國內金融風險管理匯總十篇

序論：好文章的創作是一個不斷探索和完善的過程，我們為您推薦十篇國內金融風險管理范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質，帶來更深刻的閱讀感受。

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二、建立完善的風險管理信息系統

我們應在借鑒國外風險管理信息系統的成功經驗的基礎上,再結合銀行自身結構和所處的金融環境,以自有的客戶資源和歷史數據為依托,創建屬于自己的信息系統。它應當涵蓋商業銀行所有的業務過程,實現風險管理信息的收集,整理,分析,預警,并提出建議方案。只有管理者可以及時獲得所有的信息,才能改善信息不對稱問題,做出正確的風險管理決策。同時,數據的集中匯總、處理為風險量化等精細化管理奠定了基礎。為保證數據的可靠性和風險管理信息系統的有效性,我們在記載每一筆發生的業務時必須堅持真實性,全面性,及時性等原則。

三、樹立科學的風險應對策略觀

商業銀行以利潤最大化為其經營目標。因此銀行要在利潤最大化的前提下制定風險應對策略,如風險規避,風險轉移,風險分擔,風險承受等。在風險發生之前,商業銀行可以采取風險規避策略防范風險,如放棄風險大的投資,選擇風險小的投資;國際交往中選擇可兌換貨幣作為結算貨幣以防范外匯風險;準備充足的自有資本和其他準備金來應對風險;投資證券和對外貸款時采用一攬子策略,分散投資方向,降低風險。在損失發生之后,可以采用風險轉移的方式降低損失,如用抵押貸款或擔保貸款的方式辦理貸款,損失發生時可由第三方承擔損失;對于不具有還款能力的企業,銀行不予貸款。

篇（2）

一般而言，金融風險指的是定量金融資產在此后一段時間里預計蒙受利益損失的風險，外部傳染風險、信貸風險、市場風險以及流動性風險等是現今國內最主要的金融風險種類。因為長時間積累的機制性原因，加上受到原有經濟體制的限制，目前我國企業大多出現了過度依賴銀行信貸、資產財政化等現象。考慮到企業發展對我國社會經濟的重要性，采取措施盡量減少或避免各類金融風險是十分必要的。

一、我國企業金融風險的基本類型

1.市場風險

在市場通脹的背景下，將會帶來物價上漲、貨幣貶值的后果，在很大程度上限制用戶的購買力，進一步提升企業面臨的金融風險性，不利于企業經營和發展；相反，在市場通貨緊縮的局面下，貨幣量持續減少，也會限制用戶的購買力，并且由于物價的下跌，各企業難以獲取到更多的收入，甚至會造成企業入不敷出的狀況，引發巨大的金融危機。

2.匯率風險

此類風險指的是企業經營過程中，借助外匯所進行的各種經濟往來和交易，世界匯率的不穩定會對企業造成巨大的金融風險。通常情況下，企業最有可能遇到的有交易風險、折算風險等各類匯率風險。首先，折算風險指的是將功能貨幣折算成記賬貨幣而引發的經濟損失，主要包括資產負債和損益折算兩種風險；其次，交易風險是由于外部匯率變動，經濟主體蒙受的一系列經濟損失，主要有確定風險與不確定風險兩種；另外，經濟風險指的是全球匯率變化對各企業運營的影響，令企業在今后一段時間內可能出現的各類潛在風險。

3.利率風險

此種風險即為市場經濟中利率波動對經濟主體所產生的消極作用，令實際經濟收益和預期收益兩者間存在顯著差異。通常情況下，這一風險可以細化為期權風險、基差風險以及定價風險等。其中，定價風險為首要的風險類型，它是由于利率的波動對重新定價以及預估時間二者間產生差異導致的；期權風險一般是因為部分用戶利用自己所有的隱含期權做出某些經濟行為，這樣一來就會對企業帶來巨大的潛在威脅，然而這在商業銀行當中卻是極為常見的；如果企業中的短期債券收益比長期債券更高，那么就會造成收益率曲線風險。

二、我國企業金融風險管理過程中出現的主要問題

1.風險管理秩序混亂

諸多風險之間可以互相影響，提升風險性。對我國企業內部的有關機構而言，若在風險管理工作過程中存在眾多不同的管理核心，便會令企業在此工作環節中出現一系列疏漏，進一步引發有關風險。另外，許多機構都期盼處于企業風險管理的核心位置，在匯報工作的時候往往會有夸大風險的現象，從而造成企業管理人員判斷失誤，這不僅會阻礙自身部門的進步，更會擴大金融風險對企業造成的危害。

2.風險管理體制不夠健全

當今，絕大多數國內企業在發展過程中，未能選取合理系統的風險分析工具，也沒有把壓力測試、風險承受壓力、風險偏好等工具有效運用于金融風險管理工作當中。所以說，大部分企業在現階段的經濟市場當中，缺乏一套科學系統的管理體制，如此的環境也令企業內部金融風險工作存在更大的復雜性和不確定性。另外，企業內控機制也亟待健全，在風險防控方案、內控核心流程研究等內容上，仍舊缺少足夠的經驗。總之，各國內企業在日常風險管理過程中不僅應當提高對資源分配工作的重視程度，還需要繼續提升自身的經營能力與防范各類金融風險的水平。

3.風險管理工作亟待完善

各企業均應當在日常工作過程中重視各個環節，搞好系統的規劃。然而，目前僅有少數企業管理人員接受并認可了以上管理理念，大部分領導者覺得生產運營乃是企業防范各類風險的前提基礎，往往會忽略資源配置、人員配備等必要的工作，這就進一步加劇了風險。由此可見，如何令更多企業管理人認可此風險管控理念是目前存在的又一大難題。

三、改善國內企業金融風險管理狀況的有效對策

1.強化金融風險管理意識

在我國各企業的生產經營過程中，因為管理者對金融風險管理意識的欠缺，令企業無法及時發現各類潛在金融風險，進而導致企業發展遇到各類難題。所以，為了更有效地抵御金融風險，提升金融風險管理的有效性，首先必須加強風險管控意識，更注重對各部門、各環節在風險防控中的作用。比如說，企業管理層需要更加深入地領悟國家對國內企業的具體規劃及標準，明確外部匯率、市場利率等的變動情況，這樣的目的是更有針對性地制定金融風險管理方案。除此之外，在各企業運營環節中，可借助定期召開會議的方式對出現或潛在的金融風險進行研究，進一步提高金融風險防控意識，推動企業的發展。

2.穩定金融風險管理秩序

有序性是每個企業生產運營的必要前提，但是在諸多國內企業中，仍舊出現了金融風險管理工作秩序不良的情況，令企業管理者無法做出科學、客觀的判斷，從而加大了金融風險對企業的不利影響。鑒于此，這些企業應當進一步完善內部工作體制，更加重視對各部門工作的考察，以保證各部門工作的實效性，全面展現其抵御金融風險的能力，轉變工作思想并給領導者的判斷提供有力依據。例如，企業管理者可聯合董事會制定《金融風險防控細則》等文件，保障風險管控計劃的完整性、準確性等，更好地為各部門提供工作依據。此外，各部門管理者需要及時轉變自身理念，切忌為個人或部門私利而故意夸大金融風險的危害性，進而誤導企業管理層的判斷。如此一來，便能夠在一定程度上提升企業抵御金融風險的能力，推動企業更快更好的發展。

