國外貿易風險匯總十篇

序論：好文章的創作是一個不斷探索和完善的過程，我們為您推薦十篇國外貿易風險范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質，帶來更深刻的閱讀感受。

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一、我國對外貿易面臨政治風險的特點

對外貿易經營中的政治性風險傳統上劃分為征收風險、戰爭和內亂風險 (政治暴力風險)、違約風險、匯兌限制風險(轉移風險)、延遲支付風險5類。近年來我國對外貿易中面臨的政治性風險的發展呈現以下特點：

1.公開、直接的征收風險總體降低，但蠶食式征用風險日益突出;征收風險即東道國政府對外資企業實行征用、沒收或國有化的風險。上世紀80 年代以來各國政府競相吸引國際投資，大多數建立正常政治秩序的國家，公開、直接的征收風險可以忽略不計。但在中國企業跨國經營中，“蠶食式征用”(creeping expropriation，又稱“間接征用”)風險依然存在，甚至有所上升。

2.傳統戰爭風險轉向和平環境中的政治暴力風險；戰爭風險指戰爭、內戰、恐怖行為等。目前，中國企業在對外貿易中面臨的主要政治暴力風險不是傳統的戰爭風險，而是和平環境中貿易保護主義驅動的政治暴力風險，由于勞工權益問題引起的政治暴力風險也呈方興未艾之勢。

3.違約風險集中于部分發展中國家和轉軌國家；違約風險即東道國政府違約，投資者無法或無法及時求助于司法或仲裁機關;或雖有裁決，但無法申請執行。這類風險通常出現在一些法制不健全的發展中國家和前蘇聯東歐轉軌國家。

4.國家延遲支付（債務違約）風險不可忽視，地方政府債務風險更高;國家延遲支付通常指由于東道國政府停止支付或延期支付，致使外商無法按時、足額收回到期債權本息和投資利潤。目前這一風險的主要存在于一些重債發展中國家，主要發達國家的貨幣是國際廣泛接受的清償手段，理論上可以開動印鈔機無限償還債務，但發達國家地方政府沒有貨幣發行權，完全有可能陷入財政破產，甚至紐約、慕尼黑等世界聞名的富庶城市政府也未能幸免。

5.匯兌限制風險(轉移風險)總體大幅度降低，但部分金融危機高發國轉移風險仍然較高;匯兌限制風險(轉移風險)即東道國國際收支困難而實行外匯管制,禁止或限制外商、外國投資者將本金、利潤和其他合法收入轉移到東道國境外。20世紀90年代以來國際貨幣/金融危機頻繁爆發,新興市場就先后爆發了1998年俄羅斯危機、1999年巴西雷亞爾危機、2001年土耳其危機和2002年年初的阿根廷危機。

6.第三國干預風險等新型政治性風險也日益嶄露頭角。該類風險可分為兩類，一是第三國政府直接采取制裁措施的風險，這種風險目前主要來自美國，企業如果與美國列舉的所謂“無賴國家”開展經貿往來，就有可能面臨這項風險。例如中石油籌備海外上市赴紐約路演時，美國一些政治勢力致函各大投資基金，以中石油在“邪惡國家”蘇丹開發石油為由要求其抵制中石油，并在美國國會提出了正式的議案。另一類是在第三國干預行為的壓力或引誘下，東道國政府違約的風險。由于日本參與，中俄石油管道工程方案多次反復，中石油在安大線上的前期投入全部落空，且損害了我國的能源戰略，就是這一風險的典型案例。

二、對外貿易中政治風險的預測方法

政治風險預測是管理政治風險的第一步。預測方法可概括為兩大類。一是定性預測法，運用風險預測者的知識、經驗、理智地對政治風險做出主觀判斷。具有代表性的是美國蘭德公司創立的Delphi Method。該方法從媒體等渠道收集來的有關東道國政治、經濟、社會資料為基礎，邀請國際問題專家、經濟學家、熟悉東道國的新聞媒體代表人、外交人員、商人等等參加評議會，或以問卷調查的方式進行。當意見初步匯總后，企業可將這些看法進行歸納、總結，然后再反饋給這些人士，如此反復多次，直到最后形成一個較為一致的意見。二是定量預測法，即充分利用現有市場信息，運用統計和模型進行計算，對政治風險進行定量預測。其中以美國紐約國際報告集團制定的ICRC――國家風險國際指南最為著名。

除此之外，《歐洲貨幣》雜志每年9月或10月會公布一張當年各國國家風險等級表，以一國在國際金融市場上的表現為基點評估各國政治風險。這張國家風險等級表也是的重要參考之一。

三、我國對外貿易中政治風險的管理策略

2004年9月，不到一個月的時間爆發了埃爾切事件和巴基斯坦匪徒綁架中國工程師兩起惡性案件，充分說明我國企業面臨的政治性風險與日俱增，而我國企業在對外貿易政治風險的預測及管理上還有待提高。

綜上，筆者認為:在對外貿易業務中，我國企業在對外貿易經營匯總應繼續加強風險意識，在應對、處理政治風險時，應結合使用定量、定性兩類預測方法，揚長避短，以期能夠更加準確地預測政治風險。根據最終結果判斷東道國的政治風險，根據面臨的具體情況盡量采取積極管理策略，如:一是針對可能發生的政治風險，做出填密的安排盡可能使本公司發展方向與東道國發展方向保持一致，減少沖突及矛盾。二是管理政治風險時投保政治風險也是積極舉措之一。三是使用地域分散來減少風險。把雞蛋放在不同的籃子里，利用地域上的分散經營來應對政治風險。但是對于已經發生的的政治風險，企業也應事后迅速采取補救措施，例如迅速轉移資金、財產等，以期減少損失。

參考文獻:

[1]李東陽:略論大型跨國公司的競爭優勢.財經問題研究，2002年1月

[2]21世紀論壇2000年會議文集，經濟科學出版社

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隨著我國國際貿易的發展，越來越多的外匯風險在越來越多的企業中凸顯出來，而且受世界主要貨幣匯率波動的影響較大。固定匯率制度是我國在匯率制度改革前主要實行的制度，人民幣對美元的匯率相對固定，其所產生的匯率變動風險基本上都是由國家來承擔。近些年來，我國人民幣匯率市場隨著國際貿易的發生而再不斷改革，企業在國際貿易中所遇到的外匯風險則由企業自身來承擔。面對如此局面，我國企業防范外匯風險現狀不容樂觀，主要表現在以下兩個方面：

1.1 內部因素

首先，外匯風險管理意識和能力薄弱。外匯風險管理活動在國際領先企業中早已開始進行。在1993年，對前500強企業且參與國際貿易的企業進行調查，調查結果發現，對外匯風險管理比較重視的企業就占85%以上，它們并對風險采取了某些措施。在2005年匯率體制改革之前，我國企業一直處于匯率零風險的環境中，這種優異的環境給絕大多數的企業一個錯覺，使它們無法對風險管理提起重視，甚至有些企業的思想還是比較落后，沒有加強創新，仍然依靠低勞動力成本和資源優勢，并且還覺得很好，沒有一點風險意識，長期這樣，促使它們形成一些錯誤的想法，如外匯風險基本由國家來承擔等。在這樣的環境下，企業高層以及財務人員對外匯風險并不重視，比較缺乏專業的外匯風險管理人員，從而對未來匯率的走勢無法準確的判斷，也沒有充分認識到一些潛在的外匯風險的危害性，因此，也忽視了對外匯風險。長此以往，導致我國企業對于目前外匯市場哪種金融衍生工具能規避外匯風險以及這些工具的如何應用都不清楚，因此，外匯風險肯定會影響這些企業未來的國際貿易。其次，完善的外匯風險綜合管理體系比較缺乏。我國由于從事國際業務時間較晚，專門的機構負責外匯風險管理沒有設立。實際上，我國企業涉及外匯的業務基本上都是由財務人員來進行，財務人員雖然具有專業的財務知識，但是他們沒有專業的外匯知識和相關的外匯理財技巧，很難應對日益劇烈變化的匯率波動。沒有完善的外匯風險管理體系，缺乏有效地制度保證。

1.2 外部因素

首先，體制性約束。目前，在我國，參與外匯市場的主體并不是很多，僅有的幾家還都是國有銀行，這樣壟斷了外匯市場。到目前為止，按照交易雙方意愿來完成外匯交易，在我國還是比較困難的。其次，可供選擇的避險工具有限。目前，外匯政策的管制以及金融服務仍然對我國金融體系有一定的制約。目前在金融市場進行交易的金融衍生工具主要包括遠期外匯買賣、貨幣互換、外匯期權、外匯期貨等。我國僅有的幾家國有銀行實施外匯交易時也僅僅只是針對少數出口型企業或者是一些大型國企，對于一般企業而言，它們沒有充足的避險工具，可選擇的避險工具也是非常有限的。

2 我國企業國際貿易外匯風險規避策略分析

2.1 經營策略

經營策略就是企業規避外匯風險主要是根據企業自身情況和國際貿易業務特點通過對生產方式和營銷方式的改變來進行的一種策略。經營策略并不是一個單一的策略，它本身包括兩種策略，即營銷策略和生產策略。

2.1.1 營銷策略

營銷策略主要是利用營銷手段來對外匯風險進行規避。營銷策略也包括很多：第一，貿易市場選擇策略。根據國際貿易對象所在市場的狀況，企業對該市場經濟下進行國際貿易時的外匯風險現狀和可能存在的外匯風險進行分析，對國際貿易外匯風險比較大的市場貿易數量進行控制，或加以戰略性的有效控制，并注意把握交易時機，盡量選擇國際貿易外匯風險小的市場進行貿易。貿易對象所在國的政局是否穩定、貿易對象的財政狀況、市場結構是否合理是企業國際貿易外匯風險潛在的主要影響因素。第二，結算幣種選擇策略。企業在進行國際貿易時，結算幣種的選擇類型是比較多樣化的，可以選擇本國貨幣或者貿易對象國貨幣或者第三國貨幣。收硬付軟或者折中地采用軟硬幣搭配或者直接用本幣是結算幣種選擇的基本原則。另外，要合理選擇結算幣種，企業必須在合同談判前，對外匯走勢進行分析，加強對未來匯率走勢的預測。第三，結算時間調整策略。對于企業國際貿易外匯風險而言，能夠決定它的重要因素有很多，而其中一個比較重要的因素就是外匯風險暴露時間。在這種情況下，有效規避企業外匯風險主要就是通過調整現金流的收入和支付時間來進行。值得一提的是，這種方法必須建立在對匯率波動準確預測的基礎上，而這個也是非常困難的一件事情。因此，要想達到規避外匯風險的目的只能通過對匯率波動的時間結構的改變來進行。第四，貿易合同保值策略。在貿易合同制定中，國際貿易雙方將保值條款訂立起來并將其加入合同中，這樣能夠有效地規避外匯風險。企業對匯率走勢預測的準確度決定了貿易合同保值效果的好壞。第五，價格調整策略。價格調整策略需要對價格調整的影響進行全面分析以及價格調整的可行性進行分析。

