時間：2023-06-16 16:03:40
序論：好文章的創作是一個不斷探索和完善的過程，我們為您推薦十篇進出口貿易投融資范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質，帶來更深刻的閱讀感受。
匯率水平是影響進出口貿易的一個重大因素。經濟學的常識告訴我們，本幣升值，意味著其它國家的貨幣貶值，在進行出口貿易的時候，同樣的貨物進口國需要拿出更多的本國貨幣，因此進口國可能轉而求其它國的商品，不利于本國的出口。而本幣貶值，意味這他國的貨幣升值，進口同樣的貨品需要更多的本幣，不利于他國出口。
匯率變動會影響進出口貿易以及貿易收支，主要體現在以下兩個方面：
1.匯率變動引起收入變化，影響進出口貿易
匯率變動的最直接體現就是本幣的升值或貶值。貨幣升值會造成進口商品價格下降，而出口商品價格上升，雖然不利于出口，但是可以改善國際收支，貨幣貶值則可以達到相反的效果。但是實際上，貨幣的貶值對收入的影響主要來自兩個方面：貶值會造成進口商品價格上升，出口商品價格下降，從而使得貿易條件惡化。與此同時，在同樣名義收入水平下，消費者只能購買較少的商品，也就是導致實際收入的下降，這必然導致該國支出的下降，從而改善貿易收支。另外，如該國存在尚未得到充分利用的資源，則貶值可以刺激國內外居民對本國該種產品的需求。根據凱恩斯經濟學的原理，民眾的經濟支出會通過凱恩斯乘數而數倍提高國民收入，國民收入的提高又會提高國內支出，達到良性循環的結果。
2.匯率變動引起價格傳遞，影響進出口貿易
前面說到，匯率變動的最直接體現是貨幣的相對價格上升或下降，這首先在進出口貿易中體現出來。但在金融全球化的今天，國際市場的價格變動最終也會影響國內市場的一般價格。因此匯率的變動會引起國內一般價格水平，從而影響進出口商的貿易額和國家的貿易收支，這從以下兩個方面體現：首先，貨幣的升值是以本幣表示的進口商品價格下跌，如原料或半成品，然后通過價格傳遞，影響最終商品成本的下跌和價格的下跌。其次，匯率變動會使得貿易收支發生變化，如貨幣貶值后會出現貿易收支順差，然后使得外匯儲備增加，而外匯儲備的增加，又使得央行必須通過購買外匯而在國內市場上投放更多的基礎貨幣。顯然，更多的基礎貨幣會導致通貨膨脹。近兩年中國的外匯儲備不斷的增長，盡管不是人民幣貶值的結果，但是大量的外匯儲備和國際經濟的變化，使得中國的通貨膨脹率一直較高就是很好的說明。當通貨膨脹出現的時候，其實是鼓勵人們消費，因為在名義貨幣不變的情況下，公眾更有意愿將貨幣轉化成有形的資產，客觀上又會推動物價上升。
二、應對匯率變化的一般對策
應對匯率變化的一般對策主要從進出口貿易中多樣化的進口來源，結算貨幣的選擇，以及利用各種金融工具。
1.選擇多樣化的進口來源
如同一國貨幣緊盯著另一國貨幣有很大風險一樣，進口來源的單一很容易使得出口商轉移匯率風險，甚至操縱價格。因為如果進口來源過于單一，反映了該國的某種資源對其貿易對象國或者地區的高度依賴。2007年底和2008年7月發生的兩次大的石油漲價行為可以說明這一切，因為全球的石油資源過渡依賴一些產油國或地區。某些資源過于依賴單一國家或地區，必然導致企業的經營嚴重受制于該國的貨幣匯率的波動，該國進而將匯率的風險轉嫁到進口商。這種單獨的依賴本來就是不明智的選擇，再加上當前全球經濟的不明朗，進口商的經營風險進一步放大。因此，必須適當地擴大進出口業務的地域分布，在國際范圍內分散原料來源和銷售地點，在多個資金市場上以多種貨幣籌措資金，按照匯率走勢和國際貿易形勢，建立一定的貨幣組合，就可以在很大程度上分散國際貿易和投融資中的外匯風險。
2.進出口貿易中選擇合理或多種交易幣種
進出口貿易中的出口，特別是出口商要選擇合理的貨幣作為結算和付款的幣種，當然這一般是進出口商雙方博弈的結果。因此，在有關對外貿易和借貸等經濟交易中，簽訂合同時選擇何種幣種，作為計價結算的貨幣或計值清償的貨幣，直接關系到交易雙方是否將承擔匯率風險。一般而言，出口貿易采取硬幣計價，以防匯率貶值給自己帶來損失，而進口商會選擇軟幣，以避免升值造成的匯兌損失。如當前的國際貿易中，歐元和人民幣有升值的壓力，而美元貶值已經成為現實，因此出口商更多意愿是以歐元和人民幣作為結算和付款的幣種，而進口上則更愿意選擇美元結算。當然在實際進出口貿易中，雙方博弈的結果一般是約定采用一部分硬幣和一部分軟幣，甚至多種貨幣計價和付款。其結果是進出口商共同承擔匯率的風險，增大了談判的成功率。在長期合同中，還可以使用貨幣保值的方式，即選擇某種與合同貨幣不一致的、價值穩定的貨幣，將合同金額轉換成用所選的貨幣來表示，在結算或清償時，按所選貨幣表示的金額以合同貨幣來完成支付。還有一種降低匯率風險的辦法是，出口時雖然選擇了軟幣，但可以適當提高價格以防貨幣貶值風險，進口時選擇了硬幣，則可以適當壓低價格以防范升值損失。
3.充分利用國際金融工具低于匯率風險
國際貿易與國際物流發展息息相關，國際貿易中心與國際航運中心建設環環相扣。香港，作為歷史悠久的國際貿易中心和國際航運中心，其發展歷程值得思考和借鑒。
1 香港發展模式
1.1 進出口貿易大幅增長，傳統航運中心發展 迅速
自20世紀60年代開始，香港利用其勞動成本優勢大力發展工業特別是制造業，使香港成為亞洲地區制造業中心之一。其貿易以原材料進口和港產品出口為主，進出口貿易發展迅速。香港特別行政區政府統計處統計數據顯示，香港本地產品出口占總出口比重在70年代曾達到創紀錄的81%，是香港貿易的主導模式。同時，19591979年港產品出口額年平均增長率為20.8%，港產品出口額占總出口的平均比重達76.6%；進口年平均增長率為16%。由于貨物進出口貿易飛速發展，港口貨物吞吐量及船舶貨物運輸量也大幅提升，貨物吞吐量與進出口貿易量同步增長，以貨物運輸為主的航運中心逐步形成。進出口貿易發展使得港口地位提升，港口服務及船舶運輸迅速發展，促進了因貨物進出口運輸而形成的航運中心的發展，而航運中心的發展又帶來更大的貿易量，貿易中心與航運中心相互促進、發展迅速。
1.2 轉口貿易迅速崛起，航運服務業逐步發展
自20世紀80年代開始，我國改革進程加快，開放程度加深，沿海一些城市特別是珠江三角洲地區城市得到快速發展。此時，香港勞動力成本和商務成本大幅上升，而周邊地區的勞動力等成本卻很低，香港制造業便開始向周邊地區轉移。由于之前的發展使香港擁有優良的港口管理服務，因此其轉口貿易迅速崛起。香港特別行政區政府統計處統計數據顯示，香港港產品出口從20世紀80年代開始大幅下降，而轉口貿易與香港GDP的比值卻從1978年的15.5%增加到2001年的105.1%。香港19581975年轉口貿易額年平均增長率僅9.6%，而19781990年轉口貿易額年平均增長率高達34.2%。由于轉口貿易飛速發展，港口貨物吞吐量大幅增加，19901997年港口貨物吞吐量年平均增長率為11%。香港特別行政區政府統計處統計數據顯示，19811990年服務貿易額年平均增長率為17.6%，1997年香港貨物貿易量占全球貿易量的3.6%，居全球第8位，服務貿易額為600億美元，居全球第12位。