3.不斷健全風險管理體系

對于任何企業來說，金融風險控制體系都是其內部管理工作進行的基礎前提，并且也是風險防控方案的制定依據。要想從根本上健全金融風險管控體制，就必須引入先進的風險分析工具，像情景分析、壓力測試、風險偏好、風險承受能力等等，按照各工具自身的特性和功能，把它們運用到日常的風險管理過程中。與此同時，還應按照企業自身的發展戰略、基本需求，在內部構建起一個健全的風險防控體系，并以此為基礎形成具體的管理框架，最終尋找到真正適合本企業的金融風險管理路徑。另外，企業管理者需要按照各部門的工作性質和內容等有針對性地分派風險管理任務，同時在各部門及員工間構建起適當的職責聯系，根據績效測評體制展開風險防控工作，以推動金融風險管理工作朝著規范化、合理化的方向演進，有效增強風險管控的水平和有效性。例如，在出現金融風險的時候，企業各個職能機構的工作者可以利用風險承受壓力分析工具，對即時的情況和風險危害進行分析，然后把數據結果呈報于管理者。

四、結束語

總之，國內企業目前面臨著各類各樣的金融風險，在此項工作當中有著許許多多亟待解決的問題。所以說，企業管理者應當及時采取合理有效的對策加以改善，通過風險管控體制的健全、風險管理秩序的穩定、風險防范意識的增強等手段來減少和規避金融風險。

篇（3）

一、引言

隨著世界經濟的一體化發展，金融創新已成為一個不可逆轉的趨勢，當代金融創新一方面促進了金融業的發展，另一方面又帶來了巨大的金融風險。在這種情況下，我們需要明確金融創新與金融風險管理之間的關系，以及當前我國金融風險管理模式的現狀及存在的問題，以此加強金融風險的防范與控制，保證金融市場的穩定及經濟社會的持續發展。

二、金融創新與金融風險基本概述

（一）金融創新的內涵金融創新是指金融領域所涉及到的金融要素在新建立的生產函數中，為了追求利潤機會而形成的市場改革，將金融要素進行重新組合，形成金融創新產品。金融創新有廣義與狹義之分，廣義的金融創新包括金融制度、新的金融工具、融資方式、金融市場、支付手段等方面的創新；狹義的金融創新主要是指金融工具的創新。無論是廣義的金融創新還是狹義的金融創新，其創新的主體都是金融機構———銀行、非銀行類金融機構等。（二）金融風險的內涵金融風險是指金融機構在經營業務或資金融通和貨幣經營過程中，由于決策失誤，客觀情況變化以及各種事先無法預料的不確定因素等方面的原因使資金、財產、信譽遭受損失，使資金經營者的實際收益與預期收益發生一定偏差，而導致企業或金融機構財務損失的風險。金融風險和金融活動相伴相生，只要有金融活動發生的地方就時時刻刻存在著金融風險，包括最為原始的實物借貸，也包括現代化金融交易。

三、金融創新與金融風險的相關性分析

（一）金融創新具有轉移和分散金融風險的功能

20世紀60年代以來,金融創新層出不窮,通過金融制度、金融產品、交易方式、金融市場等的變革,促進了金融領域各種要素的重新優化組合和資源的重新配置,已經成為促進金融市場發育、金融行業發展和經濟增長的重要力量。然而，金融創新活動的加速,在經濟全球化加劇世界經濟失衡的環境下,提供了必不可少的控制和轉移風險的工具,為人們提供了避險的新途徑，并以此促進經濟的增長。金融創新對金融風險的轉移和分散功能主要表現在金融創新可以規避銀行風險、利率風險、證券市場風險。近年來，由于金融機構競爭加劇和國際監管力度的加大，銀行業為減輕壓力不斷進行金融業務的創新來提高資本充足率，但資本充足率的提高又使得銀行的盈利減少、風險增加，而金融創新的出現就為銀行風險的控制提供了途徑。在規避利率風險方面，由于貨幣市場利率多變,風險急劇增長，金融機構推出了遠期利率協議、利率期貨、利率互換等金融創新,從而有效地規避了利率風險。而金融創新也能夠有效地緩解和防治股票、債券交易的風險。

（二）金融創新可能導致金融風險

金融創新的發展一定程度上會伴隨著金融風險的產生，主要表現為：國內受到計劃時代的陳舊金融觀念的影響，人們的思想意識同當前的金融創新發展的實際情況之間出現了脫節，意識遠未達到金融創新的發展水平，金融創新中風險意識及法制觀念比較淡薄。此外，國內風險防范與監管機制的不健全，國際金融風險的傳導，使得各國之間互相融合、相互依賴，資本流動頻繁，金融創新工具中的不確定性因素增加，這進一步加大了金融風險。

四、當前我國金融風險管理模式的現狀及問題

（一）我國金融風險管理模式的現狀

我國的金融業監管經歷了從集中統一監管到分業監管的變遷，相應地，金融監管部門也從單一監管機構到多個監管機構發展。最初，我國的金融業由中國人民銀行統一監管，但這種監管體系不能適應金融業經營體制的發展。因此，國家對金融監管體系進行了逐步改革。1992年，證券監督管理委員會成立，證券業實現了監管獨立；1998年，保險監督委員會成立，初步形成了分業監管制度；2003年，銀行業監督管理委員會成立，標志著我國分業監管體制的最終確立。中國人民銀行作為中央銀行仍履行一定的監管職責，在協調三家監管機構、充當最后貸款人和防范金融系統性風險方面發揮著重要作用。目前，我國已形成“一行三會”的監管格局，這種分業監管體制與我國分業經營的金融體制相適應，對處于市場化初期的中國金融業的有序、健康發展發揮了促進作用。然而，分業監管雖然有助于對銀行業、保險業和證券業的專業監管，但在分工基礎上的合作是必不可少的。并且，隨著金融機構的多元化經營發展和金融產品的不斷創新，金融機構實行跨行業服務的趨勢日趨明顯，建立監管機構之間的合作協調機制則顯得十分重要。

（二）我國金融風險管理模式存在的問題

第一，金融風險管理主體的動力不足。我國的金融業監管經歷了從集中統一監管到分業監管的變遷，相應地，金融監管部門也經歷了從單一監管機構到多個監管機構的發展。但我國的金融機構尚未形成完全獨立的經營模式和風險防范機制，金融創新十分不足。但隨著中國同國際市場的交易越來越頻繁，來自于體制轉換的外部推動力將逐漸增強，如果國內的金融創新與金融風險管理的主體動力不強，那么就將導致金融機構從事金融創新的內在動力不足，金融創新則會停滯不前。第二，金融風險管理機制本身的缺陷性。我國金融風險管理模式缺乏系統性、規范性和科學性的主要原因在于國內的金融創新及金融風險的管理模式主要是來源于金融機構之外的外部力量和政策的推動，金融創新和金融風險管理的主要動因均是以社會的穩定為前提，并不是以金融機構的盈利為目的，因此在以往的金融管理模式和創新之中就出現了金融市場缺乏流動性，主要依靠強制推銷的政策債券，此種創新方式是國外最為理想的貨幣市場創新的工具，而到國內卻成為了期限長、收益高、流通性差的居民投資工具，金融創新目的更多的是想在無序市場競爭中搶占市場份額，便出現了金融創新工具的無序性，金融創新活動缺乏規范性，從而致使金融風險管理模式缺乏系統性、規范性和科學性。第三，金融風險防范手段不足。由于國內的金融市場發展還處于初始階段，金融創新雖有較大發展，但層次較低，受國內外金融市場環境及政策的影響較大，在金融創新與金融業的發展過程中面臨的阻礙因素也較大，在一定程度上增加了金融體系的風險。此外，為了刺激金融創新，在部分環節還出現金融管制放松的現象。金融監管的方式、方法開始轉變，但對金融創新產品缺乏監管的力度，例如國內對公開市場業務的操作，就受到創新品種、規模的限制。同時由于金融監管制度和金融創新人才素質、金融技術手段不高，金融風險防范措施就顯得更為不足。

