風險管理與保險的關系匯總十篇

序論：好文章的創作是一個不斷探索和完善的過程，我們為您推薦十篇風險管理與保險的關系范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質，帶來更深刻的閱讀感受。

篇（1）

一、建設項目實施過程中的風險要素

（一）建設項目在設計方面的風險

工程項目，實施時，都遵守施工圖紙，所以施工圖紙是項目施工的行為指導。但是一個不完備的設計，很可能導致建成的項目返工重建，或者因為一個小小的環節導致相關設計圖紙的大量變更，而圖紙變更，基本是違反合同的行為。這也是導致工程賠款的一個重要原因。在工程招標時，甲方要仔細查看設計工作，并把設計方案作為定標的一項因素。

（二）建設項目在實施過程中施工風險

在設計確定情況，按照圖紙進行技術型施工，有多種方案，業主必須了解各技術施工存在的風險，并在評估后確定施工方案。

（三）建設項目在施工過程中遭遇的天氣環境風險

古語有云，世事無常，建設項目在施工過程中，有很多風險是不可預知的，像洪水，臺風，地震，火災，凍雨，霧霾等，此類惡劣環境不但會對工程施工造成影響，還可能對已經完工的項目造成破壞，所以乙方在擬定招標文件時，要充分考慮到不可抗拒的因素，合同規定等級之外的因素造成的損失，由雙方承擔，乙方一般只為工期的延誤做出實質性補償。

二、我國工程保險發展現狀分析

西方發達國家，工程保險制度發展十分健全，我國與之相比，相差甚遠，究其主要原因：

（1）施工方管理層風險意識淡薄，對工程保險問題認識不足。在建設項目施工階段，存在風險，但并不意味著一定會發生。施工管理層存在僥幸心理，一廂情愿的相信不幸的事應該不會發生在自己身上，還為節省保險的費用，從而提高工程的總體利潤而沾沾自喜。

（2）中國保險行業制度不完善，發展落后。我國的保險行業從起步到今天，才發展了三十多年，由于從業人員素質不高，險種單一，保險公司管理落后，中國保險行業一直不被人們看好。一些無良的保險公司也給整個行當抹黑。但是隨著市場經濟的發展，中國的保險行業也在一直進步，現在逐漸形成了競爭的局面，雖然保險行業在這兩年發展迅猛，但保險公司還是因為缺乏懂技術的專業人才，監督工程保險合同的實施能力薄弱，沒辦法給現有的工程項目提供令人滿意的服務。制約了中國保險行業在工程項目中的發展。

（3）我國保險法法律在工程保險這塊法律條文不夠完善。我國推行的《保險法》，雖然在法規上對某些工程保險有所規定，但是我國缺乏與之配套的保險制度。而且我國很多基礎建設項目的主體都是國家政府，這就使得保險受益主體不明確，而根據保險法，工程保險主體不明晰的情況下，是不能開展保險業務的。在國外，切實關系到國家人民的利益的工程項目，是被強制必須有工程保險的，而且對投保人，收益人，投保內容做出了相關規定，而我國在這方面并沒有明確的法律法規。

（4）我國沒有相應的投保擔保機構。在發達國家，除了有健全的保險制度，還有輔助的保險中介機構。投保人購買保險，為的是轉移項目風險，獲得經濟方面的安全保障。但中國很多投保人在遭遇風險后都得不到相應的賠償，其中最重要的原因就是購買保險的人對保險法規不夠了解，容易上當受騙，這時就需要一個具備專業知識的機構幫你與保險機構談判，并且作為你利益的代表，這就是我們常說的保險中介機構。

三、工程保險的重要作用

（1）工程項目在施工過程中，存在諸多風險，例如建筑施工風險，由于設計方面或者施工方面的失誤導致施工人員傷亡，或者造成第三方的財產人生傷亡。都會增加施工項目的成本，而購買工程保險則能將此類風險轉移給保險公司。確保施工單位的經濟安全。

（2）工程保險的發展可以健全我國市場經濟。由于最近幾年我國基礎性設施建設進一步加大，國家對工程投入數額巨大。作為眾多項目的投資人，工程安全直接關系國家利益。工程保險的實施，將國家資金以投保的方式投入企業，既能幫助保險企業發展壯大，也讓企業幫助分擔國家工程的風險。流動資金進入保險公司，保險公司用于投資，可以帶動市場活性，擴大內需，拉動中國GDP增長，帶來社會跟經濟的雙重效益，并且確保國家利益遭受最小的損害。

篇（2）

關鍵詞： 保險資金　運用　風險管理與控制 

 

一、引言 

 

保險公司資金運用的問題是我國保險理論界近幾年來一直都在研究的重要課題，但是從現有的文獻和論著的研究成果來看，對保險資金運用的分析主要集中于保險公司資金運用現狀和存在的問題以及擴大我國投資渠道等方面，而對于保險公司資金運用從風險管理的視角進行分析研究的還比較少。當前，我國保險公司資金運用面臨著多方面的壓力，譬如保費收入遞增的壓力、產品創新的壓力、行業競爭的壓力以及適當財務結構的壓力等，這些壓力都迫使保險公司越來越重視資金的運用，期望通過保險資產業務取得良好的投資收益，來緩解這些壓力。但是，我們還應該看到在保險資金的運用中，面臨著各種各樣的風險，這些風險不僅包括有一般性資金運用的風險，還包括有基于保險資金自身特殊屬性而產生的區別于其他資金運用的風險。面對這些風險，保險資金的運用如何實現預期的目標，如何分散風險、選擇投資工具、如何進行投資組合、投資策略如何制定，采取什么樣的內部和外部風險控制方法就顯得更為重要了。增強保險公司的風險管理能力，完善保險公司資金運用風險管理體系，提高資金收益率并有效地防范風險，是目前中國保險業面臨的緊迫任務。 

 

二、保險資金的資產配置 

 

保險資金在直接進入資本市場后可以在更多的投資品種間進行資金配置，但在具體配置資產時，保險公司既要充分考慮保險資金的負債性質和期限結構因素、各類投資品種是否符合保險資金流動性、安全性和盈利性管理的要求，還要考慮監管層對最低償付能力的要求。因此在分析保險資金的資產配置時應特別注意如下方面的問題。 

第一，壽險和非壽險資金期限的差異將導致不同的投資選擇。財險公司的資金來源主要由未決賠款準備金和未到期責任準備金構成，期限大都在1-2年；而壽險公司的資金來源主要由人身險責任準備金構成，期限可以長達20-30年。由于各類保險準備金均為保險公司的負債，因此在將這類資金進行投資時風險控制相當重要，而資金期限結構上的差別將導致財險公司更注重投資品種的流動性，壽險公司更注重投資品種的安全性和盈利性，由此產生不同的投資選擇。 

第二，國內保險市場快速增長產生的新增保費足以解決保險公司流動性需求。從保險公司現金流量角度看，基于對我國保險市場正處于一個快速增長時期的判斷，每年不斷增長的保費收入將能夠滿足當年保險賠付和給付的資金需求以及營運費用的支出需要，而以各類準備金形式存在的保險資金需要尋找安全的增值空間，以應對保險金未來集中給付的高峰。 

第三，保險資金對風險的承受能力和對收益的要求從理論上分析，與社保基金和QFII基金相比，保險資金對風險的承受能力和對盈利的要求處于它們兩者之間，在進行資產配置的過程中會綜合考慮銀行存款、企業債券、基金、流通股股票、可轉債等不同投資品種間的平衡。隨著投連險、分紅險和萬能保險等新型壽險產品銷售份額的不斷增長，保險資金直接進入股票市場的規模將在很大程度上取決于廣大投保人和保險人對股票市場運行周期的判斷，保險資金的風險承受能力也將相應提高。 

第四，保險資金的盈利模式將呈現多元化趨勢。在投資品種的選擇上，保險資金可介入的品種除了常規的流通A股、可轉債之外，還將介入非流通股的投資，隨著國內資本市場的不斷發展和投資品種的不斷豐富，可供保險資金選擇的余地仍將不斷擴大。目前有關保險資產管理公司管理規定的相繼出臺，有關保險資產管理公司業務范圍的規定將成為這部法規的核心要點。 

 

三、保險公司對資金運用風險的管理控制 

 

目前，我國保險資金運用主要有三種模式：一是成立獨立的資產管理公司；二是委托專業機構運作；三是在保險公司內設資金運用部門。不論是采用哪種模式，保險公司都是資金運用的決策者和風險承擔者，也是進行風險防范的第一道防線。為保證資金的運作安全，應有效的安排組織結構、內控制度、管理系統與和風險預警體系。 

1、建立健全分工明確的組織架構 

保險公司資金運用涉及的機構和部門包括董事會、總經理室、風險管理、內部審計、風險監督等諸多機構和部門。這些機構和部門職責分工不一樣，其協調運作是做出科學投資決策的機制保障。如董事會的職責有負責制定資金運用的總體政策，設定投資策略和投資目標，選擇投資模式，決定重大的投資交易，審查投資的組合，審定投資效益評估辦法等，總經理室的職責是根據董事會決定的總體政策，負責研究制定具體的經營規定和操作程序，包括多種投資組合的數量和質量比例、制定風險管理人員守則和職責、風險管理評估辦法等，內部審計的職責是直接向董事會負責，獨立對所有的投資活動進行審計，及時發現并糾正公司內部控制和運營制度存在的問題，風險管理部門的職責是分析市場情況和風險要素變化，對存在的風險進行評估和控制，研究化解風險的措施，風險監督部門的職責是通過現場和非現場檢查，及時、全面、詳細地了解資金運用單位和部門對董事會的投資策略、目標達成與實施過程，投資人員的從業資格和整體素質以及勝任工作情況等。

2、制定嚴密的內控制度 

資金運用的決策、管理、監督和操作程序復雜，環節多，涉及面廣，人員多，風險大。所以有必要沿著控制風險這條主線，制定嚴密的內部控制制度。一方面，這些制度必須涵蓋所有的投資領域、投資品種、投資工具及運作的每個環節和崗位；另一方面，使每個人能清楚自己的職責權限和工作流程，做到令行禁止，確保所有的投資活動都得到有效的監督、符合既定的程序，保證公司董事會制定的投資策略和目標順利實現。 

3、建立資金運用信息管理系統 

篇（3）

一、人力資源管理外包的風險分析

1.企業經營安全方面的風險。外包時企業與外包商在合作過程中有關企業的信息透露是必然的，例如，在培訓過程中，那些具有戰略意義的項目，一旦泄漏將給企業帶來不堪設想的后果。另外，在我國，目前尚無完善的法律法規去規范人力資源管理外包行業的運作，如果出現外包商因經營不善而倒閉，那么企業的合法權益將得不到保護。這些不確定因素和隨時都有可能發生的問題給企業增加了經營安全上的風險。

2.外包服務商選擇方面的風險。選擇人力資源管理外包服務商的目的是為了降低企業運營成本和提升核心競爭優勢，企業的生產流程都相對嚴謹，它要求外部資源能面向企業實現共享和優化，并且要保證信息的真實傳遞。但由于信息的不對稱，企業無法真正了解外包商的經營業績、社會聲譽、發展狀況、成本結構等與自己利益息息相關的信息，以致外包前未能準確選擇外包商，造成逆向選擇的結果。外包后，外包商也可能發生未盡力執行受委托工作的道德危險。