隨著貿易轉型，香港航運服務業逐步發展。首先是服務及船務經紀。眾多的船務、船務經紀和貨運機構，為每年數以萬計的到港船舶提供各項服務。很多知名的船務經紀商逐漸以香港作為亞洲地區總部，香港的船務經紀商獲得了香港船務經紀專業學會及波羅的海航運交易所等組織的認可。香港航運發展局數據顯示，至2010年，香港僅船務企業數量就達到245家，創造了38.14億港元的增加值和人的社會就業人口；船務經紀企業數量達到50家，提供了285個工作崗位。其次是船舶相關服務。很多國際航運服務商都在香港設有辦事處，提供船舶供應和船舶維修業務及船舶勞務服務；美國船級社、法國船級社、中國船級社、挪威船級社、德國勞氏船級社、英國勞氏船級社、日本船級社、韓國船級社等在香港均設有辦事處。最后，香港還有很多獨立的驗船公司。這些公司擁有專業的驗船師，為船舶承租人、貨主及存貨人提供獨立的船舶和貨物檢驗服務。
1.3 離岸貿易迅速發展，服務型航運中心初露端倪
20世紀90年代末，隨著珠江三角洲地區工業的發展及深圳港等周邊港口基礎設施建設的推進，香港以往在設施、地理位置等方面的要素優勢逐漸弱化，面臨著被取代的壓力，因此適時進行了貿易轉型。其貿易轉型的一大特點就是由轉口貿易向離岸貿易轉移。香港特別行政區政府統計處統計數據顯示，19962000年，香港轉口貿易每年平均僅增加4.9%，但“有關貿易的服務”增加值卻每年勁升11.4%，“有關貿易的服務”增加值與傳統貿易增加值的比例從不足三成提高至44%。另據香港貿發局統計數字顯示，1997年，香港離岸貿易總額約1萬億港元，相當于轉口貿易總額的84.5%；2000年，離岸貿易額增加到1.4萬億港元，開始超過當年的轉口貿易額；3年間，離岸貿易額年均增長10.6%，也大大高于同期轉口貿易額的升幅。香港19972011年轉口貿易額年平均增長率僅為7.4%，而其離岸貿易額20032010年年平均增長率高達13.8%，幾乎是轉口貿易額的2倍。離岸貿易的蓬勃發展使得香港由進出口貿易中心向管理協調性質的貿易中心轉變，香港服務型航運中心初露端倪，具體體現在以下幾個方面：
（1）船舶登記注冊迅速發展。香港一系列的優惠政策及良好的經濟環境吸引了大量船舶來港登記注冊。據香港海事處統計，1997年，香港船舶注冊量為540萬t，1999年推行了符合船舶所有人需求的一系列改革措施后，船舶注冊量快速增長，截至2012年8月23日已達到7 839萬t，15年增加了13.5倍。大量的船舶來港登記注冊不僅使香港船舶登記注冊業務迅速發展，還帶動了其他與船舶相關的服務業發展。
（2）海事法律和仲裁較為成熟。根據香港與內地之間“一國兩制”的安排，香港使用原有的普通法法律體制，并以國際海事組織聯系成員的身分，在國際有關航運公約的議事論壇上發揮影響力。香港的仲裁法例相當完備，尤以航運及商業法例為然。全球不少頂尖的國際律師行都以香港為基地。香港國際仲裁中心于1985年成立，據其統計，2010年處理624起爭端事宜，其中有131件屬于航運方面的爭端，占總數的17%，而2009年這一比例僅為15%。據其相關分析報告顯示，未來這一比例仍將增加。
（3）船舶融資和海事保險不斷擴展。香港作為國際金融中心，其金融產品多樣，投融資環境優良，外匯可以在市場上自由買賣。海事保險業務在香港得到不斷擴展，國際上主要的保障及賠償組織均在香港設有代表處或辦事處。20002012年在香港獲授權承保船舶保險的公司數量見表1。香港已設立亞洲船體保險市場，為亞洲區船舶所有人提供服務。勞合社已在香港設有營業點，世界上許多規模龐大、享有商譽的海損理算公司已在香港開設永久辦事處。
表1 在香港獲授權承保船舶保險的公司數量
（4）船舶擁有量及船舶管理處于世界前列。香港船東會于1957年成立，至2010年年底，其擁有、管理、經營的船舶數達到艘，以載重噸計約占全球商船總數的9.1%；至2011年年底，其擁有、管理、經營的船舶數達到艘，總噸位達萬t。同時，香港還是世界十大船舶擁有國家（地區）之一。許多全球知名的船舶管理公司都選擇以香港為基地，其中不少公司是國際船舶管理人協會成員。
發展航運上游產業最能為香港帶來長遠利益，而船舶注冊量的持續增長將帶動香港上游產業的未來發展。由于貿易方式的轉型，以物流為主的航運服務逐步演變為高端航運服務，進一步鞏固了香港國際航運中心的地位。
1.4 貿易中心轉型發展，航運中心優化升級
21世紀以來，香港貿易轉型逐漸取得成功。2002年以后香港港口貨物吞吐量、轉口貿易額、離岸貿易額、進出口貿易額及其增長率和離岸貿易額與轉口貿易額的比值如圖1～3所示。
由上述圖表可以看出，香港港口貨物吞吐量增速放緩，年增長率逐漸下降，年平均增長率僅為4.6%，說明其港口地位正在減弱；轉口貿易額增長率下降明顯，年平均增長率僅為8.5%；傳統的進出口貿易發展速度放緩，地位逐漸下降，從其2005年集裝箱港口冠軍地位被新加坡取代及2007年退居第三也可以得到證明。香港貨物進出口增速雖然放緩，服務貿易卻大幅增長，20002011年，服務貿易額年平均增長率為10.4%，明顯大于港口吞吐量和進出口貿易額的增長速度。在增長幅度上，19901999年，港口貨物吞吐量增幅為124%，進出口貿易額增幅為114%，服務貿易額增幅為71%；而20002011年，港口貨物吞吐量增幅下降至58%，進出口貿易額增幅為119%，服務貿易額增幅高達181%，離岸貿易額增幅為178%。直接與貨物運輸有關的貿易支持服務未來增速可能放緩，而無直接關系的支持服務卻將蓬勃發展。例如，貿易融資和保險等業務將保持暢旺，而運輸和倉儲等服務業所受的影響將會比貨運、測試和驗證服務等所受的影響更大。
自20世紀90年代末開始，香港離岸貿易發展速度加快。從圖1可以看出，從2005年開始，其增長速度開始大于貨物吞吐量和轉口貿易額的增長速度，其占轉口貿易的比重也逐年增大。2011年，離岸貿易額是轉口貿易額的1.31倍，可見貿易結構逐漸由轉口貿易向離岸貿易轉變。由于進出口貿易逐步向離岸貿易轉變，服務貿易及離岸貿易的發展與港口吞吐量的增長呈現負相關。
從香港貿易的發展變化趨勢中，可以得出結論：未來香港貨物吞吐量將逐漸減少，國際航運中心建設中的港口服務及船舶運輸功能將逐步退化；隨著香港服務貿易貢獻比重增加，特別是離岸貿易的快速增長，其相關的航運服務如服務、船舶檢修和船舶供應、航運經紀等產業將得到增強，而高端航運服務如船舶注冊及管理、航運金融和保險、航運仲裁和法律等也將得到支持和發展。同時，由于高端航運服務相互依賴、相互補充，香港高端航運服務業的集中程度將越來越高。進出口國際貿易中心逐步向管理協調性質和國際資源配置的國際貿易中心發展，以物流促進國際航運中心發展的方式將發生變化，國際航運中心將由低端向高端優化升級。
2 上海的借鑒