五、改進我國金融風險管理模式的有效途徑及措施

（一）培育競爭性市場，完善金融風險管理模式

培育競爭性的市場，完善金融風險管理模式主要是向金融風險管理模式的系統性、規范性和科學性發展。而這些都需要在實踐中得到規范和完善，為此就必須培育競爭性的市場，放松金融業市場的準入條件，積極推進國內金融組織結構的多元化，削弱國有銀行的壟斷程度；隨著我國加入世貿組織及外資銀行的進入，在擠占國內金融機構發展空間的同時，也帶來了更多先進的經營管理理念和方法，我國需加以學習借鑒，這有利于競爭性市場的培育及金融風險管理模式系統性、規范性和科學性的發展。

（二）對金融創新進行立法，提供金融規范創新

在進行金融創新的同時，要對金融創新進行立法，以立法的方式來保護金融創新者的利益，從根本上降低金融創新本身的活動風險。對于金融創新產品，建立一定時間的收益保護期或應用專利保護期，同時規范創新規則，使得金融創新并不是無序創新，而是在有序的規則內進行創新與運行，是在法律和規章制度允許的范圍內的活動創新，通過各種要素和條件的分解與組合，使其能夠創造出更具效率性的金融工具、交易種類、服務項目和金融管理方式，而不是將違規行為作為金融創新。從立法或管理條例等形式來培育并規范金融創新的發展，這就使得金融創新業務的順利運作擁有了外部法制框架，進而降低金融創新的主體和金融創新產品內在隱含的風險。

（三）加強金融創新風險防范的國際合作

隨著世界經濟的一體化發展，金融創新越來越具有系統化、國際化特征，而金融創新中的金融風險也并非是一個國家的金融監管部門能夠防范的，因此就需要加強各國監管機構與國際性金融組織的合作與協調，以防止金融風險的國際轉移，從而有效地降低金融創新風險。同時參照國際監管組織的標準制定適用于本國的相關規則，通過國際合作從而達到防范金融創新所帶來的金融風險。

參考文獻

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【關鍵詞】

金融創新；金融風險管理；內在關系；應對措施

市場經濟的發展為金融業的健康發展提供了諸多便利，但是市場經濟本身存在的自發性、盲目性、滯后性等固有的缺陷也對金融發展形成了較大的阻礙。為了活躍市場，消除金融業發展的不利因素，金融創新已成必然之勢。創新必然會催生新的事物，但伴隨新事物而來的各種未知也是金融發展潛在的風險。如何在金融創新的前提下，降低金融風險管理，是促進金融繁榮的重要前提。

1 金融創新概述

金融創新是指在金融領域，運用一定的方法手段對各種金融要素進行重新組合，或結合的一種改革，改革后能獲取更大的利潤和更多的發展機會。它包括新的金融工具、新的支付手段、新的融資方式、新的組織形式等，它是金融領域內的一次重大變革。而金融創新也有狹義和廣義，廣義上的金融創新是指金融工具、金融市場以及金融制度等大方面的創新；狹義的金融創新卻僅指金融工具的創新，這兩者之間區別很大。

金融創新的主體也并不是僅局限于各金融機構，除了各大金融機構外，金融創新還在各銀行、非銀行金融機構等領域內開展。金融創新能有效規避金融管制，滿足金融業競爭對金融業提出的新要求，并且，金融創新在一定程度上能有效規避風險，促進金融業的健康發展。最重要的是金融領域內電子化的普及應用，對金融創新提出了新的要求，也為其提供了物質基礎，所以金融創新勢在必行。

2 金融風險管理

隨著我國金融市場開放程度的不斷加深，越來越多的國外金融進駐我國金融市場，為我國金融領域形成了巨大的沖擊。而且，我國國內經濟市場的不穩定及國內金融機構的弊端日益顯現，都對我國金融帶來了極大的風險。特別是金融創新加劇了金融機構間的競爭，迫使各金融機構為了尋求更大的發展機遇而不斷開拓新的業務。由于新開拓的業務一般具有高風險性，金融機構對這些新的業務上不熟悉，難以很快上手，金融機構的信用下降，帶來了極大的風險。

3 金融創新與金融風險管理的內在聯系

3.1 金融創新帶來了更大的金融風險

金融創新是通過對金融各要素的重新結合來更好地規避風險，但是由于金融領域的特殊性，金融風險只能降低，不能完全消除。金融創新能做到的也只是在小范圍內對風險進行分散或轉移，但整體的金融風險卻并未消除。而且，有著金融創新還帶來了更大的風險。如金融創新加大了金融業的系統風險。經過重新組合后的各金融要素，各組成機構間的交往更加緊密，并通過資金的聯系建立了伙伴關系，各機構間相關性極強，牽一發而動全身。一旦有金融風險發生，則會很快波及到其他部門，影響金融系統的整體穩定性。

3.2 金融風險管理要求進行更進一步的金融創新

越來越大的金融風險，造成了金融領域內的波動，也在嚴重威脅著金融領域內的各經濟主體，不利于金融業的穩定發展。為了維持金融業的穩定與繁榮發展，金融風險管理顯得尤為重要和迫切。為了更好地管理金融業、規避風險，不得不對金融進行創新，企圖通過創新改變金融領域內的一些要素，從而降低金融風險。

4 加強金融風險管理、促進金融創新的有效措施

4.1 充分發揮政府的金融監管職能

面對金融市場的固有弊端，政府相關部門應充分發揮其監管職能，加強對金融風險的管理。首先，政府部門要把握好尺度，找準金融監管的切入點，在鼓勵金融創新的同時加強對金融風險的管理。政府可適度放寬對金融創新的限制，使金融創新有足夠的空間進行。其次，必須嚴格對違規金融行為的管理，用嚴厲的手段對違規行為進行處罰。最重要的是政府要發揮其職能，引導金融業不斷開拓新的業務領域，促進金融業的多元化發展。

4.2 加強與國際金融的交流與合作

隨著世界范圍內金融市場的不斷開放，越來越多的經濟實體參與到國際金融市場中，使得國際金融環境越來越復雜。在這種復雜的形式下，一國的金融業要想獨善其身是極其艱難的。特別是隨著我國金融市場開放程度的不斷加深以及新的金融業務的開拓和衍生，金融業與其他國家的金融業聯系更加緊密。

4.3 組建完善的風險管理系統

要想真正促進金融創新，加強對金融風險的風險管理，金融領域內部必須要有自己的風險管理系統。首先，要建立一個自上而下的風險管理系統，在系統內有健全的管理機構，各機構間還必須能做的權責明確，能順利地開展各種金融活動。要建立嚴格的管理和審批制度，通過各部門之間的團結協作來加強對金融風險的管理。

5 結束語

促進金融創新、加強金融風險管理是促進金融業發展的關鍵。在這一過程中，可以借助金融創新與金融風險管理的內在聯系來達成對金融風險的管理。在促進金融創新的同時要注重金融風險管理，在管理金融風險的過程中推動金融創新。合理利用金融創新與金融風險管理互相促進的關系，更好地規避金融風險，提高金融領域的競爭力，尋求更多的追求利潤的機會，促進金融的穩定與繁榮。

【參考文獻】

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[2]鄭敏.金融創新與金融風險管理之我見[J].大眾科技，2004，08：51-52.

