銀行業(yè)的發(fā)展匯總十篇

序論：好文章的創(chuàng)作是一個不斷探索和完善的過程，我們?yōu)槟扑]十篇銀行業(yè)的發(fā)展范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來更深刻的閱讀感受。

篇（1）

2.業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)比較。從業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)來看，五大投行形成了包括證券、銀行和保險等業(yè)務(wù)在內(nèi)的綜合經(jīng)營模式。美國華爾街知名投行，無論是資本規(guī)模、創(chuàng)新能力、市場地位還是客戶基礎(chǔ)，都處于全球頂端。同時各大投行也擁有自己擅長的領(lǐng)域：美林證券公司擅長資產(chǎn)管理；高盛公司則長于擔任被購買方的財務(wù)顧問。相對而言中國的投資銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)相對單一，缺乏核心競爭力使得中國投行在國際競爭中處于劣勢。

3.業(yè)務(wù)收入比較。金融危機對華爾街的金融巨擘們產(chǎn)生了巨大的沖擊，可是據(jù)湯森路透數(shù)據(jù)顯示，華爾街金融公司仍占據(jù)了2011年亞太投行市場（不包括日本）收入前十位，平安證券緊隨其后，位列十一。收購與兼并、風險管理等策略性業(yè)務(wù)是否屬于投行的主要業(yè)務(wù)是區(qū)分一個國家的投行是否進入現(xiàn)資銀行的主要標志，從中可以看出中國投行和知名投行之間的巨大差距。

4.業(yè)務(wù)創(chuàng)新比較。美國投行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新主要表現(xiàn)以下幾個特點：（1）創(chuàng)新方式以衍生性為主，原發(fā)性為輔。金融工程的廣泛應(yīng)用，使得基礎(chǔ)性金融工具，如基金、各類期權(quán)、互換等被大量挖掘；（2）信用類金融衍生產(chǎn)品大量出現(xiàn)，成為市場的重要組成部分。在過去十年間，新的信用衍生產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)，在國際金融市場中重要組成部分；（3）產(chǎn)品復(fù)雜性大幅增加，不確定性因素加大，2008年金融危機的爆發(fā)就是金融創(chuàng)新過度瘋狂的力證。雖然不比西方，但中國投行在金融創(chuàng)新方面仍然取得了可喜的成績，特別是2003年至今，隨著銀行業(yè)改革的深化和金融市場的不斷成熟，監(jiān)管和市場制度的不斷完善，極大地激發(fā)了中國投行業(yè)的金融創(chuàng)新需求，金融創(chuàng)新已經(jīng)成為中國金融業(yè)不斷發(fā)展的外在壓力和內(nèi)在動力。特別是近幾年中國資本市場出現(xiàn)了一類被稱為“本土新型投行”的投資公司，在美國又被稱為“精品投行”，是一批具有全新功能定位和價值取向的中介機構(gòu)。他們的出現(xiàn)實際上與中國企業(yè)、尤其是中小企業(yè)對資本的日漸渴求，對投資銀行業(yè)務(wù)的多樣化需求趨勢有極大的關(guān)系。

5.風險管理比較。通過對五大投行的資產(chǎn)負債項目的分析我們看出五大投行的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)存在流動性風險隱患：當市場向好時，投行有能力將其持有的證券資產(chǎn)及時變現(xiàn)用于債務(wù)償付，但是當市場出現(xiàn)波動，市場信心動搖，其所持有的證券資產(chǎn)無法迅速變現(xiàn)，必將導(dǎo)致巨大的流動性風險。相對于西方投資銀行源于內(nèi)部壓力而采取的風險控制管理，中國證券公司往往是基于外部的壓力，如監(jiān)管部門在政策法規(guī)上對防范風險作了最新規(guī)定，或為應(yīng)付人民銀行或證監(jiān)會的檢查，即便成立了風險控制部，卻難以真正起到風險控制的作用。

二、啟示與建議

1.拓展業(yè)務(wù)盈利渠道多樣性，建立中國本土的競爭新模式。在金融改革大環(huán)境下敢為人先，不斷培養(yǎng)自己的核心競爭力，證券公司應(yīng)從中國的實際國情出發(fā)，開拓出符合中國國情的新業(yè)務(wù)，走差異化發(fā)展道路，增加創(chuàng)新業(yè)務(wù)的拓展，促進中國投行業(yè)務(wù)新發(fā)展。本土財務(wù)公司要想在金融市場存活并且有很好的發(fā)展，除了不斷掌握公司重大投資項目的同時應(yīng)加強與他們的更全面的聯(lián)系，分析企業(yè)的優(yōu)劣勢，為企業(yè)設(shè)計資本擴張計劃，為企業(yè)尋求潛在的投資者，并把企業(yè)的股票推銷給這些投資者，在企業(yè)需要資金時，利用與商業(yè)銀行、保險等金融和非金融機構(gòu)的密切關(guān)系，還可以為企業(yè)設(shè)計出各種籌資方案，如進行項目融資、發(fā)行可轉(zhuǎn)股債券、發(fā)行公司債券等。

2.提高金融創(chuàng)新能力，建立有效的創(chuàng)新激勵約束機制。從未來的競爭形勢來看，金融創(chuàng)新是必要的，投行可以從以下幾個方面進行：（1）金融工具的創(chuàng)新，如支付方式、期限性、安全性等方面具有新特征的有價證券、匯票和金融期貨交易對象。（2）金融市場的創(chuàng)新，隨著證券交易的國際化和不斷進步，金融業(yè)不僅可以從事跨越國境的股票交易和債券與股票，基本形成了一個全球性的金融市場。（3）金融制度的創(chuàng)新，這也是當今中國資本市場最迫切需要的，通過調(diào)整金融政策、一定程度地放松金融監(jiān)管，如建立新的組織機構(gòu)、實行新的管理辦法來維護金融體系的穩(wěn)定。

3.加強金融風險管理，完善上市公司信息披露機制。中國的投資銀行應(yīng)該建立“風險管理擺在第一位，發(fā)展擺在第二位，在控制風險的前提下拓展業(yè)務(wù)”的發(fā)展戰(zhàn)略，樹立“風險管理高于一切”的經(jīng)營理念，在借鑒國外投資銀行風險管理先進經(jīng)驗和技術(shù)手段的基礎(chǔ)上，完善體系提高技能。完善上市公司信息披露機制是控制金融風險的重要舉措，健全法律法規(guī)，確保披露信息及時、真實和完整。監(jiān)管部門應(yīng)當以日常信息披露監(jiān)管為主線，打擊虛假披露為重點，結(jié)合上市公司的風險管理水平制定不同的披露標準，加大處罰力度，落實監(jiān)管責任制度，增加金融監(jiān)管決策的透明度和保障公眾知情權(quán)，提倡“強制”披露和“自愿”披露相結(jié)合，防止市場欺詐行為。

篇（2）

銀行是社會的細胞,在建設(shè)和諧社會中處于特殊地位。一個發(fā)展和諧的銀行業(yè),不僅是社會和諧的有機組成部分,而且對整個經(jīng)濟社會的和諧發(fā)展有著重要的促進作用。要構(gòu)建和諧銀行,必須高度重視并著力解決當前銀行業(yè)發(fā)展中存在的諸多不平衡問題。經(jīng)過20年的改革發(fā)展，總體走向越來越好，中國銀行業(yè)總體上是和諧的。但是隨著銀行業(yè)縱深改革發(fā)展，出現(xiàn)了新的不和諧因素。

1我國銀行業(yè)存在不和諧的因素

（1）我國金融生態(tài)問題不容樂觀。當前困擾我國金融生態(tài)的一些突出問題仍然普遍存在，諸如企業(yè)違約率高、金融勝訴案件執(zhí)行難、對金融活動非法干預(yù)、金融權(quán)利濫用、不良資產(chǎn)高、金融市場不正當競爭等。這些問題除了經(jīng)濟管理體制的因素外，市場發(fā)展不充分、不協(xié)調(diào)以及運行規(guī)則滯后也是重要原因。在國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的形成中，由于計劃與行政干預(yù)而造成的約占30%，政策上要求國有銀行支持國有企業(yè)而國有企業(yè)違約的約占30%，國家安排的關(guān)、停、并、轉(zhuǎn)等結(jié)構(gòu)性調(diào)整約占10%，地方干預(yù)，包括司法、執(zhí)法方面對債權(quán)人保護不力的約占10%，而由于國有商業(yè)銀行內(nèi)部管理原因形成的不良貸款占全部不良貸款的20%。此外，社會信用環(huán)境較差，企業(yè)逃廢銀行債務(wù)嚴重以及未能實行高標準會計準則等因素都交叉存在。

（2）機構(gòu)發(fā)展不平衡，大銀行改革發(fā)展相對較快，中小銀行，特別是小銀行發(fā)展相對滯后。由于大銀行在金融經(jīng)濟當中的特殊地位，國家將改革的重點實際主要放在大銀行的改革上，先后投入了大量的物力、財力，加上自己的努力，使各項指標顯著改善，公司治理架構(gòu)基本建立并開始發(fā)揮作用。而中小銀行特別是小銀行改革發(fā)展相對滯后。對大銀行的歷史包袱，中央政府采取了綜合措施進行劃界，先后兩次對不良資產(chǎn)進行集中處理，而中小銀行的不良資產(chǎn)主要依靠自身消化，部分由地方政府協(xié)助處置，由于各地對處置中小銀行不良資產(chǎn)的重視程度不同，相應(yīng)采取的措施各異，至今相當一部分機構(gòu)的包袱并沒有得到化解。對大銀行，國家通過發(fā)行特別國債和動用外匯儲備，以及財政注資等方式增加資本金，使資本充足水平顯著提高。工、中、建、交四家股改銀行資本充足率均超過了10%，而中小銀行的資本金主要依靠股東增資和自身積累，部分上市銀行則主要依靠上市融資。大銀行具有國家信譽，無論是對國內(nèi)外投資者，還是金融消費者，都具有很大的吸引力。大銀行改革發(fā)展始終得到國家政策的支持，各方面對其改革發(fā)展創(chuàng)造了較好的條件。中小銀行的政策支持比較缺乏，在辦理存款、結(jié)算、不良資產(chǎn)處置等方面還存在不合理的歧視性政策，比如有的規(guī)定預(yù)算外資金必須存在大銀行，住房公積金及其配套貸款只能在大銀行辦理，財政、軍隊、社保等存款不能存入中小銀行機構(gòu)等，不僅限制了存款業(yè)務(wù)，也影響中間業(yè)務(wù)的發(fā)展。

（3）地區(qū)發(fā)展不平衡。東部地區(qū)改革發(fā)展較快，中西部和東北地區(qū)改革發(fā)展相對滯后，由于種種原因，改革開放以來，我國地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展差距迅速擴大，形成了東部、中部、西部、東北等不同的經(jīng)濟帶，不同經(jīng)濟帶之間的金融發(fā)展也存在嚴重的不平衡。資料顯示，銀行體系資金來源區(qū)域分布不均衡，大部分存款集中在東部地區(qū)，中部、西部和東北地區(qū)不僅存款數(shù)量小，而且結(jié)構(gòu)相對單一，主要是儲蓄存款，這種差距仍在繼續(xù)擴大。

（4）城鄉(xiāng)發(fā)展不平衡。城鄉(xiāng)經(jīng)濟發(fā)展的二元性，使得金融發(fā)展的二元特征十分明顯。我國經(jīng)濟體制改革的進程是農(nóng)村先于城市，而金融體制的改革卻是城市先于農(nóng)村，城市金融改革啟動相對較早，力度相對較大，步子相對較快。目前，城市金融機構(gòu)股份制改造基本完成，正是推進公司治理改革，初步開始實施經(jīng)營企業(yè)化、管理集約化、業(yè)務(wù)垂直化、機構(gòu)扁平化。相對于城市金融而言，農(nóng)村金融基本還是按照行政區(qū)劃設(shè)置機構(gòu)，業(yè)務(wù)單一、管理粗放、風險突出、改革滯后。城市金融機構(gòu)基本建立了公司治理架構(gòu)，內(nèi)控制度相對健全，經(jīng)營機制比較靈活，具有良好的管理信息系統(tǒng)，IT覆蓋率基本達到100%。農(nóng)村金融機構(gòu)的公司治理普遍存在缺陷，內(nèi)部控制薄弱，經(jīng)營機制不靈活，IT覆蓋率低，轄內(nèi)尚未聯(lián)網(wǎng)。城市金融的整體發(fā)展水平較高，金融機構(gòu)之間主要是服務(wù)水平和質(zhì)量的競爭。農(nóng)村金融一般是低水平競爭，且惡性競爭比較嚴重。城市的征信體系已開始建立，理性消費群體初步形成，信用環(huán)境相對較好。農(nóng)村尚未建立征信體系，逃廢債現(xiàn)象嚴重，執(zhí)法環(huán)境差，信用環(huán)境建設(shè)落后。

