銀行業的發展匯總十篇

序論：好文章的創作是一個不斷探索和完善的過程，我們為您推薦十篇銀行業的發展范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質，帶來更深刻的閱讀感受。

篇（1）

2.業務結構比較。從業務結構來看，五大投行形成了包括證券、銀行和保險等業務在內的綜合經營模式。美國華爾街知名投行，無論是資本規模、創新能力、市場地位還是客戶基礎，都處于全球頂端。同時各大投行也擁有自己擅長的領域：美林證券公司擅長資產管理；高盛公司則長于擔任被購買方的財務顧問。相對而言中國的投資銀行業務結構相對單一，缺乏核心競爭力使得中國投行在國際競爭中處于劣勢。

3.業務收入比較。金融危機對華爾街的金融巨擘們產生了巨大的沖擊，可是據湯森路透數據顯示，華爾街金融公司仍占據了2011年亞太投行市場（不包括日本）收入前十位，平安證券緊隨其后，位列十一。收購與兼并、風險管理等策略性業務是否屬于投行的主要業務是區分一個國家的投行是否進入現資銀行的主要標志，從中可以看出中國投行和知名投行之間的巨大差距。

4.業務創新比較。美國投行的業務創新主要表現以下幾個特點：（1）創新方式以衍生性為主，原發性為輔。金融工程的廣泛應用，使得基礎性金融工具，如基金、各類期權、互換等被大量挖掘；（2）信用類金融衍生產品大量出現，成為市場的重要組成部分。在過去十年間，新的信用衍生產品不斷涌現，在國際金融市場中重要組成部分；（3）產品復雜性大幅增加，不確定性因素加大，2008年金融危機的爆發就是金融創新過度瘋狂的力證。雖然不比西方，但中國投行在金融創新方面仍然取得了可喜的成績，特別是2003年至今，隨著銀行業改革的深化和金融市場的不斷成熟，監管和市場制度的不斷完善，極大地激發了中國投行業的金融創新需求，金融創新已經成為中國金融業不斷發展的外在壓力和內在動力。特別是近幾年中國資本市場出現了一類被稱為“本土新型投行”的投資公司，在美國又被稱為“精品投行”，是一批具有全新功能定位和價值取向的中介機構。他們的出現實際上與中國企業、尤其是中小企業對資本的日漸渴求，對投資銀行業務的多樣化需求趨勢有極大的關系。

5.風險管理比較。通過對五大投行的資產負債項目的分析我們看出五大投行的資產負債結構存在流動性風險隱患：當市場向好時，投行有能力將其持有的證券資產及時變現用于債務償付，但是當市場出現波動，市場信心動搖，其所持有的證券資產無法迅速變現，必將導致巨大的流動性風險。相對于西方投資銀行源于內部壓力而采取的風險控制管理，中國證券公司往往是基于外部的壓力，如監管部門在政策法規上對防范風險作了最新規定，或為應付人民銀行或證監會的檢查，即便成立了風險控制部，卻難以真正起到風險控制的作用。

二、啟示與建議

1.拓展業務盈利渠道多樣性，建立中國本土的競爭新模式。在金融改革大環境下敢為人先，不斷培養自己的核心競爭力，證券公司應從中國的實際國情出發，開拓出符合中國國情的新業務，走差異化發展道路，增加創新業務的拓展，促進中國投行業務新發展。本土財務公司要想在金融市場存活并且有很好的發展，除了不斷掌握公司重大投資項目的同時應加強與他們的更全面的聯系，分析企業的優劣勢，為企業設計資本擴張計劃，為企業尋求潛在的投資者，并把企業的股票推銷給這些投資者，在企業需要資金時，利用與商業銀行、保險等金融和非金融機構的密切關系，還可以為企業設計出各種籌資方案，如進行項目融資、發行可轉股債券、發行公司債券等。

2.提高金融創新能力，建立有效的創新激勵約束機制。從未來的競爭形勢來看，金融創新是必要的，投行可以從以下幾個方面進行：（1）金融工具的創新，如支付方式、期限性、安全性等方面具有新特征的有價證券、匯票和金融期貨交易對象。（2）金融市場的創新，隨著證券交易的國際化和不斷進步，金融業不僅可以從事跨越國境的股票交易和債券與股票，基本形成了一個全球性的金融市場。（3）金融制度的創新，這也是當今中國資本市場最迫切需要的，通過調整金融政策、一定程度地放松金融監管，如建立新的組織機構、實行新的管理辦法來維護金融體系的穩定。

3.加強金融風險管理，完善上市公司信息披露機制。中國的投資銀行應該建立“風險管理擺在第一位，發展擺在第二位，在控制風險的前提下拓展業務”的發展戰略，樹立“風險管理高于一切”的經營理念，在借鑒國外投資銀行風險管理先進經驗和技術手段的基礎上，完善體系提高技能。完善上市公司信息披露機制是控制金融風險的重要舉措，健全法律法規，確保披露信息及時、真實和完整。監管部門應當以日常信息披露監管為主線，打擊虛假披露為重點，結合上市公司的風險管理水平制定不同的披露標準，加大處罰力度，落實監管責任制度，增加金融監管決策的透明度和保障公眾知情權，提倡“強制”披露和“自愿”披露相結合，防止市場欺詐行為。

篇（2）

銀行是社會的細胞,在建設和諧社會中處于特殊地位。一個發展和諧的銀行業,不僅是社會和諧的有機組成部分,而且對整個經濟社會的和諧發展有著重要的促進作用。要構建和諧銀行,必須高度重視并著力解決當前銀行業發展中存在的諸多不平衡問題。經過20年的改革發展，總體走向越來越好，中國銀行業總體上是和諧的。但是隨著銀行業縱深改革發展，出現了新的不和諧因素。

1我國銀行業存在不和諧的因素

（1）我國金融生態問題不容樂觀。當前困擾我國金融生態的一些突出問題仍然普遍存在，諸如企業違約率高、金融勝訴案件執行難、對金融活動非法干預、金融權利濫用、不良資產高、金融市場不正當競爭等。這些問題除了經濟管理體制的因素外，市場發展不充分、不協調以及運行規則滯后也是重要原因。在國有商業銀行不良資產的形成中，由于計劃與行政干預而造成的約占30%，政策上要求國有銀行支持國有企業而國有企業違約的約占30%，國家安排的關、停、并、轉等結構性調整約占10%，地方干預，包括司法、執法方面對債權人保護不力的約占10%，而由于國有商業銀行內部管理原因形成的不良貸款占全部不良貸款的20%。此外，社會信用環境較差，企業逃廢銀行債務嚴重以及未能實行高標準會計準則等因素都交叉存在。

（2）機構發展不平衡，大銀行改革發展相對較快，中小銀行，特別是小銀行發展相對滯后。由于大銀行在金融經濟當中的特殊地位，國家將改革的重點實際主要放在大銀行的改革上，先后投入了大量的物力、財力，加上自己的努力，使各項指標顯著改善，公司治理架構基本建立并開始發揮作用。而中小銀行特別是小銀行改革發展相對滯后。對大銀行的歷史包袱，中央政府采取了綜合措施進行劃界，先后兩次對不良資產進行集中處理，而中小銀行的不良資產主要依靠自身消化，部分由地方政府協助處置，由于各地對處置中小銀行不良資產的重視程度不同，相應采取的措施各異，至今相當一部分機構的包袱并沒有得到化解。對大銀行，國家通過發行特別國債和動用外匯儲備，以及財政注資等方式增加資本金，使資本充足水平顯著提高。工、中、建、交四家股改銀行資本充足率均超過了10%，而中小銀行的資本金主要依靠股東增資和自身積累，部分上市銀行則主要依靠上市融資。大銀行具有國家信譽，無論是對國內外投資者，還是金融消費者，都具有很大的吸引力。大銀行改革發展始終得到國家政策的支持，各方面對其改革發展創造了較好的條件。中小銀行的政策支持比較缺乏，在辦理存款、結算、不良資產處置等方面還存在不合理的歧視性政策，比如有的規定預算外資金必須存在大銀行，住房公積金及其配套貸款只能在大銀行辦理，財政、軍隊、社保等存款不能存入中小銀行機構等，不僅限制了存款業務，也影響中間業務的發展。

（3）地區發展不平衡。東部地區改革發展較快，中西部和東北地區改革發展相對滯后，由于種種原因，改革開放以來，我國地區經濟發展差距迅速擴大，形成了東部、中部、西部、東北等不同的經濟帶，不同經濟帶之間的金融發展也存在嚴重的不平衡。資料顯示，銀行體系資金來源區域分布不均衡，大部分存款集中在東部地區，中部、西部和東北地區不僅存款數量小，而且結構相對單一，主要是儲蓄存款，這種差距仍在繼續擴大。