2.1.2 生產策略

生產策略就是對生產產品的地點、規格、結構、品種等改變來規避外匯風險。第一，轉移生產地點策略。目前，實力較強的企業可以采取該策略，提高對匯率變動抵抗能力，并且使匯率波動對企業國際貿易的影響也減小了。第二，改變原料來源結構。改變原料來源結構不僅可以降低產品的成本，而且還使企業市場競爭力得以提高，從而規避外匯風險。第三，對生產規模進行調整。這種策略可以使企業國際貿易業務的生產成本減低，而且也提高了產品利潤和市場競爭力，進而也使外匯風險得以規避。

2.2 應用金融衍生品策略

應用金融衍生品策略就是利用外匯市場和回避市場的交易來規避外匯風險。金融衍生品策略主要包括：

2.2.1 外匯期匯交易策略

第一，即期外匯交易。即期外匯交易是指買賣雙方約定于成交后的營業日內交割來規避外匯風險。在各類外匯交易中，即期外匯交易量是基礎，是外匯市場中最常見、最普遍的交易形式，其交易量約占全部外匯交易量的2/3，居各類外匯交易量之首。當匯率較為平穩時，企業如果采用應用金融衍生品策略就會減少很多損失，另外，這種策略也是非常適合那些業務量不是非常大的企業。第二，遠期外匯交易。遠期外匯交易策略是指外匯交易雙方先簽訂交易合約，但并不立即進行貨幣的轉移，而是約定在未來某一時間，以約定的匯率完成貨幣的轉移，從而實現外匯風險的規避。在國際上，這種方式的策略是最常用的避免外匯風險的方法。這種策略將遠期的外匯交易匯率鎖定在當前，在進行交易時，其匯率都按照合約的匯率，不管匯率如何變動，從而對外匯風險進行規避。這種策略與即期外匯交易策略最大的區別在于交割日不同，即期外匯交易的交割必須是在成交后兩個工作日內完成，而遠期外匯交易的交割發生在將來。

2.2.2 外匯期貨交易策略

外匯期貨交易策略就是指在有組織的交易市場上以公開叫價的方式進行外匯期貨合約買賣來規避外匯風險。對于企業國際貿易需要收付的外匯，企業可以與現匯市場交易數量相同且與交易位置相反的期貨合約，從而對匯率風險進行了規避，也就是說防止企業造成較大損失。

2.2.3 外匯期權交易策略

外匯期權交易是指買方有權在未來的一定時間內按約定的匯率向期權的賣方買進或賣出約定數額的外幣，同時期權的買方有權不執行上述買賣合約，從而規避外匯風險。與遠期外匯交易相比，在規避外匯風險上，外匯期權交易更加靈活和主動，根據國際貿易業務特點，企業將相應期權購買后，如果匯率變動對其有不利影響，則當合約到期時對期權合約進行指定，使企業能夠很好地規避外匯風險，進而降低損失；反之，利益的獲取不是通過執行期權合約而得到，而是利益的獲取是通過匯率的有利變動來得到。這里也提出期權所付費用要遠遠高于遠期交易。

2.3 組合策略

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一、 引言

作為經濟主體的一個重要表現形式：企業，在其對外經濟活動，特別是國際貿易過程中，不可避免會在國際范圍內收付大量外匯，如應收帳款、應付帳款、貨幣資本的借入或貸出等，這就可能造成企業擁有大量的以外幣表示的資產、債權或者是債務，而這些涉及外幣的資產、債權和債務等，都需要在一定的周期或者是在貿易活動結束后與本幣進行折算或兌換，以便結清債權債務并考核對外經濟貿易活動的最終利潤和成果。也就是說，本幣是衡量企業對外經濟活動效果的共同指標，企業在國際貿易活動中所發生的外幣收付，均須在一定的時期或國際貿易周期結束后與本幣進行折算，以便結清相關的債權債務，并衡量其國際貿易經營活動的最終成果。因此，企業國際貿易必須直面外匯風險，其外匯風險類型也主要涉及的是交易風險，這是對企業國際貿易活動影響最大的外匯風險類型，所以，本文對企業國際貿易外匯風險的分析正是圍繞交易風險進行。

企業國際貿易活動中面對的外匯風險與匯率緊密相關。可以說，只要存在匯率波動，企業在國際貿易活動中，不管選擇何種外幣幣種進行結算，都無法從根本上避免外匯風險。自從浮動匯率制度實施后，人民幣彈性明顯增強，匯率波動幅度顯著加大，變動頻率也明顯加快，而且，由人民幣與世界各主要貨幣的匯率走勢可以看出，沒有哪一種外匯匯率不存在波動。因此，外匯風險已經成為一種常態長期存在于企業的國際貿易活動中。同時，隨著金融危機后，世界經濟的不斷復蘇，世界各國之間針對匯率的博弈也越來越頻繁，各國貿易爭端和摩擦也接連上演，導致外匯匯率的波動進一步加劇，外匯匯率的走勢和預測也更難以把握。面對這種格局，企業的國際貿易活動不可避免地會面臨越來越多的外匯風險，如果不進一步加強外匯風險管理觀念和增強外匯風險管理技能，企業在國際貿易活動中必將遭受巨大的匯率損失。因此，在匯率市場化環境和世界經濟格局不斷變幻的過程中，加強對外匯風險的管理和控制對企業的國際貿易活動十分重要，而分析和認清企業國際貿易所面對外匯風險的影響因素是對其進行有效管理與控制的前提，這也正是本文研究的主要內容和目標。

二、 外匯風險的三要素

根據外匯風險的定義，需要從三個方面對其進行理解：第一，外匯風險是由于經濟主體持有的以外幣表示的資產、債權或債務，發生了不同貨幣之間的折算或兌換而產生的。如果經濟主體持有的資產、債權或債務都是以本幣表示的，不涉及匯率，也就不會因匯率變動而帶來外匯風險。第二，外匯風險是由于不同的時間點，匯率不同而導致經濟主體持有的資產、債權或債務折算或兌換成本幣后的價值發生變化。如果折算和兌換是在同一時間，或匯率不發生變動，那么就不涉及匯率變動，也不會產生外匯風險。第三，外匯風險是因匯率變動的不確定性而給經濟主體帶來經濟損失的可能性。匯率變動的不確定性意味著外匯風險是否發生是不確定的，風險發生的時間是不確定的，風險程度是不確定的，發生后所產生的影響也是不確定的。這種不確定性導致的經濟損失只是一種可能性，即有損失的可能也有收益的可能，并非必然。

根據這種理解，外匯風險常常被認為由三個要素構成：本幣、外幣和時間。本幣是衡量一個企業經濟效果的價值尺度，外幣是衡量一個企業國際貿易商品價值的經濟指標。本幣和外幣是外匯風險存在的基礎要素，兩者構成了外匯風險中的價值風險，沒有外幣和本幣的兌換關系，也就沒有外匯風險的存在。有了本幣和外幣之間的折算和兌換關系還不一定構成外匯風險，外匯風險的存在還必須有時間差異。時間是外匯風險存在的直接要素，構成了外匯風險中的時間風險。在確定的時間內，本幣和外幣存在折算比率，這種折算比例可能發生變化，從而產生外匯風險。時間的長短對外匯風險的大小有直接的影響：時間越長，匯率波動的可能性和幅度就越大，外匯風險就較大；反之，時間越短，匯率波動的可能性和幅度就越小，外匯風險相對就較小。

由以上的分析可以看出，把本幣、外幣和時間作為外匯風險的三個構成要素并不完全恰當，或者說這三個要素并不完全相互獨立，而是存在一定的相關性，因此，并不能直觀地反映出外匯風險的構成實質。其實，從直觀地角度，可以將外匯風險的構成要素分為：頭寸、時間和匯率波動。頭寸指的是外匯暴露頭寸，是沒有經過風險對沖的頭寸，也稱為敞口頭寸；時間指的是外匯暴露時間，是頭寸暴露的時期；匯率波動指的是本幣和外幣的折算比例有一定的變動。

頭寸、時間和匯率波動構成了外匯風險的三要素，缺少任何一個要素，外匯風險也就不存在。外匯暴露頭寸是外匯風險存在的基礎，經濟主體在對外經濟活動中面對的外匯風險，即不直接由其擁有的以外幣表示的債權決定，而不由其擁有的以外幣表示的債務決定，而是由債權債務相互對沖后的敞口頭寸決定，如果經濟主體的債權債務完全對沖，不存在敞口頭寸，也就不存在外匯風險。顯然，外匯風險與外匯暴露頭寸正相關：外匯暴露頭寸越大，相同時間、匯率相同波動率下的外匯風險也越大。外匯暴露時間是外匯風險存在的前提，經濟主體在對外經濟活動中擁有的外匯暴露頭寸，如果沒有暴露時間，如對外貿易過程實行一手交錢，一手交物，不存在外匯暴露時間，也就不存在外匯風險。顯然，外匯風險與外匯風險暴露時間也顯正相關：時間越長，則在此期間匯率波動的可能性越大，相同頭寸、匯率相同波動率下的外匯風險也可能越大。匯率波動是外匯風險存在的核心和關鍵，經濟主體在對外經濟活動中，如果匯率是沒有變化的，如處于固定匯率制度的環境下，不存在匯率波動，也就不存在外匯風險。顯然，外匯風險與匯率波動也顯正相關關系：匯率波動率越大，相同頭寸、相同時間下的外匯風險也越大。

外匯風險的存在由頭寸、時間和匯率波動這三要素決定，外匯風險的表現形式也是由這三要素共同作用的結果，外匯風險的三要素與外匯風險表現形式的關系可由圖1表示。風險暴露時間決定了外匯風險的基點，而外匯風險的大小由風險暴露頭寸和匯率波動決定，同時，匯率波動又決定了外匯風險的方向：是虧損還是收益。在圖1中，如果匯率表現為波動朝左邊，則外匯風險的外在表現為虧損；如果匯率表現為波動朝右邊，則外匯風險的外在表現為獲益。

三、 外匯風險的影響因素

企業在國際貿易過程中面對的外匯風險主要是交易風險，同樣，外匯暴露頭寸、外匯暴露時間和匯率波動也是企業國際貿易外匯風險的三要素，因此，企業國際貿易外匯風險的影響因素也與這三個要素息息相關。外匯暴露頭寸和外匯暴露時間是由企業國際貿易訂單的內容和性質決定的，也就是說，企業國際貿易訂單的內容和性質在很大程度上影響企業外匯暴露頭寸和外匯暴露時間。匯率波動主要是由國與國之間不同的經濟增長率、利率、通貨膨脹率、國際收支差額、外匯儲備、法律文化等經濟、政治、文化因素影響，同時還要受國際性危機的影響，總之，匯率波動不僅是市場機制作用的結果，也是國與國之間博弈的結果。因此，匯率波動的影響因素是復雜、多方面的，也是不受企業影響的，但卻對企業的國際貿易外匯風險有著十分重要的影響，因此，企業國際貿易外匯風險的影響因素也著重從分析匯率波動的影響因素。　1. 經濟增長率差異是影響匯率波動的深層次因素。經濟增長率差異并不直接影響匯率。不同的經濟增長率，對物價、利率、利潤率等經濟變量的影響是不同的，進而導致國家的生產、消費、投資等經濟運行狀況產生差異，從而影響到本幣的需求，促進本幣匯率發生變化。同時，經濟增長率差異，也對國家在世界上的經濟地位的提升產生差異，經濟增長率國家，在世界上的經濟地位提升也要快些，隨著其經濟實力的增強，該國貨幣的國際地位也得到提升，其貨幣幣值也趨于堅挺。因此，經濟增長率的差異通過對國內經濟運行狀況產生差異而影響到貿易和資本流動，從而影響到國際收支，進而影響外匯供求變化，最終對匯率的長期走勢產生影響。

