互聯網金融的現狀匯總十篇

序論：好文章的創作是一個不斷探索和完善的過程，我們為您推薦十篇互聯網金融的現狀范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質，帶來更深刻的閱讀感受。

篇（1）

隨著第三方支付平臺穩健發展，P2P模式在中國的起起伏伏，互聯網金融使傳統金融邊界日漸模糊。金融網銷、互聯網小貸、虛擬幣值、理財APP都在不同程度地影響著金融行業。其總體發展情況如下：

第一，第三方支付日漸成熟，移動支付發展迅速。隨著互聯網金融的發展，支付路徑從“線下”到“線上”，從“線上”到“移動”發展。

第二，網絡融資發展迅速，風險不斷暴露。目前，國內網絡融資模式主要包括：P2P平臺、第三方支付、眾籌模式等。由于受到征信信息匱乏、監管法規等缺失，網絡融資特別是P2P融資蘊含著較大的風險。

第三，平臺式電商成為互聯網金融發展的主力軍。由于傳統零售巨頭與互聯網金融的融合程度低，從而使得淘寶、天貓、京東商城等平臺式電商搶得先機，成為互聯網金融發展的主力軍。

二、阻礙我國互聯網金融發展主要問題分析

（一）外部問題分析

1、法律不健全

目前，我國的法律沒有針對互聯網金融業專門立法，銀行法、證券法和保險法等法律規章制度都是基于傳統金融而制定，容易導致金融風險的出現，主要包括以下兩個方面：第一，五大模式發展不一，存在法律空白；第二，部分法律僵硬滯后，不適應產業發展需求。

2、監管不完善

目前，我國的互聯網金融的發展仍然處于初級階段，互聯網金融作為新興的金融發展模式，現有的金融監管體系尚不完善。中國人民銀行和金融監管部門對互聯網金融業務的監管依據仍然缺乏。也帶來了一系列監管的問題，比如信貸詐騙、非法集資和平臺擠兌等風險事件。

（二）內部問題分析

1、內部體制不完善

在業務管理制度方面，當前互聯網金融提供方很多是由非傳統金融行業進入，在主觀上對金融風險缺乏應有的重視，在市場環境出現急劇變化時，預防性操作力度不夠產生的流動性風險、資金安全風險等。在人才培養制度方面，互聯網金融企業缺乏嚴格的人才制度要求，缺乏那些對網絡技術、金融知識和營銷能力都很擅長的復合型人才。

2、特殊風險問題

互聯網金融不但面臨傳統金融活動的風險，還面臨由互聯網信息技術引起的技術風險、操作風險、信息安全風險等。技術風險可能來自于信息傳輸過程，也可能來自于技術落后；操作風險是指由于不當或失敗的內部流程、人員缺陷、系統缺陷或因外部事件導致直接或間接損失的可能性；信息安全風險加之是由于很多交易平臺沒有在“傳、存、使用、銷毀”等環節上建立保護個人隱私的完整機制導致。

三、促進我國互聯網金融發展的對策

（一）解決外部問題的具體對策

1、健全法律體制

加快互聯網金融領域的立法工作，制定合理的法律法規，彌補法律空白，嚴格規定資金的進入與退出。制定互聯網金融行業規范，推動建立相關的互聯網金融行業協會，制定行業規則，規范和引導互聯網金融平臺的健康發展。

2、完善監管機制

可以成立互聯網金融監管委員會，形成監管合力；建立互聯網金融監管信息交流平臺，提高監管透明度和監管效率；構建互聯網金融業務統計監測指標體系，實現對互聯網金融平臺的風險監測分析和風險預警；成立專門的互聯網金融風險處理機構，防范互聯網金融風險的蔓延；加強行業自律，制定自律規范，加強信息披露。

（二）解決內部問題的具體對策

1、完善內部體制

一方面，完善自身風險管理體系，制定完善的安全管理辦法及信息披露機制，建立專業化的風險控制部門。另一方面，互聯網金融管理者要樹立起科學的人才觀，大力培養集金融業務知識、網絡信息技術、市場營銷技能、網絡工具運用技能等多種知識技能于一體的互聯網金融營銷復合型人才。

2、加強金融風險控制

篇（2）

【中圖分類號】F830.39 【文獻標識碼】A

【DOI】10.16619/ki.rmltxsqy.2017.03.007

P2P貸款的風險問題與信息經濟學理論

在互聯網產生之前，P2P貸款的前身被稱為民間借貸。其主要功能是家庭內部和家庭之間在發生資金短缺時互相借貸，這可以視為P2P貸款的純線下模式。民間借貸存在的基礎，是由于銀行的業務范圍往往不能夠涵蓋某些個人的貸款需求。當然P2P貸款和傳統的民間借貸有很大的不同。許多民間借貸并不一定通過合法的公司來進行，可能主要是發生在個人之間，或者通過地下公司來進行。P2P貸款的純線上模式，最初產生于電子商務條件下的借貸環境。比如，阿里巴巴開發了P2P貸款來資助它的小微淘寶網商。因為阿里巴巴非常了解淘寶網商的現金流和經營情況，所以這種純線上的貸款模式，其風險也是相對可控的。然而對于其他的P2P貸款公司而言，由于缺乏對貸款人償還能力的了解，純線上模式就不太行得通。因此，大部分P2P貸款公司采取線上出借流程與線下貸款流程相結合的模式，也就是所謂的O2O模式。此模式的特點，就是利用線上出借流程來降低管理成本，同時線下貸款的管理流程又可以最大限度地降低壞賬風險。

和其他信貸業務的風險一樣，P2P貸款風險可以用經濟學的信息不對稱理論和人道德風險理論來分析①。信息不對稱理論是說，交易的雙方對風險的認識程度是不同的。比如，對于借款方的償還能力，借款方本身一定比出借方知道的多些。而且，借款方常常有意識地隱瞞或無意識地忽略一些相關信息。可能會導致出借方對貸款的風險估計不足。人道德風險理論，是指貸款公司內部的某些個人為了促成貸款交易而有意無意地忽視出借方的利益。特別是在大型的P2P貸款公司，其雇員、派出單位或分公司，都有可能為了短期利益而放棄或削弱風險控制。

盡管所有的金融公司的核心問題是如何控制風險，P2P貸款業務的風險比傳統的金融企業還要大些。這是因為銀行往往已經掌握了風險比較小的貸款業務，而不能從銀行獲得貸款的業務，才會進入P2P貸款的業務范疇。因此，P2P貸款的風險管理有很多傳統銀行的風險管理中沒有涉及到的復雜性。因此，本文會重點探討P2P貸款風險的特殊性問題。另外一個和風險控制相關的新興經濟學研究是源于生態學研究的信號學理論。信號學理論主要研究信號傳遞和信號甄別的特征。信號傳遞模型（Signaling model）指出通過可觀察的行為，市場的各個主體可以傳遞商品價值或質量的確切信息，信號甄別模型（Screening model）指出市場的各個主體可以通過不同的方法來甄別信息的真實性。

值得指出的是，本文的目的不是探討信息經濟學，而是運用信息經濟學的現有概念來理解P2P互聯網金融中的現象。比如，信息不對稱理論和人風險理論讓我們更加容易地理解各種金融風險的必然性，信號學理論讓我們更加容易地理解大數據征信的價值。

P2P貸款體系中的經濟關系

P2P貸款體系的基本模式其實十分簡單易懂。它包括三個基本部分：出借方、中介公司和借款方。出借方的經濟目的是通過貸款來獲得收益。借款方的目的是通過借款取得資本來完成自己的經濟行為。中介的功能是幫助出借方和借款方取得聯系并建立合同，通過收取手續費來獲得收益。對于出借方，中介具有獲取高質借款方的功能，甚至包括追債功能。因此，中介需要對借款方的還債能力及各種相關信息作深入了解。但是，由于出借方、中介、和借款方的種類不同，特別是中介的服務內容和功能不同，就產生了形形的商務模式。出借方的種類，包括個人出借方和實體出借方。不同種類的出借方的風險承受能力會有所不同，同時對出借利率的追求也有所不同。因此，不同出借方對借款方的要求和對中介的要求也會有很大的不同。

中介的種類可以根據功能來進行劃分。首先，商務流程可以分為線上、線下和線上線下的融合。其次，它的服務內容可以分為客戶推薦、客戶對接、風險保障及催款服務，等等。而且，中介的種類理論上又可以分為有資金池和無資金池兩類。（當然，從2016年起，政府已經規定P2P貸款公司不得設資金池。）最后，貸款公司內部的結構，也很值得關注。因為這些因素對公司的運作效率、運作成本、和運營風險都有很大關系。

借款方的種類首先可以分為個人家庭用款和小公司經營資本借款。同時，還可以分為有擔保借款和無擔保借款。其次，借款的多少可以分為小額、中額和大額。最后，借款的時間可以分為短期、中期和長期。諸如此類，不同借款方的種類會導致借款風險的不同和借款利率的不同。了解這些因素就可以知道為什么貸款公司的種類會變化多端。對于出借方來說，其目的是要選擇一個比較好的貸款中介，獲得風險比較小的借款人。對于平臺監管單位來講，不同中介所產生的風險不同，因此風險監管的策略和方式也就有所不同。

P2P貸款的風險來源分析

P2P貸款的風險來源分為以下四大類。第一類是由于出借方的貪心與無知所導致的受騙上當。比如，已經被封閉的易租寶竟然可以從幾萬人手里騙取幾百億人民幣的出借款。易租寶只是打著P2P貸款的幌子，干得卻是龐氏騙局的把戲。如今，政府已經整治了易租寶之類的假P2P貸款公司。此類風險已經大大減少。另外一個也已經被查封的中晉系案例，雖低于易租寶的融資總量，但與其龐氏騙局的手法如出一轍。為了擺脫融Y客戶數量的限制，中晉系竟然成立了200多家分公司來實現總融資量。

互聯網金融風險輿情分析與監督，是一個新興的金融現象。一般來講，輿情分析需要搜集來自各類新聞媒體及微博、博客、論壇等社會化媒體的相關數據，包括監管類信息、引導類信息、投訴類信息等。通過對大量信息的統計分析，得出互聯網金融風險的走向，為政府、企業和個人提供相關決策依據。

P2P貸款的信息流模型

為了提升P2P貸款風險的管控能力，本文基于信息經濟學中的信息不對稱理論和人道德風險理論提出一個P2P模型（貸款信息流風險控制模型如下）。本模型的目的是：（1）讓出借方不容易受騙上當，（2）讓中介不能經營龐氏騙局，（3）幫助中介提高經營水平，（4）讓借款方合理借款，（5）讓壞賬率最小化，（6）支持監管機構的高效率工作。