3.員工方面的風險。外包對于企業及員工而言確實是一種變革，原先的管理流程、職責分配、匯報關系及個人的職業發展定位都會有不同程度的改變，自然他們產生各種顧慮和猜疑也是在所難免的，然而這些猜疑和顧慮的存在，會直接或間接地影響員工的工作情緒。從而加劇企業內部人員的流動，導致新一輪矛盾的加劇和內部沖突，不利于企業各部門開展業務，使得企業的生產、銷售等各環節的效率下降。另外，外包還帶來了內部員工和外部人才的平衡問題。由于外包是利用外部人才來承擔企業的內部職能，在外包的同時，若忽視了內部員工的作用，則會挫傷他們的工作熱情，這對企業的影響將會相當大。

4.額外的費用支出。從表面上看，人力資源外包后企業確實因減少了人員、機構設置等而節約了開支，降低了運營成本，但是，外包過程潛在的高額成本依然存在，主要表現在，外包過程中企業需要花費大量的時間幫助和輔導服務商，以增進對企業的了解，方可制定出適合本企業的方案；外包后并不能保證立即能從服務商那里獲得這種好處，因為服務商需要對企業的外包業務進行重新整合，所以，可能存在一個時間推遲帶來的潛在轉換成本；同時，由于服務商提供的服務方案不一定能滿足企業的需要，致使在方案執行過程中，可能因為錯誤的導向引致相關損失。這些潛在成本的支出，可能大大超過外包帶來的實際利潤。

二、人力資源管理外包風險防范對策

1.對企業自身條件進行充分的分析與評估。企業要明確進行人力資源管理外包的必要條件和可行性，并且根據目前外包市場上的技術和成本，結合自身的生產經營情況包括財務狀況的分析，來判斷該項業務外包的可行性。要明確企業人力資源管理需要外包的業務領域，保持自身的核心競爭優勢。在確定需要外包的業務時，很重要的一點就是確定哪些業務可以外包，哪些不可以外包。企業的核心競爭能力是具有使一項或多項業務的技術和成本達到同行業領先水平，在競爭領域內使企業處于明顯優勢的能力。有可延伸性、異質性和難模仿性等特征。企業如果不能分清自己的核心競爭能力，而盲目外包，結果是很難想像的。要充分估計外包后可能引起的變化。采用業務外包后，應該對外包給本企業相關部門帶來的影響有所準備。比如將人力資源部中人員招聘業務外包后，本部門中的招聘專員就面臨失業或轉崗的境地，如何安排好這些員工就成為企業急需解決的問題。

2.精心策劃外包項目。企業必須從全局出發，分析內部人力資源管理的現狀及外部人事服務市場的發展情況，結合人、財、物等因素，來決定哪些管理項目應該外包出去，哪些工作應該保留。具體來說，通常要考慮以下問題:(1)這項人力資源管理業務是否涉及商業機密?(2)此工作是否具有很高的戰略價值?(3)本公司人力資源部能否以最小的成本完成這一任務?（4)如果本公司人力資源部無法以最小的成本完成任務，是否應該讓其他公司來完成?該公司能否正確代表本公司的文化?（5)如果合同承包會造成公司裁員，合同公司是否愿意接收本公司的部分下崗員工?實際情況看，目前許多知名的企業將部分不具有最高戰略價值的事務性和傳統性活動外包出去，比如福利管理、培訓、招聘等。而涉及商業機密的工作及高附加值的變革性活動則保留在企業內部，由人力資源部親自執行，使管理者集中精力致力于戰略性人力資源管理。

3.簽訂詳細周密的外包協議。由于合作雙方的非行政隸屬關系，企業必須用具有法律效力的外包合同來約束承包商的行為，有效地降低外包的風險。外包合同是雙方以后合作的基礎，也是維持這種合作關系的可靠憑證，它直接關系到外包的成敗。通過談判所形成的詳細周密的外包合同應該包括:外包的業務、外包的價格、雙方的職責范圍、合作的期限、工作的進度、各期所要達到的目標等。在協議中，最重要的內容之一就是費用的構成。必須仔細檢查和審查合同的時間長度，在合同執行過程中，是否有什么費用增加，如果有，在何時增加、增加多少，最重要的是，將如何決定這些增加。而且，還要弄清楚隱含的費用，大多數服務商起草的合同都包含隱含成本。揭開隱含成本的最佳方式是找出可能導致成本上升或下降的因素。

總之，成功的實施人力資源管理外包可以幫助企業降低成本、得到專業化的服務，從而給企業帶來競爭優勢。但是企業人力資源外包存在著許多潛在的風險。要使外包活動能在動態的市場環境下取得成功，就一定要重視整個人力資源管理外包過程的風險分析和防范。

篇（4）

中圖分類號：F7文獻標志碼：A文章編號：1673-291X（2011）10-0172-02

人力資源外包已經成為一種新的發展趨勢，對于大多數國內企業而言，外包作為一個新生事物，有利于獲得人力資源專業化服務、削減業務成本、提高管理工作效率，有利于促進企業人力資源管理從事務性向戰略性轉變。但是，人力資源外包引發的風險不可忽視。企業如何規避人力資源外包的風險，保證人力資源外包項目的成功實施，已經成為人力資源外包過程中的重要問題。

一、基于流程的人力資源外包風險分析

人力資源外包風險可以定義為：企業在把人力資源管理活動的部分或者全部內容外包的過程中，由于企業經營環境的復雜性，對企業自身核心競爭力的識別能力有限，對外包預測估計不足，造成實際外包結果與預期目標相背離，甚至導致人力資源管理活動失敗的可能性。

人力資源外包運作流程一般分為六個階段：分析外包的可行性、確定外包的項目內容、選擇外包服務供應商、確定外包的合作模式、實施外包工作、評估外包工作業績及改進。人力資源外包的風險貫穿于人力資源外包活動的全過程，從核心過程來看，可行性分析、供應商選擇以及關系維持是核心階段，抓住了核心階段就抓住了主要矛盾，因此，我們探究人力資源外包的風險問題也主要研究核心流程的風險問題。

1.業務決策階段――收益風險。在人力資源外包的決策階段，風險來自于業務的劃分，將不適于外包的人力資源職能外包出去會對企業的運營帶來不同程度的風險。企業任何活動的最終目標是實現利益的最大化，人力資源外包也不例外。人力資源外包帶來的收益是多方面的，有些是可以直接觀察到的，有些是間接的；有些是短期的，有些是需要長期才能有回報的。波特的價值鏈理論揭示了企業價值產生的源泉，而人力資源管理在整條價值鏈中都起著巨大的支持作用。人力資源管理作為價值鏈上的重要一環，如果一旦因外包而使得價值鏈被分割和碎化，并因此引起價值鏈之間的不協調甚至是矛盾，原來預期的收益得不到實現，那么外包的意義也就不復存在，甚至帶來毀滅性的風險。

2.選擇供應商階段――信息不對稱、沖突風險及失控風險。（1）信息不對稱風險。企業和外包供應商之間是一種親密的合作伙伴關系，但由于企業目標不同，工作方法可能因組織管理方式、思維模式等方面存在的差異而有所不同，因此在使用的過程中，必然會出現信息的不對稱情況。（2）沖突風險。外包形成企業和外包服務商之間特定的合作關系，必然產生雙方企業文化、價值觀、管理風格的沖突與碰撞。若外包商提供的服務內容不能適應企業文化和管理風格的要求，沖突風險必然會在績效和成本上體現出來，造成管理不到位、工作效率和服務質量低下、企業員工滿意度下降等，甚至造成外包項目的失敗。（3）失控風險。在項目實施過程中，服務商受到企業現有條件的制約，有可能出現外包后未盡力執行受托工作，或者采取不利于外包企業行為，甚至出現企業機密泄漏等問題，導致外包失控。企業將部分業務外包，絕不意味著置之度外，而應該不斷監控和評價外包服務商的工作進度和質量。事實上由于外包供應商是一個外部獨立運作的法人實體，和企業間是一種合作伙伴關系，而不是隸屬關系，因此，對外包供應商的控制還是有限的。

3.外包關系維持階段――靈活性缺失、穩定性不足及激勵不當風險。（1）靈活性缺乏風險。它是指外包供應商按外包合同向企業提供的人力資源管理職能無法滿足外包企業彈性需求而帶來的風險。外包企業與外包供應商簽訂外包合同時根據的是當時的人力資源管理職能需求。外包合同開始履行后，時過境遷，企業的人力資源管理職能需求可能發生較大的變化，這時，剛性合同規定的外包額度就無法滿足企業的需求，這就為外包企業帶來風險。（2）激勵不當風險。它是指外包企業對外包供應商的激勵不足或激勵失當而導致其行為背離外包企業期望的風險。外包的人力資源管理職能之所以能夠按質按量按時按預算的完成，得力于有效的激勵機制。一旦外包企業對外包供應商的激勵機制失靈，則外包供應商提供的人力資源管理職能就有可能達不到企業的要求。（3）穩定性不足風險。它是指外包帶來的企業內部組織結構調整及利益的再分配導致內部的抵觸情緒甚至抵抗行為而造成的風險。外包任何一項業務都會造成企業流程的重新構建，必然會帶來組織結構的變化。有些人員可能需要變更工作內容，有些人員可能需要變更職位，有些職位甚至可能被取消，這種利益的再分配如果處理不當會造成企業內部的抵觸力量，從而消耗了外包帶來的利益，甚至阻礙外包的順利實施。

4.外包關系結束階段――存在退出壁壘。實施人力資源外包的企業在一定時期內，不再像過去那樣專注于人力資源的部分或者全部職能，業務的游離使得企業在放棄外包、回歸業務時失去原有的熟練程度和準確程度，從而降低了自身的人力資源管理水平。

5.人力資源外包整體風險分析。（1）外部環境風險。目前，中國尚未建立較為完善的法律法規來規范人力資源服務機構及外包行業的運作。在行業規則缺失的環境下，各種中介機構紛紛加入到外包領域中來，難以實現對外包主體和外包合作者之間的權利和義務的規范，使得外包服務的風險增大。企業對外包服務質量和水平的理解存在較大差異，出現問題和糾紛時如何解決也沒有先例可以參照，使得人力資源外包缺乏安全保障。（2）企業經營管理風險。人力資源外包所引發的企業經營管理風險包括人力資源管理職能風險、企業經營管理安全的風險、員工的風險等。人力資源管理職能風險。外包實現了人力資源職能的分離并減輕了業務工作的數量和壓力，但有可能導致管理能力減弱，形成對外包的依賴，從而難以應對企業不斷變化的人力資源需求。此外，由外包引起人力資源管理部門的職責相對削弱，人員需求下降，可能導致人力資源管理人員的流失，將給企業帶來管理風險。經營管理的安全風險。人力資源外包必然實現企業與外包商對企業信息的共享。由于外包服務商的人員素質、職業道德以及管理水平等原因，外包服務商有可能與將來客戶分享合作中的知識產權，泄露企業經營管理方面的機密。中國目前無完善的法律和法規去規范這些外包商的行為。一旦企業機密泄露則對企業經營管理將產生非常大的危害。內部員工的風險。外包會引起工作的變動，工作流程、職責分配、匯報關系及個人的職業發展定位都會有不同程度的改變，導致員工對變革的抵制。在企業決定將某些人力資源職能外包時，有些人員可能會面臨失去工作的威脅，同時引起員工的顧慮、猜疑和不滿，導致工作熱情下降。