2促進我國銀行業(yè)和諧發(fā)展的思考

（1）構(gòu)建良好金融生態(tài)環(huán)境,促進國有商業(yè)銀行和諧發(fā)展。從金融生態(tài)角度看國有商業(yè)銀行發(fā)展問題，反映了科學(xué)發(fā)展觀的根本要求，也是系統(tǒng)性和可持續(xù)性觀念的體現(xiàn)。我國是一個正在轉(zhuǎn)型的經(jīng)濟體，適應(yīng)市場經(jīng)濟運行的規(guī)則和制度雖然還不完善，但金融生態(tài)環(huán)境總體上在逐步改善。改革開放后，隨著市場經(jīng)濟體制的逐步完善，我國經(jīng)濟持續(xù)快速增長，金融機構(gòu)和金融市場得到前所未有的發(fā)展，外資金融機構(gòu)大批進入國內(nèi)金融市場，金融資產(chǎn)也快速增長。而且，隨著市場改革的逐漸深入，金融調(diào)控和管理更加市場化，國有商業(yè)銀行的市場主體地位逐步得以確立，金融經(jīng)濟法律制度不斷完善。這些變化為國有商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展創(chuàng)造了良好的宏觀生態(tài)環(huán)境。金融生態(tài)環(huán)境的好壞與我國金融業(yè)的健康發(fā)展密切相關(guān)，商業(yè)銀行實現(xiàn)健康和諧發(fā)展，不僅取決于銀行自身的努力，還需要銀行發(fā)展外部環(huán)境的改善，營造良好的金融生態(tài)環(huán)境，保障金融安全、高效、穩(wěn)健運行，是促進商業(yè)銀行實現(xiàn)和諧發(fā)展的基礎(chǔ)條件。

（2）建立風險控制構(gòu)架和制度。其監(jiān)管目標是以突出對銀行業(yè)金融機構(gòu)的操作風險、風險識別和評級、內(nèi)部控制機制約束，建立銀行風險防范的長效機制。對轄內(nèi)銀行業(yè)金融機構(gòu)信貸資產(chǎn)中的不良貸款、非信貸資產(chǎn)中的不良資產(chǎn)和表外業(yè)務(wù)風險狀況進行全面監(jiān)測和考核，進行同質(zhì)同類機構(gòu)的評估；分析現(xiàn)場檢查中發(fā)現(xiàn)的屢查屢犯問題，進行持續(xù)監(jiān)管，督促銀行進行整改，并從制度上進行彌補；對重點機構(gòu)和重點企業(yè)的貸款、對大額貸款、關(guān)聯(lián)交易、集團授信和房地產(chǎn)等高風險業(yè)務(wù)密切關(guān)注，適時進行風險提示和窗口指導(dǎo)；以案件專項治理為契機，加大監(jiān)管力度，防范操作風險，規(guī)范操作性業(yè)務(wù)制度，建立合規(guī)部門；加大非現(xiàn)場監(jiān)管力度，突出風險監(jiān)測和預(yù)警，包括強化不良資產(chǎn)分析考核制度，對各類信貸資產(chǎn)進行準確分類，落實撥備，核查貸款遷徙情況，實施對貸款的動態(tài)監(jiān)控；探索對銀行內(nèi)控的綜合考核評價制度，指導(dǎo)、督促銀行管好內(nèi)控。

（3）加快中小銀行改革和風險處置步伐，縮小機構(gòu)發(fā)展差距。鼓勵和引導(dǎo)達到一定經(jīng)營規(guī)模、管理水平較高的地方金融機構(gòu)跨區(qū)域經(jīng)營；允許城市商業(yè)銀行按照市場化原則兼并收購周邊地區(qū)的城市信用社。加快業(yè)務(wù)創(chuàng)新，支持中小銀行在有效防范風險的前提下推出符合當?shù)靥攸c的金融服務(wù)產(chǎn)品，為城鄉(xiāng)經(jīng)濟、中小企業(yè)和城鄉(xiāng)居民服務(wù)。強化公司治理，支持合格的境內(nèi)外戰(zhàn)略投資者入股地方性中小金融機構(gòu)；鼓勵社會資金參與地方性中小銀行業(yè)金融機構(gòu)的設(shè)立和股權(quán)改造，推動中國治理建設(shè)。加大風險處置力度，加快城市信用社重組改造步伐，通過多種方式推動實現(xiàn)停業(yè)整頓的城市信用社平穩(wěn)退出市場。在地區(qū)政府的支持下，加快高風險城市商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行的處置進度。改善中小銀行機構(gòu)的發(fā)展環(huán)境，抓緊研究建立中小銀行機構(gòu)市場退出機制，積極推動建立存款保險制度，配合有關(guān)部門研究中小銀行發(fā)展的配套政策。

（4）加快中西部和東北地區(qū)金融改革發(fā)展步伐，縮小地區(qū)發(fā)展差距。鼓勵中資銀行業(yè)機構(gòu)到中西部和東北地區(qū)設(shè)立機構(gòu)，發(fā)展業(yè)務(wù)。對在西部地區(qū)投資、收購、新設(shè)各類銀行業(yè)金融機構(gòu)，適當放開市場準入的資本范圍限制，審核時設(shè)立綠色通道，同等條件下優(yōu)先審批；適當調(diào)低注冊資本、營運資本的最低限額；適當調(diào)整投資人資格及入股限制；適當調(diào)整業(yè)務(wù)準入條件與范圍；適當調(diào)整高管人員及從業(yè)人員資質(zhì)要求；繼續(xù)鼓勵外資銀行機構(gòu)到中西部和東北地區(qū)發(fā)展；會同有關(guān)部門研究扶持中西部和東北地區(qū)金融發(fā)展的政策；建議中西部和東北地區(qū)各級政府高度重視信用環(huán)境建設(shè)，嚴厲打擊逃廢債行為，提高指法水平，營造本地區(qū)良好的信用環(huán)境。

（5）加快農(nóng)村金融改革，縮小城鄉(xiāng)發(fā)展差距。加快構(gòu)建“功能完善、分工合理、產(chǎn)權(quán)明晰、監(jiān)管有力”的農(nóng)村金融服務(wù)體系，形成各類銀行業(yè)金融機構(gòu)支農(nóng)的合力，按照產(chǎn)權(quán)股份化方向改革農(nóng)業(yè)銀行，經(jīng)國家扶持、自身重組，改造為繼續(xù)姓“農(nóng)”的大型股份制商業(yè)銀行。按照功能擴大化方向改革農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行，擴大業(yè)務(wù)范圍和服務(wù)領(lǐng)域，增強支農(nóng)服務(wù)功能。在支農(nóng)上政策性金融服務(wù)要發(fā)揮更大的作用。按照經(jīng)營現(xiàn)代化方向改革農(nóng)村合作金融機構(gòu)，將絕大多數(shù)農(nóng)村合作金融機構(gòu)分期分批改造為現(xiàn)代金融企業(yè)；不具備商業(yè)經(jīng)營的地區(qū)逐步以政策性業(yè)務(wù)為主。根據(jù)郵政儲蓄銀行組建進程和管理能力，逐步開放資產(chǎn)業(yè)務(wù)，增加農(nóng)村資金投入總量。利用商業(yè)銀行流動性過剩的機會，向商業(yè)銀行發(fā)行支農(nóng)特別國債或特別行政性金融債，由政策性銀行投向農(nóng)村，由農(nóng)信社，重點解決農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施和貧困縣種養(yǎng)業(yè)的資金需求。

（6）發(fā)揮外資銀行正面效應(yīng)，促進金融和諧發(fā)展。只有當外資銀行的正面效應(yīng)超過其負面效應(yīng)時，銀行業(yè)的對外開放才有利于自身以及整個金融業(yè)的和諧發(fā)展，中國銀行業(yè)積極鼓勵外資銀行參與市場競爭將有利于促進金融體系的和諧運行。

參考文獻

篇（3）

中圖分類號：F832.2 文獻標識碼：A

文章編號：1005-913X（2014）012-0081-01

一、電子化是銀行業(yè)發(fā)展的必然趨勢

近年來，全球經(jīng)濟、金融一體化，信息技術(shù)日新月異，推動著世界經(jīng)濟的迅猛發(fā)展，大量先進信息技術(shù)的采用，極大地提高了銀行處理信息的能力和效率，促進了金融工具和金融服務(wù)的不斷創(chuàng)新。傳統(tǒng)的銀行經(jīng)營和服務(wù)模式發(fā)生了根本性變化，電子銀行服務(wù)模式為客戶提供了全新的“AAA”式服務(wù)，即以任何時間（Anytime）、任何地點（Anywhere）、任何方式（Anyhow）與客戶交換信息和服務(wù)，突破了時間、空間和方式的限制，為客戶提供每天24小時的全天候金融服務(wù)。金融電子化不僅是國際金融業(yè)發(fā)展的必然趨勢，也是我國金融改革發(fā)展的重要手段。我國銀行業(yè)面對電子商務(wù)迅速發(fā)展的新形勢，時刻關(guān)注著電子銀行的發(fā)展，并把電子銀行的規(guī)劃和發(fā)展確定為深化改革轉(zhuǎn)型的一項重要內(nèi)容，具有承前啟后的重要作用。通過電子銀行的建設(shè)，我們把前一段改革的成果連接起來，使各崗位和職能形成整體，為加強管理、提高效率、提供先進的技術(shù)手段。

二、電子化大大促進了銀行業(yè)生產(chǎn)力的提高

（一）拓寬服務(wù)領(lǐng)域

金融電子化能夠融合銀行、證券、保險業(yè)等分業(yè)經(jīng)營的金融市場，減少各類金融業(yè)針對同樣客戶的勞動重復(fù)，拓寬金融業(yè)進行產(chǎn)品更新?lián)Q代的空間。計算機和通信技術(shù)的引入，使銀行界發(fā)生了一次革命性的變革。開始時，是使用權(quán)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)處理實現(xiàn)電子化，接著，大量新的自動銀行服務(wù)項目應(yīng)運而生。銀行的電子化，使銀行同往來銀行、企事業(yè)單位、商業(yè)部門、政府管理部門，以至每個家庭，都建立了緊密的有機聯(lián)系，使銀行的業(yè)務(wù)深入到社會的各個角落。

（二）提高服務(wù)質(zhì)量

通過金融電子化建立虛擬化金融業(yè)市場，銀行將不受營業(yè)網(wǎng)點的空間局限。只要網(wǎng)絡(luò)和通訊能夠到達的地方，都可以成為銀行的市場范圍，銀行除了向客戶提供傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)服務(wù)，以及前述的新的自助銀行勞務(wù)服務(wù)外，電子化銀行還能從各種金融交易中提取各種有用的信息，向客戶提供各種能增值的金融信息服務(wù)。這是現(xiàn)代銀行的一個實質(zhì)性的變化，是銀行真正進入電子銀行時代的標志。