圖中的P2P貸款的信息流風險控制模型包括了九項主要實體：出借方，中介公司、借款方、征信公司、風控機構、銀行、律師、監管機構、行業協會。圖中的粗箭頭標志了目前大部分P2P公司已經實現了的信息鏈，細箭頭標志了目前僅有少部分P2P公司已經實現了的信息鏈，虛箭頭標志了目前大部分P2P公司還沒有實現的信息鏈。下面是圖中主要信息鏈的基本情況：

（1）征信公司向中介提供個人征信資料。征信公司可以包括傳統的征信公司，比如銀行，同時包括新型的大數據征信公司。

（2）風控機構向中介提供財務擔保信息。風控機構可以是中介的子公司（如宜人貸），也可以是中介的加盟公司（如融友財富）。無論如何，中介必須和風控機構有一致的經濟利益，以避免或減弱人道德風險。比如，融友網的風控機構就是它的加盟店。每一個加盟店，必須交納一定量的加盟費和保證金。

（3）中介公司向出借方推薦合格的借款方信息。而借款方的選擇，是依據了征信公司提供的個人信譽資料和風控機構提供的財務擔保信息。同時中介公司還可能通過非常手段來掌握獨特的借款人信息。比如，中介公司可以和借款人同時到銀行去打印個人銀行信息。

（4）一旦出現借款方拖延付款的情況，風控機構必須及時進入追討程序。同時把追討信息及時傳遞給中介公司和出借方。

（5）中介公司及時向監管機構提供報備信息，包括資金流動信息和惱寺市畔。

（6）中介公司要向行業協會及時提供行業標準信息（簡稱行標信息），包括借款方黑名單和其他相關信息。

（7）銀行和有關實體之間的財務信息鏈，主要包括貸款往來信息。此類信息可以有效地反映互聯網金融公司的業務情況。

（8）律師和有關實體之間的法務信息鏈，主要是貸款合同信息。此類信息可以有效地映射互聯網金融中心的新業務開展情況。

上述信息流模型是一個理論模型，目的是集中展示P2P貸款的風險及管控手段。從技術角度講，行業內已經有個別公司實現了某些部分的功能。也就是說已經具備了實現的可能性。但是，它的貫徹和落實還需要技術和管理上的磨合，以及政府機構和行業協會的深入改革。無論如何，該模型可以用來展示和探討互聯網金融，特別是P2P金融風險控制的問題現狀和解決路徑，從而幫助管控前面本文中所提到的四類風險。

首先，上述的中介公司的跑路風險和經營不善風險，可以通過中介和監察機構之間的信息鏈來解決。有了這個信息鏈，監察機構就可以用人工智能的方法把中介公司的非法經營如龐氏騙局顯示出來。在國際上，審計公司用人工智能方法來監察公司的經營狀況，已經成為常規做法。這一點，應該是目前對政府監察功能深化改革的一個重要方面。中介公司的經營不善風險，也可以通過本信息鏈來顯示。具體方法，可以參照中國人民銀行對下屬銀行的監管辦法，同時加入人工智能的手段來降低操作成本。

對中介跑路風險和經營不善風險的有效規管，就會從實際上降低或消除出借方由于對金融市場的無知和追求高利率所造成的金融投資風險。同時，政府監察機構還可以規定，當投資數目超過一定數額的時候，必須經過投資律師的參與，以避免上當受騙。政府還可以進一步間接或直接提供專業投資服務，讓民眾能夠選擇較好的P2P貸款公司，以取得比較合理的投資收益。

征信公司和風控機構與中介公司之間的信息鏈，可以分別用來降低”選擇借款方”和“管控借款方”的雙重風險。解決了這兩個風險，好的中介公司就可以吸引更多的出借方和借款方，從而進一步提升規模效益，增強抗風險能力。因此，政府的監管機構也可以在這個信息鏈上做文章。通過掌控信息鏈的帶寬和質量，來降低中介公司的運營風險，從而穩定中國的金融市場，為中小企業提供充裕的資金。這對萬眾創業和全民創新有十分重要的社會意義。

P2P互聯網金融信息流和大數據征信技術

互聯網金融在2013年以來的迅猛發展對金融機構的風險控制產生了新的趨勢。傳統金融機構如商業銀行的風控是以央行征信報告為主要依據，通過專業經理人的評判，采用定性的風控方法來降低壞賬率。其弱點是容易錯失很多客戶，而且服務的分類與定制化程度不足。同時，新興的互聯網金融機構所掌握的客戶信息有限，風控經驗和風控手段都比較薄弱，其逾期率和壞賬率都比較差。新的商業機會是，移動互聯網通過電子商務和互聯網金融，導致人們大量的數據“足跡”，使大數據已經成為傳統和新興金融機構風險控制的重要手段。

上面的P2P互聯網金融信息流展示了互聯網金融生態體系中，各個相關人員和組織之間的潛在的信息流動鏈條。利用這些信息鏈中所包含的各種有關個人行為的信號，通過人工智能分析，就可以得到個人的征信評價。這就在傳統的銀行個人征信方法之外，產生了一個稱為大數據征信的新方法。大數據征信與傳統征信有很大不同。首先，傳統征信主要從銀行和政府掌握的交易數據計算出來的，而大數據征信是從非傳統數據中推導出來的。其二，傳統征信主要服務于信用比較好的人群，而大數據征信主要服務于信用偏低或者尚未建立信用的人群。其三，傳統征信技術已經相對成熟，而大數據征信技術正在發展中。

另一方面，大數據征信可以至少在三個方面彌補傳統征信之不足。首先，通過使用數以千計的參數，大數據征信的數理模型使得信用評價更加精準。這是因為大數據比傳統征信涵蓋了更多的行為信號，同時提高了信號學中提到的信號傳遞和信號甄別的能力。其次，因為納入了更為多樣性的行為信號使得大數據征信對借款人行為的來龍去脈，了解得更為深入。最后，由于大數據征信的數理模型可以納入時間參數并區分大量參數的時間效益，大數據征信產生了更具時效性的信用評判標準。

在金融創新方面，成立于2009年的ZestFinance已經籌集了超過250億美金。該公司的一組前谷歌工程師，利用谷歌的機器學習和數據的科學技術，已經創造了兩個新的互聯網金融服務，ZestCash和BASIX，前者是針對次級借款人的緊急貸款服務，BASIX是為新的人群提供貸款服務，旨在為信用分數略低于理想水平，并且幾乎要符合正規銀行貸款標準的人。據報道，在這個區間的美國人有數百萬之多。特別是自2008年金融危機以來，這部分人很難得到銀行的貸款服務，因此被Q為銀行的“近貸人”。意思是說，他們常常被分析，卻總是和得到貸款失之交臂。BASIX的產生，使這部分借款人更容易地找到價格實惠的貸款。在服務推出后的前三個月，BASIX已經獲得相當快速的成長。擁有約$70億美元資產的全球最大的投資公司之一Fortress投資集團，和BASIX簽定了1億5千萬元的融資協議，主要用于BASIX的貸款業務提供新的資金。這個案例，充分說明了大數據征信帶來的社會效益。盡管直接受益者只有幾百萬人，BASIX讓投資集團利用人工智能能夠準確地找到他們，為其量身定做新的服務模式，這就是大數據征信的意義所在。

P2P互聯網金融信息流和區塊鏈技術

P2P互聯網金融信息流的局部或整體實現，需要大量的管理和技術方面的努力。金融信息流的經濟價值，有賴于跨公司以及跨行業信息流工程的可靠性和廉價性。同時，此類系統需要跨越大量的數據庫和管理體系。因此，金融信息流的實現必然是去中心化的分布式體系。這是對傳統的集中管理的信息技術和管理體制的重大挑戰。幸運的是，派生于比特幣的區塊鏈技術為解決這個問題提供了可能的發展方向⑤。

區塊鏈技術于2016年6月27日被世界經濟論壇選入了2016年度十大新興技術。該榜單由論壇的新興技術理事會編譯，與《科學美國人》雜志合作出版。入選十大新興技術的標準是必須可以改善人們生活、推動行業變革和維護地球生態等領域。此前，記錄比特幣的分布式電子交易賬本，使用了區塊鏈技術。比特幣在世界范圍內的推廣，展示了區塊鏈技術支持無中心分布式商業網絡的功能，從而引起了風險投資對區塊鏈技術的熱捧。2015年，風險投資企業對區塊鏈行業投資金額突破了十億美元。區塊鏈技術的戰略意義在于，它可以改變市場及政府的工作方式，從而產生深遠的經濟和社會影響。

在技術層面，區塊鏈可以化身為一個無中心的全分布式數據庫。在這個系統中的用戶，每個人都可以看到任何一個交易的產生和存在，但是交易的內容經過加密，只有相關人員才可以解讀交易的細節。同時，該系統中所有人都可以證明該交易的存在，且交易內容沒有經過篡改。通過加密、分布式計算等關鍵技術，區塊鏈保證了數據的安全，解決了不可信任網絡上節點之間的信任問題。另外，區塊鏈沒有中心節點，只要有大部分服務器不中斷，這個系統就會持續運轉。由于區塊鏈擁有這些特色，越來越多的公司正在嘗試運用區塊鏈技術來打造安全高效的商務系統，同時避免比特幣的某些弊病，如高能耗和低計算能力。比如，總部位于紐約的納斯達克交易所清算所已經推出了一個基于區塊鏈的納斯達克私慕股票交易市場來連接機構投資者與尚未上市的公司。該系統提供的服務包括發放、轉讓和管理私募公司證券。除了金融應用，區塊鏈還被應用于健康、保險和娛樂。

本文的金融信息流的運營環境，和區塊鏈的特征完全匹配。首先，P2P互聯網金融信息流涵蓋很多相對獨立的信息系統，是一個不具備管理中心的信息網絡。因此，金融信息流的管理體系，必須是分布式的。同時，因為金融信息流融合了大量的個人信息和企業信息，相關信息必須使用加密技術，同時又要支持監管機構的合理功能。當然，金融信息流的具體實現技術，必定要二次開發，不可能照搬。

從歷史觀點來看，P2P網貸可以說是傳統的民間借貸在互聯網時代的升級版。盡管在發展初期，魚龍混雜，泥沙下，但P2P網貸對于中小企業的發展，有著不可磨滅和無可替代的貢獻。因此，對于涵蓋了P2P網貸的互聯網金融來說，爭論的焦點不應該是互聯網金融能否存在，而應該是政府如何允許和協助互聯網金融健康地發展壯大。正如歷朝歷代的銀行和民間借貸一直是相輔相承的，互聯網時代的銀行和網貸一定是應該和平共處，共同發展，成為未來中國金融的兩個方面。銀行采用的是蓄水池模式，集融資和放貸兩大功能于一體。而互聯網金融采用的是紅娘模式，其主要功能是提高民間借貸的效率和安全性。互聯網金融的特點是高效率和靈活性。因此，互聯網金融可以用來提供更多個性化和特殊化金融服務。另外，互聯網金融還可以用來提供慈善服務和普惠金融服務。

