金融管理體系匯總十篇

序論：好文章的創(chuàng)作是一個(gè)不斷探索和完善的過程，我們?yōu)槟扑]十篇金融管理體系范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來更深刻的閱讀感受。

篇（1）

一、金融管理實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的必要性

金融業(yè)是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，它關(guān)系到老百姓和國(guó)家經(jīng)濟(jì)的各個(gè)方面，在當(dāng)今形勢(shì)下，金融風(fēng)險(xiǎn)是各國(guó)普遍存在的問題，如何保證金融體系更安全高效地運(yùn)行始終是各國(guó)政府追求的目標(biāo)。因此通過金融管理來維護(hù)金融秩序，提高金融效率，防范金融風(fēng)險(xiǎn)等是非常重要的。就目前的實(shí)際情況來看，金融管理存在的最主要的問題，就是其自身的發(fā)展不能夠滿足社會(huì)經(jīng)濟(jì)進(jìn)步的需求，再加上其自身地位的提升，導(dǎo)致其對(duì)于世界經(jīng)濟(jì)所產(chǎn)生的影響作用也與日俱增，如果出現(xiàn)問題，那么將會(huì)對(duì)整個(gè)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定性造成破壞與影響。所以說，我們必須要合理的完善金融管理，并進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)其可持續(xù)發(fā)展。

1.金融管理行業(yè)對(duì)全球經(jīng)濟(jì)的影響不斷加大

現(xiàn)階段，隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程的不斷提升，在各個(gè)國(guó)家當(dāng)中，傳統(tǒng)的自閉政策都已經(jīng)逐漸瓦解，并且每個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)開放程度也都實(shí)現(xiàn)了不同程度上的加深。受到社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響作用，使得投資機(jī)會(huì)也變得越來越多。然而，由于目前的監(jiān)管體系還不夠成熟，導(dǎo)致其漏洞頻現(xiàn)，再加上投資者往往更多注重的是自身利益的最大化，從而導(dǎo)致金融市場(chǎng)當(dāng)中出現(xiàn)了不少過激的投資行為，且對(duì)其產(chǎn)生了直接的影響與沖擊。基于此，金融管理行業(yè)的重要性便凸顯了出來，而其自身的合理性，也對(duì)整個(gè)金融行業(yè)產(chǎn)生了最直接的影響作用。

2.傳統(tǒng)金融管理模式不能很好的適應(yīng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的需求

現(xiàn)階段，受到各種因素的影響限制，使得我國(guó)部分經(jīng)濟(jì)體的金融管理出現(xiàn)了明顯的滯后性，導(dǎo)致其不能夠有效的適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求，并進(jìn)一步導(dǎo)致了金融危機(jī)的發(fā)生。從美國(guó)的次貸危機(jī)當(dāng)中，我們能夠明確的看出，就是因?yàn)榻鹑诒O(jiān)管制度的缺失，才會(huì)使得經(jīng)濟(jì)社會(huì)出現(xiàn)了這么多的不利因素。在這樣的環(huán)境背景下，美國(guó)通過對(duì)金融監(jiān)管規(guī)則的合理化修改，來有效的放寬了其自身對(duì)于金融風(fēng)險(xiǎn)所形成的約束作用，并進(jìn)一步使得金融衍生品加快了創(chuàng)新速度。由此一來，華爾街的投機(jī)氣氛變得更加高漲，對(duì)于經(jīng)濟(jì)繁榮的盲目信任，使得群眾開始出現(xiàn)過多的超前消費(fèi)與過度透支，并最終導(dǎo)致了經(jīng)濟(jì)危機(jī)的產(chǎn)生。此外，就針對(duì)于目前的實(shí)際情況來看，一些傳統(tǒng)的金融管理模式已經(jīng)暴露出了其自身的滯后性，再加上其對(duì)于創(chuàng)新管理理念的欠缺，導(dǎo)致其外部環(huán)境相對(duì)冗雜混亂，并且對(duì)于高質(zhì)量人才也相對(duì)欠缺。所以說，現(xiàn)階段，我們必須要通過不斷的創(chuàng)新與完善管理，來讓金融行業(yè)走到可持續(xù)發(fā)展的道路上去，并以此來創(chuàng)建出金融行業(yè)的新局面[2]。

二、金融管理體系可持續(xù)發(fā)展的策略

從根本上來說，我們要想實(shí)現(xiàn)金融管理體系的可持續(xù)發(fā)展，首先要做的就是突破管理制度、改善金融環(huán)境以及金融人才的培養(yǎng)和引進(jìn)等各個(gè)方面。制度先行，人才培養(yǎng)和引入是核心。

1.創(chuàng)新管理制度

現(xiàn)階段，我國(guó)大部分企業(yè)在進(jìn)行企業(yè)管理時(shí)，所采用的往往都是傳統(tǒng)的企業(yè)管理制度，從某種意義上來說，在現(xiàn)行的經(jīng)濟(jì)體制下，這種管理制度并不能夠真正有效的運(yùn)轉(zhuǎn)與發(fā)揮作用。因此，要想實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)的可恥促發(fā)展，就必須要在最短的時(shí)間內(nèi)，以最快的速度，來建立并健全企業(yè)管理制度，以此來實(shí)現(xiàn)金融管理的持續(xù)發(fā)展與進(jìn)步。首先，要求企業(yè)必須要建立起專業(yè)的企業(yè)法人治理部門。就針對(duì)于現(xiàn)代企業(yè)來說，法人治理部門占據(jù)著企業(yè)管理當(dāng)中的重要地位，其不僅能夠?qū)φ麄€(gè)企業(yè)管理體系的建立實(shí)施起到重要的直接的影響作用，同時(shí)也能在某一范圍內(nèi)對(duì)整個(gè)金融業(yè)務(wù)的發(fā)展與擴(kuò)大產(chǎn)生影響。現(xiàn)階段，我國(guó)的社會(huì)經(jīng)濟(jì)不僅處于轉(zhuǎn)型的黃金期，同時(shí)也是抵御外來風(fēng)險(xiǎn)的薄弱期，因此，要想從根本上實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新，就必須要在有效地時(shí)間內(nèi)對(duì)企業(yè)的法人治理部門加以完善與優(yōu)化，并以此來更好地實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)體制的完善，保障市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)能夠順利的運(yùn)行，從而實(shí)現(xiàn)金融管理的進(jìn)步與發(fā)展。其次，要求我們必須要立足于實(shí)際，根據(jù)自身的發(fā)展需要，來積極的將外國(guó)先進(jìn)管理制度引入到自身的企業(yè)管理當(dāng)中。現(xiàn)階段，我國(guó)的管理制度并不先進(jìn)，并且已經(jīng)不能夠在新時(shí)代的環(huán)境背景下為金融發(fā)展提供服務(wù)，并進(jìn)一步導(dǎo)致整個(gè)行業(yè)在發(fā)展的過程中都存在嚴(yán)重的障礙與隱患。不過，目前已經(jīng)有部分經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的國(guó)家開始重視該問題，并且也已經(jīng)建立起了低昂對(duì)完善的管理制度。因此，我們應(yīng)當(dāng)對(duì)其加以借鑒，只是在借鑒的過程當(dāng)中，我們不能夠完全遵循“拿來主義”，而是要根據(jù)自身的實(shí)際情況，來將我國(guó)企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀與需求和管理制度充分的結(jié)合起來，以此實(shí)現(xiàn)管理制度的進(jìn)步與發(fā)展[1]。

2.凈化金融管理的外部發(fā)展環(huán)境

在整個(gè)革新與發(fā)展的過程當(dāng)中，金融管理行業(yè)不僅僅要實(shí)現(xiàn)自身經(jīng)濟(jì)的升華，同時(shí)也要一個(gè)有利的外部環(huán)境來幫助自身實(shí)現(xiàn)更快的進(jìn)步與發(fā)展。首先，我們應(yīng)當(dāng)充分的利用法律，來對(duì)金融管理行業(yè)的運(yùn)行與發(fā)展加以保護(hù)。就針對(duì)于現(xiàn)行的法律來說，對(duì)于其中那些金融管理相關(guān)的保護(hù)條例，應(yīng)當(dāng)引起充分的重視與利用，因?yàn)槠洳粌H僅能夠確保企業(yè)自身的合法利益，同時(shí)也能通過法律自身所具有的重要威懾力，來保護(hù)整個(gè)行業(yè)的發(fā)展與進(jìn)步。其次，我們應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)金融管理的規(guī)范化。要想真正實(shí)現(xiàn)金融企業(yè)的發(fā)展與創(chuàng)新，就要求我國(guó)的金融監(jiān)管組織必須要及時(shí)的建立并健全規(guī)范體系，以此來金融管理在實(shí)際運(yùn)行過程當(dāng)中的規(guī)范化，然后再在此基礎(chǔ)上，來進(jìn)一步對(duì)金融管理體系加以完善與優(yōu)化，促進(jìn)行業(yè)的發(fā)展與穩(wěn)定。此外，就目前的實(shí)際情況來看，我國(guó)各大金融行業(yè)的規(guī)章制度相對(duì)來說還不夠完善，因此，我們應(yīng)當(dāng)對(duì)相關(guān)制度進(jìn)行更好地完善與創(chuàng)新，確保整個(gè)金融管理體系的穩(wěn)定性能夠得以保持。最后，要求我們進(jìn)一步建立與健全金融管理監(jiān)督體系。現(xiàn)階段，在我國(guó)的金融行業(yè)管理當(dāng)中，監(jiān)督體系一直是其所存在的一個(gè)薄弱環(huán)節(jié)，由于整個(gè)行業(yè)非常的復(fù)雜并且龐大，導(dǎo)致行業(yè)的監(jiān)管問題相對(duì)來說不夠全面，也因此導(dǎo)致了整個(gè)金融行業(yè)的動(dòng)蕩與危機(jī)。因此，我們應(yīng)當(dāng)將外國(guó)先進(jìn)的監(jiān)督模式引進(jìn)來，然后在對(duì)自身的實(shí)際情況有一個(gè)充分研究之后，來將二者之間的特色充分的結(jié)合起來，以此來總結(jié)出更加適合于我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求的一種監(jiān)管模式，才能真正有效的完成金融管理監(jiān)管體系的完善與升華[3]。

3.培養(yǎng)和引進(jìn)先進(jìn)人才

自2015年國(guó)家提出互聯(lián)網(wǎng)+發(fā)展戰(zhàn)略，互聯(lián)網(wǎng)金融得到了快速的發(fā)展，人才問題尤為凸顯，目前比較突出的問題是合格的從業(yè)者是比較少，從業(yè)人員的專業(yè)能力跟不上發(fā)展的速度。人才問題已經(jīng)成為影響金融管理可持續(xù)發(fā)展的重要因素之一，要求我們必須要對(duì)其有一個(gè)充分的重視。其中，對(duì)于企業(yè)當(dāng)中已經(jīng)在職的金融管理人才而言，要求我們必須要對(duì)其進(jìn)行強(qiáng)化而又嚴(yán)格的培訓(xùn)工作。就目前的實(shí)際情況來看，對(duì)于金融管理人才的缺失，已經(jīng)成為了影響我國(guó)金融行業(yè)發(fā)展的一個(gè)重要問題。因此，我們必須要強(qiáng)化對(duì)在職人員的培養(yǎng)力度，并在此基礎(chǔ)上，來進(jìn)一步完善與優(yōu)化人才引進(jìn)策略，才能夠真正有效的促進(jìn)人員素質(zhì)提高。此外，由于在職人員自身對(duì)于金融管理就有著一定的經(jīng)驗(yàn)，如果加強(qiáng)培訓(xùn)，那么就會(huì)使得其對(duì)企業(yè)有一個(gè)更好地貢獻(xiàn)，促進(jìn)自身發(fā)展的同時(shí)，也能進(jìn)一步推動(dòng)企業(yè)的進(jìn)步。

三、總結(jié)

總而言之，在新的時(shí)代環(huán)境背景下，要想真正有效的實(shí)現(xiàn)企業(yè)金融管理的發(fā)展與進(jìn)步，就要求我們必須要立足實(shí)際情況，通過進(jìn)行良好的實(shí)地分析與考察，并輔之以科學(xué)的方法，來得出相應(yīng)的結(jié)論。同時(shí)，還要積極創(chuàng)新管理制度，并以此來實(shí)現(xiàn)企業(yè)管理制度的新突破，優(yōu)化與完善社會(huì)金融管理的外部發(fā)展環(huán)境，對(duì)金融管理人才加以培養(yǎng)與創(chuàng)新，才能夠真正全面的實(shí)現(xiàn)金融管理行業(yè)的長(zhǎng)效與有序發(fā)展，從而促使我國(guó)的社會(huì)經(jīng)濟(jì)走上可持續(xù)發(fā)展道路，并最終實(shí)現(xiàn)金融與經(jīng)濟(jì)在未來長(zhǎng)期發(fā)展過程中的有效運(yùn)行。

參考文獻(xiàn)：

[1]趙天杭.現(xiàn)代金融風(fēng)險(xiǎn)管理管窺[J].東方企業(yè)文化,2013,(15).