（三）降低服務(wù)成本

傳統(tǒng)的商業(yè)銀行不僅需要大量的人力去經(jīng)營業(yè)務(wù)，而且需要大量的財力、物力去建設(shè)網(wǎng)點，做廣告宣傳，而金融電子化使得客戶的交易成為一種空間的交易，金融業(yè)的營業(yè)網(wǎng)點已從磚墻式建筑向ATM、POS、網(wǎng)絡(luò)等系統(tǒng)轉(zhuǎn)移，提高了金融業(yè)的效率，降低了經(jīng)營成本。經(jīng)計算，傳統(tǒng)銀行的經(jīng)營成本占經(jīng)營收入的60%，而電子銀行的經(jīng)營成本僅相當于經(jīng)營收入的15%～20%，成本的降低也就意味著收益的增加。

三、銀行業(yè)電子化存在的問題及解決措施

（一）存在問題

1.電子銀行的安全問題。作為銀行業(yè)務(wù)運行的平臺，電子銀行的安全性和可靠性的要求較高，其風險超出了傳統(tǒng)意義上金融風險的概念，電子銀行的風險不僅包括傳統(tǒng)意義上的金融風險，還包括技術(shù)風險等。同時，銀行風險已不僅來源于銀行與客戶之間的互動關(guān)系，很大程度與第三方行為有關(guān)。

2.相關(guān)法律問題。同傳統(tǒng)銀行相比，網(wǎng)絡(luò)銀行有兩個十分突出的特性，它傳遞信息（包括契約）采用的是電子化方式；它模糊了國與國之間的自然疆界，其業(yè)務(wù)和客戶隨著互聯(lián)網(wǎng)的延伸可達世界的任何角落。從理論上講，國外客戶使用銀行服務(wù)的便利幾乎同國內(nèi)客戶一樣。這樣，就向傳統(tǒng)的基于自然疆界和紙質(zhì)合約基礎(chǔ)上的法律法規(guī)提出了挑戰(zhàn)。

3.銀行的人力資源存在的問題。隨著銀行業(yè)務(wù)電子化步伐的進一步加快，原有的只能適應(yīng)傳統(tǒng)的手工操作和簡單的電腦操作人員將逐漸被淘汰，因不適應(yīng)日益發(fā)展的新業(yè)務(wù)、新技術(shù)的運用而導(dǎo)致的銀行內(nèi)部待業(yè)人員將不斷增多。另外隨著信息技術(shù)在新業(yè)務(wù)中的廣泛運用，應(yīng)用軟件開發(fā)所需的尖端人才將嚴重不足。銀行從業(yè)人員的知識結(jié)構(gòu)單一，缺乏既懂銀行業(yè)務(wù)又精通電子信息技術(shù)的復(fù)合型人才。

（二）解決措施

1.由于電子銀行的安全和技術(shù)風險。在相當程度上取決于采用的信息技術(shù)的先進程度，系統(tǒng)的設(shè)計開發(fā)水平，以及相關(guān)設(shè)施設(shè)備及其供應(yīng)商的選擇等，銀行依靠傳統(tǒng)的風險管理機制已很難識別、監(jiān)測、控制和管理相關(guān)風險。同樣，監(jiān)管機構(gòu)也難以完全依靠自身的力量對電子銀行的安全性進行準確評價和監(jiān)控。因此，大部分國家都采用了依靠外部專業(yè)化機構(gòu)定期對電子銀行的安全性進行評估的辦法，提高對電子銀行安全性和技術(shù)風險的管理和監(jiān)管。

2.相關(guān)法律法規(guī)的保障。建立完善電子銀行業(yè)務(wù)法。首先要制定《電子銀行法》。《電子銀行法》作為電子銀行市場發(fā)展的核心法律規(guī)范，應(yīng)對電子銀行的性質(zhì)、監(jiān)管、市場準入、業(yè)務(wù)范疇與標準、金融創(chuàng)新、法律責任、市場退出機制等做出明確規(guī)定，其次是《電子簽名法》。電子簽名的問題是目前電子銀行業(yè)務(wù)發(fā)展最大的盲點，因為關(guān)于電子簽名的法律效力問題，一些國家現(xiàn)有法律尚未對其做出明確的規(guī)范。再次是《電子資金劃撥法》。在該法中主要規(guī)定有關(guān)客戶與銀行、銀行之間的法律關(guān)系、明確電子資金劃撥的法律責任承擔形式、損失賠償?shù)姆秶⒔蛊墼p等。

3.加強對高級復(fù)合人才的培養(yǎng)。金融電子化需要一批既掌握計算機、通信等相關(guān)技術(shù)知識，又對金融知識和管理知識有造詣的高級人才，要吸引具有良好的創(chuàng)造性、敏銳的洞察力、頑強的斗志和敬業(yè)精神等全面素質(zhì)的人才加入網(wǎng)絡(luò)銀行。建立利潤工資含量制度，在工資獎金分配、職稱晉升上體現(xiàn)區(qū)別對待的政策，再如實行高級管理人員、高級技術(shù)人才年薪制，堅持效益優(yōu)先、穩(wěn)健經(jīng)營的原則，堅持責任與利益相一致的原則，形成激勵和約束相結(jié)合的機制，以促進銀行整體效益的穩(wěn)步持續(xù)增長。

參考文獻：

篇（4）

關(guān)鍵詞：

銀行業(yè)；互聯(lián)網(wǎng)金融；發(fā)展；策略

一、引言

全球銀行創(chuàng)新之父布萊特•金(BrettKing)于2013年10月出版《Bank3.0——銀行轉(zhuǎn)型未來式》指出，銀行不再是一個“地方”，而是一種“行為”。傳達未來銀行業(yè)務(wù)不限于發(fā)生在實體銀行，而是隨處均可進行，銀行與客戶的互動方式也將出現(xiàn)巨大的變化，銀行須更從客戶角度去思考產(chǎn)品的價值、交付的方法，以及與客戶接觸的情境。根據(jù)愛立信(Ericsson)在2014年7月移動趨勢報告指出，2019年全球移動用戶將達到92億，屆時移動寬帶用戶達76億。根據(jù)IBM公司估計，移動銀行將于2016年成為大多數(shù)客戶的首要通路，未來十年內(nèi)美國將減少30~50%分行數(shù)。由此可見，通過手機平臺，金融服務(wù)出現(xiàn)質(zhì)與量的重大轉(zhuǎn)變，移動銀行、移動支付成為主流，造成金融角色重新定位。由于移動通訊、社群媒體、大數(shù)據(jù)、云端科技等資通訊技術(shù)的進步，消費者愈來愈依賴在線交易需求，隨之造成銀行業(yè)第二次創(chuàng)新轉(zhuǎn)型的需求。金融服務(wù)勢必順應(yīng)時代潮流、配合信息發(fā)展，以提升消費者便利性。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融與銀行Bank3.0

新興科技潮流帶來銀行服務(wù)型態(tài)轉(zhuǎn)變，從Bank1.0、2.0持續(xù)進化到3.0階段。嚴格來說，Bank1.0時代是從13世紀意大利誕生的第一家銀行“巴爾迪銀行”(BardiBank)開始，營運模式是以實體分行布點為基礎(chǔ)，此模式平穩(wěn)運行數(shù)百年，即便1960年代出現(xiàn)全球第一臺ATM，仍不至影響此營運模式。而Bank2.0時代則是指20世紀出現(xiàn)“網(wǎng)絡(luò)銀行”，短短數(shù)年期間，網(wǎng)絡(luò)銀行成為客戶與銀行間的主要通路，智能型手機出現(xiàn)的趨勢更加催生“移動銀行”的出現(xiàn)，在網(wǎng)絡(luò)發(fā)達與移動裝置盛行的年代，金融交易電子化，從線下服務(wù)轉(zhuǎn)移到線上服務(wù)。該時期的轉(zhuǎn)變使得銀行必須正視實體分行的轉(zhuǎn)型需求，從“較優(yōu)質(zhì)的實體銀行通路”的認知，移轉(zhuǎn)到完全以客戶為中心的通路規(guī)劃。

Bank3.0時代則宣告了銀行業(yè)務(wù)不再依賴實體設(shè)施，而是轉(zhuǎn)向成為虛擬金融(virtualbanking)或互聯(lián)網(wǎng)金融(digitalbanking)的概念。在網(wǎng)絡(luò)化、社群化、移動化的持續(xù)驅(qū)動下，被迫不斷減少金融交易的中間環(huán)節(jié)，將金融服務(wù)的選擇權(quán)直接交給客戶的一種商業(yè)模式。由于Bank3.0更為重視實時客戶互動，未來客戶對于銀行“功能”的重視將甚于實體營業(yè)據(jù)點，而銀行服務(wù)本身將延展到Google、PayPal、支付寶、電信營運商、手機制造商、零售連鎖業(yè)等各行各業(yè)，客戶不會只單獨使用特定銀行的特定產(chǎn)品，而是以多種方式與銀行互動。

當人們已經(jīng)無法再回到?jīng)]有因特網(wǎng)、移動裝置、社群網(wǎng)站，以及網(wǎng)絡(luò)銀行的生活時，布萊特•金提出的Bank3.0概念恰能反映現(xiàn)今銀行服務(wù)型態(tài)的改變。在未來銀行3.0的時代，將是讓客戶可使用手機APP、芯片卡、NFC、RFID、二維條形碼等多種工具進行支付的新型金融服務(wù)，讓擁有廣大通路的企業(yè)，包括電信業(yè)、零售業(yè)、電子商務(wù)、甚至咖啡店都有機會提供提款、繳費與支付等基本金融服務(wù)，使得銀行服務(wù)因移動網(wǎng)絡(luò)的連結(jié)，將面臨更多跨業(yè)的競爭者。未來銀行的營運模式如果無法趕上全新的消費模式與習(xí)慣，就注定要遭到潮流的淘汰。此外，他更建議了未來銀行3.0的時代，傳統(tǒng)銀行應(yīng)注意以下幾點：（1）首先要能吸引并留住客戶。也就是能與客戶進行深度互動，提供整合的跨通路體驗，并且掌握關(guān)鍵時刻，提供客戶最需要的產(chǎn)品與服務(wù)。（2）增加彈性與簡化營運，能快速反應(yīng)市場需求，創(chuàng)造客制化商品，并彈性訂立適合價格。（3）管理成本同時驅(qū)動創(chuàng)新，使支付或交易的方式更為簡便，并掌握資金流狀況，過程中簡化流程、增加彈性與強化規(guī)范。（4）遵循法規(guī)與降低風險，創(chuàng)造股東最大的利益，減少銀行經(jīng)營風險，也能掌握經(jīng)營決策，使銀行成為以客為尊的服務(wù)典范。（5）銀行要通過科技讓消費者獲得主控權(quán)，而且建立以客戶為中心的營運模式。使消費者利用網(wǎng)絡(luò)、移動裝置、社群網(wǎng)站等不同的接觸點與銀行做互動時，能時時感受銀行提供貼心、實時、迅速、簡便、安全的服務(wù)，這樣才能在客戶心中永遠保持領(lǐng)先的地位。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融3.0對銀行業(yè)的挑戰(zhàn)

在面對互聯(lián)網(wǎng)金融3.0時代，傳統(tǒng)銀行面對以下挑戰(zhàn)：

1.數(shù)字能力的挑戰(zhàn)。數(shù)字化是未來銀行的核心能力，例如：利用大數(shù)據(jù)分析，將原本無關(guān)聯(lián)的資料，串成對客戶有價值、對銀行營運有幫助的信息，如預(yù)測購買行為，進而貼近客戶需求，達到精準營銷的目的，提高經(jīng)營效率。因此，金融業(yè)如何強化數(shù)字能力，攫取大數(shù)據(jù)金融商機，是一大課題。

2.分行功能萎縮。呼應(yīng)布萊特•金所主張的“實體分行消失論”，分行將轉(zhuǎn)化為支持性的功能，很多業(yè)務(wù)通過網(wǎng)絡(luò)、移動裝置就可處理，不需要到分行臨柜辦理，尤其是年輕人臨柜辦理業(yè)務(wù)的情況將愈來愈少，金融業(yè)面臨實體據(jù)點轉(zhuǎn)型與調(diào)整的挑戰(zhàn)。

3網(wǎng)絡(luò)社群的精準營銷。網(wǎng)絡(luò)與社群營銷成為主要營銷管道與策略重點，消費者選擇銀行時也會考慮銀行的形象、品牌與網(wǎng)絡(luò)社群口碑，進而影響選擇意愿。因此，傳統(tǒng)銀行如何利用社群網(wǎng)站與在線實時互動掌握年輕族群，并且滿足到消費新勢力如學(xué)生族群的需求，是需要克服的重點。