二、外包實施階段的風險防范

1.參與外包商的服務提供過程。在外包過程中，企業人力資源部門應當明確指定具體人員參與外包合同和方案的實際執行，共同實施外包項目，達到強化學習和實施監控的目的。通過對人力資源外包項目的參與，使企業人力資源管理人員獲得與外包服務商的專業交流和學習的機會，提高自身的業務和管理水平，從而提升企業人力資源管理的能力；同時，參與作為重要的學習機會也可以提升人力資源部門員工滿意度，減少人員流失。在參與外包項目的實施過程中，可以隨時了解項目的進展，對各種問題和潛在的風險有所察覺并及時做出反應。

2.對外包商的財務狀況和安全狀況進行監控。為了解外包商在服務期間財務方面的狀況和確保企業商業秘密的安全，企業應定期評估外包商的財務狀況，評估外包商信息系統和控制系統的安全性、完整性和保密性，審查外包商的業務能力以及應急計劃措施，密切注視外包商內部與企業HRM外包項目合作的關鍵人員的變化。

3.定期評估，實現外包的風險預警。企業應當建立起外包服務商的評估機制，在項目實施過程中定期地對項目執行情況進行檢查、反饋和溝通，發現問題及時采取相應的措施加以解決；定期審查外包商履行合同情況的報告，對報告的準確性和協議執行狀況做出客觀的評價；定期調查員工對外包商提供服務的滿意度，及時反饋給外包商。在信息安全的保障方面，人力資源部門應當建立起文件管理和信息安全保障機制，避免機密信息的外泄，以保證外包工作正常、有序地進行。

4.監督并配合外包商對工作流程和方法進行持續創新。企業將一些HRM職能外包后，因依賴外包商提供服務而面臨失去自主創新機會的風險。在這種情況下，企業應及時向外包商反映，共同探討新的工作方法，協助外包商改進工作流程、提高服務水平。此外，雙方在進行合作的過程當中，應實施反饋修正機制和動態目標管理，根據企業外包目標的變動，不斷的整合、重構內外部的優勢資源與能力，調整HRM外包方案。

5.完善退出機制。當客觀環境發生改變或企業自身管理進行調整，企業要解除與外包服務商之間的合作關系時，要處理好由此帶來的相關問題，包括如何處理與原外包商的關系、外包合同的終止、責任的清償、避免公司信息泄漏或缺損等等。建立有效的退出機制，可以確保企業利益不受損害。

參考文獻：

[1]陳益云.人力資源管理外包風險及其規避初探[J].現代財經―天津財經學院學報，2004，(8).

[2]高紅巖.外包的潛在風險和戰略決策[J].中國物流與采購，2003，(10).

篇（5）

(一)企業經營風險分析盡管在企業的經營中存在各種風險，但最終導致企業破產和倒閉的風險是現金流斷裂的風險，而哪些原因會導致企業的現金流斷裂，通過對企業資產負債表和利潤表的分析，可得出以下結論：(1)由于企業對負債管理不當，而導致到期的債務不能及時償還，資金流斷裂，從而導致企業破產。(2)由于企業對資產管理不當，資產使用的效率不高，大量的資產積壓，使企業現金流短缺，資金流斷裂，從而導致企業破產。(3)由于企業虧損，資不抵債，企業用資產無法償還債務，資金流斷裂，最后，導致企業的破產。

(二)風險導向下企業財務報告體系構建思路導致企業破產的風險來自三個方面，即對負債管理不當、對資產使用效率管理不當、企業虧損。如果通過企業的報告系統能及時反映這三方面管理不當的情況，同時反映導致這三方面管理不當的原因，將使企業能夠及時地發現風險，并采取措施控制風險。因此，以風險為導向的企業報告體系的構建如圖1：

(1)建立反映負債管理情況的指標體系，通過這個指標體系了解企業負債管理的政策與狀況。但僅僅有了這個指標體系還遠遠不夠，因為這個指標體系僅僅反映負債管理的合理程度或不合理程度，但不能反映這種負債管理政策給企業帶來的風險在何處，這個風險究竟有多大。因此，在此基礎上應該建立負債管理政策所帶來的風險主要在哪些債權人處、風險有多大的分析報告。這樣才能讓企業更有效地控制風險。

(2)建立反映資產使用效率的指標體系，通過該指標體系了解企業資產使用效率的狀況。但了解企業資產使用效率高或低不是目的。對于管理來說，了解導致資產使用效率高或低的關鍵要素才是目的，只有知道這些導致資產使用效率高或低的關鍵因素，才能進行有效的管理。因此，在建立反映資產使用效率指標體系的基礎上，應該建立資產使用效率關鍵影響因素的分析報告。

(3)建立反映盈利與虧損情況的指標體系，同樣，這個指標體系僅僅反映了企業盈利與虧損的程度，不能反映什么關鍵因素導致企業盈利不高或虧損，因此，在此指標體系的基礎上，建立盈利與虧損的關鍵影響因素分析報告是必要的。

二、負債管理指標體系及主要風險分析報告

(一)建立反映負債管理情況的指標分析體系對負債的管理，也即是對籌資方式的管理，在這種管理中，企業要考慮籌資成本和籌資風險，但這兩個因素往往是矛盾的，成本低的籌資方式往往風險大，而成本高的籌資方式往往風險小。通過各種籌資方式所占比例的分析，可以了解企業對負債管理是否合理，是否風險大的籌資方式太多了。如相對權益籌資來說，企業的負債籌資的成本小，但風險大，那么，就必須考慮企業權益籌資與負債籌資的比例是否合理。反映企業負債管理情況的指標體系如下：

(1)資產負債率。資產負債率=負債／資產，這個比率可以說明在企業所有資產中負債所占有的比例。這個比例越高，說明企業利用負債進行籌資的比例越大，而利用權益進行籌資的比例越小，也說明企業的籌資成本相對低，但籌資風險相對高。

(2)流動負債中有息負債與無息負債的比例。在企業流動負債中，有息負債指的是銀行短期貸款、應付票據，而無息負債指的是應付賬款、應付工資等。相對應付賬款來說，銀行貸款和應付票據籌資風險低、但成本高，而應付賬款籌資成本低，但風險大。這是因為銀行貸款的債權人只有銀行一家，而應付賬款的債權人可能是多家供應商，對于大型企業來說，供應商的數目就會更多，因此，銀行貸款的風險就來自銀行一家，而應付賬款的風險來自多家供應商，從這一點上看，應付賬款的風險要大于銀行貸款的風險。另外，如果企業一旦不能支付供應商的應付賬款，供應商馬上就會停止原材料的供應，直接影響企業生產與經營，而企業不能及時償還銀行貸款所帶來的影響沒有這樣直接而快速。因此，為了保證既穩健又有效地經營，有息負債與無息負債的比例應該保持合理的比例。筆者對2009年制造業的1104家上市公司的年報做了統計，在流動負債中，無息負債占流動負債50％以上的上市公司為54％。

(3)長期籌資與短期籌資的比例。長期籌資方式包括權益籌資和長期負債籌資，長期籌資方式成本高，但風險低，而短期負債籌資成本低，但風險高。從理論上講，為了穩健經營、防止風險，流動資產應該與短期負債籌資相匹配，而長期資產應該與長期籌資相匹配。但在企業的實際經營中，往往是不匹配的，常常會出現流動資產／長期資產小于流動負債／(長期負債+所有者權益)的現象，這說明企業存在短期負債長期使用的問題，在這種情況下，盡管籌資成本低了，但同時風險也提高了，因此，企業應該保持長期籌資與短期籌資合理的比例。筆者對2009年制造業的1104家上市公司的年報做了統計，有31％的上市公司存在短期資金長期使用的現象。

(二)編制主要風險分析報告建立該報告有兩個目的，第一是分析企業是否存在負債到期不能償還的問題，第二是如果存在負債到期不能償還的問題，債權人對此態度如何?因為債權人的態度決定企業風險的大小。

一是編制銀行貸款風險分析報告。銀行貸款風險分析報告主要進行如下三方面的分析：(1)分析風險是否存在。分析每筆銀行貸款到期前企業是否能籌集到足夠的資金進行償還，包括分析償還債務的資金從什么渠道籌集，能夠籌集資金的數量及能夠足額籌集的可能性。(2)分析風險的大小。如果企業存在銀行貸款到期不能償還風險，就應該進一步分析銀行對企業不能按期償還貸款的態度，這種態度決定了風險的大小和下一步應該采取的措施。(3)規避風險的措施。在分析的基礎上，根據企業的現有情況分析應該采取什么措施規避風險。

二是編制應付賬款風險分析報告。應付賬款的風險分析報告與銀行貸款的風險分析報告構成基本相同，不同的是應付賬款的還款對象不是一個而是多個，而且有可能是很多個，從多個供應商處得到其對應付賬款償還期、拖延償還的態度以及其對此采取的措施是判斷企業是否存在風險和風險大小的關鍵，企業可利用網絡，通過問卷調查或其他方式及時了解多個供應商的想法，發現風險所在及風險的大小，并及時采取規避風險的措施。

三、資產使用效率指標體系及關鍵影響因素分析報告

(一)建立反映企業資產使用效率的指標體系以制造業企業資金的周轉為例，如果不考慮預收、預付，企業資金的周轉一般包括以下幾個階段：從資金周轉為原材料；從原材料、固定資產周轉為產成品；從產成品周轉為產品銷售收入；從應收賬款周轉為現金。第一周轉階段因涉及到應付賬款，在前面已討論，其他三個周轉期對企業來說，應該是越短越好。周轉期越短，周轉率越高，說明

資金占壓的就越少，資產使用效率越高，資金流斷裂的風險也就越小，因此，可以用周轉期或周轉率來代表資產使用效率高低的指標和資金流斷裂風險大小的指標。

(1)生產周期或原材料周轉率。生產周期表示從原材料入庫到產成品下線這一時間段，但在實際工作中，準確計算這一指標比較困難，而使用原材料周轉率(當期產品銷售成本，平均原材料余額)代替，這一周轉率越高表示原材料占壓越少，資金周轉越快，反之亦然。對這個指標的管理一方面是戰術管理，如：通過對生產技術的改進、對工人激勵制度的改進縮短生產過程，另一方面是通過戰略管理，即生產模式的改變，如通過外包生產等模式，縮短生產過程。

(2)產成品銷售周期或產成品周轉率。產成品銷售周期為從產成品下線到銷售出去的時間段，在實際工作中，準確計算該指標比較困難，而使用產成品周轉率(當期產品銷售成本，平均產成品余額)代替，這一周轉率越高表示產成品占壓越少，資金周轉越快，反之亦然。對該指標的管理一方面是戰術方面的管理，如通過縮短送貨的時間、激勵銷售人員擴大銷售市場；另一方面是戰略方面的管理，如營銷模式的改變或企業整個商業模式的改變。

(3)收現率。收現率代表企業將應收賬款轉換為現金的能力+其計算公式為當期收現額／當期應收款額，當期收現額為當期經營活動產生的現金流人，當期應收款額為期初應收款項+當期銷售收入。該指標越高，說明應收賬款收回的越多，資金的占用越小，資產使用效率越高，資金斷裂的風險也越低。

(4)固定資產周轉率。固定資產周轉率為產品銷售成本／固定資產余額。對該指標的管理不同于對原材料周轉率或產成品周轉率的管理，對原材料周轉率或產成品周轉率的管理，可以通過減小原材料、產成品的余額或增加銷售來加速周轉，而對固定資產周轉率的管理，則只能通過增加銷售來進行，因為固定資產是先期投入，屬于沉沒成本，不能改變。