注釋

MBA智庫，信息經濟學，http：///wiki。

新浪網，中國互聯網金融協會于2016年3月25日在上海正式掛牌成立，其主要職能為按業務類型制訂經營管理規則和行業標準，http：//.cn/zt_d/nifac。

人民網，云計算與大數據融合發展論壇（文字實錄），http：//.cn/note.php？id=120160525214029_ctdzb_001。

篇（3）

一、互聯網金融：概念和分類

當下，互聯網金融作為一個引領時代的概念，已被越來越多的人熟知。但由于其仍處在不斷地發展和創新中，對其內涵的界定，當前尚未達成共識。一般來說，互聯網金融是互聯網技術和金融功能的有機結合，依托大數據和云計算在開放的互聯網平臺上形成的功能化金融業態及其服務體系，本質是以互聯網為平臺的金融創新。按照互聯網金融的功能，可將其劃分為三種類型：第一類是支付結算類，包括依托購物網站發展起來的以生活購物、移動支付為主要功能的支付結算平臺，以及獨立的第三方支付結算平臺，如支付寶等；第二類是融資類，包括P2P等中介平臺以及阿里小貸等電商介入型融資平臺；第三類是投資理財保險類，主要是指為投資者提供購買基金、保險、信托等理財產品的互聯網平臺[1]。

二、互聯網金融：崛起與發展

（一）互聯網金融的崛起

如此具有時代意義的互聯網金融是如何產生的呢？首先，計算機網絡技術和移動通信技術的迅猛發展為互聯網金融的產生提供了技術基礎。其次，計算機技術、互聯網、大數據的快速發展使實體經濟的生產經營模式發生了巨大變化，實體經濟生產經營模式的變化則衍生出許多新的金融需求，比如越來越多的年輕人喜歡網上購物，網絡交易逐年激增[2]。加之傳統金融體系中存在著許多低效率因素，服務范圍不全面，不能有效的滿足中小企業的金融需求，傳統金融市場存在著空白區域。在這些因素的推動下，依托于網絡經濟和電子商務的互聯網金融應運而生。互聯網金融憑借著其業務運行網絡化、業務經營信息化、業務競爭自由化和業務交易平民化的特點獲得了龐大的群眾基礎。相關數據顯示，截至2015年12月31日，2015年網貸行業投資人數與借款人數分別達586萬人和285萬人，較2014年分別增加405%和352%，其中P2P理財產品在各年齡層的理財人群中使用率高達76%。

（二）發展歷程

1.初步萌芽階段（2007～2011）。在2005年以前，互聯網與金融的結合主要體現在互聯網為金融機構提供技術層面支持。2005年以后，網絡借貸開始萌芽，2007年，國內首家P2P網絡借貸平臺在上海成立，第三方支付平臺也逐漸發展起來，金融與互聯網的結合開始從技術層面深入到金融業務層面，但并沒有出現爆發式增長。

2.迅猛發展階段（2012～2014）。2013年為互聯網金融元年，互聯網金融在這一年迅猛發展。2013年的6月，余額寶的橫空出世，僅用不到半年的時間就達到了近2000億元的規模，導致銀行存款大量流失[3]；P2P發展迅猛，截至2013年12月31日，全國范圍內活躍的P2P網絡借貸平臺已超過350家，累計交易額超過600億元，極大地沖擊了傳統的單純資金中介。

3.行業細化階段（2015-至今）。目前互聯網金融大致可分為支付互聯網、銷售互聯網、眾籌互聯網和借貸互聯網四個部分。隨著互聯網金融的規模愈發壯大，政府部門也開始逐漸重視其發展現狀，細分之后對其進行適度的分類監管，防范金融風險變得尤為重要。

三、互聯網金融的風險

互聯網金融沒有脫離金融的本質，因此面臨傳統商業銀行所面臨的流動性風險、信用風險、利率風險和市場風險，除此之外，互聯網金融還面臨著法律風險、業務經營風險和技術操作風險。

（一）法律風險

法律風險主要表現在兩方面。一是機構法律定位不明確，現有法律法規還沒有對互聯網金融機構的屬性作出明確定位，互聯網企業缺少專門的法律或規章對業務進行有效的規范，其中P2P網絡借貸平臺和第三方支付平臺較為突出。P2P平臺的運作模式只要稍有改變，就可能越界進入法律的灰色地帶；第三方支付平臺作為中介機構，在為買賣雙方提供擔保時，積累了大量在途資金，主要表現為資金存儲功能[4]，其本質傾向于“吸收存款”，而吸收存款是商業銀行的專有業務，違反了《商業銀行法》的規定，但卻沒有明確的法律條文指明處罰措施。法律定位的不明確，給了互聯網金融部分參與者鉆法律漏洞的機會，在法律規范的灰色地帶大行其道，做不符合規定的事情。

二是相關法律法規的制定滯后于互聯網金融的發展，尤其是在市場監管、市場準入和維護客戶信息等方面極為欠缺。舉例來說，針對阿里巴巴和騰訊在網絡打車這一新興的移動支付領域的價格戰是否涉嫌通過不正當競爭行為謀取壟斷地位、擾亂市場競爭秩序，我國現行公司法和反壟斷法無法給予解釋[5]；P2P網貸平臺業務作為民間借貸中介的合法性也沒有相關法律可以確認。除此之外，互聯網金融模式下，個人信息基本網絡化，隨著科技技術的不斷發展，極易出現計算機病毒、電腦黑客攻擊、支付不安全、網絡金融詐騙、金融釣魚網站、客戶資料泄露、身份被非法盜用或篡改等問題[6]。針對上述問題，如果沒有明確的法律規定，消費者的合法權益將無法得到有效保護。

（二）業務經營風險

行業準入門檻低，導致進入者水平參差不齊，有些進入者經營能力欠佳，在經營過程中沒有妥善處理好風險控制問題，致使最終出現大量壞賬。更為嚴重的是，有些進入者動機不純，以詐騙為目的。也正是由于這兩方面的原因，截至2015年，出現了1302家P2P跑路平臺，嚴重的損害了互聯網金融的聲譽。

同時，由于互聯網金融企業的質量參差不齊，市場信息不對稱，顧客對相關企業不了解，會導致逆向選擇，按照“劣幣驅逐良幣”的原理，高質量的金融企業被擠出市場，市場中充斥著大量低質量的金融企業，這對互聯網金融的健康長遠發展十分不利。

（三）技術操作風險

互聯網金融的業務交易平民化，很多個體交易者對互聯網金融的操作規范和操作流程不熟悉，同時有些技術人員并沒有經過專業的培訓，工作人員和投資者操作不當，會給投資者造成不必要的資金損失。

技術和系統上的缺陷也會對交易產生不利影響。計算機軟硬件系統、網絡環境的安全性差，計算機系統的設計水平低都會直接阻礙互聯網金融的發展。我國很多互聯網金融企業為節約成本，創新動力不足，不注重核心技術的研發，采用外包核心技術的辦法，過渡依賴外界支持，一旦外部供應中斷，企業將無法及時向顧客提供高質量金融服務。此外，我國缺乏具有自主知識產權的互聯網金融設備，目前使用的互聯網金融軟硬件設施大都依賴國外進口，對我國的金融安全形成了潛在威脅[7]。

四、互聯網金融的風險防范

為了應對互聯網金融存在的風險，使互聯網金融更好地發揮促進國民經濟發展的作用，需要政府、經營者和消費者三方的協調配合。

（一）政府行使權力，落實法制建設和健全監管體制

法律層面，政府應加強立法力度，加快互聯網金融法律法規建設，在對原有的金融法規進行改善的基礎上，制定與互聯網金融相適應的法律法規，對互聯網金融的機構形式、市場準入資格、經營管理模式、風險控制、監督管理和消費者保護等進行規范，明確法律界限；互聯網金融涉及到系統軟件、客戶信息保護、客戶識別等技術環節，加快制定互聯網金融技術部門規則和標準是當務之急。

監管層面，首先要獲得法律支持，政府應該出臺相關法律法規，明確互聯網金融監管的原則、目標和具體措施，堅持走適度監管、協調監管和創新監管之路，嚴防過渡監管。其次是技術支持，加強信息技術非現場監管和協調，建立有效的風險監測、預警和應急處理機制[8]。除此之外，在市場準入方面，應結合開辦互聯網金融業務的申報主體及其申報經營的業務，以及申報主體制定的業務操作規范和內控制度，實施靈活的市場準入監管，并對申報者進行嚴格的篩選控制，以提高行業進入者的整體水平和行業吸引力。

考慮到互聯網金融涉及面遠超傳統的金融行業，現有條件下監管的難度過大，可采用跨部門協助與分類監管相結合的監管模式。行業自律監管靈活性高、作用空間大，可作為政府監管的有效補充，對影響小、風險低的互聯網金融業務可采用行業自律監管，對影響大、風險高的業務可進行嚴格審慎監管；通過跨部門合作和信息資源共享，各部門協作，及時識別風險，聯合打擊違法行為[9]。

（二）經營者規范經營

金融機構應從內部組織結構和規章制度建設入手，加強互聯網金融業務的內部控制，加強內部科技創新建設，建立專門從事互聯網金融風險防范的技術隊伍；加強規章制度建設，制定和完善計算機管理辦法和風險防范體系，完善業務操作規程。

人才培養和從業人員教育也是提高金融機構經營水平的關鍵點。通過培養計算機人才來有效應對電腦黑客攻擊、支付不安全、網絡金融詐騙、客戶資料泄露、身份被非法盜用或篡改等一系列問題；培養創新性人才，提高金融設施的自主創新能力，減少技術的對外依賴程度；加強從業人員教育，提升員工整體的道德水平和業務操作水平，減少道德風險和操作失誤給消費者帶來的損失。

（三）消費者提高自我保護意識

消費者在投資的過程中，應樹立良好的風險防范意識，高收益與高風險并存，切勿盲目追求高收益的投資項目而忽略其背后的風險。如“e租寶”抓住了大部分老百姓對金融知識不了解的弱點，編出了“高收益低風險”的虛假承諾，預期年化收益率在9.0%到14.2%之間不等，遠高于銀行一般理財產品的收益率，使90多萬投資者跌入陷阱。