4.異業(yè)競爭者爭食支付業(yè)務(wù)。由于電子商務(wù)帶動龐大支付商機，非金融機構(gòu)的第三方支付服務(wù)業(yè)者出現(xiàn)，銀行競爭者可能來自電商、信息處理服務(wù)業(yè)、游戲業(yè)者。另外，國內(nèi)移動支付的環(huán)境逐漸成熟，金融業(yè)也將面臨來自電信商與手機制造商與OS軟件系統(tǒng)廠商涉足支付業(yè)務(wù)的競爭。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融3.0潮流下銀行業(yè)的發(fā)展對策

未來銀行的營運模式如果無法趕上全新的消費模式與習(xí)慣，未來就注定要遭到潮流的淘汰。因此，銀行業(yè)必須了解如何運用數(shù)字科技作為服務(wù)的媒介，不斷更新與強化網(wǎng)絡(luò)銀行與移動銀行的功能及設(shè)計，并重新省思通路的定位。針對國內(nèi)銀行業(yè)在轉(zhuǎn)型之際的整體策略方向，提出以下幾點建議：

1.加強跨領(lǐng)域合作。在金融3.0時代，銀行業(yè)面臨同業(yè)與異業(yè)潛在競爭者的威脅競爭，特別是網(wǎng)絡(luò)金融與移動金融服務(wù)的提供者，愈來愈多來自網(wǎng)絡(luò)、電商、電信、手機制造商與系統(tǒng)軟件廠商的競爭者。金融業(yè)者必須與異業(yè)合作，共同開發(fā)新興技術(shù)、金融大數(shù)據(jù)挖掘、進行服務(wù)應(yīng)用創(chuàng)新。

2.虛實整合。數(shù)字時代來臨，應(yīng)打造更有效率的虛擬銀行。可通過專人輔導(dǎo)，將實體銀行的顧客逐步導(dǎo)向網(wǎng)絡(luò)及移動裝置，不但節(jié)省顧客至分行辦理業(yè)務(wù)的等待時間，也能節(jié)省銀行的成本。另外，在線支付線下消費或是在線掃描、在線支付的O2O模式日趨盛行，銀行應(yīng)積極推出更多元移動支付來滿足客戶的需求，如電子錢包、QRCode、紅利兌換等服務(wù)。

3.持續(xù)創(chuàng)新。科技的創(chuàng)新愈來愈快，逐漸模糊產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品、服務(wù)的界線，銀行業(yè)應(yīng)積極進行研發(fā)創(chuàng)新，引用數(shù)字與移動科技，推出金融服務(wù)創(chuàng)新，特別是與消費者生活食衣住行、娛樂、教育、理財、繳費等應(yīng)用，提供更佳的電子金融體驗。

4.安全是成功的保障。加強信息安全管理，提升客戶對安全的信任度。此外，長期培養(yǎng)信息安全人員，持續(xù)加強其專業(yè)，以實時因應(yīng)大環(huán)境更新與提升安控機制更是不可或缺，只有擁有專業(yè)的人才與完善的安控機制，才能幫助業(yè)務(wù)拓展。

參考文獻：

篇（5）

隨著我國直接融資市場的發(fā)展，商業(yè)銀行用貸款價格競爭大型優(yōu)質(zhì)客戶的效果將大打折扣。并且，隨著市場環(huán)境和客戶金融意識的逐步成熟，越來越多的客戶已經(jīng)不僅僅滿足于銀行提供的存貸款等傳統(tǒng)服務(wù)，而要求銀行提供包括重組并購、企業(yè)理財?shù)韧缎袠I(yè)務(wù)在內(nèi)的綜合金融服務(wù)。因此，商業(yè)銀行應(yīng)加強對投資銀行業(yè)務(wù)的研究，盡快找準市場定位與業(yè)務(wù)發(fā)展模式，積極進行新的產(chǎn)品設(shè)計與開發(fā)，促進商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)的穩(wěn)步發(fā)展。

一、現(xiàn)行監(jiān)管框架下商業(yè)銀行兼營投行業(yè)務(wù)的空間

當前，受分業(yè)經(jīng)營的限制，我國商業(yè)銀行暫無法擁有投行業(yè)務(wù)牌照，只能在商業(yè)銀行現(xiàn)行架構(gòu)內(nèi)發(fā)展投行業(yè)務(wù)，但商業(yè)銀行兼營投行業(yè)務(wù)的空間仍然較大，《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》、《商業(yè)銀行法》以及其它相關(guān)法律法規(guī)均為商業(yè)銀行開展部分投行業(yè)務(wù)提供了政策及法律依據(jù)。例如《商業(yè)銀行法》確定的業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍就包括了發(fā)行、兌付、承銷政府債券、從事同業(yè)拆借、經(jīng)銀監(jiān)會批準的其他業(yè)務(wù)等。

如果以傳統(tǒng)投資銀行理論，投資銀行的核心業(yè)務(wù)是證券承銷業(yè)務(wù)，那么還很難說我國的商業(yè)銀行已真正介入到投行業(yè)務(wù)領(lǐng)域，只能說商業(yè)銀行開辦了投資銀行的部分派生業(yè)務(wù)。事實上，國內(nèi)商業(yè)銀行的投行業(yè)務(wù)也正是從這部分業(yè)務(wù)領(lǐng)域開始起步的，它們構(gòu)成了現(xiàn)階段國內(nèi)商業(yè)銀行投行業(yè)務(wù)的基本成長點。

筆者認為，我國現(xiàn)行法規(guī)規(guī)定商業(yè)銀行可拓展的投行業(yè)務(wù)范圍并不是一成不變的，在相關(guān)的金融法規(guī)中，“經(jīng)銀監(jiān)會批準的其他業(yè)務(wù)”這一條款留有很大的協(xié)商空間。隨著國內(nèi)金融形勢的趨好以及金融監(jiān)管能力的提高，特別是內(nèi)外資銀行同業(yè)競爭日趨激烈，我國商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)的范圍在現(xiàn)行框架下已得到有效的空間拓展，并且將向除證券承銷業(yè)務(wù)以外的其他投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展。

二、商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)的定位和發(fā)展方向

投資銀行業(yè)務(wù)本身是一個綜合性的業(yè)務(wù)大類，它具有廣泛的、不斷擴展的內(nèi)涵。同時，投資銀行業(yè)務(wù)又具有智能密集性，每一項具體的投資銀行業(yè)務(wù)品種都具有很強的專業(yè)性。以目前我國商業(yè)銀行的人力資源狀況、業(yè)務(wù)管理能力和風險控制水平，不應(yīng)盲目的一步到位、一蹴而就，短期內(nèi)不僅不能涉足投資銀行業(yè)務(wù)中的高風險領(lǐng)域，也無法迅速開展投資銀行的高端業(yè)務(wù)。因此，商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)外部監(jiān)管政策、競爭環(huán)境的變化，結(jié)合自身的優(yōu)劣勢，找準市場定位，實行一個分階段漸進的過程來發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)，以更好地滿足企業(yè)多元化金融服務(wù)需求。

(一)近期業(yè)務(wù)目標：在宏觀調(diào)控形勢下推動投行業(yè)務(wù)的發(fā)展

今年以來，在人民銀行實行從緊貨幣政策、嚴格控制貨幣信貸總量和投放節(jié)奏、加強流動性管理的大背景下，加快推進和開展投行業(yè)務(wù)，可使商業(yè)銀行在資產(chǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模限制的條件下仍能擴大客戶基礎(chǔ)，盤活信貸資金與增強流動性，挖掘中間業(yè)務(wù)增長點并提升盈利水平，能有效擺脫信貸依賴和規(guī)避貸款規(guī)模調(diào)控。

1.業(yè)務(wù)定位

商業(yè)銀行應(yīng)優(yōu)先發(fā)展與信貸業(yè)務(wù)、資金業(yè)務(wù)及結(jié)算業(yè)務(wù)關(guān)系密切的投行業(yè)務(wù)。通過信貸資產(chǎn)出讓、間接銀團、貿(mào)易融資海外機構(gòu)風險參與等的業(yè)務(wù)手段出售一部分賬面余額較大、剩余期限較長、收益率相對較低的資產(chǎn)，以換取相對穩(wěn)定的長期資金來源，快速調(diào)整資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，降低期限錯配的風險敞口，改善商業(yè)銀行短期貸款規(guī)模與外匯頭寸敞口不足的狀況，同時，騰出相應(yīng)的貸款規(guī)模用于鞏固和發(fā)展優(yōu)質(zhì)戰(zhàn)略客戶的合作關(guān)系，既避免客戶資源流失，又增加了收入來源。

2.客戶定位

在目標客戶的篩選方面，商業(yè)銀行的投行業(yè)務(wù)應(yīng)著力服務(wù)于穩(wěn)定和爭取優(yōu)質(zhì)客戶的競爭策略，要以穩(wěn)定型或成長型行業(yè)中技術(shù)先進、規(guī)模經(jīng)濟、經(jīng)營穩(wěn)健并擁有卓越管理團隊的公司為核心客戶。同時，政府部門也應(yīng)是商業(yè)銀行一個重點服務(wù)對象，為政府招商引資、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)提供財務(wù)顧問服務(wù)將是一個廣闊的市場。通過擔任政府部門的財務(wù)顧問，可以爭取到優(yōu)質(zhì)客戶，獲得投資銀行和傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的市場先機。

(二)中長期業(yè)務(wù)目標：在分業(yè)經(jīng)營的大局下加快發(fā)展投行業(yè)務(wù)，形成一定的跨業(yè)經(jīng)營格局

首先，商業(yè)銀行應(yīng)在國內(nèi)分業(yè)經(jīng)營的大局下，充分利用現(xiàn)有的客戶資源與集團機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢，在外部監(jiān)管政策、金融市場環(huán)境以及競爭條件支持的前提下，加快發(fā)展投行業(yè)務(wù)，將資本市場業(yè)務(wù)和商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的交叉區(qū)域作為業(yè)務(wù)創(chuàng)新的重點領(lǐng)域，深入拓展以直接融資市場為主戰(zhàn)場的投行業(yè)務(wù)，通過參與銀行間市場和交易所市場直接融資，創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式，加快發(fā)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、企業(yè)改制、重組與并購業(yè)務(wù)、不良資產(chǎn)及住房按揭貸款證券化業(yè)務(wù)、證券承銷業(yè)務(wù)、股權(quán)投資服務(wù)/風險投資、金融租賃、金融工程等創(chuàng)新業(yè)務(wù)，在可預(yù)見的將來形成一定的跨業(yè)經(jīng)營格局。

其次，商業(yè)銀行應(yīng)著力通過行屬投行機構(gòu)全面開拓股票債券發(fā)行承銷交易經(jīng)紀、直接投資、資產(chǎn)管理等傳統(tǒng)牌照類投行業(yè)務(wù)，促進行內(nèi)外各項投行業(yè)務(wù)齊頭并進，行內(nèi)外投行機構(gòu)協(xié)調(diào)配合、相互促進，形成完整的投行產(chǎn)品體系，逐步使投行業(yè)務(wù)成為與傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)并列的重要業(yè)務(wù)板塊，使投行業(yè)務(wù)成為大客戶金融服務(wù)的主要手段及盈利來源。

再次，在目前分業(yè)經(jīng)營的條件下，由于銀行具有資金、客戶資源、信息的三大優(yōu)勢，在對并購對象的選擇、資信調(diào)查，到并購方案設(shè)計、融資安排以及后期整合的過程中，可能也只有銀行能夠為企業(yè)的金融需求提供“一站式”服務(wù)。銀行基于對客戶信息的深度挖掘，無疑是企業(yè)之間實現(xiàn)并購和合作重要而可靠的信息來源。隨著國內(nèi)資本市場的深入發(fā)展，國內(nèi)改制、重組及并購業(yè)務(wù)日漸增多，特別是股權(quán)分置改革后國內(nèi)并購市場將會十分活躍。憑借客戶資源優(yōu)勢，商業(yè)銀行可以把握由此而來的顧問業(yè)務(wù)和融資業(yè)務(wù)(如過橋貸款等)機會，配合證券公司幫助企業(yè)借殼或選擇買賣殼資源，共同策劃具體的運作方案，并提供資金和信息方面的支持，為客戶提供專業(yè)服務(wù)，確立自己的投行業(yè)務(wù)品牌。