2. 利率差異是影響匯率波動的短期因素。利率差異在一定條件下對匯率波動的短期影響很大。一方面，利率差異對資金特別是短期資金流動的影響十分明顯：在資本自由流動的條件下，利率較高的國家，對國外金融資產的吸引力高，國外金融資產內流，匯率趨升；反之，則匯率趨降。另一方面，利率差異還通過貿易項目影響匯率：利率高的國家，不僅其國內居民消費的機會成本高，而且資金利用成本也高，導致國內消費需求和投資需求下降，這樣，國內有效需求總水平下降，促使出口增加，進口縮減，從而增加該國的外匯供給，減少外匯需求，使其貨幣匯率升值。但是利率差異對匯率波動的影響是短期的，一國如果僅靠高利率來維持本國貨幣匯率堅挺，就容易引起本國貨幣匯率高估，從而被市場投機者所利用，造成嚴重的本國貨幣貶值風潮，所以，僅靠高利率維持本國貨幣匯率堅挺的效果是有限的。

3. 通貨膨脹率差異是影響匯率波動的長期因素。通貨膨脹率差異對匯率波動的影響是長期多方面的。一方面，根據購買力平價理論，通貨膨脹率差異會使各國黃金價格變動程度不一，使各國紙幣所代表的實際價值的變動也不相同，從而造成各國貨幣之間的比價發生變動，產生匯率波動。另一方面，而在其它條件不變的情況下，通貨膨脹率差異也使各國的物價變動程度不一，各國出口商品在國際市場上的競爭力的變動也不相同，打破了國際市場上原有的供求平衡關系，使各國的進出口關系發生變化，從而影響到對本幣和外幣需求的變動，進而造成各國貨幣之間的比價發生變動，產生匯率波動。另外，通貨膨脹率差異還通過貨幣價值的變動影響到實際利率的變動，從而通過利率的變動來影響匯率波動。

4. 國際收支差額是影響匯率波動的直接因素。匯率波動是各國國際收支差額最直接的表現。一國的國際收支出現巨額順差，就會引起國外對該國貨幣的需求增加及國外貨幣供應的增加，從而造成該國貨幣匯率的上升。反之，當一國的國際收支出現巨額逆差，就會引起國內對外幣的需求增加及本國貨幣供應的增加，進而造成該國貨幣匯率的下跌。

5. 外匯儲備差異是影響匯率波動的間接因素。外匯儲備差異并不直接影響匯率波動，而是對匯率波動間接產生影響。外匯儲備是一國擁有的對外清償能力，也是其對外匯市場干預能力和維持匯率穩定能力的標志。外匯儲備高的國家，潛在的外匯供給能力也很高，市場對該國貨幣的信心也相應會增加，該國貨幣也會堅挺。而且，該國對外匯市場的干預能力也很強。同時，該國政府也能通過外匯平準基金，大規模地投放外匯，迅速改變外匯供求關系，維持本國貨幣匯率穩定。這就是說，外匯儲備差異通過對外清償能力，外匯市場干預能力和維持匯率穩定能力的差異影響到市場信心，從而改變資金流動，進而影響到匯率波動。

6. 法律文化差異是影響匯率波動的文化因素。不同的法律和文化，特別是在國際貿易法律法規方面的差異、企業和社會信用的差異等也在一定程度上導致對國際貿易合同的遵守，國際信用欺詐等差異，從而影響到進出口貿易的變化，進而影響到匯率波動。目前，世界上大多數國家都未制定反信用證欺詐等相關的法律法規，有些發展中國家也從保護本國利益的角度出發，在貿易方合理全法的追收貨款過程中，由于文化、法律方面的差異，主觀或客觀地實行法律歧視或無理拖延等保護主義政策，助長了信用欺詐者的氣焰，這無疑會改變市場對其貿易的信心，從而影響到該國進出口貿易的變化，進而影響到匯率波動。

7. 政府干預是影響匯率波動的政治因素。各國政府對外匯市場的干預也是影響匯率波動一個不容忽視的重要因素。由于匯率波動對一國國際收支、國際貿易、資本流動等有著非常明顯的影響，而這又勢必波及到國內的生產、投資、價格等，所以各國政府對外匯市場進行或明或暗的干預，從而影響匯率變動。政府主要是通過匯率政策、貿易政策、財政政策和貨幣政策對匯率進行直接可間接的干預，這種干預對匯率波動的影響有的是短期的，有的是長期的。

8. 突發事件是影響匯率波動的不確定性因素。突發事件主要包括全球性金融危機、國際貿易摩擦和貿易爭端、大地震、騷亂等全球性或地區局部性的政治、經濟和社會問題。這些突發事件有來自政治層面的，有來自經濟層面的，也有來自社會層面的；有可能是全球性的，也有可能是地區性的。不同性質的突發事件對匯率波動的影響是不一樣的，如政局動蕩必然引起本幣貶值，引起匯率波動；如國際貿易摩擦和貿易爭端會導致各國政府應用國家強制力，通過行政手段對涉外經濟進行干預，從而給國際貿易及對外投資等活動造成很大不確定性，進而影響匯率波動。

除了以上因素，影響匯率波動的因素還有很多，如市場投機因素、心理預期因素、企業信用因素等，這些因素或直接、或間接、或長期、或短期對匯率波動產生影響，進而影響到企業國際貿易外匯風險。當然，所有這些因素并不都是通過影響匯率波動來影響企業的國際貿易外匯風險，有的還通過影響外匯暴露頭寸和外匯暴露時間來影響企業的國際貿易外匯風險。如全球金融危機等突發事件不僅通過影響匯率波動來影響企業的國際貿易外匯風險，還通過影響企業國際貿易訂單的簽訂、執行，特別是使企業國際貿易訂單款項無法按預訂計劃進行回收，從而影響到企業國際貿易的外匯暴露頭寸和外匯暴露時間，進而影響到企業的國際貿易外匯風險。因此，企業在規避其國際貿易外匯風險時，需要科學全面的分析這些因素對企業國際貿易外匯風險的具體影響，從而采取科學的防范策略。

四、 結束語

匯率波動已經成為一種常態存在于企業的國際貿易活動中，因此，企業的國際貿易必然無法避免外匯風險。因此，企業的國際貿易必須直面外匯風險，必須要科學全面地分析影響企業國際貿易外匯風險的所有因素，從而能采取科學的防范策略。本文正是對企業國際貿易外匯風險影響因素進行分析，首先，在對外匯風險的構成要素進行分析的基礎上，提出了外匯風險的三要素：外匯暴露頭寸、外匯暴露時間和匯率波動。并用圖表的形式展示了這三要素與外匯風險表現形式的關系。接下來，針對這三要素，從經濟增長率、利率、通貨膨脹率、國際收支差額、外匯儲備、法律文化、政府干預、突發事件等政治、經濟、文化等方面分析這些因素對企業國際貿易外匯風險的影響。希望能幫助企業認清影響其國際貿易外匯風險的所有因素，從而能采取科學的防范外匯風險的策略。

參考文獻：

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2. 張云，劉駿民.人民幣國際化的歷史趨勢與風險應對探析.經濟與管理研究，2010，（3）:65-70.

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（一）外匯風險分析外匯風險是隨著國際貿易發展而產生的一個詞匯，其主要指的是因為匯率變動而產生的各種風險和損失。在外貿領域，外匯風險的影響力是十分巨大的，它是企業發展不可忽視的一個內容。外匯風險一般是由匯率的變動所決定的，而匯率變動本身就是一個復雜的過程，其主要的影響因素有：經濟增長率、國際收支狀況、通貨膨脹等，這些因素在國際經濟發展中，各自有著不同的作用，有些能夠促進經濟的增長，有些卻能阻礙經濟的增長。現如今，在我國經濟發展過程中，經濟結構和進出口結構都與其他國家存在很大差異，加之當今的人民幣尚不能進行自由兌換，這就增加了人民幣匯率的波動程度。當人民幣的匯率值增大時，就出現升值現象，反之人民幣就會貶值。這就使我國的經濟貿易產生兩種情況，一方面，我國的收支順差會繼續增加，另一方面，人民幣的升值壓力也會持續增大②。由此可知，在未來的國際貿易當中，外匯風險將會成為外貿企業面臨的主要風險，為此，企業應該積極探索應對措施，以此來保證企業的良性發展。

（二）匯率變動對我國企業的影響我國大型企業都集中在進出口貿易領域，在涉外貿易過程中，許多企業會面臨這樣或那樣的外匯業務，進而不可避免的接收大量外幣或外幣債務，當這些外幣匯率發生變動時，就會對企業的經營產生一定的影響。

1.在兌換貨幣時造成損失。我國的進出口貿易業務復雜，經歷的時間較長，因此在經營過程中會時常經歷匯率變化，如果交付時的匯率與簽訂合同時的匯率有所不同，就會直接造成一定的匯兌損失。如果外匯的匯率變大，就會對進口商造成一定的壓力，如果外匯匯率偏低，就會對出口商造成一定的影響。

2.對企業業務量造成影響。匯率的變動會引起企業業務量的變化，而企業業務量的變化又會影響到企業的經營。例如，對于出口企業來說，如果國內匯率上漲，那么在本幣不變的情況下外銷價就會變高，這就使得此種商品的需求彈性變大，進而導致出口量減少，企業收益減少。反之，對于進口企業來說，如果國內匯率下降，那么外幣的內銷價就會增高，這樣就增加了企業的進口成本，如果這種商品在國內市場的需求彈性也變大，就會使企業的進口量減少，從而導致企業出現經營風險。

3.造成企業賬面損失。企業在其經營過程中通常會制定一定的資產負債來表示自己的經營狀況，在我國，賬面資產形勢有兩種，一種是本幣，另一種就是外匯。企業在制定財務報表時，往往會對不同貨幣進行統一折算，并將其折算成企業所在國的貨幣形式來表示企業資產狀況，在這個過程當中，往往會因為匯率變動而使賬目發生變化，從而造成企業的賬面損失。

二、產生外匯風險的原因

（一）兌換產生的風險在世界經濟貿易中，由于各國的貨幣品種不同，結算方式不同，就導致了交易方法也不同，為了促進各國的經濟發展，許多企業都采取外匯結算、本幣記賬的方式，這是造成外匯風險的一個根本原因。如果各個企業都使用本幣進行交易和記賬，就會避免外匯風險。然而，這一點是無法實現的，可以說，外匯風險是外貿企業必須面對的風險。