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中圖分類號：F426 文獻標識碼：A doi：10.3969/j.issn.1672-3309（s）.2012.05.10 文章編號：1672-3309（2012）05-25-02

自20世紀70年代布雷頓森林體系崩潰以來，國際金融市場利率、匯率波動加劇，金融風險不但是各類金融機構無法回避的基礎性風險，也是處于全球經濟一體化中的各非金融企業所要共同面對的風險。電力行業是以電能作為動力能源的電力生產與消費系統。隨著我國基礎設施建設的發展，電力改革的深入，電力企業服務領域不斷拓寬，市場體系日益完善，法律法規逐步健全，整體實力明顯增強。電力行業在促進改革、保障經濟、穩定社會、造福人民等方面的作用不可替代。作為現代企業風險管理的重要組成部分，金融風險管理對于電力行業的發展具有重大意義。

一、電力行業所面臨的金融風險的理論分析

（一）電力行業所面臨的金融風險的內涵

廣義的金融風險是指金融變量的變動所引起的資產組合未來收益的不確定性。它既可能帶來正收益，也可能帶來負收益，利弊共存。金融風險對于金融類企業與非金融類企業的地位和作用不同，本文所研究的電力行業屬非金融類企業，依據這一特性，本文側重討論金融風險有可能給微觀經濟主體帶來的不良影響，即本文將風險解釋為低于預期的可能性。這些不良影響包括金融風險可能會給企業帶來直接或潛在的經濟損失，影響企業的預期收益，增加企業的交易和管理成本，同時也可能會降低各相關部門的生產效率和資金利用率。本文所討論的金融風險內涵為金融變量的變動所引起的資產組合未來收益的損失，具體包括企業在從事金融活動時，由于匯率、利率、金融資產價格及商品價格在一定時期內發生偏離預期值而發生的損失。

（二）電力行業所面臨的金融風險的分類及成因

按照驅動因素分類，電力行業所面臨的金融風險主要分為市場風險、信用風險、操作風險和財務風險。

市場風險指由于包括匯率、利率等金融市場變量的變化或波動而引起的資產組合未來收益的不確定性。電力行業從事大量原煤等原材料和機電等產品進出口業務，匯率波動對其經營目標的實現影響顯著。利率風險是指由于市場利率水平的變動而引起企業未來收益的變化的不確定性。銀行借貸目前仍是電力企業最主要的融資手段。20世紀90年代初我國提出利率市場化改革的基本設想，之后隨著利率市場化程度逐步加快，我國的金融市場出現了前所未有的波動性，也使得利率風險成為企業所面臨的重要風險之一，直接影響著企業的現金流及其價值。購買力風險，也稱通貨膨脹風險，是指由于一般物價水平的變動導致電力企業未來收益變化的不確定性。電力產品生產的重要原材料――鋁、銅、原油等，都是國際價格波動很大的商品，這些價格波動直接造成電力企業實際成本的變化，使預期的利潤率目標無法得到保證。

電力行業的信用風險主要表現形式是應收賬款產生的信用風險。電力行業由眾多分別或同時提供電力相關產品、系統或服務的企業組成，上下游電力企業的經營情況關聯密切，相互影響。在我國現有電力體制下，由于國家對電價的調控和煤炭等原材料價格上漲壓力的共同作用，作為電力行業中堅力量的發電企業往往面臨著低利潤率甚至虧損的經營局面，財務狀況差，償債能力低。這就會常常影響其對上游電力設備、產品、服務供應商的付款，使得那些作為其債權人的電力企業無法按時收到賬款，現金流受到影響。過多的壞賬會對上游電力企業的經營造成嚴重不良影響，在電力行業引發連鎖信用危機。

電力行業的操作風險主要體現為由于內控機制不健全所產生的違規操作行為的可能性，它涉及更多的是內控制度建設，包括內控機構組織結構的設置、內控制度的制定、執行。操作風險導致的結果可表現為各種違規行為的出現，如虛假的財務報告、電力項目投標的商業賄賂等。操作風險的成因包括制度規范的缺失和審計監督的不到位。審計監督不到位，制度就缺乏執行力。

二、我國電力行業金融風險管理的現狀及問題

（一）金融風險管理觀念在電力行業形成時間短，實踐程度低

與將金融投資作為主要經營業務的金融類企業相比，作為非金融類企業的電力企業的管理層對金融風險管理重視不夠，認識不足。一方面，從金融風險防范觀念看，很多電力企業管理者尚未意識到金融風險對企業實現經營目標的重要影響，沒有把金融風險管理作為企業風險管理的組成部分予以重視。另一方面，從對金融風險的認識能力上看，當前國內一些電力企業的高層管理人員金融知識積累不夠，缺乏金融風險管理的專業技能，無法對企業實施有效的金融風險管理。

（二）很多電力企業缺乏對金融風險避險工具的了解和使用

不同于金融類企業金融管理的目標是實現收益，電力行業進行金融風險管理的目的在于保值。首先，用于防范金融市場風險的套期保值工具在電力行業的應用仍較為有限。除了電力行業管理者自身對金融管理工具的認識不足外，造成這一問題的主要原因也包括商業銀行提供的金融衍生產品較為單一，這與我國當前金融市場整體發展仍然相對比較落后、商業銀行經營品種不夠豐富有關。

（三）缺乏可靠的信用風險控制工具

目前國內電力企業普遍缺乏有效的商帳管理。首先，企業資信評估的觀念在國內形成較晚，很多電力企業為單純追求高銷售額甚至在未對客戶進行任何信用狀況調查的情況下就簽署訂單，為日后無法按時收回款項埋下隱患；其次，企業獲取客戶和供應商信用狀況的渠道較為有限，這是由于我國的信用評級體制尚處于起步階段，評級機制還很不完善，缺乏獲取企業信用信息的可靠途徑造成的，為電力企業分析客戶資信狀況造成困難。

（四）電力行業金融風險管理的內控體系沒有發揮應有的效用

我國主要電力支柱企業均屬于傳統國有工業企業，改革開放以來，經過股份制改革，在一定程度上在制度建設方面取得了成效，但就現階段而言，我國的電力企業對金融風險的評估、審計能力普遍較弱。總體來看，電力企業的內控功能弱化，尤其是內部審計功能弱化，這樣很容易弱化風險管理責任，不利于風險管理能力的提高。國有企業內部審計功能的弱化，主要表現在內部審計部門缺失或不獨立，從事內部審計工作的人員素質不高、能力不夠，內部審計工作沒有經常化、沒有體現風險導向原則等。

三、大力加強我國電力行業金融風險管理建設

電力行業建立完善的金融風險管理系統，不僅有利于電力企業自身的穩定發展，對于整個基礎設施行業乃至國民經濟的健康發展都具有重要意義。

（一）轉變傳統電力企業經營管理理念，提升金融風險管理意識

轉變觀念是提升我國電力行業金融風險管理水平的第一步。應將金融風險管理放在與生產經營風險同等重要的位置，作為電力行業一項全局性、長期性工作來抓。電力企業要借助風險文化的凝聚力促成企業全體齊心合力抵御風險。風險管理文化涉及員工的個人價值觀和他們接受風險的態度。首先，企業高管層應在培育風險管理文化中起表率作用，強化風險意識，并經常進行風險管理方面的培訓和溝通，使員工能從企業本身經驗中吸取教訓。另外，電力行業要加大金融風險管理文化宣傳，包括金融風險價值觀宣傳，加強金融風險管理知識培訓和經驗交流，增加正面或反面的典型風險案例教育，幫助員工樹立風險意識，提高風險管理能力。