篇（2）

大數(shù)據(jù)又稱巨量資料，需要處理新的模式才能中具有更強(qiáng)的決策能力和流程優(yōu)化能力。美國(guó)記者舍恩伯格編寫的《大數(shù)據(jù)時(shí)代》中指出，數(shù)據(jù)不再運(yùn)用隨機(jī)分析法，而是采用對(duì)所搜集到的全部的數(shù)據(jù)進(jìn)行全面的分析和管理，對(duì)此總結(jié)出規(guī)律和特點(diǎn)，進(jìn)而能更進(jìn)一步的研究所在領(lǐng)域的特點(diǎn)，大數(shù)據(jù)擁有的四個(gè)特點(diǎn)：分別是大量；高速；多樣；價(jià)值。從技術(shù)上來看，大數(shù)據(jù)和計(jì)算機(jī)的云計(jì)算關(guān)系密切，其實(shí)實(shí)際上在數(shù)據(jù)的收集和計(jì)算上，是利用計(jì)算機(jī)的分布式計(jì)算結(jié)構(gòu)，一臺(tái)電腦很難承受如此巨大運(yùn)算量。2013年阿里巴巴的馬云在淘寶的十年晚會(huì)上，也說到了大數(shù)據(jù)的使用，在海量的數(shù)據(jù)中提取出自己所需要的信息，面臨大數(shù)據(jù)時(shí)代的浪潮，將會(huì)在很多領(lǐng)域進(jìn)行翻天覆地的改革，經(jīng)濟(jì)金融也是其中的重要的一個(gè)環(huán)節(jié)，并且未來的發(fā)展前景也十分廣闊。

大數(shù)據(jù)的理念也有幾點(diǎn)：首先就是考慮到自己本身的業(yè)務(wù)。麥肯錫的全球研究中，數(shù)據(jù)就是業(yè)務(wù)，這句話很對(duì)，在各行各業(yè)中，對(duì)于數(shù)據(jù)把握的越多越好，也越來越在未來的競(jìng)爭(zhēng)中掌握主動(dòng)權(quán)，不是僅僅依靠原有的客戶資源，在新的時(shí)代需要不斷變換自己的行動(dòng)準(zhǔn)則，將慢慢的滲透到生活的各個(gè)方面，這也將影響著未來經(jīng)濟(jì)金融管理體系的發(fā)展方向和技術(shù)手段。在自己的行業(yè)中，了解的越多，也越來越有掌握主動(dòng)去權(quán)，三分管理，七分?jǐn)?shù)據(jù)，得數(shù)據(jù)者得天下。其次，利用數(shù)據(jù)的再生值。由于信息在現(xiàn)在處于一個(gè)特殊的地位，有的企業(yè)會(huì)收集到很多的數(shù)據(jù)，那么怎么充分利用這些存在的數(shù)據(jù)，其中的蘊(yùn)含的信息價(jià)值，是顯得相當(dāng)重要。

二、當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)金融管理體系的現(xiàn)存問題

雖然在全國(guó)各地早就已經(jīng)建立起了完善的金融管理體系，但是在不斷發(fā)展的過程中，還是存在這些或者那些的問題。在實(shí)現(xiàn)機(jī)構(gòu)職能的有效運(yùn)轉(zhuǎn)上還是有所差距。

1.管理權(quán)責(zé)不對(duì)等

由于各地經(jīng)濟(jì)金融管理體系是不太一樣的，都是符合各地的發(fā)展特色，其中的權(quán)利有一部分是來自中央授予的，對(duì)于地方對(duì)經(jīng)濟(jì)管理體系的創(chuàng)新，如對(duì)有一定杠桿、向社會(huì)特定的對(duì)象去募捐資金的股權(quán)投資機(jī)構(gòu)實(shí)施準(zhǔn)入備案管理。在總體上看，地方享有的管理權(quán)限是很小的，在現(xiàn)在的發(fā)展速度上，很多的問題都一一浮現(xiàn)，中央和地方權(quán)責(zé)不對(duì)等的現(xiàn)狀日益突出，這種垂直的管理模式很缺乏一定的應(yīng)急措施，在面對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)和突發(fā)事件，就顯得十分的被動(dòng)。

2.管理體制運(yùn)行不暢

各地的經(jīng)濟(jì)金融管理體系的運(yùn)轉(zhuǎn)是實(shí)行多頭管理，打擊非法集資，管理小額貸款、融資擔(dān)保審批都是在很多方面有所體現(xiàn)的。其次是地方金融管理體系不完全，很多省金融辦管理?xiàng)l例多如牛毛，但是對(duì)于實(shí)際業(yè)務(wù)卻不對(duì)口。很多的金融進(jìn)行系統(tǒng)的職能定位不一致。銀監(jiān)會(huì)界定聯(lián)社為具有獨(dú)立法人資格的企業(yè)，要求聯(lián)社發(fā)揮行業(yè)中積極管理、良好運(yùn)行的作用，二者之間更多體現(xiàn)的是母子公司關(guān)系。但是在實(shí)際中，存在著定位差異和工作中尷尬為難的境地。

3.重復(fù)監(jiān)管缺失監(jiān)管共存

地方政府在對(duì)金融管理的邊界和職責(zé)一直是不清不楚，即管理邊界交叉模糊。重復(fù)管理的現(xiàn)狀很嚴(yán)重，同時(shí)在監(jiān)管缺失上也是存在的。調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，有的農(nóng)村合作社也在開展金融合作業(yè)務(wù)，但是這些業(yè)務(wù)是需要金融部門的批準(zhǔn)的，盡管在合作社中發(fā)展有其必要性和合理性，但是由于一些地方部門害怕承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任，就不給予其批準(zhǔn)，這也就是說為什么在監(jiān)管上總是存在漏洞，在一定程度上形成了農(nóng)村金融監(jiān)管的真空。

三、基于大數(shù)據(jù)理念的經(jīng)濟(jì)金融管理體系

大數(shù)據(jù)技術(shù)理論帶來了很切實(shí)可行的機(jī)遇，對(duì)于很多領(lǐng)域都是很有利的，尤其是經(jīng)濟(jì)金融這塊。大數(shù)據(jù)的核心在于一切都是可以進(jìn)行量化的，數(shù)據(jù)運(yùn)用時(shí)，追求的不是精確，而是在一堆雜亂無章的數(shù)據(jù)中尋找最佳的實(shí)效性，那么它的根本目的就是在于預(yù)測(cè)。這就符合了政府想要在市場(chǎng)中進(jìn)行一定的控制的需求，有時(shí)候，金融體系的穩(wěn)定就是建立在一些重要的基礎(chǔ)上，包括貨幣供求、資本市場(chǎng)和國(guó)際收支等。如果其中的一個(gè)方面遭到破壞，那么其他的也會(huì)隨著變動(dòng)，而大數(shù)據(jù)所包含的金融體系就已經(jīng)在其中了。

1.經(jīng)濟(jì)金融管理體系凸顯大數(shù)據(jù)理念

為了使金融管理體系有了質(zhì)的改變和飛躍，需要做到的不僅僅是一點(diǎn)半點(diǎn)，需要加強(qiáng)金融信息化建設(shè)，搭建金融信息化、大數(shù)據(jù)化平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)多渠道實(shí)現(xiàn)金融管理信息的采集，科學(xué)設(shè)置金融管理分析指標(biāo)系統(tǒng)，還需要利用現(xiàn)代信息技術(shù)處理金融管理信息，實(shí)現(xiàn)金融管理信息的多途徑、寬領(lǐng)域的的應(yīng)用，對(duì)于實(shí)現(xiàn)維護(hù)金融穩(wěn)定，具有重要的意義。2012年，聯(lián)合國(guó)就了《大數(shù)據(jù)促進(jìn)發(fā)展：挑戰(zhàn)和機(jī)遇》白皮書，全面分析了各國(guó)所面臨的歷史機(jī)遇和挑戰(zhàn)，大數(shù)據(jù)對(duì)于各國(guó)政府而言，是挑戰(zhàn)也是機(jī)遇，要在未來積極運(yùn)用各種資源進(jìn)行數(shù)據(jù)上的積極可能的分析，幫助國(guó)家和政府更好的預(yù)測(cè)經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行，在前面也提到了，大數(shù)據(jù)的目的不再與精確，而是量化之后的信息，背后隱藏著因果，可以用來解釋現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)中的某些現(xiàn)象，因此對(duì)我國(guó)政府構(gòu)建基于大數(shù)據(jù)理念的金融體系，大數(shù)據(jù)有著極其強(qiáng)大的功能和優(yōu)勢(shì)。

2.運(yùn)用大數(shù)據(jù)理念打破金融體系內(nèi)部界限

在金融管理體系中，需要做到的是分辨其中的內(nèi)部界限，對(duì)其中的局限性要給予及時(shí)的破除，使得管理體系能夠及時(shí)快速的發(fā)展，在嚴(yán)格監(jiān)管金融業(yè)務(wù)的關(guān)鍵點(diǎn)上，要盡可能的寬泛業(yè)務(wù)邊界，將業(yè)務(wù)的數(shù)量進(jìn)行一定的量化，在當(dāng)?shù)氐谋O(jiān)管局中，要有備案的系統(tǒng)。對(duì)于整個(gè)金融體系的改變，國(guó)家目前正在構(gòu)建相互聯(lián)系的大數(shù)據(jù)系統(tǒng)，這種基于大數(shù)據(jù)的金融體系，將成為經(jīng)濟(jì)金融管理信息化的優(yōu)良基礎(chǔ)設(shè)施，改變過去憑借經(jīng)營(yíng)形式的管理制度，采用先進(jìn)的大數(shù)據(jù)背后隱藏的先進(jìn)管理理念和方法，使得國(guó)家的金融經(jīng)濟(jì)能更加快速、便捷、高效。在可能的情況下，進(jìn)行連續(xù)的情境模擬和測(cè)試，動(dòng)態(tài)的金融體系內(nèi)部以及外部經(jīng)濟(jì)實(shí)體的關(guān)系，預(yù)測(cè)出可能出現(xiàn)的苗頭，政府及時(shí)作出相應(yīng)的對(duì)策和措施，解決即將來臨的危機(jī)。

3.大數(shù)據(jù)理念背后隱藏金融市場(chǎng)主脈絡(luò)

篇（3）

一、河南省農(nóng)村金融發(fā)展中存在的問題

黃鸝等（2008）組織對(duì)河南省17個(gè)城市進(jìn)行了農(nóng)村金融服務(wù)充分性問卷調(diào)查活動(dòng)，該部分主要引用其調(diào)查的相關(guān)數(shù)據(jù)并參考“中國(guó)銀行業(yè)農(nóng)村金融服務(wù)地圖集數(shù)據(jù)庫(kù)”中的部分?jǐn)?shù)據(jù)，得出河南省農(nóng)村資金供給總量不足、結(jié)構(gòu)失衡。

（一）總量不足

調(diào)查結(jié)果顯示：一方面，提出貸款申請(qǐng)并得到批準(zhǔn)的被調(diào)查農(nóng)戶和被調(diào)查農(nóng)戶比例分別為52.5%和67.6%；另一方面，資金需求滿足程度20%以下、20%-50%和50%-70%的被調(diào)查農(nóng)戶比例分別為34.4%、41.5%和19.9%，滿足程度高于70%的被調(diào)查農(nóng)戶比例僅為4.2%；而資金需求滿足程度為20%以下、20%-50%和50%-70%的被調(diào)查農(nóng)村企業(yè)比例分別為38.6%、42.5%和15.5%，滿足度高于70%的被調(diào)查農(nóng)村企業(yè)比例為3.5%。

（二）結(jié)構(gòu)失衡

（1）信貸額度結(jié)構(gòu)不恰當(dāng)。調(diào)查表明：40.8%的被調(diào)查農(nóng)戶資金需求在一萬元以內(nèi)，資金需求在2至5萬元的共占被調(diào)查農(nóng)戶比例為24%，資金需求在5萬元以上的占被調(diào)查農(nóng)戶比例為15.3%。在實(shí)際操作中，農(nóng)戶貸款額度從500元至2萬元/戶不等，但大部分額度在1萬元以內(nèi)；（2）信貸期限結(jié)構(gòu)不合理。調(diào)查發(fā)現(xiàn)：具有2年以上貸款需求的被調(diào)查農(nóng)村企業(yè)和被調(diào)查農(nóng)戶比例分別為25.4%和12.9%，而農(nóng)村信用社發(fā)放的小額貸款期限一般在1年以內(nèi)；（3）信貸資金用途不匹配。農(nóng)村資金使用呈現(xiàn)多元化和多層次性特征，而目前農(nóng)村抵押類貸款和小額信用貸款服務(wù)，產(chǎn)品供給單一。

（三）金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)機(jī)制不靈活、資產(chǎn)質(zhì)量欠佳

一方面，金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)機(jī)制不靈活。近年來，農(nóng)村銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)了對(duì)各類金融風(fēng)險(xiǎn)的管控，普遍建立了嚴(yán)格的貸款審批制度和貸款抵押制度；另一方面，金融資產(chǎn)質(zhì)量差。雖然近幾年隨著農(nóng)村金融體制改革的深化，河南省農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的不良貸款比例有所下降，但總體來看不良貸款率還是較高。

（四）金融市場(chǎng)缺乏競(jìng)爭(zhēng)