三、促進商業(yè)銀行投行業(yè)務(wù)發(fā)展的幾點策略

適應(yīng)客戶需求變化，加快發(fā)展知識密集、高附加值的投資銀行業(yè)務(wù)，實現(xiàn)傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與投資銀行業(yè)務(wù)的相互支持和協(xié)調(diào)發(fā)展，是商業(yè)銀行走出規(guī)模擴張和低水平同質(zhì)競爭泥潭，培育核心競爭力的必然選擇。商業(yè)銀行必須詳細分析自己的組織結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)特色、風險控制能力以及在開展投資銀行業(yè)務(wù)上所具有的優(yōu)劣勢，根據(jù)投資銀行的行業(yè)特點進行相應(yīng)的管理變革和產(chǎn)品創(chuàng)新，為投資銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展創(chuàng)造更好的條件和寬松的環(huán)境。

(一)完善市場營銷體系，實現(xiàn)全行上下左右的聯(lián)動營銷

1.完善組織架構(gòu)

為加快發(fā)展商業(yè)銀行系統(tǒng)內(nèi)的投資銀行業(yè)務(wù)，筆者建議在商業(yè)銀行總行層面以及投資銀行業(yè)務(wù)需求較大的省一級分行建立投資銀行部，將現(xiàn)有的分散于公司業(yè)務(wù)板塊、個人業(yè)務(wù)板塊和資金業(yè)務(wù)板塊的與投行業(yè)務(wù)相關(guān)的部門、職能、人員加以整合，構(gòu)建由總行投行部、各分行投行部以及集團內(nèi)部專業(yè)的投資銀行機構(gòu)組成的投行業(yè)務(wù)組織機構(gòu)，并初步培訓(xùn)形成了一支總分行專業(yè)團隊以及分散在各分支機構(gòu)的兼職投行團隊。同時，給予投資銀行部相對獨立的經(jīng)營決策權(quán)，使其能夠有效把握市場機遇，充分調(diào)動各種資源，對投資銀行部進行系統(tǒng)策劃、拓展和管理。

2.采用雙客戶經(jīng)理制加強客戶營銷，理順投行業(yè)務(wù)流程

在客戶營銷方面，要從以產(chǎn)品營銷為中心到圍繞客戶進行交叉銷售、實現(xiàn)綜合營銷的轉(zhuǎn)變。鑒于投資銀行業(yè)務(wù)跨度較大，客戶需求較為復(fù)雜，建議在開展投行業(yè)務(wù)的營銷過程中，考慮實施由公司客戶經(jīng)理和省一級分行投行客戶經(jīng)理組成的雙客戶經(jīng)理制。在開拓一些以投行業(yè)務(wù)為主體需求的客戶時，以省一級分行派出的投行客戶經(jīng)理為主進行營銷；在成功營銷客戶并實現(xiàn)服務(wù)之后，公司客戶經(jīng)理再進入，深度挖掘融資、現(xiàn)金管理和其他綜合業(yè)務(wù)需求。在為優(yōu)質(zhì)大型客戶服務(wù)的時候，應(yīng)盡量采取專業(yè)團隊服務(wù)模式，針對大型企業(yè)客戶提供包括短期融資券、債券承銷、股票發(fā)行、票據(jù)融資、理財與投資等一攬子優(yōu)質(zhì)服務(wù)方案。

(二)搭建外部服務(wù)機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)

為加快投行業(yè)務(wù)的發(fā)展，在與行內(nèi)部門合作的基礎(chǔ)上，商業(yè)銀行還應(yīng)盡快著手建立投行業(yè)務(wù)的“外腦”資源庫，與證券公司、信托公司、基金公司、金融資產(chǎn)管理公司、評級機構(gòu)、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所、風險投資機構(gòu)、其他咨詢機構(gòu)等機構(gòu)建立戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，形成“合作伙伴庫”，聘請一部分外部專家形成“專家團”，引入這些“外腦”資源，一是可以在業(yè)務(wù)開展初期解決商業(yè)銀行財務(wù)顧問、部分投資銀行業(yè)務(wù)運作經(jīng)驗不足的問題，通過合作完成相關(guān)服務(wù)；二是借助其他金融機構(gòu)的渠道和交易資格使客戶能夠參與各類金融市場的交易；三是可以凝聚一批有實力的機構(gòu)和專家，提升商業(yè)銀行的綜合金融服務(wù)能力，將投資銀行部打造成為“綜合金融服務(wù)提供商”，及時滿足客戶全方位的業(yè)務(wù)需求，切實提升商業(yè)銀行的市場競爭力。

(三)建立與投資銀行業(yè)務(wù)相適應(yīng)的運行機制

與傳統(tǒng)的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)不同，投行業(yè)務(wù)需要銀行從業(yè)人員在業(yè)務(wù)運作過程中充分發(fā)揮自己的優(yōu)勢與智慧，必須把業(yè)務(wù)創(chuàng)新擺到特別突出的位置，從機制上促使從業(yè)人員保持持久的創(chuàng)新動力。同時，投資銀行也是一個智力密集型的行業(yè)，所涉及的學(xué)科包括經(jīng)濟金融學(xué)、會計學(xué)、統(tǒng)計學(xué)和管理學(xué)等。因此，要充分考慮專業(yè)人才的市場價值和不同項目的收益水平確定分配標準，使人力資源的成本與收益相對稱，讓有限資源向最能為投行業(yè)務(wù)創(chuàng)造收益的專業(yè)人才傾斜，最大限度地激發(fā)從業(yè)人員的積極性與創(chuàng)造性。商業(yè)銀行要依靠一支具有現(xiàn)代金融理論知識和豐富銀行業(yè)務(wù)實踐經(jīng)驗、專業(yè)知識面廣并且懂得國際金融慣例的創(chuàng)新型人才來拓展投資銀行的業(yè)務(wù)。同時，還要借鑒國內(nèi)外先進投行機構(gòu)和資產(chǎn)管理公司等機構(gòu)的經(jīng)驗，完善激勵約束與利益分配機制，真正實現(xiàn)收入與業(yè)務(wù)掛鉤的機制，做到能吸引人、培養(yǎng)人、留住人、發(fā)揮人才在同業(yè)競爭中的核心作用。

參考文獻：

[1]周薇，劉東艷.我國商業(yè)銀行兼營投資銀行業(yè)務(wù)的模式分析.商業(yè)文化，2007.06.

篇（6）

(一)電子銀行為客戶提供24小時全天候服務(wù)。傳統(tǒng)柜臺業(yè)務(wù)的辦理通常需要考慮時間、空間因素，非上班時間、距離太遠、業(yè)務(wù)辦理人數(shù)太多等都是傳統(tǒng)銀行面臨的缺陷，相比之下，電子銀行業(yè)務(wù)可以讓顧客享受到便捷的服務(wù)，不受時間、空間和用戶人數(shù)的限制。經(jīng)營方式的創(chuàng)新，有利于銀行業(yè)務(wù)的拓展，同時降低了銀行的服務(wù)成本，在提高客戶的滿意度等方面起到了至關(guān)重要的作用。

(二)電子交易易操作、速度快。傳統(tǒng)柜臺業(yè)務(wù)需要客戶親自前往銀行，通過填寫紙質(zhì)業(yè)務(wù)單辦理相關(guān)業(yè)務(wù)。而業(yè)務(wù)單的須填寫信息繁瑣，致使客戶花費在填寫業(yè)務(wù)單上的時間過多，降低了銀行的業(yè)務(wù)辦理效率。而電子銀行的交易過程為無紙化，用戶須填寫信息較少，操作步驟簡潔且易學(xué)，更重要的是業(yè)務(wù)辦理的速度快，為客戶的生活提供了便捷服務(wù)，因此深受客戶們的喜愛。

二、國內(nèi)商業(yè)銀行電子銀行業(yè)務(wù)發(fā)展過程中存在的問題

作為新興業(yè)務(wù)，電子銀行業(yè)務(wù)在迅速發(fā)展給人們生活帶來便捷的同時，也暴露出了一些問題。

(一)同業(yè)間競爭日益激烈，產(chǎn)品創(chuàng)新尤顯重要長期以來，我國商業(yè)銀行的主要利潤均來自于貸款，對電子銀行業(yè)務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新的投入普遍不足，因此該市場的產(chǎn)品差異性不足。因此，面對日益激烈的市場競爭，商業(yè)銀行需要提供更具特色需求度更大能為客戶提供更多便利服務(wù)的產(chǎn)品，只有這樣銀行才有在競爭中獲得優(yōu)勢的可能。

(二)依靠互聯(lián)網(wǎng)進行業(yè)務(wù)辦理，存在一定的技術(shù)風險和操作風險與傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)不同，電子銀行業(yè)務(wù)處于一個相對開放的環(huán)境，其依托的信息技術(shù)與通信技術(shù)具有共享性、開放性等特點，這些特點促使銀行的業(yè)務(wù)系統(tǒng)滲透到了世界的各個角落。電子銀行的產(chǎn)品創(chuàng)新如工商銀行的“融e購”、興業(yè)銀行的“興業(yè)寶”、“興業(yè)紅”及“智盈寶”等使政府、銀行、企業(yè)、個人之見的數(shù)據(jù)交換越來越頻繁，同時黑客技術(shù)、密碼破解技術(shù)也在不斷發(fā)展，給銀行帶來的威脅越來越大，致使銀行面臨著技術(shù)風險的嚴峻考驗。

三、積極發(fā)展電子銀行業(yè)務(wù)以提升商業(yè)銀行績效的對策建議

(一)提高電子銀行業(yè)務(wù)安全性消費者對電子銀行業(yè)務(wù)產(chǎn)品及相關(guān)交易過程安全性的擔憂成為我國電子銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的阻礙之一，因此，為了大力發(fā)展電子銀行業(yè)務(wù)提升其對銀行績效的貢獻程度，商業(yè)銀行應(yīng)不斷提升自己的信息技術(shù)水平，采取先進的網(wǎng)絡(luò)安全保護措施來加強電子銀行業(yè)務(wù)的安全性，例如采用統(tǒng)一的認證體系、多重身份驗證等來消除網(wǎng)上銀行消費者對安全性的擔憂。

篇（7）

作者簡介：1、袁宏泉(1968－)，男，云南大理人，北京大學(xué)光華管理學(xué)院與中國民生銀行聯(lián)合培養(yǎng)博士后，主要從事證券和資本運營方面的研究；2、趙燕(1972－)，女，安徽人，北京大學(xué)與中國民生銀行聯(lián)合培養(yǎng)博士后，主要從事法律職業(yè)倫理與規(guī)則和金融學(xué)的研究。

中圖分類號：F840.32　文獻標識碼：A　文章編號：1006－1096(2007)04－0121－03　收稿日期：2007－06－22

一、發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)對我國商業(yè)銀行發(fā)展的重要性

近年來，中國金融業(yè)進一步加速改革。國有銀行股份制改革進展順利；利率市場化進程將不斷加快，傳統(tǒng)的商業(yè)銀行的傳統(tǒng)盈利模式走向消亡，商業(yè)銀行的市場競爭格局將打破原國有銀行一統(tǒng)天下的格局，市場集中度將呈下降趨勢；金融市場進一步完善，貨幣市場和資本市場進一步連接，外匯衍生市場逐步開展，發(fā)展金融期貨市場的時機已經(jīng)成熟，市場品種不斷增加；混業(yè)經(jīng)營已經(jīng)成為當前國際金融業(yè)的一大發(fā)展趨勢，銀行、證券、保險相互滲透的局面已經(jīng)出現(xiàn)，業(yè)務(wù)經(jīng)營自由化勢不可擋。