上海提出建設國際貿易、國際航運、國際金融和國際經濟四個中心以來，通過各方努力，已取得驚人的成績。上海港集裝箱吞吐量在2010年超過新加坡首次位居榜首，同時在進出口貿易和港口貨物吞吐量方面也取得開創性的進步。上海19802011年進出口總額和港口吞吐量如圖4所示。
從圖4可以看出，2002年之前，上海進出口總額和港口吞吐量增長平緩，發展較緩慢。從2002年開始，上海進出口總額、集裝箱和貨物吞吐量增長速度加快，增長勢頭強勁，三者同步發展。筆者似乎從中看到了香港發展歷程的影子，同樣是優越的地理位置、國際性樞紐港、港口吞吐量快速增長和國際貿易量急劇增加，同樣面臨勞動力和土地成本上升、周邊浙江和江蘇工業發展迅速、寧波舟山港基礎設施建設推進等壓力，上海的經濟和貿易也正在逐步轉型。上海應借鑒香港的發展經驗，按以下3個階段逐步推進國際貿易中心和國際航運中心的建設。
（1）當前，上海主要還是以進出口貿易為主，進出口貿易額一段時間內將持續增長，港口貨物和集裝箱吞吐量也將強勁增長，世界大港地位逐漸穩固，并將保持較長一段時間。因此，我們應該加強港口基礎設施建設，提高港口裝卸效率，完善港口及城市集疏運條件。大量貿易貨物運輸必將帶來大量船舶停靠，同時上海擁有江南造船集團、滬東中華造船集團、外高橋造船廠等大型船舶制造商，因此上海可以圍繞船舶相關產業鏈，大力發展新造船和二手船買賣的船舶經紀業務以及船舶管理業務，大力發展船舶燃料油、生活用水、生活用品、航海圖文、導航設備等船舶供應服務及綠色環保的修造船業務，大力發展海洋工程等新興船舶設計和建造業，促進航運服務發展并帶動其他產業發展。未來一段時間內，以貨物進出口貿易為基礎的物流中心與航運中心的同步發展仍然是上海經濟發展的關鍵。
（2）隨著勞動力及土地成本上升，制造業等工業逐漸從上海市區搬到城市邊緣或者周邊城市，原材料進口和本地產品出口減少，直接出口和本地留用貨物將大幅減少，上海應該以轉口貿易和水水中轉為抓手，利用港口資源大力發展轉口貿易。上海有外高橋保稅區、洋山保稅區和浦東機場綜合保稅區，可以充分利用保稅區功能，加以政策和法律法規支持，以轉口貿易促進貿易和經濟發展。同時，上海位于長江入海口，長江內河有廣泛的貨源及港口。2011年，上海港集裝箱水水中轉比例上升至41%，洋山港區水水中轉比例達到46%，政府也大力支持發展水水中轉運輸，因此上海可以此為契機，積極發展轉口貿易，通過發展轉口貿易促進上海貿易和經濟轉型。轉口貿易必然帶來相關航運服務業的發展，促其由傳統的服務向中高端服務發展，國際貿易中心地位將得到進一步鞏固，國際航運中心將向高端航運服務中心轉變。
（3）隨著制造業逐步退出、高端產業蓬勃發展以及產業轉型，服務業比重越來越大，越來越多的外資公司總部及投資公司將進駐上海，進出口貿易和轉口貿易將逐漸轉型，港口貨物吞吐量必將減少，港口地位逐漸下降，而服務業發展將顯得格外重要。上海應該以此為基礎，以航運金融服務業為抓手，發展離岸貿易和高端航運服務。目前上海已形成集合銀行、證券、保險、期貨、外匯、產權交易等較為完善的現代金融市場體系，同時也開展了離岸人民幣業務，這為離岸貿易和高端航運服務發展奠定了堅實的基礎。上海可以通過發展離岸貿易，在亞太甚至全球發揮更為廣泛的資源配置、生產協調和產品營銷等功能，促進服務業升級，成為集多種貿易模式為一體的貿易運營和控制中心，提高上海國際貿易中心地位。由于在航運服務方面形成一定規模的產業集聚，因此上海可以像倫敦一樣發展航運金融、保險、咨詢、中介、經紀、電子信息網絡等諸多高端服務業，確立其國際高端航運服務中心地位，逐漸發展成為具備全球資源配置和生產協調能力的國際貿易中心和國際航運中心。
3 結 語
香港在建設國際貿易中心和國際航運中心方面已取得成功，上海在建設國際貿易中心和國際航運中心方面也取得了一定成績，但是與香港相比尚有一定差距。因此，上海要抓住機遇，以船舶相關產業、轉口貿易和水水中轉、航運金融服務業為抓手，大力發展離岸貿易和高端航運服務，促進國際貿易中心和國際航運中心轉型和升級。
一、匯率對進出口貿易的影響
匯率水平是影響進出口貿易的一個重大因素。經濟學的常識告訴我們，本幣升值，意味著其它國家的貨幣貶值，在進行出口貿易的時候，同樣的貨物進口國需要拿出更多的本國貨幣，因此進口國可能轉而求其它國的商品，不利于本國的出口。而本幣貶值，意味這他國的貨幣升值，進口同樣的貨品需要更多的本幣，不利于他國出口。
匯率變動會影響進出口貿易以及貿易收支，主要體現在以下兩個方面：
1.匯率變動引起收入變化，影響進出口貿易
匯率變動的最直接體現就是本幣的升值或貶值。貨幣升值會造成進口商品價格下降，而出口商品價格上升，雖然不利于出口，但是可以改善國際收支，貨幣貶值則可以達到相反的效果。但是實際上，貨幣的貶值對收入的影響主要來自兩個方面：貶值會造成進口商品價格上升，出口商品價格下降，從而使得貿易條件惡化。與此同時，在同樣名義收入水平下，消費者只能購買較少的商品，也就是導致實際收入的下降，這必然導致該國支出的下降，從而改善貿易收支。另外，如該國存在尚未得到充分利用的資源，則貶值可以刺激國內外居民對本國該種產品的需求。根據凱恩斯經濟學的原理，民眾的經濟支出會通過凱恩斯乘數而數倍提高國民收入，國民收入的提高又會提高國內支出，達到良性循環的結果。
2.匯率變動引起價格傳遞，影響進出口貿易
前面說到，匯率變動的最直接體現是貨幣的相對價格上升或下降，這首先在進出口貿易中體現出來。但在金融全球化的今天，國際市場的價格變動最終也會影響國內市場的一般價格。因此匯率的變動會引起國內一般價格水平，從而影響進出口商的貿易額和國家的貿易收支，這從以下兩個方面體現：首先，貨幣的升值是以本幣表示的進口商品價格下跌，如原料或半成品，然后通過價格傳遞，影響最終商品成本的下跌和價格的下跌。其次，匯率變動會使得貿易收支發生變化，如貨幣貶值后會出現貿易收支順差，然后使得外匯儲備增加，而外匯儲備的增加，又使得央行必須通過購買外匯而在國內市場上投放更多的基礎貨幣。顯然，更多的基礎貨幣會導致通貨膨脹。近兩年中國的外匯儲備不斷的增長，盡管不是人民幣貶值的結果，但是大量的外匯儲備和國際經濟的變化，使得中國的通貨膨脹率一直較高就是很好的說明。當通貨膨脹出現的時候，其實是鼓勵人們消費，因為在名義貨幣不變的情況下，公眾更有意愿將貨幣轉化成有形的資產，客觀上又會推動物價上升。
二、應對匯率變化的一般對策
應對匯率變化的一般對策主要從進出口貿易中多樣化的進口來源，結算貨幣的選擇，以及利用各種金融工具。
1.選擇多樣化的進口來源
如同一國貨幣緊盯著另一國貨幣有很大風險一樣，進口來源的單一很容易使得出口商轉移匯率風險，甚至操縱價格。因為如果進口來源過于單一，反映了該國的某種資源對其貿易對象國或者地區的高度依賴。2007年底和2008年7月發生的兩次大的石油漲價行為可以說明這一切，因為全球的石油資源過渡依賴一些產油國或地區。某些資源過于依賴單一國家或地區，必然導致企業的經營嚴重受制于該國的貨幣匯率的波動，該國進而將匯率的風險轉嫁到進口商。這種單獨的依賴本來就是不明智的選擇，再加上當前全球經濟的不明朗，進口商的經營風險進一步放大。因此，必須適當地擴大進出口業務的地域分布，在國際范圍內分散原料來源和銷售地點，在多個資金市場上以多種貨幣籌措資金，按照匯率走勢和國際貿易形勢，建立一定的貨幣組合，就可以在很大程度上分散國際貿易和投融資中的外匯風險。