20世紀(jì)90年代，隨著國(guó)有商業(yè)銀行紛紛撤并農(nóng)村的分支機(jī)構(gòu)，經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)大幅度減少，農(nóng)村信用社逐漸在河南省農(nóng)村信貸市場(chǎng)處于壟斷地位。從農(nóng)業(yè)貸款來看，2000-2005年期間，農(nóng)村信用社農(nóng)業(yè)貸款平均增速保持在19.6%，高于全省各項(xiàng)貸款余額增速8.3個(gè)百分點(diǎn)，高于全省農(nóng)業(yè)貸款增速3.3個(gè)百分點(diǎn)，高于農(nóng)信社各項(xiàng)貸款增速5.9個(gè)百分點(diǎn)；農(nóng)村信用社農(nóng)業(yè)貸款占全省農(nóng)業(yè)貸款的平均比例為82.5%，且呈持續(xù)上升趨勢(shì)。在投向農(nóng)業(yè)貸款和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款的數(shù)量上，農(nóng)村信用社在2006年是四大國(guó)有獨(dú)資銀行、城市信用社、股份制商業(yè)銀行投向三項(xiàng)貸款總和15倍，2007年是16.6倍。

（五）金融資源流失嚴(yán)重

郵政儲(chǔ)蓄制度設(shè)計(jì)的缺陷和國(guó)有商業(yè)銀行資金的上存導(dǎo)致農(nóng)村資金大量流向城市。雖然隨著2007年11月15日定位于服務(wù)于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行河南省分行正式掛牌成立，以及2008年以河南省被確定為全國(guó)農(nóng)村金融產(chǎn)品和服務(wù)方式創(chuàng)新試點(diǎn)為契機(jī)進(jìn)一步加強(qiáng)了本省農(nóng)村金融產(chǎn)品和服務(wù)方式的創(chuàng)新，從一定程度上減弱了農(nóng)村金融資源的大量流失，但目前農(nóng)村金融資源流失現(xiàn)象仍然較嚴(yán)重。

（六）農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)市場(chǎng)不完善

由于目前河南省的農(nóng)業(yè)政策性保險(xiǎn)還處于試點(diǎn)期間，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)市場(chǎng)還存在一些問題。具體表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：一是覆蓋面還十分有限；二是涉及的險(xiǎn)種雖然得到大幅度增加但仍然數(shù)量不足；三是政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)理賠工作還有待進(jìn)一步地規(guī)范；四是缺乏有效的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制。我國(guó)各地區(qū)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)發(fā)展中的農(nóng)業(yè)再保險(xiǎn)都是缺失的，而一旦出現(xiàn)巨災(zāi)，由于缺乏再保險(xiǎn)支持和巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移分?jǐn)倷C(jī)制，風(fēng)險(xiǎn)無法在更大范圍分散，保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)積極性和經(jīng)營(yíng)能力受到較大影響。

二、河南省農(nóng)村金融發(fā)展中存在問題的原因分析

（一）農(nóng)村金融市場(chǎng)的缺陷

1.嚴(yán)重的信息不對(duì)稱。農(nóng)村信貸市場(chǎng)的信息不對(duì)稱問題遠(yuǎn)比城市普遍和嚴(yán)重，而信息的不對(duì)稱性導(dǎo)致農(nóng)貸的整個(gè)申請(qǐng)、獲得、使用過程中的道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇問題突出。這樣，金融機(jī)構(gòu)往往將利率控制在市場(chǎng)出清的水平以下，在放貸金額上一直控制額度，致使農(nóng)村金融市場(chǎng)一直處于資金供不應(yīng)求狀況。由于嚴(yán)重的信息不對(duì)稱的存在，處于信息弱勢(shì)一方的河南省農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)不能給予農(nóng)村經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展以大力金融支持。

2.抵押物缺乏。在難以獲得有效信息，缺乏信用記錄保障的情況下，為了預(yù)防信用風(fēng)險(xiǎn)，金融機(jī)構(gòu)通常堅(jiān)持信貸合同要有抵押物。然而，農(nóng)村可用于抵押的物品主要有農(nóng)村的土地、房屋、勞動(dòng)力、農(nóng)機(jī)具等，但是金融機(jī)構(gòu)通常不愿意接受這些抵押物，因?yàn)槠鋱?zhí)行成本太高，或近乎不可執(zhí)行（如勞動(dòng)力以及沒有完全產(chǎn)權(quán)的土地）。因此，由于擔(dān)保物的缺乏，河南省農(nóng)村金融不能很好地支持農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展，也不可能形成農(nóng)村經(jīng)濟(jì)與農(nóng)村金融的良性互動(dòng)。

3.交易成本與風(fēng)險(xiǎn)較高。河南省農(nóng)村經(jīng)濟(jì)一般以小規(guī)模農(nóng)戶家庭經(jīng)營(yíng)為基礎(chǔ)。農(nóng)村金融需求者通常有居住分散、收入低下、生產(chǎn)有明顯季節(jié)性、單筆存貸款規(guī)模小、生產(chǎn)項(xiàng)目的自然風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)比較大、缺乏必要的擔(dān)保與抵押品等特點(diǎn)，這決定了農(nóng)村信貸服務(wù)的交易成本較高、風(fēng)險(xiǎn)較大。而且農(nóng)業(yè)投資的長(zhǎng)期性、高風(fēng)險(xiǎn)和低盈利性，與商業(yè)資金追求安全性、流動(dòng)性和盈利性的“三性”要求相悖。

4.非生產(chǎn)性借貸為主導(dǎo)致沒有明確還款來源。民國(guó)時(shí)期的農(nóng)村借貸和1980年代以后的中國(guó)農(nóng)村的借貸都證實(shí)了非生產(chǎn)性借貸需求仍然是最主要的金融需求。同樣，河南省農(nóng)村金融借貸需求仍然以非生產(chǎn)性借貸為主，而這些用途是沒有明確還款來源的。除此之外，農(nóng)村金融還具有負(fù)外部性，以及具有公共產(chǎn)品的性質(zhì)。所以，僅依靠市場(chǎng)機(jī)制不能有效提供農(nóng)村經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展所需要的全部金融服務(wù)以及保證農(nóng)村金融的持續(xù)、快速、健康的發(fā)展。

（二）政府失靈

在農(nóng)民收入欠佳、農(nóng)業(yè)農(nóng)村發(fā)展嚴(yán)重不足的情況下，農(nóng)村金融的發(fā)展具有典型的正外部性。因此，政府介入農(nóng)村金融發(fā)展，在理論上就具有必要性。然而，如果政府干預(yù)行為在試圖彌補(bǔ)農(nóng)村金融市場(chǎng)失靈時(shí)反而降低了社會(huì)經(jīng)濟(jì)效益，就發(fā)生了政府失靈。河南省農(nóng)村金融發(fā)展中政府干預(yù)失靈主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：（1）政府對(duì)農(nóng)村金融干預(yù)的范圍和力度不當(dāng)；（2）對(duì)農(nóng)村政策性金融供給不足；（3）未能提供有效的制度來保障農(nóng)村金融發(fā)展環(huán)境；（4）金融監(jiān)管缺位與監(jiān)管越位并重；（5）未能健全農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償機(jī)制等。

參考文獻(xiàn)：

[1]黃鸝. 基于供求視角的河南農(nóng)村金融服務(wù)充分性研究[J].金融理論與實(shí)踐.2008(5).

[2]中國(guó)人民銀行鄭州中心支行金融運(yùn)行分析小組.2008年河南省金融運(yùn)行報(bào)告[J].金融理論與實(shí).2009(5).

篇（4）

國(guó)家金融體系是由各個(gè)地方金融體系組合而成的，所以想要加強(qiáng)完善國(guó)家金融體系建設(shè)，首先要從地方金融管理體制的完善入手。隨著國(guó)家經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，大量的地方性金融機(jī)構(gòu)迅速出現(xiàn)，在推進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步發(fā)展的同時(shí)，也加大了我國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)地方政府金融管理體制建設(shè)及完善提出了更高的要求。面對(duì)國(guó)家相關(guān)政策的出臺(tái)，地方性金融管理體制完善成為經(jīng)濟(jì)建設(shè)和發(fā)展的必然要求，其體制的完善對(duì)我國(guó)金融行業(yè)的發(fā)展具有非常關(guān)鍵的意義，能為我國(guó)的發(fā)展建設(shè)打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

一、完善地方政府金融管理體制是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的迫切需要

當(dāng)前，我國(guó)金融管理體系采取的是處置管理的模式，這種模式減少了地方政府對(duì)我國(guó)金融行業(yè)發(fā)展的干涉，對(duì)國(guó)家宏觀調(diào)控職能的發(fā)揮提供了有力保障。同時(shí)，這種管理方式的使用為我國(guó)金融監(jiān)管工作和金融機(jī)構(gòu)的平穩(wěn)運(yùn)轉(zhuǎn)及發(fā)展提供了有效保障。但是這種管理方式也存在一些弊端，離開了地方政府的監(jiān)督和控制，一些金融違規(guī)行為的處置將很難得到落實(shí)，金融管理的效率和質(zhì)量不高。再加上我國(guó)地域廣闊，由于地理位置、發(fā)展方向、產(chǎn)業(yè)類型等因素的差異，不同區(qū)域之間的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和發(fā)展?fàn)顩r存在很大不同，面對(duì)這種情況僅僅重視大規(guī)模的宏觀調(diào)控是不夠的，還要加強(qiáng)對(duì)地方經(jīng)濟(jì)管理的力度。但是垂直管理模式對(duì)地方經(jīng)濟(jì)的管理并不是十分重視，這就造成了管理工作與實(shí)際經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況之間存在矛盾，不利于地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展以及國(guó)家整體經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。

為保證地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的可靠性、安全性，提高地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度，充分發(fā)揮地方政府的管理作用十分重要。地方政府參與到金融管理中來能夠有效提高對(duì)金融管理的執(zhí)行能力，大大緩解金融管理與經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間的矛盾，為地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供保護(hù)。地方政府在金融管理過程中能夠?qū)鶎咏鹑诠芾砗蛧?guó)家宏觀調(diào)控進(jìn)行調(diào)和，使得國(guó)家金融管理部門能夠隨時(shí)對(duì)地方金融狀況進(jìn)行了解，有效降低地方金融風(fēng)險(xiǎn)，為國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展和建設(shè)創(chuàng)造良好的前提。所以，完善地方政府金融管理體系已經(jīng)成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的迫切需要，同時(shí)也是我國(guó)金融管理事業(yè)發(fā)展的必然趨勢(shì)。

二、完善地方政府金融管理體制的建議

1.建立金融監(jiān)管的中央與地方協(xié)調(diào)機(jī)制

一是進(jìn)一步明確中央與地方金融監(jiān)管權(quán)限。在確保金融市場(chǎng)統(tǒng)一性前提下，依據(jù)地方差異性，按照權(quán)責(zé)一致的原則，科學(xué)劃分地方金融管理權(quán)限，合理引導(dǎo)和調(diào)動(dòng)地方政府，加強(qiáng)金融監(jiān)管的積極性，賦予地方政府發(fā)展地方金融業(yè)的權(quán)力，賦予地方政府監(jiān)管中小企業(yè)融資平臺(tái)的職能。二是建立“一行三局”同地方政府間穩(wěn)定的協(xié)調(diào)機(jī)制。明確地方政府在防范和處置地方金融風(fēng)險(xiǎn)中的牽頭協(xié)調(diào)職能，建立地方金融監(jiān)測(cè)體系，適時(shí)判斷區(qū)域金融活動(dòng)的合法性、合理性和有效性等，防止出現(xiàn)監(jiān)管盲區(qū)。

2.加強(qiáng)地方政府金融管理機(jī)構(gòu)的建設(shè)

一是整合分散在多個(gè)政府職能部門的監(jiān)管職責(zé)，明確地方政府金融管理部門的職責(zé)，對(duì)地方金融實(shí)行統(tǒng)一規(guī)劃、管理、協(xié)調(diào)、服務(wù)。二是建立規(guī)范有效的管理、監(jiān)督體系，地方政府金融管理部門應(yīng)更多地采用經(jīng)濟(jì)、法律和市場(chǎng)化的手段管理地方金融機(jī)構(gòu)，監(jiān)督其合法經(jīng)營(yíng)，防止出現(xiàn)違法經(jīng)營(yíng)及其他危害地方金融安全的行為。

3.加強(qiáng)對(duì)地方金融機(jī)構(gòu)的指導(dǎo)和管理

加強(qiáng)地方金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控機(jī)制的建立和落實(shí)，降低不良資產(chǎn)率，化解風(fēng)險(xiǎn)，提高管理水平。一是完善地方金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部管理運(yùn)行機(jī)制，強(qiáng)化約束激勵(lì)機(jī)制，對(duì)經(jīng)營(yíng)管理決策、執(zhí)行、監(jiān)督行為進(jìn)行全程監(jiān)控。二是對(duì)于各類新型金融機(jī)構(gòu)和準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)，不斷完善管理細(xì)則，通過外部監(jiān)管規(guī)范其經(jīng)營(yíng)，關(guān)注其成長(zhǎng)過程中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。