（二）匯率波動產生風險在國際經濟貿易中，外匯匯率在不斷發生著變化，這是造成外匯風險的另一個原因，試想，如果外匯匯率一直保持不變，那么企業在經營過程中就可以避免匯率風險。然而在現實的經濟格局中，這是不可能的。

（三）結算方式多樣化造成的風險由于各國的經濟狀況不同，導致結算方式也有所不同，通行的結算方式主要有：賒銷、匯兌、信用證等③。這一系列過程在操作時往往歷時很久，其中難免會發生匯率變動的情況，因此會為企業帶來一定的外匯風險。

（四）我國企業的應變能力不強在我國企業發展的過程中，缺乏相應的專業人才，使得企業的應變能力不強，抗風險能力差，無法對外匯風險進行及時預測，更無法制定出健全的應對方案，最終使得企業難以應對外匯風險，經營失敗。

（五）我國的外匯市場不完善嚴格意義上來講，我國外匯市場的發展是不健全的，還不是一個具有完全意義的金融性的外匯市場，而是我國外匯體制的附庸產品④，在外匯體制中僅僅承擔一個匯兌貨幣的功能，因此與國外成熟的外匯市場相比存在許多差距。此外，我國外匯市場的發展程度也相對落后，使許多防范外匯風險的方法受到限制，進而無法為企業規避風險。

（六）與之相配套的金融機制不完善與發達國家相比，我國目前的金融市場還不夠完善，金融服務也相對落后，許多金融機構的外匯風險防范措施還不夠健全，因此，無法為企業提供高效的預防外匯風險機制，進而導致外匯風險在我國外貿企業中間影響越來越大。

三、外匯風險的預防措施

（一）樹立防范意識樹立防范意識是企業防范外匯風險的基礎。首先，企業應該加強文化建設，提高員工的防范意識，健全員工的價值觀念；其次，企業需要建立相應的責任制度，以此來提高員工的防范意識；再次，企業還應該鍛煉相關部門的反應速度，以便能夠做出應急策略，從而減少企業的損失。

（二）建立外匯風險管理機制建立外匯風險管理制度是企業的必然選擇，對于企業的發展而言，企業要想在世界貿易中提高自己的經濟實力，就需要從公司自身做起，制定出相應的管理機制，并從根本上保證企業的發展⑤。首先，企業可以向其他優秀公司或先進國家借鑒成功經驗，并將之與企業自身的發展狀況相結合，以此建立一種健全的管理機制；其次，企業應該對外匯風險的各個環節進行細致分析，找出企業外匯風險存在的原因，以此為依據來制定相應的策略。

（三）采用健全的外匯風險管理工具對于我國企業來說，外匯風險管理工具是必不可少的，它能夠為企業防范外匯風險提供幫助，并進一步提高企業抗風險能力。就目前形勢來講，常用的風險管理工具有：即期外匯交易、遠期外匯交易、期權交易、期貨加以和掉期交易等。企業在應對外匯風險時，可以采用一種適合自己的方法，也可以將多種方法放在一起進行整合，制定出適合自己的綜合性方法。

（四）加強外匯風險管理內部管理在企業防范外匯風險的過程中是十分重要的，因此，加強企業內部管理成為許多企業防范外匯風險的重要舉措。企業可以通過以下幾個方面進行外匯風險管理，例如，選擇正確的結算幣種、適當調整貨幣資產負債情況、在合同中增加保值條款、增加外幣貸款規模等⑥，這些都可以為企業帶來一定的保障，從而降低企業的經營風險。

（五）培養相對應的人才缺乏相應的風險管理人才是我國企業面臨的主要問題，因此，為了實現長遠發展，企業應該盡快解決這一問題。首先，企業可以為員工提供抵抗外匯風險的培訓機會，并培養出外匯風險管理人才，同時，在招募人才時，也需要對應聘人員的外匯風險意識加以測評；其次，企業需要制定預測機制，以此來增強員工的抗風險能力。

（六）選擇更加適合的結算和融資方式在國際貿易中，各國結算方式的不同也會帶來一定的外匯風險，因此，為了避免此種風險，企業在選擇結算方式時需要多加考慮，從自身出發，選擇科學合理的結算方式進行結算。例如，企業需要在交易過程中對貨幣的收付進行跟蹤，同時對匯率變化進行跟蹤，這樣，就可以保證在匯率變動之前完成貨幣交易，從而降低外匯風險對企業的影響⑦。此外，企業在選擇融資方式時，需要通過信用證下的出口押匯來解決融資過程中所遇到的問題。所以，對于企業來講，無論是融資還是結算，都需要采取正確的方式來減少外匯風險。

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在進行國際貿易往來的過程中，無法避免就是外匯風險的產生，而產生外匯風險的主要因素便是匯率的變化，這些變化將會給涉外企業帶來關鍵的影響。當前，我國涉外企業在外貿經濟活動中最基礎的便是進出口貿易，這些貿易會涉及多個外匯業務，這樣一來就會收付大量的外匯，而這些外匯的變化將會影響到企業的快速發展，為企業帶來大量不利因素。產生外匯風險的因素主要是以下幾個方面：

1.在國際貿易中，本幣和外幣之間的兌換會產生風險

各國之間會進行大量的交易，而世界上的貨幣種類繁多，各國之間的會計制度也會有一定的差別，所以為了各國之間更快更好的發展，在進行外貿時，需要使用外匯的方式進行結算，但記賬則是使用本幣，以上便是產生外匯風險的最根本原因之一假設企業在經濟貿易的過程中，不管是投資融資，還是對外貿易，都不產生貨幣的兌換，換句話是說使用同一種貨幣進行貿易，這樣便不會產生外匯的風險。目前一些企業經濟貿易過程都會使用外匯，而外幣和本幣的兌換則是必要的步驟，這樣便產生了對應的外匯風險。

2.外匯匯率的波動是產生外匯風險的第二個原因

外匯匯率是一個容易變化的指標，會隨時發生變化，涉外企業在進行對外貿易的過程中，假如產生貨幣兌換，若是保持匯率之間不發生變化，這樣就不會產生對應的風險，但是匯率不是一成不變的，匯率的變化勢必會對貨幣之間的兌換產生影響，繼而影響到企業的對外經濟貿易。

3.產生風險的第三個原因便是結算方式的多樣性

在國際貿易中，有很多種結算方式，例如信用證、匯兌、賒銷等，而這些結算方式，會使得交易自始至終都會有一個較長的時間跨度，正是由于這個時間的影響，才致使本幣和外幣之間的比率也產生了相應的變化，因而產生了外匯風險。通常來講，我國的企業經濟化的程度比較低，運行的時間也短，國際經濟貿易的經驗嚴重欠缺，加大了產生風險的概率。

4.我國企業對外匯風險的抵抗能力明顯不夠

在目前經濟快速發展的情形下，我國企業進行對外經濟貿易過程中，沒有相應的專業化的機構和對外匯風險分析的專業人才，這樣一來既不能借用多種方法進行風險的規避，也不能預測外匯風險，并且我國的很多企業在資金方面還明顯不夠，缺少大量的資金來應對各類外匯風險帶來的重大風險。

5.我國的外匯市場還不夠健全

通常來講，我國的外匯市場并不是一個完全市場條件產生的具有金融性的外匯市場，而是和當前的外匯制度相適應的一種本幣和外幣之間的轉化市場。相比于外國的外匯市場，我國的外匯市場目前仍然存在一些差距。同時我國的外匯市場相比與其他國家的外匯市場還是比較落后的，就一定程度而言，很多企業在選擇防范外匯風險措施時都會受到一些因素的干擾，導致企業的風險防范效果較差。

6.和外匯防范相匹配的金融服務機制仍然不夠完善

目前，我國的金融市場還不顧成熟，所以金融服務還是比較落后的，給企業帶來的外匯風險防范措施也比較簡單，給企業進行對外貿易帶來非常嚴重的阻礙，無法為企業防范外匯風險提供必要的支撐，導致外匯風險嚴重影響到企業的發展。

二、外匯風險為我國企業帶來的影響

外匯風險的主要原因之一便是匯率的變動，匯率只要有一定程度的變化便會給涉外企業帶來非常嚴重的影響。當前，我國大量的涉外企業在經濟交流中最基本的便是進出口貿易，這樣便會涉及多個領域的外匯業務，必要要收付大量的外匯，因此外匯的變動多企業的發展至關重要，給企業的影響也非常嚴重:

1.匯率變動造成企業匯兌損失

企業在進行國際經濟貿易過程中，從一開始的制定合同到最后的支付貨款需要很長的時間跨度，如果在這個時間跨度期間匯率發生變化，那么將會給企業帶來無法估量的損失，因為在貨款支付時使用的是簽訂合同時的匯率。當外匯匯率變低時，出口商就會得到較少的本幣，致使經濟損失嚴重；當外匯匯率增大時，進口商就需要支付較多的本幣，從而給進口商帶來巨大損失，因此匯率的變動會給國際經濟貿易帶來巨大的經濟損失。

2.匯率變化影響業務量

就一些參與國際經濟貿易活動的企業來講，匯率的變動會直接作用到業務的質量，給企業經營帶來損失和風險。假如出口型企業國家的匯率增大，但是本企業的本幣繼續保持不變，那么相當于增大了外銷價格，會致使在國際市場中的銷量大幅度減少，降低了企業的收益。但對于一些出口型國家而言，要是本幣疲軟，那么外幣內銷價格便會大幅度增大，也就是提高了產品成本。企業銷量的多少直接和價格相關，也決定著企業的盈利，同時給企業的對外貿易帶來很大的風險。

3.企業賬面損失與匯率變動有關系

企業在發展中會用資產負債來表示經營的實際情況，因此參與國際經濟貿易交流的企業賬面上會有外幣和本幣兩種賬面資產，這就要求在編制企業的財務報表時，將不同的貨幣進行折算處理。由于不同貨幣匯率存在著差異，在進行折算時一些價值會產生一定的差異，這樣會嚴重影響企業的賬目。

三、在國際經濟貿易中防范外匯風險的措施

國際經濟貿易的主體是企業，所以企業在發展過程重點研究討論的課題便是外匯風險的防范措施、產生的原因以及風險預測等。在國際經濟貿易中，企業對防范外匯風險制定的措施，主要可以從以下六個方面進行考慮：

1.提升風險防范的基礎便是樹立相應的風險防范意識

一方面，企業要切實落實好風險管理意識，設立相應的責任制度，使得當企業出現外匯風險問題時，可以及時的提出較為有效的防范措施，確保各類措施都可以落實到位因此，樹立較好的風險風范意識，是實現企業在進行外貿過程中的關鍵步驟。另外一方面，企業也要增強內部文化的建設工作，增強企業員工的價值觀和人生觀，使得企業各層工作人員都具有較佳的外匯風險防范意識。

