(fēng)險(xiǎn)，而對整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系而言，不管以什么樣的方式重新組合，風(fēng)險(xiǎn)并沒有被消除，風(fēng)險(xiǎn)仍然存在于經(jīng)濟(jì)體中。
其次，衍生類金融創(chuàng)新產(chǎn)品的杠桿率很高。杠桿率簡單地說就是合約總價(jià)值與參加合約所需要的費(fèi)用之比。如期貨交易中，可以把保證金視為保值成本，一般保證金水平為交易產(chǎn)品價(jià)值的2%～20%不等。也就是說，期貨的杠桿率可以從5至50。期權(quán)交易中，期權(quán)費(fèi)為保值成本，通過Black-Scholes公式計(jì)算可以得到其杠桿率也很大。金融創(chuàng)新模糊了銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)的界限，傳統(tǒng)的存貸利差縮小，使得傳統(tǒng)銀行大力開拓衍生類表外業(yè)務(wù)，當(dāng)杠桿率大到一定程度時(shí)，衍生工具便由資產(chǎn)頭寸的風(fēng)險(xiǎn)管理工具轉(zhuǎn)變成了投機(jī)手段，由規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的交易變?yōu)樽罹唢L(fēng)險(xiǎn)的交易，從而大大提高了金融機(jī)構(gòu)和金融體系的不穩(wěn)定性。
再次，某些與傳統(tǒng)信貸相結(jié)合的金融產(chǎn)品創(chuàng)新增加了金融機(jī)構(gòu)的信用風(fēng)險(xiǎn)。銀行等金融機(jī)構(gòu)使用如承諾、擔(dān)保、承兌等支持性信用工具并不直接放貸于客戶，而是給予客戶以其他方式借款的便利，銀行從中僅收取手續(xù)費(fèi)收入，但實(shí)際上銀行卻可能承擔(dān)著與其收入不相稱的較大信用風(fēng)險(xiǎn)。
最后，隨著全球經(jīng)濟(jì)金融一體化，各個(gè)開放經(jīng)濟(jì)體之間的聯(lián)系越來越緊密，從而使國際游資可以在各金融市場迅速轉(zhuǎn)移，并且對各國利率差額和匯率變化非常敏感。這些“熱錢”有足夠的資金實(shí)力在一國的金融市場上興風(fēng)作浪，造成一國金融市場的急劇動(dòng)蕩，并利用金融創(chuàng)新產(chǎn)品提供的便利條件迅速地在國家間轉(zhuǎn)移，從而使金融動(dòng)蕩迅速波及整個(gè)國際金融體系，東南亞金融危機(jī)就充分顯示了這一點(diǎn)。
一、引言
自羅默（1986）的著作以來，經(jīng)濟(jì)增長問題的研究步入了它的第二次繁榮階段?，F(xiàn)在增長理論的研究仍然十分活躍，不斷取得突破，已成為宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的中心之一。當(dāng)代經(jīng)濟(jì)增長理論研究的一個(gè)突出特點(diǎn)，是理論研究與實(shí)證研究的相互結(jié)合。理論研究的突破，為實(shí)證研究提供了新的理論分析框架，而實(shí)證研究在技術(shù)方法上的不斷發(fā)展和改進(jìn)，為發(fā)現(xiàn)新的增長理論提供了有力的工具，這兩者相互結(jié)合的結(jié)果是：一方面促使增長理論研究不斷的快速發(fā)展；另一方面，在新的理論分析框架下，利用更新的實(shí)證技術(shù)方法建立了能更好地解釋現(xiàn)實(shí)的實(shí)證模型，直接指導(dǎo)人們的經(jīng)濟(jì)實(shí)踐，為相關(guān)政策的制定提供了科學(xué)的依據(jù)。根據(jù)一定的理論分析，結(jié)合我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展歷史上的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，應(yīng)該做出適合于我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的選擇，來推動(dòng)我國經(jīng)濟(jì)增長。
二、經(jīng)濟(jì)增長理論的最新發(fā)展
自從古典經(jīng)濟(jì)學(xué)家亞當(dāng)?斯密(1776)開始，經(jīng)濟(jì)增長理論的研究就一直受到關(guān)注，而拉姆齊（1928）的經(jīng)典論文則是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)增長理論的起點(diǎn)。在此基礎(chǔ)上，現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)增長理論在1956年索洛―斯旺模型的提出之后，經(jīng)歷了它的第一次繁榮，人們把這一時(shí)期的增長理論稱為新古典經(jīng)濟(jì)增長理論。新古典增長理論不僅對經(jīng)濟(jì)增長給出了一定的解釋，更為以后的研究提供了一個(gè)基點(diǎn)。但是，至20世紀(jì)70年代早期，由于缺乏經(jīng)驗(yàn)聯(lián)系的緣故，經(jīng)濟(jì)增長這一研究領(lǐng)域已變得死氣沉沉了。
20世紀(jì)80年代中期以羅默（1986）和盧卡斯（1988）的著作為開端，有關(guān)經(jīng)濟(jì)增長的研究又經(jīng)歷了第二次繁榮，使經(jīng)濟(jì)增長理論得到革命性的發(fā)展，相關(guān)成果被稱為新經(jīng)濟(jì)增長理論。新增長理論注重研究經(jīng)濟(jì)增長的內(nèi)生性，特別是在對技術(shù)進(jìn)步和擴(kuò)散等進(jìn)一步分析的基礎(chǔ)上，完善了新古典經(jīng)濟(jì)增長理論對經(jīng)濟(jì)增長的解釋，為人們認(rèn)識(shí)和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長提供了新的觀念。
1.新古典增長理論。新古典增長理論，特別是索洛―斯旺模型為經(jīng)濟(jì)增長理論的研究提供了一個(gè)基點(diǎn)，其后的研究包括現(xiàn)在非?；钴S的新增長理論，都以它作為分析問題的起點(diǎn)。該理論提出的收斂性的概念，也一直是新增長理論的研究重點(diǎn)之一。所以，要說明增長理論的新發(fā)展，必須先對索洛―斯旺模型有一個(gè)了解。
索洛―斯旺模型的關(guān)鍵特征是其新古典形式的生產(chǎn)函數(shù)。它假設(shè)規(guī)模報(bào)酬不變，各種投入報(bào)酬遞減，以及投入之間存在正的且平滑的替代彈性。該模型的突出貢獻(xiàn)，一是提出了經(jīng)濟(jì)穩(wěn)態(tài)這一關(guān)鍵概念，指出儲(chǔ)蓄率對經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)態(tài)增長率沒有影響，各種經(jīng)濟(jì)體的平衡增長路徑是平行的；二是以穩(wěn)態(tài)增長的概念為基礎(chǔ)，預(yù)測了經(jīng)濟(jì)增長的收斂性。在新古典的生產(chǎn)函數(shù)的假設(shè)下，索洛―斯旺模型首先預(yù)測了絕對收斂性，即相對于富裕經(jīng)濟(jì)，貧窮經(jīng)濟(jì)傾向于有更高的增長速度。在其隨后的發(fā)展中，該模型又給出了所謂條件收斂的預(yù)測，即各經(jīng)濟(jì)體真實(shí)人均GDP的起始水平相對于各自的長期或穩(wěn)態(tài)水平越低，增長率越快。收斂之所以是有條件的，是因?yàn)樵谒髀濞D斯旺模型中，人均資本和人均產(chǎn)出的穩(wěn)態(tài)水平依賴于儲(chǔ)蓄率、人口增長率以及生產(chǎn)函數(shù)的位置，而經(jīng)濟(jì)將收斂于各自不同的穩(wěn)態(tài)。在近些年來的實(shí)證分析中，經(jīng)濟(jì)的條件收斂性已被越來越多的用作一個(gè)經(jīng)驗(yàn)假說。實(shí)證分析表明，索洛―斯旺模型所指出的資本積累率（包括實(shí)物資本和人力資本）和條件收斂機(jī)制，對各國和地區(qū)之間的經(jīng)濟(jì)增長確實(shí)有著相當(dāng)大的解釋能力。可以說，索洛―斯旺模型為人們洞察經(jīng)濟(jì)增長提供了一個(gè)基本的理論分析工具。但是，該模型的一個(gè)明顯的缺陷是，長期人均增長率完全被模型外的因素――技術(shù)進(jìn)步和人口增長率所決定。
2.新增長理論。在新古典增長理論之后，如何將長期人均增長率內(nèi)生化便成為經(jīng)濟(jì)增長理論研究的下一個(gè)課題。羅默（1986）和盧卡斯（1988）在這方面首先取得了突破。他們在阿羅（1962）、謝辛斯基（1967）和宇澤（1965）的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步描述了干中學(xué)的模型。在干中學(xué)模型中，觀念是生產(chǎn)或投資的副產(chǎn)品，使得投資的邊際報(bào)酬不一定遞減，從而經(jīng)濟(jì)可能長期增長。將長期經(jīng)濟(jì)增長真正內(nèi)生化的是技術(shù)變遷模型。在這類模型中，技術(shù)進(jìn)步是有目的的R&D活動(dòng)的結(jié)果，而且這種活動(dòng)以獲得某種事后壟斷力量為激勵(lì)。這樣，如果經(jīng)濟(jì)中不存在新觀念、新發(fā)明耗竭的趨勢，增長率在長期中就可得以保持。由于R&D活動(dòng)的一些外部性、知識(shí)技術(shù)的非競爭性和非排他性，如何促進(jìn)R&D活動(dòng)，促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步，從而提高長期增長率便依賴于政府的行動(dòng)，如稅收、法律的維護(hù)和基礎(chǔ)設(shè)施的提供等。這使得經(jīng)濟(jì)增長理論與發(fā)展經(jīng)濟(jì)理論融合在一起，這種融合正是經(jīng)濟(jì)增長理論發(fā)展的一個(gè)趨勢。
與新古典增長理論分析相一致，實(shí)證分析也告訴人們條件收斂是一個(gè)事實(shí)，于是新增長理論又提出了預(yù)測條件收斂的技術(shù)擴(kuò)散模型。該模型的主要思想是，因?yàn)閷Πl(fā)明的模仿和使用比創(chuàng)新來的便宜，相比經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的領(lǐng)先國，經(jīng)濟(jì)落后的跟隨國會(huì)具有更快的技術(shù)進(jìn)步率。也就是說，技術(shù)擴(kuò)散模型將新古典增長模型的條件收斂的經(jīng)驗(yàn)含義進(jìn)行了引申，在此基礎(chǔ)上預(yù)測了條件收斂。技術(shù)擴(kuò)散模型還指出跟隨國的人力資本積累將促進(jìn)技術(shù)擴(kuò)散速度，從而加快經(jīng)濟(jì)的收斂速度。這為發(fā)展中國家增加人力資本投入，加快經(jīng)濟(jì)增長提供了理論分析。
新古典增長模型中的另一個(gè)關(guān)鍵外生變量是人口增長率。更高的人口增長率降低了每個(gè)工人的資本和產(chǎn)出的穩(wěn)態(tài)水平，因而趨于減少對于某給定的人均產(chǎn)出的初始水平而言的人均增長率。所以通過人口增長率內(nèi)生化，也可以實(shí)現(xiàn)長期增長率的內(nèi)生化。勞動(dòng)/閑暇選擇模型和遷移模型解決了這個(gè)問題。
總之，在解釋了技術(shù)進(jìn)步和人口增長的決定后，新增長理論或內(nèi)生增長理論，使我們能夠?qū)?jīng)濟(jì)增長給出更加合理的解釋，特別是解釋了長期的經(jīng)濟(jì)增長的決定。
3.新古典增長理論。與新增長理論的關(guān)系內(nèi)生增長模型解釋了長期增長的決定因素――技術(shù)進(jìn)步和人口增長率，但不應(yīng)將它看作新古典增長理論的替代物，而應(yīng)視其為新古典增長理論的補(bǔ)充。內(nèi)生增長模型明確了索洛模型中的技術(shù)進(jìn)步的可能原因，但是并未說明影響經(jīng)濟(jì)增長的其他重要因素。這方面的工作仍然是古典增長模型的任務(wù)。技術(shù)進(jìn)步和人口增長對于長期經(jīng)濟(jì)增長是關(guān)鍵的索洛模型，則指出投資、人力資本積累、儲(chǔ)蓄等對于生活水平也具有重要影響。只有結(jié)合這兩個(gè)理論，人們才能對經(jīng)濟(jì)增長的兩個(gè)中心問題:生活水平隨時(shí)間的增長和世界各地生活水平的差異有一個(gè)較全面的解釋。
三、我國經(jīng)濟(jì)增長的發(fā)展選擇探討
根據(jù)前面的理論分析，結(jié)合我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展歷史上的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，我們應(yīng)該做出以下發(fā)展選擇來推動(dòng)我國經(jīng)濟(jì)增長：
1.堅(jiān)持改革。經(jīng)濟(jì)制度對經(jīng)濟(jì)增長的作用是難以估量的，一個(gè)國家經(jīng)濟(jì)落后的原因很多，但是，經(jīng)濟(jì)制度落后是其中原因之一，因此需要建立和完善我國現(xiàn)代企業(yè)制度，改革和完善分配制度，建立多元化的所有制結(jié)構(gòu)等，通過深化改革進(jìn)一步完善經(jīng)濟(jì)制度。