（4）城鄉發展不平衡。城鄉經濟發展的二元性，使得金融發展的二元特征十分明顯。我國經濟體制改革的進程是農村先于城市，而金融體制的改革卻是城市先于農村，城市金融改革啟動相對較早，力度相對較大，步子相對較快。目前，城市金融機構股份制改造基本完成，正是推進公司治理改革，初步開始實施經營企業化、管理集約化、業務垂直化、機構扁平化。相對于城市金融而言，農村金融基本還是按照行政區劃設置機構，業務單一、管理粗放、風險突出、改革滯后。城市金融機構基本建立了公司治理架構，內控制度相對健全，經營機制比較靈活，具有良好的管理信息系統，IT覆蓋率基本達到100%。農村金融機構的公司治理普遍存在缺陷，內部控制薄弱，經營機制不靈活，IT覆蓋率低，轄內尚未聯網。城市金融的整體發展水平較高，金融機構之間主要是服務水平和質量的競爭。農村金融一般是低水平競爭，且惡性競爭比較嚴重。城市的征信體系已開始建立，理性消費群體初步形成，信用環境相對較好。農村尚未建立征信體系，逃廢債現象嚴重，執法環境差，信用環境建設落后。

2促進我國銀行業和諧發展的思考

（1）構建良好金融生態環境,促進國有商業銀行和諧發展。從金融生態角度看國有商業銀行發展問題，反映了科學發展觀的根本要求，也是系統性和可持續性觀念的體現。我國是一個正在轉型的經濟體，適應市場經濟運行的規則和制度雖然還不完善，但金融生態環境總體上在逐步改善。改革開放后，隨著市場經濟體制的逐步完善，我國經濟持續快速增長，金融機構和金融市場得到前所未有的發展，外資金融機構大批進入國內金融市場，金融資產也快速增長。而且，隨著市場改革的逐漸深入，金融調控和管理更加市場化，國有商業銀行的市場主體地位逐步得以確立，金融經濟法律制度不斷完善。這些變化為國有商業銀行的可持續發展創造了良好的宏觀生態環境。金融生態環境的好壞與我國金融業的健康發展密切相關，商業銀行實現健康和諧發展，不僅取決于銀行自身的努力，還需要銀行發展外部環境的改善，營造良好的金融生態環境，保障金融安全、高效、穩健運行，是促進商業銀行實現和諧發展的基礎條件。

（2）建立風險控制構架和制度。其監管目標是以突出對銀行業金融機構的操作風險、風險識別和評級、內部控制機制約束，建立銀行風險防范的長效機制。對轄內銀行業金融機構信貸資產中的不良貸款、非信貸資產中的不良資產和表外業務風險狀況進行全面監測和考核，進行同質同類機構的評估；分析現場檢查中發現的屢查屢犯問題，進行持續監管，督促銀行進行整改，并從制度上進行彌補；對重點機構和重點企業的貸款、對大額貸款、關聯交易、集團授信和房地產等高風險業務密切關注，適時進行風險提示和窗口指導；以案件專項治理為契機，加大監管力度，防范操作風險，規范操作性業務制度，建立合規部門；加大非現場監管力度，突出風險監測和預警，包括強化不良資產分析考核制度，對各類信貸資產進行準確分類，落實撥備，核查貸款遷徙情況，實施對貸款的動態監控；探索對銀行內控的綜合考核評價制度，指導、督促銀行管好內控。

（3）加快中小銀行改革和風險處置步伐，縮小機構發展差距。鼓勵和引導達到一定經營規模、管理水平較高的地方金融機構跨區域經營；允許城市商業銀行按照市場化原則兼并收購周邊地區的城市信用社。加快業務創新，支持中小銀行在有效防范風險的前提下推出符合當地特點的金融服務產品，為城鄉經濟、中小企業和城鄉居民服務。強化公司治理，支持合格的境內外戰略投資者入股地方性中小金融機構；鼓勵社會資金參與地方性中小銀行業金融機構的設立和股權改造，推動中國治理建設。加大風險處置力度，加快城市信用社重組改造步伐，通過多種方式推動實現停業整頓的城市信用社平穩退出市場。在地區政府的支持下，加快高風險城市商業銀行和股份制商業銀行的處置進度。改善中小銀行機構的發展環境，抓緊研究建立中小銀行機構市場退出機制，積極推動建立存款保險制度，配合有關部門研究中小銀行發展的配套政策。

（4）加快中西部和東北地區金融改革發展步伐，縮小地區發展差距。鼓勵中資銀行業機構到中西部和東北地區設立機構，發展業務。對在西部地區投資、收購、新設各類銀行業金融機構，適當放開市場準入的資本范圍限制，審核時設立綠色通道，同等條件下優先審批；適當調低注冊資本、營運資本的最低限額；適當調整投資人資格及入股限制；適當調整業務準入條件與范圍；適當調整高管人員及從業人員資質要求；繼續鼓勵外資銀行機構到中西部和東北地區發展；會同有關部門研究扶持中西部和東北地區金融發展的政策；建議中西部和東北地區各級政府高度重視信用環境建設，嚴厲打擊逃廢債行為，提高指法水平，營造本地區良好的信用環境。

（5）加快農村金融改革，縮小城鄉發展差距。加快構建“功能完善、分工合理、產權明晰、監管有力”的農村金融服務體系，形成各類銀行業金融機構支農的合力，按照產權股份化方向改革農業銀行，經國家扶持、自身重組，改造為繼續姓“農”的大型股份制商業銀行。按照功能擴大化方向改革農業發展銀行，擴大業務范圍和服務領域，增強支農服務功能。在支農上政策性金融服務要發揮更大的作用。按照經營現代化方向改革農村合作金融機構，將絕大多數農村合作金融機構分期分批改造為現代金融企業；不具備商業經營的地區逐步以政策性業務為主。根據郵政儲蓄銀行組建進程和管理能力，逐步開放資產業務，增加農村資金投入總量。利用商業銀行流動性過剩的機會，向商業銀行發行支農特別國債或特別行政性金融債，由政策性銀行投向農村，由農信社，重點解決農村基礎設施和貧困縣種養業的資金需求。

（6）發揮外資銀行正面效應，促進金融和諧發展。只有當外資銀行的正面效應超過其負面效應時，銀行業的對外開放才有利于自身以及整個金融業的和諧發展，中國銀行業積極鼓勵外資銀行參與市場競爭將有利于促進金融體系的和諧運行。

參考文獻

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中圖分類號：F832.2 文獻標識碼：A

文章編號：1005-913X（2014）012-0081-01

一、電子化是銀行業發展的必然趨勢

近年來，全球經濟、金融一體化，信息技術日新月異，推動著世界經濟的迅猛發展，大量先進信息技術的采用，極大地提高了銀行處理信息的能力和效率，促進了金融工具和金融服務的不斷創新。傳統的銀行經營和服務模式發生了根本性變化，電子銀行服務模式為客戶提供了全新的“AAA”式服務，即以任何時間（Anytime）、任何地點（Anywhere）、任何方式（Anyhow）與客戶交換信息和服務，突破了時間、空間和方式的限制，為客戶提供每天24小時的全天候金融服務。金融電子化不僅是國際金融業發展的必然趨勢，也是我國金融改革發展的重要手段。我國銀行業面對電子商務迅速發展的新形勢，時刻關注著電子銀行的發展，并把電子銀行的規劃和發展確定為深化改革轉型的一項重要內容，具有承前啟后的重要作用。通過電子銀行的建設，我們把前一段改革的成果連接起來，使各崗位和職能形成整體，為加強管理、提高效率、提供先進的技術手段。

二、電子化大大促進了銀行業生產力的提高

（一）拓寬服務領域

金融電子化能夠融合銀行、證券、保險業等分業經營的金融市場，減少各類金融業針對同樣客戶的勞動重復，拓寬金融業進行產品更新換代的空間。計算機和通信技術的引入，使銀行界發生了一次革命性的變革。開始時，是使用權銀行的傳統業務處理實現電子化，接著，大量新的自動銀行服務項目應運而生。銀行的電子化，使銀行同往來銀行、企事業單位、商業部門、政府管理部門，以至每個家庭，都建立了緊密的有機聯系，使銀行的業務深入到社會的各個角落。

（二）提高服務質量

通過金融電子化建立虛擬化金融業市場，銀行將不受營業網點的空間局限。只要網絡和通訊能夠到達的地方，都可以成為銀行的市場范圍，銀行除了向客戶提供傳統的金融業務服務，以及前述的新的自助銀行勞務服務外，電子化銀行還能從各種金融交易中提取各種有用的信息，向客戶提供各種能增值的金融信息服務。這是現代銀行的一個實質性的變化，是銀行真正進入電子銀行時代的標志。

（三）降低服務成本

傳統的商業銀行不僅需要大量的人力去經營業務，而且需要大量的財力、物力去建設網點，做廣告宣傳，而金融電子化使得客戶的交易成為一種空間的交易，金融業的營業網點已從磚墻式建筑向ATM、POS、網絡等系統轉移，提高了金融業的效率，降低了經營成本。經計算，傳統銀行的經營成本占經營收入的60%，而電子銀行的經營成本僅相當于經營收入的15%～20%，成本的降低也就意味著收益的增加。