(二)編制企業資產使用效率關鍵影響因素分析報告反映企業資產使用效率的指標體系，僅說明了資產使用效率或資金流斷裂風險的高低，但為什么高或低卻沒有答案。通過編制企業資產使用效率關鍵影響因素的分析報告，使企業管理者知道原因所在。編制該報告的關鍵是正確找出對資產使用效率各項指標影響最大的因素，并通過對這些因素的分析，制定提高資產使用效率、規避風險的措施。表1列出了影響各項資產使用效率的關鍵因素及分析報告的格式。

四、盈利與虧損狀況指標體系及關鍵影響因素分析報告

(一)建立反映企業盈利與虧損狀況的指標體系一是貢獻毛益率或毛利率。貢獻毛益率為(產品銷售收入一變動成本)，變動成本，而毛利率為(產品銷售收入－產品銷售成本)／產品銷售成本，從這兩個指標的計算公式可以看出，這兩個指標的大小由產品的銷售單價和單位產品的變動成本或單位產品銷售成本決定。由于在競爭激烈的市場上，產品的銷售單價由市場決定，因此，該指標的大小更多地反映了企業對變動成本的控制能力。二是稅前利潤。稅前利潤=產品銷售收入－變動成本－固定成本=貢獻毛益－固定成本。在貢獻毛利率一定的情況下，稅前利潤主要由產品的銷量和對固定成本的控制決定。固定成本與變動成本不同，變動成本是可控的，而固定成本中只有部分是可控的，因此，稅前利潤反映了企業銷售能力和對部分固定成本的控制能力。

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一、引言

稅收在穩定國民經濟方面起著關鍵作用。但由于中國在稅收法治方面起步較晚，如稅收偷稅漏稅等現象仍然屢禁不止，尤其是這幾年來，一些重大偷稅漏稅案件通過媒體曝光，引起全社會對逃稅現象更強烈關注。構建服務型政府的背景下，我國指出要利用計算機網絡，構建信息化背景，集中收集這一新的稅收征管模式。因此，對于企業來說，如何提升素質以避免稅務風險已成為一個焦點問題，必須得以解決。隨著稅務機關信息化的不斷推進和深入，新事物的快速發展，從財務報表中進行稅收風險識別和內部稅務風險管理，已成為企業規避稅收風險的有效手段。

二、現狀分析

目前，中國的企業控制財務風險是相對常見的，但是我國企業基于稅收風險管理的財務報表分析相對較少，大多數企業還沒有建立起基于特殊的稅務風險管理制度，沒有意識到使用財務報表分析已經滲透到企業風險管理過程中。目前，我國大多數企業沒有建立基于財務報表分析的稅收風險管理系統，還沒有真正意識到稅務風險的嚴重性，或者雖然有基于財務報表分析稅收風險管理系統的建立，但管理不嚴格，操作不規范，這使得稅務風險管理制度形同虛設。因此，企業的納稅風險控制和管理在企業管理的生產和管理中變得越來越重要。這就要求我們研究稅收風險的機制，以及如何控制和管理稅收風險。

三、財務報表分析與稅收風險管理的關系

（一）財務報表分析是稅收風險管理中必不可少的一項工作

一個完整的稅務風險評估體系包括確定對象、資料分析、訪談驗證、評估處理和管理的建議等其他的基本過程，包括資料分析、訪談驗證工作需要財務報表分析的某些方法的使用。同時，企業財務會計報告是稅務風險評估指標的主要數據源，如國家稅務總局管理措施表明，在主營業務收入變動率，主營業務成本變化率等可以直接從財務報表數據中計算此財務比率；凈資產收益率、總資產周轉稅等財務比率指標，作為風險評估指標來說也很常見。因此，財務報表分析是稅收風險管理的出發點。

（二）財務報表分析方法可以有效服務于稅收風險管理

在全面把握企業財務信息的基礎上，企業通過一系列精確的財務報表分析方法，可以準確的分析出自身的生產經營能力，結合稅收數據，可以初步判斷納稅申報是否合理。由此，財務報表分析也是稅務風險管理的結果。但除此之外，稅收風險管理是一個綜合性、系統性的工作，一套完整的程序規定，以及完善的對財務報表的分析可以幫助企業及時地發覺企業存在的漏洞，但同時企業還需要進行舉證、訪談和實地核查以準確驗證問題，使最終的評價結論有說服力。

四、稅收風險管理指標分析的運用

（一）收入類指標的涉稅分析

收入類涉稅評估分析指標主要是指主營業務收入變動率，采用的是縱向比較分析，用公式表示為：

主營業務收入變動率=（本期主營業務收入-基期主營業務收入）/基期主營業務收入*100%。

計算企業主營業務收入變動率并和相應的參考值（如預警值）相比，可以對企業的主營業務收入的正常程度做出預判，以便明確需要進一步修改的難處。一般狀態下，企業的主營業務收入應該是增長的，所以預警值的指標一般是正的。若主營業務收入變動率呈正向變動，并且與浮動范圍預設的警告值差別不大，就可以預估企業的主營業務收入增長是符合情況的，如果主營業務收入變動率是呈負向變動的，則可以估計企業的收入相關存在問題，或影響企業的納稅風險。

（二）成本類指標的涉稅分析

成本類涉稅分析指標分為單位產成品原材料利用率和主營業務成本變動率兩個指標，單位產成品原材料利用率進行橫向比較，而主營業務成本變動率則側重縱向比較，用公式表示分別為：

單位產成品原材料利用率=本期投入原材料/本期產成品成本*100%。

主營業務成本變動率=（本期主營業務成本-基期主營業務成本）/基期主營業務成本*100%，其中：主營業務成本率=主營業務成本/主營業務收入*100%。

企業通過原材料利用率和主營業務成本變動率的計算，并與相應的預警值比較分析，可以對企業成本是否正常做出初步判斷。一般來說，單位產成品原材料利用率是相對固定不變的，如果單位成品原材料利用率超過預警值，可以初步判斷企業原材料成本不科學，原材料使用數量或進行了人為的調整等等。如果主營業務成本變動率超過預警值，可以估計銷售收入或銷售成本的列示存在問題，或影響企業的稅收風險。

（三）利潤類指標的涉稅分析

利潤涉稅評估中常用的利潤率評估分析指標為主營業務利潤變動率和其他業務利潤變動率兩個指標，用公式表示分別為：

主營業務利潤變動率=（本期主營業務利潤-基期主營業務利潤）/基期主營業務利潤*100%。

其他業務利潤變動率=（本期其他業務利潤-基期其他業務利潤）/基期其他業務利潤*100%。

若呈現出來的主營業務利潤變動率和其他業務利潤率的變化超過預警值而改變時，企業可以初步估計可能是收入或結轉成本存在問題，影響稅收風險。

五、結語

納稅評估作為一個國際稅收征管模式，經過多年的理論結合實踐的發展歷程，在中國也是逐漸地取得了一些結果。它把服務納入在管理當中，使得納稅企業減少涉稅的風險，同時增強了納稅企業的納稅自覺意識。但需要強調的是，稅收評估系統在中國的起步較歐美國家來說略晚，不足之處依然十分明顯，尤其是現有的稅收評估指標體系并不完美，實操性需要改進。由此，稅收評估實踐應充分利用財務報表分析方法，兩者結合，完善稅收評價指標及其分析方法，通過對財務報表信息和稅務相關信息之間的相關性指數異常變化的分析討論，以便企業發現他們的存在與稅收相關的風險，以促進稅收評估的實際效果。

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人力資源外包是指企業將更多精力用于核心的人力資源管理工作，它是增強企業對環境的迅速應變能力的一種管理模式，可以將一些日常性、基礎性的人力資源管理工作外包給專業的人力資源管理服務機構進行運作，從而達到降低成本、提高效率、充分發揮自身核心競爭力的目的。但是人力資源外包隱藏著一定風險，如何規避這些風險，是我們目前要面臨的問題。

1 人力資源外包的模式

目前我國人力資源外包還處于初級發展階段，從服務的行業結構看，以中小型高科技企業為主；從服務類別來看，以日常性、基礎性工作外包為主；從需求企業類型來看，以外企為主。實施人力資源管理外包有以下幾種模式可供選擇：

1.1 全面外包，是指將企業絕大部分人力資源管理內容外包給專業人力資源服務商。全面外包規模大、內容復雜，小企業的人力資源內容相對簡單，實行全面外包則比較容易。所以，全面外包受到眾多小企業的歡迎。但對于中型企業來說，因為涉及外包內容復雜和外包商能力限制，實行全面人力資源外包目前還做不到。

1.2 部分外包，是指將企業一部分人力資源管理內容外包給專業人力資源服務商，這是目前采用最多也是最適應企業發展需要的方式。企業根據自己發展實際，將基礎性人力資源管理內容和一些核心的人力資源管理業務。對人員招聘、員工培訓、薪酬發放、福利管理等進行外包，一旦這種方式運作妥當，將給企業帶來很好的成本效益。

1.3 職能人員外包，是指企業保留全部人力資源職能，但邀請一個專業人力資源外包商來提供人力資源職能人員。這實際上是一種員工租賃方式，但這種方式一般需要外包商雇用企業內部人力資源職能人員，以減少企業負擔。

1.4 按需外包，是指結合企業現實需要進行人力資源外包的方式。由企業確定系統和設備的使用時間，由外包商提供專業人員，代為處理企業人力資源管理業務，讓人力資源職能人員集中精力服務于企業的主營業務，讓外部服務商處理基礎性、輔的管理工作。按需外包的關鍵是資源分配和計劃。

2 人力資源管理外包風險分析

企業實施外包也隱藏著很多風險，雖然人力資源管理外包有許多優點，但潛在的風險仍不能忽視，主要包括以下幾個方面：

2.1 外包內容選擇失誤的風險。人力資源管理外包，即是企業將該外包業務的控制權不同程度轉移給外包商，致使企業對外包業務的控制程度降低，過多依賴外包商，如果這些外包信息被外包商泄露給競爭對手，將會威脅到企業的競爭優勢。員工招聘、員工職業生涯規劃、績效考核、薪酬福利管理等信息均屬于商業秘密，我國目前還無完善的法律法規對此進行規范。

2.2 成本效益分析失誤的風險。外包企業經過成本效益的分析，選擇進行外包的內容。一旦企業對自制或外包的成本效益分析出現偏差，造成人力資源外包的成本偏高，以致企業人力資源外包的預期收益無法實現，那么外包就沒有意義了。

2.3 外包商選擇的風險。我國的人力資源外包還處于發展初期，外包商的專業水平參差不齊，專業水平普遍較低，很難滿足外包企業的要求；但國外比較知名的外包商又要價太高，外包企業很難承受高昂的外包成本。另外由于信息的不對稱，往往會出現“劣商驅逐良商”的情況，造成企業對選擇的外包商不很滿意，加上企業對外包業務的理解和掌控能力不強，以致無法實現外包的既定目標。

2.4 企業文化沖突的風險。在外包企業同外包商進行合作過程中，外包企業的文化和外包商的文化可能存在沖突。每個企業都有其自身獨特的文化，這就要求外包商理解和認同外包企業的文化，提供個性化的人力資源服務。一旦外包商不理解或不認同外包企業文化，就可能導致合作過程中出現沖突。