五、結語

近年來，我國互聯網金融飛速發展，作為一種新型金融形式很好地補充了傳統金融模式的不足，對服務實體經濟有積極的促進意義[10]。但作為一種新型金融形式，無疑會面臨比傳統金融更廣泛的風險，因此，我們不能盲目樂觀，應明確互聯網金融風險，加強風險管控，為互聯網金融的進一步發展夯實基礎。

參考文獻

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篇（4）

近年來，第三方支付發展十分迅速，用戶數量也在持續飆升。第三方發展的實體基礎為網上銀行，自2002年以來，中國銀聯成立，它實現了各商業銀行系統間的信息資源共享，銀行卡可以跨行、跨地區使用，有效解決了以往異地跨行的支付問題，且消費者可以在網絡上完成支付操作。同時，計算機、寬帶以及電子商務基礎等也屬于促進第三方支付發展的關鍵因素。當前，國內第三方支付涉及的產品數量逐?u增多，其中包括支付寶、財付通、易寶支付以及京東支付等[1]，盡管服務企業較多，但業務的主要份額依然集中于部分大型企業，其中占比最大的便是阿里巴巴的支付寶，它也是國內最大的支付平臺，居于第二位的是財付通。而隨著移動互聯網的不斷完善，用戶正在養成使用移動支付方法的習慣，且這種習慣的固化將會進一步帶動手機充值、線下支付等日常消費支付的快速發展。

二、第三方支付服務平臺的優缺點

2.1 優點分析

首先是操作簡單，相較以往復雜的支付方式，第三方支付平臺與眾多銀行合作的模式，方便了網上交易行為。第三方支付屬于開放體系，可以支持國際范圍內的多種銀行卡，且覆蓋了所有的支付服務。同時，第三方支付平臺也支持用戶利用多種終端進行交易活動，不但支持計算機客戶端，還支持手機客戶端，為人們帶來了很大便利。其次是可以減少商家與銀行的交易成本，第三方支付平臺將零散小額交易集中化處理，降低了企業的運營成本。同時，第三方支付平臺高度集成了多家商業銀行，節省了銀行與其他銀行之間網關界面的開發與維護費用。最后是相對安全，第三方支付平臺具備完善的服務系統，后臺詳細記錄了電子交易信息，以防交易期間出現抵賴行為，也可以為此后的糾紛問題提供更多的依據。同時，交易時不需讓每一個收款人知道銀行卡以及賬戶信息，有效降低了銀行卡以及賬戶信息的泄密風險，確保了付款人的經濟利益。

2.2 缺點分析

首先是與銀行存在競爭，第三方支付僅處于虛擬層次，真正的支付操作依然不能離開銀行機構的支持，為此，第三方支付必須與銀行展開合作。但部分銀行為了進一步拓寬業務范圍，往往會與用戶直接接洽，此時銀行便不再是第三方支付的合作者，而變為了競爭者。其次是安全問題，互聯網通信技術屬于第三方支付平臺的運營基礎，但受互聯網開放性、分享性以及協作性等影響，第三方支付平臺在支付期間很容易暴露客戶的信息。同時，目前網絡病毒十分復雜，這也增大了第三方支付的危險性。比如部分黑客會侵入用戶計算機盜取銀行卡號與密碼，或者直接截取交易信息等。再次是相關法律條例并不完善，國內互聯網一直保持高速發展的態勢，使得我國相關法律法規的制定與實施完全無法跟上其發展步伐，網絡交易過程中經常出現糾紛問題，甚至還會出現利用互聯網詐騙的違法行為。由于這些違法行為都發生于互聯網系統，增大了取證的困難性，而法律法規的不完善也使得相關部門處理事件時無證可依。最后是第三方支付平臺監管缺乏力度，第三方支付企業雖然提供支付、結算等金融業務，但其卻并非銀行機構，不適用銀行機構的監管體系，這也使得第三方支付行為得不到有效監督，為資金的交易行為帶來了巨大的安全隱患[2]。由此，當用戶因第三方支付服務出現資金缺失問題時，相關部門往往無法明確承擔主體，甚至沒有明確的機構進行監管處理。

三、第三方支付的發展趨勢

3.1 進入多元化發展階段

隨著互聯網技術的快速發展，第三方支付行業的發展前景也越來越廣闊，很多第三方支付企業已經開始調整格局，開始涉及預付卡發行、互聯網支付以及移動支付等業務，且它們不僅發展上述的常規業務，也開始面向新型的業務領域。在廣度方面，第三方支付平臺開始涉足服務行業，而在深度方面，第三方支付企業也利用自身優勢，出臺了更多新型業務，為企業創造了新的利潤增長點。比如當前的支付寶業務已經開始涉及信用卡還款、滴滴出行以及外賣等領域，未來還會繼續擴展至人們生活的各個領域。隨著第三方支付的多元化發展，在線支付與線下支付業務的結合趨勢也變得越來越明朗，比如從事銀行卡收單等業務的線下企業開始涉足在線服務，而在線的支付企業也開始將業務擴展至在線的移動支付業務等，改變了以往單一業務行業的發展模式時，支付多元化已經成為主流趨勢。

3.2 遷移至移動商業模式

當前第三方支付行業涉及的范圍越來越廣，布局至人們生活的方方面面，而隨著用戶數量的不斷增長，用戶支付需求也必將邁向多元化與差異化。對此，第三方支付企業除了找準自身定位，并不斷創新產品及業務技術外，還應實行差異化服務，尋求新的發展空間。在線支付格局已經成為固定發展模式，此時第三方支付企業可以有效利用移動支付方式，以尋求新的利潤增長點。在線支付最大的競爭者是移動支付，為此，第三方支付企業也開始涉及移動支付產品，比如支付寶推出了手機二維碼掃描支付以及條形碼支付等業務，中國銀聯以及移動、聯通等運營商也開始推出移動支付產品[3]。除此之外，智能終端的不斷普及，以及移動支付安全性的不斷提升，也必將推動我國移動支付市場的快速發展，且隨著用戶對支付安全性要求的不斷提升，移動支付也必將成為互聯網支付發展的業務主流，未來第三方支付必將遷移至移動商業模式。

3.3 布局重點集中于跨境支付

2013年國家外匯管理局出臺了《支付機構跨境電了商務外匯支付業務試點指導意見》，明確指出支付機構可以為小額電子商業交易雙方提供跨境支付服務，由此，支付寶、財付通、融通通信等多家第三方支付企業獲得了跨境支付業務的試點牌照，而這也為第三方支付企業提供了新的業務增長點，對跨境消費產生了深遠的影響。同時，2015年中國人民銀行頒布的《人民幣跨境支付系統業務暫行規則》也標志著人民幣的跨境支付系統開始正式?營，而依托金融支付系統的第三方跨境支付業務的安全性也得到了明顯提升，有效規避了匯率風險，提升了公眾對跨境消費的積極性。調查研究發現，我國用戶在跨境支付時更傾向使用第三方支付平臺，由此，第三方支付企業應抓住機遇，將跨境支付業務作為未來的布局重點，增強自身的競爭實力。

3.4 與商業銀行共贏發展

篇（5）

中圖分類號：TP-9

作為網上銀行在經濟和社會的快速發展，以及在互聯網金融模式下，由于大數據、社交網絡、云計算和搜索引擎的支持下，已經大大減少市場信息不對稱。交易的雙方在風險分擔，資助期限匹配的成本很低，可以直接在互聯網上在線基金支付，貸款和其他金融產品銷售。根據大數據分析的同時，互聯網有助于解決信貸問題和信息不對稱，降低交易成本，提供更多的服務和多樣化的產品特征。降低交易成本增加的風險所覆蓋的區域金融服務，尤其是對個人企業家、小微企業和居民，社區受益。

1 互聯網金融在國內的發展歷史

自1970年代以來在中國金融電子化過程中，網絡金融的發展奠定了良好的基礎。通過近三十年的發展，已經初步形成了金融需要互聯網的基本技術和操作框架。目前，企業網上銀行功能非常豐富，和質押貸款業務，等等。近年來，網絡銀行主要由工商銀行和招商銀行，取得很大的進展。自中國加入WTO后，網絡銀行業務接受著全球銀行業的嚴格挑戰，通過網絡洗禮之后的外資銀行，進駐中國市場以后，在網絡化、電子化上已經快人一步。而相較于中國來講，中國已是外資銀行的巨大市場，陸續登陸的外資銀行目標是建立全球最大的網絡金融帝國。作為現代金融和信息網絡技術相結合的產物，網絡金融的出現必然對中國現存的金融組織體系造成致命的一擊，使得不同金融機構差別化分工日漸淡化，且混業經營也將是新的發展方向，并且金融監管上也會面對全新挑戰。因此，既擁有全球最大的市場，但又面臨嚴峻考驗的中國網絡金融，要在應對全球金融服務提供商的挑戰上抓住機遇，建立網絡金融上的新的發展策略。

2 互聯網金融的走向及其特點

（1）傳統的金融和互聯網技術的結合的新興領域，網絡金融發展的平等、合作、共享、開放和利用互聯網技術，傳統的證券、保險、基金、銀行和其他金融行業過渡到一般所有形式的組織和交易的金融體系。依靠互聯網來實現方式可以被稱為互聯網金融、和不限于第三方付款，財務、金融中介、在線電子商務銷售和信用評估審計模式。

（2）目前，互聯網金融不同于傳統金融部門體現在三個方面。首先，金融資源配置效率很高。互聯網金融賺錢我們都突破傳統金融地區和規模的限制，等等，在互聯網和金融資源配置效率。第二，相關信息和減少交易風險。互聯網金融通過社交網絡生成和傳播的信息，雙方通過互聯網收集信息，可以更全面的了解一個企業或個人金融和信貸情況，減少信息不對稱，從而降低交易風險。第三，資源分配到中介。互聯網金融模式下，貨幣供給和需求雙方不再需要中介機構如銀行或交換，可以通過網絡平臺實現信息篩選、匹配、定價和交易。

3 我國金融網絡發展的情況

（1）互聯網金融客戶持續增長。面對著風起云涌的第三方支付公司、P2P貸款公司利用互聯網平臺大舉進軍金融服務業，特別是小微企業和零售業務。銀行除了不斷完善電子銀行和網上商城等平臺外，不少銀行積極開拓互聯網金融新模式。

（2）交易方式改變。當前客戶對傳統金融分支機構的依賴逐漸減小，另一方面，因網絡交易的方便快捷性，使客戶在網上交易的依賴程度卻越來越高。而今，金融機構不再是傳統的柜臺職工，取而代之的是一整套完整的、使用便捷的軟件設施，例客戶端、網上銀行、POS機及ATM銀行等，如此一來就可以從客戶角度出發，隨時滿足客戶需要，規范化和標準化的提供服務，提高銀行服務上的質量，也能夠降低柜面的壓力，提升客戶在金融交易上的需求。