2.建立并逐步健全外匯風險管理機制

就企業發展而言，進行外匯風險管理時最重要的便是完善和建立管理機制。一方面，企業可以借鑒一些優秀企業的外匯風險管理模式，然后和公司的實際情況相結合，制定出有利于企業發展的管理機制。另外一方面，認真分析和研究風險防范的每個細節，例如風險的預測、評估和防范等，對這些細節都應該進行嚴格的管理。

3.借用外匯風險管理工具對外匯風險進行管理和控制

就我國企業的發展現狀而言，外匯風險的防范和風險管理工具密切相關，企業在發展過程中要借用各類外匯風險管理工具對風險進行管理和防范。目前常見的風險管理工具有外匯期貨交易、期權交易、掉期交易、即期外匯交易以及遠期外匯交易等，企業可以使用多種結合或是單個一種方式進行風險管理，一定要根據業務進行具體情況來選擇外匯風險管理工具，這些風險管理工具也具有一定的缺陷，因此也要根據企業的具體情況選擇合適的風險防范和管理工具。

4.增強內部外匯風險管理

在企業外匯風險管理過程中，企業內部的外匯風險管理也是一個比較重要的方面，目前很多企業增強風險防范和管理的關鍵措施便是增強企業內部風險管理。企業一直在改進內部管理的手段和方法，例如調整貨幣資產負債、增加外幣貸款的規模來規避人民幣帶來的匯率風險、在外貿合同中填入保值條款等等，這些都是用來增強外匯風險的重要措施。對于以上的各種措施，企業在具體的運用過程中，不僅要確保企業會計信息的真實性，更要遵守會計制度和相關的法律法規，以此來降低外匯的風險。

5.加大培養優秀的外匯風險管理人才的力度。

目前影響我國企業的外匯風險風險發展的重要因素便是缺少外匯風險管理專業人才，在未來的發展過程中，一定要招募專業的人才，加大培訓外匯風險管理人才的工作力度，充分發揮其的重要作用，對企業的外匯風險進行較為有效的管理和預測，使得企業的發展可以跟上國際。加大對外匯風險管理人才的培養力度，可以先從高校開始，提升對專業化人才的培訓方式，進而可以更為有效的提高外匯管理人員的工作能力。

6.選擇較為合理的融資和結算方式

融資方式的選擇，通常都是采用信用證下的出口押匯，可以在短時間內解決資金問題，而長期可以融資問題，則可以選擇保理業務等，另外，對于結算的方式多種多樣，這樣一來就會帶來外匯風險，因此在國際經濟貿易中，企業選擇的結算方式非常關鍵，合理的結算方式可以規避外匯風險。例如當合同開始生效后，一些企業會對貨幣的收付方式進行密切的追蹤，不僅預測匯率的變動趨勢，也會跟蹤匯率的變化過程，結合多方面的因素來決定最佳的結算方式，從而降低外匯風險帶來的不良影響，不管是融資還是結算，都要和企業的實際情況結合在一起，使用最佳的方式可以在最大程度上降低外匯風險。

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中圖分類號：F832 文章編號：1009-2374（2016）14-0001-02 DOI：10.13535/ki.11-4406/n.2016.14.001

我國經濟改革工作的開展，需要根據我國的實際建設水平與國際市場的需求來進行結合處理，以此來幫助我國企業在激烈的國際市場中獲得更多的發展機會。特別是我國的一些跨國企業，其工作內容規劃與項目活動建設更需要針對于市場實際，使得自身得以更好地適應需求。就目前而言，我國企業所面臨的外匯風險內容，其有多樣化的類型特征，即包括違約風險、經濟危機風險以及折算風險等。因這些風險的存在，導致企業在經濟活動中會面臨著來自于不同方面的阻礙影響，國有經濟的活力難以保持在理想水平。同時，在經濟貿易活動中，其所涉及的內容包括商品經濟、技術內容以及勞務經濟等，這些交易活動的開展圍繞的基礎都是資金的投資與使用，也就離不開對外匯的使用。當前大多數的外匯選擇對象都是美元。所以國際貿易需做到深入調查與探究，將其對外匯風險的分析能力提高到位，促使風險內容不會對企業的經濟活動造成消極影響，保障我國企業得以在國際經濟貿易活動中占據有利的合作地位。

1 外匯風險及其影響

1.1 外匯風險分析

在一般情況下，外匯風險指的是受國際貿易活動的影響，外匯的匯率會產生不可預期的波動變化，進而給參與國際貿易活動的企業帶來多樣化的經濟風險與損失。在對外貿易活動中，外匯風險的影響是尤為明顯的，其既是企業生產經營活動的重要影響因素，也是外匯本身所帶有的不可抗拒的復雜特征，其表現形式主要包括經濟增速表現、國際收支內容以及通貨膨脹以及金融危機等。這些內容的存在使得經濟發展呈現出了不同形式的影響內容，導致經濟活動的開展面臨著不同的發展機遇與建設阻礙，就目前而言，我國的經濟建設活動和經濟結構較發達國家還存在較大的差距，特別是人民幣的兌換工作還未能實現全面自由化，導致人民幣的匯率表現較為波動。當人民幣的匯率提高時，升值現象產生，人民幣會出現貶值，使得我國的經濟貿易活動出現兩種情況：一是貿易順差的提高；二是人民幣升值壓力的出現。所以，在國際貿易中，經濟活動的開展離不開對外匯風險的評估與預測，在此基礎上選擇更為合適的探索措施來確保企業得以獲得更好的發展。

1.2 匯率變動對我國企業的影響

我國企業的進出口貿易所涉及的內容會產生大量的外匯處理工作，這是不可避免的，應加強自身重視程度。當外幣匯率產生波動的時候，其會對涉及的企業造成難以預估的經營影響。其主要表現如下：

1.2.1 在兌換貨幣時造成損失。因為我國所涉及的進出口貿易內容其較為復雜，開展時間長、涉及范圍廣，所以在經營活動中會出現各種各樣的匯率變化。當匯率實際與合同簽訂內容產生較大差距的時候，將會直接帶來相應的經濟損失。當匯率偏大，會讓進口商的利益遭到損失；反之，當匯率過小，會降低出口商的經濟利潤。

1.2.2 對企業業務量造成影響。匯率的波動情況將會直接影響到企業生產經營活動的開展質量與涉及內容。比如，就出口企業來看，當國內的匯率不斷提高的時候，如果本幣不變，將會導致外銷價格的上漲，出現需求的彈性波動更為明顯，降低了出動的開展水平，縮小了企業的經濟利益。相反，當進口企業處于國內匯率下降的時候，其內銷價格將會提高，相應地會增加企業的商品進口成本，需求量也會減小，使得企業的經營活動出現問題。

1.2.3 造成企業賬面損失。企業的經營活動會受資產情況影響，其中最為明顯的即為企業的負債情況。在我國，企業的賬面資產內容往往會采取本幣與外匯兩種形式來進行記錄。當企業在對財務報表進行制作的時候，其會對不同類型的幣種進行統計與處理，使其能夠以本幣的形式來得以呈現，當其匯率產生變化的時候，勢必會對賬面內容造成影響，這是不可避免的。

2 產生外匯風險的原因

2.1 兌換產生的風險

經濟貿易活動會受貨幣因素的影響而產生不同類型的結算方式，這既是受交易活動影響所產生的實際情況，也是經濟貿易活動本身帶有的交易需求。因此，為了幫助企業在激烈的國際市場中保有更高的外匯使用水平，其往往會自覺地加強對外匯結算工作的重視，借助于本幣記賬的方式來有效地規避所可能面臨的外匯風險，這樣的風險是伴隨著經濟貿易活動所產生的，具有一定的必然性與不可

避性。

2.2 匯率波動產生風險

在貿易活動中，受經濟全球化的影響，外匯匯率會因多樣化的因素影響，使得企業在外匯使用中面臨著來自于不同方面消極影響。雖然，在假設條件中，將外匯匯率進行固定，可在一定程度上降低企業的外匯使用風險，但是，這樣的假設內容在實際經濟交易活動中很難成立，也就成為了“無稽之談”。

2.3 結算方式多樣化造成的風險

因為不同國家的經濟制度與實際發展水平存在差異化，所以在對結算金額進行計算的時候，其所選擇的方式也是不同的，使得主要涉及的內容包括賒銷、兌換以及信用額度證明等。在這些方式中，匯率的變動會直接讓企業在外匯運用過程中遭遇不同類型的使用風險。

2.4 我國企業的應變能力不強

就目前我國的外匯工作實際開展活動來說，因缺乏專業的人才支持，使得企業的適應能力始終處于較低水平，其對風險意識的掌握程度較低，當外匯問題產生的時候，也就不能做到及時預測與處理，進而導致了一系列的外匯使用問題，最終讓經營活動出現損失。

2.5 我國的外匯市場不完善

我國的外匯市場目前還存在著諸多的發展不足，帶有明顯的缺陷性，因此，金融市場的穩定性與外匯需求之間存在著較大的不適應性表現，外匯工作成為了可有可無的“擺設品”。這既是我國外匯市場的弊端表現，也是制度影響下出現的問題內容。

2.6 與之相配套的金融機制不完善

國家的金融市場建設，需要根據金融服務工作來對所需的機制內容進行完善與優化，因我國缺乏行之有效的外匯風險預測機制，導致市場建設工作的開展，面臨著較發達國家更為明顯的開展危機。

3 外匯風險的預防措施

3.1 樹立防范意識

通過對防范意識的樹立，可以幫助企業更好地去認識外匯工作的開展風險。首先，企業應當根據自身的實際建設水平，加強對文化內容的宣傳，使得員工能夠主動地去對外匯工作的開展流程進行深入了解；其次，借助于對責任制度的建立來引導員工加強對風險防范意識的關注度；最后，有針對性地來鍛煉企業各部門的風險處理能力，保障其可以在不同的環境中做到對風險問題的及時發現、處理，最大程度地降低企業的生產經營損失。

3.2 建立外匯風險管理機制

在對外匯風險內容進行管理的時候，企業應當做到制度化與規范化。企業的發展離不開對市場實際的探究與考察，同時結合自身的實際情況存在，將管理工作的開展水平與實際內容相結合，形成更為穩定的管理工作機制，將可能存在的風險因素一一明確，進而制定更為有效的處理策略。

3.3 采用健全的外匯風險管理工具

在對外匯風險進行預測與處理的時候，離不開對管理工具的使用，所以企業應當加強對管理工具的使用水平，進而提高自身的抗風險能力。目前，較為常見的管理工具主要指的是外匯交易、期權交易以及期貨交易等。企業需要選擇適合自身實際的工具來將切實提高管理工作的開展水平，確保自身在工作活動中得到更

多的肯定，最大程度地降低外匯風險對其的消極影響。

3.4 加強外匯風險管理

內部管理工作的開展是提高企業外匯風險處理能力的關鍵，所以企業在對外匯工作進行處理的時候，應當主動地將內部管理工作開展起來，從貨幣結算的類型、資產負債情況以及合同中的保值項目出發，使得企業可以擁有更高水平的外幣處理能力，進而為企業的生產經營活動帶來更為堅實的管理保障，提高企業的風險處理水平。