2.適時(shí)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。首先，應(yīng)該調(diào)整農(nóng)業(yè)與工業(yè)結(jié)構(gòu)，我國目前農(nóng)業(yè)從業(yè)人數(shù)與總從業(yè)人數(shù)的比重要比美國高出18倍，這對經(jīng)濟(jì)增長很不利；其次，地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，東部個(gè)別發(fā)達(dá)地區(qū)比西部地區(qū)的人均國內(nèi)生產(chǎn)總值高出6倍以上，調(diào)整地區(qū)間的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)勢在必行；最后，進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整還應(yīng)該以資金、技術(shù)密集型替代勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)。
3.積極擴(kuò)大對外貿(mào)易。對外貿(mào)易是發(fā)展中國家完成向發(fā)達(dá)國家過渡的必經(jīng)之路。目前我國人均進(jìn)出口總額與發(fā)達(dá)國家相比還有很大差異，存在巨大發(fā)展空間，我們應(yīng)該利用這一發(fā)展空間來加速我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
4.增加R&D的投入。美國R&D支出占國內(nèi)生產(chǎn)總值的比例比我國高出3.7倍。經(jīng)濟(jì)的增長離不開科技水平的提高,科技水平的提高與R&D的支出密切相關(guān),如果我們不增加R&D的投入，我國要在未來成為世界經(jīng)濟(jì)領(lǐng)先的國家是不可能的。
5.提高職業(yè)教育水平。美國的大學(xué)生人數(shù)占25和25歲以上人口數(shù)的比重要比我國高出17倍，這說明我國人力資本資源是比較匱乏的，我國的職業(yè)教育水平急需提高。
6.培育完善的市場體系。無論是從市場的規(guī)模，還是從市場的效率來看，我國的各種市場都不完善。要完善市場，首先要完善市場規(guī)則；其次是建立和完善市場監(jiān)督機(jī)制；第三是提高市場管理人員的管理水平。與此同時(shí)，我國現(xiàn)階段急需完善債券和股票市場。
7.治理環(huán)境污染。我國在經(jīng)過前一段時(shí)間對環(huán)境污染的大力整治之后，目前的環(huán)境狀況有所改善，但是，對環(huán)境污染的治理工作不是一朝一夕的工作，必須長期進(jìn)行。
四、結(jié)束語
總而言之，在經(jīng)濟(jì)增長理論和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中，技術(shù)、物質(zhì)資本、人才資本、市場、經(jīng)濟(jì)制度、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)等是決定經(jīng)濟(jì)增長的重要因素，這些因素是整個(gè)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)中不可分割的組成部分，它們相互制約、相互促進(jìn)。理論研究與實(shí)證研究的相互結(jié)合，是當(dāng)代經(jīng)濟(jì)增長理論研究的一個(gè)突出特點(diǎn)，而實(shí)證研究在技術(shù)方法上的不斷發(fā)展和改進(jìn)，為發(fā)現(xiàn)新的增長理論提供了有力的工具，而根據(jù)國情，我國保持經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定增長的發(fā)展選擇是：堅(jiān)持改革，適時(shí)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，積極擴(kuò)大對外貿(mào)易，增加R&D的投入，提高職業(yè)教育水平，培育完善的市場體系和治理環(huán)境污染等，是推動(dòng)我國經(jīng)濟(jì)持續(xù)、健康、穩(wěn)定發(fā)展的關(guān)鍵。
參考文獻(xiàn)：
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中圖分類號(hào)：G467 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1003-9082（2013）07-0036-02
20世紀(jì)90年代，我國在各個(gè)領(lǐng)域全面推進(jìn)教育體制改革，大力實(shí)施科教興國戰(zhàn)略并加大對教育財(cái)政經(jīng)費(fèi)的投入，形成以政府教育財(cái)政投入為主、多渠道籌措教育經(jīng)費(fèi)的新體制。教育投入的加大有利于促進(jìn)人力資本的積累，更有利于經(jīng)濟(jì)快速的增長。但是，由于我國教育資源配置不平衡、教育系統(tǒng)內(nèi)部體制不健全以及市場機(jī)制不完善等原因，使我國教育支出的溢出效應(yīng)并沒有充分的發(fā)揮出來。研究溢出效應(yīng)下教育支出對經(jīng)濟(jì)增長的影響就需要研究教育、教育支出、教育溢出與經(jīng)濟(jì)增長的理論關(guān)系。
一、教育、教育支出、教育溢出對經(jīng)濟(jì)增長影響的理論基礎(chǔ)
自古以來，教育對經(jīng)濟(jì)增長和社會(huì)進(jìn)步做出了重要貢獻(xiàn)。政府、社會(huì)和個(gè)人的教育投入直接推動(dòng)教育事業(yè)的發(fā)展，進(jìn)而有利于人力資本的積累和技術(shù)革新，最終促進(jìn)經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速增長。研究教育支出的溢出問題，不僅僅是單純地探討教育支出與人力資本積累的關(guān)系，而是從教育投入的溢出效應(yīng)角度來研究其對人力資本、技術(shù)進(jìn)步以及經(jīng)濟(jì)增長的影響。教育支出的溢出理論在一定程度上豐富了人力資本理論，同時(shí)能夠進(jìn)一步細(xì)化教育財(cái)政學(xué)的研究內(nèi)容，為教育財(cái)政資源的優(yōu)化配置提供了理論依據(jù)。另外，研究教育溢出與經(jīng)濟(jì)增長之間的關(guān)系，既豐富了經(jīng)濟(jì)增長理論，又更加明確地反映出教育投入對經(jīng)濟(jì)增長的影響程度。因此，研究教育支出的溢出效應(yīng)對經(jīng)濟(jì)增長的影響能夠?yàn)檎块T制定科學(xué)合理的政策提供有價(jià)值的參考。
1.國外研究觀點(diǎn)
Nordtveit（2009）[1]認(rèn)為教育是推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長的重要手段，盡管中等發(fā)展中國家采用可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長，但教育仍是推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長的主要因素。Jung and Thorbecke（2003）[2]發(fā)現(xiàn)教育支出可以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長，采取有效措施可以改善教育輸出，使教育支出與勞動(dòng)力需求結(jié)構(gòu)模式更加匹配。Holod and Reed（2004）[3]探討了知識(shí)溢出效應(yīng)對不同國家經(jīng)濟(jì)增長的影響，他們發(fā)現(xiàn)盡管經(jīng)濟(jì)增長率的提高加深了經(jīng)濟(jì)一體化的程度，但是一國經(jīng)濟(jì)增長與全球經(jīng)濟(jì)一體化的一致性使得國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展得到進(jìn)一步地提高。
2.國內(nèi)研究觀點(diǎn)
王超和羅然然（2004）[4]考察了我國各地區(qū)在教育方面的財(cái)政支出與GDP 之間的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)教育投入在各地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長中起著至關(guān)重要的作用。王德勁（2005）[5]發(fā)現(xiàn)人力資本對技術(shù)進(jìn)步有顯著正效應(yīng)，而技術(shù)進(jìn)步對經(jīng)濟(jì)增長有顯著作用。王延軍（2007）[6]考察了我國教育支出與經(jīng)濟(jì)增長的互動(dòng)關(guān)系，發(fā)現(xiàn)我國教育支出每增加1個(gè)百分點(diǎn)可以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長0.376個(gè)百分點(diǎn)，而經(jīng)濟(jì)每增長一個(gè)百分點(diǎn)則可以促進(jìn)教育支出增長0.694個(gè)百分點(diǎn)。金英姬等（2009）[7]以黑龍江為例，定量考察了教育溢出對經(jīng)濟(jì)增長的影響，得出的結(jié)論是：教育部門投入每增長1%，教育的外溢作用所帶來的經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出的增長為2.58%。
二、基于溢出效應(yīng)的教育支出對經(jīng)濟(jì)增長影響的理論基礎(chǔ)
1.人力資本理論
人力資本是美國沃爾什于1935年發(fā)表的《人力資本觀》文中首先提出的，到20世紀(jì)中期和60年代初期人力資本逐漸形成了一種理論體系，并對西方教育經(jīng)濟(jì)學(xué)產(chǎn)生了巨大的影響。人力資本是指凝聚在勞動(dòng)者身上的知識(shí)、技能及其所表現(xiàn)出來的能力。這種能力是經(jīng)濟(jì)增長的主要因素，它是具有經(jīng)濟(jì)價(jià)值的一種資本。人力資本與經(jīng)濟(jì)增長的關(guān)系一直為經(jīng)濟(jì)學(xué)家所關(guān)注。經(jīng)濟(jì)學(xué)家熊彼特曾指出人力資本是最具有生產(chǎn)力的。20世紀(jì)60年代，美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家舒爾茨創(chuàng)立了人力資本理論。他認(rèn)為，教育可以產(chǎn)生“知識(shí)效應(yīng)”和“非知識(shí)效應(yīng)”，能直接或間接促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長，由教育形成的人力資本可以產(chǎn)生遞增收益，從而保持經(jīng)濟(jì)的長期穩(wěn)定增長。隨后，在舒爾茨的研究基礎(chǔ)上，貝克爾、丹尼森等進(jìn)一步完善了人力資本理論。人力資本對經(jīng)濟(jì)增長的影響，主要表現(xiàn)為人力資本通過作用于全要素生產(chǎn)率，進(jìn)而影響經(jīng)濟(jì)增長。
2.教育溢出理論
教育支出的溢出效應(yīng)的基本理論，主要以20世紀(jì)60年代的盧卡斯、羅默為代表，他們用外部性解釋溢出效應(yīng)對經(jīng)濟(jì)增長的作用，進(jìn)而為研究教育溢出和經(jīng)濟(jì)增長的關(guān)系提供理論基礎(chǔ)。最早提出的溢出（Spillover）概念是指物質(zhì)如液體和氣體等有形物質(zhì)從容器中無意中被泄露出或者被浪費(fèi)掉。經(jīng)濟(jì)學(xué)家將此概念拓展，Marshall（1890）在其名著《經(jīng)濟(jì)學(xué)原理》將溢出概念等同于外部性，他認(rèn)為在正常的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，對任何稀有資源的消耗都取決于市場供求關(guān)系的比例，造成經(jīng)濟(jì)市場活動(dòng)低效率的最主要原因就是外部不經(jīng)濟(jì)。無論是教育支出作為一種消費(fèi)性支出對經(jīng)濟(jì)增長產(chǎn)生影響，還是教育部門通過人力資本、知識(shí)技術(shù)的流動(dòng)對非教育部門產(chǎn)生影響，這兩種影響都隨著時(shí)間的推移而不斷變化。人力資本的溢出效應(yīng)表現(xiàn)出，教育投資作為一種公共產(chǎn)品，對社會(huì)具有正外部性，即每一單位人力資本投入的增加不僅引起產(chǎn)出的提高，同時(shí)還會(huì)引起社會(huì)平均人力資本水平的提高。這說明各地區(qū)提高人力資本水平，才能提高地區(qū)對教育溢出的吸收能力，并且只有將各地區(qū)人力資本轉(zhuǎn)化為真正的勞動(dòng)生產(chǎn)力，才能充分發(fā)揮出教育溢出對經(jīng)濟(jì)增長的正效應(yīng)，最終實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速發(fā)展。
3.現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)增長理論