2.進出口貿易中選擇合理或多種交易幣種
進出口貿易中的出口，特別是出口商要選擇合理的貨幣作為結算和付款的幣種，當然這一般是進出口商雙方博弈的結果。因此，在有關對外貿易和借貸等經濟交易中，簽訂合同時選擇何種幣種，作為計價結算的貨幣或計值清償的貨幣，直接關系到交易雙方是否將承擔匯率風險。一般而言，出口貿易采取硬幣計價，以防匯率貶值給自己帶來損失，而進口商會選擇軟幣，以避免升值造成的匯兌損失。如當前的國際貿易中，歐元和人民幣有升值的壓力，而美元貶值已經成為現實，因此出口商更多意愿是以歐元和人民幣作為結算和付款的幣種，而進口上則更愿意選擇美元結算。當然在實際進出口貿易中，雙方博弈的結果一般是約定采用一部分硬幣和一部分軟幣，甚至多種貨幣計價和付款。其結果是進出口商共同承擔匯率的風險，增大了談判的成功率。在長期合同中，還可以使用貨幣保值的方式，即選擇某種與合同貨幣不一致的、價值穩定的貨幣，將合同金額轉換成用所選的貨幣來表示，在結算或清償時，按所選貨幣表示的金額以合同貨幣來完成支付。還有一種降低匯率風險的辦法是，出口時雖然選擇了軟幣，但可以適當提高價格以防貨幣貶值風險，進口時選擇了硬幣，則可以適當壓低價格以防范升值損失。
3.充分利用國際金融工具低于匯率風險
金融工具的出現本身就是因為匯率風險轉嫁的必然結果，而通過一定的金融工具，進出口商也共同承擔了匯率風險，或者向后推遲了承擔匯率風險的必然結果。對于金融業發達的國家而言，積極地利用金融工具已經司空見慣，因此發展中國家對金融工具的利用顯得更為迫切。這些國家一方面要加快國家的外匯市場建設，推出各類外匯業務，一方面企業則需要積極利用外匯市場及其金融衍生工具來規避外匯風險。企業可以運用遠期外匯交易、外匯期權交易、出口押匯、出口商業發票貼現、無本金交割遠期外匯(NDF)業務、外匯借款等多種方式轉嫁匯率風險。
三、結束語
當前國際經濟形勢非常不明朗，國際金融中心華爾街被拯救，石油價格風險較高，日本經濟長期的疲軟以及世界經濟經近幾年高速發展之后也出現減緩的跡象，即使保持高速增長的中國經濟，也因為內外因素出現了很大的不確定性。而當前國際經濟已經融為一體，休戚相關，因此國家之間的貨幣比值變得比以往更加敏感。近日，美歐等六國的中央銀行集體宣布降息以促進經濟發展足以表明世界經濟的一體化程度非常之高。但是對于進出口商而言，匯率變化的巨大風險不能僅僅靠國家的財政政策來進行規避，他們需要選擇更多進口來源，需要更靈活的結算貨幣，以及選擇更多金融工具。
參考文獻：
[1]何璋.國際金融[M].北京：中國金融出版社，2001.
[2]左柏云，陳德恒.國際金融.北京：中國金融出版社，2003.
一、匯率對進出口貿易的影響
匯率水平是影響進出口貿易的一個重大因素。經濟學的常識告訴我們,本幣升值,意味著其它國家的貨幣貶值,在進行出口貿易的時候,同樣的貨物進口國需要拿出更多的本國貨幣,因此進口國可能轉而求其它國的商品,不利于本國的出口。而本幣貶值,意味這他國的貨幣升值,進口同樣的貨品需要更多的本幣,不利于他國出口。
匯率變動會影響進出口貿易以及貿易收支,主要體現在以下兩個方面:
1.匯率變動引起收入變化,影響進出口貿易
匯率變動的最直接體現就是本幣的升值或貶值。貨幣升值會造成進口商品價格下降,而出口商品價格上升,雖然不利于出口,但是可以改善國際收支,貨幣貶值則可以達到相反的效果。但是實際上,貨幣的貶值對收入的影響主要來自兩個方面:貶值會造成進口商品價格上升,出口商品價格下降,從而使得貿易條件惡化。與此同時,在同樣名義收入水平下,消費者只能購買較少的商品,也就是導致實際收入的下降,這必然導致該國支出的下降,從而改善貿易收支。另外,如該國存在尚未得到充分利用的資源,則貶值可以刺激國內外居民對本國該種產品的需求。根據凱恩斯經濟學的原理,民眾的經濟支出會通過凱恩斯乘數而數倍提高國民收入,國民收入的提高又會提高國內支出,達到良性循環的結果。
2.匯率變動引起價格傳遞,影響進出口貿易
前面說到,匯率變動的最直接體現是貨幣的相對價格上升或下降,這首先在進出口貿易中體現出來。但在金融全球化的今天,國際市場的價格變動最終也會影響國內市場的一般價格。因此匯率的變動會引起國內一般價格水平,從而影響進出口商的貿易額和國家的貿易收支,這從以下兩個方面體現:首先,貨幣的升值是以本幣表示的進口商品價格下跌,如原料或半成品,然后通過價格傳遞,影響最終商品成本的下跌和價格的下跌。其次,匯率變動會使得貿易收支發生變化,如貨幣貶值后會出現貿易收支順差,然后使得外匯儲備增加,而外匯儲備的增加,又使得央行必須通過購買外匯而在國內市場上投放更多的基礎貨幣。顯然,更多的基礎貨幣會導致通貨膨脹。近兩年中國的外匯儲備不斷的增長,盡管不是人民幣貶值的結果,但是大量的外匯儲備和國際經濟的變化,使得中國的通貨膨脹率一直較高就是很好的說明。當通貨膨脹出現的時候,其實是鼓勵人們消費,因為在名義貨幣不變的情況下,公眾更有意愿將貨幣轉化成有形的資產,客觀上又會推動物價上升。
二、應對匯率變化的一般對策
應對匯率變化的一般對策主要從進出口貿易中多樣化的進口來源,結算貨幣的選擇,以及利用各種金融工具。
1.選擇多樣化的進口來源
如同一國貨幣緊盯著另一國貨幣有很大風險一樣,進口來源的單一很容易使得出口商轉移匯率風險,甚至操縱價格。因為如果進口來源過于單一,反映了該國的某種資源對其貿易對象國或者地區的高度依賴。2007年底和2008年7月發生的兩次大的石油漲價行為可以說明這一切,因為全球的石油資源過渡依賴一些產油國或地區。某些資源過于依賴單一國家或地區,必然導致企業的經營嚴重受制于該國的貨幣匯率的波動,該國進而將匯率的風險轉嫁到進口商。這種單獨的依賴本來就是不明智的選擇,再加上當前全球經濟的不明朗,進口商的經營風險進一步放大。因此,必須適當地擴大進出口業務的地域分布,在國際范圍內分散原料來源和銷售地點,在多個資金市場上以多種貨幣籌措資金,按照匯率走勢和國際貿易形勢,建立一定的貨幣組合,就可以在很大程度上分散國際貿易和投融資中的外匯風險。
2.進出口貿易中選擇合理或多種交易幣種
進出口貿易中的出口,特別是出口商要選擇合理的貨幣作為結算和付款的幣種,當然這一般是進出口商雙方博弈的結果。因此,在有關對外貿易和借貸等經濟交易中,簽訂合同時選擇何種幣種,作為計價結算的貨幣或計值清償的貨幣,直接關系到交易雙方是否將承擔匯率風險。一般而言,出口貿易采取硬幣計價,以防匯率貶值給自己帶來損失,而進口商會選擇軟幣,以避免升值造成的匯兌損失。如當前的國際貿易中,歐元和人民幣有升值的壓力,而美元貶值已經成為現實,因此出口商更多意愿是以歐元和人民幣作為結算和付款的幣種,而進口上則更愿意選擇美元結算。當然在實際進出口貿易中,雙方博弈的結果一般是約定采用一部分硬幣和一部分軟幣,甚至多種貨幣計價和付款。其結果是進出口商共同承擔匯率的風險,增大了談判的成功率。在長期合同中,還可以使用貨幣保值的方式,即選擇某種與合同貨幣不一致的、價值穩定的貨幣,將合同金額轉換成用所選的貨幣來表示,在結算或清償時,按所選貨幣表示的金額以合同貨幣來完成支付。還有一種降低匯率風險的辦法是,出口時雖然選擇了軟幣,但可以適當提高價格以防貨幣貶值風險,進口時選擇了硬幣,則可以適當壓低價格以防范升值損失。