（3）業務領域繼續expand.Banking整合和電子服務市場有很大的優勢，但如果業務還不夠集中結算和籌委會兩個中國也推出了電子商務平臺，提供良好的企業平臺、良好的金融業務平臺，兩大平臺為客戶構建交易平臺還為客戶提供支付結算、擔保、信托和貸款融資等綜合服務，預計將刷新零售客戶信用融資和一個新模型，新小微enterprise.Bank電子商務平臺不僅有利于企業的發展和創新，也有利于銀行熟悉客戶全面真實的信息和數據，可以批處理信貸業務的完美的數學模型，提高了可靠性和安全性的零售貸款和小微企業，職業道德的不良道德hazard.Other大型股份制商業銀行和國有商業銀行也在努力改善和發展互聯網金融business.Some股份制商業銀行設立小微企業網絡交易平臺，在線貸款申請，財務數據，銀行可以相應分數，通過在線互動，企業在缺乏擔保和抵押貸款可能會獲得貸款的情況下融資。

4 我國網絡金融面臨的未來形式

（1）伴隨著支付產業的不斷完善，移動化及金融將要成為主要的發展方向。且當前第三方線下支付迅猛發展，加上第三方支付企業更加重視線下支付金融的發展，所以未來的線上線下支付工具可以說是會再一步提高。而今NFC技術發展飛速加之移動支付業務的大力推廣，在未來移動支付將會是手機通信、辦公、娛樂等功能以外又一個重要的功能。當前移動支付的使用面積越來越大，終端制造商一定會在手機內置上支付的功能，2014年有多支支持多支支付方式的手機上市，這是推動第三方支付行業在移動支付上獲取快速發展的方式。在未來將會有更多第三方支付企業全面步入信息化金融業務范疇里面，以便更快、多、好、省地幫助企業的資金運轉。需要注意的是，第三方支付企業會先行進入信息化高的行業，例電子商務及互聯網等；之后會選擇從保險、物流、商旅等行業入手。另外，大型農業及高端規模化的制造業等也會有可能介入移動化與自金融。

（2）信用體系建設至關重要，將帶動P2P行業蓬勃發展。信用體系建設是互聯網金融行業機制體制創新的重要組成部分，而反觀國內，由于沒有完整的信用體系，所以導致國內的P2P逐漸演變成為P2P2P，個人到個人平臺，提高了平臺的發展也逐漸演變成預訂平臺，極大地影響了中國的互聯網金融行業的發展，但也導致過度的互聯網金融系統性風險。隨著未來信用體系的逐步完善，可以借助P2P陽光透明的借貸程序，積極推動P2P行業蓬勃發展，對抵制高利貸，扶持創業起到非常積極的促進作用，同時推動監管部門從防范轉為鼓勵，給民間借貸一個良好的發展方向。

（3）根據當前的供應鏈金融基礎來實現企業金融到產業金融的過渡。就目前的企業供應鏈金融基礎而言，下一步動作是要改變傳統企業的金融視角，從產業的金融視角著手，就小微型企業所處產業鏈做整體的開發，提供全方面的金融解決措施，以便進一步的解決小微型企業的金融服務上面臨的“三難”問題。

5 結束語

相較于企業金融，未來的產業鏈金融模式將會在兩個維度展開擴展：一是提供的產品服務，從一種或者多種產品拓展到全方面的金融產品上去，例票據及衍生的生產品、關聯品及其貸款融資等，外加其他增值服務。二是服務對象由核心企業拓寬到產業鏈上，包含制造商、分銷商、零售商和供應商，一直到最終用戶。實現各個環節的批量化處理，最大化節約經營成本。

參考文獻：

篇（6）

P2P網絡信貸和眾籌融資是互聯網金融新模式的典型代表，但此類互聯網金融領域均暴露出一定風險，對金融穩定造成沖擊，譬如e租寶和泛亞事件等。據網貸之家數據，2015年12月末P2P網貸正常運營平臺2595家，問題平臺累計1263家，比年初增加896家，增長1.4倍，占正常運營平臺總數比重達32.7%從區域分布看，P2P?W貸問題平臺數激增且風險集中于沿海發達省市，其中累計問題平臺數最多的3個地區分別是山東（234家）、廣東（214家）、浙江（144家），累計問題平臺居前8位的省市主要是沿海省市以及四川、湖北等內地經濟大省，占全國問題平臺總數的72.8%，風險較為集中。股權眾籌融資在資金托管、信息披露、投資者保護和退出機制等方面問題較多，利益糾紛時常發生。2015年5月12日，股權眾籌平臺“人人投”與餐飲企業諾米多的眾籌融資訴訟案由北京市海淀區法院正式受理，成為我國首例股權眾籌的司法案件。互聯網金融因發展迅速且參與者眾多，風險極易蔓延式傳播，對當前金融穩定已造成一定影響。因此，將其納入金融統計與監測范圍，可以及時提示、預警和防范相關金融風險。

二、互聯網金融對現行金融統計指標造成影響

互聯網金融之所以要納入到金融統計監測體系之中，另一重要原因是互聯網金融已經對當前的金融統計結構和重要統計指標造成影響，而且隨著互聯網金融的進一步發展，必然會對宏觀政策的相應指標造成更大沖擊。

首先，互聯網金融導致存款結構變動。互聯網金融的發展尤其是第三方支付的興起雖不改變各項存款的總體規模，但會引起存款結構發生變動。譬如，通過互聯網金融產品分流了銀行客戶存款和理財資金，雖最終借助各種渠道回流到銀行體系內部，但已轉化為企業存款、同業存款、大額存單、協議存款等，導致存款的品種、期限結構、利率水平等均可能發生改變，弱化了相關結構指標的有效性。

其次，大量互聯網金融產品和業務未納入統計，不利于準確完整反映金融活動總量及金融業的發展狀況。互聯網金融擴大了金融的外延，其各業態的資金游離于金融統計體系之外，使得金融統計指標無法全面監測新型金融業態變化情況，影響到金融統計數據的準確性、科學性和完整性。尤其是網絡貸款、眾籌等互聯網業態融資對象大部分是在銀行沒有貸款資質的中小企業及個人，與小微實體經濟密切聯系，其未納入統計弱化了貨幣政策支持中小微企業的針對性和有效性。

三、互聯網金融統計面臨的挑戰

（一）現行金融統計框架難以滿足互聯網金融統計要求

互聯網金融業態眾多，參與主體的性質及規模不一，生命周期有長有短。另外，互聯網金融涉及范圍廣泛、交易對手繁雜，其涉及支付結算業務、投融資業務、財富管理業務等諸多領域，跨越了多個金融市場；交易對手既有個人、單位、傳統金融機構，也包括SPV、小貸公司、融資租賃公司等其他影子銀行中介，所以制定一套科學、全面、完整的金融統計制度存在較大的困難。監管方面看，互聯網金融不同業態分屬不同機構監管，其中第三方支付牌照納入人民銀行審批，P2P網貸歸入銀監會監管范圍，證監會管理私募股權眾籌融資規則，其他互聯網業務暫沒有明確監管機構，各業態分頭監管就需要厘清互聯網金融業務性質，明確各參與主體監管機構及制定相關業務規范。

（二）傳統金融機構的互聯網金融業務未明確分類

互聯網金融統計與監測的內容從宏觀上可分為兩大類，一類是銀行業、證券、保險等傳統金融機構開展的互聯網金融業務，另一類是互聯網企業開展的互聯網金融業務。由于現有監管情況不同，對這兩類互聯網金融業務進行統計與監測的難點有所不同。

目前，銀行業、證券、保險等傳統金融機構開展的互聯網金融業務多包含在相關金融業務中，沒有專門設置互聯網金融業務的統計指標和科目，不利于監測傳統金融機構的在互聯網金融業務上的開展情況、動態變化以及風險預警等。銀行承接的互聯網金融企業資金存管、支付結算等業務，與銀行的一般存款賬戶、同類支付結算業務混同一起開展統計，無法區分、統計與監測互聯網金融從業機構的資金整體規模、資金流向和發展情況。另外，網貸平臺在銀行存放資金的賬戶多屬于一般存款賬戶，難以監測網貸資金流向、項目用途等詳細內容。

四、開展互聯網金融監測統計相關建議

（一）完善金融統計法規，保障金融業綜合統計成功落地

隨著我國金融市場創新速度加快，金融業態多元化，金融產品和金融工具快速創新，金融市場日趨復雜，“互聯網+”金融迅速興起。為適應金融創新和新型金融業態的發展，必須改革完善金融統計制度，擴大統計監測范圍，建立包括銀行、證券、保險在內統一、全面、共享的金融業綜合統計監測體系。建議由人民銀行牽頭，起草修訂《金融統計管理條例》，在機構上覆蓋銀行業、證券業、保險業金融機構以及各行業交叉環節；在業務上覆蓋金融機構全部的表內、表外業務；在標準上保證金融統計的統一性和權威性，提高金融統計工作效率。

（二）形成“大數據”思維的互聯網金融監測方法

篇（7）

關鍵詞：可移動互聯網；發展；技術；電子商務

 

移動通信已經是人們生活中必不可少的東西，它給人們的生活提供便利，讓信息傳遞的更加迅速，而且各種可移動數字化商品以及各種手持商品也進入人們的生活里，成為了信息傳遞不可缺少的環節，經過這些商品可以把數字通信和移動計算巧妙地融合在一起。特別是這幾年，無線通信技術的進步，更深程度的作用到人們生活中，經過無線通信方法，人們可以在任何時間里從網上獲得需要的信息，有利于交流。而且因為更多的職業要求以及生活需求，移動互聯網和電子商務融合的技術不斷進入人們的視線內。數據化以及寬帶化和多樣化也是互聯網以及電子商務發展潮流。而且作為互聯網技術高速發展的衍生物之一，電子商務運用互聯網幫助它服務廣大用戶。

 

一、技術發展現狀

 

通過移動通信技術移動互聯網步入新的發展時期，而且以此為前提移動電子商務不斷成為人們生活中不可缺少的一種技術。跟以往的有線互聯網比較，移動電子商務更加合理化，具有新的互聯網經濟，對電子市場的發展具有很大的作用。它不僅可以為電子商務給予正確的信息幫助，還可以網上交易商品。和有線互聯網比較，它沒有時間、空間阻礙，而且就專業行業以及特別的行業能夠給予專業的信息幫助。也正是因為這種信息幫助的特別性，它的顧客總數比較少，但是它給予的信息水平非常高，它的信息費用也有價值性。移動電子商務把這種信息幫助作為完成它自身作用的條件。而且移動電子商務給予的信息幫助方式是經過交互式幫助來完成網上商品交易，這個是最常見的方法。

 