這階段的理論經(jīng)歷了哈羅德-多馬經(jīng)濟(jì)增長模型、以索洛和斯旺為主的新古典經(jīng)濟(jì)增長模型、以羅默為主的內(nèi)生經(jīng)濟(jì)增長模型等，他們主要強(qiáng)調(diào)了資本積累、技術(shù)進(jìn)步在經(jīng)濟(jì)增長中起到的重要作用。新經(jīng)濟(jì)增長理論彌補(bǔ)了新古典增長理論的兩大缺陷。羅默通過考察內(nèi)生技術(shù)進(jìn)步對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)，從而建立起了新內(nèi)生增長理論。經(jīng)濟(jì)增長不再依賴于知識(shí)的溢出效應(yīng)，保證經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長，克服資本積累過程中收益遞減問題的關(guān)鍵是生產(chǎn)過程中新投入品的不斷引入。因此，人力資本的規(guī)模是經(jīng)濟(jì)增長的主要決定力量。經(jīng)濟(jì)增長率取決于人力資本水平，人力資本水平越高，經(jīng)濟(jì)增長率就越高。政府可通過補(bǔ)貼的政策提高經(jīng)濟(jì)增長率和社會(huì)福利水平。完全競爭的市場所帶來的增長不是最理想的，壟斷競爭是必要的。
三、溢出效益的教育支出對經(jīng)濟(jì)增長的影響
90年代以來，我國經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展，各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)都有較大幅度地增長，尤其是我國教育支出增長趨勢明顯，其增長速度快于國內(nèi)生產(chǎn)總值增長速度，這表明國家對教育事業(yè)的重視，更能反映全社會(huì)對教育事業(yè)的關(guān)注。通過前面兩章的理論分析，我們已經(jīng)從不同角度研究了溢出效應(yīng)下我國教育支出對經(jīng)濟(jì)增長的影響，得出以下主要結(jié)論：
1.我國教育支出和經(jīng)濟(jì)增長水平都存在明顯的地區(qū)差異。這說明教育支出越好的地區(qū)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展越快；教育支出越差的地區(qū)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展越慢。
2.教育支出、勞動(dòng)力和經(jīng)濟(jì)增長之間存在復(fù)雜的傳導(dǎo)機(jī)制。第一，教育支出和經(jīng)濟(jì)的變化影響經(jīng)濟(jì)增長，經(jīng)濟(jì)增長也會(huì)帶動(dòng)教育支出規(guī)模的擴(kuò)大；第二，經(jīng)濟(jì)增長會(huì)影響教育支出的溢出；第三，勞動(dòng)力就業(yè)情況的變化會(huì)對經(jīng)濟(jì)增長、教育支出規(guī)模以及教育的溢出情況產(chǎn)生影響。
四、結(jié)論
教育支出的溢出效用對經(jīng)濟(jì)增長有重要的影響，這主要是因?yàn)榻逃ㄟ^提高人的素質(zhì)，提高人力資本的積累水平，實(shí)現(xiàn)國民整體素質(zhì)的提高，進(jìn)而加速經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步增長。與此同時(shí)，由于教育支出的外部性使得教育投入產(chǎn)生對社會(huì)經(jīng)濟(jì)增長的溢出效應(yīng)，而勞動(dòng)力和資本的流動(dòng)又會(huì)產(chǎn)生新的教育支出的溢出，即隨著人口的流動(dòng)性，教育支出的社會(huì)收益流入其他地方，使其他地方獲益，從而提高此地區(qū)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展水平。教育的溢出作用不可忽視，因?yàn)槭苓^教育的人的整體素質(zhì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)比沒有受過教育的人的整體素質(zhì)要高，他們在工作中不僅創(chuàng)造大量的社會(huì)財(cái)富，同時(shí)也創(chuàng)造高素質(zhì)的文明和生活習(xí)慣，這些對于經(jīng)濟(jì)增長的作用是無形和間接的，但卻是巨大的。因此，政府部門應(yīng)根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r，合理加大政府對教育的投入，特別是中央財(cái)政對教育的投入，確保教育支出的合理和穩(wěn)定增長。同時(shí)，各地區(qū)通過高校為核心的知識(shí)創(chuàng)新區(qū)，以科教、人文、生態(tài)資源的集聚與共享為依托，以教育發(fā)展和科技創(chuàng)新為導(dǎo)向，充分發(fā)揮教育的溢出效應(yīng)，推動(dòng)知識(shí)經(jīng)濟(jì)密集區(qū)和產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟建設(shè)，全面促進(jìn)各地區(qū)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的升級。
參考文獻(xiàn)
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中圖分類號(hào):F124 文獻(xiàn)標(biāo)志碼:A文章編號(hào):1673-291X(2010)14-0001-02
2002年全球共有192個(gè)為國際社會(huì)所承認(rèn)的國家和地區(qū),這192個(gè)國家和地區(qū)不僅人口規(guī)模存在著巨大差異,其發(fā)達(dá)程度也各不相同。麥迪森(2003)綜合世界各國歷史和今天的表現(xiàn),將所有國家和地區(qū)分成A、B兩組,其中A組是增長較快的國家和地區(qū),包括了西歐、西方衍生區(qū)(美國、加拿大、澳大利亞和新西蘭)和日本;而B組則是發(fā)展相對A組滯后的地區(qū)。兩千年以前,A組與B組的人均收入水平是相近的。到1820年,A組的平均收入水平大約達(dá)到其他地區(qū)的兩倍。而到了1998年,這一比例達(dá)到了7:1。如果比較最富有的西方衍生區(qū)和最貧困的非洲國家之間,這一比例高達(dá)19:1。我們不禁要問:為什么一些國家富有而另一些國家卻相對貧窮呢?從亞當(dāng)?斯密時(shí)代開始,經(jīng)濟(jì)學(xué)家們就一直思考這個(gè)問題。
一、早期的增長理論
亞當(dāng)?斯密在研究國家財(cái)富增長的源泉時(shí)指出:一個(gè)國家經(jīng)濟(jì)增長的主要?jiǎng)恿υ谟趧趧?dòng)分工、資本積累和技術(shù)進(jìn)步。同時(shí),他認(rèn)為市場容量的大小決定著分工水平。而以馬爾薩斯為代表的悲觀論者則認(rèn)為隨著人均收入的提高,出生率增長的速度會(huì)高于死亡率下降的速度,因而會(huì)造成人口的爆炸性增長。而生育是人的本能,生育率不會(huì)下降,因此人均收入的上升只是暫時(shí)的,長期內(nèi)一個(gè)國家的人均收入會(huì)收斂到其靜態(tài)的均衡水平,這就是所謂的馬爾薩斯陷阱。更悲觀的理論認(rèn)為由于作為生產(chǎn)要素的勞動(dòng)、資本和土地的邊際報(bào)酬遞減效應(yīng)的存在,報(bào)酬遞減將最終導(dǎo)致一個(gè)國家的經(jīng)濟(jì)增長停止。
經(jīng)濟(jì)學(xué)的發(fā)展進(jìn)入古典經(jīng)濟(jì)學(xué)階段后,涌現(xiàn)出很多關(guān)于增長的新觀點(diǎn)。馬歇爾強(qiáng)調(diào)了企業(yè)的外部經(jīng)濟(jì)與內(nèi)部經(jīng)濟(jì)對經(jīng)濟(jì)增長的作用。熊彼特則進(jìn)一步指出經(jīng)濟(jì)增長不是由外生因素引起的,而是由內(nèi)部的生產(chǎn)要素和生產(chǎn)條件實(shí)現(xiàn)“新組合”引起的,這種新的組合意味著舊的生產(chǎn)方法因過時(shí)而被拋棄,也就是所謂的“創(chuàng)造性破壞”。
總體上,早期的增長理論盡管對經(jīng)濟(jì)增長的源泉進(jìn)行了很多有益的探索,但沒有提供一個(gè)完整的分析框架,所以,關(guān)于增長的證據(jù)十分零散,不便于研究者進(jìn)行總結(jié)。隨著經(jīng)濟(jì)學(xué)中數(shù)學(xué)工具的應(yīng)用趨向成熟,對經(jīng)濟(jì)增長的研究逐步邁入現(xiàn)代階段。
二、新古典現(xiàn)代增長理論
嚴(yán)格來講,現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)增長理論的開拓者是哈羅德和多馬,但由于其模型中的生產(chǎn)函數(shù)的假定是固定比例的生產(chǎn)函數(shù),使其結(jié)論中關(guān)于資本和勞動(dòng)同時(shí)實(shí)現(xiàn)充分就業(yè)的穩(wěn)定狀態(tài)的經(jīng)濟(jì)增長很難實(shí)現(xiàn),只能是“刀刃上均衡”,即如果沒有外部力量的作用,一旦經(jīng)濟(jì)偏離均衡狀態(tài)將沒有辦法再自發(fā)回到均衡。盡管哈羅德-多馬模型由于前提假設(shè)的局限性,使得其結(jié)論和現(xiàn)實(shí)有一定的差距,但哈羅德-多馬模型標(biāo)志著數(shù)理方法開始應(yīng)用于經(jīng)濟(jì)增長理論的研究,這是增長理論的第一次革命。
索洛(Solow,1956)和斯旺(Swan,1956)修正了要素不可替代這一假設(shè),各自獨(dú)立地建立了生產(chǎn)要素可以相互替代的新古典增長模型,即索洛-斯旺模型,也稱為新古典經(jīng)濟(jì)增長模型。由于索洛模型的生產(chǎn)函數(shù)是要素邊際報(bào)酬遞減的,使得在沒有技術(shù)進(jìn)步的條件下,長期的人均經(jīng)濟(jì)增長率為零,總經(jīng)濟(jì)增長率等于人口增長率,持續(xù)的經(jīng)濟(jì)增長只能依靠于外生的技術(shù)進(jìn)步。在索洛模型中,儲(chǔ)蓄率也是外生的,儲(chǔ)蓄率的變化只會(huì)改變經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)態(tài)水平,對增長率沒有影響。針對索洛模型中儲(chǔ)蓄率外生的問題,卡斯(Cass,1956)和庫普曼斯(Koopmans,1956)將拉姆齊(Ramesy,1928)的研究引入到新古典增長模型,將儲(chǔ)蓄率內(nèi)生化,建立了著名的RCK模型。但和索洛模型一樣,RCK模型的增長率仍然取決于外生的技術(shù)進(jìn)步。
在內(nèi)生增長理論誕生之前,也有一些研究試圖解決新古典模型中技術(shù)進(jìn)步外生的缺陷。Arrow(1962)認(rèn)為,技術(shù)進(jìn)步是資本積累的副產(chǎn)品,進(jìn)行投資的廠商可以通過積累經(jīng)驗(yàn)提高生產(chǎn)率,其他廠商也可以通過“學(xué)習(xí)”來提高生產(chǎn)率,即非競爭的知識(shí)具有外部性。但在阿羅的“干中學(xué)”模型中,一個(gè)社會(huì)的技術(shù)進(jìn)步率最終取決于外生的人口增長率。Uzawa(1965)通過構(gòu)建包含人力資本的兩部門增長模型,內(nèi)生化了技術(shù)進(jìn)步,認(rèn)為,只要人力資本生產(chǎn)部門不遞減的要素邊際收益可以抵消物質(zhì)生產(chǎn)部門遞減的要素邊際收益,經(jīng)濟(jì)就能持續(xù)增長。但該模型中,如果人口或勞動(dòng)力的自然增長率不大于零,經(jīng)濟(jì)同樣不可能持續(xù)增長。這兩項(xiàng)研究并沒有從根本上解決技術(shù)進(jìn)步內(nèi)生化的問題。
三、內(nèi)生增長理論
以1986年羅默的文章發(fā)表為標(biāo)志,經(jīng)濟(jì)增長理論的研究也進(jìn)入了內(nèi)生增長理論階段。Romer(1986)及Lucas(1998)的研究都試圖解決經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長的動(dòng)力問題。研究解決了技術(shù)進(jìn)步內(nèi)生化的問題,但二者在研究的切入點(diǎn)上存在差異。羅默在Arrow的基礎(chǔ)上,從技術(shù)溢出的角度考察了內(nèi)生技術(shù)進(jìn)步對經(jīng)濟(jì)增長的影響。羅默認(rèn)為,知識(shí)是追逐利潤的廠商進(jìn)行投資決策的產(chǎn)物。知識(shí)具有溢出效應(yīng),任何廠商所生產(chǎn)的知識(shí)都能提高全社會(huì)的生產(chǎn)率。也就是說,技術(shù)變革是知識(shí)積累的結(jié)果,知識(shí)積累才是經(jīng)濟(jì)長期增長的原動(dòng)力;并且知識(shí)投資具有自然的外部效應(yīng),知識(shí)不可能完全專利化和保密,知識(shí)可以無限增長,從而經(jīng)濟(jì)就可以持續(xù)增長。盧卡斯建立的兩部門資本模型強(qiáng)調(diào)了勞動(dòng)者脫離生產(chǎn)、從學(xué)校正規(guī)或非正規(guī)的教育中所積累的人力資本對產(chǎn)出與經(jīng)濟(jì)增長的作用。同時(shí),他把人力資本區(qū)分為社會(huì)生產(chǎn)中的一般化知識(shí)和專業(yè)化的人力資本,使對人力資本的分析更加具體化。