2.5 來自企業內部員工方面的風險。企業進行人力資源外包后，企業部分職能員工可能會被轉崗或者辭退，尤其是實行長期外包，對這部分人員如果安排不妥，不僅會因為轉崗或被辭退員工發泄不滿情緒對企業造成危害，還會影響其他在崗人員的工作積極性。

2.6 降低用戶滿意度的風險。因為企業與客戶之間的聯系減少繼而可能會降低客戶滿意度，繼而影響企業產品改進或服務的改善，會導致企業不能獲取所需用戶的需求信息，我們要盡量避免企業過于依賴外包商，要有效控制他們。

3 人力資源管理外包風險控制策略

外包企業要控制人力資源管理外包風險可以從外包準備、外包實施和外包評估三個環節進行風險控制。

3.1 在人力資源外包準備環節進行精心準備，為成功實施外包夯實基礎。

3.1.1 對外包工作進行系統規劃，并進行成本效益分析。因為人力資源管理各個職能模塊都隱含著一定的風險，所以在外包前，必須對企業的內部能力、外包服務商的可獲得性以及成本效益進行研究和分析，了解企業和外包商各自的優勢，彌補相互的不足，獲取最大的外包效益。在做人力資源管理外包規劃時，必須進行成本效益分析。在分析時，不但要將企業人力資源部現有職能人員完成某項特定活動所需成本與該活動外包所需成本進行比較，而且還要考慮企業的發展現狀、員工的滿意度、現有職能人員的能力發展以及相關員工激勵措施調整等要素。

3.1.2 精心策劃外包項目。界定企業的哪些人力資源管理內容能夠外包，這是人力資源外包成功實施的前提。這就要求企業從整體出發，分析企業人力資源管理現狀和外包服務市場的發展狀況，根據本企業的發展戰略和現實需求來界定外包項目。具體來看，人力資源管理工作通常分為戰略性和事務性兩大類型：戰略性工作包括人力資源規劃和員工職業發展管理等，這些工作同企業整體戰略密切相關，包給外包商對保護企業商業秘密不利；事務性工作主要包括工作分析、員工招聘、員工培訓、員工薪酬福利的發放等，將這些事務性工作外包，不僅能夠充分利用市場專業資源，還可以整合企業內部精力專注于企業核心能力業務。不過，外包內容的選擇還應因企業而異，要根據企業的規模、發展水平和人力資源部門的專業水平來綜合分析，才能做出符合企業自身發展實際的外包決策。

3.1.3 選擇合適的外包商。選擇合適的外包商是確保外包成功的一個關鍵環節。在綜合考慮了外包商實力和外包商信譽、服務價格等因素后，企業選擇外包商實際上是雙方博弈的過程。如果外包商過于強大將會反過來控制企業，將給企業帶來重大損失；而外包商過于弱小，又很難提供優質服務。所以，企業還要綜合考慮企業自身實力、外包內容的戰略地位、中介市場的成熟度、外包資源的專用性程度等因素，在本企業和外包商之間尋求平衡點，使收益與風險達到理想的平衡。具體有以下四種選擇模式：一是選擇普通人力資源中介，它們具有業務廣、知識交叉性強的特點，可以把例如基層員工招聘、薪酬發放、福利管理等基礎性事務外包給它們。二是選擇專業性較強的人力資源服務公司，可以考慮將技術性與專業性較強的業務外包給它們，如把企業中、高層管理人員招聘外包給“獵頭”公司。三是選擇高等院校和科研院所的人力資源專家或研究機構，請他們為企業出謀劃策，外包薪酬制度設計和員工績效考核等具有較大創新性的項目。四是選擇智囊團“會診式”外包，這種外包無固定的機構，由企業自己組織人力資源專家，對企業出現的人力資源管理問題提供咨詢和尋求最佳解決方案。

3.2 在人力資源外包實施環節，必須建立嚴密的監督管理機制來規避外包過程中的風險。

3.2.1 建立嚴格的合同機制。通過簽訂規范的外包合同來約束雙方的行為，這是企業和外包商合作的基礎，也是維持雙方合作關系的有力保障，更是人力資源管理外包能否成功的關鍵因素。目前在我國，裁決外包服務糾紛的主要依據是《合同法》，雙方簽訂的外包合同內容必須包含：外包具體業務內容、合作期限、業務價格、工作進程計劃、預期目標、雙方的權利義務、違約責任以及如何監控和評估每個合作項目的服務質量等，對于涉及商業秘密的內容，必須通過確立法律措施確保風險的規避。另外，通過簽訂靈活的外包合同，在合同中設立價格標桿與服務水平標桿，使人力資源管理外包合同具有相應的靈活性以適應不斷變化的企業外包需求，以此規避外包合同缺乏靈活性所帶來的風險。

3.2.2 建立有效的溝通機制。企業的改革需要員工的積極參與，通過溝通獲得企業員工的大力支持，這也關系到人力資源管理外包能否成功。所以，企業在進行人力資源外包時，應該讓全體員工了解企業外包的具體內容、服務商的有關情況以及外包給企業帶來的相應變化。并且針對員工的疑惑和顧慮進行全面深入的溝通，讓員工理解實行人力資源外包是一種真正實現多贏的方式，這將會減少和避免人事糾紛，從而推動外包工作的順利實施。另外，由于將部分人力資源管理業務外包，人力資源管理部門必將有部分員工被轉崗，或者被辭退。企業應該為他們制訂個性化的發展方案，并且對他們進行針對性的培訓，幫助他們很快勝任更有意義、更有挑戰性的工作。另外，還可以推薦業務能力強的員工到承包該業務的外包公司，讓本公司員工借助承包合同轉變為外包公司的員工，更好地協調雙方業務。同時，還要和外包商建立持續有效的溝通機制來確保外包服務實施的效果。企業應該組織專門的員工來負責考察外包市場、選擇外包商、簽訂外包合同以及實施外包合同等一系列工作，及時將外包商完成外包服務的情況傳遞給企業，同時將企業需求變化傳遞給外包商，使外包商提供更具針對性的服務，以保證外包工作順利實施。

3.2.3 建立完善的風險管理機制。在人力資源管理外包實際操作中，企業要建立完善的風險管理機制，成立監控小組、由專人負責及時了解和處理外包的相關情況，或者引入第三方監理公司，通過契約形式對人力資源管理外包的實施質量、進度和費用支出等進行監控，以保證項目的成功運作。

3.3 在人力資源外包評估環節，通過有效的評估，及時控制外包風險。當人力資源管理每個外包項目完成后，企業應從長期利益角度評估外包工作，決定是否終止外包合同、是否與外包商建立長期合作關系等。外包評估可以由企業管理人員、專家、員工和供應商方面的有關人員組成評估委員會來具體實施；評估結果的信度、效度如何，關鍵在于評估指標的選定。總體來說，評估指標應以定性化指標（如對公司管理水平的提升、公司形象的提升等）為主，以定量化指標（如成本—收益比）作為參考，尤其是外包人力資源規劃、人員培訓活動等事關企業長遠目標時，更應如此。

參考文獻：

[1]令狐克睿.《企業人力資源管理外包的風險與控制研究》[J].中國商貿.2011.08.

[2]鄧成超.《企業人力資源管理外包的實施途徑》[J].經濟導刊.2011.

04：77.

篇（8）

0 前言

進入21世紀，伴隨著信息化的普及和互聯網的快速發展，IT技術更廣泛的應用于企業人事管理，如何提高人事部門的效率，降低人工成本，成為企業管理者重點關心的問題。目前，國內人事管理系統的開發技術相當成熟，主要原因在于人事管理系統本身具有業務清晰、數據處理規范等許多優點，為其實現計算機信息化提供了必要的優越條件。包鋼無縫廠企業建立一套人事管理信息系統能夠加快物資的周轉速度，提高生產效率，加強管理的信息化手段，提高本單位的經濟效益。

人事管理信息系統是企業員工管理的一個重要內容。當今社會人員流動越來越頻繁，人事管理工作也變得越來越復雜。如果能夠實現人事管理自動化，無疑將給無縫廠460熱軋部今后的發展帶來很大的方便。人事管理信息系統也會把分散在企業單位的職工信息實行統一、集中、規范的收集管理，建立分類編號管理、電腦存儲查詢等現代化、專業化的信息管理系統。

1 人事管理信息系統的實現

包鋼無縫廠460熱軋部于2011年正式開始建立，是內蒙古唯一的一條孔型直徑超過400mm的無縫鋼管生產線，目前所有設備都已經安裝完畢，正處于設備調試期。盡管暫時在崗人員較少，但是還沒有一套完整的能夠適應企業未來發展需要的人事管理信息系統。而且在以后大量人員進入之后必將在人事管理方面有很多的工作需要完成。所以，構建一個適合本單位的人事管理信息系統不僅是實現管理工作的信息化需要，也能使今后的各項工作便捷和流暢。該系統主要功能：

1）推動勞動人事管理走向科學化、規范化的必要條件。

2）檢索迅速、查找方便、可靠性高、存儲量大、保密性好、壽命長、成本低等。

3）對于包鋼無縫廠國有企業的生產線的順利發展也能夠極大地提高人事管理的效率。

2 主要研究內容

人事管理信息系統是企業員工管理的重要任務。對于企業而言，功能上的實用對企業至關重要，這里的實用性主要表現為軟件的管理方式要符合企業原有的管理習慣。對于一個可普遍使用的人事管理系統，一方面應有通用性，另一方面更需要有高效的靈活性。

2.1 按不同權限登錄系統

2.2 對其提供的部門資料情況進行添加、查詢、修改和刪除操作

2.3 對其提供的人員資料情況進行添加、查詢、修改和刪除操作

2.4 對其提供的人員考勤資料情況進行添加、查詢、修改和刪除操作，并可按考勤月份進行分類

2.5 對其提供的人員工資資料情況進行添加、計算、查詢、修改和刪除操作，并可按工資月份進行分類

2.6 可添加新的用戶，修改用戶原有的用戶名、密碼，刪除原有用戶

3 模塊設計

3.1 數據模塊的創建

將數據庫連接、數據表和數據源等運行期不可見的組件都放在窗體設計界面上，雖然在調用時比較直觀，但卻為界面布局設計帶來的麻煩，而且也不利于數據的統一管理。因此，在設計時，我選擇使用ADO來控制管理數據庫。

3.2 用戶登錄模塊設計

每個用戶登錄系統都須經過身份驗證。在用戶登錄的同時也決定了用戶對系統使用的權限。當登錄者是管理員身份時，他可以使用系統提供的所有功能，并能對所有用戶進行管理。登錄者是操作員可以使用所有對數據的編輯功能，而如果登錄者是一般用戶時只能利用系統進行資料查詢功能。

3.3 部門信息管理模塊設計

作為部門信息模塊，所實現的功能是對460熱軋部各下屬部門資料信息的存儲與編輯，部門信息包括：部門編號（兩位）、部門名稱、備注。部門編號與部門名稱都具有唯一性，不重復。作為部門信息與員工信息有著密切的關系，每一名員工都從屬一個部門。

3.4 員工信息管理模塊設計

作為員工信息模塊，所實現的功能是對公司員工資料信息的存儲與編輯，方便對員工的分類與管理。員工編號具有唯一性，不重復。在該項中輸入的信息都經過合法性檢測，判斷員工編號是否出現重復等。