就現在來說，很多社會服務行業以及經濟行業都有作用移動互聯網設備，不但如此，人們的生活也不斷受到互聯網電子商務的作用。國民經濟也因為這種新的商務交易形式而發生改變，擁有新的動力，更有活力。而且網上購物以及商品交易因為電子信息化以及網絡技術的作用，時空限制消失了，而且網絡企業經營也順暢。經過這種移動互聯網的商務經營模式，讓網上實體交易互補，提供了各行各業的商務交流，同時也使得交流不再局限。除此之外，移動互聯網的進步也拉動了移動電子商務發展，而且移動電子商務發展也使得社會服務行業進一步發展。而且電子商務經營這種技術的普及，使得消費領域也發生改變，顧客的消費觀念以及消費形式發生改變，購物更加便利，與此同時，服務領域的人員經過電子商務以及移動互聯網，可以把自己的優點發揮出來，使得交流更加便利，推近顧客和服務人員的距離，完成長期幫助的作用。

 

二、技術發展趨勢

 

智能終端和移動智能化是電子商務以及移動互聯網以后發展的方向。在它的技術進步中，電子商務方法和移動互聯網都朝著智能化以及移動化進步。移動互聯網以及電子商務技術在智能檢測系統的幫助下智能性以及準確性更強，而且可以智能信息加工以及信息辨析，進而能夠讓整個技術行業得以進步，它的技術系統不管怎樣運行，功能都非常發達，擁有很強的智能化特點，推動整個技術行業的進展。運用高端技術來信息再加工，而且在長期使用過程中得出技術優點，幫助技術更好的長期進步。

 

移動互聯網技術以及電子商務信息量不斷變多，信息變得更加復雜。在移動互聯網技術以及移動電子商務的長期發展的信息量也在逐漸變多。經過技術的逐漸普及，技術的實用性更多，也使得電子商務的流動量變多，信息增加率提高。而且互聯網和電子技術自身就具有很多信息，這些信息使得工作的對象可以移動，服務的需求也更加及時，經過信息的收集以及選擇使得服務更個體化，信息和個體更緊密，個體可以利用私密的信息來進行相關的工作，使得服務更加便利，使得移動互聯網以及電子商務技術的長期發展更加順利，與此同時，信息也變得更加復雜，信息間的聯系更加具體的呈現。

 

移動互聯網技術以及電子商務朝著寬帶化、智能化以及應用化進展。移動互聯網技術以及電子商務的長期發展，兩個不斷向寬帶化進步。移動互聯網負載的信息量不斷增加，高清圖片文字信息、視頻多媒體信息等，都需要移動互聯網朝著更高水平的寬帶、更加穩定的傳遞系統發展。把技術和寬帶網聯系在一起，經過寬帶方式使得互聯網的運用更便利更確切，使得電子商務更高效的為人們服務。與此同時也朝著數據化改變，使得數據和技術聯系在一起，運用數據體現網絡和電子技術，使得數據可以為互聯網以及電子商務給予更好的發展機遇。

 

兩個在發展過程中也逐漸的向應用性發展，經過對移動互聯網以及電子商務的探究使得兩個的優點更加快捷的發揮出來，而且第一發展技術優點，將好的、便利的、發達的技術和計算機網絡技術聯系在一起，使得技術和電子商務更加可操作以及運用，拉動移動互聯網以及電子商務的長期發展。

 

三、結束語

 

在以后的進展過程中，移動互聯網技術應該不斷增加新的東西，而且電子商務也應該不斷技術創新，來擴大兩者的進步空間，與此同時也應該把信息化東西放進技術發展中，不斷提高智能終端的發展步伐，把服務和信息一同帶進新的平臺內，進而使得電子商務和移動互聯網一同發展，來促進社會經濟的整體進步，并且身為社會新的技術產業拉動其他新的產業一同發展。

 

參考文獻

 

篇（8）

中圖分類號：F830.92 文獻標識碼：B 文章編號：1674-0017-2016（11）-0027-05

一、我國互聯網消費金融發展歷程、特點及運行模式

互聯網消費金融是以“互聯網+消費金融”的新型金融服務方式，滿足個人或家庭對最終商品和服務的消費需求而提供的金融服務。隨著信息技術不斷革新和消費需求不斷升級，互聯網消費金融漸漸滲入社會生活的各個領域。

（一）我國互聯網消費金融發展歷程

從阿里推出支付寶解決了網購消費的信用問題開始，互聯網消費開始對傳統實體消費領域持續滲透。2014年，互聯網電商悄然進入消費金融領域，京東率先推出了“京東白條”，阿里推出了“天貓分期”、“螞蟻花唄”，從而開啟了互聯網消費金融時代。2014年以后，網貸平臺、支付征信機構相繼通過小貸、分期類產品進入該消費金融領域，如趣分期等。隨著消費金融試點的逐步放開，從2014年開始一些實體產業類機構也相競引入互聯網平臺和新一代信息技術，推進消費金融業務，使得傳統和互聯網消費金融逐漸進入了融合階段。據統計1，2015年互聯網消費金融市場交易規模為322.8億元，環比增長106.4%，預計2016年將達720.7億元。

（二）我國互聯網消費金融的主要特點

一是以供應鏈為依托，基于線上化的消費生態體系創造了需求。互聯網消費金融主要基于互聯網突破地域限制的特征，以自有供應鏈和他有供應鏈為依托，在教育、校園、裝修、醫療、租房等多領域滲透，擁有更廣、更易得、更精準的客戶覆蓋面，再通過分期的方式解決客戶需求與即時購買能力之間的矛盾，從而創造了更多的需求。

二是以風控為核心，應用新一代信息技術識別風險，提供小額、便捷的消費金融服務。互聯網消費金融風控體系在貸前、貸中的風控手段與傳統金融機構比，在模型運用、信息獲取、風險識別、審批效率等方面均加強了新一代信息技術2的應用，實現了小額授信即時秒批，還可進行流程前期、中期實時欺詐風險識別，并即時中斷授信。

三是以競合為導向，存在政策監管風險和融資局限，但擁有廣泛緊密共贏的合作。較為大型的互聯網消費金融機構逐漸重視政策監管風險，努力達到監管準入、合規方面的標準，積極爭取業務牌照，控制法律風險，提高融資資質。同時廣泛的與銀、證、保、商戶緊密合作，促進消費者、商戶、金融機構、互聯網企業多方共贏。

（三）我國互聯網消費金融的運營模式

1.以自有供應鏈為主線的消費金融平臺

以自有供應鏈為主線的消費金融平臺，主要包含電商系、產業系。電商系消費金融平臺主要依托自身電商平臺，面向自營商品及開放電商平臺商戶的商品，提供無現金分期購物和有現金小額消費貸款服務。電商系消費金融平臺基于其龐大的線上供應零售網絡、用戶大數據等優勢，在互聯網消費金融的細分市場中具有很強的競爭力。主要代表有京東白條、螞蟻花唄3。與電商系不同的是，產業系消費金融平臺擁有國家消費金融牌照，多運用線上與線下結合的模式，以金融帶動主營，為消費者提供分期購物和小額消費貸款服務。主要代表有馬上消費金融公司、海爾消費金融公司、蘇寧消費金融公司。

2.以他有供應鏈為依托的消費金融平臺

以他有供應鏈為依托的消費金融平臺，主要包含支付、征信系和網貸系。支付、征信系消費金融平_主要依托第三方電商平臺或供銷平臺，以大數據獲取渠道、信用評分模型為主要優勢，為消費者提供分期購物和小額消費貸款服務。主要代表有拉卡拉。網貸系消費金融平臺同樣依托第三方電商平臺或供銷平臺，以網貸融資作為主要資金來源，為消費者提供分期購物和小額消費貸款服務。主要代表有趣分期、分期樂、愛學貸。

二、我國互聯網消費金融存在的主要問題

（一）互聯網消費金融法律制度不完備

雖然2015年7月18日中國人民銀行等十部委《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》（以下簡稱《指導意見》），為互聯網金融不同領域的業務指明了發展方向。但現有的銀行法、保險法、證券法都是基于傳統金融業務，對于互聯網消費金融的電子合同有效性的確認、個人信息保護、交易者身份認證、資金監管、市場準入、個人征信采集及使用等尚未做出明確規定。因此，在互聯網消費金融的交易過程中易出現交易主體間權利義務模糊等問題，不利于整個消費金融行業的穩定發展。

（二）互聯網消費金融未能得到有效管控

近幾年，互聯網消費金融的快速崛起。京東金融、螞蟻金服等互聯網企業從事的都是事實上的金融業務，但從事這些業務的互聯網企業仍然被定義為商業企業，未被納入金融監管范疇。同樣開展消費金融業務的銀行、汽車金融公司、消費金融公司則受到《個人貸款管理暫行辦法》等相關法律4的限制。這種不對等監管使得互聯網消費金融公司存在監管套利的可能，限制了互聯網消費金融公司從事金融業務的一些權力，同時，企業和個人各類信息未能得到有效的管理和保護，加劇了消費金融行業的不公平競爭，不僅提高了傳統消費金融機構創新的成本，也限制了互聯網消費金融的健康發展。

（三）互聯網消費金融融資渠道有限，流動性支持較弱

互聯網消費金融的資金籌集主要依靠集團自有資金、小貸公司資金、應收賬款資產證券化項目和與銀行合作放貸等方式。資產證券化項目的發行額有限，占其消費金融交易額比例較小。例如，京東白條年交易量達到200億元，其應收賬款資產證券化項目金額僅為15億元。融資渠道有限限制了互聯網消費金融的進一步發展。

（四）互聯網金融信息尚未納入人行征信系統，風控體系難以完全對沖信用風險

互聯網消費金融機構在經營時尚無法應用人行征信系統數據，使其在貸前應用大數據分析時，因缺失信貸信息而易面臨較大信用風險。與此同時，傳統消費金融機構也無法獲取互聯網消費金融的征信信息，同樣存在風險防范問題。另外，隨著行業主體不斷增加，一個客戶可以通過銀行渠道的大額信用卡、消費金融，非銀行渠道的P2P、電商、互聯網銀行等不同渠道，同時獲得遠超其還款能力的融資授信，而不同平臺上的貸款信息無法共享，可能出現多頭授信的風險。

三、對我國互聯網消費金融發展的建議

（一）完善消費金融行業法律制度建設

健全的法律法規是消費金融業發展的重要基礎，建議完善消費金融行業法律制度建設，盡快將互聯網消費金融納入法律法規范圍。在消費金融發達的美國制定了一系列專門針對消費金融的法律，如1968年《誠信借貸法》、1974年《統一消費信貸法典》、2000年《信用卡法案》，不僅推動消費金融市場的透明、公平和安全，而且為其消費金融市場長期穩定的發展構筑良好的環境。建議加快制訂具體的、可操作的既能促進消費金融，又能防范金融風險的法律法規細則，共同培育良好的消費金融市場，促進經濟的健康發展。