3.充分利用國際金融工具低于匯率風險
金融工具的出現本身就是因為匯率風險轉嫁的必然結果,而通過一定的金融工具,進出口商也共同承擔了匯率風險,或者向后推遲了承擔匯率風險的必然結果。對于金融業發達的國家而言,積極地利用金融工具已經司空見慣,因此發展中國家對金融工具的利用顯得更為迫切。這些國家一方面要加快國家的外匯市場建設,推出各類外匯業務,一方面企業則需要積極利用外匯市場及其金融衍生工具來規避外匯風險。企業可以運用遠期外匯交易、外匯期權交易、出口押匯、出口商業發票貼現、無本金交割遠期外匯(NDF)業務、外匯借款等多種方式轉嫁匯率風險。
三、結束語
當前國際經濟形勢非常不明朗,國際金融中心華爾街被拯救,石油價格風險較高,日本經濟長期的疲軟以及世界經濟經近幾年高速發展之后也出現減緩的跡象,即使保持高速增長的中國經濟,也因為內外因素出現了很大的不確定性。而當前國際經濟已經融為一體,休戚相關,因此國家之間的貨幣比值變得比以往更加敏感。近日,美歐等六國的中央銀行集體宣布降息以促進經濟發展足以表明世界經濟的一體化程度非常之高。但是對于進出口商而言,匯率變化的巨大風險不能僅僅靠國家的財政政策來進行規避,他們需要選擇更多進口來源,需要更靈活的結算貨幣,以及選擇更多金融工具。
參考文獻:
[1]何璋.國際金融[M].北京:中國金融出版社,2001.
[2]左柏云,陳德恒.國際金融.北京:中國金融出版社,2003.
隨著市場環境的變化，國際貿易融資業務的創新及風險控制已經成為商業銀行追求長遠發展所面臨的重要問題。面對問題，商業銀行應該主動采取措施，創新產品、流程設計，提升風險防范意識，國家應該構建完善的國際貿易融資法律體系，推動商業銀行國際貿易融資業務的進一步開展，也為國家進出口貿易提供更加優質、高效的金融服務。
一、商業銀行國際貿易融資業務發展的環境分析
傳統信貸業務市場經過近四十年的發展歷程已經形成基本穩定的市場分割，優質企業及項目的稀缺使商業銀行在融資業務上很難取得新的突破，國際貿易融資業務為商業銀行的信貸資產提供了新的出路。與普通融資產品相比，國際貿易融資業務產品期限短、流動快及具備應收賬款及票據作為質押的優點可以使信貸風險變得相對可控。貿易融資的自償性將商業銀行從繁雜的企業基本資料中解脫出來，重點關注單筆進出口貿易的單證、交易真實性及貿易資金償還性，使商業銀行信貸結構及業務資源得到了優化配置。對于商業銀行來說，國際貿易融資的業務將貸款業務與中間業務相結合，可以實現表內及表外的疊加收益，可以為商業銀行提供新的收益增長點。國際貿易融資業務可以短時間內與企業開展業務往來，建立合作關系，進而與企業開展長期、穩定的合作。但面對新的國際環境商業銀行在風險控制技術、制度及人員配置方面需要加大投入，動態監測業務風險，實現穩健的經營目標。由于國際貿易融資以真實交易作為業務背景，對整個社會來說，將金融服務與實體經濟發展相結合，會為實體經濟的平穩運行增添助力。隨著國際貿易活動日益頻繁，跨境投融資業務的廣泛開展，急需商業銀行提供匹配的金融服務，滿足企業對外貿易發展需求。另外，現有國際貿易融資業務多為針對以外幣作為結算貨幣的交易，對于以本幣作為結算貨幣的進出口貿易尚未形成專門的產品類別。隨著2016年12月人民幣加入SDR（特別提款權）籃子貨幣，跨境人民幣交易將變得日益頻繁，商業銀行急需創新國際貿易融資業務品種，為人民幣資金跨境支付結算提供對應的金融服務。
二、國際貿易融資業務管理面臨的問題
商業銀行國際貿易融資業務在企業開展進出口貿易往來過程中發揮了緩解企業短期資金周轉壓力、降低財務成本、為企業提供信用支持等重要作用。貿易融資業務將商業銀行傳統的融資業務與中間業務緊密聯結，把貸款和結算融合一體，可以使商業銀行實現表內表外的雙重收益。相較與西方完善的業務流程及管理制度，我國的國際貿易融資業務起步于上世紀末，發展歷程較短，且在日益增加的國際貿易往來過程中融資問題日益凸顯，主要體現在：
（一）業務品種單一。國際結算主要有匯款、托收、信用證等方式，在商業銀行國際貿易融資實踐過程中，主要以信用證類的融資方式為主，對于匯款、托收等結算方式雖然具備相應的業務種類，但業務規模較小，不能提供及時、有效的資金融通。我國商業銀行在融資業務品種方面，多為單筆業務的短期融資，沒有形成綜合性的貿易融資解決方案，不利于與企業建立長期的業務往來。
（二）業務流程及人力資源配置有待優化。目前，商業銀行國際貿易融資操作相比普通信貸業務流程較為復雜，業務資料繁雜，中間審查及審批環節多，融資效率低，并不能及時解決企業的融資問題。導致這種情況的一部分原因是現有渠道可以查詢到的企業經營狀況及征信信息不足以反映企業的經營全貌或該筆融資業務的實際情況。同時，商業銀行數據動態分析能力較弱，不能即時了解企業現狀，思路僵化在企業提供的三個報表中，過分強調形式上的合規，這也導致了中小企業國際貿易融資中由于企業在提供資料格式不符合要求而拒貸等情況的產生。國際貿易融資業務對人員素質要求較高，需要大量的專業型人才，而目前商業銀行國際貿易融資業務的專業人員多集中在操作及審批人員，但目前操作人員對于業務資料審核多有主觀性，僅實現了“表面合規”“單證一致”等基本要求，受技術水平限制，并不能對企業進行動態風險評估。國際貿易發展隨著國際經濟環境變化日新月異，但商業銀行缺乏能夠為融資業務提供支持的創新型人才，特別需要提升產品種類與業務操作流程設置的管理水平。目前進行商業銀行系統研發的多為信息技術領域的人員，而進行業務品種開發多為經濟金融學科的人員，這種系統與業務分離的后臺創新模式無法真正對前臺業務起到有效的推動作用。
（三）業務發展受經濟及法律環境制約。受近年經濟下行因素影響，參與進出口貿易企業經營狀況并不樂觀，部分中小企業破產，特別是進口貿易企業經營狀況嚴重惡化，商業銀行參與貿易融資的積極性收到打擊。資金鏈、擔保鏈的風險頻發導致商業銀行在貿易融資業務操作上更為謹慎，業務營銷及客戶維護上困難重重。自2015年國家外匯管理局頻繁出臺相關政策，企業跨境投資、海外并購、大型涉外工程的融資需求不斷攀升，商業銀行的傳統國際貿易融資產品已經無法滿足企業多元化的國際貿易融資需求，創新業務品種及整合業務方案勢在必行。我國金融領域的的法律法國并沒有形成有機整體，國際上對于貿易融資的準則及規定已經多次作出重大調整，而相對國內的規定調整幅度較小，進出口貿易及貿易融資的法律法規會出現許多真空地帶，無法為國際貿易及融資業務的發展構建一個完善的法治環境，這也是制約其發展的一項因素。
三、國際貿易融資業務管理水平提升對策建議