（二）完善電力行業金融風險管理組織機構建設

完善金融風險管理組織機構建設，包括規范法人治理結構，建立專業風險管理部門和內部審計部門等。健全風險管理組織，包括規范相關部門的管理責任，引進和培養合格的風險管理專業人才等。建立健全規范的公司法人治理結構，確立董事會在企業全面風險管理中的中心地位。使董事會切實履行起確定企業風險管理總目標、風險偏好、風險承受度的責任，批準風險管理策略和重大風險管理解決方案，作出有效控制風險的決策。明確企業各部門的風險管理職責，建立起風險控制的三道防線。金融風險管理不僅僅是管理層、董事會的責任，也是整個企業不同層次的員工都應該參與的工作。在企業防范風險的過程中，業務部門構成日常風險控制的第一道防線，專業風險管理部門構成風險控制的第二道風險，而管理層和內部審計部門則構成風險控制的第三道防線。

（三）完善電力企業金融風險管理工具，提高金融風險管理能力

篇（6）

中圖分類號：F830.9 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2015）018-000-02

在當前金融市場逐漸完善以及金融環境不斷改進的新形勢下，大部分金融企業為了提高市場競爭力，消除對企業發展的不利因素，均開始了金融創新之路[1]。創新就會有改變，就會催生新的事物，進而為金融發展帶來潛在的巨大風險。因此，如何在創新環境下規避金融風險的發生，同時又能促進金融行業穩定、健康的發展，是當前金融企業亟需解決的一大難題。

一、金融創新與金融風險管理的意義

1.金融創新

金融創新指的是在特定金融領域中，采取相關的方式手段重新組合各個金融要素的一種改革，并且通過改革獲取更多的發展機會和利益，其包括多種方式，像新的支付手段、新的金融工具、新的組織形式等。總的來說，金融創新具有狹義與廣義之分，狹義中金融創新只是作為金融工具的創新，而廣義中金融創新是指金融市場、金融工具、金融制度等方面的創新，這兩種意義存在相當大的區別。金融創新能夠在金融業競爭狀態下滿足金融業所提出的諸多要求，并且還能有效規避風險。

2.金融風險管理

因為國外金融市場不斷注入我國金融市場，較大的沖擊了我國金融領域，加上國內經濟市場的不穩定，因而對我國金融發展帶來了極大的挑戰和風險。其別突出的是，金融創新帶來的極大風險，在金融創新的條件下，促使金融機構不斷開拓新的金融業務，而開拓的業務通常具有較高的風險性。因此，強化金融風險管理顯得尤為重要。

二、探析當前我國金融創新的特點

主要包括以下幾個方面：⑴實現金融業務的多元化。根據部分數據顯示，最近幾年中已有50個國家的銀行開發了證券經營的業務，并且還創建了保險公司。同時，在我國眾多的金融企業中也設立了保險和基金公司，這很好的促進了銀行業務之間的雙向流動。另外，我國大部分銀行也提出了建設保險公司的想法，并在較多領域中設立了相應的業務，有效增強了資金運營的工作效率。⑵實現金融活動的國際化。相對于其他國家的投資渠道，我國國內有著明顯的劣勢，加上流動性不高，使得人民幣不能進行全面的兌換。鑒于此，采取積極的解決措施，對我國經濟運行的穩定尤為重要。除此之外，在這樣的形勢下，我國大多數銀行展開了代客境外理財業務，這種改變使得我國的資本在國際市場上具有較高的流動，并且也使得我國投資銀行的業務體系得到改進。

三、探究金融創新的必要性

1.規避金融風險

隨著我國經濟全球化的快速發展，很大一方面使得整體金融行業面臨著較大的風險，因此強化對金融風險的防范很有必要，也很重要。同時，加上金融環境的不斷進步，金融創新之路則成為必然，其主要通過創新金融行業內一系列金融工具，以及創建金融工程等方式，有效規避金融風險。另外，由于在金融工具具體操作中囊括了較多學科的內容，因而在其他相關業務操作中可有效抵制金融風險的危害，從而最大限度的規避風險。

2.當前新技術的推動作用

當前，計算機技術與信息技術在金融行業業務操作過程中應用最為廣泛，并且還能為金融行業獲得最大的經濟利潤提供有力支持。同時，以上兩項技術的應用，也降低了金融工具創新的費用成本。從而在新技術的推動下，金融企業可有效利用金融工具更好的規避金融風險。

3.降低行業競爭壓力

眾所周知，金融行業是以銀行及非銀行的金融機構為主，而當前金融行業在新形勢下面臨著巨大的壓力，因此相對于非銀行金融機構，銀行金融機構所面臨的挑戰和壓力似乎更大。以上兩種金融機構，為了實現各自的經營目的，均采取了不同方式，其中非銀行金融機構在發展中充分利用率計算機技術和通訊技術，繼而在往后的經營活動中有效降低了交易成本。而銀行金融機構為了提高自身競爭力，開始實行創新金融工具。另外，由于經濟的快速發展，金融行業在擴展服務對象過程中，需要對現有的經營活動增加新領域，但此過程中必然會為金融行業中占有主導地位的金融業務帶來威脅。因此，在金融創新過程中，既要增強銀行的競爭力，也要提高傳統業務的競爭力，只有這樣才能有效實現均衡發展。

四、探討金融創新與金融風險管理的相關聯系

1.金融創新帶來了新的金融風險

通常來說，金融創新是重新結合金融各要素來實現對風險的規避，但因為金融領域本身具有較大的特殊性，所以只能降低金融風險，無法完全清除。因此，金融創新的發展，只能分散或轉移小范圍內的金融風險，對于整體較大的金融風險至今還未能消除，同時加上金融創新帶來的其他風險使得在規避風險的過程中難度增大，比如金融業的系統風險。此外，通過重新組合后，金融行業中各金融要素的隸屬結構之間的聯系更為密切，如果一旦發生金融風險，便會殃及其他組織部門，從而影響金融系統的穩定性。

2.金融創新在金融風險管理高要求下得到進一步發展

現如今，金融風險的不斷增多，對金融領域內的各個經濟主體產生了嚴重的威脅，極不利于金融行業的健康穩定發展[2]。鑒于這一現象，為了促進金融行業的繁榮發展，對金融風險管理的強化顯得尤為重要。同時，在這一條件下，為了更好地管理金融行業以及規避金融風險，必須增強金融創新，并通過金融創新改變金融領域內的一些要素，進而降低金融風險，有效優化金融風險管理水平。

五、探析優化金融創新與提高金融風險管理水平的有效措施

1.強化有相關政府部門的金融監督管理

金融監管指的是政府通過指定的機構限制或規定金融交易行為，本質上是一種具備特定內涵的政府規制行為。同時，利用金融監管，也是我國政府實現宏觀經濟目標、保證宏觀經濟水平穩定發展的有效手段。目前，根據金融市場的發展，中資銀行要想提升市場競爭力，則必須增強金融創新力度，并且監管部門還需鼓勵和支持銀行金融結構的創新。另外，政府部門在規范金融機構創新活動這一過程中，不僅需要加強風險監管水平，還應進一步完善相關法律法規，并不斷創造出有利于金融創新的法制環境。第一，政府部門應掌控好管理尺度，找準金融監管的實際切入點，既要鼓勵金融創新，又要加強金融風險的管理，以及適當降低對金融創新的限制力度，以便使金融創新有多余的空間實施。第二，對有違反金融行為的企業進行嚴格管理，必要時采取嚴厲的手段進行相應的處罰。其中最為重要的是政府應當充分發揮自身的作用，不斷引導金融業拓展新型的業務領域，從而促使金融業實現多元化的發展。