繼盧卡斯和羅默之后,很多學(xué)者在他們的基礎(chǔ)上從不同的角度對內(nèi)生增長理論進(jìn)行了深化和拓展。在早期的內(nèi)生增長理論中,其實(shí)并沒有真正的引入技術(shù)進(jìn)步理論。在增長的框架中加入R&D理論和不完全競爭因素始于羅默(1987,1990)。阿吉翁(Aghion,1992)和霍伊特(Howitt1992)、格羅斯曼和赫爾普曼(Grossman&Helpman,1991)也作出了杰出貢獻(xiàn)。這些模型沿襲熊彼特的思想,認(rèn)為技術(shù)進(jìn)步來自有目的的R&D活動(dòng),并通過某種形式的事后壟斷力獲得報(bào)酬。如果思想沒有出現(xiàn)耗盡趨勢,那么在長期,經(jīng)濟(jì)就能保持正的增長率。然而,增長率和創(chuàng)新活動(dòng)的數(shù)量并不是帕累托最優(yōu),因?yàn)榇嬖谛庐a(chǎn)品創(chuàng)新和生產(chǎn)方式等方面的扭曲。在這些框架中,長期增長率依賴于政府行為,例如稅收、法律和秩序的維護(hù)、基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)的提供、知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù),以及國際貿(mào)易、金融市場和其他方面的管制。
盡管內(nèi)生增長理論很好地將技術(shù)進(jìn)步內(nèi)生化了,它無法再預(yù)言條件收斂,但從很多國家的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)可以看出條件收斂是一條很強(qiáng)的經(jīng)驗(yàn)規(guī)律。為了保持條件收斂的假說,巴羅和薩拉-馬丁(Barro&Sala-i-Matin,1997)提出了技術(shù)擴(kuò)散理論,認(rèn)為跟隨者通過模仿來共享領(lǐng)先者的技術(shù),由于模仿比創(chuàng)新更廉價(jià),因此保留了條件收斂的假設(shè)。收斂是否存在是需要進(jìn)行實(shí)證研究的,在增長理論研究的早期,由于數(shù)據(jù)缺乏,很少進(jìn)行經(jīng)驗(yàn)研究。隨著80年代Summers-Heston和Madison數(shù)據(jù)庫的建立與完善,同時(shí)受內(nèi)生增長理論的啟發(fā),經(jīng)濟(jì)學(xué)家進(jìn)行了大量的增長方面的經(jīng)驗(yàn)研究。
四、經(jīng)驗(yàn)研究
鮑莫爾(Baumol,1986)收集整理16個(gè)工業(yè)化國家1870年至1978年的人均收入數(shù)據(jù)加以回歸研究后認(rèn)為:自1870年以來,經(jīng)濟(jì)收斂現(xiàn)象在這些國家表現(xiàn)得非常明顯。但是,德隆(DeLong,1988)認(rèn)為Baumol的選樣有偏,分析結(jié)果不能令人信服。真正將對收斂問題的經(jīng)驗(yàn)研究推向的是巴羅(Barro,1991),他采用跨國數(shù)據(jù)回歸發(fā)現(xiàn)國家間的收斂是存在的,但速度非常慢,大約為每年2%。同時(shí),巴羅也說明了在美國的各州之間及日本的各縣之間收斂是明顯存在的。我國的學(xué)者也使用此框架分析中國的地區(qū)間的收斂問題,沈坤榮、馬俊(2002)認(rèn)為,中國存在著收斂俱樂部,即東中西三大地區(qū)間差距呈發(fā)散趨勢,而地區(qū)內(nèi)則呈現(xiàn)收斂性。
通過對經(jīng)濟(jì)增長理論的歷史發(fā)展脈絡(luò)的考察,理清了增長理論的研究演化過程。從早期的缺乏統(tǒng)一的研究框架到新古典模型將現(xiàn)實(shí)的增長問題模型化,使得問題的討論可以在一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)框架下進(jìn)行。而增長模型的變遷本質(zhì)上是經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的各變量不斷內(nèi)生化的過程,通過重要變量的內(nèi)生化可以讓我們更清晰地觀察到經(jīng)濟(jì)發(fā)展的真正動(dòng)力。
理論的發(fā)展必須經(jīng)歷實(shí)證的檢驗(yàn),這方面的研究主要圍繞國家和地區(qū)之間是否收斂的問題。經(jīng)驗(yàn)上對收斂是否存在尚有爭論,但正是這種爭論推動(dòng)著理論的不斷進(jìn)步。
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1 盧卡斯人力資本增長論
1.1 盧卡斯人力資本增長論的主要內(nèi)容
盧卡斯認(rèn)為人力資本作為生產(chǎn)過程中的一種獨(dú)立要素，是通過其內(nèi)在效應(yīng)與外在效應(yīng)共同來促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的。
根據(jù)盧卡斯的理論，人力資本效應(yīng)分為內(nèi)部效應(yīng)和外部效應(yīng)。內(nèi)部效應(yīng)指的是通過人力資本投資后，被投資者自身勞動(dòng)生產(chǎn)率得到提高；而外部效應(yīng)指的是通過人力資本投資后，被投資者在勞動(dòng)過程中使他人的勞動(dòng)生產(chǎn)率和其他生產(chǎn)要素的使用效率得到提高。由于這部分的理論知識(shí)己被人們所認(rèn)同，并早已經(jīng)應(yīng)用于經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的解釋中，故不再贅述。通過勞動(dòng)者生產(chǎn)效率及其他生產(chǎn)要素的生產(chǎn)效率的提高，使經(jīng)濟(jì)得到增長。
盧卡斯模型主要結(jié)論是：一國的經(jīng)濟(jì)增長不需要外生力量就能實(shí)現(xiàn)增長，增長的源泉是人力資本的積累。同時(shí)，在一個(gè)有效率的經(jīng)濟(jì)中，較高的物質(zhì)資本積累需要有較高的人力資本積累相對應(yīng)。
1.2盧卡斯人力資本增長論的優(yōu)勢
云南省自然資源豐富，是中國的能源、生物、旅游資源大省，云南各族人民依托資源優(yōu)勢，開發(fā)利用優(yōu)勢資源，為云南經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展做出了貢獻(xiàn)。但隨著科學(xué)技術(shù)的迅猛發(fā)展和信息技術(shù)的廣泛運(yùn)用，經(jīng)濟(jì)增長已經(jīng)從主要依賴物質(zhì)資本向主要依賴人力資本和技術(shù)資本轉(zhuǎn)化，自然資源對投資者的吸引力和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的推動(dòng)力相對降低，加上資源具有不可再生性，資源開發(fā)與資源消耗、環(huán)境污染同始而終。用辯證的觀點(diǎn)思考，未來云南的發(fā)展， 不僅依靠物質(zhì)資本的供應(yīng)，必須更加重視人力資本的開發(fā)與應(yīng)用人力資源管理論文，
深刻明白人力資本對云南經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有極大的促進(jìn)作用，人力資本在云南省經(jīng)濟(jì)增長中的貢獻(xiàn)是逐年增加。
云南的一個(gè)普遍實(shí)情是勞動(dòng)力流動(dòng)量大，而人均受教育年限（人力資本水平）相對來說較低，由于盧卡斯建模方法的理論主要來源于宇澤的兩部門模型與羅默的知識(shí)驅(qū)動(dòng)模型。集中了前兩個(gè)模型的優(yōu)勢，盧卡斯所構(gòu)建的包含人力資本的生產(chǎn)函數(shù)很直觀地揭示了人力資本促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的內(nèi)在機(jī)制。通過將人力資本作為一個(gè)獨(dú)立的因子納入經(jīng)濟(jì)增長模型中，并運(yùn)用微觀分析方法將舒爾茨的人力資本和索羅的技術(shù)進(jìn)步概念結(jié)合起來，歸結(jié)為“專業(yè)化的人力資本”，認(rèn)為專業(yè)化的人力資本積累才是經(jīng)濟(jì)增長的真正源泉。
針對云南實(shí)情，采用盧卡斯人力資本增長論來分析云南省人力資本對經(jīng)濟(jì)增長的作用，具有重大的現(xiàn)實(shí)意義。
2 云南省人力資本對其經(jīng)濟(jì)增長貢獻(xiàn)的實(shí)證分析
2.1測定人力資本效應(yīng)的模型
柯布——道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)，是研究人力資本與經(jīng)濟(jì)增長之間關(guān)系最常用的方法，它通過估計(jì)各生產(chǎn)要素的彈性系數(shù)，再利用各因素與經(jīng)濟(jì)總量的增長率來分別估計(jì)它們對經(jīng)濟(jì)增長的不同貢獻(xiàn)。
根據(jù)盧卡斯人力資本增長理論，人力資本對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面，其一是作為生產(chǎn)要素對經(jīng)濟(jì)增長的直接作用；其二是其外部性作用，即指勞動(dòng)力與資本相結(jié)合，通過人力資本對含有一定技術(shù)水平的資本的使用，提高了一定資本存量提供的服務(wù)量，這就表現(xiàn)為人力資本對經(jīng)濟(jì)增長的間接作用。
為了有效地測算出人力資本對經(jīng)濟(jì)增長貢獻(xiàn)的這兩個(gè)方面的作用，本文引入了兩個(gè)模型，并通過二者之間的結(jié)合對人力資本的兩方面作用進(jìn)行測算。這兩個(gè)模型分別為：
有效勞動(dòng)模型：
式(1)中，表示t年的實(shí)際產(chǎn)出總量，表示t年的技術(shù)水平，表示t年的實(shí)際物質(zhì)資本存量，為盧卡斯所指的有效勞動(dòng)投入(，其中為t年的勞動(dòng)力投入，為t年的勞動(dòng)力平均人力資本水平，本文用人均受教育年限來表示)，也即t年的人力資本存量，和分別表示物質(zhì)資本的產(chǎn)出彈性和人力資本水平的產(chǎn)出彈性。
人力資本外部性增長模型：
其中，為從業(yè)人員的平均受教育年限，它表示勞動(dòng)力所具有的平均人力資本水平，即人力資本水平，其余各字母的含義與前面相同。該模型內(nèi)生地引入了勞動(dòng)力的人力資本水平作為影響經(jīng)濟(jì)增長的一個(gè)重要因素。
本文是采用模型回歸估計(jì)的方法，來確定各產(chǎn)出彈性的值。對兩式兩邊分別取自然對數(shù)可得：
㏑㏑㏑㏑
㏑－㏑㏑(㏑－㏑)㏑
2.2云南省人力資本對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)
2.2.1 相關(guān)的數(shù)據(jù)資料
（1）實(shí)際產(chǎn)出量Y：是國民生產(chǎn)總值，用GDP表示的，2001∽2009年的云南省GDP的數(shù)據(jù)可以通過云南省統(tǒng)計(jì)年鑒獲得。
（2）物質(zhì)資本存量K：其估算公式為0.95，其中為固定資產(chǎn)投資。2001∽2009年固定資產(chǎn)投資數(shù)據(jù)來自云南省統(tǒng)計(jì)年鑒。
（3）人力資本存量H：選取平均受教育年限法來度量云南省的人力資本存量。各年的人力資本存量，為各年的人口平均受教育年限分別乘以各年的勞動(dòng)力人數(shù)，即畢業(yè)論文格式。
（4）勞動(dòng)力投入L：用從業(yè)人員的數(shù)量表示，通過云南省統(tǒng)計(jì)年鑒得知。
（5）人力資本水平h：用15歲及其15歲以上人口的平均受教育年限來代替。
具體的數(shù)據(jù)見下表1：
年份
GDP
（億元）
固定資產(chǎn)投資
（億元)
物質(zhì)資本存量
（億元)
勞動(dòng)力投入
(萬人)
平均受教育年限（年）
人力資本存量
（萬人／年）
2001
2077.47
558
558
2279.3
6.40
14587.52
2002
2231.88
818
1348.1
2333.3
6.46
15073.12
2003
2698.30
1276.26
2556.96
2353.3
6.53
15367.05
2004
2959.48
1331.00
3760.11
2401.4
6.59
15825.23
2005
3472.34
1743.00
5315.10
2461.3
6.61
16269.19
2006
4001.87
2220.50
7269.85
2503
6.76
16920.28
2007
4721.77
2798.89
9705.25
2573.8
6.91
17784.96
2008
5700.10
3526.60
12746.6
2638.4
6.97
18389.44
2009
6168.23
4527.02
16636.3
儲(chǔ)蓄、投資和經(jīng)濟(jì)增長關(guān)系的理論論述一般集中在經(jīng)濟(jì)增長理論和儲(chǔ)蓄理論方面。經(jīng)濟(jì)增長理論主要探討長期經(jīng)濟(jì)增長的原因，存在著一致的結(jié)論，儲(chǔ)蓄和投資對經(jīng)濟(jì)增長有著重要作用；儲(chǔ)蓄理論在于研究主體的儲(chǔ)蓄行為，認(rèn)為收入增加對儲(chǔ)蓄增長有重要的貢獻(xiàn)。