3.5 培養相對應的人才

人才培養作為我國企業在風險管理活動中的弱勢內容，企業應當具備長遠的發展目光，將工作需求與人才培養活動結合起來，進而更好地解決這一問題。首先，企業應當有意識地開展相關的培訓活動來引導管理人才得以適應社會實際需求；其次，在對人才進行招募的時候，可將這一工作內容具體化，以此來確保工作人員可以在風險預測與處理工作中有著較高水平的意識認知。

3.6 選擇更加適合的結算和融資方式

在對外貿易活動中，因為不同國家所選擇的結算方式是不同的，因此可能會受這一實際內容的影響而給我國企業帶來相應的外匯風險。為了幫助企業得以更好地規避這類風險，企業應當在對結算方式進行選擇的時候，主動地將運用規律的科學性與實際需求的客觀性結合起來。比如，企業應當在交易活動中將貨幣的兌換情況進行跟蹤，進而通過這樣的方式來確保自身得以在外匯兌換工作中降低風險。同時，企業在融資方式進行選擇的時候，需要加強對合作方信任度的深入考察，確保融資力度得以有效保障，最大程度地降低外匯使用風險。

4 結語

總的來說，隨著全世界范圍內的國家經濟活動聯系的不斷加強，經濟一體化進程勢必會呈現出更為明顯的加速。針對于這樣的實際發展情況，在經濟交易活動中，需要從外匯風險產生的可能性出發來增強企業對外匯問題的處理能力，將管理工作落實到位，進而讓管理機制得以推動市場經濟活動的開展，引領企業能夠在激烈的市場競爭中保持更強的抗風險能力與外匯使用水平。

參考文獻

[1] 劉麗萍.試論匯率風險與企業的應對策略[J].科技致富向導，2014，（9）.

[2] 謝麗娜.國際貿易中的風險防范與轉移[J].現代經濟信息，2014，（5）.

篇（7）

中圖分類號：F732

文獻標識碼：A

文章編號：1004-4914（2015）09-054-02

近年來，隨著我國經濟改革的不斷深化，我國企業與世界市場的聯系越來越密切，這些情況不僅給我國企業帶來發展機遇，同時也帶來了一些挑戰，外匯風險就是其中之一{1}。目前，在我國市場上存在的外匯風險有很多種，例如，不交易風險、折算風險和經濟風險等，這些風險不僅企業的發展帶來了一定的阻力，也影響到我國經濟的整體發展。

一、外匯風險極其影響

（一）外匯風險分析

外匯風險是隨著國際貿易發展而產生的一個詞匯，其主要指的是因為匯率變動而產生的各種風險和損失。在外貿領域，外匯風險的影響力是十分巨大的，它是企業發展不可忽視的一個內容。外匯風險一般是由匯率的變動所決定的，而匯率變動本身就是一個復雜的過程，其主要的影響因素有：經濟增長率、國際收支狀況、通貨膨脹等，這些因素在國際經濟發展中，各自有著不同的作用，有些能夠促進經濟的增長，有些卻能阻礙經濟的增長。現如今，在我國經濟發展過程中，經濟結構和進出口結構都與其他國家存在很大差異，加之當今的人民幣尚不能進行自由兌換，這就增加了人民幣匯率的波動程度。當人民幣的匯率值增大時，就出現升值現象，反之人民幣就會貶值。這就使我國的經濟貿易產生兩種情況，一方面，我國的收支順差會繼續增加，另一方面，人民幣的升值壓力也會持續增大{2}。由此可知，在未來的國際貿易當中，外匯風險將會成為外貿企業面臨的主要風險，為此，企業應該積極探索應對措施，以此來保證企業的良性發展。

（二）匯率變動對我國企業的影響

我國大型企業都集中在進出口貿易領域，在涉外貿易過程中，許多企業會面臨這樣或那樣的外匯業務，進而不可避免的接收大量外幣或外幣債務，當這些外幣匯率發生變動時，就會對企業的經營產生一定的影響。

1.在兌換貨幣時造成損失。我國的進出口貿易業務復雜，經歷的時間較長，因此在經營過程中會時常經歷匯率變化，如果交付時的匯率與簽訂合同時的匯率有所不同，就會直接造成一定的匯兌損失。如果外匯的匯率變大，就會對進口商造成一定的壓力，如果外匯匯率偏低，就會對出口商造成一定的影響。

2.對企業業務量造成影響。匯率的變動會引起企業業務量的變化，而企業業務量的變化又會影響到企業的經營。例如，對于出口企業來說，如果國內匯率上漲，那么在本幣不變的情況下外銷價就會變高，這就使得此種商品的需求彈性變大，進而導致出口量減少，企業收益減少。反之，對于進口企業來說，如果國內匯率下降，那么外幣的內銷價就會增高，這樣就增加了企業的進口成本，如果這種商品在國內市場的需求彈性也變大，就會使企業的進口量減少，從而導致企業出現經營風險。

3.造成企業賬面損失。企業在其經營過程中通常會制定一定的資產負債來表示自己的經營狀況，在我國，賬面資產形勢有兩種，一種是本幣，另一種就是外匯。企業在制定財務報表時，往往會對不同貨幣進行統一折算，并將其折算成企業所在國的貨幣形式來表示企業資產狀況，在這個過程當中，往往會因為匯率變動而使賬目發生變化，從而造成企業的賬面損失。

二、產生外匯風險的原因

（一）兌換產生的風險

在世界經濟貿易中，由于各國的貨幣品種不同，結算方式不同，就導致了交易方法也不同，為了促進各國的經濟發展，許多企業都采取外匯結算、本幣記賬的方式，這是造成外匯風險的一個根本原因。如果各個企業都使用本幣進行交易和記賬，就會避免外匯風險。然而，這一點是無法實現的，可以說，外匯風險是外貿企業必須面對的風險。

（二）匯率波動產生風險

在國際經濟貿易中，外匯匯率在不斷發生著變化，這是造成外匯風險的另一個原因，試想，如果外匯匯率一直保持不變，那么企業在經營過程中就可以避免匯率風險。然而在現實的經濟格局中，這是不可能的。

（三）結算方式多樣化造成的風險

由于各國的經濟狀況不同，導致結算方式也有所不同，通行的結算方式主要有：賒銷、匯兌、信用證等{3}。這一系列過程在操作時往往歷時很久，其中難免會發生匯率變動的情況，因此會為企業帶來一定的外匯風險。

（四）我國企業的應變能力不強

在我國企業發展的過程中，缺乏相應的專業人才，使得企業的應變能力不強，抗風險能力差，無法對外匯風險進行及時預測，更無法制定出健全的應對方案，最終使得企業難以應對外匯風險，經營失敗。

（五）我國的外匯市場不完善

嚴格意義上來講，我國外匯市場的發展是不健全的，還不是一個具有完全意義的金融性的外匯市場，而是我國外匯體制的附庸產品{4}，在外匯體制中僅僅承擔一個匯兌貨幣的功能，因此與國外成熟的外匯市場相比存在許多差距。此外，我國外匯市場的發展程度也相對落后，使許多防范外匯風險的方法受到限制，進而無法為企業規避風險。

（六）與之相配套的金融機制不完善

與發達國家相比，我國目前的金融市場還不夠完善，金融服務也相對落后，許多金融機構的外匯風險防范措施還不夠健全，因此，無法為企業提供高效的預防外匯風險機制，進而導致外匯風險在我國外貿企業中間影響越來越大。

三、外匯風險的預防措施

（一）樹立防范意識

樹立防范意識是企業防范外匯風險的基礎。首先，企業應該加強文化建設，提高員工的防范意識，健全員工的價值觀念;其次，企業需要建立相應的責任制度，以此來提高員工的防范意識;再次，企業還應該鍛煉相關部門的反應速度，以便能夠做出應急策略，從而減少企業的損失。

（二）建立外匯風險管理機制

建立外匯風險管理制度是企業的必然選擇，對于企業的發展而言，企業要想在世界貿易中提高自己的經濟實力，就需要從公司自身做起，制定出相應的管理機制，并從根本上保證企業的發展{5}。首先，企業可以向其他優秀公司或先進國家借鑒成功經驗，并將之與企業自身的發展狀況相結合，以此建立一種健全的管理機制;其次，企業應該對外匯風險的各個環節進行細致分析，找出企業外匯風險存在的原因，以此為依據來制定相應的策略。

（三）采用健全的外匯風險管理工具

對于我國企業來說，外匯風險管理工具是必不可少的，它能夠為企業防范外匯風險提供幫助，并進一步提高企業抗風險能力。就目前形勢來講，常用的風險管理工具有：即期外匯交易、遠期外匯交易、期權交易、期貨加以和掉期交易等。企業在應對外匯風險時，可以采用一種適合自己的方法，也可以將多種方法放在一起進行整合，制定出適合自己的綜合性方法。

（四）加強外匯風險管理

內部管理在企業防范外匯風險的過程中是十分重要的，因此，加強企業內部管理成為許多企業防范外匯風險的重要舉措。企業可以通過以下幾個方面進行外匯風險管理，例如，選擇正確的結算幣種、適當調整貨幣資產負債情況、在合同中增加保值條款、增加外幣貸款規模等{6}，這些都可以為企業帶來一定的保障，從而降低企業的經營風險。

（五）培養相對應的人才

缺乏相應的風險管理人才是我國企業面臨的主要問題，因此，為了實現長遠發展，企業應該盡快解決這一問題。首先，企業可以為員工提供抵抗外匯風險的培訓機會，并培養出外匯風險管理人才，同時，在招募人才時，也需要對應聘人員的外匯風險意識加以測評;其次，企業需要制定預測機制，以此來增強員工的抗風險能力。

（六）選擇更加適合的結算和融資方式

在國際貿易中，各國結算方式的不同也會帶來一定的外匯風險，因此，為了避免此種風險，企業在選擇結算方式時需要多加考慮，從自身出發，選擇科學合理的結算方式進行結算。例如，企業需要在交易過程中對貨幣的收付進行跟蹤，同時對匯率變化進行跟蹤，這樣，就可以保證在匯率變動之前完成貨幣交易，從而降低外匯風險對企業的影響{7}。此外，企業在選擇融資方式時，需要通過信用證下的出口押匯來解決融資過程中所遇到的問題。所以，對于企業來講，無論是融資還是結算，都需要采取正確的方式來減少外匯風險。

結束語

近年來，隨著世界經濟一體化進程不斷加快，國與國之間的交往日益密切，而在這場交易中，外匯是一種不可或缺的形式。為了規避外匯風險，企業應該從自身入手，不斷加強管理，制定出適合的管理機制，同時積極向先進的企業進行學習，以此來提升自身的抗風險能力，進而實現自身的長遠發展。

注釋：

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{3}張蓉.我國跨國公司外匯風險管理研究[D].對外經濟貿易大學，2011