2.重視信息技術風險管理

隨著我國信息技術的快速發展，該項技術在銀行業金融機構發展中發揮著重要的作用，而銀行業的穩定及健康發展直接取決于信息技術手段的安全性和可靠性[3]。當前，大部分金融機構在創新業務和產品時，均以信息技術為前提，比如銀行卡業務、電子銀行等，雖然在該兩者工作中極為重視信息技術風險防范，但在整體金融結構發展中，信息技術防范涉及到眾多部門，像科技服務部門、科技風險審計部門、科技風險管理部門等。所以，為了使得信息技術風險管理更加有效，那么銀行業金融結構必須重視信息技術風險管理。

3.加強金融業的國際交流與合作

在國內金融市場不斷開放的形勢下，越來越多的經濟實體逐漸參與進國際金融市場當中，一定程度下使得國際金融環境越發復雜。而在這復雜形勢下，一國控制金融風險似乎有點艱難。同時，隨著我國金融業務的不斷開展，那么加強國際金融的合作與交流已成必然趨勢。例如，我國可與國外政府簽訂合作監管的協議，并且積極參與進國際監管組織以及按照其相關標準制定有關我國金融業務的準則，進而全方位的實現監管目的。

4.創建完善的風險管理體系

為了促進金融創新之路的順利，以及加強金融風險的管理措施，相關金融企業則必須創建一個切實可行、自上而下的風險管理體系[4]。同時，在風險管理體系中，需建立一個健全的管理機構，并且明確各個機構間的權利與責任，以此確保金融活動的順利開展。另外，還應建立嚴格的管理制度和審批制度，針對有越權行為的工作人員給予嚴格的處置，隨后通過組織機構的團結協作有效實現內部控制，促使金融風險管理得到提升。除此之外，還應加強信息公開制度，強化內部信息的透明度，并通過創建獨立的核算體系，對現有的金融業務活動進行準確的記錄。針對此過程，一旦會計報表生成，便不得涂改，其他任何會計信息還需分層共有，以及在保證商業利益的情況下盡可能地進行公開。

六、結語

綜上所述，在金融企業發展過程中，金融創新與金融風險管理具有極為重要的促進作用。因此，有效促進金融創新、強化金融創新管理是規避金融風險、提高金融行業競爭力的有力途徑和方式。

參考文獻：

[1]龔奕.試論以金融創新為基礎的金融風險管理[J].商，2013 （21）：183.

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美國金融危機的爆發和蔓延再次對國民經濟和世界經濟造成了極大的損害。在金融危機的原因和教訓，所以很多次金融危機，人們從金融的角度來看，經濟和人的本性，社會學，政治學，總結出不同的觀點。

一、規管和監督是防范金融風險和危機的唯一途徑就是經濟全球化深入發展，再加上近30年來，國家放松了對金融調控和監管，金融全球化不斷深化。在這種情況下，一個國家或地區動蕩的財政問題，如果處置不當，通過國際金融方面的聯系擴展到其他國家或地區，在國際金融危機的形成，在國際經濟危機迅速蔓延。所以，需要防范金融風險和危機的金融監管和監督來實現的，而監管和監督是財政法的個性和財政法案在本質上，監管和監督的法律，可見在金融全球化的條件下，系統的調控和監督體制建設的風險防范國際金融危機的唯一途徑，是擺在國家面前的重大問。

二、金融風險管理過程。財務風險管理過程大約需要建立目標管理，風險評估和風險控制和處置三個步驟：（A）財務風險管理的目標。財務風險管理的最終目標是控制和準備處置程序，以防止和減少損失，以確保穩健的貨幣資金籌集和運營進行識別和衡量風險的基礎上可能發生的金融風險。（B）財務風險的評估。包括識別財務風險，財務風險測量，在各方面的工具選擇各種處置風險，財務風險管理策略，以評估財務風險評價。（1）風險識別。在實地調查的基礎上，系統的分類和實施一個全面的分析潛力，顯著各種風險，利用各種方法的財務風險識別。。（2）財務風險管理對策的選擇。前兩個階段的基礎上，根據財務風險管理的目標，選擇金融風險管理的工具和最佳組合，并建議金融風險管理。這是最重要的階段的財務風險評價。（3）財務風險控制和處置。他主要是兩種方法構成（a）控制法，手段之前發生的損失，實施各種控制工具，努力消除所有的風險，并降低財務風險因素，損失的嚴重后果減少到最低限度。（b）財政法。指金融工具的使用導致的金融風險事件的損失給予及時的補償已經發生的損失，并盡快的方式來促進恢復

三、金融的相關體質要健全，做到無懈可擊。主要是因為，金融問題在不健全的金融監管，在監督和較差的宏觀經濟環境中，因此國內要務必以保持財務健康。通過國內辦法維護金融健康穩健，保持宏觀經濟政策以健康的環境。

財務風險壓力測試是用來衡量金融體系的脆弱性的大，包括場景的測試與靈敏度測試各種技術的總稱。敏感性壓力測試的風險參數時，最簡單的形式是瞬間改變一個單位的數量，如10％的下降或上升50個基點，機構投資組合的市場價值變動。這種測試可以體現出風險的大小，在金融市場不好的環境下市場風險評估制度是不可或缺的。按照新的巴塞爾協議的規定，如使用內部評級法的銀行必須進行壓力測試，壓力測試，市場風險和操作風險等作出了具體規定。在金融產品的創新和監管方面要進一步的加強，否則會影響到中國的金融市場和國際化的接軌，歷史的教訓使我們懂得金融的一切創新必須要跟得上時代的步伐。金融行業的改革和創新是是時代的潮流，是歷史的使命。一個國家不僅要改善國家的金融調控和監管體系，同時需要保證經濟大方向的快速健康發展需要的環境和氛圍。反之，宏觀經濟的萎靡不振，會使整個的金融的體系受到一系列的連帶影響。要保持宏觀經濟政策和金融風險和危機預防的健康環境是必不可少的。

四，建立和完善一個防范的境外金融風險和危機傳入我國市場的系統，和國際的大力合作。中國的銀行業是對外開放的，金融的其他衍生品也是不斷吸收外國資本的注入，存儲的海外資產近$2萬億美元的外匯，這些都是形成風險的主要動機和導火索需要大力的進行監管。在這種情況下，我們的國家相關部門要時刻的警惕，以防止離岸金融風險和危機。需要重點解決以下問題提高對海外金融機構和管理制度，加強和改善外金融機構和管理制度，保持國外資本注入的健康，另一方面，建立海外風險隔離，切斷金融機構和附屬機構的風險外通過。（作者單位：沈陽師范大學國際商學院）

參考文獻：

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一、金融風險

最早提出風險概念的美國學者海恩斯(Haynes)在其1985年出版的著作“RiskasanEconomicFactor”中寫道：“風險一詞在經濟學和其他學術領域中并無任何技術上的內容，它意味著損害或損失的可能性。”這就是金融風險的內涵。金融風險產生于金融活動之中，金融活動又貫穿于整個社會經濟活動的各個方面，金融風險存在的空間非常廣。另外，金融風險的形成受多種因素交互作用的影響，在一定程度上考驗著一個國家、地區的經濟制度，甚至政治制度。金融風險的成因，指能夠引起或增加金融風險事件發生的機會或影響損失程度的因素。金融風險成因分為內因和外因。金融機構的內在脆弱性是金融風險產生的重要內因。(1)金融企業的高負債率蘊含著金融風險。金融機構是經營貨幣資金的特殊企業，與一般企業相比，本質上是一種中介機構，這意味著金融行業是一個財務杠桿較高的行業，自有資本比率較低。金融行業是典型的高負債企業，因而其抗風險能力就更差。(2)金融創新工具的高杠桿率潛藏著金融風險。例如，巴林銀行破產倒閉，大和銀行被驅逐出美國金融市場就是例證。在激烈的競爭壓力和高收益的誘惑下，金融企業不斷創新金融工具，尤其是近幾年來發展較快的金融衍生品交易基本上都采用了保證金交易，其特點是“以小博大”，在給交易者帶來獲取高額利潤機會的同時，醞釀著巨大的風險。(3)金融活動的虛擬性潛伏著金融風險。定義虛擬經濟，金融總是其最主要的組成部分。之所以金融被稱作為虛擬，就是因為他自身“自我實現”和“自我強化”的運動特征，使它的價格常常與其賴以產生的商品和勞務的價格相去萬里。在我國出現的典型例子是1992～1993年出現的海南房地產熱，大量的銀行資金被投入海南房地產。隨著泡沫的破滅，銀行資金被套牢，形成了大量的不良貸款，至今尚未完全收回。