（二）加強對互聯網消費金融有效管控

建議將互聯網消費金融納入監管體系中，運用信息技術精準監控其資金流、信息流、資產流情況及合規經營，防范可能引發的系統性金融風險，維護金融穩定。目前互聯網消費金融在準入門檻、資產質量、資產規模、資金情況、信息使用等方面均缺乏有效監管，一旦經營不善，將直接導致個人及企業客戶的經濟損失，進而可能間接影響傳統消費金融機構的新增貸款申請質量及已發放貸款客戶正常還款行為。

（三）加強流動性支持，拓展投融資渠道

建議加大流動性支持，為消費金融行業提供融資便利。著力建立多元化的融資渠道，對于從事消費金融領域的公司適度放寬其融資條件，簡化金融產品發行核準程序，降低融資成本，采取有效措施把控其流動性風險。如，支持個人汽車、消費、信用卡、電商消費金融等消費信貸資產證券化，盤活信貸存量，擴大消費信貸規模，提升消費信貸供給能力，拓寬投融資渠道。

（四）逐步完善社會征信體系建設

建議逐步完善社會征信體系，將互聯網消費金融信息納入征信體系，加快建立全覆蓋的個人信用信息數據庫，推進互聯網金融行業數據、個人商業信用數據、個人稅收、個人公積金、社保、醫保、房產數據整合，逐步形成覆蓋信息多元、人群廣泛的個人征信數據庫，推動消費金融機構完善風控體系，建立消費領域新產品、新業態、新模式的信貸風險識別、預警和防范機制，提升金融機構風險防控能力。同時，加強對消費金融信息安全保護，完善從事金融行為尤其是互聯網消費金融的企業信息基礎設施和重要信息系統建設，提高信息化水平和信息安全水平，妥善保管客戶資料和交易信息，切實保證信息安全。

（五）支持互聯網消費金融在可控條件下持續創新，保持消費金融行業活力

互聯網消費金融的創新是對傳統消費金融體系運行不足的一種補充和突破，為傳統金融體系滯后的發展敲響了警鐘，也為傳統金融機構未來發展提供了突破路徑。建議支持互聯網消費金融在總量可控、風險可控條件下持續創新，以中國互聯網金融協會為抓手，實現互聯網金融業態實時的總量可控、風險可控，促進金融業的良性競爭，同時保持消費金融行業活力。

參考文獻

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The Status， Current Issues and Suggestions of China’s Internet Consumer Finance

篇（9）

通過瀏覽國外有關“互聯網金融”的文章，可以看出國外學者對這一創新的金融模式當前仍沒有一個明確的定義和科學的邊界。Allen在文章中指出這種金融模式是在以互聯網技術作為必要支撐的金融模式，是互聯網精神與傳統金融結合的產物。Klafft認為人們在P2P網絡信用貸款平臺操作時，貸款人面臨的是對面節點上一個匿名的借款人，借款人缺乏互聯網金融背景下進行金融活動的經驗且此時存在較大的信息不對稱性，因此相比傳統金融模式，此模式會使貸款人面臨更大得資金風險，此時監管機構的介入能夠有效地降低這種風險。而相對應的，Freedman對網絡信貸的研究認為相比于傳統商業銀行，網絡信貸有著更低的利息和更簡便快捷的手續，因此能夠有效地降低借款人的融資成本，因此是一種直接融資方式。但是這種金融模式將借、貸款人的個人隱私暴露在了互聯網上，對個人隱私的安全保護提出了較大的挑戰。Abbey對喬布斯法案的相關規定進行研究后指出，互聯網眾籌為小微企業和個人的創業籌資提供了新渠道同時也為投資者開發了新的獲取投資收益的途徑。

國內學者謝平在“中國金融四十人論壇”上最早提出了“互聯網金融”這一概念，他認為這種金融模式可以達到與現在直接和間接融資一樣的資源配置效率，并在促進經濟增長的同時大幅減少交易成本。更為重要的是它是一種更為民主化、而非少數專業精英控制的金融模式。謝平和鄒傳偉的研究中認為互聯網金融為大量非精英的草根人群提供了金融服務，因此表現與長尾理論產生了耦合。在劉志洋和楊珂的研究中認為互聯網金融的發展有助于降低民間融資風險從而緩釋金融體系的系統性風險。劉瀾飚研究認為當前互聯網金融監管剛剛起步，與傳統商業銀行之間競爭與融合同時存在。梁清華在對眾籌的法律監管的研究中指出眾籌目前在民事上無法可依，在刑事上往往打觸碰法律底線的球，這會使得現實中眾籌與個各種形式的非法資金糾結，隱藏著巨大風險，所以必須盡快為其制定清晰的法律邊界。

互聯網金融在我國發展存在的問題

金融風險。互聯網金融依托于互聯網技術對金融模式的改造，在一定范圍內拓展了原有的功能和服務對象。因此互聯網金融仍然要面對傳統金融所面對的風險。最主要的金融風險為信用風險，即借款人不能如期償還本付息的風險。傳統金融應對此風險的方法往往通過專門調查人員的調查和考核，調查人員與客戶面對面進行對話。而互聯網金融依托于大數據管理和網絡審核模型來進行風險管理，通過網絡促成融資，缺少面對面的接觸，那么就不可避免地會出現信息失真、信息核實困難的問題。

技術性風險。 互聯網金融模式也繼承了互聯網平臺的各種漏洞風險。開放的網絡平臺、不安全的財富在線轉移、存在漏洞的網絡加密技術、不斷升級的計算機病毒以及高手黑客高超的攻擊技術都大大加大了互聯網金融平臺上的資金風險。另外，在互聯網金融平臺上的一個錯誤操作都有可能造成參與人的隱私和密碼的丟失，使其網絡賬戶安全賬戶和資金轉移安全面臨風險。《中國第三方網絡支付安全調研報告》的調研結果表明，我國用戶網絡資金損失的24%都是由木馬和釣魚網站帶來的，33.9%的資金損失是由賬戶和密碼被盜造成的。

對傳統銀行的沖擊。我國現有的網絡第三方支付平臺如支付寶和淘寶網旗下的阿里金融，在中國互聯網金融領域已經成為先鋒平臺。支付寶錢包、余額寶靠遠遠高出商業銀行的收益率等吸收了大量的社會資金，使本來許多應該流向商業銀行的資金，甚至是銀行本來保有的部分資金，都注入了第三方平臺，搶奪了商業銀行的業務。商業銀行為了吸引存款和資金必將上調存款利率，這樣會造成貸款需求量的下降。如果商業銀行和其他金融機構的貨幣滯存量增加，貨幣流通不暢極易造成新一輪的金融危機。互聯網金融的發展會沖擊到傳統商業銀行的生存，從而對國家的金融體系和經濟運行安全造成沖擊。

資金損失風險和掩蓋非法資金。當前我國社會征信體系還很不完善，網絡征信體系更是存在很大缺口。互聯網金融的所有資金流轉、和投融資行為都是通過互聯網平臺實現，不同于傳統銀行的面對面業務。那么在此過程中就會造成信息不對稱導致的道德風險和逆向選擇問題，就會吸引大量不良資金在互聯網平臺聚集。另外，也有一些P2P平臺取得了簡單資質后利用平臺發行違規的理財產品，甚至進行非法集資，到期無法提現最終跑路、倒閉，給投資者帶來巨大的資金損失。更有人鋌而走險，利用互聯網金融模式來掩蓋非法資金進行洗錢活動。這種掩蓋非法資金的方式更加隱蔽，更加快捷，從而大大增加反洗錢難度。

法律邊界不明確、監管不力。目前，我國對互聯網金融的融資模式仍沒有確定一個明確的法律邊界。互聯網金融業界在外部和內部都缺乏有力的監管體系，這導致許多不法分子屢屢觸碰法律底線，游走在法律邊界上，利用互聯網平臺進行不法的金融活動。2015年中央等十部委聯合了《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》，填補了其法律監管的空白，但仍應當看到我國對互聯網金融的法律規制具有一定的滯后性。

對我國互聯網金融發展的政策建議

全面提高網絡安全技術水平。首先，必須加大對互聯網金融平臺安全體系硬件建設的投入，加強安全體系的攻擊抵抗能力，構建能夠防范黑客和各類病毒的安全系數較高的安全防范系統。同時，在平臺的操作上，設計出一套比較完善的漏洞較少的操作機制，如采用實名制身份登陸注冊的方式，加強對參與者隱私的保護，防止危險用戶和非法用戶非法登陸。并且要提高安全系統的自主研發比例和知識產權保護程度，以免被不法分子利用隨意制造非法的類似金融平臺。

構建全面的網絡監管體系。在現實的金融體的金融體系中有中國人民銀行、銀監會、證監會和保監會這一行三會作為分業監管的部門。那么在互聯網金融體系也應當建立“網監會”，作為其特有的監管部門并設立專門的監管格局。這個監管部門應當設立一套完善可行的互聯網金融市場準入規則，設立全面明確的準入標準，并且建立互聯網金融安全評估體系、技術認證體系、資信評估體系等一系列互相協作配套的評估認證體系，抬高市場準入門檻。另外，可以設立一個互聯網金融準備金制度，設定一定的準備金比例，防止合同違約時不能兌付投資合同規定的本息風險。除此之外，由于互聯網金融不同于以往傳統金融的業務辦理方式，因此一個權威可靠的征信制度對于該市場的各方參與者都有十分重要的意義。不過該種針對互聯網參與者的民間的征信體系建立難度較大，人民銀行主導的金融信用數據庫應當參與到該領域，利用現有數據庫為互聯網金融建立一套專門的征信體系，實現有效率地準確地收集信用數據。

加強行業內部監控。建立的外部監督體系跟內部監督體系相配合，能夠更全面的對行業進行監控，防止大規模風險的發生。互聯網金融體系應當對內部的管理制度進行創新和完善，添加自我監管的內容，設立完善的嚴謹的獎罰制度，設立專門的內部監督部門。還要制定內部的風險防范措施，設立專門的風險防范崗位，完善信息技術安全管理制度。

建立信息完善的披露體系。完善而透明的信息披露，有利于互聯網金融市場參與者有效地評估金融業務存在的風險，防止由于信息不對稱不透明而造成的錯誤判斷決策；同時也有利于互聯網金融平臺接受來自外部的監督，不斷進行自我約束和完善。這個信息披露制度應當把平臺的財務信息、技術信息、管理信息、經營信息、債務信息等各種信息納入披露的范圍之內，盡量做到企業信息高度透明。