國際貿易融資業務在商業銀行經營過程中的地位變得愈加重要，但隨著國際貿易規模的擴大，融資難、融資品種受限等問題日益凸顯，面對這種情況商業銀行應該抓住問題源頭，加大創新力度，強化風險管理才能實現國際業務綜合服務能力的提升。商業銀行首先需要將創新意識融入到業務品種創新、操作流程整合、業務人員管理、業務風險控制、業務制度維護等“全員全過程”中。
（一）產品種類的創新。業務產品的創新過程中，商業銀行應該秉承“以企業交易為核心”的業務理念，增強業務產品與企業實際需求的匹配性。靈活性強、風險小、表內外收益可觀的貿易融資產品應是銀行創新產品設計的首選。在產品設計上，應該將企業的結算方式與融資產品進行合理匹配，同時充分考慮到企業生產的周期性，保證企業的現金流穩定，防止期限錯配導致企業過度占用銀行信用。同時，綜合化的融資方案可以為企業提供資金融通之外的財務管理、理財顧問、風險分析、管理咨詢等多元化的金融服務，更有助于銀企雙方建立長勤穩定的合作關系，也為商業銀行提供了更多的創收機會。另外，國際貿易融資產品的設計不應局限在單筆的交易上，應該將視野擴大到該筆交易的整個貿易鏈條中，打造貿易鏈企業綜合服務方案，提升融資效率，降低融資成本。
（二）業務流程及人員配置優化。商業銀行內部甚至商業銀行之間應該建立統一的進出口企業數據平臺，進行企業風險的系統性評估，增加銀企之間信息透明度，降低信息不對稱導致的不確定性風險。在企業風險評估方面，商業銀行需要提升數據動態分析及處理能力，建立企業風險數據分析模型，動態反映企業當期的風險狀況以及自身應對市場風險的能力，主要從企業盈利水平、企業短期償債能力和單筆進出口貿易對手企業的穩定性來進行風險評估。傳統國際貿易融資業務中通常將融資前對企業的授信評級作為業務的核心環節，而在貸后并未能即時掌握交易的具體情況，不利于商業銀行的風險控制。對此商業銀行加強對整個貿易流程的跟蹤監測，及時了解該筆貿易的進度，關注是否有貿易摩擦等問題的出現，強化對貿易貨權的控制。對單筆交易應該進行封閉式的管理，封鎖該筆業務的資金流，使銀行的債權能夠得到充分的保障。另外，商業銀行更應該提高國際貿易融資從業人員的風險意識，提升從業人員發現風險及防控風險的水平，建立系統保送及人工反饋相結合的風險預警制度，提升國際貿易融資業務風險管理水平。商業銀行應該在現有國際貿易融資業務流程基礎上與時俱進，整合過于復雜的審批流程，把握實質風險，優化人力資源結構，降低人工成本。對于國際貿易融資相關的業務營銷崗、信貸員崗、會計交易崗加大業務培訓，明確崗位責任和業務分工，使崗位之間業務相互制約、信息共享、有機配合。
（三）法律環境及制度建設。從國家法律法規層面來講，應該對國際貿易融資的發展建立完善的法律體系，構建適合現階段國際貿易及貿易融資的法律環境，保證國際貿易發展的合法性、規范性。另外，國家應該著手建立銀行業統一的國際貿易融資信息平臺，增強企業信息的透明度，為國際貿易融資業務的順利開展奠定基礎。從銀行自身方面，應該加強自身的制度建設，根據國家出臺的法律條例制定本單位的業務制度及內部控制制度，保證業務的合規性。
參考文獻
[1]莊艷華.淺議境內商業銀行近期國際貿易融資產品創新與風險[J].經營管理者，2015(08)
中圖分類號：F224 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2012）05-0187-05
一、模型選擇
（一）基于聚類模型分析
用聚類分析法對蘇北地區外貿發展水平進行分析。根據變量必須和目標密切相關、反映分類對象特征、變量之間高度相關的原則，選擇對外貿易水平影響最大的7個指標，以歐式距離的最短距離法來進行測度蘇北對外貿易發展水平。各指標的原始數據來自《江蘇統計年鑒2010》；應用距離測度方法，以歐式距離的最短距離法來測度經濟開放度。運用SPSS統計軟件操作得到蘇北地區外貿發展水平分類。
按照指標設計的全面系統性、可操作、可測性、可比性和相關性等原則，構建商品進出口總額（萬美元）（x1）、商品出口總額（萬美元）（X2）、商品進口總額（X3）、商品出口總額占GDP的比重（%）（X4）、實際利用外資總額（萬美元）（X5）、實際利用外資占社會固定資產投資總額的比重（%）（X6）、境外投資中方協議額（萬美元）（X7）共7個指標并對上述7個指標賦值。將上述指標數據用SPSS 11.5統計軟件分別進行聚類分析處理，使我們得出更為直觀的結論。
（二）基于回歸模型的分析
本研究以蘇北地區對外貿易的影響因素為例，選擇3個外部間接影響因素和4個自身直接影響因素為解釋變量，以對外貿易為被解釋變量，并為消除變量的不平穩性，對變量取對數，建立如下模型：
LnTR=a0+a1LnWEI+a2LnEER+a3LnTOT+a4LnGDP+a5LnFDI+
a6LnIN+a7LnHC+u；其中a0為截距，u隨機擾動項。
基于多變量回歸模型分析主要考察以下問題：一是經濟增長同出口還是進口抑或進出口總額有著更為顯著的經驗關系；二是出口貿易商品結構與經濟增長之間有沒有顯著的經驗關系。因此，本研究指定R_IMP_GDP、R_IMP_SUM、R_IMP_EX、R_IMP_IM、R_IMP_EXI、R_IMP_EXP分別代表江蘇地區GDP的增長率、對外貿易總額增長率、出口總額增長率、進口總額增長率、工業制成品出口增長率、初級產品出口增長率；指定R_EX為江蘇省出口貿易商品結構指數。模型以進出口總額為被解釋變量Y，分別以國有企業進出口總額、外商投資企業進出口總額、私營企業進出口總額、一般貿易進出口總額、加工貿易進出口總額、機電產品進出口總額、高新技術產品進出口總額為解釋變量X1、X2、X3、X4、X5、X6、X7。見下表：
模型數據分析結果：回歸結果的相關系數數值為R=0.999977，為高度線性相關，其中顯著性水平significance F檢驗值為6.81E-13明顯小于α=0.05顯著性水平，所以推斷出解釋變量與被解釋變量之間存在顯著的回歸關系，模型的建立是合理的。截據的t檢驗值為1.358546，自變量X1、X2、X3、X4、X6的t檢驗值為2.641427、10.06894、4.157762、3.738479、2.755531，均大于1，均滿足t檢驗。所以最終模型表達式為：
Y=2.089419+0.463601X1+0.803537X2+0.623124X3+
0.335533 X4+0.217465X6
對各解釋變量的分析如下：
（1）貿易條件和全社會固定資產投資對蘇北地區的對外貿易有較大的推動作用。貿易條件系數和全社會固定資產投資系數這2個變量都通過了5%的顯著性檢驗，且與對外貿易貿易呈正相關關系，這與我們一般結論相符。
（2）外商直接投資和人力資本對蘇北地區對外貿易貿易作用非常微弱。這2個變量的系數只通過了15%的顯著性檢驗，因此我們可以說蘇北地區外商直接投資和人力資源的作用沒有得到充分的發揮。