4.優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境

環(huán)境是任何事物發(fā)展的基礎(chǔ)，良好的環(huán)境能夠?yàn)樾袠I(yè)的健康發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，所以營(yíng)造良好的金融生態(tài)環(huán)境對(duì)金融行業(yè)的發(fā)展以及地方政府金融管理工作來說非常重要。優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境首先要從政策方面入手，要求地方政府管理部門構(gòu)建出一個(gè)科學(xué)的管理體系，同時(shí)還要制定一系列關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)管理工作的法律規(guī)范，用法律的約束能力來對(duì)地方金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展進(jìn)行控制；同時(shí)，通過健全的法律體制建設(shè)對(duì)地方所有金融機(jī)構(gòu)執(zhí)行統(tǒng)一的管理標(biāo)準(zhǔn)。另外，還要增強(qiáng)對(duì)金融行業(yè)管理工作的監(jiān)督，嚴(yán)格的管理能夠?qū)崿F(xiàn)對(duì)金融環(huán)境的凈化，通過監(jiān)督工作，相關(guān)工作人員能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)管理過程中的失誤和問題，以防止融資不規(guī)范以及各類風(fēng)險(xiǎn)問題的產(chǎn)生。想要做到及時(shí)解決風(fēng)險(xiǎn)，政府部門應(yīng)該健全管理預(yù)警機(jī)制，對(duì)金融機(jī)構(gòu)運(yùn)行和政府管理工作中可能出現(xiàn)的問題進(jìn)行預(yù)估，并針對(duì)這些問題制定出相應(yīng)的解決方案，做到未雨綢繆，提高地方金融管理效率，實(shí)現(xiàn)對(duì)整個(gè)地方金融環(huán)境的優(yōu)化。

三、結(jié)語

地方政府金融管理體制的完善能夠增強(qiáng)地方經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的規(guī)范性，對(duì)提高我國(guó)地方經(jīng)濟(jì)運(yùn)行質(zhì)量及效率有著非常重要的作用，同時(shí)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展建設(shè)和金融行業(yè)的發(fā)展也有著十分關(guān)鍵的意義。目前，我國(guó)的金融管理體制中還存在很多問題和漏洞，這些問題如果得不到妥善解決，將給我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展運(yùn)行造成極大的風(fēng)險(xiǎn)，不利于國(guó)家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和建設(shè)。對(duì)地方政府金融管理體制完善的研究，有利于相關(guān)工作人員發(fā)現(xiàn)當(dāng)前管理工作中的不足，便于對(duì)管理工作進(jìn)行改善，從而提高管理質(zhì)量，以推動(dòng)我國(guó)金融行業(yè)的發(fā)展。

篇（5）

近年來，我國(guó)金融界興起的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)屬于金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)。隨著現(xiàn)代物流業(yè)發(fā)展對(duì)金融服務(wù)創(chuàng)新需求的日益增太，服務(wù)于生產(chǎn)、流通和銷售的供應(yīng)鏈金融服務(wù)創(chuàng)新業(yè)務(wù)實(shí)踐越來越多，信用管理體系建設(shè)的問題成為供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展的瓶頸問題。

一、供應(yīng)鏈金融的創(chuàng)新業(yè)務(wù)實(shí)踐

在我國(guó)，對(duì)供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)的探索，大致經(jīng)過了三個(gè)階段：第一個(gè)階段，從“物流銀行”的設(shè)想到“融通倉(cāng)”概念的提出；第二個(gè)階段，從“倉(cāng)單質(zhì)押”業(yè)務(wù)的嘗試到“物流銀行”業(yè)務(wù)的開展；第三個(gè)階段，從“物流銀行”業(yè)務(wù)的開展到供應(yīng)鏈金融戰(zhàn)略的提出與實(shí)施。…在供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新的實(shí)踐發(fā)展上，我國(guó)形成了兩條業(yè)務(wù)發(fā)展的主線模式：

其一是基于傳統(tǒng)的商業(yè)銀行貿(mào)易融資，結(jié)合生產(chǎn)貿(mào)易企業(yè)的業(yè)務(wù)特點(diǎn)和實(shí)際需求，由商業(yè)銀行創(chuàng)新業(yè)務(wù)而提供的結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資業(yè)務(wù)模式。該業(yè)務(wù)模式通過貨權(quán)質(zhì)押、信托收據(jù)、保險(xiǎn)及公證、貨物監(jiān)管、提貨通知、貨物回購(gòu)、資金專戶管理、期貨保值等一系列結(jié)構(gòu)化設(shè)計(jì)來掌握貨權(quán)、監(jiān)控資金，為提供集物流、信息流、資金流為一體的個(gè)性化的組合貿(mào)易融資方式。

其二是基于供應(yīng)鏈管理模式，通過第三方物流企業(yè)(3PL)，創(chuàng)新出來的應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款和融通倉(cāng)等供應(yīng)鏈融資模式。這種業(yè)務(wù)融資模式比結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資模式更創(chuàng)新了一步，它是基于供應(yīng)鏈金融的思想，商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)從專注于對(duì)企業(yè)本身信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估，轉(zhuǎn)變?yōu)閷?duì)整個(gè)供應(yīng)鏈及其交易的評(píng)估，這樣既真正評(píng)估了業(yè)務(wù)的真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也使更多的企業(yè)能夠進(jìn)入銀行的服務(wù)范圍。

二、供應(yīng)鏈金融的信用管理問題

目前國(guó)內(nèi)外關(guān)于供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的研究和實(shí)踐都比較活躍，特別是在國(guó)內(nèi)，供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新實(shí)踐在不斷進(jìn)行嘗試。隨著業(yè)務(wù)的發(fā)展，在發(fā)展過程中的信用問題凸顯出來，信用管理問題阻礙著供應(yīng)鏈金融的創(chuàng)新發(fā)展，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

第一，信用替代的局限。目前以銀行為主的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)是基于所謂的核心大企業(yè)的信用替代而成立的，這在中小企業(yè)的融資中表現(xiàn)得很突出。即需要銀行融資的中小企業(yè)必須和一家值得銀行信賴的大企業(yè)發(fā)生業(yè)務(wù)往來，從而得到“某種資格的認(rèn)定”或者借用大企業(yè)的信用，使其達(dá)到銀行認(rèn)可的資信水平。實(shí)際上是中小企業(yè)利用大企業(yè)的良好信譽(yù)與實(shí)力以及和銀行穩(wěn)固的信貸關(guān)系來為其提供間接的信用擔(dān)保，從而獲得銀行的融資支持。雖然在發(fā)展中，通過供應(yīng)鏈管理建立了諸如“1+N”或者“N+1+N”這樣的業(yè)務(wù)關(guān)系，然而這種融資組織管理方式的效果是使更多的金融資源向那些核心集團(tuán)性企業(yè)歸集，通常會(huì)將核心企業(yè)的信用放大，用以對(duì)供應(yīng)鏈上的企業(yè)進(jìn)行更大的授信來支持該業(yè)務(wù)的創(chuàng)新開發(fā)，這樣，信貸風(fēng)險(xiǎn)的聚集擴(kuò)散效應(yīng)往往會(huì)擴(kuò)大。因此，僅僅依靠這種信用替代來發(fā)展供應(yīng)鏈金融是有很大局限性的，也會(huì)招致更大的風(fēng)險(xiǎn)，最終阻礙了供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新的健康發(fā)展。

第二，信用管理的局限。在我國(guó)，供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新模式主要是基于傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新的結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資業(yè)務(wù)模式和基于供應(yīng)鏈管理中銀行通過與第三方物流企業(yè)(3PL)合作的供應(yīng)鏈融資模式。雖然這兩種創(chuàng)新模式解決了供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展中的許多問題，但目前也顯現(xiàn)出發(fā)展創(chuàng)新動(dòng)力不足的態(tài)勢(shì)。在目前的融資模式中，銀行為了控制風(fēng)險(xiǎn)，就需要了解企業(yè)抵、質(zhì)押物的規(guī)格、型號(hào)、質(zhì)量、原價(jià)和凈值、銷售市場(chǎng)和銷售對(duì)象以及承銷商的情況等，還要查看各種權(quán)利憑證的原件、辨別真?zhèn)巍＿@些工作不僅費(fèi)時(shí)費(fèi)力，而且大大超出了銀行的日常業(yè)務(wù)與專業(yè)范疇。另外，目前供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式的最高收益往往還超過不了傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)模式的收益。因此，以銀行為核心的供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新模式是動(dòng)力不足的，很難成為銀行的主流業(yè)務(wù)。

第三，技術(shù)手段的局限。目前供應(yīng)鏈金融僅僅停留在銀行和企業(yè)的層面上，供應(yīng)鏈管理所依賴的網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)目前在銀行和企業(yè)中很難同步發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的落后會(huì)造成信息不完整準(zhǔn)確、業(yè)務(wù)銜接不順利流暢，往往還會(huì)引致風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，供應(yīng)鏈金融信息技術(shù)基礎(chǔ)的創(chuàng)新問題亟待得到解決。由于供應(yīng)鏈管理數(shù)據(jù)庫(kù)對(duì)于整個(gè)供應(yīng)鏈上的企業(yè)和產(chǎn)、供、存、銷、資金具有實(shí)時(shí)監(jiān)控的功能，需要具備處理意外事件的能力和滿足多方面查詢的要求。因此，技術(shù)創(chuàng)新問題的解決是供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新得以順利發(fā)展的關(guān)鍵，而目前的技術(shù)手段的局限性是很大的。

第四，信用組織的局限。目前的供應(yīng)鏈融資僅僅局限在作為銀行對(duì)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的一種創(chuàng)新與補(bǔ)充。實(shí)踐證明，在供應(yīng)鏈金融組織中，銀行為主體的融資組織形式是有極大局限性的。供應(yīng)鏈融資往往會(huì)比傳統(tǒng)的貿(mào)易融資具有更大的風(fēng)險(xiǎn)，傳統(tǒng)的貿(mào)易融資強(qiáng)調(diào)的往往只是特定交易環(huán)節(jié)供需雙方企業(yè)的信用狀況和貿(mào)易的真實(shí)背景，而供應(yīng)鏈融資不但要強(qiáng)調(diào)這一點(diǎn)，而且更加強(qiáng)調(diào)整個(gè)供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控與防范，對(duì)供應(yīng)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)潛在的風(fēng)險(xiǎn)都要加以識(shí)別與控制，這就大大增加了管理成本。并且，從目前的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式來看，供應(yīng)鏈融資中的存貨大部分是中間產(chǎn)品，具有很強(qiáng)的專用性，不易通過市場(chǎng)來評(píng)估其價(jià)值，也不易在市場(chǎng)上變現(xiàn)。因此，供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)控制更加復(fù)雜、所需要的措施也更加全面，而目前的信用組織形式很難滿足供應(yīng)鏈金融發(fā)展的需求。

三、供應(yīng)鏈金融的信用管理建設(shè)

目前建設(shè)好信用管理體系是促進(jìn)供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)健康發(fā)展的一項(xiàng)重要工作，可以從以下三個(gè)方面來進(jìn)行供應(yīng)鏈金融信用管理體系的建設(shè)。

(一)必須加快供應(yīng)鏈金融管理環(huán)節(jié)中的信用制度建設(shè)

1．建立中介信用機(jī)構(gòu)，完善社會(huì)征信服務(wù)體系。供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)的信用問題主要來源于以下兩個(gè)方面：一是由于供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)參與者眾多、行業(yè)和地區(qū)跨度大，容易產(chǎn)生供應(yīng)鏈內(nèi)生性的混亂和不確定因素。體現(xiàn)在既有產(chǎn)品與技術(shù)的更新周期頻繁、市場(chǎng)需求波動(dòng)的影響，又有諸如自然災(zāi)害、戰(zhàn)爭(zhēng)與恐怖襲擊等外部事件的影響，同時(shí)也會(huì)遭遇到企業(yè)戰(zhàn)略的調(diào)整沖擊，這些不確定因素都會(huì)增加供應(yīng)鏈自身信用問題的風(fēng)險(xiǎn)。二是供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)的白發(fā)性擴(kuò)散作用。由于供應(yīng)鏈金融的信用基礎(chǔ)是基于供應(yīng)鏈整體管理程度和核心企業(yè)的管理與信用實(shí)力，因此，隨著融資工具向上下游延伸，風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)相應(yīng)擴(kuò)散。如果供應(yīng)鏈上某一個(gè)成員出現(xiàn)了融資方面的問題，就會(huì)迅速地蔓延到整個(gè)供應(yīng)鏈，這對(duì)于供應(yīng)鏈自身的資金管理和綜合管理是非常大的考驗(yàn)，也是對(duì)銀行信貸管理的極大挑戰(zhàn)。由于我國(guó)尚未建立完善的征信信用管理體系，供應(yīng)鏈金融信用管理問題凸顯，如果管理不善，極易引發(fā)大的金融災(zāi)難。因此，建議盡快建立供應(yīng)鏈金融中介信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，建立基于供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)的新型的中小企業(yè)投資機(jī)構(gòu)和信用擔(dān)保服務(wù)機(jī)構(gòu)，完善供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)的社會(huì)征信業(yè)務(wù)體系。

2．加快供應(yīng)鏈信用管理環(huán)節(jié)法律規(guī)章制度建設(shè)。目前，我國(guó)有關(guān)供應(yīng)鏈信用管理環(huán)節(jié)中的法律規(guī)章制度的建設(shè)嚴(yán)重滯后。有關(guān)倉(cāng)單質(zhì)押、動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押和票據(jù)業(yè)務(wù)的法律法規(guī)尚有許多空白，期待完善的地方很多。現(xiàn)實(shí)法律中，合同法中沒有明確地規(guī)定倉(cāng)單的法律地位，真正的倉(cāng)單流通管理體制還沒有建立起來。一般物流企業(yè)簽發(fā)的倉(cāng)單又沒有權(quán)威機(jī)構(gòu)認(rèn)證和監(jiān)管，倉(cāng)單的標(biāo)準(zhǔn)化程度低，使用和流通范圍十分有限。同時(shí)，從我國(guó)的“物資銀行”、“倉(cāng)單質(zhì)押”到“物流銀行”、“供應(yīng)鏈金融”的金融創(chuàng)新發(fā)展模式來看，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中的金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和防范制度還需要進(jìn)一步完善，金融立法制度還須進(jìn)一步健全。