3.5 考勤信息管理模塊設計

作為考勤信息模塊，所實現的功能是對本部門員工考勤資料信息的存儲與編輯，方便對員工工作的考察。對員工進行按月考勤，考核員工出勤、加班、遲到和早退等一些信息。

3.6 員工工資管理模塊設計

作為工資信息模塊，所實現的功能是對公司員工工資信息的存儲、計算與編輯，方便對員工工資的管理。對員工工資進行按月分組，計算員工各種工資項目和個人所得稅款等一些信息。

3.7 系統維護模塊設計

系統維護模塊里包括密碼設置、用戶管理、數據備份和數據恢復四個選項。用戶管理功能只對管理員開放，管理員能在用戶管理窗體中添加新的用戶，對已有的用戶進行用戶名和密碼修改，或者將原有用戶刪除。

4 相關技術

現在市場上可以選擇的應用開發產品很多，流行的也有數十種。目前在我國市場上最為流行、使用最多、最為先進的可用作企業級開發工具的產品有：Microsoft公司的Visual Basic、Microsoft公司的Visual C等等。

在目前市場上這些眾多的程序開發工具中，有些強調程序語言的彈性與執行效率；有些則偏重于可視化程序開發工具所帶來的便利性與效率的提高，滿足了不同用戶的需求。然而，語言的彈性和工具的便利性是密不可分的，只有便利的工具，卻沒有彈性的語言做支持，許多特殊化的處理動作必需要耗費數倍的工夫來處理，使得原來所標榜的效率的提高的優點失去了作用；相反，如果只強調程序語言的彈性，卻沒有便利的工具作配合，會使一些即使非常簡單的界面處理動作變得復雜，也會嚴重地浪費時間。

篇（9）

二、風險管理視角下保險企業價值創造的體現

（一）基于風險管理視角減少風險發生的可能

保險企業面臨的風險危機主要來自客戶資源流失、銷售渠道變窄、業務量下降，營銷人員及中介機構的縮減、專業技術人員的缺乏等多方面，而這些危機事件一旦發生，必定致使保險企業聲譽嚴重下降，對于保險產品的銷售變得尤為艱難，這樣企業的現金流量難以穩定，企業陷入財務危機，嚴重的情況下可能導致企業的破產，企業價值創造更是無從談起。而在風險管理視角下，保險企業對于可能發生的各種危機具有預見性，能提前做出危機處理的各項決策并切實執行，很大程度減少風險發生的可能，使得保險企業價值創造得以實現。

（二）基于風險管理視角穩定企業的財務狀況

保險企業具備風險管理意識的情況下，才能將企業的各項風險控制合理范圍內，這樣對于企業存在的不穩定因素能夠及時采取應對措施，如對企業資金流動性不足和企業償付能力較弱等財務不穩定因素進行分析時，要將內外部融資比例予以協調，盡可能為企業新項目的投資爭取較為低廉的資金成本。在進行新項目融資時，若能對企業可能發生的風險損失進行科學估計，并提出適當的解決對策，企業管理者對企業信任程度和信心會不斷增大，才會增大對企業的資金投入，那么內部現金流必然大于外部融資，這樣新項目的融資成本則更加穩定，保險企業才能形成穩定的現金流，財務狀況也更加良好。

（三）基于風險管理視角降低企業非系統風險

保險企業的風險管理涉及系統風險和非系統風險兩個層面，對于非系統風險而言，其主要涵蓋承保風險與操作風險兩個方面。在風險管理視角下，對于非系統風險能在風險評估、流程控制、組合管理等多種策略的執行下予以防控，只要保險企業具備完善的風險管理體系，對于非系統風險加以防范控制，定能減少其發生頻率，降低保險企業的資金損失，對于企業價值創造起到了巨大的推動作用。

（四）基于風險管理視角抵御企業的系統風險

從傳統的風險管理來看，保險企業發生系統風險的可能性較小，因此，在以往對保險企業進行風險管理時，較少涉及系統風險的防范，企業管理者也沒有對系統風險予以重視。但是近年來市場經濟大環境下，保險企業風險特征也不斷變化，保險企業與金融中介的密切相關使得保險企業的混業趨勢越發明顯，這會造成分業監管體制的不作為，企業系統風險加大。在全面風險管理視角下，保險企業能提前做出風險預警機制，對企業的系統風險制定應對措施，及時發現和抵御企業的系統風險，構建企業安全網，不斷增加保險企業價值。

三、基于風險管理視角，探索保險企業價值創造的實現路徑

（一）實現保險企業資本的優化配置

新時期保險企業的資本結構與企業的風險管理和價值創造存在著密切聯系，其資本的優化配置，能在很大程度上提升企業的資本使用效率及價值創造能力。首先對保險企業的資本總量進行分析，留存風險資本與轉移風險資本成為新型保險企業的主要資本構成。通過分析可知：PC+OC=f（RR）+f（TR）。其中PC代表實收資本；OC代表表外資本；f（RR）代表留存風險資本；f（TR）代表轉移風險成本。從上述公式可知，保險企業要對留存風險及轉移風險特別關注，在全面風險管理下，以恰當的債務比率優化資本配置，實現資本成本的降低，進而不斷提升保險企業價值創造能力。

（二）提升保險企業戰略決策科學性

現階段，風險管理及動態戰略管理為保險企業的科學決策提供了基礎保證。風險管理與保險企業的稅收相結合，能實現稅收節約，為保險企業價值創造提供更大的空間。從圖1來看，A、B分別代表保險企業形式好與差的情況下的兩種稅前收入，因企業發展趨勢好壞難以確定，故取中間C點，作為企業預期收入，那么CD之間的差額就是風險管理下實現稅收的減少額，可見風險管理對于保險企業成本的節約提供了很大空間。加之動態管理戰略的實施，對企業的風險因素進行動態模擬測試，根據企業特征，對單個風險或多個風險對價值創造的影響進行分析，實現各類風險的有效整合，并分析個別風險的傳遞性影響，可以及時做出資本調整，如減少定期壽險的資本配置等，對于股東價值提高可能會起到一定促進作用。因此風險管理與戰略管理的結合，對保險企業價值創造能力的提升大有裨益。

（三）優化保險企業風險管理與監督

傳統的保險企業對于風險管理重視程度不高，當前階段，保險企業的風險管理已然成為企業價值創造和員工信心提升不可或缺的手段。完善風險管理并實施有效監督，成為保險監管機構的風險監管重點。建立明晰、高效的監管機制，能使保險企業內部風險管理結構更具完善性。此外，完善的風險管理與監督能力，可以使股東、保單持有人、各類機構等多方利益相關者獲得較好預期，使得保險企業對外交流有效性大大增強，進而保證企業最佳的資本水平，增加股東價值，為企業整體的價值創造奠定堅實基礎。

（四）降低保險企業風險管理的成本

保險企業風險管理具有絕對成本優勢和相對成本優勢。保險企業的絕對成本優勢主要是指通過對風險的整合實現風險范圍內的經濟效益。如運用風險組合、風險轉移等方式。風險整合還可以幫助保險企業降低管理成本。高質量的風險管理水平可以形成產品價格優勢，使客戶真正從中受益，提升客戶的忠實度。如設計多層次、多年期的保險產品。同時，通過對風險整合的詳細分析，有助于保險企業對風險的把握能力，增強企業應對能力，提高企業決策的有效性。而風險管理中的相對成本優勢主要是指該優勢有利于管理成本的穩定性，進而提高成本計劃的有效性，有利于保險企業利潤的穩定性。如開發多年期的非壽險風險管理產品，可以幫助保險企業在較長的時期內穩定收入。

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近年來，關于我國是否應當允許保險資金參與衍生工具交易，成為保險領域一個熱點話題。據悉，監管部門已經提出《保險資金參與金融衍生產品交易暫行辦法》（征求意見稿）以及《保險資金參與股指期貨交易監管規定》（征求意見稿），允許保險公司運用衍生品對沖或規避現有資產或負債的市場、信用或流動性風險，這預示著我國保險資金管理將進入一個新的階段。然而，衍生工具是一把鋒利的雙刃劍，其在為企業提供避險的同時，自身也蘊含巨大的風險，包括市場風險、信用風險、操作風險、流動性風險和法律風險，尤其是衍生工具交易的復雜性和杠桿性使得其風險管理的難度遠遠超過傳統的金融工具（李明輝，2008）。20世紀90年代中期以來，國內外均發生多起因衍生工具交易而導致巨額損失的案例，遠的如巴林銀行事件、大和銀行事件，近的如中航油事件、中信泰富事件。因此，對保險公司而言，參與衍生工具交易必須要加強衍生工具內部控制與風險管理，從而有效地控制相關的風險。本文擬對保監會國際組織（International Association of Insurance Supervisors，IAIS）關于衍生工具風險管理的規定進行介紹和分析，從而為我國監管部門制定保險機構衍生工具風險管理與內部控制制度以及保險公司加強衍生工具業務風險管理實踐提供借鑒。

一、IAIS衍生工具監管準則關于衍生工具風險管理的規定

1998年10月，保監會國際組織下屬的技術委員會衍生工具分委員會了《衍生工具監管準則》（Supervisory Standard on Derivatives：Report from the Derivatives Sub-Committee of the IAIS Technical Committee）。該準則就從事衍生工具交易的保險公司的風險管理控制以及報告框架作出了規定。在該準則中，IAIS鼓勵其成員在考慮各自所監管的保險公司所從事的衍生工具的規模、范圍和復雜性的情況下要求保險公司建立有效的控制和報告機制。盡管該準則旨在為保險監管部門如何評估保險公司的衍生工具風險控制提供指南，也就是著眼于外部監管，但其對于從事衍生工具交易的保險公司建立內部控制與風險管理制度同樣具有借鑒意義。①

（一）衍生工具的風險

該準則指出，衍生產品具有固有風險，這些固有風險應當被恰當地管理。與傳統的交易活動一樣，保險公司必須應對衍生工具交易的信用、市場、流動性、現金流量、操作和法律風險。上述風險的性質和程度取決于衍生工具是如何被使用的（Para.5）。

（二）衍生工具風險管理實踐

該準則指出，衍生工具風險管理實踐包括以下六個方面：

1.書面政策與程序

該準則指出，良好的衍生工具風險管理過程的首要要素是以下書面政策與程序：（1）關于管理風險的責任關系的清晰描述；（2）建立恰當的風險度量系統；（3）制定恰當的、結構化的風險承擔限額；（4）關于完整而及時的風險監控與報告的規定；（5）建立有效的獨立內部控制；（6）使所有從事衍生工具交易的員工均知曉上述政策和程序。

由于衍生工具交易是保險公司整體活動的一個組成部分，對衍生工具風險管理的考慮必須要放在保險公司整體風險管理框架之內加以統籌考慮，以保證保險公司的總體風險敞口處于其風險偏好以內。因此，該準則強調，衍生工具交易的風險管理過程應當盡最大可能與保險公司的總體風險管理框架融為一體。

2.董事會

作為企業決策控制的頂端，董事會在企業風險管理中的角色主要是監督管理層建立健全風險管理（COSO，2004；劉笑霞和李明輝，2007）。該準則規定，從事衍生業務的保險公司董事會在衍生工具方面的職責主要包括：

（1）制定有關的政策與指南

董事會應當制定公司的總體風險管理戰略，包括運用衍生工具的目標。董事會應當制定并批準關于衍生工具的運用恰當的政策，這一政策應當與保險公司的目標、戰略和總體風險偏好相一致。該政策應當包含受托責任部門的責任關系和受托責任的框架。這樣的政策應當與所有從事衍生工具的員工溝通。IAIS強調，保險公司的總體資產/負債管理戰略應當考慮衍生工具敞口。尤其是，衍生工具敞口與其他金融工具的敞口不應當產生與公司的投資戰略不一致的凈敞口。