另外，金融風險產生的外因可分為宏觀和微觀因素的影響。金融業已成為國家宏觀、微觀經濟活動的核心和紐帶。金融風險受宏觀經濟的影響分別為：經濟周期的影響、國家經濟政策的影響、國際經濟環境的變化等。此外，從微觀角度分析，金融機構對借款人的篩選和監督失敗，也會導致金融資產質量惡化，金融風險的產生。銀行自由資本量有限，加上大部分資金是儲戶的存款，如果銀行的呆壞賬大量增加，準備金不足應付存款的提取，銀行信用就會遭到破壞，嚴重會導致銀行破產，從而引起連鎖性、社會性的風險事故。

二、金融風險管理理論

商業銀行的風險管理是銀行業務發展和人們對金融風險的認識不斷加深的產物。最初，商業銀行的風險管理主要偏重于資產業務的風險管理，隨著經濟的發展20世紀60年代以后，商業銀行風險管理的重點轉向負債風險管理方面。70年代末，國際市場利率劇烈波動，單一資產風險管理或負債風險管理已不再適用，資產負債風險管理理論應運而生，突出強調對資產業務、負債業務的協調管理。1994年我國開始對商業銀行實行資產負債比例管理。80年代以后銀行風險管理理念和技術都有了新的提升，表外風險管理理論、金融工程學等一系列思想和技術逐漸被應用于商業銀行風險管理，進一步擴大了商業銀行的業務范圍。90年代以后，巴林銀行倒閉、亞洲金融危機等一系列危機使人們認識到，損失不再是由單一風險造成的，而是由信用風險和市場風險等多種風險因素交織作用而造成。《巴塞爾資本協議》隨之誕生，是國際銀行界風險管理的里程碑。

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中圖分類號：F832 文獻標識碼：A 文章編號：1672-3791（2015）09（a）-0097-02

中國電力財務公司屬于非銀行金融機構，是自主經營、獨立核算、照章納稅、自負盈虧、獨立承擔民事責任的企業法人。中國電力財務公司由中國電力信托投資有限公司、華中電力集團財務有限公司等5家非銀行金融機構改組而成，總部設于北京。改組后的電力財務公司是由國家電力公司控股、各省的電力公司共47家企事業單位參股組成的全國性金融機構。中國電力財務公司處于一個多變的經濟環境之中，加入WTO、金融監管改革、電力體制改革等都影響著中國電力財務公司未來的發展。構建有效的金融風險管理體系，提升公司整體的風險應對能力，將是中國電力財務公司健康穩步發展的重要舉措。

1 中國電力財務公司的金融風險管理分析

1.1 中國電力財務公司面臨的風險

中國電力財務公司處于多變且復雜的經濟環境之中，金融監管體制的改革、電力體制的改革、我國加入WTO等都對電力財務公司的發展具有重要影響。中國電力財務公司除了一般金融機構都要面臨的市場風險、信用風險、法律風險等外，根據電力財務公司的經營特點、國內外經濟氛圍，中國電力財務公司還有面臨如下風險。

（1）管理風險。中國電力財務公司剛改革完畢，管理風險是其不可避免的風險。中國電力財務公司發展迅猛，管理機構和人員不斷攀升，資產規模也日漸擴大，管理層次與管理幅度也不斷增加，公司整體的管理難度增大，必須要正視與防范管理風險。另外，中國電力財務公司的管理思想、從業人員、管理模式、機構設置仍沿用電力公司的體制，作為金融機構的電力財務公司需要進行管理模式的改進。（2）政策性風險。電力行業“廠網分離”的變革趨勢愈演愈烈，我國的電力體制改革對中國電力財務公司產生重大影響。大部分人認為，中國電力財務公司會留在經營電網的集團內。信貸資產是中國電力財務公司的主要資產，電力體制改革對中國電力財務公司的信貸業務產生重大沖擊。除此之外，體制變革與政策變化導致的法律風險也不容小覷。在競價上網體制下，發電企業存在逃廢債務的可能性。（3）貸款風險。貸款風險按照借款人的還債能力，將貸款質量分為正常、關注、次級、可疑、損失5種。隨著我國加入WTO，外國資本逐漸進入國內金融領域，中國對股份制銀行、國有銀行的保護能力變弱。國內外不同的經營作風、經營技術、經營方式、經營領域等趨于多元化發展，加劇了金融行業的競爭程度。貸款業務是中國電力財務公司傳統的主要業務，中國電力財務公司必須加強對優質貸款用戶的競爭意識。

1.2 中國電力財務公司金融風險管理的特征

中國電力財務公司作為一家金融機構，不僅要面臨所有的金融風險，還要應對其自身特征引起的特有風險。中國電力財務公司與其他銀行相比，其經營對象僅限于集團公司成員單位與分支機構，其風險主要是集團內部面臨的個體風險，而非社會性系統風險。財務公司所服務的企業具有高度集中性，其經營狀況的好壞與該行業的發展好壞息息相關。財務公司的風險管理在必要時可通過集團公司進行行政干預，這也是財務公司風險管理的重要優勢。

2 中國電力財務公司的金融風險管理對策

根據中國電力財務公司的特征，在此有針對性地提出了以下金融風險管理的應對策略，以期能有效防范風險，降低公司損失。

2.1 加強風險識別、評價與處理

中國電力財務公司面臨著多種復雜風險，需要有效地對風險進行識別、估計、評價與處理，以保證經營活動的正常有序進行。（1）風險識別。作為風險管理的第一步，風險識別為后續的風險估計、評價與處理等工作確立了范圍與方向。中國財務公司通過風險識別以明確自身承受著哪些風險，是在質上的確認。主要用到的方法有德爾菲法、財務報表分析法、風險樹搜尋法等。（2）風險估計。通過估計風險，中國電力財務公司將風險可能達到的程度進行量化。風險估計主要用到回歸分析法、概率法、風險價值法、估值法和假設檢驗法等。（3）風險處理。根據評價結果，中國電力財務公司決定是否控制，以及如何控制風險。處理風險的方法有風險規避、風險預防、風險組合、風險分散、風險轉嫁、風險補償、風險自留與風險抑制等。

2.2 構建有效的風險管理系統

完善的風險管理信息系統是中國電力財務公司進行風險管理的重要保證，風險管理系統包括風險管理的功能系統、組織系統、信息系統，還有激勵措施與風險管理文化等。中國電力財務公司的風險管理組織系統至少要有董事會、風險管理委員會、風險管理部門與業務部門等幾個層次。而風險管理的功能系統是包括風險管理的戰略制定、風險管理技術、風險控制等環節的動態系統。合理有效的激勵措施與風險管理文化將為風險管理提供保障。

2.3 構建有效的風險管理信息系統

有效地管理公司風險離不開一個能加工分析、傳輸信息的風險管理信息系統。風險管理信息系統需要有高素質的風險分析人員以及完善的風險管理信息系統。根據國外銀行經驗，風險管理信息系統主要分為數據倉庫、數據處理器、數據分析層三部分。通過建立風險管理的信息系統，利用電腦對風險進行識別、評價與處理，同時借助該平臺進行風險預警功能。