三、銀行業電子化存在的問題及解決措施

（一）存在問題

1.電子銀行的安全問題。作為銀行業務運行的平臺，電子銀行的安全性和可靠性的要求較高，其風險超出了傳統意義上金融風險的概念，電子銀行的風險不僅包括傳統意義上的金融風險，還包括技術風險等。同時，銀行風險已不僅來源于銀行與客戶之間的互動關系，很大程度與第三方行為有關。

2.相關法律問題。同傳統銀行相比，網絡銀行有兩個十分突出的特性，它傳遞信息（包括契約）采用的是電子化方式；它模糊了國與國之間的自然疆界，其業務和客戶隨著互聯網的延伸可達世界的任何角落。從理論上講，國外客戶使用銀行服務的便利幾乎同國內客戶一樣。這樣，就向傳統的基于自然疆界和紙質合約基礎上的法律法規提出了挑戰。

3.銀行的人力資源存在的問題。隨著銀行業務電子化步伐的進一步加快，原有的只能適應傳統的手工操作和簡單的電腦操作人員將逐漸被淘汰，因不適應日益發展的新業務、新技術的運用而導致的銀行內部待業人員將不斷增多。另外隨著信息技術在新業務中的廣泛運用，應用軟件開發所需的尖端人才將嚴重不足。銀行從業人員的知識結構單一，缺乏既懂銀行業務又精通電子信息技術的復合型人才。

（二）解決措施

1.由于電子銀行的安全和技術風險。在相當程度上取決于采用的信息技術的先進程度，系統的設計開發水平，以及相關設施設備及其供應商的選擇等，銀行依靠傳統的風險管理機制已很難識別、監測、控制和管理相關風險。同樣，監管機構也難以完全依靠自身的力量對電子銀行的安全性進行準確評價和監控。因此，大部分國家都采用了依靠外部專業化機構定期對電子銀行的安全性進行評估的辦法，提高對電子銀行安全性和技術風險的管理和監管。

2.相關法律法規的保障。建立完善電子銀行業務法。首先要制定《電子銀行法》?！峨娮鱼y行法》作為電子銀行市場發展的核心法律規范，應對電子銀行的性質、監管、市場準入、業務范疇與標準、金融創新、法律責任、市場退出機制等做出明確規定，其次是《電子簽名法》。電子簽名的問題是目前電子銀行業務發展最大的盲點，因為關于電子簽名的法律效力問題，一些國家現有法律尚未對其做出明確的規范。再次是《電子資金劃撥法》。在該法中主要規定有關客戶與銀行、銀行之間的法律關系、明確電子資金劃撥的法律責任承擔形式、損失賠償的范圍、禁止欺詐等。

3.加強對高級復合人才的培養。金融電子化需要一批既掌握計算機、通信等相關技術知識，又對金融知識和管理知識有造詣的高級人才，要吸引具有良好的創造性、敏銳的洞察力、頑強的斗志和敬業精神等全面素質的人才加入網絡銀行。建立利潤工資含量制度，在工資獎金分配、職稱晉升上體現區別對待的政策，再如實行高級管理人員、高級技術人才年薪制，堅持效益優先、穩健經營的原則，堅持責任與利益相一致的原則，形成激勵和約束相結合的機制，以促進銀行整體效益的穩步持續增長。

參考文獻：

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關鍵詞：

銀行業；互聯網金融；發展；策略

一、引言

全球銀行創新之父布萊特•金(BrettKing)于2013年10月出版《Bank3.0——銀行轉型未來式》指出，銀行不再是一個“地方”，而是一種“行為”。傳達未來銀行業務不限于發生在實體銀行，而是隨處均可進行，銀行與客戶的互動方式也將出現巨大的變化，銀行須更從客戶角度去思考產品的價值、交付的方法，以及與客戶接觸的情境。根據愛立信(Ericsson)在2014年7月移動趨勢報告指出，2019年全球移動用戶將達到92億，屆時移動寬帶用戶達76億。根據IBM公司估計，移動銀行將于2016年成為大多數客戶的首要通路，未來十年內美國將減少30~50%分行數。由此可見，通過手機平臺，金融服務出現質與量的重大轉變，移動銀行、移動支付成為主流，造成金融角色重新定位。由于移動通訊、社群媒體、大數據、云端科技等資通訊技術的進步，消費者愈來愈依賴在線交易需求，隨之造成銀行業第二次創新轉型的需求。金融服務勢必順應時代潮流、配合信息發展，以提升消費者便利性。

二、互聯網金融與銀行Bank3.0

新興科技潮流帶來銀行服務型態轉變，從Bank1.0、2.0持續進化到3.0階段。嚴格來說，Bank1.0時代是從13世紀意大利誕生的第一家銀行“巴爾迪銀行”(BardiBank)開始，營運模式是以實體分行布點為基礎，此模式平穩運行數百年，即便1960年代出現全球第一臺ATM，仍不至影響此營運模式。而Bank2.0時代則是指20世紀出現“網絡銀行”，短短數年期間，網絡銀行成為客戶與銀行間的主要通路，智能型手機出現的趨勢更加催生“移動銀行”的出現，在網絡發達與移動裝置盛行的年代，金融交易電子化，從線下服務轉移到線上服務。該時期的轉變使得銀行必須正視實體分行的轉型需求，從“較優質的實體銀行通路”的認知，移轉到完全以客戶為中心的通路規劃。

Bank3.0時代則宣告了銀行業務不再依賴實體設施，而是轉向成為虛擬金融(virtualbanking)或互聯網金融(digitalbanking)的概念。在網絡化、社群化、移動化的持續驅動下，被迫不斷減少金融交易的中間環節，將金融服務的選擇權直接交給客戶的一種商業模式。由于Bank3.0更為重視實時客戶互動，未來客戶對于銀行“功能”的重視將甚于實體營業據點，而銀行服務本身將延展到Google、PayPal、支付寶、電信營運商、手機制造商、零售連鎖業等各行各業，客戶不會只單獨使用特定銀行的特定產品，而是以多種方式與銀行互動。

當人們已經無法再回到沒有因特網、移動裝置、社群網站，以及網絡銀行的生活時，布萊特•金提出的Bank3.0概念恰能反映現今銀行服務型態的改變。在未來銀行3.0的時代，將是讓客戶可使用手機APP、芯片卡、NFC、RFID、二維條形碼等多種工具進行支付的新型金融服務，讓擁有廣大通路的企業，包括電信業、零售業、電子商務、甚至咖啡店都有機會提供提款、繳費與支付等基本金融服務，使得銀行服務因移動網絡的連結，將面臨更多跨業的競爭者。未來銀行的營運模式如果無法趕上全新的消費模式與習慣，就注定要遭到潮流的淘汰。此外，他更建議了未來銀行3.0的時代，傳統銀行應注意以下幾點：（1）首先要能吸引并留住客戶。也就是能與客戶進行深度互動，提供整合的跨通路體驗，并且掌握關鍵時刻，提供客戶最需要的產品與服務。（2）增加彈性與簡化營運，能快速反應市場需求，創造客制化商品，并彈性訂立適合價格。（3）管理成本同時驅動創新，使支付或交易的方式更為簡便，并掌握資金流狀況，過程中簡化流程、增加彈性與強化規范。（4）遵循法規與降低風險，創造股東最大的利益，減少銀行經營風險，也能掌握經營決策，使銀行成為以客為尊的服務典范。（5）銀行要通過科技讓消費者獲得主控權，而且建立以客戶為中心的營運模式。使消費者利用網絡、移動裝置、社群網站等不同的接觸點與銀行做互動時，能時時感受銀行提供貼心、實時、迅速、簡便、安全的服務，這樣才能在客戶心中永遠保持領先的地位。

三、互聯網金融3.0對銀行業的挑戰

在面對互聯網金融3.0時代，傳統銀行面對以下挑戰：

1.數字能力的挑戰。數字化是未來銀行的核心能力，例如：利用大數據分析，將原本無關聯的資料，串成對客戶有價值、對銀行營運有幫助的信息，如預測購買行為，進而貼近客戶需求，達到精準營銷的目的，提高經營效率。因此，金融業如何強化數字能力，攫取大數據金融商機，是一大課題。

2.分行功能萎縮。呼應布萊特•金所主張的“實體分行消失論”，分行將轉化為支持性的功能，很多業務通過網絡、移動裝置就可處理，不需要到分行臨柜辦理，尤其是年輕人臨柜辦理業務的情況將愈來愈少，金融業面臨實體據點轉型與調整的挑戰。

3網絡社群的精準營銷。網絡與社群營銷成為主要營銷管道與策略重點，消費者選擇銀行時也會考慮銀行的形象、品牌與網絡社群口碑，進而影響選擇意愿。因此，傳統銀行如何利用社群網站與在線實時互動掌握年輕族群，并且滿足到消費新勢力如學生族群的需求，是需要克服的重點。