董事會應當批準成文的、關于所運用的衍生工具的種類、目的和運用條件以及可接納的對手的指南。并且，董事會應當確保經批準的政策和程序在著手從事衍生工具交易之前就已經生效。

（2）決定是否從事某種衍生工具交易

董事會應當考慮公司涉足不同種類的衍生工具是否適當。例如，存在以下情形時就應當取消或者限制運用某些種類的衍生工具：潛在的敞口不能被可靠地計量；由于市場缺乏流動性，要想終止一項衍生工具十分困難；由于是場外交易，衍生工具無法隨時出售；無法獨立地對定價進行驗證；對手不值得信賴。

（3）制定風險敞口限額

董事會應當在考慮衍生工具的使用目的以及其所導致的信用、市場、流動性、現金流量、操作和法律風險的基礎上對衍生工具制定風險敞口限額。尤其對場外交易而言，對任何一個交易對手都應當有一個定量化的限額。

IAIS強調，衍生工具的敞口限額應當納入到保險公司根據投資戰略所制定的整體限額當中。風險敞口應當根據公司的總體資產負債表頭寸來計算。例如，在計算信用風險時，董事會應當考慮所有累計的保險公司所面臨的信用風險，無論這些風險是來自于衍生工具、證券、再保險或是其他的交易。

（4）內部控制

確保管理層建立與衍生工具規模、性質和復雜性相適應的內部控制機制，是董事會在衍生工具方面的重要職責。在該準則中，IAIS指出，在運用場外交易衍生工具時，董事會應當確保公司有適當的能力來對衍生工具的定價進行獨立驗證。董事會應當保證保險公司的報告和內部控制機制是用來監控衍生工具的運用是否與公司的既定目標和戰略以及法律與監管要求相符的。

（5）董事會的專業勝任能力

了解衍生工具交易的性質及相關的風險，是董事會能夠對機構的衍生工具活動進行有效監督的重要前提。在該準則中，IAIS強調，董事會應當保證其全體具有充分的專業知識理解與衍生工具相關的重要問題，并且，所有執行和監督衍生工具交易的個人都具有充足的知識和經驗。

3.高管層

管理層對主體中包括風險管理在內的所有活動負有直接責任。建立有效的風險管理政策與程序并保證其有效執行，是管理層受托責任的一個重要內容。各個層次的管理層是企業風險管理具體政策的制定者和主要執行者（劉笑霞和李明輝，2007）。

IAIS指出，就衍生工具業務而言，管理層的職責包括：具體劃分管理衍生工具的責任關系、（建立）恰當的風險度量機制、恰當的風險承受限額結構、有效的內部控制、完整的風險報告過程。

高管層應當制定明確的書面操作政策與程序，以實施董事會所確定的衍生工具政策。每個保險公司的操作政策和程序應當有所不同，但其詳細程度應當與衍生工具使用的復雜程度和數量以及保險公司的戰略與目標相一致。

高管層應當分配充足的資源來建立并維護良好而有效的風險管理機制。這些機制應當與前臺、后臺、會計與報告機制融為一體。

高管層至少每年應根據公司的交易和市場條件來評估其書面操作政策與程序的適當性，并由董事會批準衍生工具政策與程序的變動或者重申現有的政策。

4.風險管理（職能部門）

目前，西方許多金融控股公司、跨國公司以及大型上市公司，均設立獨立的風險管理機構，專門負責風險管理事務。可以說，設立獨立的風險管理職能機構，已經成為西方企業風險管理的一個慣例，實際上，獨立的風險管理職能機構已成為企業風險管理組織架構的核心（劉笑霞和李明輝，2007）。IAIS指出，保險公司應當建立一個正式的組織結構來監督和管理公司投資活動的風險。IAIS還就風險管理部門在監督和管理衍生工具風險方面的職責作出了具體規定：

（1）風險管理的整合性

IAIS指出，來源于衍生工具交易的風險，包括市場風險、信用風險、流動性風險、現金流量風險、操作風險和法律風險，應當與來源于非衍生工具交易風險的類似風險一起來進行監督和管理，這樣，高層管理才能夠定期對風險敞口進行綜合評估。

（2）風險管理部門的責任

總部的風險管理職能部門應當分配資源來度量衍生工具的特定風險，并將其與事先確定的風險限額相比較，進而報告給高管層。風險管理職能部門的責任主要包括：（a）如果可以的話，對公司所從事的每一種衍生工具交易的主要風險類型制定具體的限額，這些限額應當與公司的總體風險管理過程以及其資本頭寸的充足性相一致；（b）依照規定關注并迅速報告違反限額的情況；（c）評估過去的風險管理活動；（d）監督衍生工具交易是否符合公司的總體風險管理戰略、對手的信用以及限額。

（3）衍生工具風險的度量

IAIS要求，度量源于衍生工具的各類風險的系統應當完整而準確，這樣的風險應當在組織范圍的層面上進行度量并對交易性和非交易性業務的風險進行加總，如果適當的話，則應按照類別（group-wide basis）進行度量和加總。這樣的系統因公司而異，但都應當具備以下要求：（a）能夠充分反映風險和所從事的交易的規模；（b）能夠準確而及時地捕捉和度量所有重大的風險；（c）能夠為保險公司不同層級所有相關人士所理解。

（4）控制活動

一旦風險管理政策和限額已經生效，就應當建立適當的程序來監控對這些政策和限額的遵循性，這些程序應當有助于預防和較早地發現不遵循風險管理政策的行為。在許多情況下，這包含某種形式的日常監控。

（5）風險管理政策和程序的監控

風險管理職能部門應當評價風險政策和限額是否完善。為此，應當對廣泛的市場情景和不斷變化的投資與操作環境實施常規的壓力測試。一旦保險公司識別出其環境很可能存在風險，應當保證有恰當的政策和程序來有效地管理這些風險。

（6）風險報告

風險管理職能部門應當定期向高管層中的適當層級以及董事會報告。報告的頻率取決于是否能夠使高管層和董事會擁有充分的信息來判斷保險公司風險（risk profile）的變化性。報告應當標明衍生工具交易是如何實現既定的目標并遵循經批準的政策和程序的。

5.內部控制

內部控制是風險管理的重要工具。要有效地管理衍生工具的風險，必須要建立健全內部控制，以降低風險發生的概率以及對保險公司的影響，從而保證保險公司目標的實現。在內部控制方面，IAIS著重強調以下幾點：

（1）人力資源

所有執行、監督、控制和審計衍生工具業務的個人都應當具備適當素質并擁有適當水平的知識和經驗。

（2）控制活動

IAIS強調，應當建立適當的內部控制系統來保證衍生工具交易處于恰當的監管之下，并且，這些交易只有在符合保險公司經批準的政策與程序的情況下才能夠進行。每家保險公司所采用的內部控制的范圍和性質應當有所不同，但都應當包括以下程序：（a）前臺、后臺、會計系統之間的核對應當在恰當的水平上進行，這一水平取決于衍生工具交易的范圍（作為指南，活躍地運用衍生工具的保險公司應當每天進行核對）。（b）應當建立有用來限制所有各方從事特定的衍生工具交易的權力的程序，這要求保險公司內部負責遵循、法律和文件事務的人員之間必須要緊密并定期進行溝通。（c）用以確保衍生工具的所有各方都對交易條款達成一致的程序。及時進行發送、接收和核對的程序應當獨立于前臺。（d）用來確保正式的文件能夠盡快完成的程序。（e）用來確保交易員對頭寸的核對情況作出報告的程序。（f）用來確保頭寸被恰當地結算和報告，并確認稍后的收付款的程序。（g）用來確保所有的授權和交易限額均沒有被超越以及所有的違規行為應立即被識別的程序。（h）用來確保獨立地檢查比率或價格的程序。（i）用來監督任何需要采取特定行為（如期權的行權）或者預期轉移一項基礎資產以確保該項交易被中止或者使保險公司處于作出或者取得該項轉移的位置的衍生工具的程序。

（3）報告

IAIS要求，保險公司應當編制定期而及時的衍生工具交易報告，該報告應當以清晰可理解的語言并包含定量與定性的信息來描述公司的風險敞口。關于報告的頻率，IAIS指出，原則上，這些報告應當每天編制以提交給高管層。根據衍生工具交易的性質和范圍，報告頻率也可以低一些，但IAIS建議至少每月要向董事會報告一次。關于報告的內容，IAIS指出，報告應當涵蓋以下方面：（a）對本期以及相關的中止頭寸期間衍生工具交易的評述；（b）對交易對手信用風險的分析；（c）在本期任何違反規章或內部限額的具體情形以及所采取的行動；（d）計劃的未來交易。

（4）職責分離

不相容職務分離是內部控制的一項基本要求，巴林銀行事件、法興銀行事件都反映出，職責分離不完整是導致衍生工具違規操作的重要原因。IAIS強調，負責度量、監督、清算和控制衍生工具的職能應當獨立于前臺職能，這些職能應當配備有充足的資源。

（5）對外部資產管理人的控制

當聘請外部資產管理人時，董事會應當確信高管層能夠監督這些外部管理人的行為是否符合董事會批準的政策與程序。保險公司應當具有適當的專業知識并確信，在合約條款之下，其能夠獲取充分的信息來評價這些資產管理人是否遵循公司的投資指令。

6.內部審計

內部審計師在評價企業風險管理的有效性并提出改進建議方面具有重要作用。通過對管理層的風險管理程序進行監控、檢查、評估、報告，并對其充分性和有效性提出建議，內部審計師可以幫助管理層和董事會（或審計委員會）加強風險管理（COSO，2004）。

IAIS在準則中對建立和完善內部審計制度，從而加強對衍生工具風險管理的監督作出了規定：（1）內部審計職能部門的建立及其獨立性。IAIS規定，保險公司應當有一個涵蓋衍生工具交易并能夠及時識別內部控制漏洞和操作系統缺陷的內部審計。內部審計部門必須獨立于衍生工具業務部門和監督部門。關于衍生工具交易的問題應當向高管層和董事會報告。（2）審計范圍。內部審計的范圍應當由勝任的、對衍生工具的風險有充分了解的專業人士來確定。（3）對風險管理的評價。內部審計師應當對機構的風險管理職能部門的獨立性和總體有效性進行評價。為此，他們應當全面地評價與度量、報告、限制風險有關的內部控制的有效性。內部審計師應當評價對風險限額的遵循性、向高管層和董事會報告的信息的可靠性和及時性。（4）對衍生工具業務的復核與監督。內部審計師應當定期對衍生工具操作進行復核，以確定其是否與保險公司的法定義務相一致。

二、IAIS準則對我國保險公司建立衍生工具風險管理機制的啟示

IAIS的衍生工具監管準則對保險企業建立健全衍生工具相關的風險管理制度作出了原則性的規定，這些規定對于我國保險公司利用衍生工具來管理保險資金具有重要的借鑒意義。具體而言，我國保險公司在建立衍生工具風險管理機制時，應當注意以下方面：