1、金融業(yè)對外開放對國內(nèi)銀行業(yè)的競爭挑戰(zhàn)

隨著我國金融業(yè)對外開放廣度和深度的進一步擴展，中國將全面融入世界經(jīng)濟金融體系。目前，我國已經(jīng)對外開放銀行業(yè)市場，而在完全開放之前，覬覦中國龐大金融市場的外資金融機構(gòu)通過設(shè)立分支機構(gòu)、參股中資銀行和其他金融機構(gòu)，不斷擴大經(jīng)營的業(yè)務(wù)品種，以各種方式擴大在中國市場的份額，逐步完成其戰(zhàn)略部署。其在投資銀行、資產(chǎn)管理、銀團貸款、貿(mào)易融資、零售業(yè)務(wù)、資金管理和衍生產(chǎn)品等業(yè)務(wù)方面服務(wù)的優(yōu)勢進一步顯現(xiàn)，吸引了大批國內(nèi)的高端客戶。

與外資銀行相比，中資銀行雖然在經(jīng)營網(wǎng)點、本土投資選擇、本土經(jīng)營及技術(shù)選擇上具有優(yōu)勢，但外資銀行在后臺混業(yè)經(jīng)營、產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新、客戶管理、人員的專業(yè)性以及離岸投資工具的選擇上具有較大優(yōu)勢，創(chuàng)新能力強。可以預(yù)期，隨著外資銀行機構(gòu)網(wǎng)點的擴張、投資和經(jīng)營本土化的發(fā)展，外資銀行將攜其成熟的理財產(chǎn)品系列、長期專業(yè)化的市場運作經(jīng)驗、先進的風險管理技術(shù)，充分發(fā)揮其后臺混業(yè)經(jīng)營和熟悉國際金融市場的優(yōu)勢，不僅在外匯存貸款業(yè)務(wù)、在個人理財業(yè)務(wù)和銀行卡業(yè)務(wù)等領(lǐng)域，而且還會在公司業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)等方面與中資銀行展開全方位的激烈競爭，將給中資銀行帶來更大的競爭壓力。

2、我國銀行業(yè)的脫媒效應(yīng)明顯增大

近年來隨著我國金融體系改革的深入，金融市場進一步完善，貨幣市場和資本市場的進一步發(fā)展，銀行業(yè)的脫媒效應(yīng)開始顯現(xiàn)。

銀行業(yè)的脫媒效應(yīng)主要表現(xiàn)為：部分貸款被短期融資券、企業(yè)債券、票據(jù)市場工具、股票融資等替代；而部分存款則被貨幣市場基金、證券投資基金和居民股票投資所替代。

首先，短期融資券、企業(yè)債券、股票融資快速增加。2006年以來，短期融資券和企業(yè)債券的發(fā)行不斷加大，特別是自上市公司股權(quán)分置改革以來，股票市場開始恢復(fù)融資功能，股權(quán)融資逐步擴大規(guī)模，將在一定程度上替代銀行的貸款，脫媒效應(yīng)將進一步顯現(xiàn)。據(jù)渣打銀行統(tǒng)計，2006年通過股票上市，企業(yè)債券和企業(yè)短期融資票據(jù)的融資金額達到8060億元人民幣(不包括私募股本和風險資本)；同時，盡管銀行貸款仍保持主導(dǎo)地位，但近期這種主導(dǎo)地位正在減弱，如相比2005年有85％的企業(yè)外部融資來自銀行貸款，而2006年只有79％。

其次，居民儲蓄向證券市場投資轉(zhuǎn)化。2006年5月份以來，股指不斷上升，股票市場交易持續(xù)活躍，儲蓄存款的一部分被分流到股票市場，直接表現(xiàn)為證券投資基金、貨幣市場基金的規(guī)模不斷擴大，證券開戶數(shù)不斷增加，促進儲蓄向投資轉(zhuǎn)化。據(jù)央行的金融運行數(shù)據(jù)顯示，2006年全年，居民戶存款增加2.09萬億元，同比少增1125億元，而證券公司客戶保證金余額則同比大幅增長。

此外，2007年1月的全國金融工作會議提出要大力發(fā)展資本市場，擴大直接融資規(guī)模和比重，可以預(yù)計，隨著今后金融創(chuàng)新發(fā)展、票據(jù)市場工具的豐富、企業(yè)的融資工具更加多樣化，銀行業(yè)的脫媒效應(yīng)將進一步顯現(xiàn)。

3、中資商業(yè)銀行盈利模式面臨考驗

銀行業(yè)作為一種服務(wù)行業(yè)，其服務(wù)特性更多地是體現(xiàn)在其中間業(yè)務(wù)領(lǐng)域。由于種種原因，國內(nèi)的銀行主要是依靠利息收入作為主要收入來源，各銀行來自中間業(yè)務(wù)的收入比重都很小。

美國商業(yè)銀行非利息收入占總收入之比從20世紀30年代至今經(jīng)歷了高－低－高的輪回，這與美國混業(yè)－分業(yè)－混業(yè)的歷程有很大關(guān)系。美國商業(yè)銀行1934年的非利息收入與總收入之比為24.57％，70年代末至21世紀初，非利息收入占比達到最低點，在1981年僅為7.09％；1990年后，美國商業(yè)銀行的非利息收入占比逐步增加，特別是1999年以后，占比上升到40％以上，2005年的占比為43％。其中，在2005年美國商業(yè)銀行的非利息收入中，手續(xù)費收入占比不到20％，并且有下降趨勢，大量的是其他非利息收入。其他非利息收入較多，與美國金融市場發(fā)達從而商業(yè)銀行投資工具多、以及混業(yè)經(jīng)營有很大關(guān)系。

與美國商業(yè)銀行的收入結(jié)構(gòu)相比，中國商業(yè)銀行的非利息收入占比明顯偏低(表1)，而且來源單一，主要來自于手續(xù)費收入。這充分反映了中國金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營的特點，銀行基本上沒有來自投資銀行業(yè)務(wù)、保險業(yè)務(wù)、證券化業(yè)務(wù)等方面的收入，只能依靠網(wǎng)點優(yōu)勢賺取結(jié)算、等收入；另外由于歷史原因，我國銀行也沒有來自存款賬戶管理的收入。

目前，國際一流銀行的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)中，投行業(yè)務(wù)基本上占總收入的30％以上。2005年全球十大投行業(yè)務(wù)排名中，以花旗集團、摩根大通等為代表的“銀行系”金融機構(gòu)占據(jù)了半壁江山，資本市場及中間業(yè)務(wù)的發(fā)展水平和潛力如何，正日益成為國際投資者對上市銀行估值的一個重要指標。

因此，中國金融業(yè)面臨的市場結(jié)構(gòu)、競爭格局和經(jīng)營環(huán)境已發(fā)生了前所未有的變化，實力強大的外資金融機構(gòu)銀行不斷進入市場，使國內(nèi)銀行在規(guī)模與業(yè)務(wù)創(chuàng)新方面具有強大的競爭壓力。面對資本約束、利率市場化、融資結(jié)構(gòu)失衡等因素的影響以及國外混業(yè)經(jīng)營的強烈沖擊和嚴峻挑戰(zhàn)，我國商業(yè)銀行向更廣闊的資本市場拓展成為必然選擇。

二、國內(nèi)商業(yè)銀行開展投資銀行業(yè)務(wù)的業(yè)

務(wù)創(chuàng)新

雖然國內(nèi)商業(yè)銀行具有客戶資源、信息、資金、網(wǎng)絡(luò)等優(yōu)勢，但由于長期處于分業(yè)經(jīng)營，沒有投資銀行業(yè)務(wù)牌照，缺乏從事投資銀行業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)平臺和創(chuàng)新產(chǎn)品，難以系統(tǒng)地開展業(yè)務(wù)；同時，還面臨著國內(nèi)外專業(yè)投資銀行以及國外綜合性商業(yè)銀行的有力競爭。因此，應(yīng)通過進行組織創(chuàng)新、業(yè)務(wù)創(chuàng)新、人才發(fā)展、戰(zhàn)略聯(lián)盟等多種方式，迅速彌補劣勢，建立有效的投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展模式，大力拓展投資銀行業(yè)務(wù)，并通過業(yè)務(wù)和產(chǎn)品的創(chuàng)新，培養(yǎng)人才，打造出自己的品牌，逐步發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)的核心競爭力。

從我國情況看，根據(jù)現(xiàn)有法規(guī)，除證券承銷與經(jīng)紀等傳統(tǒng)的投資銀行業(yè)務(wù)外，其他投資銀行業(yè)務(wù)商業(yè)銀行基本上都可從事或以財務(wù)顧問的形式參與，包括：企業(yè)短期融資券承銷、銀團貸款、公司理財、兼并收購、項目融資、資產(chǎn)及基金管理、投資咨詢、資產(chǎn)證券化等。

為充分發(fā)揮商業(yè)銀行的資金、客戶源、網(wǎng)點、銷售渠道等方面的優(yōu)勢，快速有效地拓展投資銀行業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)自身具有的優(yōu)劣勢建立投資銀行各業(yè)務(wù)運營平臺，采取相應(yīng)的策略，與商業(yè)銀行當前開展的業(yè)務(wù)形成較強的互補性，有效地整合內(nèi)外部資源，準確地細分客戶并提供優(yōu)質(zhì)的、全方位的產(chǎn)品和服務(wù)。目前，商業(yè)銀行可以搭建的投行業(yè)務(wù)創(chuàng)新平臺主要有：

1、企業(yè)短期融資券承銷平臺

發(fā)行企業(yè)短期融資券是當前商業(yè)銀行主要壟斷的業(yè)務(wù)牌照，是企業(yè)進行低成本直接融資的重要手段，是增強為大型優(yōu)質(zhì)企業(yè)服務(wù)的重要方式。通過該平臺可以與企業(yè)建立新的銀企關(guān)系，并帶動其他業(yè)務(wù)開展的重要渠道，如財務(wù)顧問、貸款、并購、企業(yè)結(jié)算等。如光大銀行、興業(yè)銀行以短期融資券為主要業(yè)務(wù)重點。

2、銀團貸款平臺

通過牽頭組織銀團貸款，商業(yè)銀行可以增強為大型優(yōu)質(zhì)企業(yè)提供信貸服務(wù)的能力，拓寬與企業(yè)的合作空間，為企業(yè)提供多方位的金融服務(wù)。如工行在這方面具有較大的優(yōu)勢。

3、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)平臺

隨著監(jiān)管逐步放松，多家銀行已經(jīng)開展了綜合經(jīng)營試點，工行、建行、交行已經(jīng)設(shè)立了基金公司。通過基金公司為富裕個人客戶提供的各類理財服務(wù)，包括貨幣市場基金、股票投資、債券投資、票據(jù)投資、委托貸款等業(yè)務(wù)。

4、并購業(yè)務(wù)平臺

國外許多產(chǎn)業(yè)的發(fā)展歷程就是一部該行業(yè)R并購整合發(fā)展史，隨著企業(yè)競爭的加劇，為提高企業(yè)市場競爭能力，通過購并重組，將企業(yè)規(guī)模不斷做大。因此，可以結(jié)合商業(yè)銀行貸款的客戶行業(yè)分布和特點，為企業(yè)進行并購策劃，進行行業(yè)

整合。如中國工商銀行與中國房地產(chǎn)開發(fā)集團簽署合作協(xié)議，將為后者在重組央企房地產(chǎn)資源中提供財務(wù)顧問服務(wù)。

5、與外部非銀行金融機構(gòu)合作平臺

通過與外部非銀行金融機構(gòu)如信托公司、保險公司，合作開展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，規(guī)避利率市場化和資金脫媒化帶來的負面影響，解決商業(yè)銀行貸款行業(yè)集中度和資金來源問題；同時，還可以開展杠桿融資業(yè)務(wù)，為企業(yè)提供信貸資金，滿足企業(yè)股權(quán)激勵、股權(quán)融資、收購、兼并等資本經(jīng)營活動對資金的大量需求，以充分發(fā)揮商業(yè)銀行的資金優(yōu)勢，獲得良好的收益。