4.異業競爭者爭食支付業務。由于電子商務帶動龐大支付商機，非金融機構的第三方支付服務業者出現，銀行競爭者可能來自電商、信息處理服務業、游戲業者。另外，國內移動支付的環境逐漸成熟，金融業也將面臨來自電信商與手機制造商與OS軟件系統廠商涉足支付業務的競爭。

四、互聯網金融3.0潮流下銀行業的發展對策

未來銀行的營運模式如果無法趕上全新的消費模式與習慣，未來就注定要遭到潮流的淘汰。因此，銀行業必須了解如何運用數字科技作為服務的媒介，不斷更新與強化網絡銀行與移動銀行的功能及設計，并重新省思通路的定位。針對國內銀行業在轉型之際的整體策略方向，提出以下幾點建議：

1.加強跨領域合作。在金融3.0時代，銀行業面臨同業與異業潛在競爭者的威脅競爭，特別是網絡金融與移動金融服務的提供者，愈來愈多來自網絡、電商、電信、手機制造商與系統軟件廠商的競爭者。金融業者必須與異業合作，共同開發新興技術、金融大數據挖掘、進行服務應用創新。

2.虛實整合。數字時代來臨，應打造更有效率的虛擬銀行?？赏ㄟ^專人輔導，將實體銀行的顧客逐步導向網絡及移動裝置，不但節省顧客至分行辦理業務的等待時間，也能節省銀行的成本。另外，在線支付線下消費或是在線掃描、在線支付的O2O模式日趨盛行，銀行應積極推出更多元移動支付來滿足客戶的需求，如電子錢包、QRCode、紅利兌換等服務。

3.持續創新?？萍嫉膭撔掠鷣碛?，逐漸模糊產業、產品、服務的界線，銀行業應積極進行研發創新，引用數字與移動科技，推出金融服務創新，特別是與消費者生活食衣住行、娛樂、教育、理財、繳費等應用，提供更佳的電子金融體驗。

4.安全是成功的保障。加強信息安全管理，提升客戶對安全的信任度。此外，長期培養信息安全人員，持續加強其專業，以實時因應大環境更新與提升安控機制更是不可或缺，只有擁有專業的人才與完善的安控機制，才能幫助業務拓展。

參考文獻：

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隨著我國直接融資市場的發展，商業銀行用貸款價格競爭大型優質客戶的效果將大打折扣。并且，隨著市場環境和客戶金融意識的逐步成熟，越來越多的客戶已經不僅僅滿足于銀行提供的存貸款等傳統服務，而要求銀行提供包括重組并購、企業理財等投行業務在內的綜合金融服務。因此，商業銀行應加強對投資銀行業務的研究，盡快找準市場定位與業務發展模式，積極進行新的產品設計與開發，促進商業銀行投資銀行業務的穩步發展。

一、現行監管框架下商業銀行兼營投行業務的空間

當前，受分業經營的限制，我國商業銀行暫無法擁有投行業務牌照，只能在商業銀行現行架構內發展投行業務，但商業銀行兼營投行業務的空間仍然較大，《商業銀行中間業務暫行規定》、《商業銀行法》以及其它相關法律法規均為商業銀行開展部分投行業務提供了政策及法律依據。例如《商業銀行法》確定的業務經營范圍就包括了發行、兌付、承銷政府債券、從事同業拆借、經銀監會批準的其他業務等。

如果以傳統投資銀行理論，投資銀行的核心業務是證券承銷業務，那么還很難說我國的商業銀行已真正介入到投行業務領域，只能說商業銀行開辦了投資銀行的部分派生業務。事實上，國內商業銀行的投行業務也正是從這部分業務領域開始起步的，它們構成了現階段國內商業銀行投行業務的基本成長點。

筆者認為，我國現行法規規定商業銀行可拓展的投行業務范圍并不是一成不變的，在相關的金融法規中，“經銀監會批準的其他業務”這一條款留有很大的協商空間。隨著國內金融形勢的趨好以及金融監管能力的提高，特別是內外資銀行同業競爭日趨激烈，我國商業銀行投資銀行業務的范圍在現行框架下已得到有效的空間拓展，并且將向除證券承銷業務以外的其他投資銀行業務發展。

二、商業銀行投資銀行業務的定位和發展方向

投資銀行業務本身是一個綜合性的業務大類，它具有廣泛的、不斷擴展的內涵。同時，投資銀行業務又具有智能密集性，每一項具體的投資銀行業務品種都具有很強的專業性。以目前我國商業銀行的人力資源狀況、業務管理能力和風險控制水平，不應盲目的一步到位、一蹴而就，短期內不僅不能涉足投資銀行業務中的高風險領域，也無法迅速開展投資銀行的高端業務。因此，商業銀行應根據外部監管政策、競爭環境的變化，結合自身的優劣勢，找準市場定位，實行一個分階段漸進的過程來發展投資銀行業務，以更好地滿足企業多元化金融服務需求。

(一)近期業務目標：在宏觀調控形勢下推動投行業務的發展

今年以來，在人民銀行實行從緊貨幣政策、嚴格控制貨幣信貸總量和投放節奏、加強流動性管理的大背景下，加快推進和開展投行業務，可使商業銀行在資產業務規模限制的條件下仍能擴大客戶基礎，盤活信貸資金與增強流動性，挖掘中間業務增長點并提升盈利水平，能有效擺脫信貸依賴和規避貸款規模調控。

1.業務定位

商業銀行應優先發展與信貸業務、資金業務及結算業務關系密切的投行業務。通過信貸資產出讓、間接銀團、貿易融資海外機構風險參與等的業務手段出售一部分賬面余額較大、剩余期限較長、收益率相對較低的資產，以換取相對穩定的長期資金來源，快速調整資產負債結構，降低期限錯配的風險敞口，改善商業銀行短期貸款規模與外匯頭寸敞口不足的狀況，同時，騰出相應的貸款規模用于鞏固和發展優質戰略客戶的合作關系，既避免客戶資源流失，又增加了收入來源。

2.客戶定位

在目標客戶的篩選方面，商業銀行的投行業務應著力服務于穩定和爭取優質客戶的競爭策略，要以穩定型或成長型行業中技術先進、規模經濟、經營穩健并擁有卓越管理團隊的公司為核心客戶。同時，政府部門也應是商業銀行一個重點服務對象，為政府招商引資、基礎設施建設提供財務顧問服務將是一個廣闊的市場。通過擔任政府部門的財務顧問，可以爭取到優質客戶，獲得投資銀行和傳統銀行業務的市場先機。

(二)中長期業務目標：在分業經營的大局下加快發展投行業務，形成一定的跨業經營格局

首先，商業銀行應在國內分業經營的大局下，充分利用現有的客戶資源與集團機構網絡優勢，在外部監管政策、金融市場環境以及競爭條件支持的前提下，加快發展投行業務，將資本市場業務和商業銀行業務的交叉區域作為業務創新的重點領域，深入拓展以直接融資市場為主戰場的投行業務，通過參與銀行間市場和交易所市場直接融資，創新業務模式，加快發展資產管理業務、企業改制、重組與并購業務、不良資產及住房按揭貸款證券化業務、證券承銷業務、股權投資服務/風險投資、金融租賃、金融工程等創新業務，在可預見的將來形成一定的跨業經營格局。

其次，商業銀行應著力通過行屬投行機構全面開拓股票債券發行承銷交易經紀、直接投資、資產管理等傳統牌照類投行業務，促進行內外各項投行業務齊頭并進，行內外投行機構協調配合、相互促進，形成完整的投行產品體系，逐步使投行業務成為與傳統商業銀行業務并列的重要業務板塊，使投行業務成為大客戶金融服務的主要手段及盈利來源。

再次，在目前分業經營的條件下，由于銀行具有資金、客戶資源、信息的三大優勢，在對并購對象的選擇、資信調查，到并購方案設計、融資安排以及后期整合的過程中，可能也只有銀行能夠為企業的金融需求提供“一站式”服務。銀行基于對客戶信息的深度挖掘，無疑是企業之間實現并購和合作重要而可靠的信息來源。隨著國內資本市場的深入發展，國內改制、重組及并購業務日漸增多，特別是股權分置改革后國內并購市場將會十分活躍。憑借客戶資源優勢，商業銀行可以把握由此而來的顧問業務和融資業務(如過橋貸款等)機會，配合證券公司幫助企業借殼或選擇買賣殼資源，共同策劃具體的運作方案，并提供資金和信息方面的支持，為客戶提供專業服務，確立自己的投行業務品牌。