從世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展歷史看，各國經(jīng)濟(jì)長期內(nèi)普遍存在增長趨勢，不過有著明顯的差異。從而，各種經(jīng)濟(jì)增長理論的主要研究內(nèi)容是決定各國經(jīng)濟(jì)增長并導(dǎo)致明顯差異的因素。按照增長理論的發(fā)展進(jìn)程，主要有古典經(jīng)濟(jì)增長理論、凱恩斯理論、哈羅德—多馬增長理論、新古典經(jīng)濟(jì)增長理論、新經(jīng)濟(jì)增長理論等。
一、古典經(jīng)濟(jì)增長理論
古典經(jīng)濟(jì)增長理論產(chǎn)生于政治、社會(huì)和經(jīng)濟(jì)環(huán)境大變革時(shí)期。在英國工業(yè)革命拉開序幕、經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)也出現(xiàn)了新的變化的背景下形成了古典經(jīng)濟(jì)增長理論。其中亞當(dāng)·斯密和大衛(wèi)·李嘉圖的增長理論為典型代表。
1、亞當(dāng)·斯密的國富論。1776年，亞當(dāng)·斯密在著作中最早從理論上系統(tǒng)地研究經(jīng)濟(jì)增長的問題。涉及國民財(cái)富的性質(zhì)、原因以及如何為經(jīng)濟(jì)增長創(chuàng)造條件和環(huán)境，這些是經(jīng)濟(jì)增長理論研究的基礎(chǔ)。
斯密的經(jīng)濟(jì)增長理論認(rèn)為，財(cái)富的增加主要是由勞動(dòng)分工所決定的生產(chǎn)性勞動(dòng)、勞動(dòng)生產(chǎn)率的提高和資本積累三個(gè)因素共同決定。并指出，若增加生產(chǎn)性勞動(dòng)者的數(shù)量，必先增加資本積累，只有蓄積的資財(cái)?shù)呢S裕，才能雇傭到更多的生產(chǎn)性勞動(dòng)者；增加勞動(dòng)的設(shè)備或進(jìn)行改良以提高勞動(dòng)生產(chǎn)率，也要增加資本積累。因此，資本積累是勞動(dòng)分工的基礎(chǔ)，決定了國民收入的增長，是經(jīng)濟(jì)增長的源泉。
2、大衛(wèi)·李嘉圖的收入分配理論。大衛(wèi)·李嘉圖也認(rèn)為資本積累是經(jīng)濟(jì)增長的最重要力量。他認(rèn)為只要資本積累增長，就會(huì)出現(xiàn)正的經(jīng)濟(jì)增長；資本積累下降，經(jīng)濟(jì)增長也會(huì)下降。不過，大衛(wèi)·李嘉圖研究經(jīng)濟(jì)增長問題的著眼點(diǎn)在于收入的分配，強(qiáng)調(diào)各種收入分配比例如何影響資本積累，進(jìn)而決定經(jīng)濟(jì)增長。李嘉圖贊同儲(chǔ)蓄投資的一致性原理，認(rèn)為一旦資本積累停止，投資即不再增加，經(jīng)濟(jì)增長也將停滯，要使經(jīng)濟(jì)從低水平重新增長，則要求資本家擴(kuò)大資本積累，即通過儲(chǔ)蓄自動(dòng)轉(zhuǎn)化為投資，來實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長。
3、對古典經(jīng)濟(jì)增長理論的討論。以亞當(dāng)·斯密、大衛(wèi)·李嘉圖等強(qiáng)調(diào)資本積累對推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長的重要貢獻(xiàn)，認(rèn)為投資和積累過程是經(jīng)濟(jì)增長的核心。該意義上，古典經(jīng)濟(jì)理論的主要內(nèi)容是資本積累決定論。同時(shí)，古典經(jīng)濟(jì)增長理論暗含著資本要素服從邊際收益遞減規(guī)律的假定，意味著由資本積累決定的經(jīng)濟(jì)增長難以持續(xù)，最終經(jīng)濟(jì)增長將處于停滯狀態(tài)。但工業(yè)革命以后的長期時(shí)間內(nèi)，經(jīng)濟(jì)增長未出現(xiàn)停滯跡象，表明古典經(jīng)濟(jì)增長理論對經(jīng)濟(jì)增長過程的描述和解釋并不很科學(xué)，且忽略了現(xiàn)代科學(xué)和技術(shù)進(jìn)步對經(jīng)濟(jì)增長的作用。另外，古典經(jīng)濟(jì)增長理論具有很大的時(shí)代局限性，儲(chǔ)蓄投資的一致性原理在工業(yè)革命以后，由于儲(chǔ)蓄與投資實(shí)現(xiàn)分離，金融中介的產(chǎn)生下，很難成立。
二、凱恩斯經(jīng)濟(jì)理論
1936年，英國劍橋大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)家約翰·凱恩斯分析并論證了20世紀(jì)30年代資本主義經(jīng)濟(jì)大蕭條的原因，認(rèn)為薩伊定律是不正確的，提出凱恩斯定律。凱恩斯拋棄了“儲(chǔ)蓄是經(jīng)濟(jì)增長主要?jiǎng)恿Α钡墓诺浣?jīng)濟(jì)學(xué)派的觀點(diǎn)，強(qiáng)調(diào)投資對經(jīng)濟(jì)增長的重要作用，提出乘數(shù)原理及加速原理。
1、乘數(shù)原理。凱恩斯認(rèn)為，投資是經(jīng)濟(jì)增長的重要推動(dòng)因素。從投資需求的效應(yīng)方面看，產(chǎn)出的增長與投資變動(dòng)之間存在乘數(shù)效應(yīng)，即國民收入的增長是一定時(shí)期投資增加額的數(shù)倍，反之，投資額下降，則國民收入將以投資減少的若干倍縮減。
2、加速原理。根據(jù)凱恩斯的分析，投資在促進(jìn)國民收入增長同時(shí)，國民收入增加也會(huì)帶來引致投資，從而國民收入變化對投資變化具有加速效應(yīng)。
3、儲(chǔ)蓄—投資論。凱恩斯理論的一個(gè)貢獻(xiàn)是用收入決定的儲(chǔ)蓄—投資論替換了古典學(xué)派利息決定的儲(chǔ)蓄—投資論。凱恩斯認(rèn)為儲(chǔ)蓄和投資是由兩種完全不同的人根據(jù)不同的動(dòng)機(jī)選擇的行為，兩者不能混為一談。儲(chǔ)蓄者依據(jù)其收入決定儲(chǔ)蓄量，根據(jù)利息率決定儲(chǔ)蓄形式，而投資則取決于資本的邊際效率和資本成本，不受儲(chǔ)蓄的支配。
4、對凱恩斯理論的討論。凱恩斯理論特別強(qiáng)調(diào)政府對經(jīng)濟(jì)的干預(yù)，認(rèn)為政府投資不僅可彌補(bǔ)私人投資的不足，而且還可通過乘數(shù)作用帶動(dòng)私人消費(fèi)和投資，使國民收入成倍增長。不過凱恩斯的政策主張難以突破其時(shí)代局限性：即著重短期分析，不太適用長期經(jīng)濟(jì)分析；投資決定儲(chǔ)蓄論僅適用于有效需求不足的經(jīng)濟(jì)蕭條時(shí)期；只強(qiáng)調(diào)投資對經(jīng)濟(jì)增長的需求效應(yīng)，而忽視了投資的供給效應(yīng)；儲(chǔ)蓄多少與投資的數(shù)量對利息率缺乏彈性，儲(chǔ)蓄和投資均由收入水平?jīng)Q定的假設(shè)在信用制度發(fā)達(dá)的國家，不符合實(shí)際情況；投資對國民收入乘數(shù)效應(yīng)要發(fā)揮作用受到很多前提條件的制約。
三、哈羅德—多馬增長理論
20世紀(jì)40年代前后，英國經(jīng)濟(jì)學(xué)家哈羅德和美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家多馬在凱恩斯理論框架的基礎(chǔ)上進(jìn)行了經(jīng)濟(jì)增長分析，通稱哈羅德—多馬經(jīng)濟(jì)增長模型，標(biāo)志著現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)增長理論研究的開始。
1、哈羅德經(jīng)濟(jì)增長模型。哈羅德提出資本—產(chǎn)出比的概念，并假定資本—產(chǎn)出比不變，認(rèn)為經(jīng)濟(jì)中投資對經(jīng)濟(jì)增長的影響程度取決于資本—產(chǎn)出比率，經(jīng)推導(dǎo)得出哈羅德經(jīng)濟(jì)增長率方程為：gy=■。
摘要：改革開放以來，我國實(shí)現(xiàn)了快速的經(jīng)濟(jì)增長，經(jīng)濟(jì)總量已躍居世界第二，經(jīng)濟(jì)質(zhì)量和經(jīng)濟(jì)效益都有了顯著提高，人均收入、財(cái)政收入也得到了飛躍式的發(fā)展，綜合國力和國際影響力都大幅提升。然而因?yàn)槲覈?dú)特的制度和環(huán)境，經(jīng)濟(jì)增長模式也與西方國家的發(fā)展呈現(xiàn)出了不同的特點(diǎn)。如何解釋這種變化，即何種因素推動(dòng)我國經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)了快速發(fā)展，是許多學(xué)者所關(guān)心的問題。本文針對我國經(jīng)濟(jì)快速增長的幾種代表性觀點(diǎn)進(jìn)行了梳理，并做了簡要評析。
關(guān)鍵詞 ：經(jīng)濟(jì)增長；動(dòng)力；制度；生產(chǎn)要素
中圖分類號(hào)：F123.9文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A文章編號(hào)：1000-8772（2015）01-0241-02
一、引言
經(jīng)過30多年的改革開放，中國由計(jì)劃經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)向了充滿活力的市場經(jīng)濟(jì)，經(jīng)濟(jì)總量位居全球第二，進(jìn)出口總額居世界第一，財(cái)政收入邁過10萬億大關(guān)，經(jīng)濟(jì)年均增長率處于世界領(lǐng)先水平。經(jīng)過30多年的發(fā)展，中國人民的生活水平不斷得到提高，綜合國力和影響力都大幅提升。因中國獨(dú)特的歷史和獨(dú)特的制度，中國經(jīng)濟(jì)模式自然不是完全按照成熟資本主義國家的方式來運(yùn)行，而現(xiàn)有經(jīng)濟(jì)增長理論都是在資本主義經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的，自然探討中國經(jīng)濟(jì)快速增長的動(dòng)力機(jī)制就顯得非常必要，這也隱含著中國的經(jīng)濟(jì)增長模式與現(xiàn)在發(fā)達(dá)國家的增長模式是否不同的爭論。
二、關(guān)于我國經(jīng)濟(jì)快速增長的幾種代表性觀點(diǎn)
從一國經(jīng)濟(jì)增長來看，經(jīng)濟(jì)增長的直接原因來自于勞動(dòng)力投入、物質(zhì)資本投入和技術(shù)進(jìn)步，而制度決定論卻認(rèn)為，制度才是經(jīng)濟(jì)增長的根本原因。制度學(xué)派認(rèn)為，只有實(shí)施有效制度，實(shí)行產(chǎn)權(quán)保護(hù)，刺激民間投資和技術(shù)進(jìn)步，經(jīng)濟(jì)才可能持續(xù)發(fā)展。諾斯甚至認(rèn)為即使沒有技術(shù)進(jìn)步，通過制度創(chuàng)新也能提高勞動(dòng)生產(chǎn)率和實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長。而中國近三十年的發(fā)展，正是經(jīng)濟(jì)體制由計(jì)劃經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型為市場經(jīng)濟(jì)的時(shí)期，所以中國經(jīng)濟(jì)增長自然與制度創(chuàng)新有著重要的關(guān)系。
中國由計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場經(jīng)濟(jì)過渡是通過漸進(jìn)式改革，而非激進(jìn)改革之路。對于漸進(jìn)改革的實(shí)質(zhì)，樊綱[1]概括為“雙軌過渡”和“增量改革”。樊綱認(rèn)為改革不是簡單的政府決策，而是一個(gè)社會(huì)內(nèi)生的、整個(gè)社會(huì)共同選擇的過程，中國之所以選擇漸進(jìn)式改革，是由于改革舊體制阻力較大，即無法進(jìn)行存量改革時(shí)，只好先通過增量改革來發(fā)展新體制，隨著增量改革的積累，逐步改革整個(gè)經(jīng)濟(jì)的體制結(jié)構(gòu)，為“存量”的最終改革創(chuàng)造條件。先是農(nóng)村改革，而后城市進(jìn)行改革，價(jià)格改革由“雙軌制”逐漸過渡到統(tǒng)一。正是這種改革方式，保持了經(jīng)濟(jì)避免出現(xiàn)劇烈的波動(dòng)、社會(huì)陷入動(dòng)蕩，經(jīng)濟(jì)得以持續(xù)迅速發(fā)展。
與上述類觀點(diǎn)類似，錢穎一[2]等也強(qiáng)調(diào)了非國有經(jīng)濟(jì)的發(fā)展在市場經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型中有著重要作用。不同的是，他們強(qiáng)調(diào)了中國已存獨(dú)特的M型體制結(jié)構(gòu)對中國完成市場經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的重要作用。中國在M型組織中，層級的基層政府（農(nóng)村地區(qū)的鄉(xiāng)、村政府、城鎮(zhèn)的區(qū)、街道政府）與其上級政府之間沒有多少討價(jià)還價(jià)的權(quán)利，但它們卻有很大的自主權(quán)得以在國有部門以外建立市場取向的企業(yè)使地方政府得到發(fā)展。而且，地區(qū)之間爭先致富的競爭也迫使地方政府容忍甚至鼓勵(lì)私有企業(yè)的發(fā)展。極為有限的討價(jià)還價(jià)能力與極大的自主權(quán)結(jié)合在一起，削弱了行政控制，強(qiáng)化了M型層級制內(nèi)的市場活動(dòng)，導(dǎo)致非國有部門得到迅速發(fā)展，市場力量逐漸增強(qiáng)，經(jīng)濟(jì)實(shí)力自然得到提升。