6、房地產(chǎn)金融平臺

通過發(fā)展房地產(chǎn)開發(fā)貸款，形成自己的業(yè)務(wù)特色，專門為房地產(chǎn)行業(yè)提供融資平臺，進行專業(yè)化的、全方位的金融服務(wù)，以及管理服務(wù)。民生銀行投資銀行在房地產(chǎn)金融方面做了不少有益的探索，創(chuàng)出自己的業(yè)務(wù)特色。

7、股權(quán)投資平臺

通過投資參股產(chǎn)業(yè)投資基金和風險投資公司，間接將資金進行股權(quán)投資，獲得更多收益。

此外，投資銀行部還需要與行外金融機構(gòu)建立策略聯(lián)盟，并借助其他金融機構(gòu)的渠道和交易資格使客戶能夠間接參與各類金融市場的交易，以滿足客戶對綜合性投資銀行業(yè)務(wù)的需求。

三、商銀行投資銀行業(yè)務(wù)任重而道遠

篇（8）

1.引言

隨著2013年《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》的實施，我國銀行業(yè)面臨日益剛性的監(jiān)管約束，資本約束壓力逐步加大；同時政府推動構(gòu)建逆周期的金融宏觀審慎管理制度框架，也將商業(yè)銀行經(jīng)營管理的各個方面覆蓋。優(yōu)秀的城市商業(yè)銀行愈來愈重視對自身戰(zhàn)略定位的研究，其中電子銀行的發(fā)展成為一個關(guān)鍵問題。發(fā)展是進步的，但是不能盲目。電子銀行業(yè)務(wù)繁多，縱然是強大的國有銀行業(yè)也不能平均使力，將每一項業(yè)務(wù)做得至善至美，更何況弱小的城市商業(yè)銀行？為能順利解決這一發(fā)展策略問題，我們不妨建立一個指標評價體系，規(guī)定評價原則，選擇合理指標，用科學(xué)嚴謹?shù)姆椒▽⑦@定性問題用定量的方法優(yōu)化處理。

2.城市商業(yè)銀行電子銀行業(yè)務(wù)發(fā)展策略AHP模型的構(gòu)建

城市商業(yè)銀行發(fā)展電子銀行業(yè)務(wù)，最根本的是需要資金，如果沒有資金的供給，要發(fā)展業(yè)務(wù)，特別是與電子銀行相關(guān)的業(yè)務(wù)則更是無從談起。但是資金的使用是有機會成本的，城市商業(yè)銀行發(fā)展電子銀行的各項子業(yè)務(wù)具有替代性，不可能對每一項都花費相同的成本而同時發(fā)展，而是需要分輕重緩急，分別對待。筆者認為，城市商業(yè)銀行電子銀行業(yè)務(wù)發(fā)展策略選擇應(yīng)該遵循以下原則：

（1）滿足資金需求原則

保證開展業(yè)務(wù)所需的資金，能夠滿足發(fā)展的資金需求。這一目標又包括兩個方面的具體要求：電子銀行業(yè)務(wù)啟動時的基本建設(shè)資金需求，電子銀行日常運營所需費用，保證電子銀行業(yè)務(wù)正常維護的資金需求。

（2）低風險原則

電子銀行各項子業(yè)務(wù)的資金數(shù)量不盡相同，其所帶來的成本和回報也不同，因此風險不可能相同。所以城市商業(yè)銀行在選擇發(fā)展策略時，不能僅僅只關(guān)注資金成本，而是要同時兼顧發(fā)展的風險，這是兩個方向不一致的目標，因此，綜合考慮兩個目標是能夠給銀行帶來最大效益的路徑，也是選擇最后策略的有力支撐。

（3）效用原則

城市商業(yè)銀行發(fā)展電子銀行業(yè)務(wù)的最終目的是提高市場份額，增強銀行的盈利能力。而要實現(xiàn)這個目的，必須得增強所開展業(yè)務(wù)的效用，能夠贏得持續(xù)的競爭力，而增強競爭力也是銀行未來發(fā)展的必由之路，中間業(yè)務(wù)比重的擴大需要電子銀行業(yè)務(wù)的貢獻。

（4）技術(shù)可行性原則

通過調(diào)查，城市商業(yè)銀行中從事電子銀行業(yè)務(wù)的員工人數(shù)和質(zhì)量不如國有銀行，設(shè)備也無法媲美股份制商業(yè)銀行。因此，在技術(shù)含量要求極高的電子銀行業(yè)務(wù)中，能否滿足技術(shù)性的要求，能否給目標群體一個滿意的服務(wù)是需要考慮的關(guān)鍵問題。故在發(fā)展中必須保障技術(shù)的可行性和完備性。

（5）市場需求原則

市場的需求是引領(lǐng)銀行創(chuàng)新開展業(yè)務(wù)的路標。在任何一項業(yè)務(wù)開戰(zhàn)前需要調(diào)查市場對于業(yè)務(wù)的預(yù)期和反應(yīng)，市場的預(yù)期越高，反應(yīng)越強烈，全新的業(yè)務(wù)投入市場的才會有更多的消費者使用。

3.城市商業(yè)銀行電子銀行業(yè)務(wù)發(fā)展策略選擇的模型分析

（1）層次分析結(jié)構(gòu)的確立

本文分析了基于城市商業(yè)銀行發(fā)展電子銀行業(yè)務(wù)的最優(yōu)策略。最優(yōu)策略的選擇關(guān)鍵在于準則層和子準則層的指標因素，而APH層次分析法的評級是根據(jù)指標的相對強弱由小到大排列而得出結(jié)果的，本文層級分為1-9等。城商行發(fā)展電子銀行業(yè)務(wù)策略的評價體系如下：

目標層A：電子銀行發(fā)展策略目標A

準則層B：業(yè)務(wù)成本B1；建設(shè)成本C1；運營成本C1；維護成本C3；業(yè)務(wù)效用B2；盈利能力C4；宣傳效用C5；替代效用C6；市場狀況B3；市場門檻C7；市場需求C8；市場競爭程度C9；銀行資源B4；人力資源C10；技術(shù)資源C11；機器設(shè)備C12；風險控制B5；操作風險C13；聲譽風險C14；內(nèi)部管理風險C15

待選方案P：網(wǎng)上銀行P1；電話銀行P2；手機銀行P3；自助銀行P4

（2）選擇AHP模型的準則層的權(quán)重的確定

本文采用了AHP分析方法，對有關(guān)專家，教授和銀行從業(yè)人員進行了問卷調(diào)查，向他們請教關(guān)于城市商業(yè)銀行發(fā)展電子銀行業(yè)務(wù)的觀點，征詢了最優(yōu)發(fā)展策略的層次分析結(jié)構(gòu)的意見及建議，最后請他們根據(jù)自己的專業(yè)知識和經(jīng)驗對所列的各級指標按照1-9等打分。本文的問卷共計發(fā)出100份，并最終收回80份有效調(diào)查問卷。本文通過運用AHP層次分析法的軟件，對各層數(shù)據(jù)進行分析后得出權(quán)重，所得結(jié)果即權(quán)重分別為：自助銀行0.3444；手機銀行0.1564；電話銀行0.2064；網(wǎng)上銀行0.2928。

4.結(jié)論

從上面的權(quán)重可以判斷，城市商業(yè)銀行電子銀行四項子業(yè)務(wù)的排序結(jié)果依次為自助銀行，網(wǎng)上銀行，電話銀行，手機銀行。城市商業(yè)銀行根據(jù)自身情況，在選擇電子銀行發(fā)展策略時首先發(fā)展網(wǎng)上銀行，其次展開自助銀行的布局，再次開展電話銀行業(yè)務(wù)，最后完成手機銀行的建設(shè)。但隨著科技的飛躍和客戶需求的豐富，電子銀行還會衍生出更多的子業(yè)務(wù)，譬如現(xiàn)在在討論的遠程銀行就是一個典型針對企業(yè)級客戶的電子銀行新概念，故發(fā)展策略也會略有調(diào)整。

參考文獻：

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一、私人銀行概述

私人銀行是指銀行專門為高端富裕客戶提供的一種私密性極強的服務(wù)，包括為客戶量身定制投資規(guī)劃、財務(wù)規(guī)劃、私人財富管理等一攬子高層次的金融服務(wù)和其他高附加值（高爾夫球賽、藝術(shù)品鑒賞、貼身商務(wù)秘書以及財富沙龍等）的非金融服務(wù)。私人銀行的業(yè)務(wù)范圍主要包括資產(chǎn)管理服務(wù)、保險服務(wù)、信托服務(wù)、稅務(wù)咨詢和計劃以及遺產(chǎn)咨詢和計劃五部分。2007年3月，中國銀行在北京和上海同時啟動私人銀行業(yè)務(wù)；8月6日和8日，招商銀行和中信銀行分別在深圳和北京正式推出該項業(yè)務(wù)。其他中資銀行也正在積極籌備介入這一高端理財領(lǐng)域。

二、中資銀行開展私人銀行業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀分析

1.根據(jù)波士頓咨詢公司的最近調(diào)查，中國的富人市場巨大，并且財富高度集中在少數(shù)人手里，根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，金融資產(chǎn)在10萬美元以上的中國富裕家庭大約有300萬戶，其中不到0.5%的中國家庭卻擁有全國個人財富的60%以上，由此可見，隨著中國社會個人可投資資產(chǎn)、高凈值人士數(shù)量的不斷擴大，國內(nèi)急需開展私人銀行業(yè)務(wù)，如何構(gòu)建一個有競爭力的、能滿足高凈值客戶的多元化需求的私人銀行服務(wù)體系，是打造獨特銀行品牌的重要課題。

2.目前國內(nèi)私人銀行領(lǐng)域存在的劣勢。其一，法律法規(guī)、政策制度等不占優(yōu)勢。我國目前還不具備發(fā)展私人銀行所需的寬松，缺乏完整的法律環(huán)境尤其是與私人銀行發(fā)展息息相關(guān)一些重大法律制度，如信托、私募、遺產(chǎn)、離岸金融以及委托理財，同時有關(guān)資產(chǎn)傳承、個人隱私保護等法律規(guī)范的規(guī)定模糊。因此現(xiàn)階段中國開展私人銀行業(yè)面對的最大挑戰(zhàn)，是如何建立完善的金融法律秩序及銀行保密制度的國際信譽，使投資者、富裕階層放心把資金或資產(chǎn)存放在國內(nèi)，交由國內(nèi)金融機構(gòu)管理。另外，私人財富能否自由投資、自由出入、自由兌換以及自由在全球范圍內(nèi)流動都是私人銀行業(yè)務(wù)全球化配置資產(chǎn)、有效規(guī)避金融風險的關(guān)鍵。但是我國目前存在的現(xiàn)行的稅務(wù)制度，外匯管理政第的限制，對居民使用外匯相對嚴格的控制，誠信制度缺失，一些較高層級的服務(wù)目前在內(nèi)地缺乏法律支持等現(xiàn)狀，都一定程度制約私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展，抑制了私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的需求。其二，難以招募到足夠的專業(yè)人才，缺乏專門的理財策劃師認證制度。其三，國內(nèi)私人銀行業(yè)務(wù)品種單調(diào)、規(guī)模有限、結(jié)構(gòu)不合的能力，無法提供多樣化的金融產(chǎn)品及服務(wù)，難以滿足客戶的多元化需求。

三、我國商業(yè)銀行發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)的策略

（一）健全相關(guān)法律政策和監(jiān)管體系，為發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)保駕護航