三、促進商業銀行投行業務發展的幾點策略

適應客戶需求變化，加快發展知識密集、高附加值的投資銀行業務，實現傳統商業銀行業務與投資銀行業務的相互支持和協調發展，是商業銀行走出規模擴張和低水平同質競爭泥潭，培育核心競爭力的必然選擇。商業銀行必須詳細分析自己的組織結構、業務特色、風險控制能力以及在開展投資銀行業務上所具有的優劣勢，根據投資銀行的行業特點進行相應的管理變革和產品創新，為投資銀行業務的發展創造更好的條件和寬松的環境。

(一)完善市場營銷體系，實現全行上下左右的聯動營銷

1.完善組織架構

為加快發展商業銀行系統內的投資銀行業務，筆者建議在商業銀行總行層面以及投資銀行業務需求較大的省一級分行建立投資銀行部，將現有的分散于公司業務板塊、個人業務板塊和資金業務板塊的與投行業務相關的部門、職能、人員加以整合，構建由總行投行部、各分行投行部以及集團內部專業的投資銀行機構組成的投行業務組織機構，并初步培訓形成了一支總分行專業團隊以及分散在各分支機構的兼職投行團隊。同時，給予投資銀行部相對獨立的經營決策權，使其能夠有效把握市場機遇，充分調動各種資源，對投資銀行部進行系統策劃、拓展和管理。

2.采用雙客戶經理制加強客戶營銷，理順投行業務流程

在客戶營銷方面，要從以產品營銷為中心到圍繞客戶進行交叉銷售、實現綜合營銷的轉變。鑒于投資銀行業務跨度較大，客戶需求較為復雜，建議在開展投行業務的營銷過程中，考慮實施由公司客戶經理和省一級分行投行客戶經理組成的雙客戶經理制。在開拓一些以投行業務為主體需求的客戶時，以省一級分行派出的投行客戶經理為主進行營銷；在成功營銷客戶并實現服務之后，公司客戶經理再進入，深度挖掘融資、現金管理和其他綜合業務需求。在為優質大型客戶服務的時候，應盡量采取專業團隊服務模式，針對大型企業客戶提供包括短期融資券、債券承銷、股票發行、票據融資、理財與投資等一攬子優質服務方案。

(二)搭建外部服務機構網絡

為加快投行業務的發展，在與行內部門合作的基礎上，商業銀行還應盡快著手建立投行業務的“外腦”資源庫，與證券公司、信托公司、基金公司、金融資產管理公司、評級機構、會計師事務所、律師事務所、風險投資機構、其他咨詢機構等機構建立戰略合作伙伴關系，形成“合作伙伴庫”，聘請一部分外部專家形成“專家團”，引入這些“外腦”資源，一是可以在業務開展初期解決商業銀行財務顧問、部分投資銀行業務運作經驗不足的問題，通過合作完成相關服務；二是借助其他金融機構的渠道和交易資格使客戶能夠參與各類金融市場的交易；三是可以凝聚一批有實力的機構和專家，提升商業銀行的綜合金融服務能力，將投資銀行部打造成為“綜合金融服務提供商”，及時滿足客戶全方位的業務需求，切實提升商業銀行的市場競爭力。

(三)建立與投資銀行業務相適應的運行機制

與傳統的商業銀行業務不同，投行業務需要銀行從業人員在業務運作過程中充分發揮自己的優勢與智慧，必須把業務創新擺到特別突出的位置，從機制上促使從業人員保持持久的創新動力。同時，投資銀行也是一個智力密集型的行業，所涉及的學科包括經濟金融學、會計學、統計學和管理學等。因此，要充分考慮專業人才的市場價值和不同項目的收益水平確定分配標準，使人力資源的成本與收益相對稱，讓有限資源向最能為投行業務創造收益的專業人才傾斜，最大限度地激發從業人員的積極性與創造性。商業銀行要依靠一支具有現代金融理論知識和豐富銀行業務實踐經驗、專業知識面廣并且懂得國際金融慣例的創新型人才來拓展投資銀行的業務。同時，還要借鑒國內外先進投行機構和資產管理公司等機構的經驗，完善激勵約束與利益分配機制，真正實現收入與業務掛鉤的機制，做到能吸引人、培養人、留住人、發揮人才在同業競爭中的核心作用。

參考文獻：

[1]周薇，劉東艷.我國商業銀行兼營投資銀行業務的模式分析.商業文化，2007.06.

篇（6）

(一)電子銀行為客戶提供24小時全天候服務。傳統柜臺業務的辦理通常需要考慮時間、空間因素，非上班時間、距離太遠、業務辦理人數太多等都是傳統銀行面臨的缺陷，相比之下，電子銀行業務可以讓顧客享受到便捷的服務，不受時間、空間和用戶人數的限制。經營方式的創新，有利于銀行業務的拓展，同時降低了銀行的服務成本，在提高客戶的滿意度等方面起到了至關重要的作用。

(二)電子交易易操作、速度快。傳統柜臺業務需要客戶親自前往銀行，通過填寫紙質業務單辦理相關業務。而業務單的須填寫信息繁瑣，致使客戶花費在填寫業務單上的時間過多，降低了銀行的業務辦理效率。而電子銀行的交易過程為無紙化，用戶須填寫信息較少，操作步驟簡潔且易學，更重要的是業務辦理的速度快，為客戶的生活提供了便捷服務，因此深受客戶們的喜愛。

二、國內商業銀行電子銀行業務發展過程中存在的問題

作為新興業務，電子銀行業務在迅速發展給人們生活帶來便捷的同時，也暴露出了一些問題。

(一)同業間競爭日益激烈，產品創新尤顯重要長期以來，我國商業銀行的主要利潤均來自于貸款，對電子銀行業務產品創新的投入普遍不足，因此該市場的產品差異性不足。因此，面對日益激烈的市場競爭，商業銀行需要提供更具特色需求度更大能為客戶提供更多便利服務的產品，只有這樣銀行才有在競爭中獲得優勢的可能。

(二)依靠互聯網進行業務辦理，存在一定的技術風險和操作風險與傳統銀行業務不同，電子銀行業務處于一個相對開放的環境，其依托的信息技術與通信技術具有共享性、開放性等特點，這些特點促使銀行的業務系統滲透到了世界的各個角落。電子銀行的產品創新如工商銀行的“融e購”、興業銀行的“興業寶”、“興業紅”及“智盈寶”等使政府、銀行、企業、個人之見的數據交換越來越頻繁，同時黑客技術、密碼破解技術也在不斷發展，給銀行帶來的威脅越來越大，致使銀行面臨著技術風險的嚴峻考驗。

三、積極發展電子銀行業務以提升商業銀行績效的對策建議

(一)提高電子銀行業務安全性消費者對電子銀行業務產品及相關交易過程安全性的擔憂成為我國電子銀行業務發展的阻礙之一，因此，為了大力發展電子銀行業務提升其對銀行績效的貢獻程度，商業銀行應不斷提升自己的信息技術水平，采取先進的網絡安全保護措施來加強電子銀行業務的安全性，例如采用統一的認證體系、多重身份驗證等來消除網上銀行消費者對安全性的擔憂。

篇（7）

作者簡介：1、袁宏泉(1968－)，男，云南大理人，北京大學光華管理學院與中國民生銀行聯合培養博士后，主要從事證券和資本運營方面的研究；2、趙燕(1972－)，女，安徽人，北京大學與中國民生銀行聯合培養博士后，主要從事法律職業倫理與規則和金融學的研究。

中圖分類號：F840.32　文獻標識碼：A　文章編號：1006－1096(2007)04－0121－03　收稿日期：2007－06－22

一、發展投資銀行業務對我國商業銀行發展的重要性

近年來，中國金融業進一步加速改革。國有銀行股份制改革進展順利；利率市場化進程將不斷加快，傳統的商業銀行的傳統盈利模式走向消亡，商業銀行的市場競爭格局將打破原國有銀行一統天下的格局，市場集中度將呈下降趨勢；金融市場進一步完善，貨幣市場和資本市場進一步連接，外匯衍生市場逐步開展，發展金融期貨市場的時機已經成熟，市場品種不斷增加；混業經營已經成為當前國際金融業的一大發展趨勢，銀行、證券、保險相互滲透的局面已經出現，業務經營自由化勢不可擋。

1、金融業對外開放對國內銀行業的競爭挑戰

隨著我國金融業對外開放廣度和深度的進一步擴展，中國將全面融入世界經濟金融體系。目前，我國已經對外開放銀行業市場，而在完全開放之前，覬覦中國龐大金融市場的外資金融機構通過設立分支機構、參股中資銀行和其他金融機構，不斷擴大經營的業務品種，以各種方式擴大在中國市場的份額，逐步完成其戰略部署。其在投資銀行、資產管理、銀團貸款、貿易融資、零售業務、資金管理和衍生產品等業務方面服務的優勢進一步顯現，吸引了大批國內的高端客戶。