（3）全球經濟指數、匯率和國內生產總值與蘇北地區的對外貿易貿易沒有直接關系。這3個變量被剔除在模型之外，對蘇北地區對外貿易沒有產生影響，這與一般的理論看法有些不同。
二、變量設定分析
（一）EXP對GDP貢獻變量分析
本研究以進出口貿易總額exp為解釋變量X，以GDP作為被解釋變量Y。為了消除異方差的影響，更好地揭示出口貿易與GDP之間的關系，筆者對進出口貿易總額和GDP數據區對數。最終按照對數回歸模型表達式：Lnyt=a+bLnxt+et
利用Eviews3.1軟件最終得到四個區域的回歸結果（因篇幅所限，回歸結果略去）：蘇北、蘇中、蘇南、沿海地區的進出口總額exp的系數b與常變量a的t檢驗值分別為：110.651 9，32.083 24；57.425 81，37.710 1；24.082 49，18.174 53；48.042 97，25.977 49均大于2，顯然通過了檢驗，并且其概率檢驗水平Prob的數值極小，被軟件忽略，這也正說明了模型通過了檢驗，說明蘇北、蘇中、蘇南、沿海地區的進出口貿易總額exp對GDP的影響是顯著的。
我們還可以清晰看出：蘇北、蘇中、蘇南、沿海地區的進出口貿易總額exp與GDP的回歸系數R-squared分別為：0.993 245，0.995 102，0.979 248，0.989 734數值均接近了1，說明進出口貿易總額exp與GDP之間存在著高度的對數線性關系。
從蘇北、蘇中、蘇南、沿海地區的進出口總額exp的系數b的數值：0.481 265，0.672 312，0.547 694、0.607 886可以看出蘇北、蘇中、蘇南、沿海地區的進出口總額exp對GDP的貢獻率為48.1%、67.2%、54.8%，60.8%，即蘇北、蘇中、蘇南沿海地區的進出口總額exp變化1個單位，對應的GDP變化0.481、0.672、0.548，0.608個單位。可以看出蘇北進出口貿易總額exp對GDP的貢獻率最低，蘇中進出口貿易總額exp對GDP的貢獻率最高，蘇南和沿海地區的進出口貿易總額exp對GDP的貢獻率居中。
（二） XP對GDP貢獻變量分析
同樣，筆者選取了2000—2008年蘇北、蘇中、蘇南和江蘇沿海地區的出口貿易總額xp及GDP的截面數據，通過回歸分析來驗證出口貿易對GDP的確有相當的貢獻，并通過比較蘇北、蘇中、蘇南、沿海地區的最終分析結果比較得出四者的區域差異對貢獻率有一定的影響。本文以出口貿易總額xp為解釋變量X，以GDP作為被解釋變量Y。為了消除異方差的影響，更好地揭示出口貿易與GDP之間的關系，筆者對出口貿易總額xp和GDP數據取對數。最終按照對數回歸模型表達式：Lnyt=a+bLnxt+e，利用Eviews3.1軟件最終得到四個區域的回歸結果（因篇幅所限，回歸結果略去）。
根據分析結果可以看出：蘇北、蘇中、蘇南、沿海地區的出口總額xp的系數b與常變量a的t檢驗值分別為：132.703 3，34.638 6；109.047 3，53.868 06；44.388 76，28.010 3；94.448 55，43.956 97均大于2，顯然通過了檢驗，并且其概率檢驗水平Prob的數值極小，被軟件忽略，這也正說明了模型通過了檢驗，說明蘇北、蘇中、蘇南、沿海地區的出口貿易總額xp對GDP的影響是顯著的。
我們還可以清晰看出：蘇北、蘇中、蘇南、沿海地區的出口貿易總額xp與GDP的回歸系數R-squared分別為：0.994 2，0.997 593，0.991 157，0.996 39數值均接近了1，說明出口貿易總額xp與GDP之間存在著高度的對數線性關系。
從蘇北、蘇中、蘇南、沿海地區的出口總額xp的系數b的數值：0.505 409，0.612 801，0.537 94，0.606 361可以看出蘇北、蘇中、蘇南、沿海地區的進出口總額exp對GDP的貢獻率為50.5%、61.3%、53.8%，60.6%即蘇北、蘇中、蘇南、沿海地區的進出口總額exp變化1個單位，對應的GDP變化0.481、0.672、0.548，0.606個單位。可以看出蘇北出口貿易總額xp對GDP的貢獻率最低，蘇中出口貿易總額xp對GDP的貢獻率最高，蘇南、沿海地區的出口貿易總額xp對GDP的貢獻率居中。
（三）IM對GDP貢獻變量分析
為了很好的研究蘇北、蘇中、蘇南、沿海地區的進口貿易額IM對GDP的貢獻率，筆者選取了2000-2008年蘇北、蘇中、蘇南、沿海地區的進口貿易額xp及GDP的截面數據（如表2），通過回歸分析來驗證進口貿易對GDP的確有相當的貢獻，并通過比較蘇北、蘇中、蘇南、沿海地區的最終分析結果比較得出四者的區域差異對貢獻率有一定的影響。
本研究以進口貿易額IM為解釋變量X，以GDP作為被解釋變量Y。為了消除異方差的影響，更好地揭示進口貿易與GDP之間的關系，筆者對進口貿易額IM和GDP數據區對數。最終按照對數回歸模型表達式：Lnyt=a+bLnxt+et，利用Eviews3.1軟件最終得到四個區域的回歸結果（因篇幅所限，回歸結果略去）。
根據分析結果可以看出：蘇北、蘇中、蘇南、沿海地區的進口貿易額IM的系數b與常變量a的t檢驗值分別為：71.603 41，12.423 26；25.049 55，14.836 19；19.255 65，12.271 93；36.429 76，13.266 17均大于2，顯然通過了檢驗，并且其概率檢驗水平Prob的數值極小，被軟件忽略，這也正說明了模型通過了檢驗，說明蘇北、蘇中、蘇南、沿海地區的進口貿易額IM對GDP的影響是顯著的。我們還可以清晰看出：蘇北、蘇中、蘇南、沿海地區的進口貿易額IM與GDP的回歸系數R-squared分別為：0.956 613，0.969 178，0.9555 84，0.961 747數值均接近了1，說明進口貿易額IM與GDP之間存在著高度的對數線性關系。
從的蘇北、蘇中、蘇南、沿海地區的進口貿易額IM的系數b的數值：0.423 075，0.827 012，0.556 304，0.601 365可以看出蘇北、蘇中、蘇南、沿海地區的進口貿易額IM對GDP的貢獻率為42.3%、82.7%、55.6%，60.1%即蘇北、蘇中、蘇南、沿海地區的進口貿易額IM變化1個單位，對應的GDP變化0.423、0.827、0.556，0.601個單位。可以看出，蘇北進口貿易額IM對GDP的貢獻率最低，蘇中進口貿易額IM對GDP的貢獻率最高，蘇南、沿海地區的進口貿易額IM對GDP的貢獻率居中，且沿海地區略高于蘇南地區。
以進、出口貿易為解釋變量和GDP總量為被解釋變量，建立GDP總量對進、出口貿易的廣義差分回歸模型，能揭示GDP總量變動與出口貿易增長之間的互動關系。由以上數據總體上可以看出，從蘇北等地的進口、出口和GDP關系看，對GDP都有促進作用但大小是不一樣的。無論出口、進口或者進出口對GDP促進作用， 蘇中、蘇南、沿海地區都較大，而蘇北最低。蘇中出口貿易總額、進口貿易總額以及進出口貿易總額對GDP的貢獻率最高，蘇南、沿海地區居中，且沿海地區略高于蘇南地區。
三、變量解釋的綜合分析