（一）制定書面的衍生工具風險管理政策

正如IAIS所指出的，成文的、正式的衍生工具風險管理政策與程序是良好的風險管理的首要要素。衍生工具的復雜性和風險性，決定其風險管理要比傳統的金融工具更為復雜，為此，保險公司必須要根據自身所從事衍生工具交易的性質、規模、復雜性來制定相應的風險管理政策。衍生工具風險管理政策應當就企業的風險偏好與容忍度、職責分離、相關部門和人員的責任、衍生工具交易的目標、所從事的衍生工具的規模與品種、新交易品種的批準、風險度量、風險限額、內部管理報告的種類與頻率等問題作出規定。上述政策應當涵蓋企業所有的衍生工具活動。

由于衍生工具業務只是保險公司所有業務的一個組成部分，為了保證保險公司整體風險管理目標的實現，上述政策應當與企業整體的內部控制和風險管理政策與程序保持一致。并且，為了保證上述政策的落實，保險公司應當保證與衍生工具業務相關的所有個人均充分了解與其職責相關的所有政策和程序。

尤其應當強調的是，保險公司參與衍生工具業務，必須嚴格限于套期保值，禁止從事投機活動，以保證保險資金的安全。

（二）完善組織結構，明晰責任關系

完善的組織結構、明晰的責任關系，是實現風險管理目標的重要前提。所有人員都應當明確自身在衍生工具方面的職責以及與其他部門和人員的關系，以明晰責任關系。

1.董事會負責監督

董事會應當確保管理層建立了衍生工具風險管理與內部控制機制。董事會（或其下屬風險管理委員會）應當確定公司的總體風險管理戰略，并批準公司關于衍生工具運用的恰當的政策，這一政策應當與公司的目標、戰略和總體風險偏好相一致。董事會批準的衍生工具政策至少應當包括：（1）確定公司的風險偏好；（2）規定公司所從事的衍生工具產品以及交易類型；（3）評價與批準新產品或新交易類型的具體要求；（4）提供充分的人力資源和其他資源以確保經批準的衍生工具交易以穩健的方式進行；（5）確保關鍵的風險控制職能部門（如風險管理、內部審計）具有恰當的結構和人員配備；（6）明確衍生工具交易的管理責任；（7）識別公司衍生工具活動所面臨的各種風險并建立明確而完整的控制限額；（8）規定與衍生工具交易的性質和規模相一致的風險衡量方法；（9）規定頭寸的壓力測試；（10）需要向董事會或董事會下屬委員會提交報告的種類與頻率。董事會應當確保經批準的政策和程序在著手從事衍生工具交易之前就已經生效并為相關的部門和員工所知。

董事會（或其下屬的風險管理委員會、審計委員會）應至少每年對現行衍生工具風險管理與內部控制政策進行評價，確保其與公司的資本實力、管理水平一致。新產品推出頻繁或系統重大變化時，應相應增加評估頻度。

董事會還應當批準適當的與衍生工具業務相關的薪酬政策。衍生工具交易相關人員（包括高管層、交易部門管理層和交易人員）的薪酬，應當建立在長期業績的基礎上，避免根據具有較大波動性的短期業績決定薪酬。

2.高管層負責制定并實施具體政策與程序

保險公司高管層應當制定明確而具體的衍生工具操作政策與程序，以實施董事會所確定的衍生工具政策。保險公司最高管理層中應有熟悉衍生工具業務的專人負責監督、核準衍生工具交易相關事項，并與董事會、風險管理委員會以及具體業務、財務部門保持良好的溝通。

高管層在衍生工具風險管理與內部控制方面的職責主要包括：（1）具體劃分管理衍生工具的責任關系；（2）建立恰當的衍生工具風險度量機制；（3）制定公司衍生工具的風險限額，這些限額應當與公司整體風險限額綜合考慮；（4）確保建立并實施有效的內部控制制度；（5）建立完整的衍生工具內部風險報告制度；（6）定期對衍生工具頭寸進行評估，以確定其是否符合公司的風險管理政策、其風險是否處于公司風險容忍度之內。在從事衍生工具業務之前，管理層應確保已經獲得所有的批準手續并建立了恰當的操作程序和風險控制制度。

3.建立獨立的風險管理機構

保險公司應當建立獨立的、能夠勝任風險管理實踐的風險管理部門，來專門負責風險管理事務。風險管理部門應當獨立于衍生工具交易及營銷部門，并能夠向公司的高管層報告。

保險公司風險管理部門在衍生工具方面的責任主要包括：（1）對公司所從事的每一種衍生工具交易的主要風險類型制定具體的限額。（2）根據既定的政策和程序來計量、監控衍生工具的風險并直接向高管層報告。（3）監督衍生工具交易是否符合公司的總體風險管理戰略，包括：監督違反限額的情況并迅速向不負責交易的管理層報告；對風險敞口進行盯市并對前后臺的頭寸和損益進行核對；監督每一個交易對手的信用敞口是否超過限額，并向不負責交易的管理層報告例外事項。（4）評估公司過去的衍生工具風險管理活動。（5）編制風險管理報告（包括每天的損益結果和總頭寸、凈頭寸）并提交給管理層、董事會或風險管理委員會。

4.交易部門

保險公司應當根據所從事衍生工具交易及風險管理的復雜性，委派具備相關資格的專業人員從事衍生工具交易，并配備相應的交易監督人員。交易部門的主管應加強對交易員的監督。

5.審計委員會和內部審計部門

公司內部審計部門或類似機構，應當定期對衍生工具風險控制制度的設計和執行進行審查，以及時發現存在的內控缺陷并提出改進意見。內部審計部門應當向董事會或其下屬的審計委員會報告其相關發現，并與高管層保持良好的溝通。

值得指出的是，無論是董事會、高管層、風險管理部門、業務部門以及其他相關部門和員工，都必須要具備衍生工具相關知識和技能，能夠勝任衍生工具交易與風險管理實務。為此，在招聘相關人員時，應當注重專業勝任能力、職業操守的考察，并加強交易人員的職業道德、專業知識和技能后續培訓。

（三）建立衍生工具風險的識別、度量和應對機制

1.風險識別

保險公司應當根據自身的經營目標、資本實力、管理能力和衍生工具的風險特征，確定能否從事衍生工具交易及所從事的衍生工具交易的品種和規模。

公司在每次從事衍生工具活動之前就應當識別該活動的風險，包括：信用風險、市場風險、流動性風險、操作風險和法律風險。在進行衍生工具交易之后，應當定期識別持有的衍生工具所暴露的各種風險。

2.風險評估

保險公司應當根據所從事衍生工具的性質、信息系統和歷史資料的完備性等因素采用定量或非定量技術來科學地評估衍生工具的風險。（1）市場風險的評估。公司應當運用適當的風險評估方法或模型對衍生工具交易的市場風險進行評估，并按市價原則管理市場風險，調整交易規模、類別及風險敞口的水平。衍生工具市場風險的評估方法包括風險價值法（VaR）、名義價值法、久期分析法、敏感性分析等。（2）信用風險的評估。對衍生工具信用風險的度量應當同時考慮現時信用風險和因為衍生工具未來價值發生變動后對手違約而產生的潛在信用風險兩方面（G-30，1993），其中，當前信用風險敞口一般用合約的重置成本來估計，而潛在的信用風險敞口則應以衍生工具組合未來價值波動的情況（概率分布）來計算潛在損失的期望值。在進行衍生工具交易之前，保險公司必須對交易對手的信用狀況進行評估。（3）操作風險的評估。保險公司可以采用內部度量法、損失分布法、Delta-EVT等方法評估衍生工具的操作風險。（4）流動性風險的評估。在對流動性風險進行評估時，應當考慮以下因素：市場交易的規模；市場因子的變化；現金流量（金額和時間）預測；可用于平倉的替代性金融工具；合約的標準化程度；等等。（5）法律風險的評估。對于衍生工具交易（尤其是場外交易）而言，其法律風險的識別與評估主要應當考慮：交易對手交易資格（當然也包括自身有無權從事該項交易的評估）；相關法律（包括合同法、稅法、破產法、擔保法等實體法以及訴訟、仲裁等程序法及國際私法）對衍生工具交易的影響；合約內容法律效力；有關法律變更對衍生工具交易的影響。

3.風險應對

保險公司應當根據風險評估結果和公司的衍生工具業務風險可接受水平，采取相應的風險管理策略，包括規避風險、轉移風險、承受風險、抑減（緩釋）風險。

（四）實施嚴格的限額控制和不相容職務分離

保險公司應當根據自身衍生工具的性質、規模與復雜程度以及風險管理系統的類型，對衍生工具制定嚴格的限額，包括交易量限額、止損限額、到期限額、VAR限額等，并對超限額交易進行嚴格的跟蹤。在定風險管理限額時，應評估自有資本對風險的承擔能力。

保險公司應當建立并嚴格執行授權和止損制度。在進行衍生工具交易時，必須嚴格執行分級授權和敞口風險管理制度，任何重大的交易或新的衍生工具業務都應得到董事會的批準，或得到由董事會指定的高管層的同意。在因市場變化或決策失誤出現賬面浮虧時，要嚴格執行止損制度。

保險公司應當實行嚴格的不相容職務分離制度，前臺、、后臺部門應當各有分工、相互制約，尤其是衍生工具交易、確認、清算人員不得兼任。公司清算部門應當加強對超限額交易和保證金給付的監控，一旦發現未按事先計劃進行的交易，應當及時反饋和報告給風險管理委員會或董事會。

（五）建立有效的內部風險報告機制

保險公司應當建立與交易系統銜接的風險管理信息系統，及時提供衍生工具相關的交易和其他數據，并對衍生工具交易的實際情況進行實時監控。保險公司管理層應當通過內部風險報告系統隨時獲取有關衍生工具交易風險狀況的信息，并及時采取應對措施。

保險公司的風險管理部門或其他職能部門應當根據相關的政策與程序向適當層次的管理層報告衍生工具風險度量結果。至少應當每天向負責監管但自身不從事交易的管理人員報告風險暴露情況和損益表；向董事會或其下屬風險管理委員會報告的頻率和內容可以根據市場狀況等因素確定，但應當能夠使董事會或風險管理委員會獲取充分的信息以便判斷公司風險的變化情況。

（六）加強對衍生工具風險管理的監督

為了保證衍生工具風險管理政策和程序的持續有效，保險公司必須要對相關風險管理機制進行有效的監督，包括持續性監督和單獨評價，以發現其制定和實施中存在的問題并及時加以糾正。

保險公司的內部審計部門（或類似機構）應當對衍生工具內部風險控制制度進行審查，其審查內容包括但不限于以下方面：（1）復核公司總體風險管理系統的恰當性和有效性，包括相關政策、程序和限額的合理性和穩健性，以及公司對相關的政策、程序和限額的遵循性；（2）復核各種操作控制（包括職責分離）以及相關的部門、員工對既定政策與程序的遵循性，并測試其有效性；（3）調查非常事項，如重大的違反限額的行為、未經授權的交易、不一致的估價或會計差異；（4）對公司衍生工具風險評估模型及其假設的合理性進行審計；（5）復核公司風險管理信息系統的充分性，包括衍生工具風險報告的內容和頻率以及報告關系的合理性。內部審計部門的相關結論和意見，應當向審計委員會或類似機構報告，并在報告之后檢查相關建議措施的落實情況。在必要時，內部審計部門可以向董事會和最高管理層報告。

【參考文獻】

［1］ Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission（COSO）. Enterprise Risk Management - Integrated Framework.2004.

［2］ Group of Thirty （G30）. Derivatives: Practices and Principles.1997.