(二)必須把供應(yīng)鏈金融信用管理納入到金融全面風(fēng)險(xiǎn)管理

篇（6）

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈金融　信用問題　管理體系

近年來，我國(guó)金融界興起的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)屬于金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)。隨著現(xiàn)代物流業(yè)發(fā)展對(duì)金融服務(wù)創(chuàng)新需求的日益增太，服務(wù)于生產(chǎn)、流通和銷售的供應(yīng)鏈金融服務(wù)創(chuàng)新業(yè)務(wù)實(shí)踐越來越多，信用管理體系建設(shè)的問題成為供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展的瓶頸問題。

一、供應(yīng)鏈金融的創(chuàng)新業(yè)務(wù)實(shí)踐

在我國(guó)，對(duì)供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)的探索，大致經(jīng)過了三個(gè)階段：第一個(gè)階段，從“物流銀行”的設(shè)想到“融通倉(cāng)”概念的提出；第二個(gè)階段，從“倉(cāng)單質(zhì)押”業(yè)務(wù)的嘗試到“物流銀行”業(yè)務(wù)的開展；第三個(gè)階段，從“物流銀行”業(yè)務(wù)的開展到供應(yīng)鏈金融戰(zhàn)略的提出與實(shí)施。…在供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新的實(shí)踐發(fā)展上，我國(guó)形成了兩條業(yè)務(wù)發(fā)展的主線模式：

其一是基于傳統(tǒng)的商業(yè)銀行貿(mào)易融資，結(jié)合生產(chǎn)貿(mào)易企業(yè)的業(yè)務(wù)特點(diǎn)和實(shí)際需求，由商業(yè)銀行創(chuàng)新業(yè)務(wù)而提供的結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資業(yè)務(wù)模式。該業(yè)務(wù)模式通過貨權(quán)質(zhì)押、信托收據(jù)、保險(xiǎn)及公證、貨物監(jiān)管、提貨通知、貨物回購(gòu)、資金專戶管理、期貨保值等一系列結(jié)構(gòu)化設(shè)計(jì)來掌握貨權(quán)、監(jiān)控資金，為提供集物流、信息流、資金流為一體的個(gè)性化的組合貿(mào)易融資方式。

其二是基于供應(yīng)鏈管理模式，通過第三方物流企業(yè)(3PL)，創(chuàng)新出來的應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款和融通倉(cāng)等供應(yīng)鏈融資模式。這種業(yè)務(wù)融資模式比結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資模式更創(chuàng)新了一步，它是基于供應(yīng)鏈金融的思想，商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)從專注于對(duì)企業(yè)本身信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估，轉(zhuǎn)變?yōu)閷?duì)整個(gè)供應(yīng)鏈及其交易的評(píng)估，這樣既真正評(píng)估了業(yè)務(wù)的真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也使更多的企業(yè)能夠進(jìn)入銀行的服務(wù)范圍。

二、供應(yīng)鏈金融的信用管理問題

目前國(guó)內(nèi)外關(guān)于供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的研究和實(shí)踐都比較活躍，特別是在國(guó)內(nèi)，供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新實(shí)踐在不斷進(jìn)行嘗試。隨著業(yè)務(wù)的發(fā)展，在發(fā)展過程中的信用問題凸顯出來，信用管理問題阻礙著供應(yīng)鏈金融的創(chuàng)新發(fā)展，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

第一，信用替代的局限。目前以銀行為主的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)是基于所謂的核心大企業(yè)的信用替代而成立的，這在中小企業(yè)的融資中表現(xiàn)得很突出。即需要銀行融資的中小企業(yè)必須和一家值得銀行信賴的大企業(yè)發(fā)生業(yè)務(wù)往來，從而得到“某種資格的認(rèn)定”或者借用大企業(yè)的信用，使其達(dá)到銀行認(rèn)可的資信水平。實(shí)際上是中小企業(yè)利用大企業(yè)的良好信譽(yù)與實(shí)力以及和銀行穩(wěn)固的信貸關(guān)系來為其提供間接的信用擔(dān)保，從而獲得銀行的融資支持。雖然在發(fā)展中，通過供應(yīng)鏈管理建立了諸如“1+N”或者“N+1+N”這樣的業(yè)務(wù)關(guān)系，然而這種融資組織管理方式的效果是使更多的金融資源向那些核心集團(tuán)性企業(yè)歸集，通常會(huì)將核心企業(yè)的信用放大，用以對(duì)供應(yīng)鏈上的企業(yè)進(jìn)行更大的授信來支持該業(yè)務(wù)的創(chuàng)新開發(fā)，這樣，信貸風(fēng)險(xiǎn)的聚集擴(kuò)散效應(yīng)往往會(huì)擴(kuò)大。因此，僅僅依靠這種信用替代來發(fā)展供應(yīng)鏈金融是有很大局限性的，也會(huì)招致更大的風(fēng)險(xiǎn)，最終阻礙了供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新的健康發(fā)展。

第二，信用管理的局限。在我國(guó)，供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新模式主要是基于傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新的結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資業(yè)務(wù)模式和基于供應(yīng)鏈管理中銀行通過與第三方物流企業(yè)(3PL)合作的供應(yīng)鏈融資模式。雖然這兩種創(chuàng)新模式解決了供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展中的許多問題，但目前也顯現(xiàn)出發(fā)展創(chuàng)新動(dòng)力不足的態(tài)勢(shì)。在目前的融資模式中，銀行為了控制風(fēng)險(xiǎn)，就需要了解企業(yè)抵、質(zhì)押物的規(guī)格、型號(hào)、質(zhì)量、原價(jià)和凈值、銷售市場(chǎng)和銷售對(duì)象以及承銷商的情況等，還要查看各種權(quán)利憑證的原件、辨別真?zhèn)巍＿@些工作不僅費(fèi)時(shí)費(fèi)力，而且大大超出了銀行的日常業(yè)務(wù)與專業(yè)范疇。另外，目前供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式的最高收益往往還超過不了傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)模式的收益。因此，以銀行為核心的供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新模式是動(dòng)力不足的，很難成為銀行的主流業(yè)務(wù)。

第三，技術(shù)手段的局限。目前供應(yīng)鏈金融僅僅停留在銀行和企業(yè)的層面上，供應(yīng)鏈管理所依賴的網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)目前在銀行和企業(yè)中很難同步發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的落后會(huì)造成信息不完整準(zhǔn)確、業(yè)務(wù)銜接不順利流暢，往往還會(huì)引致風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，供應(yīng)鏈金融信息技術(shù)基礎(chǔ)的創(chuàng)新問題亟待得到解決。由于供應(yīng)鏈管理數(shù)據(jù)庫(kù)對(duì)于整個(gè)供應(yīng)鏈上的企業(yè)和產(chǎn)、供、存、銷、資金具有實(shí)時(shí)監(jiān)控的功能，需要具備處理意外事件的能力和滿足多方面查詢的要求。因此，技術(shù)創(chuàng)新問題的解決是供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新得以順利發(fā)展的關(guān)鍵，而目前的技術(shù)手段的局限性是很大的。

第四，信用組織的局限。目前的供應(yīng)鏈融資僅僅局限在作為銀行對(duì)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的一種創(chuàng)新與補(bǔ)充。實(shí)踐證明，在供應(yīng)鏈金融組織中，銀行為主體的融資組織形式是有極大局限性的。供應(yīng)鏈融資往往會(huì)比傳統(tǒng)的貿(mào)易融資具有更大的風(fēng)險(xiǎn)，傳統(tǒng)的貿(mào)易融資強(qiáng)調(diào)的往往只是特定交易環(huán)節(jié)供需雙方企業(yè)的信用狀況和貿(mào)易的真實(shí)背景，而供應(yīng)鏈融資不但要強(qiáng)調(diào)這一點(diǎn)，而且更加強(qiáng)調(diào)整個(gè)供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控與防范，對(duì)供應(yīng)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)潛在的風(fēng)險(xiǎn)都要加以識(shí)別與控制，這就大大增加了管理成本。并且，從目前的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式來看，供應(yīng)鏈融資中的存貨大部分是中間產(chǎn)品，具有很強(qiáng)的專用性，不易通過市場(chǎng)來評(píng)估其價(jià)值，也不易在市場(chǎng)上變現(xiàn)。因此，供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)控制更加復(fù)雜、所需要的措施也更加全面，而目前的信用組織形式很難滿足供應(yīng)鏈金融發(fā)展的需求。

三、供應(yīng)鏈金融的信用管理建設(shè)

目前建設(shè)好信用管理體系是促進(jìn)供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)健康發(fā)展的一項(xiàng)重要工作，可以從以下三個(gè)方面來進(jìn)行供應(yīng)鏈金融信用管理體系的建設(shè)。

篇（7）

（二）區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)評(píng)估體系不完善。首先，信息資源難以實(shí)現(xiàn)有效共享。在金融分業(yè)監(jiān)管的體制下，對(duì)區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)一般由當(dāng)?shù)匮胄蟹种C(jī)構(gòu)、金融監(jiān)管部門和地方政府金融辦等單位負(fù)責(zé)，但是各部門之間由于職責(zé)不同、監(jiān)管理念差異和監(jiān)管套利等因素的存在，使得信息資源無法實(shí)現(xiàn)有效共享；其次，區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方式滯后。隨著金融市場(chǎng)開放程度的提高、金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)快速發(fā)展，金融風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)機(jī)制越來越復(fù)雜，區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法并未能做到及時(shí)更新改進(jìn)，新型的評(píng)估工具和方法的開發(fā)應(yīng)用也往往滯后于金融風(fēng)險(xiǎn)的變化發(fā)展，因而還難以做到及時(shí)監(jiān)測(cè)金融風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)態(tài)、把握金融風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)機(jī)制、準(zhǔn)確評(píng)估區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)狀況；再次，金融風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急管理機(jī)制存在漏洞，例如央行分支機(jī)構(gòu)可以按照宏觀審慎原則和監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，監(jiān)測(cè)評(píng)估和判斷金融風(fēng)險(xiǎn)情況，但由于央行沒有金融業(yè)務(wù)監(jiān)管權(quán)利，從而沒有現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管的體驗(yàn)，只能依靠非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)方式，其對(duì)區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警提示和督辦整改效果往往不佳。

（三）區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)處置制度不健全。第一，金融風(fēng)險(xiǎn)處置效率需進(jìn)一步提高。在對(duì)區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)的處置過程中，由于金融風(fēng)險(xiǎn)處置主體、處置原則、處置模式選擇和相應(yīng)的處置程序缺乏統(tǒng)一、明確的操作依據(jù)，各地區(qū)在處置金融風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，存在選擇金融風(fēng)險(xiǎn)處置模式錯(cuò)誤、程序混亂、責(zé)任界定不明晰和相互推諉、扯皮、工作效率低等問題；第二，部分規(guī)章條款實(shí)用性不強(qiáng)。例如，雖然《金融機(jī)構(gòu)撤銷條例》對(duì)金融機(jī)構(gòu)行政撤銷的條件、程序等情況做了規(guī)定，但從金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出的實(shí)踐看，該條例的許多內(nèi)容和規(guī)定還比較模糊、操作性不強(qiáng)；第三，缺乏專業(yè)化的金融風(fēng)險(xiǎn)處置平臺(tái)。例如，沒有建立有效的金融風(fēng)險(xiǎn)處置監(jiān)督機(jī)制和處置信息的共享機(jī)制，在金融風(fēng)險(xiǎn)處置的過程中，金融機(jī)構(gòu)的托管、接管、撤銷（關(guān)閉）、破產(chǎn)以及停業(yè)整頓等操作程序也缺乏明確的法律依據(jù)，同時(shí)金融風(fēng)險(xiǎn)處置需要專業(yè)化的人才資源，但我國(guó)還未建立專業(yè)的金融風(fēng)險(xiǎn)處置隊(duì)伍以應(yīng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生。

二、政策建議

（一）建立健全金融穩(wěn)定法規(guī)體系和協(xié)調(diào)機(jī)制。對(duì)于金融穩(wěn)定法規(guī)體系不健全的狀況，一方面可以借鑒國(guó)外有效的金融立法經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國(guó)金融改革發(fā)展現(xiàn)狀，進(jìn)一步修改完善《中國(guó)人民銀行法》、《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《商業(yè)銀行法》、《證券法》和《保險(xiǎn)法》等金融基本法，研究制定《金融穩(wěn)定法》，修改完善《金融機(jī)構(gòu)撤銷條例》，同時(shí)制定《金融機(jī)構(gòu)停業(yè)整頓條例》、《金融機(jī)構(gòu)接管條例》和《金融機(jī)構(gòu)并購(gòu)重組條例》等，作為處置金融風(fēng)險(xiǎn)的操作依據(jù)；另一方面可以建立金融管理機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)合作制度和實(shí)施細(xì)則，例如建立區(qū)域金融穩(wěn)定協(xié)調(diào)機(jī)制，明確央行在區(qū)域系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)管理工作中的首要地位，定期召開金融穩(wěn)定工作聯(lián)合研討會(huì)，評(píng)估分析區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)狀況，提高金融風(fēng)險(xiǎn)處置的有效性，形成防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)的合力。