與上述觀點(diǎn)不同的是，楊瑞龍[3]則著重強(qiáng)調(diào)了漸進(jìn)式改革中體制內(nèi)力量的主動(dòng)改革，而其中扮演主角的就是地方政府。該理論認(rèn)為中國在向市場經(jīng)濟(jì)過渡的過程中，中國的制度變遷方式將依次經(jīng)過供給主導(dǎo)型，中間擴(kuò)散性和需求誘致型三個(gè)階段。改革初期，中國的市場取向改革是在權(quán)利中心（中央權(quán)利部門）組織和領(lǐng)導(dǎo)下，通過行政命令和法律法規(guī)的強(qiáng)制下自上而下推進(jìn)的，這就是供給主導(dǎo)型制度變遷方式。而這種制度變遷方式的成功取決于社會(huì)的各既得利益集團(tuán)的結(jié)構(gòu)力量對比，特別是“諾斯悖論”的出現(xiàn)，導(dǎo)致市場取向的改革難以進(jìn)行。而地方政府可以成為溝通權(quán)利中心的制度供給意愿與微觀主體的制度創(chuàng)新需求的終結(jié)，從而化解“諾斯悖論”，這即是中間擴(kuò)散型制度變遷方式。地方政府是中間階段中的“第一集團(tuán)”，而在地方政府的引導(dǎo)和支持下，市場微觀主體的力量不斷壯大，當(dāng)建立在排他性產(chǎn)權(quán)基礎(chǔ)上的微觀主體取代地方政府成為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的力量時(shí)，我國就真正完成了市場經(jīng)濟(jì)制度的轉(zhuǎn)軌。如果說改革初非國有經(jīng)濟(jì)力量的壯大是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要推動(dòng)力的話，那毫無疑問中后期政府成為了推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“第一集團(tuán)”，特別是財(cái)稅分權(quán)后，直至今日，我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展很大程度上仍然是由地方政府的競爭所推動(dòng)。
上述理論都關(guān)注中國改革中各方力量（中央政府、地方政府、非政府部門和企業(yè)）之間博弈過程，主要分析了國內(nèi)的制度創(chuàng)新是如何導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)發(fā)展。但不可否認(rèn)，中國的改革開放也正處于經(jīng)濟(jì)全球化時(shí)期，中國的發(fā)展很大程度上正是充分了利用全球化所帶來的正效應(yīng)，充分利用本國的資源稟賦、有效配置國內(nèi)資源，參與世界產(chǎn)品競爭和貿(mào)易。
林毅夫等[4]提出的比較優(yōu)勢發(fā)展戰(zhàn)略正是分析了中國是如何在全球化過程中，利用本國的資源稟賦同時(shí)利用海外資金和技術(shù)謀求本國發(fā)展，也即通過利用“后發(fā)優(yōu)勢”增強(qiáng)本國的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和全球市場競爭力。他們認(rèn)為中國經(jīng)濟(jì)高速增長的原因是中國政府通過一系列制度安排，使得中國的比較優(yōu)勢得以發(fā)揮，而中國最大的優(yōu)勢就是勞動(dòng)力豐富、價(jià)格低廉，因此可以通過發(fā)展勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)承接發(fā)達(dá)國家的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，而這個(gè)過程因海外先進(jìn)技術(shù)的進(jìn)入，企業(yè)又可以利用后發(fā)優(yōu)勢，通過模仿先進(jìn)技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)，增強(qiáng)本國產(chǎn)品競爭力。即中國的發(fā)展是選擇了一條代價(jià)小、風(fēng)險(xiǎn)小又能及時(shí)帶來收益的漸進(jìn)式發(fā)展道路。而這條道路也是東亞四小龍得以崛起的原因。
對于中國經(jīng)濟(jì)奇跡的制度經(jīng)濟(jì)學(xué)解釋，無一都表明了中國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展奠定在制度創(chuàng)新基礎(chǔ)上的。正是制度的變遷帶來了土地、勞動(dòng)力、資本等各因素的有效配置，各要素的效率才能得以充分發(fā)揮。
制度經(jīng)濟(jì)學(xué)強(qiáng)調(diào)制度是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的核心因素，但制度涉及一系列的安排，不同國家和地區(qū)的制度安排必然有很大的不同，這必然導(dǎo)致發(fā)展特殊論，使理論失去共通性。另外從實(shí)證角度來看，也難以把制度內(nèi)生化來衡量制度作為經(jīng)濟(jì)增長的源泉的作用。而現(xiàn)有成熟的衡量經(jīng)濟(jì)增長源泉的就是新古典增長理論，于是也有很多學(xué)者從新古典經(jīng)濟(jì)增長模型出發(fā)，實(shí)證分析中國經(jīng)濟(jì)增長的動(dòng)力。
在新古典增長理論中，經(jīng)濟(jì)增長的源泉多樣，包括內(nèi)生增長理論所描述的人力資本積累、技術(shù)創(chuàng)新和模仿、勞動(dòng)分工的擴(kuò)大、政府支付的外溢效應(yīng)等等，但都不外乎強(qiáng)調(diào)經(jīng)濟(jì)增長包括資本積累、勞動(dòng)的質(zhì)和量的提高以及全要素生產(chǎn)率增長。1994年，克魯格曼[5]通過計(jì)算東亞四小龍的全要素生產(chǎn)率得出了這些國家都是投資驅(qū)動(dòng)型經(jīng)濟(jì)，而并沒有任何的奇跡。這種觀點(diǎn)和方法后來在中國流行，很多人試圖通過計(jì)算中國經(jīng)濟(jì)的全要素生產(chǎn)率判斷經(jīng)濟(jì)增長的實(shí)質(zhì)。
舒元[6]通過生產(chǎn)函數(shù)估算中國1952-1990年間的全要素生產(chǎn)率增產(chǎn)率，認(rèn)為全要素生產(chǎn)率增長率為0.02%，對產(chǎn)出的貢獻(xiàn)率為0.3%；王小魯[7]同樣利用生產(chǎn)函數(shù)法估算我國1953-1999年間全要素生產(chǎn)率增長率，認(rèn)為1953-1978年間的全要素生產(chǎn)增長率為-0.17%，1979-1999年間的全要素增長率為1.46%，對經(jīng)濟(jì)增長貢獻(xiàn)率為14.9%；郭慶旺等[8]分別利用了索洛參差法、隱形變量法和潛在產(chǎn)出法估算中國1979-2004年間的全要素生產(chǎn)率增長率，得到的結(jié)果分別是-0.54%、0.954%和0.891%，而對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)率為9.46%，同時(shí)要素投入增長對經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)率則高達(dá)90.54%。以上實(shí)證結(jié)果都表明中國全要素生產(chǎn)增長率較低，即經(jīng)濟(jì)增長主要依賴于要素投入增長，是一種投入型增長方式。
試圖通過全要素生產(chǎn)率來尋找中國經(jīng)濟(jì)的源泉也遭致諸多批判。一種觀點(diǎn)認(rèn)為全要素生產(chǎn)率的度量中不但包括了所有沒有識(shí)別的帶來增長的因素，而且也還包括了概念上和度量上的全部誤差，因此用于衡量經(jīng)濟(jì)增長有很大局限性。[9]另一觀點(diǎn)則認(rèn)為常見的全要素生產(chǎn)率測算法沒有考慮到新興經(jīng)濟(jì)國家和地區(qū)（比如中國）應(yīng)有所區(qū)別，因?yàn)闆]有認(rèn)識(shí)到這些國家和發(fā)達(dá)國家的投資方向有所不同，而這兩者的技術(shù)進(jìn)步機(jī)理不同。如果考慮到這些因素，中國的經(jīng)濟(jì)增長效率事實(shí)是在提高的。[10]
以上各種關(guān)于中國經(jīng)濟(jì)增長動(dòng)力的觀點(diǎn)都從一個(gè)方面來論述，要么突出制度創(chuàng)新的作用，要么就是從經(jīng)濟(jì)增長的直接源泉—生產(chǎn)要素角度來分析。當(dāng)然也有一些研究關(guān)注制度、生產(chǎn)要素、技術(shù)進(jìn)步等綜合作用，認(rèn)為中國的經(jīng)濟(jì)增長是多種因素共同的結(jié)果。有的觀點(diǎn)認(rèn)為中國經(jīng)濟(jì)增長的特點(diǎn)是同時(shí)受經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌、新古典式增長和二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)三方面影響。[11]有的則把制度因素增長模型，同時(shí)實(shí)證檢驗(yàn)生產(chǎn)要素和制度等對經(jīng)濟(jì)的影響，認(rèn)為物質(zhì)資本、人力資本和產(chǎn)權(quán)制度都有效力，而現(xiàn)階段經(jīng)濟(jì)增長的動(dòng)力則來自于產(chǎn)權(quán)制度。[12]這些方法都試圖以一種多因素的視角來剖析中國經(jīng)濟(jì)增長的動(dòng)力，但理論自洽性和研究方法上尚未統(tǒng)一，仍存在諸多缺陷。
三、結(jié)束語
中國的經(jīng)濟(jì)快速增長了30多年，這是經(jīng)濟(jì)發(fā)展史上的奇跡。但是對于這種增長的動(dòng)力究竟是什么，仍然仁者見仁智者見智，尚未形成統(tǒng)一觀點(diǎn)。有的人會(huì)同意中國是通過一條特殊的道路來實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)快速增長；而有的則認(rèn)為中國的增長就是生產(chǎn)要素大量投入而發(fā)生的，并無任何特別，并且現(xiàn)在面臨著巨大的挑戰(zhàn)。分析中國經(jīng)濟(jì)增長的動(dòng)力也有助于預(yù)測經(jīng)濟(jì)是否能夠持續(xù)快速發(fā)展，但上述諸多理論仍然表明由于分析方法、關(guān)注視角的不一，尚難有統(tǒng)一的理論框架來解釋這種奇跡。或者正是因?yàn)橹袊鴩榈膹?fù)雜性，經(jīng)濟(jì)增長也是在各方面力量博弈的動(dòng)態(tài)進(jìn)行，所以根本難以從一個(gè)角度來解釋中國經(jīng)濟(jì)增長的真正動(dòng)力。
參考文獻(xiàn)：
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Abstract: Based on the analysis of the evolution of economic development, introduces the theory of economic growth at different development stages of the main contribution. Through the different stages of economic growth theory, the more clearly the various periods of growth the main theoretical point of view, from the accumulation of capital is the core of Harold Daumas theory to exogenous technical decisions for the new classical theory of economic growth, to 80 to Roemer, Lucas and other human representation of the economist, to new classical theory from a new thinking on the basis, put forward the endogenous technology as the core of the new growth theory. The formation of this one theory suggests that economic growth is not the external force, but the internal forces such as human capital, research and development, division of labor, learning-by-doing and transformation.