與外資銀行相比，中資銀行雖然在經營網點、本土投資選擇、本土經營及技術選擇上具有優勢，但外資銀行在后臺混業經營、產品和服務的創新、客戶管理、人員的專業性以及離岸投資工具的選擇上具有較大優勢，創新能力強。可以預期，隨著外資銀行機構網點的擴張、投資和經營本土化的發展，外資銀行將攜其成熟的理財產品系列、長期專業化的市場運作經驗、先進的風險管理技術，充分發揮其后臺混業經營和熟悉國際金融市場的優勢，不僅在外匯存貸款業務、在個人理財業務和銀行卡業務等領域，而且還會在公司業務、投資銀行業務等方面與中資銀行展開全方位的激烈競爭，將給中資銀行帶來更大的競爭壓力。

2、我國銀行業的脫媒效應明顯增大

近年來隨著我國金融體系改革的深入，金融市場進一步完善，貨幣市場和資本市場的進一步發展，銀行業的脫媒效應開始顯現。

銀行業的脫媒效應主要表現為：部分貸款被短期融資券、企業債券、票據市場工具、股票融資等替代；而部分存款則被貨幣市場基金、證券投資基金和居民股票投資所替代。

首先，短期融資券、企業債券、股票融資快速增加。2006年以來，短期融資券和企業債券的發行不斷加大，特別是自上市公司股權分置改革以來，股票市場開始恢復融資功能，股權融資逐步擴大規模，將在一定程度上替代銀行的貸款，脫媒效應將進一步顯現。據渣打銀行統計，2006年通過股票上市，企業債券和企業短期融資票據的融資金額達到8060億元人民幣(不包括私募股本和風險資本)；同時，盡管銀行貸款仍保持主導地位，但近期這種主導地位正在減弱，如相比2005年有85％的企業外部融資來自銀行貸款，而2006年只有79％。

其次，居民儲蓄向證券市場投資轉化。2006年5月份以來，股指不斷上升，股票市場交易持續活躍，儲蓄存款的一部分被分流到股票市場，直接表現為證券投資基金、貨幣市場基金的規模不斷擴大，證券開戶數不斷增加，促進儲蓄向投資轉化。據央行的金融運行數據顯示，2006年全年，居民戶存款增加2.09萬億元，同比少增1125億元，而證券公司客戶保證金余額則同比大幅增長。

此外，2007年1月的全國金融工作會議提出要大力發展資本市場，擴大直接融資規模和比重，可以預計，隨著今后金融創新發展、票據市場工具的豐富、企業的融資工具更加多樣化，銀行業的脫媒效應將進一步顯現。

3、中資商業銀行盈利模式面臨考驗

銀行業作為一種服務行業，其服務特性更多地是體現在其中間業務領域。由于種種原因，國內的銀行主要是依靠利息收入作為主要收入來源，各銀行來自中間業務的收入比重都很小。

美國商業銀行非利息收入占總收入之比從20世紀30年代至今經歷了高－低－高的輪回，這與美國混業－分業－混業的歷程有很大關系。美國商業銀行1934年的非利息收入與總收入之比為24.57％，70年代末至21世紀初，非利息收入占比達到最低點，在1981年僅為7.09％；1990年后，美國商業銀行的非利息收入占比逐步增加，特別是1999年以后，占比上升到40％以上，2005年的占比為43％。其中，在2005年美國商業銀行的非利息收入中，手續費收入占比不到20％，并且有下降趨勢，大量的是其他非利息收入。其他非利息收入較多，與美國金融市場發達從而商業銀行投資工具多、以及混業經營有很大關系。

與美國商業銀行的收入結構相比，中國商業銀行的非利息收入占比明顯偏低(表1)，而且來源單一，主要來自于手續費收入。這充分反映了中國金融業分業經營的特點，銀行基本上沒有來自投資銀行業務、保險業務、證券化業務等方面的收入，只能依靠網點優勢賺取結算、等收入；另外由于歷史原因，我國銀行也沒有來自存款賬戶管理的收入。

目前，國際一流銀行的業務結構中，投行業務基本上占總收入的30％以上。2005年全球十大投行業務排名中，以花旗集團、摩根大通等為代表的“銀行系”金融機構占據了半壁江山，資本市場及中間業務的發展水平和潛力如何，正日益成為國際投資者對上市銀行估值的一個重要指標。

因此，中國金融業面臨的市場結構、競爭格局和經營環境已發生了前所未有的變化，實力強大的外資金融機構銀行不斷進入市場，使國內銀行在規模與業務創新方面具有強大的競爭壓力。面對資本約束、利率市場化、融資結構失衡等因素的影響以及國外混業經營的強烈沖擊和嚴峻挑戰，我國商業銀行向更廣闊的資本市場拓展成為必然選擇。

二、國內商業銀行開展投資銀行業務的業

務創新

雖然國內商業銀行具有客戶資源、信息、資金、網絡等優勢，但由于長期處于分業經營，沒有投資銀行業務牌照，缺乏從事投資銀行業務的業務平臺和創新產品，難以系統地開展業務；同時，還面臨著國內外專業投資銀行以及國外綜合性商業銀行的有力競爭。因此，應通過進行組織創新、業務創新、人才發展、戰略聯盟等多種方式，迅速彌補劣勢，建立有效的投資銀行業務發展模式，大力拓展投資銀行業務，并通過業務和產品的創新，培養人才，打造出自己的品牌，逐步發展投資銀行業務的核心競爭力。

從我國情況看，根據現有法規，除證券承銷與經紀等傳統的投資銀行業務外，其他投資銀行業務商業銀行基本上都可從事或以財務顧問的形式參與，包括：企業短期融資券承銷、銀團貸款、公司理財、兼并收購、項目融資、資產及基金管理、投資咨詢、資產證券化等。

為充分發揮商業銀行的資金、客戶源、網點、銷售渠道等方面的優勢，快速有效地拓展投資銀行業務，商業銀行應根據自身具有的優劣勢建立投資銀行各業務運營平臺，采取相應的策略，與商業銀行當前開展的業務形成較強的互補性，有效地整合內外部資源，準確地細分客戶并提供優質的、全方位的產品和服務。目前，商業銀行可以搭建的投行業務創新平臺主要有：

1、企業短期融資券承銷平臺

發行企業短期融資券是當前商業銀行主要壟斷的業務牌照，是企業進行低成本直接融資的重要手段，是增強為大型優質企業服務的重要方式。通過該平臺可以與企業建立新的銀企關系，并帶動其他業務開展的重要渠道，如財務顧問、貸款、并購、企業結算等。如光大銀行、興業銀行以短期融資券為主要業務重點。

2、銀團貸款平臺

通過牽頭組織銀團貸款，商業銀行可以增強為大型優質企業提供信貸服務的能力，拓寬與企業的合作空間，為企業提供多方位的金融服務。如工行在這方面具有較大的優勢。

3、資產管理業務平臺

隨著監管逐步放松，多家銀行已經開展了綜合經營試點，工行、建行、交行已經設立了基金公司。通過基金公司為富裕個人客戶提供的各類理財服務，包括貨幣市場基金、股票投資、債券投資、票據投資、委托貸款等業務。

4、并購業務平臺

國外許多產業的發展歷程就是一部該行業R并購整合發展史，隨著企業競爭的加劇，為提高企業市場競爭能力，通過購并重組，將企業規模不斷做大。因此，可以結合商業銀行貸款的客戶行業分布和特點，為企業進行并購策劃，進行行業

整合。如中國工商銀行與中國房地產開發集團簽署合作協議，將為后者在重組央企房地產資源中提供財務顧問服務。

5、與外部非銀行金融機構合作平臺

通過與外部非銀行金融機構如信托公司、保險公司，合作開展資產證券化業務，規避利率市場化和資金脫媒化帶來的負面影響，解決商業銀行貸款行業集中度和資金來源問題；同時，還可以開展杠桿融資業務，為企業提供信貸資金，滿足企業股權激勵、股權融資、收購、兼并等資本經營活動對資金的大量需求，以充分發揮商業銀行的資金優勢，獲得良好的收益。

6、房地產金融平臺

通過發展房地產開發貸款，形成自己的業務特色，專門為房地產行業提供融資平臺，進行專業化的、全方位的金融服務，以及管理服務。民生銀行投資銀行在房地產金融方面做了不少有益的探索，創出自己的業務特色。

7、股權投資平臺

通過投資參股產業投資基金和風險投資公司，間接將資金進行股權投資，獲得更多收益。

此外，投資銀行部還需要與行外金融機構建立策略聯盟，并借助其他金融機構的渠道和交易資格使客戶能夠間接參與各類金融市場的交易，以滿足客戶對綜合性投資銀行業務的需求。

三、商銀行投資銀行業務任重而道遠

篇（8）

1.引言

隨著2013年《商業銀行資本管理辦法（試行）》的實施，我國銀行業面臨日益剛性的監管約束，資本約束壓力逐步加大；同時政府推動構建逆周期的金融宏觀審慎管理制度框架，也將商業銀行經營管理的各個方面覆蓋。優秀的城市商業銀行愈來愈重視對自身戰略定位的研究，其中電子銀行的發展成為一個關鍵問題。發展是進步的，但是不能盲目。電子銀行業務繁多，縱然是強大的國有銀行業也不能平均使力，將每一項業務做得至善至美，更何況弱小的城市商業銀行？為能順利解決這一發展策略問題，我們不妨建立一個指標評價體系，規定評價原則，選擇合理指標，用科學嚴謹的方法將這定性問題用定量的方法優化處理。