界定明確的法律邊界和完善的法律法規。首先必須要為互聯網金融給出一個明確的法律邊界，和一套相對完整的法規條款，從法律上明晰互聯網金融市場各個參與者的權利和義務，減少投機分子在法律邊界上的各種違法操作。同時一定要及時地制定與當前發展情況相適應的法律法規，不斷對其進行完善和細化，在對互聯網進行嚴格監督的同時給予適當的引導。對利用互聯網金融平臺進行洗錢、非法集資、非法發行股票債券等金融犯罪行為的要依法進行嚴懲，堅決維護金融市場的正常秩序。

互聯網的泛商業化催生出眾籌、P2P信用平臺等多種新型支付模式和投融資模式。互聯網金融作為一種新興的金融模式，正對我國經濟金融市場產生重要的影響。而我國目前對于互聯網金融的立法監管、互聯網金融犯罪立法進程還較為滯后，因此會給參與者的資金安全造成較大威脅。互聯網金融在我國的健康發展，需要建立完善的法律法規體系和正確的引導。同時要從內部和外部兩個方面對互聯網金融行業進行監管，建立信息披露體系和內部監督機制，促進市場的有序發展。互聯網金融能否推動我國金融市場改革和結構優化，除了需政府的引導和法律的約束，還需建立一套完善的綜合監督管理模式。

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中圖分類號：F830 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）033-000-02

一、互聯網金融的定義

所謂的互聯網金融就是金融服務商通過互聯網這個媒介，向客戶提供證券、銀行、保險、等多樣化的金融服務，換一種說法就是通過電腦互聯網進行所有的金融活動的總稱。由此看來，互聯網金融是傳統金融行業和互聯網有效結合的一個新興的領域。互聯網金融是在金融服務提供者主機的前提下，利用互聯網作為傳輸工具，同時借助業務流程的軟件平臺，進而將操作界面定位用戶終端的新型金融運行模式。

二、我國互聯網金融的發展現狀以及存在的問題

（一）互聯網金融貨幣

隨著互聯網金融的不斷發展，在互聯網上出現了越來越多的虛擬貨幣，例如：QQ幣、比特幣、萊特幣、無限幣、澤塔幣等等，然而只有比特幣和QQ幣是當今互聯網行業承認的虛擬貨幣，這些貨幣具有一定的金融屬性，我們可以通過虛擬貨幣在網上進行一些交易。然而，根據目前的形式來看，虛擬貨幣不能夠兌換真實貨幣，所以互聯網貨幣不能夠代替我們實際生活中的真實貨幣，只是法定貨幣的電子化。

（二）我國互聯網金融各類公司

1.電子商務類公司

互聯網金融電子商務公司主要通過互聯網特定的金融平臺來實行電子商務交易。我國目前已經有騰訊、蘇寧易購、京東商城等電商企業，而這些電商企業正在積極申請民營銀行牌照，從而體現了互聯網的金融化。另外，我國互聯網金融電子商務公司出現了第三方的金融產品銷售渠道模式，而這種模式主要是在之前的第三方基金銷售的基礎上，添加了貸款產品銷售等多種形式的金融銷售。目前，我國具備這種銷售模式的平臺有： 好貸網、融道網、天天基金網、全球網等。

2.電子技術類公司

目前我國互聯網金融技術類公司主要分為第三方支付公司和軟件開發技術公司兩類。其中，第三方支付公司主要是通過互聯網技術手段將各個銀行的支付端口與其接入，從而為用戶提供結算服務。由于互聯網金融支付是基礎，所以第三方支付行業的門檻并不是太高，而據統計目前已大約有250多家支付公司了。而所謂的軟件開發技術公司，就是為互聯網金融提供網站開發以及軟件開發的軟件公司，而這類公司主要是為各個互聯網金融網站提供軟件開發服務的。

3.金融管理工具類公司

互聯網金融管理工具類公司主要是為用戶提供理財工具或者信用卡管理工具等具有個性特點便利的管理工具，從而實現了互聯網金融的自動管理、匹配、投資等功能的公司。這些公司的出現不僅能夠為互聯網金融提供極大的便利，而且還能極大的推動整個互聯網行業的發展。

（三）我國互聯網金融管理制度不夠完善

目前，我國絕大部分的互聯網金融企業主要采取在金融機構業務范圍進行某種程度的分業管制和管理的經營模式。但是這種管理模式存很多漏洞，在無形之中加大了互聯網金融經營的風險。所以現在我國的互聯網金融管理體制還不夠全面、徹底和完善，解決這些問題還存在很大的難度。

（四）我國互聯網金融技術不夠成熟

我國的社會經濟之所以能夠迅速的發展，是因為我國進行經濟發展時始終堅持標準化，在互聯網金融中也不例外，如果我們要加快互聯網金融經濟的發展，就要堅持統一的標準。然而，我國的互聯網金融系統缺乏完善、具體、精準的，能夠與社會經濟發展同步的技術標準，從而在極大程度上降低了互聯網金融交易的安全性。

三、我國互聯網金融發展問題的解決對策

（一）研究并開發互聯網金融產品和服務

為了有效的解決互聯網金融發展中存在的問題，我們首先要開發互聯網金融產品和服務，同時還要提升互聯網金融a品和服務質量，從而最大程度的滿足廣大金融用戶的需求。另外，在研發互聯網金融產品和服務時，還要把互聯網金融用戶作為主體，盡量保持與合伙人長期穩定的合作，有效提高互聯網金融用戶的購買率。與此同時，還要有條理的整合資源和分配資源，建立一個統一高效的互聯網金融服務平臺，制定完善的問題處理方案，從而保證互聯網金融行業的信用。

（二）創建并完善互聯網的安全保護系統

目前，互聯網金融行業中最引人注目的一個問題就是互聯網金融交易的安全性。想要保證互聯網金融企業的交易安全，就要做好網絡安全措施，例如：設置防火墻、數字認證、口令交易等等。另外，還可以鼓勵客戶積極學習互聯網金融安全知識和技能，從而有效的避免出現不必要的經濟損失。與此同時，互聯網金融企業需要不斷的完善和改進互聯網金融技能與服務之間的統一性，積極研發新技術，創建并完善互聯網金融行業的數據庫，全面實現互聯網金融數據資源的共享。

（三）制定并完善互聯網金融行業制度

“無規矩不成方圓”，若要使互聯網金融行業有序而穩定的發展，這就要求每個互聯網金融企業去積極探討并制定出一套統一、完善的行業準則，同時還要建立一個專門的監督管理機構，嚴格遵守行業準則，監督互聯網金融行業的工作，促使互聯網金融行業健康、有序、穩定的發展。

四、我國互聯網金融的發展趨勢分析

（一）互聯網線上支付逐漸代替線下支付

自從余額寶上市以來，我國互聯網金融的第三方線下支付迅速發展，而第三方支付企業也越來越重視與線下支付的融合發展，由此看來，我國未來的互聯網金融發展將會進一步增強線上線下支付工具的融合。我們現在常用的第三方支付軟件就有支付寶支付、微信支付等，相信在不久的將來會有越來越多的第三方支付企業進入互聯網金融行業，以“多、快、好、省”為目標，幫助各大企業實現資金的“搬運”。另外，我國的第三方支付企業首先會選擇互聯網、電子商務等信息化程度比較高的行業，其次才會選擇物流、旅游等行業。

（二）互聯網金融信用體系建設不斷的完善

縱觀古今，無論是金融行業還是其他行業，如果想要健康并穩定的發展，首先就要具有本行業的信用意識。而隨著互聯網金融行業的迅速發展，信用體系作為互聯網金融行業體制中重要的組成部分，互聯網金融中信用體系也在不斷進步和完善。因此，在互聯網金融行業中，我們可以通過P2P陽光透明的借貸平臺，積極推動P2P行業健康蓬勃發展，從而對抵制高利貸以及扶持創業起到促進作用。只有不斷的改進并完善互聯網金融信用體系，才能使整個行業向健康、正確的方向發展。

（三）互聯網網上銀行不斷興起

隨著淘寶、天貓、蘇寧、京東等電商企業的出現，互聯網銀行已經成為其中不可缺少的一部分。而所謂的互聯網銀行就是通過互聯網行業的發展而興起的一種新型的銀行服務手段。而目前互聯網銀行具有兩種發展模式，其中一種模式就是像美國第一互聯銀行一樣，完全建立在互聯網上的、沒有實體分支機構的虛擬銀行，而另一種則是目前大多數互聯網銀行所采取的，即在傳統銀行的基礎上，將銀行業務拓展到互聯網上完成的發展模式。據了解，當今的每個實體銀行都有自己的網上銀行，由此看來，未來的互聯網銀行將會滲透到我們每個人的生活中。

（四）互聯網金融逐步走向移動化、電商化以及自金融化

隨著當今科學技術的快速發展，互聯網金融行業的發展也在向多元化方向發展。而就目前互聯網金融的發展來看，未來的互聯網金融發展將不斷的趨近于移動化、電商化以及自金融化。其中移動化是指移動支付的迅猛發展，而電商化則是像淘寶、天貓、蘇寧、京東等電商企業逐漸替代真實生活中的商業形式的模式，自金融化就是根據互聯網用戶的特征，為用戶提供投、融資服務，進而改變以往通過借助機構途徑來達到借貸和融資的情況。自金融化本著自主、平等、公開、透明的原則，實現從“差價”到“服務”的轉變。

（五）互聯網金融生態圈的建設不斷的改進和完善

目前，我國的互聯網金融已經形成了創新性金融機構和科技中介機構聚集的形勢，越來越多的證券公司、銀行、中介機構、保險企業、擔保公司、各個事務所、貸款機構、資產評估機構等都在不斷的建設和發展。而根據當前的形勢發展看，互聯網技術在不斷的改進和成熟，未來的互聯網金融客戶需要通過互聯網金融機構將所有的相關業務融為一體。所以，在未來的互聯網金融行業發展中，一定會建造出一個完整、全面的互聯網金融服務平臺，為互聯網客戶提供多樣化的產品，從而不斷的豐富互聯網金融產品，創造出一個具有全面的服務平臺的互聯網金融生態圈。

五、結束語

互聯網金融這個新型事物的出現和發展，不僅影響和改變著我們的生產生活，而且還會對人類文明產生十分重大的影響。所以只有全面了解并掌握互聯網金融的發展現狀，分析互聯網金融行業發展的趨勢和方向，才能為我們未來的生活提供重要的保障。只有在互聯網金融行業市場中，制定科學正確的行業準則，建立完善的管理體制，不斷創新并改進互聯網金融技術，嚴格遵守行業規則，才能保證互聯網金融行業健康、穩定、持久的發展。

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