篇（8）

中圖分類號(hào)：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

收錄日期：2013年9月2日

區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)管理體系是指地方政府、央行分支機(jī)構(gòu)和當(dāng)?shù)亟鹑诒O(jiān)管部門等單位為管理金融風(fēng)險(xiǎn)而建立起來的組織系統(tǒng)。根據(jù)區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)管理的時(shí)期特點(diǎn)，區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)管理一般分為三個(gè)階段：第一個(gè)階段是事前的金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與評(píng)估階段；第二個(gè)階段是金融風(fēng)險(xiǎn)處置的事中階段；第三個(gè)階段是金融風(fēng)險(xiǎn)平息后的事后管理階段。近年來，我國(guó)區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)事件時(shí)有發(fā)生，不斷地挑戰(zhàn)著中央要求守住不發(fā)生系統(tǒng)性、區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線。2008年受國(guó)際金融危機(jī)影響，上海部分外資銀行出現(xiàn)流動(dòng)性危機(jī)，例如香港東亞銀行由于財(cái)務(wù)問題發(fā)生擠兌事件，其在上海的同業(yè)市場(chǎng)發(fā)生融資困難，一度影響到上海的銀行間市場(chǎng)穩(wěn)定。對(duì)此，進(jìn)一步探討和完善區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)管理體系，對(duì)于加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理，防范金融風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散，提升系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、評(píng)估和處置水平，以及守住不發(fā)生系統(tǒng)性、區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線而言，具有較大的現(xiàn)實(shí)意義。

一、區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)管理體系

（一）金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與評(píng)估階段。在區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)與評(píng)估階段，主要以央行分支機(jī)構(gòu)和地方金融監(jiān)管部門為主體，央行分支機(jī)構(gòu)主要關(guān)注區(qū)域系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，一般采用現(xiàn)場(chǎng)評(píng)估、非現(xiàn)場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)評(píng)估和重大事項(xiàng)報(bào)告管理制度等方式對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行監(jiān)測(cè)，評(píng)估分析金融穩(wěn)定狀況，并根據(jù)評(píng)估結(jié)果，向金融機(jī)構(gòu)、金融監(jiān)管部門和地方政府部門預(yù)警。金融監(jiān)管部門主要關(guān)注所監(jiān)管行業(yè)或事發(fā)機(jī)構(gòu)的微觀風(fēng)險(xiǎn)狀況，其對(duì)微觀金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理一般通過現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管的方式進(jìn)行監(jiān)管，并依法對(duì)違法違規(guī)行為進(jìn)行查處，從而將金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)行為平息在萌芽狀態(tài)。地方政府則一般通過接收央行分支機(jī)構(gòu)、金融監(jiān)管部門和其他單位報(bào)告的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)情況，通過輿情管理和行政管理等方式對(duì)區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)采取有效的措施。

（二）金融風(fēng)險(xiǎn)處置階段。在金融風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)時(shí)的處置階段，主要是以地方政府為主導(dǎo)，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)包括央行分支機(jī)構(gòu)、地方金融監(jiān)管部門、公安、財(cái)政、宣傳和消防等單位的力量，對(duì)區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合協(xié)調(diào)處置。在金融突發(fā)事件爆發(fā)時(shí)，因?yàn)榻鹑陲L(fēng)險(xiǎn)具有傳染性和社會(huì)影響性，作為最后貸款人的中央銀行在金融突發(fā)事件爆發(fā)時(shí)參與風(fēng)險(xiǎn)處置過程，可以有效防范金融風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)散，維護(hù)金融穩(wěn)定，因此央行在其中扮演著提供資金救助、穩(wěn)定金融市場(chǎng)信心和防范金融風(fēng)險(xiǎn)蔓延不可或缺的重要角色。在此階段，金融監(jiān)管部門是金融行業(yè)的監(jiān)管單位，其對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的起源、傳導(dǎo)和控制負(fù)有直接的管理責(zé)任，因此在區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)處置過程中，可以按照本行業(yè)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)處置規(guī)定，及時(shí)采取有效措施，防范金融風(fēng)險(xiǎn)的蔓延，并提請(qǐng)地方政府部門、央行分支機(jī)構(gòu)等一同采取措施處置金融風(fēng)險(xiǎn)。

（三）金融風(fēng)險(xiǎn)平息之后的事后管理階段。在金融風(fēng)險(xiǎn)平息之后的管理階段，地方政府部門、中央銀行和金融監(jiān)管部門對(duì)金融突發(fā)事件平息之后的過程、結(jié)果和影響范圍等做出綜合評(píng)估和總結(jié)，并從各自的職責(zé)出發(fā)，對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)處置結(jié)果進(jìn)行善后管理工作。地方政府部門可以從財(cái)政、宣傳和司法等部門職責(zé)出發(fā)，從行政角度對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)平息之后的各類問題進(jìn)行妥善處置安排，進(jìn)行責(zé)任追究、消除負(fù)面影響和損失評(píng)估補(bǔ)償?shù)取Ｑ胄蟹种C(jī)構(gòu)從維護(hù)金融穩(wěn)定的職責(zé)出發(fā)，對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生、風(fēng)險(xiǎn)處置過程和結(jié)果進(jìn)行全面評(píng)估總結(jié)，并對(duì)地方政府專項(xiàng)借款和金融穩(wěn)定再貸款的使用進(jìn)行監(jiān)督、做好資產(chǎn)保全和債券的維護(hù)工作。金融監(jiān)管部門從其職責(zé)出發(fā)，做好金融風(fēng)險(xiǎn)平息后的處置工作，例如成立清算組對(duì)退出市場(chǎng)的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行清算處置等。

二、區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)管理體系中存在的問題

（一）金融穩(wěn)定法律體系和協(xié)調(diào)機(jī)制缺位。目前，我國(guó)缺乏統(tǒng)一完整的金融穩(wěn)定法規(guī)體系，《中國(guó)人民銀行法》、《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《證券法》和《保險(xiǎn)法》等關(guān)于防范金融風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)金融穩(wěn)定的法律規(guī)定較為籠統(tǒng)，也缺乏具體的實(shí)施細(xì)則，因此區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)管理處于誰負(fù)責(zé)誰管理的狀態(tài)，這就削弱了區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)管理的效率，并可能錯(cuò)失防范風(fēng)險(xiǎn)的最佳時(shí)機(jī)。例如，金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出的法律制度不夠完善，缺乏統(tǒng)一完整的法律規(guī)定，一些高風(fēng)險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)無法按照市場(chǎng)原則實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定退出或及早處置，這使得問題機(jī)構(gòu)在處置過程中的風(fēng)險(xiǎn)控制缺乏法律框架的約束，容易導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)積聚，從而影響整個(gè)金融系統(tǒng)的穩(wěn)定。區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)管理也需要多部門的協(xié)同配合，雖然有部分法律條款或文件提到央行負(fù)責(zé)建立金融穩(wěn)定協(xié)調(diào)機(jī)制的角色，但由于行政級(jí)別、監(jiān)管套利、交易成本較高和職責(zé)范圍不同等因素的存在，這些法律規(guī)章條款及金融穩(wěn)定協(xié)調(diào)機(jī)制實(shí)際上多處于一種有名無實(shí)的狀態(tài)，這也導(dǎo)致了金融穩(wěn)定協(xié)調(diào)機(jī)制難以有效運(yùn)行。

（二）區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)評(píng)估體系不完善。首先，信息資源難以實(shí)現(xiàn)有效共享。在金融分業(yè)監(jiān)管的體制下，對(duì)區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)一般由當(dāng)?shù)匮胄蟹种C(jī)構(gòu)、金融監(jiān)管部門和地方政府金融辦等單位負(fù)責(zé)，但是各部門之間由于職責(zé)不同、監(jiān)管理念差異和監(jiān)管套利等因素的存在，使得信息資源無法實(shí)現(xiàn)有效共享；其次，區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方式滯后。隨著金融市場(chǎng)開放程度的提高、金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)快速發(fā)展，金融風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)機(jī)制越來越復(fù)雜，區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法并未能做到及時(shí)更新改進(jìn)，新型的評(píng)估工具和方法的開發(fā)應(yīng)用也往往滯后于金融風(fēng)險(xiǎn)的變化發(fā)展，因而還難以做到及時(shí)監(jiān)測(cè)金融風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)態(tài)、把握金融風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)機(jī)制、準(zhǔn)確評(píng)估區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)狀況；再次，金融風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急管理機(jī)制存在漏洞，例如央行分支機(jī)構(gòu)可以按照宏觀審慎原則和監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，監(jiān)測(cè)評(píng)估和判斷金融風(fēng)險(xiǎn)情況，但由于央行沒有金融業(yè)務(wù)監(jiān)管權(quán)利，從而沒有現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管的體驗(yàn)，只能依靠非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)方式，其對(duì)區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警提示和督辦整改效果往往不佳。

（三）區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)處置制度不健全。第一，金融風(fēng)險(xiǎn)處置效率需進(jìn)一步提高。在對(duì)區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)的處置過程中，由于金融風(fēng)險(xiǎn)處置主體、處置原則、處置模式選擇和相應(yīng)的處置程序缺乏統(tǒng)一、明確的操作依據(jù)，各地區(qū)在處置金融風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，存在選擇金融風(fēng)險(xiǎn)處置模式錯(cuò)誤、程序混亂、責(zé)任界定不明晰和相互推諉、扯皮、工作效率低等問題；第二，部分規(guī)章條款實(shí)用性不強(qiáng)。例如，雖然《金融機(jī)構(gòu)撤銷條例》對(duì)金融機(jī)構(gòu)行政撤銷的條件、程序等情況做了規(guī)定，但從金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出的實(shí)踐看，該條例的許多內(nèi)容和規(guī)定還比較模糊、操作性不強(qiáng)；第三，缺乏專業(yè)化的金融風(fēng)險(xiǎn)處置平臺(tái)。例如，沒有建立有效的金融風(fēng)險(xiǎn)處置監(jiān)督機(jī)制和處置信息的共享機(jī)制，在金融風(fēng)險(xiǎn)處置的過程中，金融機(jī)構(gòu)的托管、接管、撤銷（關(guān)閉）、破產(chǎn)以及停業(yè)整頓等操作程序也缺乏明確的法律依據(jù)，同時(shí)金融風(fēng)險(xiǎn)處置需要專業(yè)化的人才資源，但我國(guó)還未建立專業(yè)的金融風(fēng)險(xiǎn)處置隊(duì)伍以應(yīng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生。

三、政策建議

（一）建立健全金融穩(wěn)定法規(guī)體系和協(xié)調(diào)機(jī)制。對(duì)于金融穩(wěn)定法規(guī)體系不健全的狀況，一方面可以借鑒國(guó)外有效的金融立法經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國(guó)金融改革發(fā)展現(xiàn)狀，進(jìn)一步修改完善《中國(guó)人民銀行法》、《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《商業(yè)銀行法》、《證券法》和《保險(xiǎn)法》等金融基本法，研究制定《金融穩(wěn)定法》，修改完善《金融機(jī)構(gòu)撤銷條例》，同時(shí)制定《金融機(jī)構(gòu)停業(yè)整頓條例》、《金融機(jī)構(gòu)接管條例》和《金融機(jī)構(gòu)并購(gòu)重組條例》等，作為處置金融風(fēng)險(xiǎn)的操作依據(jù)；另一方面可以建立金融管理機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)合作制度和實(shí)施細(xì)則，例如建立區(qū)域金融穩(wěn)定協(xié)調(diào)機(jī)制，明確央行在區(qū)域系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)管理工作中的首要地位，定期召開金融穩(wěn)定工作聯(lián)合研討會(huì)，評(píng)估分析區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)狀況，提高金融風(fēng)險(xiǎn)處置的有效性，形成防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)的合力。

（二）提高區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)評(píng)估體系運(yùn)行效率。一是要完善區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，結(jié)合金融業(yè)的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)狀況，科學(xué)制定區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)體系，明確評(píng)估的原則、方法、內(nèi)容和范圍等，增強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)評(píng)估的時(shí)效性、準(zhǔn)確性和科學(xué)性；二是加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)重大事項(xiàng)報(bào)告制度建設(shè)，建立監(jiān)管協(xié)作和重大事項(xiàng)分析會(huì)商機(jī)制，拓寬重大事項(xiàng)信息來源渠道，提高重大事項(xiàng)報(bào)告制度的執(zhí)行效率，增強(qiáng)對(duì)重大事項(xiàng)的風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)的靈敏性和及時(shí)性；三是增強(qiáng)區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的有效性，建立嚴(yán)格的金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)信息報(bào)告制度和數(shù)據(jù)采集體系，確保監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)的真實(shí)性，采用有效的金融評(píng)估方法，及時(shí)判斷金融風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)情況，根據(jù)金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)展變化情況及時(shí)提示事發(fā)金融機(jī)構(gòu)和監(jiān)管部門，同時(shí)跟蹤金融風(fēng)險(xiǎn)提示的后續(xù)進(jìn)展情況，確保金融風(fēng)險(xiǎn)得到有效整改或處置。