2.城市商業銀行電子銀行業務發展策略AHP模型的構建

城市商業銀行發展電子銀行業務，最根本的是需要資金，如果沒有資金的供給，要發展業務，特別是與電子銀行相關的業務則更是無從談起。但是資金的使用是有機會成本的，城市商業銀行發展電子銀行的各項子業務具有替代性，不可能對每一項都花費相同的成本而同時發展，而是需要分輕重緩急，分別對待。筆者認為，城市商業銀行電子銀行業務發展策略選擇應該遵循以下原則：

（1）滿足資金需求原則

保證開展業務所需的資金，能夠滿足發展的資金需求。這一目標又包括兩個方面的具體要求：電子銀行業務啟動時的基本建設資金需求，電子銀行日常運營所需費用，保證電子銀行業務正常維護的資金需求。

（2）低風險原則

電子銀行各項子業務的資金數量不盡相同，其所帶來的成本和回報也不同，因此風險不可能相同。所以城市商業銀行在選擇發展策略時，不能僅僅只關注資金成本，而是要同時兼顧發展的風險，這是兩個方向不一致的目標，因此，綜合考慮兩個目標是能夠給銀行帶來最大效益的路徑，也是選擇最后策略的有力支撐。

（3）效用原則

城市商業銀行發展電子銀行業務的最終目的是提高市場份額，增強銀行的盈利能力。而要實現這個目的，必須得增強所開展業務的效用，能夠贏得持續的競爭力，而增強競爭力也是銀行未來發展的必由之路，中間業務比重的擴大需要電子銀行業務的貢獻。

（4）技術可行性原則

通過調查，城市商業銀行中從事電子銀行業務的員工人數和質量不如國有銀行，設備也無法媲美股份制商業銀行。因此，在技術含量要求極高的電子銀行業務中，能否滿足技術性的要求，能否給目標群體一個滿意的服務是需要考慮的關鍵問題。故在發展中必須保障技術的可行性和完備性。

（5）市場需求原則

市場的需求是引領銀行創新開展業務的路標。在任何一項業務開戰前需要調查市場對于業務的預期和反應，市場的預期越高，反應越強烈，全新的業務投入市場的才會有更多的消費者使用。

3.城市商業銀行電子銀行業務發展策略選擇的模型分析

（1）層次分析結構的確立

本文分析了基于城市商業銀行發展電子銀行業務的最優策略。最優策略的選擇關鍵在于準則層和子準則層的指標因素，而APH層次分析法的評級是根據指標的相對強弱由小到大排列而得出結果的，本文層級分為1-9等。城商行發展電子銀行業務策略的評價體系如下：

目標層A：電子銀行發展策略目標A

準則層B：業務成本B1；建設成本C1；運營成本C1；維護成本C3；業務效用B2；盈利能力C4；宣傳效用C5；替代效用C6；市場狀況B3；市場門檻C7；市場需求C8；市場競爭程度C9；銀行資源B4；人力資源C10；技術資源C11；機器設備C12；風險控制B5；操作風險C13；聲譽風險C14；內部管理風險C15

待選方案P：網上銀行P1；電話銀行P2；手機銀行P3；自助銀行P4

（2）選擇AHP模型的準則層的權重的確定

本文采用了AHP分析方法，對有關專家，教授和銀行從業人員進行了問卷調查，向他們請教關于城市商業銀行發展電子銀行業務的觀點，征詢了最優發展策略的層次分析結構的意見及建議，最后請他們根據自己的專業知識和經驗對所列的各級指標按照1-9等打分。本文的問卷共計發出100份，并最終收回80份有效調查問卷。本文通過運用AHP層次分析法的軟件，對各層數據進行分析后得出權重，所得結果即權重分別為：自助銀行0.3444；手機銀行0.1564；電話銀行0.2064；網上銀行0.2928。

4.結論

從上面的權重可以判斷，城市商業銀行電子銀行四項子業務的排序結果依次為自助銀行，網上銀行，電話銀行，手機銀行。城市商業銀行根據自身情況，在選擇電子銀行發展策略時首先發展網上銀行，其次展開自助銀行的布局，再次開展電話銀行業務，最后完成手機銀行的建設。但隨著科技的飛躍和客戶需求的豐富，電子銀行還會衍生出更多的子業務，譬如現在在討論的遠程銀行就是一個典型針對企業級客戶的電子銀行新概念，故發展策略也會略有調整。

參考文獻：

[1]劉杰.基于主成分分析的我國商業銀行風險評價指標研究[J].中國集體經濟，2009（31）：

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[2]周虹.電子銀行發展戰略選擇[M].北京：中國人民大學出版社，2006，05：54-58.

篇（9）

一、私人銀行概述

私人銀行是指銀行專門為高端富?？蛻籼峁┑囊环N私密性極強的服務，包括為客戶量身定制投資規劃、財務規劃、私人財富管理等一攬子高層次的金融服務和其他高附加值（高爾夫球賽、藝術品鑒賞、貼身商務秘書以及財富沙龍等）的非金融服務。私人銀行的業務范圍主要包括資產管理服務、保險服務、信托服務、稅務咨詢和計劃以及遺產咨詢和計劃五部分。2007年3月，中國銀行在北京和上海同時啟動私人銀行業務；8月6日和8日，招商銀行和中信銀行分別在深圳和北京正式推出該項業務。其他中資銀行也正在積極籌備介入這一高端理財領域。

二、中資銀行開展私人銀行業務的現狀分析

1.根據波士頓咨詢公司的最近調查，中國的富人市場巨大，并且財富高度集中在少數人手里，根據數據統計，金融資產在10萬美元以上的中國富裕家庭大約有300萬戶，其中不到0.5%的中國家庭卻擁有全國個人財富的60%以上，由此可見，隨著中國社會個人可投資資產、高凈值人士數量的不斷擴大，國內急需開展私人銀行業務，如何構建一個有競爭力的、能滿足高凈值客戶的多元化需求的私人銀行服務體系，是打造獨特銀行品牌的重要課題。

2.目前國內私人銀行領域存在的劣勢。其一，法律法規、政策制度等不占優勢。我國目前還不具備發展私人銀行所需的寬松，缺乏完整的法律環境尤其是與私人銀行發展息息相關一些重大法律制度，如信托、私募、遺產、離岸金融以及委托理財，同時有關資產傳承、個人隱私保護等法律規范的規定模糊。因此現階段中國開展私人銀行業面對的最大挑戰，是如何建立完善的金融法律秩序及銀行保密制度的國際信譽，使投資者、富裕階層放心把資金或資產存放在國內，交由國內金融機構管理。另外，私人財富能否自由投資、自由出入、自由兌換以及自由在全球范圍內流動都是私人銀行業務全球化配置資產、有效規避金融風險的關鍵。但是我國目前存在的現行的稅務制度，外匯管理政第的限制，對居民使用外匯相對嚴格的控制，誠信制度缺失，一些較高層級的服務目前在內地缺乏法律支持等現狀，都一定程度制約私人銀行業務發展，抑制了私人銀行業務發展的需求。其二，難以招募到足夠的專業人才，缺乏專門的理財策劃師認證制度。其三，國內私人銀行業務品種單調、規模有限、結構不合的能力，無法提供多樣化的金融產品及服務，難以滿足客戶的多元化需求。

三、我國商業銀行發展私人銀行業務的策略

（一）健全相關法律政策和監管體系，為發展私人銀行業務保駕護航

一方面要完善金融法律體系，為私人銀行發展提供強有力的法律保障。在我國，由于私人銀行業務尚且處于起步階段，政策滯后，法律空缺，導致私人銀行業務在操作上出現了不少困難，阻礙了其正常發展；因此，發展私人銀行業務必須有相關的法律法規，引導促進私人銀行健康運作，并起到一定的警戒懲罰作用，盡量避免私人銀行業務發展的風險與混亂。另一方面，需要完善一些基礎性、制度性工作，從監管層面上保證私人銀行業務順利發展；由于私人銀行業務涵蓋的領域十分廣泛，包括私人財產、現金、財務、投資、債務、信托、保險、不動產、稅務以及遺產等等，涉及面較廣，跨越多個部門和業務領域，并且私人銀行在國內還是一個全新的業務模式，尚沒有明確針對私人銀行業務的監管法規，這都給給我國金融業目前存在的分業經營、分業監管格局帶來了巨大挑戰。因此需要進行這方面的法律法規建設，為私人銀行業務發展打造良好的法律基礎。