2.4 建立合理的風險內控制度

風險控制貫穿于交易成本控制、證券優選決策、投資組合、下達交易命令的動態管理過程。首先，要建立風險控制文化并進行管理監督。風險的內控體系包含公司管理層、相關部門管理人員與普通員工。每個人都要充分認識并重視投資中的風險，并將風險的內控融入企業文化中。風險的內控制度至少有以下幾項：投資決策委員會的工作制度、各項投資業務的管理辦法、風險管理委員會工作制度等。有效的內部控制體系還要分工明確，避免部門間的責任沖突。

2.5 有效控制貸款風險

現有的信貸管理體制主要是風險管理與資產負債比例管理，對五級貸款的分類管理是信貸管理體制的核心。貸款的五級分類管理是銀行根據借款人償還貸款的實際能力，將貸款的受損程度分為正常、關注、次級、可疑、損失這五類的管理辦法。貸款分類管理的實施對銀行貸款的風險防范與控制有重要意義。實施貸款的五級分類管理首先要注重貸款存量風險的控制，進行準確分類；然后要完善信貸的內部控制機制；再者，加強風險的預警分析和貸后管理；最后，需要精選客戶，優化整體的貸款結構。

3 結語

中國電力財務公司處于多變的復雜經濟形勢中，其金融風險管理問題逐漸暴露出來。文章通過梳理金融風險管理的相關理論，從中國電力財務公司的實際情況出發，定性角度分析了中國電財公司面臨的各種金融財務風險，并有針對性地在風險管理系統、風險信息管理系統以及風險的內控制度等方面給出對策。

篇（10）

金融風險判斷是針對金融市場可能面臨的風險情況進行的判斷，通過分析、總結、整合來研究金融市場自身處于的金融風險等級和受影響程度。對金融市場金融風險判斷主要為風險內容、風險范圍及風險影響力。此外，金融市場要對金融行業資產負債情況進行比對，分析利率和匯率在市場中出現的變化。

（二）金融風險計算

金融風險計算是針對金融風險代銷程度的預測和預估，其中包含了對金融市場業務和運營管理中的各項風險大小、程度、影響力、效益損失方面的計算。金融風險計算是對金融風險判斷的延伸。通過金融風險強弱、程度的預測可以有效降低，甚至是避免風險的發生，對金融市場運營管理和發展具有重要意義。如在金融市場運營中忽略金融風險，那么金融市場就不會在戰略制定中制定風險應急機制，自然會加大金融市場在遇到風險后的損失；相反如風險預測高，那么也容易出現多余成本付出，造成不必要的損失。由此可見，金融風險計算并非單純的風險預估，而是需要通過科學合理方法進行估算，確保將金融市場金融風險控制在合理范圍內。

（三）金融風險的審計與控制

金融風險的審計與控制是現代金融市場發展過程中需要建立的風險預測體系，以符合金融市場內部董事會、監事會或其他監管部門的調查要求。在對金融市場金融風險進行審計后要進行積極布控和反復調查并制定積極的風險管理措施，確保金融金融風險機制建立。金融風險的監測是指商業金融市場應該具有完備的金融風險監測系統，滿足董事會、高級管理層、金融風險管理部門以及財務、審計部門的管理要求。金融風險的控制是指風險管理措施實施后的檢查、反饋和調整。

二、希臘金融風險傳導對我國的影響

希臘金融風險主要是通過其債務危機演變而來的，自2009年希臘金融風險出現苗頭。2010年5月歐洲聯盟與國際貨幣基金組織聯合出臺1100億歐元救助協議之際達到了一個，而后歐盟有成立了7500億歐元的基金組織，以通過基金支持方式幫助歐元成員國家擺脫債務危機。2009年顯現金融風險后，希臘始終處在財政入不敷出的境地，而后不久希臘政府宣布其國家赤字率與債務率指標，將分別達到12.2%與11.3%，早已超過歐盟規定的《穩定與增長公約》要求的范圍，希臘金融風險真正顯現出來。2010年希臘政府宣布其國家的債務達到了3000億歐元，但國內GDP僅僅有2400億歐元，財政赤字超過了10%，出現這種情況后，世界三大信用評級機構都對希臘國家的信用等級進行下調，直接引發了國際金融市場的混亂局面。不僅能出現原油價格、大宗商品的價格下降，還推動黃金、美元價格上升，導致歐元價值下降，股市連跌，爆發了以歐元為中心的金融危機。

（一）雙邊貿易對我國的影響

就雙邊貿易來說，希臘爆發的金融風險對我國影響并不大。盡管希臘會因為債務危機做出適當的貿易調整，影響其貿易發展，但這種影響實際造成的傷害對我國對外貿易而言是十分有限的。

（二）歐洲經濟對我國經濟的影響

希臘作為歐盟國家，其經濟發展對歐盟或歐洲地區都有較大的影響，基于我國同歐洲之間的關系，則會對我國經濟發展造成不良影響，且這種影響是較大的。根據我國官方統計，2004年開始歐盟成為我國第一大貨物貿易伙伴，這期間我國與歐盟之間貿易發展是始終高于與其他國家和伙伴的，且人民幣與歐元之間的匯率變動也時常發生，但對雙方貿易開展沒有太大影響。2010年以后，我國貨物出口率達到2位數，發展速度較快。根據相關人員解釋，出現這種情況原因一方面在于我國經濟發展，同時也存在外商企業在我國注資后對經濟發展產生的影響。2009年希臘出現債務危機后，歐元價值下滑，直接影響歐盟屬地外資企業在我國的注資和倉庫存貨，影響外資企業在我國的注資和發展，進而影響我姑經濟的發展。

（三）歐元與美元的匯率對我國的影響

假設人民幣與美元直接的匯率能夠保持長期不變，那么歐元一旦貶值，那么其在與我國進行資金交流和貨物運輸中對人民幣也會出現貶值，所以希臘債務危機造成歐元貶值會在一定程度上影響歐元地區國家與我國的貨物運輸往來。從我國同歐盟國家的貿易往來中看，確實會受到匯率影響到我國出口貿易。

三、金融風險傳導的應對策略

（一）提升金融風險管理意識

提升金融風險管理意識是建立健全金融市場金融風險管理的重要條件，應當受到各界關注。在金融風險管理方面要求商業金融市場內部設立嚴格的監督部門，不僅要對金融市場內部員工進行監督，也要定期審查金融市場內部的財務會計狀況，以保障各方面的順利發展。人員的管理永遠是企業管理中最為重要的環節，金融市場內部員工提升對風險管理認識，將風險管理諸如金融市場文化建設和發展戰略中。面對復雜多面的市場環境，提升金融風險意識可以起到有效的避免和警示作用。

（二）完善金融風險外部監管機制

金融風險外部監管機制建立是在金融市場實施內部監督設計制度后的附加內容。外部監管機制屬于防御型與保障型的管理模式。完善金融風險外部監管機制不盡是我國金融市場金融風險監管體系額要求，也是世界商業金融市場金融風險監管的未來發展道路。我國金融市場在完善金融風險外部監管機制問題上應堅持兩個方面的內容，首先，金融風險監管應當堅持由外而內的監管模式轉變；其次，金融風險監管屬于隱性監管，而非現場監管。在我國長時間的市場監管運營機制下，金融風險外部監管更注重合規性檢察，缺少完整性，造成金融風險監督機制整體不足。金融市場如要完善金融風險監管機制需要堅持風險與合規的統一，即以對風險監管為主，以合規監督為輔的監管模式。