（三）進(jìn)一步改善區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)處置制度。首先，要依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)研究出臺(tái)《金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)法》，進(jìn)一步明確金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)的前置程序、各主體之間的職責(zé)分工、債務(wù)清償順序、金融債權(quán)的保護(hù)和償付、職工安置標(biāo)準(zhǔn)等相關(guān)規(guī)定，增強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)處置的操作性；其次，研究制定《金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)處置管理辦法》，對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)處置原則，處置主體的權(quán)利義務(wù)、處置模式選擇和適用性等進(jìn)行明確規(guī)定，同時(shí)根據(jù)金融風(fēng)險(xiǎn)處置實(shí)踐，建立健全金融風(fēng)險(xiǎn)處置領(lǐng)導(dǎo)小組，修改完善已有的金融風(fēng)險(xiǎn)處置各項(xiàng)條例，增強(qiáng)有關(guān)法律條款的操作性，使風(fēng)險(xiǎn)處置的具體操作有法可依；再次，根據(jù)金融風(fēng)險(xiǎn)處置經(jīng)驗(yàn)，構(gòu)建專業(yè)化、多元化的區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)處置平臺(tái)和信息共享機(jī)制，并且培養(yǎng)專業(yè)化的金融風(fēng)險(xiǎn)處置隊(duì)伍，從而增強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)處置的針對(duì)性、適用性和有效性。

主要參考文獻(xiàn)：

篇（9）

近年來，我國(guó)金融界興起的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)屬于金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)。隨著現(xiàn)代物流業(yè)發(fā)展對(duì)金融服務(wù)創(chuàng)新需求的日益增太，服務(wù)于生產(chǎn)、流通和銷售的供應(yīng)鏈金融服務(wù)創(chuàng)新業(yè)務(wù)實(shí)踐越來越多，信用管理體系建設(shè)的問題成為供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展的瓶頸問題。

一、供應(yīng)鏈金融的創(chuàng)新業(yè)務(wù)實(shí)踐

在我國(guó)，對(duì)供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)的探索，大致經(jīng)過了三個(gè)階段：第一個(gè)階段，從“物流銀行”的設(shè)想到“融通倉(cāng)”概念的提出；第二個(gè)階段，從“倉(cāng)單質(zhì)押”業(yè)務(wù)的嘗試到“物流銀行”業(yè)務(wù)的開展；第三個(gè)階段，從“物流銀行”業(yè)務(wù)的開展到供應(yīng)鏈金融戰(zhàn)略的提出與實(shí)施。…在供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新的實(shí)踐發(fā)展上，我國(guó)形成了兩條業(yè)務(wù)發(fā)展的主線模式：

其一是基于傳統(tǒng)的商業(yè)銀行貿(mào)易融資，結(jié)合生產(chǎn)貿(mào)易企業(yè)的業(yè)務(wù)特點(diǎn)和實(shí)際需求，由商業(yè)銀行創(chuàng)新業(yè)務(wù)而提供的結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資業(yè)務(wù)模式。該業(yè)務(wù)模式通過貨權(quán)質(zhì)押、信托收據(jù)、保險(xiǎn)及公證、貨物監(jiān)管、提貨通知、貨物回購(gòu)、資金專戶管理、期貨保值等一系列結(jié)構(gòu)化設(shè)計(jì)來掌握貨權(quán)、監(jiān)控資金，為提供集物流、信息流、資金流為一體的個(gè)性化的組合貿(mào)易融資方式。

其二是基于供應(yīng)鏈管理模式，通過第三方物流企業(yè)(3PL)，創(chuàng)新出來的應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款和融通倉(cāng)等供應(yīng)鏈融資模式。這種業(yè)務(wù)融資模式比結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資模式更創(chuàng)新了一步，它是基于供應(yīng)鏈金融的思想，商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)從專注于對(duì)企業(yè)本身信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估，轉(zhuǎn)變?yōu)閷?duì)整個(gè)供應(yīng)鏈及其交易的評(píng)估，這樣既真正評(píng)估了業(yè)務(wù)的真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也使更多的企業(yè)能夠進(jìn)入銀行的服務(wù)范圍。

二、供應(yīng)鏈金融的信用管理問題

目前國(guó)內(nèi)外關(guān)于供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的研究和實(shí)踐都比較活躍，特別是在國(guó)內(nèi)，供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新實(shí)踐在不斷進(jìn)行嘗試。隨著業(yè)務(wù)的發(fā)展，在發(fā)展過程中的信用問題凸顯出來，信用管理問題阻礙著供應(yīng)鏈金融的創(chuàng)新發(fā)展，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

第一，信用替代的局限。目前以銀行為主的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)是基于所謂的核心大企業(yè)的信用替代而成立的，這在中小企業(yè)的融資中表現(xiàn)得很突出。即需要銀行融資的中小企業(yè)必須和一家值得銀行信賴的大企業(yè)發(fā)生業(yè)務(wù)往來，從而得到“某種資格的認(rèn)定”或者借用大企業(yè)的信用，使其達(dá)到銀行認(rèn)可的資信水平。實(shí)際上是中小企業(yè)利用大企業(yè)的良好信譽(yù)與實(shí)力以及和銀行穩(wěn)固的信貸關(guān)系來為其提供間接的信用擔(dān)保，從而獲得銀行的融資支持。雖然在發(fā)展中，通過供應(yīng)鏈管理建立了諸如“1+N”或者“N+1+N”這樣的業(yè)務(wù)關(guān)系，然而這種融資組織管理方式的效果是使更多的金融資源向那些核心集團(tuán)性企業(yè)歸集，通常會(huì)將核心企業(yè)的信用放大，用以對(duì)供應(yīng)鏈上的企業(yè)進(jìn)行更大的授信來支持該業(yè)務(wù)的創(chuàng)新開發(fā)，這樣，信貸風(fēng)險(xiǎn)的聚集擴(kuò)散效應(yīng)往往會(huì)擴(kuò)大。因此，僅僅依靠這種信用替代來發(fā)展供應(yīng)鏈金融是有很大局限性的，也會(huì)招致更大的風(fēng)險(xiǎn)，最終阻礙了供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新的健康發(fā)展。

第二，信用管理的局限。在我國(guó)，供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新模式主要是基于傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新的結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資業(yè)務(wù)模式和基于供應(yīng)鏈管理中銀行通過與第三方物流企業(yè)(3PL)合作的供應(yīng)鏈融資模式。雖然這兩種創(chuàng)新模式解決了供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展中的許多問題，但目前也顯現(xiàn)出發(fā)展創(chuàng)新動(dòng)力不足的態(tài)勢(shì)。在目前的融資模式中，銀行為了控制風(fēng)險(xiǎn)，就需要了解企業(yè)抵、質(zhì)押物的規(guī)格、型號(hào)、質(zhì)量、原價(jià)和凈值、銷售市場(chǎng)和銷售對(duì)象以及承銷商的情況等，還要查看各種權(quán)利憑證的原件、辨別真?zhèn)巍＿@些工作不僅費(fèi)時(shí)費(fèi)力，而且大大超出了銀行的日常業(yè)務(wù)與專業(yè)范疇。另外，目前供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式的最高收益往往還超過不了傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)模式的收益。因此，以銀行為核心的供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新模式是動(dòng)力不足的，很難成為銀行的主流業(yè)務(wù)。

第三，技術(shù)手段的局限。目前供應(yīng)鏈金融僅僅停留在銀行和企業(yè)的層面上，供應(yīng)鏈管理所依賴的網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)目前在銀行和企業(yè)中很難同步發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的落后會(huì)造成信息不完整準(zhǔn)確、業(yè)務(wù)銜接不順利流暢，往往還會(huì)引致風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，供應(yīng)鏈金融信息技術(shù)基礎(chǔ)的創(chuàng)新問題亟待得到解決。由于供應(yīng)鏈管理數(shù)據(jù)庫(kù)對(duì)于整個(gè)供應(yīng)鏈上的企業(yè)和產(chǎn)、供、存、銷、資金具有實(shí)時(shí)監(jiān)控的功能，需要具備處理意外事件的能力和滿足多方面查詢的要求。因此，技術(shù)創(chuàng)新問題的解決是供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新得以順利發(fā)展的關(guān)鍵，而目前的技術(shù)手段的局限性是很大的。

第四，信用組織的局限。目前的供應(yīng)鏈融資僅僅局限在作為銀行對(duì)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的一種創(chuàng)新與補(bǔ)充。實(shí)踐證明，在供應(yīng)鏈金融組織中，銀行為主體的融資組織形式是有極大局限性的。供應(yīng)鏈融資往往會(huì)比傳統(tǒng)的貿(mào)易融資具有更大的風(fēng)險(xiǎn)，傳統(tǒng)的貿(mào)易融資強(qiáng)調(diào)的往往只是特定交易環(huán)節(jié)供需雙方企業(yè)的信用狀況和貿(mào)易的真實(shí)背景，而供應(yīng)鏈融資不但要強(qiáng)調(diào)這一點(diǎn)，而且更加強(qiáng)調(diào)整個(gè)供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控與防范，對(duì)供應(yīng)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)潛在的風(fēng)險(xiǎn)都要加以識(shí)別與控制，這就大大增加了管理成本。并且，從目前的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式來看，供應(yīng)鏈融資中的存貨大部分是中間產(chǎn)品，具有很強(qiáng)的專用性，不易通過市場(chǎng)來評(píng)估其價(jià)值，也不易在市場(chǎng)上變現(xiàn)。因此，供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)控制更加復(fù)雜、所需要的措施也更加全面，而目前的信用組織形式很難滿足供應(yīng)鏈金融發(fā)展的需求。

三、供應(yīng)鏈金融的信用管理建設(shè)

目前建設(shè)好信用管理體系是促進(jìn)供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)健康發(fā)展的一項(xiàng)重要工作，可以從以下三個(gè)方面來進(jìn)行供應(yīng)鏈金融信用管理體系的建設(shè)。:

(一)必須加快供應(yīng)鏈金融管理環(huán)節(jié)中的信用制度建設(shè)

1．建立中介信用機(jī)構(gòu)，完善社會(huì)征信服務(wù)體系。供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)的信用問題主要來源于以下兩個(gè)方面：一是由于供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)參與者眾多、行業(yè)和地區(qū)跨度大，容易產(chǎn)生供應(yīng)鏈內(nèi)生性的混亂和不確定因素。體現(xiàn)在既有產(chǎn)品與技術(shù)的更新周期頻繁、市場(chǎng)需求波動(dòng)的影響，又有諸如自然災(zāi)害、戰(zhàn)爭(zhēng)與恐怖襲擊等外部事件的影響，同時(shí)也會(huì)遭遇到企業(yè)戰(zhàn)略的調(diào)整沖擊，這些不確定因素都會(huì)增加供應(yīng)鏈自身信用問題的風(fēng)險(xiǎn)。二是供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)的白發(fā)性擴(kuò)散作用。由于供應(yīng)鏈金融的信用基礎(chǔ)是基于供應(yīng)鏈整體管理程度和核心企業(yè)的管理與信用實(shí)力，因此，隨著融資工具向上下游延伸，風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)相應(yīng)擴(kuò)散。如果供應(yīng)鏈上某一個(gè)成員出現(xiàn)了融資方面的問題，就會(huì)迅速地蔓延到整個(gè)供應(yīng)鏈，這對(duì)于供應(yīng)鏈自身的資金管理和綜合管理是非常大的考驗(yàn)，也是對(duì)銀行信貸管理的極大挑戰(zhàn)。由于我國(guó)尚未建立完善的征信信用管理體系，供應(yīng)鏈金融信用管理問題凸顯，如果管理不善，極易引發(fā)大的金融災(zāi)難。因此，建議盡快建立供應(yīng)鏈金融中介信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，建立基于供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)的新型的中小企業(yè)投資機(jī)構(gòu)和信用擔(dān)保服務(wù)機(jī)構(gòu)，完善供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)的社會(huì)征信業(yè)務(wù)體系。

2．加快供應(yīng)鏈信用管理環(huán)節(jié)法律規(guī)章制度建設(shè)。目前，我國(guó)有關(guān)供應(yīng)鏈信用管理環(huán)節(jié)中的法律規(guī)章制度的建設(shè)嚴(yán)重滯后。有關(guān)倉(cāng)單質(zhì)押、動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押和票據(jù)業(yè)務(wù)的法律法規(guī)尚有許多空白，期待完善的

地方很多。現(xiàn)實(shí)法律中，合同法中沒有明確地規(guī)定倉(cāng)單的法律地位，真正的倉(cāng)單流通管理體制還沒有建立起來。一般物流企業(yè)簽發(fā)的倉(cāng)單又沒有權(quán)威機(jī)構(gòu)認(rèn)證和監(jiān)管，倉(cāng)單的標(biāo)準(zhǔn)化程度低，使用和流通范圍十分有限。同時(shí)，從我國(guó)的“物資銀行”、“倉(cāng)單質(zhì)押”到“物流銀行”、“供應(yīng)鏈金融”的金融創(chuàng)新發(fā)展模式來看，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中的金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和防范制度還需要進(jìn)一步完善，金融立法制度還須進(jìn)一步健全。

(二)必須把供應(yīng)鏈金融信用管理納入到金融全面風(fēng)險(xiǎn)管理

篇（10）

[中圖分類號(hào)]F832[文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A[文章編號(hào)]1005-6432（2014）47-0097-02