一方面要完善金融法律體系，為私人銀行發(fā)展提供強有力的法律保障。在我國，由于私人銀行業(yè)務(wù)尚且處于起步階段，政策滯后，法律空缺，導(dǎo)致私人銀行業(yè)務(wù)在操作上出現(xiàn)了不少困難，阻礙了其正常發(fā)展；因此，發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)必須有相關(guān)的法律法規(guī)，引導(dǎo)促進私人銀行健康運作，并起到一定的警戒懲罰作用，盡量避免私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的風險與混亂。另一方面，需要完善一些基礎(chǔ)性、制度性工作，從監(jiān)管層面上保證私人銀行業(yè)務(wù)順利發(fā)展；由于私人銀行業(yè)務(wù)涵蓋的領(lǐng)域十分廣泛，包括私人財產(chǎn)、現(xiàn)金、財務(wù)、投資、債務(wù)、信托、保險、不動產(chǎn)、稅務(wù)以及遺產(chǎn)等等，涉及面較廣，跨越多個部門和業(yè)務(wù)領(lǐng)域，并且私人銀行在國內(nèi)還是一個全新的業(yè)務(wù)模式，尚沒有明確針對私人銀行業(yè)務(wù)的監(jiān)管法規(guī)，這都給給我國金融業(yè)目前存在的分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管格局帶來了巨大挑戰(zhàn)。因此需要進行這方面的法律法規(guī)建設(shè)，為私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展打造良好的法律基礎(chǔ)。

（二）建設(shè)高素質(zhì)的專業(yè)化金融人才隊伍

私人銀行業(yè)務(wù)中的財富管理者具有典型的個性化、專業(yè)化、綜合化、信息化和私密性等特征，這對從事私人銀行業(yè)務(wù)的人員的素質(zhì)提出了很高的要求。國外一流商業(yè)銀行特別注重私人銀行員工的綜合素質(zhì)，對私人銀行的財富顧問和客戶經(jīng)理設(shè)置了非常高的準入門檻，實行嚴格的資格認證準入制度。目前，國內(nèi)銀行從業(yè)人員對不斷涌現(xiàn)的新型產(chǎn)品和業(yè)務(wù)，如現(xiàn)金管理、結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品、金融衍生產(chǎn)品以及資產(chǎn)管理等不太熟悉，對私人銀行的經(jīng)營管理流程比較生疏，缺乏一批高素質(zhì)、具有現(xiàn)代化金融理念的人才。國內(nèi)商業(yè)銀行私人銀行從業(yè)人員還沒有統(tǒng)一的準入標準，因此，發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)，需要規(guī)范從業(yè)人員管理，推行持證上崗制度，使從業(yè)人員專業(yè)化。同時要積極培養(yǎng)以注冊理財規(guī)劃師（CFP）為標準的產(chǎn)品經(jīng)理隊伍和培養(yǎng)熟悉外匯、證券、基金、保險等方面的投資專家隊伍，大力引進有關(guān)私人銀行的產(chǎn)品研發(fā)、營銷管理和風險控制的國際化優(yōu)秀金融人才。

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(二)加強公司治理,減員增效。針對國有或者國有股份制銀行25%～50%的冗員,印度政府1999年提出老年社會與收入保障報告,提出建立個人退休金賬戶與養(yǎng)老體系。并于當年年11月開始推行自愿退休計劃。根據(jù)此計劃,上述銀行中屆滿45歲的員工,可以申請自愿退休。屆時銀行、政府將會根據(jù)退休者工作時間長短予以補償,并允諾逐步將其納入即將建立的社會養(yǎng)老體系。據(jù)估計,約有5.7萬名員工在一定補償下離開了工作崗位,占12家國有化銀行員工總數(shù)的19％。此外,根據(jù)銀行業(yè)改革委員會的提議,還成立了“迅速糾錯行動機構(gòu)”,對存在問題的銀行進行早期干預(yù)與指導(dǎo)。

二、印度銀行改革對我國的啟示

(一)印度銀行改革的經(jīng)驗

1.深化銀行體制改革,鼓勵發(fā)展私有制、外資銀行,以增強競爭性。我國的銀行體系仍然是以國有商業(yè)銀行為主,在此條件下談銀行的體制改革,國有商業(yè)銀行體制改革首當其沖。長期以來在我國,國有商業(yè)銀行體制改革的命題一直被披上了某些意識形態(tài)的色彩。因此中國國有商業(yè)銀行的體制改革步伐經(jīng)常步履維艱,甚至曾出現(xiàn)進一退二的情況。這種情況一直到2001年左右才有了比較明顯的轉(zhuǎn)變。其標志是2001年11月,當時的中國人民銀行行長戴向龍宣稱,國有商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)將在接下來的幾年中按每年2-3%的速度減少,并且為了避免出現(xiàn)道德風險問題,也不再將不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)移給資產(chǎn)管理公司。中國國有商業(yè)銀行是在國有經(jīng)濟的羽翼下生長的,是建立在國有企業(yè)的基礎(chǔ)上的。因此與國有企業(yè)之間存在千絲萬縷的聯(lián)系。以前我國銀行改革進程在很大程度上受制于國有企業(yè)的改革進程。如上世紀九十年代,中國國有企業(yè)效益普遍下滑,這不僅導(dǎo)致國有商業(yè)銀行貸款資產(chǎn)質(zhì)量的迅速下滑,而且由于國有企業(yè)占據(jù)了超過75%的銀行貸款,所以還使非國有企業(yè)難以獲得貸款,從而阻礙非國有企業(yè)的投資和產(chǎn)量增長。與中國情況不同的是,印度有關(guān)國有企業(yè)的問題不是那么突出,這使得印度政府在進行銀行改革的時候相對容易些。印度的國有銀行早在上個世紀九十年代就開始逐漸的私有化了。其體制改革的主要特點就是配合解決國有商業(yè)銀行存在的主要問，分步分階段實施的。對于國有銀行體制改革的主要目的就在于通過改革對理順銀行內(nèi)部產(chǎn)權(quán)關(guān)系、明確責任義務(wù),對銀行經(jīng)營管理層造成壓力,從而改善銀行效率。關(guān)于所有制與銀行效率的問題,一直是學(xué)術(shù)界研究的重點。研究表明,印度國有、私營銀行的平均效率得分低于印度外資銀行的平均效率得分,研究報告建議印度銀行應(yīng)繼續(xù)實施減少不良資產(chǎn),人員和分支機構(gòu)合理化等現(xiàn)有的政策,這樣可以進一步提高銀行效率。以及RajeshChakrabarti也運用DEA方法對改革以來(1992～2002)印度銀行的相對效率做了考察,其結(jié)果發(fā)現(xiàn)從價值角度來看,外資銀行的效率最高,其次是私人銀行;而從數(shù)量上看,私人銀行效率最高,而外資銀行效率最差。這表明外資銀行更愿意介入那些營利性更好的精華性業(yè)務(wù),而不愿意為廣大普通消費者提供最普通但盈利性稍差的普通型金融服務(wù)。這些研究分別從不同的角度印證了國有商業(yè)銀行的效率從各個方面都遠遜于外資和私人銀行,效率排名均為最后。對于我國以上研究的成果也一樣適用,要想有效的提高本國銀行的效率,降低銀行準入門檻,鼓勵發(fā)展私有制、外資銀行已經(jīng)勢在必行。印度自1993以來允許私營銀行進入銀行業(yè),同時允許外資銀行在印開辦分支機構(gòu)。這些改革措施使得銀行市場形成了良性競爭的格局,打破了國家壟斷的銀行局面。隨著改革的深入,印度形成了多角度、全方位的競爭格局,活躍了市場,提搞了效率。截止到2006年底印度的銀行體系中有27家國有銀行(含國有控股)、25家私人銀行、46家外資銀行。2005年標準普爾公司的全球銀行系統(tǒng)評級報告中指出,印度銀行系統(tǒng)比中國銀行系統(tǒng)更加穩(wěn)健。

2.以市場導(dǎo)向為原則,兼顧政策調(diào)節(jié),完善銀行公司治理,提高銀行的運營效率。銀行完善公司治理,建立起高效的運營機制,不僅對于銀行是一種效率,對于社會經(jīng)濟來講也是一種效率。我國銀行體系中,按照銀行所起到的作用不同,可以將銀行分為政策性銀行與商業(yè)銀行兩種。但由于政策性銀行的特殊性,本文暫不涉及,以下僅從商業(yè)銀行公司治理方面談起。我國商業(yè)銀行現(xiàn)存的主要問題有:表現(xiàn)在國有商業(yè)銀行的商業(yè)化轉(zhuǎn)軌進展緩慢,公司治理機制尚未真正的建立起來。由此導(dǎo)致的不良貸款率偏高,有些貸款沒有按照市場規(guī)律辦事。由于政銀關(guān)系、銀企關(guān)系沒有理順,商業(yè)銀行往往很難僅通過市場來決定自己的經(jīng)營取向,還要承擔部分政策性職能。在特殊時期商業(yè)銀行必然拋棄商業(yè)利益取向轉(zhuǎn)而支持政府指定、導(dǎo)向、扶植的產(chǎn)業(yè)。在這種情況下容易使國有商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量惡化、不良資產(chǎn)比率不斷上升以及經(jīng)濟效益持續(xù)下降,最終增加了國有商業(yè)銀行的經(jīng)營風險。可以說沒有國有銀行的市場化、商以及國有商業(yè)銀行不盡快建立起完善的公司治理機制,銀行的改革就不能停歇。通過對比我們發(fā)現(xiàn)中國與印度兩國銀行業(yè)的問題的癥結(jié)之所在都集中到“對于銀行的調(diào)節(jié)究竟是市場好還是政策好”的問題上。這是因為中印歷史的相似性,又都屬于發(fā)展中國家,其經(jīng)濟的發(fā)展需要大量資金來支援。因此,兩國在發(fā)展的前期都不約而同的選擇了“政策調(diào)節(jié)”這個法寶。根據(jù)印度的經(jīng)驗,我國的銀行改革也應(yīng)逐漸減少政府對于銀行業(yè)的干預(yù),引入市場機制來調(diào)節(jié)銀行的發(fā)展。減少行政干預(yù),增加商業(yè)銀行獨立性。商業(yè)銀行要以市場為導(dǎo)向,調(diào)整經(jīng)營管理理念和發(fā)展戰(zhàn)略,進行金融創(chuàng)新;同時,進一步改善運行效率、提高競爭實力,打破所有制偏見,在資金投放上做到國有民營一視同仁。

3.規(guī)范銀行監(jiān)管制度,保障金融安全。印度自1991年開始的銀行改革取得了較大的成效。其中之一規(guī)范了金融制度,有效保障了本國金融安全。根據(jù)標準普爾公司公布的評級報告,至少在目前印度銀行業(yè)比中國銀行業(yè)更加穩(wěn)健。自印度金融改革以來,實行了一系列的針對銀行的監(jiān)管措施。如資本充足率、資產(chǎn)分類、會計準則、信息披露等要求。而我國銀行在此方面尚顯不足。如關(guān)于會計準則方面,印度早在1994年以前就建立了相對完備的符合國際規(guī)范的會計準則,而我國直到1998年才開始引進國際會計標準。在銀行風險評級方面,經(jīng)過長時間的實踐印度已經(jīng)建立了一整套包涵現(xiàn)場檢查、非現(xiàn)場監(jiān)管和銀行內(nèi)部監(jiān)控在內(nèi)的銀行風險評級制度,以實施對銀行的有效監(jiān)管。而我國尚無此制度。

(二)印度銀行改革的教訓(xùn)

1.信貸技術(shù)還不完善、待提高空間較大。落后的信貸技術(shù)常常為人所抱怨,其最為常見于發(fā)展中國家,印度與中國也都同時存在。在本次的印度金融改革中,對此卻未有涉及,不失為一種遺憾。根據(jù)世界銀行公布的世界商業(yè)環(huán)境調(diào)查數(shù)據(jù)(WBES)顯示:銀行手續(xù)、在抵押品要求、高利率三個方面,印度銀行表現(xiàn)差強人意。其中被調(diào)查企業(yè)認為對抵押品要求是其融資的主要障礙的占50.5%,抱怨銀行手續(xù)費的占50.5%,抱怨借款利息過高的占81.2%。這從一定程度上反映了出了印度銀行信貸技術(shù)尚不完善。上述問題我國也存在,其影響了我國銀行也得整體形象,這也將是我們改進的方向。

2.政府對銀行的干預(yù)亟待規(guī)范在減少政府對銀行干預(yù)的條件下,對現(xiàn)有政府對于銀行的干預(yù)措施進行必要的規(guī)范。這也是印度銀行所未涉及的領(lǐng)域。