{4}劉月，謝源虎.國際經濟貿易中對外匯風險的防范研究[J].經濟研究導刊，2015（6）：105-106

{5}王懷軍.國際經濟貿易中潛藏的外匯風險及防范對策[J].哈爾濱師范大學社會科學學報，2014（6）：67-69

{6}董明英.中國跨國企業外匯風險暴露的實證研究[D].對外經濟貿易大學，2012

{7}林麓.現代外貿企業外匯風險管理探索[D].對外經濟貿易大學，2013

篇（8）

進入新時期后，國際貿易已經融入一體化浪潮中。與此同時，各國也面對了更劇烈的國際貿易競爭。作為參與國際貿易競爭的企業，如果要在劇烈競爭中表現出自身的優勢位置，那么就需要從全方位的角度入手來防控外貿風險，在此基礎上確保國際貿易的實效性。在各種類型的經濟貿易風險中，外匯風險構成了其中的核心要素，防控外貿風險，這樣做有助于在根本上為國際貿易提供保障，從而推進外貿的持久和穩定進步。妥善防范外匯風險，有利于提升綜合性的競爭實力，杜絕外匯風險對企業造成的利潤損失。

一、外匯風險的根源

從現狀來看，我國在外匯市場這方面并沒有真正達到完善。在本質上，市場機制只能支持本幣與外幣的互相轉換，而并沒有上升為金融性的完全性外匯市場。在欠缺完善機制的狀況下，外匯市場就很難杜絕多樣的外匯風險，同時也無法保障參與其中的企業安全。具體而言，外匯風險來源于如下層面：

首先是兌換貨幣。受到一體化影響，全球都表現出頻繁的交易狀態。在各個地區間，進行外貿的前提都是需要兌換貨幣。這是由于各國具有差異性的會計制度和貨幣類型，因而只有通過兌換才能順利交易并且實現結算。在國際市場的正常交易中，不同類型的企業如果可以憑借同種貨幣來完成交易，那么就能從根源上杜絕外匯風險。但是實際上，這種情況并不存在。經過貨幣兌換之后，外匯風險就表現出大幅增加的趨勢。

其次是結算類型的多元化。當前國際形勢下，外貿經濟正表現出頻繁的趨勢，與之相應的結算方式也變得多元化。為了適應形勢，目前市場中的企業可以選擇多樣的結算種類，例如匯兌或者賒銷等。然而如果選擇了這些類型的結算，那么將會人為延長結算用時。同時，各時期的外匯匯率都處在不停的波動中，與之相應的本幣和外幣也都在不停的變動，這種情況導致了更高的外匯風險。處于發展中的國內企業仍欠缺外貿經驗，因而導致較低的結算管理水準，在交易中隱藏了較高的匯率風險。

第三是波動的匯率。企業參與國際貿易，首先就要考慮到當前階段的外匯匯率。這是由于，外匯匯率在本質上反映了現今的市場波動狀態。假設匯率是恒定的，那么參與外貿過程的各種企業都可以擺脫風險困擾。但是，匯率時刻都在波動和變化，因而富有多變的特征。在匯率改變時，貨幣兌換也會因而受到影響，企業在這個時候將會面對較高風險。

二、外匯風險給國際貿易帶來的干擾

外匯風險會造成兌換的損失。一般情況下，國際貿易的流程都會消耗較長時間，這個過程通常涉及到制定合同、雙方交易和制定款額等各個步驟。在貿易進程中，各階段的匯率都處在波動中。對于買方而言，應當根據這個時期的匯率來付款，這時就很難避免兌換貨幣的損失。如果匯率增大，那么買方付出的款額成本也會相應增多，買方因而就會承受損失；如果匯率下降，賣方就會由此遭受損失。依照國際貿易準則，提前結匯的行為是被禁止的，這種現狀也導致了資金不能及時結算的漏洞和缺陷。

外匯風險可能會降低企業整體的業務量。在很大程度上，企業不斷下降的對外貿易總量很可能根源于外匯風險。在匯率波動時，業務量也會隨之波動。從出口的角度來看，如果本國匯率升高并且產品價格提升，那么外貿企業通常就會承受下降的銷量損失，這是由于國際市場中此類產品的整體需求正在縮小。與之相應，進口企業如果遭受了價格上漲和本幣貶值的影響，則會被迫付出更高的貿易對價。由此可知，業務量與匯率的浮動是不可分割的。

外匯風險還會帶來賬面損失。財務管理的關鍵點就在于賬面管理，會計賬簿因此構成了外貿管理中的核心部分。通常情況下，會計賬面體現為外匯或者本幣的形式；在編制報表時，企業也需要先行折算各種類型的貨幣，然后表述為本國貨幣的方式。只有明確了會計賬目，企業才可以順利進入后期貿易中。受到匯率影響，不斷變化的賬目很容易導致賬面損失。這種狀況下，企業亟待全面防控各種類型的匯率風險，確保自身不會遭受強烈的匯率風險干擾。

三、防范風險的具體途徑

國內企業通常很y借助自身力量來改變國際經貿的外部環境，但卻可以選擇適當的措施來防控風險。對于外匯風險，企業通常可以首先調整自身，在此基礎上確保適應能力達到最佳。對于匯率而言，企業有必要加強關注，隨時預測不同階段的外貿匯率波動和變化。在交易過程中，企業管理者為了防控外匯風險，就應當依照因地制宜的基本思路來完成交易。此外，企業還需要對于產品價格予以適時的調整，善于借助金融衍生工具來防控過大的風險沖擊。詳細而言，在國際經貿中防控外匯風險可以選擇如下的措施：

1.完善結算方式

企業在完成結算過程中，應當選擇最符合自身的一種結算方式，這是因為結算方式與外貿風險具有緊密的聯系。為減少整體的外匯風險，企業有必要適當提早或者推遲完成結算的時間。在合同生效的前提下，外貿企業需要追蹤查看本幣匯率的浮動情況。依照匯率變化的現狀，選擇適當的方式用來完成結算。對于外匯的匯價而言，外貿企業也應當予以精確的估算，在估算和預測的基礎上才能適當調整收取的外匯費用，調整支付外匯的時間。通過全方位的結算方式調整，就能在本質上減輕外匯風險給自身帶來的沖擊。例如在某次業務中，企業發現短期的計價貨幣匯率正在不斷升高。為了應對現狀，企業有必要在最大限度內延長交付貨幣的結算時間，通過合法方式來延長收匯的期限。這樣做有利于保障自身權益，同時也防控了匯率升高的風險損失。

2.適當進行融資

在外貿交往中，融資的過程應當是不可缺少的。國際貿易中的交易雙方通常可以選擇多樣化的融資手段和措施，在此基礎上解決目前面對的資金困境，順利完成資金周轉。對于融資環節中的風險防控，企業如果能提前獲得融資款額然后用于結算匯款，那么就可以及早收回這部分款額。通過這種改進，企業既能在根源上躲避外匯風險，還能保護自身利潤。某些小規模的外貿企業通常運用出口押匯的信用證方式，對此還可以借助保理業務的措施來緩和融資壓力。

3.謹慎選擇結算的貨幣

企業應當明確的是：貨幣結算很容易導致風險或者埋下貿易中的隱患。因此，外貿企業都需要謹慎選擇費用結算的貨幣，在條件允許時盡可能選擇本國貨幣用于款額的結算。企業如果選擇了本國貨幣，就能避開外匯風險的干擾。在某些情況下企業無法選擇本國貨幣用于結算，這時就應當優先選用國際認可的通用貨幣種類，例如美元和歐元等貨幣，選用普遍性較強的貨幣有助于防控風險。

四、結論

在經濟發展中，外貿占有很重要的部分，構成了不可缺乏的經濟成分。完善國際經濟貿易的相關機制，有利于保障綜合實力的提升。然而近些年來，外匯風險在較大程度上干擾了國際貿易和經濟的進程，與此同時也減損了外貿企業應得的利益。作為參與國際經貿的對外企業，有必要對于外匯風險給予更多的重視，探尋最適合自身的風險防控手段和措施。在防控外貿風險過程中，企業需要緊密結合各階段的外貿目標，立足需求并且完善機制。企業只有提升了全方位的外貿管理水準，才能在根源上防控并且杜絕風險威脅，從而服務于風險防控的整體水平提高。

參考文獻：

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[2]王懷軍.國際經濟貿易中潛藏的外匯風險及防范對策[J].哈爾濱師范大學社會科學學報，2014（06）：67-69.

[3]周詠絮.國際經濟貿易中外匯風險及防范措施分析[J].現代經濟信息，2014（04）：137-138.

[4]丁超超.國際經貿易中的外匯風險及防范[J].中國經貿導刊，2014（17）：14-15.

篇（9）

我國加入世貿組織后，我國的對外貿易也得到了快速的發展，我國進出口貿易的規模也在逐漸擴大。但我國的企業在從事對外貿易的過程中也面臨著各種各樣的風險。目前，我國的一些企業存在著對外貿易經驗不足、風險意識較差等缺點，必須要采取防范措施來規避風險，我國的政府在支持對外貿易發展的同時也要加強他們的對外貿易風險意識，提高對外貿易風險管理水平。企業要有分析自身所面臨的風險的能力，研究出相應的防范措施，只有規避了對外貿易的風險，才能保證我國的企業持續發展下去，國際貿易作為國際經濟一體化主要推動力之一，各國間的經濟貿易往來愈加頻繁，這種形式下我國的企業更要占有競爭的優勢，才能立于不敗之地。

一、對外貿易風險的概述

對外貿易是一種復雜的商品交換活動，其風險的種類也是多種多樣，其中包括：1.信用風險，在進行對外貿易的雙方，由于買賣雙方的財務經營狀況發生變化，以致在接洽開始直到履約的過程，在此期間危及到履約，就會出現信用風險；2.商業風險，這種風險主要體現在交貨期延誤、單證不符等方面，從而引起對雙方利益的損害，造成商業風險；3.匯兌風險，對外貿易貨款的清償多以外匯支付，由于外匯匯率不斷變化，信息傳遞不及時，就會給交易的一方帶來損失；4.儲運風險，對外貿易中貨物運輸距離加大，在運輸過程中的風險也隨之加大。例如海運風險海、空運風險等，由于自然環境或者人為因素都會造成貨物損壞和丟失；5.環境風險，產品的對外貿易涉及不同的國家和民族，在商品交換中，會由于受到地域的習慣、語言文字、法律制度等方面的差異性，造成貿易上的失利。

二、對外貿易面臨的風險事故

1.對外貿易面臨的風險事故有國家性風險。國家性風險是指因國家事故所造成的貿易風險。可能是由政治因素導致，例如外國政局動蕩不安、爆發戰爭等；可能是由社會因素導致，例如階級沖突、種族沖突等；也有可能是貿易制度因素，例如外匯管制、不同的法律政策等。

2.對外貿易面臨的風險事故也有可能是欺詐性風險。欺詐性風險是指由人為欺詐所導致的風險。這種風險主要是由于對外貿易主體的欺詐行為而導致的始料未及的風險，例如對外貿易合同的欺詐、對外貿易貨物運輸欺詐、對外貿易結算欺詐。