Key words: economic growth, technological progress, model
中圖分類號(hào)： D912.29文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：
經(jīng)濟(jì)發(fā)展是人類社會(huì)發(fā)展的基礎(chǔ)。在經(jīng)濟(jì)學(xué)理論研究過程中增長理論研究一直是比較重要的經(jīng)濟(jì)理論之一。約瑟夫.阿羅斯.熊彼特（Joseph Alois Schhumpeter最早在1912年的《經(jīng)濟(jì)發(fā)展理論》一書中，以“創(chuàng)新理論”為核心，探討了經(jīng)濟(jì)發(fā)展的模式和周期波動(dòng)，提出了獨(dú)特的經(jīng)濟(jì)發(fā)展理論體系。（熊彼特，1990）這是最早提出經(jīng)濟(jì)增長理論觀點(diǎn)之一，20世紀(jì)30年代凱恩斯從發(fā)達(dá)資本主義國家經(jīng)濟(jì)情況出發(fā)，提出了增加投資彌補(bǔ)需求缺口的理論，其目的是消除短期的、周期性的經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定。哈羅德（R.F.Harrod）則把短期波動(dòng)理論發(fā)展成為長期的增長理論并與美國學(xué)者多馬（E.Domar）不謀而合，因此被稱為“哈羅德-多馬模式”。50年代，Solow 將經(jīng)濟(jì)增長理論引入了“新古典”時(shí)代，成功地解決了經(jīng)濟(jì)增長路徑的穩(wěn)定性問題，并發(fā)現(xiàn)了技術(shù)進(jìn)步對經(jīng)濟(jì)增長的重大貢獻(xiàn)作用，這是經(jīng)濟(jì)增長理論研究的第二次飛躍；80年代中期以來，以Romer、Lucas 為代表的一批經(jīng)濟(jì)學(xué)家，致力于技術(shù)進(jìn)步的內(nèi)生化研究，探討經(jīng)濟(jì)增長的內(nèi)生機(jī)制，從而實(shí)現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)增長理論從外生均衡分析到內(nèi)生機(jī)制分析的第三次飛躍，將經(jīng)濟(jì)增長理論引入了“新”時(shí)代。
1.增長理論發(fā)展的第一階段：資本積累理論
哈羅德和多馬都是運(yùn)用資本增長和產(chǎn)出的增長關(guān)系來構(gòu)建的增長模型。任何經(jīng)濟(jì)增長必須以國民收入儲(chǔ)蓄（S=s?Y，設(shè)國民收入為Y，儲(chǔ)蓄率為s，儲(chǔ)蓄為S）的一部分來抵補(bǔ)等資本品的損耗，但若謀求增長，則必須注入體現(xiàn)資本品增加的新投資。 資本品和GNP之間存在著由技術(shù)水平?jīng)Q定的某種直接經(jīng)濟(jì)關(guān)系，這一關(guān)系稱為資本產(chǎn)出比（K/Y=k,K表示資本存量，Y表示國民收入）。由此可見，要謀求產(chǎn)出增長，必須得到一定儲(chǔ)蓄的保證。可見，增長的快慢和收入水平、儲(chǔ)蓄率和資本產(chǎn)出比密切相關(guān)。（譚崇臺(tái)，2004）從動(dòng)態(tài)的觀點(diǎn)來看，一個(gè)時(shí)期儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為資本即新資本形成時(shí)下一個(gè)時(shí)期產(chǎn)出增長的源泉，產(chǎn)出的增長近一步擴(kuò)大資本形成的基礎(chǔ)。
資本存量的變化即是投資。資本存量為可K，投資為I，K為資本存量變化，則I=K，資本產(chǎn)出比為K/Y=k，即K=kY。一國的總投資必與總儲(chǔ)蓄相等，由上述可知I=K=kY
Y/Y=s/k, Y/Y表示國民收入即產(chǎn)出的變化率或增長率，如用G表示，則G= s/k
這就是哈羅德模式。說明GNP增長率是由國民儲(chǔ)蓄率和國民資本產(chǎn)出比例共同決定的。（多恩布什，費(fèi)希爾，斯塔茲，2005）
多馬模式與哈羅德的模式基本相同，基本公式是：
G=s?σ
兩個(gè)模型基本區(qū)別就是在多馬模型用資本生產(chǎn)率代替哈羅德模型中的資本產(chǎn)量比率。資本產(chǎn)量比率又稱投資效率，是指每單位資本可得到的產(chǎn)量，用σ表示。與哈羅德模型中k相比，不難看出，σ=1/k。（車，2006）
并且哈羅德和多馬兩人的增長率中都假定資本產(chǎn)出比是既定的，因此只要有一定的儲(chǔ)蓄率，從而經(jīng)濟(jì)增長率就是既定的或者說是“有保障的增長率”。然而問題在于s和k變量都是獨(dú)立的，不能保證都是按一定比例不變的方式運(yùn)動(dòng)的。所以在哈羅德的理論中所希望的穩(wěn)定狀態(tài)是不確定的。因此充分就業(yè)的均衡經(jīng)濟(jì)增長是不存在的。這就是我們通常所說的哈羅德增長理論的“刃鋒”問題。意指均衡增長途徑似一把刀的刃鋒那樣狹窄，以致經(jīng)濟(jì)難以沿著這一途徑增長。
大多數(shù)國家的大多數(shù)家庭物質(zhì)生活水平在近一個(gè)世紀(jì)的時(shí)間里得到了大幅度的改善，這都來源于收入的增加，這些家庭也消費(fèi)更多的商品和勞務(wù)。我國2003年的GDP是1978年的32倍多，而且，人均GDP是1978年的24倍多。在任何一個(gè)既定的年份，我們都可以看到各國之間生活水平存在著巨大差別，1997年美國以人均收入28740美元名列全球第一，而尼日利亞人均收入僅為880美元――是美國的3%左右。是什么原因引起不同時(shí)期以及不同地區(qū)之間的這種收入差距？為什么會(huì)存在經(jīng)濟(jì)增長？對此，長期以來不少經(jīng)濟(jì)學(xué)家做出了畢生的貢獻(xiàn)，提出了各種不同的理論模型，其中三個(gè)比較具有代表性的增長模型是哈羅德―多馬模型、新古典經(jīng)濟(jì)增長模型（米德經(jīng)濟(jì)增長模型）和新劍橋經(jīng)濟(jì)增長模型。這三個(gè)模型基于不同的前提假設(shè)，對同一經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象――經(jīng)濟(jì)增長，做出了不同的分析，提出了不同的實(shí)現(xiàn)增長的途徑，本文試圖對這三個(gè)模型進(jìn)行分析、比較與綜合。
一、經(jīng)濟(jì)增長理論概述
(一)哈羅德―多馬模型
把經(jīng)濟(jì)增長作為一個(gè)獨(dú)立的、專門的研究領(lǐng)域，是從英國經(jīng)濟(jì)學(xué)家哈羅德和美國的經(jīng)濟(jì)學(xué)家多馬開始的。我們這里以哈羅德經(jīng)濟(jì)增長模型為代表。
哈羅德經(jīng)濟(jì)增長模型理論是建立在凱恩斯的國民收入均衡理論基礎(chǔ)上的，哈羅德在建立其增長模型時(shí)做了如下假設(shè)：
1.社會(huì)只生產(chǎn)一種產(chǎn)品，這種產(chǎn)品既可以是消費(fèi)品，也可以是投資品。
2.儲(chǔ)蓄傾向不變，所以邊際儲(chǔ)蓄傾向和平均儲(chǔ)蓄傾向是相等的。
3.資本―勞動(dòng)比率固定不變，因而資本產(chǎn)量比率也不變，即原有資本的生產(chǎn)率必然等于新投入資本的生產(chǎn)率。
4.社會(huì)生產(chǎn)過程中只使用勞動(dòng)力和資本兩種生產(chǎn)要素，且兩種要素之間不能相互替代。
5.技術(shù)狀態(tài)既定，不存在技術(shù)進(jìn)步。
哈羅德在上述假設(shè)條件下將經(jīng)濟(jì)增長抽象為三個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)變量之間的函數(shù)關(guān)系，第一個(gè)變量是經(jīng)濟(jì)增長率，用G表示；第二個(gè)變量是儲(chǔ)蓄率，用s表示；第三個(gè)變量為資本―產(chǎn)出比率，用v表示。數(shù)學(xué)表達(dá)式為：G=s/v。從式中可以看出：一國的經(jīng)濟(jì)增長率與該國的儲(chǔ)蓄率成正比，與該國的資本―產(chǎn)出比率成反比。
另外，哈羅德將經(jīng)濟(jì)增長率分為實(shí)際增長率、均衡增長率和自然增長率。實(shí)際增長率就是社會(huì)實(shí)際達(dá)到的經(jīng)濟(jì)增長率，值得注意的是，在一般情況下，實(shí)際增長率不能用哈羅德模型的基本公式來計(jì)算，這是因?yàn)閷?shí)際經(jīng)濟(jì)狀況并不滿足哈羅德的前提假設(shè)，比如儲(chǔ)蓄不等于投資。均衡增長率就是哈羅德提出的有保證的增長率。它所對應(yīng)的是合意的儲(chǔ)蓄率和合意的資本―產(chǎn)出比率，因此，在實(shí)現(xiàn)均衡增長率的情況下，由于實(shí)現(xiàn)了充分就業(yè)的有效需求水平，且形成的生產(chǎn)能力得到充分利用，所以，就各年情況而言，產(chǎn)量或收入達(dá)到最大值時(shí)，社會(huì)上既無失業(yè)又無通貨膨脹。自然增長率是在人口和技術(shù)都不發(fā)生變動(dòng)的情況下，社會(huì)所允許達(dá)到的最大增長率。哈羅德認(rèn)為，當(dāng)實(shí)際增長率和均衡增長率發(fā)生偏差時(shí)，會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)短期波動(dòng)，而當(dāng)均衡增長率和自然增長率發(fā)生偏差時(shí)，則會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)長期波動(dòng)，而且一旦偏差發(fā)生，就有自我加強(qiáng)的趨勢。因此要實(shí)現(xiàn)實(shí)際增長率等于均衡增長率并等于自然增長率的長期均衡增長幾乎是不可能的，常被形象地稱為“刃鋒式”的經(jīng)濟(jì)增長。
（二）新古典經(jīng)濟(jì)增長模型
新古典經(jīng)濟(jì)增長模型對哈羅德―多馬模型進(jìn)行了修正，它放棄了哈羅德―多馬模型中關(guān)于資本和勞動(dòng)力不可替代及不存在技術(shù)進(jìn)步的假設(shè)，重新提出了自己的前提條件，并在此條件下得出結(jié)論，建立了新的經(jīng)濟(jì)增長模型。由于他們的理論具有凱恩斯以前的傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)的痕跡，因而被稱為新古典經(jīng)濟(jì)增長模型。提出該模型基本公式的是英國經(jīng)濟(jì)學(xué)家J?米德（James E.Meade）。米德在分析中首先提出了與哈羅德不同的假設(shè)：
1.社會(huì)只生產(chǎn)一種產(chǎn)品，可以是消費(fèi)品，也可以是投資品。
2.生產(chǎn)中只使用勞動(dòng)和資本兩種生產(chǎn)要素，且兩種要素可以相互替代，因此，資本―勞動(dòng)比率是一個(gè)變化的量。
3.儲(chǔ)蓄總能轉(zhuǎn)化為投資，即I=S。
4.規(guī)模報(bào)酬不變，且要素的邊際生產(chǎn)力遞減。
根據(jù)以上假設(shè)，該模型從柯布―道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)出發(fā)，得出在技術(shù)水平不變的條件下，人均收入增長率（GY-GL）=（1-α）?（GK-GL），其中，GK-GL表示人均資本裝備率。所以，要使人均國民收入上升，就必須使資本增長率大于勞動(dòng)力增長率。而在技術(shù)進(jìn)步條件下，模型為（GY-GL）=（1-α）?（GK-GL）+λ，可見，與沒有技術(shù)進(jìn)步時(shí)（λ=0）情況不同，若λ>0，則即使人均裝備率不變，人均收入也仍然增加。