（二）建設高素質的專業化金融人才隊伍

私人銀行業務中的財富管理者具有典型的個性化、專業化、綜合化、信息化和私密性等特征，這對從事私人銀行業務的人員的素質提出了很高的要求。國外一流商業銀行特別注重私人銀行員工的綜合素質，對私人銀行的財富顧問和客戶經理設置了非常高的準入門檻，實行嚴格的資格認證準入制度。目前，國內銀行從業人員對不斷涌現的新型產品和業務，如現金管理、結構性產品、金融衍生產品以及資產管理等不太熟悉，對私人銀行的經營管理流程比較生疏，缺乏一批高素質、具有現代化金融理念的人才。國內商業銀行私人銀行從業人員還沒有統一的準入標準，因此，發展私人銀行業務，需要規范從業人員管理，推行持證上崗制度，使從業人員專業化。同時要積極培養以注冊理財規劃師（CFP）為標準的產品經理隊伍和培養熟悉外匯、證券、基金、保險等方面的投資專家隊伍，大力引進有關私人銀行的產品研發、營銷管理和風險控制的國際化優秀金融人才。

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(二)加強公司治理,減員增效。針對國有或者國有股份制銀行25%～50%的冗員,印度政府1999年提出老年社會與收入保障報告,提出建立個人退休金賬戶與養老體系。并于當年年11月開始推行自愿退休計劃。根據此計劃,上述銀行中屆滿45歲的員工,可以申請自愿退休。屆時銀行、政府將會根據退休者工作時間長短予以補償,并允諾逐步將其納入即將建立的社會養老體系。據估計,約有5.7萬名員工在一定補償下離開了工作崗位,占12家國有化銀行員工總數的19％。此外,根據銀行業改革委員會的提議,還成立了“迅速糾錯行動機構”,對存在問題的銀行進行早期干預與指導。

二、印度銀行改革對我國的啟示

(一)印度銀行改革的經驗

1.深化銀行體制改革,鼓勵發展私有制、外資銀行,以增強競爭性。我國的銀行體系仍然是以國有商業銀行為主,在此條件下談銀行的體制改革,國有商業銀行體制改革首當其沖。長期以來在我國,國有商業銀行體制改革的命題一直被披上了某些意識形態的色彩。因此中國國有商業銀行的體制改革步伐經常步履維艱,甚至曾出現進一退二的情況。這種情況一直到2001年左右才有了比較明顯的轉變。其標志是2001年11月,當時的中國人民銀行行長戴向龍宣稱,國有商業銀行的不良資產將在接下來的幾年中按每年2-3%的速度減少,并且為了避免出現道德風險問題,也不再將不良資產轉移給資產管理公司。中國國有商業銀行是在國有經濟的羽翼下生長的,是建立在國有企業的基礎上的。因此與國有企業之間存在千絲萬縷的聯系。以前我國銀行改革進程在很大程度上受制于國有企業的改革進程。如上世紀九十年代,中國國有企業效益普遍下滑,這不僅導致國有商業銀行貸款資產質量的迅速下滑,而且由于國有企業占據了超過75%的銀行貸款,所以還使非國有企業難以獲得貸款,從而阻礙非國有企業的投資和產量增長。與中國情況不同的是,印度有關國有企業的問題不是那么突出,這使得印度政府在進行銀行改革的時候相對容易些。印度的國有銀行早在上個世紀九十年代就開始逐漸的私有化了。其體制改革的主要特點就是配合解決國有商業銀行存在的主要問，分步分階段實施的。對于國有銀行體制改革的主要目的就在于通過改革對理順銀行內部產權關系、明確責任義務,對銀行經營管理層造成壓力,從而改善銀行效率。關于所有制與銀行效率的問題,一直是學術界研究的重點。研究表明,印度國有、私營銀行的平均效率得分低于印度外資銀行的平均效率得分,研究報告建議印度銀行應繼續實施減少不良資產,人員和分支機構合理化等現有的政策,這樣可以進一步提高銀行效率。以及RajeshChakrabarti也運用DEA方法對改革以來(1992～2002)印度銀行的相對效率做了考察,其結果發現從價值角度來看,外資銀行的效率最高,其次是私人銀行;而從數量上看,私人銀行效率最高,而外資銀行效率最差。這表明外資銀行更愿意介入那些營利性更好的精華性業務,而不愿意為廣大普通消費者提供最普通但盈利性稍差的普通型金融服務。這些研究分別從不同的角度印證了國有商業銀行的效率從各個方面都遠遜于外資和私人銀行,效率排名均為最后。對于我國以上研究的成果也一樣適用,要想有效的提高本國銀行的效率,降低銀行準入門檻,鼓勵發展私有制、外資銀行已經勢在必行。印度自1993以來允許私營銀行進入銀行業,同時允許外資銀行在印開辦分支機構。這些改革措施使得銀行市場形成了良性競爭的格局,打破了國家壟斷的銀行局面。隨著改革的深入,印度形成了多角度、全方位的競爭格局,活躍了市場,提搞了效率。截止到2006年底印度的銀行體系中有27家國有銀行(含國有控股)、25家私人銀行、46家外資銀行。2005年標準普爾公司的全球銀行系統評級報告中指出,印度銀行系統比中國銀行系統更加穩健。

2.以市場導向為原則,兼顧政策調節,完善銀行公司治理,提高銀行的運營效率。銀行完善公司治理,建立起高效的運營機制,不僅對于銀行是一種效率,對于社會經濟來講也是一種效率。我國銀行體系中,按照銀行所起到的作用不同,可以將銀行分為政策性銀行與商業銀行兩種。但由于政策性銀行的特殊性,本文暫不涉及,以下僅從商業銀行公司治理方面談起。我國商業銀行現存的主要問題有:表現在國有商業銀行的商業化轉軌進展緩慢,公司治理機制尚未真正的建立起來。由此導致的不良貸款率偏高,有些貸款沒有按照市場規律辦事。由于政銀關系、銀企關系沒有理順,商業銀行往往很難僅通過市場來決定自己的經營取向,還要承擔部分政策性職能。在特殊時期商業銀行必然拋棄商業利益取向轉而支持政府指定、導向、扶植的產業。在這種情況下容易使國有商業銀行資產質量惡化、不良資產比率不斷上升以及經濟效益持續下降,最終增加了國有商業銀行的經營風險?？梢哉f沒有國有銀行的市場化、商以及國有商業銀行不盡快建立起完善的公司治理機制,銀行的改革就不能停歇。通過對比我們發現中國與印度兩國銀行業的問題的癥結之所在都集中到“對于銀行的調節究竟是市場好還是政策好”的問題上。這是因為中印歷史的相似性,又都屬于發展中國家,其經濟的發展需要大量資金來支援。因此,兩國在發展的前期都不約而同的選擇了“政策調節”這個法寶。根據印度的經驗,我國的銀行改革也應逐漸減少政府對于銀行業的干預,引入市場機制來調節銀行的發展。減少行政干預,增加商業銀行獨立性。商業銀行要以市場為導向,調整經營管理理念和發展戰略,進行金融創新;同時,進一步改善運行效率、提高競爭實力,打破所有制偏見,在資金投放上做到國有民營一視同仁。

3.規范銀行監管制度,保障金融安全。印度自1991年開始的銀行改革取得了較大的成效。其中之一規范了金融制度,有效保障了本國金融安全。根據標準普爾公司公布的評級報告,至少在目前印度銀行業比中國銀行業更加穩健。自印度金融改革以來,實行了一系列的針對銀行的監管措施。如資本充足率、資產分類、會計準則、信息披露等要求。而我國銀行在此方面尚顯不足。如關于會計準則方面,印度早在1994年以前就建立了相對完備的符合國際規范的會計準則,而我國直到1998年才開始引進國際會計標準。在銀行風險評級方面,經過長時間的實踐印度已經建立了一整套包涵現場檢查、非現場監管和銀行內部監控在內的銀行風險評級制度,以實施對銀行的有效監管。而我國尚無此制度。

(二)印度銀行改革的教訓

1.信貸技術還不完善、待提高空間較大。落后的信貸技術常常為人所抱怨,其最為常見于發展中國家,印度與中國也都同時存在。在本次的印度金融改革中,對此卻未有涉及,不失為一種遺憾。根據世界銀行公布的世界商業環境調查數據(WBES)顯示:銀行手續、在抵押品要求、高利率三個方面,印度銀行表現差強人意。其中被調查企業認為對抵押品要求是其融資的主要障礙的占50.5%,抱怨銀行手續費的占50.5%,抱怨借款利息過高的占81.2%。這從一定程度上反映了出了印度銀行信貸技術尚不完善。上述問題我國也存在,其影響了我國銀行也得整體形象,這也將是我們改進的方向。

2.政府對銀行的干預亟待規范在減少政府對銀行干預的條件下,對現有政府對于銀行的干預措施進行必要的規范。這也是印度銀行所未涉及的領域。