1金融風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵

金融風(fēng)險(xiǎn)是伴隨著金融活動(dòng)而產(chǎn)生的，主要是指資本市場(chǎng)當(dāng)中的參與者在金融活動(dòng)中對(duì)其資產(chǎn)和收入不確定性的顯現(xiàn)，如資產(chǎn)或債務(wù)、未來收益等價(jià)值的不確定性或波動(dòng)性。[1]

相應(yīng)的，金融風(fēng)險(xiǎn)管理就是營(yíng)利性組織和非營(yíng)利性組織衡量和控制風(fēng)險(xiǎn)及回報(bào)之間的得失。金融風(fēng)險(xiǎn)管理任務(wù)之一就是對(duì)發(fā)生這種波動(dòng)的可能性及其程度的大小作出有效判斷。

2金融風(fēng)險(xiǎn)管理體系的內(nèi)涵

通常情況下，我們所謂的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，就是要針對(duì)不同的風(fēng)險(xiǎn)類型建立一系列有效的機(jī)制和手段，通過手段的調(diào)節(jié)，對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行引導(dǎo)，以達(dá)到調(diào)控市場(chǎng)的目的。面對(duì)復(fù)雜而難以掌控的金融市場(chǎng)，投資者的行為和目的迥異，難以進(jìn)行追索，很難監(jiān)控和把握投資者的投資行為。而一個(gè)好的金融風(fēng)險(xiǎn)管理體系就是要在保證自身運(yùn)行穩(wěn)定的前提下，引導(dǎo)市場(chǎng)，在充分發(fā)揮市場(chǎng)作用的基礎(chǔ)上，達(dá)到控制風(fēng)險(xiǎn)和引導(dǎo)市場(chǎng)的效果。

3金融風(fēng)險(xiǎn)管理體系的必要性

隨著經(jīng)濟(jì)全球化和金融一體化的不斷深入，我國(guó)金融市場(chǎng)所面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)日趨復(fù)雜化和多樣化，金融風(fēng)險(xiǎn)管理日趨重要。金融風(fēng)險(xiǎn)給金融市場(chǎng)、國(guó)家經(jīng)濟(jì)甚至國(guó)家安全帶來的極大消極影響，在國(guó)際上，許多金融機(jī)構(gòu)和組織、大型企業(yè)、各國(guó)政府及金融監(jiān)管部門都在積極探求金融風(fēng)險(xiǎn)管理的方法和技術(shù)――金融風(fēng)險(xiǎn)管理體系，來對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施有效識(shí)別、精確度量和嚴(yán)格控制。

4金融風(fēng)險(xiǎn)體系的管理建立步驟

4.1確立金融風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)

4.1.1金融風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)

金融風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是指以最小的風(fēng)險(xiǎn)管理成本獲得最大的安全保障，從而實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)單位價(jià)值最大化。

近代風(fēng)險(xiǎn)學(xué)者克萊蒙認(rèn)為，風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是保存組織生存的能力，并對(duì)客戶提品和服務(wù)，以保護(hù)公司的人力與物力，保障企業(yè)的綜合盈利能力。海靈頓（Harrington）認(rèn)為，風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是通過風(fēng)險(xiǎn)成本最小化實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化。[2]

4.1.2金融風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)包括的方面

（1）企業(yè)與組織及成員的生存和發(fā)展。這可謂是金融風(fēng)險(xiǎn)管理的基本目標(biāo)。風(fēng)險(xiǎn)管理方案應(yīng)使企業(yè)和組織能夠在面臨損失的情況時(shí)得到持續(xù)發(fā)展，在面對(duì)意外事件和風(fēng)險(xiǎn)的情況下能夠維持生存。為了實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，意味著通過金融風(fēng)險(xiǎn)管理的運(yùn)行，能夠使個(gè)人、家庭、經(jīng)濟(jì)單位乃至社會(huì)免遭風(fēng)險(xiǎn)損失的重創(chuàng)。

（2）保證企業(yè)經(jīng)營(yíng)恢復(fù)正常運(yùn)轉(zhuǎn)。風(fēng)險(xiǎn)事故的發(fā)生會(huì)給人們帶來程度不同的打擊和損失，進(jìn)一步影響或打破企業(yè)的常規(guī)狀態(tài)和人們的正常生活秩序，甚至可能會(huì)使組織陷于絕境。實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理能夠有助于企業(yè)快速回歸正常運(yùn)營(yíng)。同時(shí)，使其盡快回到損失前的水平，并使企業(yè)盡快實(shí)現(xiàn)收益穩(wěn)定增長(zhǎng)。

（3）緩解消極情緒，提供安全保障。風(fēng)險(xiǎn)事故的發(fā)生一方面會(huì)導(dǎo)致物質(zhì)損失，另一方面也會(huì)給人們帶來嚴(yán)重的消極情緒。因此，通過心理引導(dǎo)，消減人們因意外災(zāi)害事故導(dǎo)致的心理壓力，也是金融風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)重要目標(biāo)。

4.2金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)

金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)是指包括對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、金融風(fēng)險(xiǎn)衡量、選擇各種處置風(fēng)險(xiǎn)的工具以及金融風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策等各個(gè)方面進(jìn)行評(píng)估。

4.2.1金融風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

金融風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是指在進(jìn)行了實(shí)地考察研究的基礎(chǔ)上，運(yùn)用各種方法對(duì)隱性及顯性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行系統(tǒng)的區(qū)分和進(jìn)行綜合的分析研究。

4.2.2金融風(fēng)險(xiǎn)衡量

這是指對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率或程度、風(fēng)險(xiǎn)范圍進(jìn)行預(yù)判和估計(jì)，并對(duì)不同程度的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率及其影響進(jìn)行定量分析。

4.2.3金融風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策的選擇

這是指在前面兩個(gè)階段的基礎(chǔ)上，根據(jù)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)，優(yōu)化配置各種金融風(fēng)險(xiǎn)管理的工具，并針對(duì)性地提出建議。這是金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的必經(jīng)之路。

4.2.險(xiǎn)評(píng)估方法

（1）本量利分析法。本量利分析法，全稱為產(chǎn)量成本利潤(rùn)分析，也叫盈虧平衡分析或保本分析，指分析有關(guān)產(chǎn)品的產(chǎn)銷數(shù)量、銷售價(jià)格、變動(dòng)成本和固定成本等因素與利潤(rùn)之間的相互關(guān)系，引導(dǎo)企業(yè)選擇以最小的成本生產(chǎn)最多產(chǎn)品并使企業(yè)獲得實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化的經(jīng)營(yíng)決策。[3]

由此推算企業(yè)應(yīng)該達(dá)到什么樣的產(chǎn)量水平才可以彌補(bǔ)企業(yè)的總成本，即，盈虧相抵。這就是盈虧臨界點(diǎn)分析。用公式可表示為：BE=FC/（SP-VC）。其中，BE表示盈虧臨界點(diǎn)的業(yè)務(wù)量；FC表示固定成本；SP表示單位產(chǎn)品售價(jià)；VC表示單位產(chǎn)品變動(dòng)成本。企業(yè)業(yè)務(wù)量如低于此點(diǎn)，就發(fā)生虧損；反之，則獲得盈利。

盈虧臨界點(diǎn)作業(yè)率，該指標(biāo)說明企業(yè)要實(shí)現(xiàn)盈利所要求的最低作業(yè)水平。其公式：盈虧臨界點(diǎn)作業(yè)率=盈虧臨界點(diǎn)的業(yè)務(wù)量/正常開工的業(yè)務(wù)量

安全邊際：指實(shí)際或預(yù)計(jì)的銷售業(yè)務(wù)量與保本業(yè)務(wù)量的差量。經(jīng)濟(jì)含義是指表明銷售量下降多少企業(yè)仍不致虧損。公式如下：

安全生產(chǎn)業(yè)務(wù)量=預(yù)計(jì)業(yè)務(wù)量-盈虧臨界點(diǎn)業(yè)務(wù)量

安全邊際率=（安全邊際/實(shí)際業(yè)務(wù)量）×100%

銷售邊際率=銷售利潤(rùn)/銷售收入=安全邊際率*貢獻(xiàn)毛益率

表明只有安全邊際部分（即超出盈虧臨界點(diǎn)的業(yè)務(wù)量）的貢獻(xiàn)毛益率才構(gòu)成為企業(yè)的利潤(rùn)。

（2）敏感性分析法。敏感性分析法是指從許多不確定性因素中找出對(duì)投資項(xiàng)目效益指標(biāo)有重大影響的敏感性因素，并分析估算其對(duì)項(xiàng)目效益指標(biāo)的影響程度和敏感性程度，進(jìn)而判斷項(xiàng)目承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)能力的一種不確定性研究方法。

①確定敏感性分析指標(biāo)。敏感性分析的對(duì)象是具體的技術(shù)方案及其反映的經(jīng)濟(jì)效益。故方案的一些經(jīng)濟(jì)效益評(píng)估指標(biāo)，如：凈現(xiàn)值、投資收益率、投資回收期等都可作為敏感性分析指標(biāo)。②計(jì)算該技術(shù)方案的目標(biāo)值。一般將在常規(guī)狀態(tài)下的經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)指標(biāo)數(shù)值作為目標(biāo)值。③選取不確定因素。在進(jìn)行敏感性分析時(shí)，應(yīng)根據(jù)實(shí)際情況，選取方案中變動(dòng)可能性較大、并對(duì)效益目標(biāo)值產(chǎn)生較大影響的因素。例如：產(chǎn)量規(guī)模變動(dòng)、產(chǎn)品售價(jià)變動(dòng)、投資額變化等。[4]④計(jì)算不確定因素變動(dòng)時(shí)對(duì)分析指標(biāo)的影響程度。完成單因素敏感性分析時(shí)，則要保證其他因素不變的情況下，變動(dòng)其中一個(gè)不確定因素。以此類推，以此求出每個(gè)不確定因素本身對(duì)方案效益指標(biāo)目標(biāo)值的影響程度。⑤找出敏感因素，積極分析和應(yīng)對(duì)，以提高技術(shù)方案的抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。

4.3風(fēng)險(xiǎn)控制

金融風(fēng)險(xiǎn)的控制和處置是解決金融風(fēng)險(xiǎn)的方法和途徑。現(xiàn)如今，國(guó)際間的交流與合作進(jìn)一步深入，我們應(yīng)當(dāng)積極借鑒金融風(fēng)險(xiǎn)管理的國(guó)際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)以及新巴塞爾協(xié)議的范式與標(biāo)準(zhǔn)為指導(dǎo)，在我國(guó)金融界推行金融風(fēng)險(xiǎn)管理八項(xiàng)措施：

（1）風(fēng)險(xiǎn)預(yù)估及控制：金融機(jī)構(gòu)要預(yù)判短期借進(jìn)、長(zhǎng)期貸出的風(fēng)險(xiǎn)，面對(duì)突發(fā)事件要有及時(shí)有效的解決方案。

（2）套現(xiàn)能力：在資金不虧損的前提下，金融機(jī)構(gòu)必須保持或增加其將資產(chǎn)轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的能力。

（3）分散化：金融機(jī)構(gòu)應(yīng)重視資金來源、貸款和投資種類多樣化，防止過分依賴單一資金來源或投資種類。

（4）經(jīng)營(yíng)控制：金融機(jī)構(gòu)要對(duì)所進(jìn)行的風(fēng)險(xiǎn)交易操作需要嚴(yán)格的控制，及時(shí)注銷信譽(yù)極低合作對(duì)象的交易，將損失降到最低。

（5）透明度：金融機(jī)構(gòu)要通過交流和公示規(guī)避自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，建立投資者的信任和信心。

（6）資產(chǎn)質(zhì)量：充足和高質(zhì)量的資本準(zhǔn)備將會(huì)提升其收益水平，同時(shí)應(yīng)保證資本的充實(shí)度，以應(yīng)對(duì)未知的風(fēng)險(xiǎn)。

（7）金融信息化：這是金融發(fā)展大勢(shì)所趨，金融機(jī)構(gòu)通過金融信息化程度的不斷深入來降低交易成本，加快金融創(chuàng)新。

（8）金融技術(shù)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)：政府和金融機(jī)構(gòu)應(yīng)注意保護(hù)金融技術(shù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)，增加資金投入和科技研發(fā)力度，以保證金融安全。

5結(jié)論

金無足赤，人無完人。同樣地，隨著市場(chǎng)的不斷發(fā)展和進(jìn)步，金融風(fēng)險(xiǎn)管理體系也需要不斷進(jìn)行修正和改進(jìn)。我們也應(yīng)該以一種理性的心態(tài)看待其建立。不同于其他體系的建設(shè)，金融風(fēng)險(xiǎn)管理體系需要不斷進(jìn)行經(jīng)驗(yàn)的積累，才能達(dá)到立竿見影的效果。總而言之，一切衡量風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)都只是輔助風(fēng)險(xiǎn)控制的方法，而真正建立科學(xué)有效的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，還要依賴于對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)以及整個(gè)市場(chǎng)的研究和了解，才能在最短的時(shí)間內(nèi)有效控制市場(chǎng)波動(dòng)，維持整個(gè)體系的穩(wěn)定。

參考文獻(xiàn)：

[1]史春魁.金融風(fēng)險(xiǎn)管理理論論述[J].和田師范專科學(xué)校學(xué)報(bào)（漢文綜介版），2007（3）.