另外，在新古典經(jīng)濟(jì)增長模型的基本公式中GK是資本的增長率，即GK=ΔK/K=I/K，由均衡條件I=S可以得到GK=s?δ，代入以上的新古典經(jīng)濟(jì)增長模型，就可以得到在I=S均衡條件下的新古典增長模型。我們假定新古典經(jīng)濟(jì)增長模型中的權(quán)數(shù)α、儲(chǔ)蓄率s和勞動(dòng)力增長率GL都是常數(shù)，因此，GY和GK都與δ有關(guān)，于是分別對δ求導(dǎo)后可以得知：GK隨δ變動(dòng)的速度大于GY隨δ變動(dòng)的速度。所以，對于新古典經(jīng)濟(jì)增長模型來說，如果由于某種原因，使得GK和GY發(fā)生偏離，都不會(huì)長期維持，都會(huì)自動(dòng)回到GK=GY的均衡水平，并且GY的大小取決于GL（長久在模型中，GL是既定的）的水平。
（三）新劍橋經(jīng)濟(jì)增長模型
新劍橋經(jīng)濟(jì)增長模型是由英國經(jīng)濟(jì)學(xué)家瓊?羅賓遜、卡爾多和意大利經(jīng)濟(jì)學(xué)家帕西內(nèi)蒂等人提出的。它的特點(diǎn)在于把經(jīng)濟(jì)增長和收入分配結(jié)合在一起。新劍橋經(jīng)濟(jì)增長模型的基本假設(shè)條件是：
1.資本產(chǎn)量比率或者是資本生產(chǎn)率固定不變，也即資本―勞動(dòng)比率固定不變。
2.儲(chǔ)蓄等于投資。
3.資本家和工人階級的平均儲(chǔ)蓄傾向都為常數(shù)，但資本家的平均儲(chǔ)蓄傾向大于工人階級的平均儲(chǔ)蓄傾向。
由收入或經(jīng)濟(jì)增長率的定義公式出發(fā)，就可以推導(dǎo)出新劍橋經(jīng)濟(jì)增長模型的基本公式為：G=δ?[π/Y（Sπ-SW）+SW]，其中，δ為資本生產(chǎn)率，π代表資本家的收入，Sπ代表資本家的平均儲(chǔ)蓄傾向，SW代表工人階級的平均儲(chǔ)蓄傾向。因?yàn)椋摹π和SW都是常數(shù)，所以G只隨著利潤在國民收入中的比重，即π/Y，變化而變化，因此，新劍橋經(jīng)濟(jì)學(xué)家們認(rèn)為，可以采用調(diào)整資本家或工人階級的收入在國民收入中份額的辦法來實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的長期穩(wěn)定增長。
二、三種經(jīng)濟(jì)增長理論的片面性和局限性
對于哈羅德―多馬模型，它運(yùn)用動(dòng)態(tài)均衡的分析方法考察了實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定狀態(tài)下均衡增長的條件以及均衡值的大小。它將經(jīng)濟(jì)增長率分為實(shí)際增長率、均衡增長率和自然增長率，并考察了這三者之間的關(guān)系，認(rèn)為若實(shí)際增長率大于均衡增長率，就會(huì)由于投資大于儲(chǔ)蓄（總需求大于總供給）而導(dǎo)致通貨膨脹，而當(dāng)實(shí)際增長率小于均衡增長率時(shí)，又會(huì)由于投資不足，生產(chǎn)能力沒有得到充分利用導(dǎo)致有效需求不足而社會(huì)上存在失業(yè)。并且一旦實(shí)際增長率與均衡增長率稍有偏差，這種差距將變得越來越大。對于自然增長率和均衡增長率，認(rèn)為當(dāng)均衡增長率小于自然增長率時(shí)，會(huì)由于勞動(dòng)力過多，而工資低廉，生產(chǎn)的擴(kuò)大將不受限制，最終導(dǎo)致社會(huì)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)“長期興奮”狀態(tài)，當(dāng)均衡增長率大于自然增長率時(shí)，會(huì)由于生產(chǎn)受到勞動(dòng)力不足或者技術(shù)水平的限制而出現(xiàn)長期停滯的趨勢。因此，按照哈羅德―多馬模型的要求，只有當(dāng)實(shí)際增長率、均衡增長率和自然增長率相一致時(shí)，經(jīng)濟(jì)才能穩(wěn)定增長。但是，由于決定三種經(jīng)濟(jì)增長率的因素各不相同，三種增長率一致的情況幾乎不可能發(fā)生，因此，哈羅德提出的長期的穩(wěn)定的增長，實(shí)際上是一種不可能實(shí)現(xiàn)的增長。
新古典經(jīng)濟(jì)增長模型引入了古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的經(jīng)典假設(shè)：薩伊定律、儲(chǔ)蓄永遠(yuǎn)等于投資和工資取決于勞動(dòng)的邊際生產(chǎn)力，利息取決于資本的邊際生產(chǎn)力。在這樣的假設(shè)前提下，必然得出社會(huì)不會(huì)出現(xiàn)失業(yè)與通貨膨脹，也即不會(huì)出現(xiàn)哈羅德的實(shí)際增長率偏離均衡增長率的情況，而且，由于新古典經(jīng)濟(jì)增長模型假設(shè)勞動(dòng)和資本是可以完全相互替代的，所以，要實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定增長（GK=GY），只要調(diào)整資本與勞動(dòng)的配合比率或者說是勞動(dòng)――資本比率就可以了。我們假設(shè)GY> GK，即Y的增長大于K的增長，于是δ=Y/K會(huì)增大，這時(shí)，GK和GY都會(huì)增大，但是本文前面已經(jīng)提到，GK的增大速度會(huì)大于GY，因此，最終GK=GY。這也就解決了哈羅德―多馬的“刃鋒式”問題。但新古典經(jīng)濟(jì)增長模型中的古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的假設(shè)，本身也是很難實(shí)現(xiàn)，而且在現(xiàn)實(shí)中，資本和勞動(dòng)也只是有條件的替代，并不能完全替代。
新劍橋經(jīng)濟(jì)增長模型反對新古典經(jīng)濟(jì)增長模型中關(guān)于勞動(dòng)和資本可以相互替代的假設(shè)，而從儲(chǔ)蓄率入手，強(qiáng)調(diào)的是經(jīng)濟(jì)增長與收入分配的關(guān)系。假如實(shí)際增長率大于自然增長率的話，在資本產(chǎn)量比率固定不變的條件下，可以減少利潤在國民收入中所占的比例，從而降低儲(chǔ)蓄率（因?yàn)橘Y本家的儲(chǔ)蓄傾向要大于工人階級的儲(chǔ)蓄傾向，而減少利潤的份額，即等于降低了資本家儲(chǔ)蓄率在社會(huì)總儲(chǔ)蓄率中的權(quán)重，進(jìn)而導(dǎo)致總儲(chǔ)蓄率的下降），最終實(shí)現(xiàn)實(shí)際增長率等于自然增長率的穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)增長狀態(tài)。顯然，儲(chǔ)蓄率的調(diào)整是通過改變利潤或工資在國民收入中比重的辦法來實(shí)現(xiàn)的，可是在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，要改變利潤和工資的相對份額，必然會(huì)受到某個(gè)既得利益集團(tuán)的阻礙，并不可能像模型中所描述的那樣輕松容易。
三、三種經(jīng)濟(jì)增長理論的“分析、比較與綜合”
盡管各派經(jīng)濟(jì)增長理論各執(zhí)一詞、意見相左，但其實(shí)之間存在著千絲萬縷的聯(lián)系和某種內(nèi)在的互補(bǔ)性。首先，就前提假設(shè)來看，哈羅德―多馬模型是假設(shè)儲(chǔ)蓄率和資本――勞動(dòng)比率都不可變，因此，我們可以稱它為儲(chǔ)蓄率和資本――勞動(dòng)比率不可變的模型；新古典經(jīng)濟(jì)增長模型是假設(shè)儲(chǔ)蓄率是既定的，資本――勞動(dòng)比率可以變動(dòng)，通過市場自身調(diào)節(jié)來改變資本――勞動(dòng)比率，以便與任一給定的儲(chǔ)蓄率相結(jié)合，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)長期穩(wěn)定的增長，因此，我們可以稱其為資本――勞動(dòng)比率可變的模型；新劍橋經(jīng)濟(jì)增長模型則是假定儲(chǔ)蓄率可以變動(dòng)，而資本――勞動(dòng)比率不可以改變，因此，我們可以稱之為儲(chǔ)蓄率可變的模型。
實(shí)際上，新古典經(jīng)濟(jì)增長模型和新劍橋經(jīng)濟(jì)增長模型都可以說是對哈羅德―多馬模型的修正和補(bǔ)充，通過數(shù)學(xué)處理，新古典經(jīng)濟(jì)增長模型和新劍橋經(jīng)濟(jì)增長模型的基本公式都可以最終化為G=s/v或者是G= s?δ的形式，而只是模型所描述的實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長的途徑不同而已。對于已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了的長期的穩(wěn)定的增長，哈羅德經(jīng)濟(jì)增長模型要求實(shí)際增長率等于均衡增長率等于自然增長率，而米德經(jīng)濟(jì)增長模型則只要求GK=GY，并且它們的增長水平由GL決定，其實(shí)，這兩個(gè)模型所描述的情況是一樣的（見表一），這時(shí)的經(jīng)濟(jì)增長速度都是人口的增長速度。
所不同的是在發(fā)生偏離之后，當(dāng)哈羅德的實(shí)際增長率與均衡增長率發(fā)生偏離，經(jīng)濟(jì)中就會(huì)出現(xiàn)“累積性”投資不足或投資過度，從而導(dǎo)致各年收入變化產(chǎn)生連鎖反應(yīng)，使得實(shí)際增長率與均衡增長率差別越來越大。而米德則認(rèn)為這種偏離是不會(huì)出現(xiàn)的，在他看來，實(shí)際增長率和均衡增長率實(shí)際上是一個(gè)東西（基于他的古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的假設(shè)）。而當(dāng)哈羅德的均衡增長率與自然增長率偏離時(shí)，或者說是米德的GY偏離了GL時(shí)，哈羅德認(rèn)為要么出現(xiàn)長期停滯，要么出現(xiàn)長期興奮，而米德則認(rèn)為即使不用政府干預(yù)也可以自動(dòng)（市場的力量）恢復(fù)到人口增長決定的增長率水平。所以說米德經(jīng)濟(jì)增長模型描述了一條比哈羅德增長模型寬得多的經(jīng)濟(jì)增長途徑。而新劍橋提出通過儲(chǔ)蓄率來實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定增長，如上文所說由于必然受到某個(gè)階級的阻撓，所以并不如米德的通過市場調(diào)整資本-勞動(dòng)比率那樣容易，因此，我們可以說對于實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)長期穩(wěn)定的增長，哈羅德-多馬模型難于新劍橋經(jīng)濟(jì)增長模型和新古典經(jīng)濟(jì)增長模型。
綜上所述，雖然各種經(jīng)濟(jì)增長理論都存在這樣或那樣的不足或缺陷，但各種經(jīng)濟(jì)增長理論都對經(jīng)濟(jì)增長這一“總使經(jīng)濟(jì)學(xué)者著迷和神往的問題”做出了不同程度的貢獻(xiàn)。哈羅德-多馬模型雖然提出的是一種“刃鋒式”增長途徑，但它為我們實(shí)現(xiàn)長期穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)增長提供了一個(gè)良好的參照，新古典和新劍橋模型分別從資本-勞動(dòng)比率和儲(chǔ)蓄率為我們展示了實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長的不同的方法。除此之外，其它的經(jīng)濟(jì)增長理論，如內(nèi)生經(jīng)濟(jì)增長理論、經(jīng)濟(jì)成長階段理論以及索洛中性技術(shù)理論等等，也都從不同的角度對經(jīng)濟(jì)增長做了科學(xué)的分析。因此，如果本著“分析、比較與綜合”的態(tài)度和方法，把各派的經(jīng)濟(jì)增長理論有機(jī)地結(jié)合在一起，必然會(huì)得到一個(gè)更加完整和全面的經(jīng)濟(jì)增長理論，從而避免盲目排斥或者盲目追捧某一理論而陷于困惑的問題。
[參考文獻(xiàn)]
[1]高鴻業(yè).西方經(jīng)濟(jì)學(xué)（第三版）.中國人民大學(xué)出版社,2004.
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