三、我國采取貿易法律保護措施

1.我國可以運用WTO的爭端解決機制保護對外貿易。中國是WTO的成員，根據WTO的貿易原則，有權利對不合理的貿易爭端進行申訴，通過公平的談判方式來解決貿易中的問題， WTO的爭端解決機制能夠確保的經濟利益，我國要充分利用這一原則來爭取最大的經濟利益。

2.我國要加強政府的職能，引導和支持對外貿易。我國政府應支持和鼓勵國內大中小企業開展對外貿易，在進行對外貿易的過程中，保護我國企業的利益，政府要鼓勵國內企業的合作，幫助企業與外國政府談判，為我國企業發展對外貿易提供服務與支持。

四、對外貿易風險的防范

1.我國的企業要關注國際經濟環境的變化，強化對外貿易的管理理念。企業要開展對外貿易活動，就要增加企業的信譽度，同時對企業的新、老客戶的資信也要進行調查，確實掌握客戶的資金狀況、經營能力和信用狀況等。以保證企業自身的信譽程度。

2.企業對簽約交易合同要做到嚴謹簽訂。企業對合同的簽訂是為了保障雙方的利益不受侵犯，在簽訂合同前，一定要做到嚴謹，認清合同的約束和法律保障，既要重視價格條款又要注重檢驗條款,要保證每個合同和條款均不出差錯，簽訂正規合同,交易才會規范。

3.企業要嚴格依據法規辦事,遵循國際貿易慣例。企業只有嚴格按照國家規范和法規辦事，才會保證對外貿易的順利進行,保護國家和企業的利益,在國際貿易活動中,能夠嚴格執行和正確運用這些法律法規,就能積極有效的防范貿易風險。

五、結語

我國的企業正在向著經濟全球化的方向發展,我國的經濟貿易已經進入了國際化的合作和競爭,我國對外貿易的發展也進入了一個漸進的、不斷完善的過程,我國的企業要走出去,必然會面臨一些機遇與挑戰,同時也存在著一定的風險,我國的企業要進入到經濟全球化的行列,就要努力在國際的競爭市場中占據優勢地位,所以必須重視對外貿易的風險,做好防范和規避的工作。對外貿易的過程,會面臨著諸多的風險，從而影響到企業的效益,只有規避外貿風險,企業才能長久穩定的發展。

參考文獻：

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[2]傅蓓.外貿企業的風險分析和防范[J].市場周刊(理論研究)，2007(04)

[3]馬媛.對外貿易風險的成因與防范[J].統計與決策，2007(19)

篇（10）

在我國對外貿易經濟改革中，中小外貿企業是我國對外貿易發展中的一支主力軍，也是推動我國外經貿發展的一個亮點。在這一過程中，中小外貿企業不可避免地會遇到匯率波動所帶來財務風險和經營風險。尤其是自2007年以來，人民幣的不斷升值使得我國中小外貿企業的外匯交易風險管理遇到了巨大的挑戰和壓力。因此，中小外貿企業的資金管理者加強和提升應對外匯交易風險方面的意識和能力，制定出相應的措施來防范和規避外匯交易風險，是保證自身的平穩發展，促進我國對外貿易的進一步發展都具有十分重要的意義。

1. 外匯交易風險分析

企業的外匯業務不可避免地要進行貨幣折算或兌換。不同貨幣間的比價就是匯率，匯率的波動就產生了外匯風險。外匯風險有廣義和狹義之分。廣義的外匯風險是指由于匯率、利率變化以及交易者到期違約和外國政府實行外匯管制給外匯交易者可能帶來的經濟損失或經濟收益。狹義的外匯風險是指各國際經濟貿易、金融活動中，以外幣計價的應收應付款項、資產與負債因匯率變動而蒙受損失或獲得意外收益，又稱匯率風險。本文分析的外匯風險是狹義的外匯風險，其主要有三種類型：交易風險、折算風險和經濟風險。

交易風險是指企業因進行跨國交易而取得外幣債權或承擔外幣業務時，由于交易發生日的匯率和結算日的匯率不一樣，可能使收入或支出發生變動的風險。交易風險主要表現在：（1）以外幣表示的借款或貸款；（2）以外幣表示的商品及勞務的賒賬業務；（3）尚未履行的期貨外匯合約；（4）以其他方式取得的外幣債權或者應承擔的外幣債務。外匯交易風險是常見的外匯風險，凡是涉及到以外幣計量的任何合同、協議、購買或銷售，且涉及到未來結算的，都會構成交易風險。

2. 我國中小外貿企業外匯交易風險管理存在的問題

隨著人民幣匯率制度改革的加大，匯率形成機制市場化的深入，我國中小外貿企業雖然已注意到外匯交易風險問題，但大多采取的是調整產品、產業結構、提高產品技術含量、降低中間消耗、增加產品內銷比例和結匯等被動辦法來應付可能發生的外匯交易風險，普遍缺乏外匯交易風險管理意識，不能夠從公司整體出發建立外匯交易風險防范體系，不重視運用風險管理工具。

2.1缺乏外匯交易風險管理意識

近年來，我國中小外貿企業日漸感受到外匯交易風險所帶來的種種影響，但是普遍對于外匯交易風險進行管理問題較為陌生。他們中的大部分對于國際經濟交往中所面臨的外匯交易風險暴露要么干脆置之不理，要么抱著僥幸的心理消極應對。調查顯示，我國企業借助銀行等專業金融機構進行外匯風險管理的成本并不高。如貨幣掉期的手續費一般為外匯風險頭寸的1%-2%。而政策性銀行開展同類保值業務的主要出發點是提高銀行轉貸業務的資產質量，幫助服務對象鎖定外匯交易成本，規避外匯交易風險，因此，收取的手續費也就相應更低一些。正是由于長期以來人民幣匯率相對穩定，企業規避匯率風險觀念較為淡薄，一些中小外貿企業往往將匯率風險歸咎于政策性因素，缺乏主動避險意識。

2.2未建立外匯交易風險管理體系

由于中小企業規模小、人才缺乏、從事國際業務時間不長、對金融衍生工具認知不足等原因，大多數中小企業沒有設立專門的外匯風險管理機構，也沒有建立起一套外匯交易風險管理體系。企業在實際經營的過程中，相關外匯業務通常都由財務部門兼管，沒有在組織機構上設置專門的外匯風險管理部門或人員，對企業面臨的各種外匯交易風險進行有效的識別、測量和評估，也沒有建立向企業高層管理人員報告外匯交易風險的機制和制度，這就使企業對外匯交易風險的規避很難達到最佳的管理效果。

2.3規避外匯交易風險的途徑有限

通常來講，企業可以通過金融或者非金融手段來進行外匯交易風險的規避和管理，而金融市場的操作則應當是企業進行套期保值的主要外部途徑。但目前，由于資本市場不夠成熟以及受經濟發展水平的限制，我國向外匯市場提供的避險工具匱乏，對于具有保值性質的期貨等國際外匯市場上廣泛應用的衍生產品交易要么尚未開展，要么市場規模過小而難以滿足企業的需要，可供這些企業選擇的避險工具更加有限。特別是在匯改后，企業外匯風險日益增加的新形勢下，金融和外管局等相關機構對企業的宣傳不夠，聯系不多，業務創新能力有限等問題突出，造成外匯風險管理服務配套機制建設沒有跟上，企業規避外匯交易風險的途徑有限。

3. 我國中小外貿企業加強外匯風險管理的對策

中國企業的外匯交易風險管理外部環境固然并不健全，但時刻暴露在外匯交易風險之中的企業的內部管理環境同樣也令人擔憂。如何利用外部已有的有利條件，發揮企業自身優勢，提高風險管理能力，合理規避外匯交易風險，是企業當前必須面對和解決的一個關鍵問題。具體來說，我國中小外貿企業應從以下方面加強外匯風險管理體系的建設：

3.1樹立全新企業財務管理理念

面對復雜多變的國際金融環境環境，企業只有全面更新財務管理理念，才能在激烈的國際競爭中贏得一席之地。一方面，企業要樹立財務管理戰略國際化理念，在理解和關注各國基本經濟、金融因素，政治和傳媒因素、突發事件因素等對外匯市場的影響因素基礎上，謀劃自己的經營戰略；其次，要樹立資本多元化理念。特別是，隨著我國資本市場的開放，市場準入門檻的降低，大批外資銀行和外國企業入駐我國。中小企業應抓住這一契機，積極尋求與外資合作，實現投資主體多元化，優化企業法人治理結構，全面提升企業抵抗風險的能力。

3.2強化外匯交易風險防范意識

當前，中小外貿企業進行外匯交易風險管理的前提就是要提高自身的風險管理意識，把外匯交易風險管理列為企業日常工作的一項重要日程，同時要建立和健全專職的管理機構，配備相應的管理人員。特別是要建立完善的外匯風險管理體系，包括外匯風險的識別、風險限額的設定、不同類型外匯風險的測量和管理手段的選擇以及事后風險管理的評估系統。

3.3健全外匯交易風險管理層次

中小外貿企業在具備了外匯交易風險防范意識的基礎上，還應健全金融衍生業務的管理層次，實行專業化操作。通過編制和完善金融衍生業務管理手冊規范企業內部各部門的職責和金融衍生業務的操作程序，明確規定相關管理部門和人員職責、規范的風險報告途徑、應急預案等內容。覆蓋事前防范、事中監控和事后處理的各個環節。嚴格執行前、中、后臺職責和人員分離的原則。在人事安排方面，中小外貿企業要加強人才的儲備和培養，不斷充實外匯風險管理方面人員，安排專職人員從事匯率的預測和防范匯率風險的研究工作，以適應企業各項業務發展的需要。相關管理人員還要經常與外匯指定銀行溝通、交流、注意聽取專業人士的意見和建議。

3.4實施科學的內部控制方法

科學的內部控制策略是降低外匯交易風險的重要方式，特別是對于外匯風險不確定或者套期保值成本太高的情況下，中小外貿企業可以考慮使用以下幾種主要的內部控制的方法來降低外匯交易風險。首先，中小外貿企業要加強客戶信用等級評定，及時更新海外客戶的信息，建立公正的信用檔案。針對不同類型的客戶，制定不同信用政策，降低壞賬發生概率。其次，適當采用財務折扣等多種方式，加快賬款催討力度。特別是在買方市場和經濟不景氣的時期，加大銷售預收款比例，能解決企業生產經營所需資金需求，降低企業匯兌損失。第三，適當增加交易附加條款，將外部環境所引發的風險進行轉移。第四，可積極運用金融衍生業務，做好風險效益分析，盡量規避匯率波動風險。

需要指出的是，近年來，國內券商儲備了大量的衍生品投資人才，完全可以利用在衍生品研究上的優勢幫助企業做好套期保值，再加上監管嚴格、糾紛處理風險小等因素，中小外貿企業可聘請國內券商做投資顧問，制定套期保值方案、優化建立風險控制流程。

參考文獻：

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