本研究所揭示的出口貿易與經濟增長之間的內在依存關系的數量反映，表征了無論出口、進口或者進出口對GDP促進作用，相比較蘇中、蘇南等地，蘇北都是最低的。然而，對蘇北進出口貿易構成約束因素卻是多方面的，而在進出口貿易多重制約的因素中，其中任一種因果關系都不是獨立的。如果體系內部各要素是處在非均質狀態并在條件和界域相對清晰情況下，各種因果關系是可以相互分離的話，那么，各種因素會以各自相對獨立的方式和以不同的力度影響著整個進出口貿易發展。本研究按這一思路，結合以上數據給與的變量解釋，綜合分析多重約束下的蘇北進出口貿易的發展。
（一）制度建設方面的約束
制度建設的落后、制度的缺失以及制度變革的時滯性、制度影響的根植性、制度的慣性會使蘇北進出口貿易的發展面臨著嚴重的計劃經濟體制殘余約束、產權制度約束、投融資體制約束以及制度環境約束。在蘇北一些領域，法律、法規體系缺乏透明度，明顯存在人治的特征；市場體系發育遲緩，市場調節機制的作用發揮不出來；政府的決策方式落后、決策過程滯后且不透明；地方保護主義盛行，行政壟斷、行業壟斷突出；社會經濟運行成本高、效率低。這些在經濟運行中則表現為產權結構體系的失衡、諾斯悖論的廣泛存在、交易規則混亂、技術創新機制喪失等，其最終導致蘇北進出口貿易的發展步伐緩慢。而蘇南等發達區域在主體行為約束、政府政策制定和市場機制運行等方面具有明顯優勢，保障了進出口貿易的有序發展。蘇北投資環境也亟待改善。一些領域與開放戰略配套的具體措施尚不完善；一些地方的政務管理欠缺公開、透明、規范的特征，政府部門服務意識不強，項目審批環節多，辦事效率低、成本高，影響招商引資的形象。同時，蘇北位于長三角經濟帶和環渤海經濟帶的中間，距離長江三角洲核心區上海、蘇南地區較遠。這種遠離經濟核心區的位置，使其經濟發展缺乏強有力的外力推動。和蘇南相比，蘇北在對外開放的政策環境上不具有明顯的優勢，對外開放的區域優惠政策缺乏。在蘇北周邊地區，河南、安徽享受國家中西部地區稅收優惠政策，這也是蘇北所不能比擬的。這種政策環境的落差，不是蘇北也不是江蘇省所能夠解決的，是國家基于宏觀層面的戰略考量。這種政策環境的落差，決定了蘇北在開放型經濟發展中，不能夠和別的地區拼對外開放的優惠政策，蘇北地區能夠給的政策也拼不過那些國家戰略傾斜的地區。這就使得蘇北地區在吸引外資、對外貿易、產業發展等方面，起步明顯地滯后于沿海其他地區。僅從徐州周邊地區看，河南、安徽作為享受中西部地區稅收優惠政策，而徐州的經濟只相當于這兩個省份的中等水平，卻不能享受其優惠政策。徐州和省內外及周邊地區明顯在不同的起跑線上競爭。為此，許多外商投資企業不愿意繼續追加投資或在發展后向國家政策扶持區域遷移。
（二）貿易條件方面的約束
一是產業基礎薄弱。蘇北處在黃海之濱，與日本、韓國隔海相望。從空間距離看，參與國際產業分工和接受國際資金、技術、信息等輻射和轉移的優勢明顯。但在發展日韓貿易、吸引日韓投資上，蘇北成為華東沿海地區最為薄弱的一個環節。蘇北臨近的山東吸引韓國投資占中國總量的51％，企業更是達到了近2萬家。從近期日韓對華投資的趨勢看，南下是一股潮流，但南下跳過了蘇北地區。從總體上看，蘇北地區勞動力資源相對豐富但產業基礎較薄弱，綜合成本并不比其他地區更具吸引力；長期以來，蘇北地區產業發展停滯，更不要說形成具備一定規模的產業集聚和產業鏈條，企業生產配套的成本居高不下，很難與日本、韓國的資本要求相匹配。
二是平均國民收入水平低，消費能力弱，投資需求與供給低水平均衡。蘇北地區由于生產力發展的相對落后狀態，在市場競爭中處于劣勢地位，從市場里所能分享到的國民經濟增長與發展利益比例低，影響到區域從業人員的收入水平和區域性地方政府的財政收入。
三是技術創新與制度創新能力弱，生產力發展水平低下。造成蘇北地區區域經濟低水平供需均衡與低水平惡性循環的一個重要原因是區域技術創新與制度創新能力弱，要素組合的生產力系統運行的技術層次和效率不高，資源配置優化機制不健全。
四是勞動者平均受教育程度相對較低，勞動生產率不高。由于財政支出有限政府和民間用于教育和科學研究開發費用有限，社會成員平均接受教育的年限低，平均勞動技能不高，直接影響勞動生產率的提高。相比較而言，蘇北地區自然資源、勞動資源與技術開發能力配置水平都較低，勞動生產率低下。
五是相對落后的傳統經濟部門比例相對較高，呈現二元經濟結構。一些具有較強市場競爭能力的現代化工業部門和高新技術產業部門比例較低，傳統的初級產品加工部門比例高，產業結合不緊密，產業關聯程度不高，對整個區域經濟的帶動效果不明顯。
（三）商品結構和方式方面的約束
改革開放以來，蘇北的對外貿易和經濟增長取得了較大的成就，但不同的對外貿易商品結構和方式對蘇北經濟增長的影響是不同的。本研究的結果已表明:蘇北的進口貿易、出口貿易都與經濟增長呈正相關關系，但進口貿易對經濟增長的推動作用更大，而且進口還是推動蘇北出口的重要原因；蘇北出口貿易總額已由1999年的3.8億美元上升到2008年的82.6億美元，但總起來看其對GDP的貢獻率還較低，這再次提示我們要注重進口的作用。傳統經濟學理論認為，凈出口增加，意味著有效需求增加，會促進經濟增長；反之則對GDP的增長形成負拉動。而從實踐的角度來看，這一理論并沒有揭示進口在經濟運行過程中所發揮的作用，因此也難以正確反映消費、投資、出口和進口之間的內部聯系。由于資源稟賦的不同和科技水平的落后，蘇北投入品進口和先進技術裝備都是國內產品無法替代的，且由于進口的許多產品用于加工貿易，這些進口的機器設備形成了有效的生產能力，反而會增加對國內配套產品的需求。因此，進口不僅可以滿足消費者多樣化的需要，而且有利于彌補國內資源不足，促進生產和投資，是國內生產得以進行的必要條件，對經濟增長具有正向拉動作用。
和蘇北經濟發展水平相適應，蘇北一般貿易和加工貿易都與經濟增長呈正相關關系，一般貿易出口增長顯著促進經濟增長，一般貿易進口增長則對經濟增長促進不顯著；而加工貿易進出口的增長，其貢獻度低于一般貿易出口。蘇北由于一般貿易基礎薄弱，出口額絕對基數小，盡管增速較快，但到目前為止依舊趕不上全省的平均水平，且一般貿易所占份額基本表現為下降趨勢。而在加工貿易方面，由于蘇北勞動力成本優勢，近幾年加工貿易發展較快，且加工貿易出口額大幅上升，目前加工貿易已占據對外貿易的一半多。而加工增值是加工貿易的一項重要特征，加工貿易增值率的高低直接影響國內企業效益。蘇北企業加工產品大多數都屬于加工程度低，技術含量不高的一般性工業制成品，由于只是進行簡單的加工，產品加工增值有限，且半成品結轉較多，因此加工貿易增值率低。從國際產業分工趨勢來看，加工貿易在相當長的時期內依然應作為蘇北對外貿易的重要方式，但應大力推動加工貿易的轉型升級，賦予加工貿易以新的內涵，盡快提高蘇北在國際分工價值鏈中的地位，在加工貿易的發展中提升蘇北對外貿易的發展水平。
（四）貿易主體結構方面的約束
隨著外貿經營權改革的深入，蘇北外貿主體的結構也發生了顯著的變化，形成了國有、民營和外資企業三足鼎立的局面。 “十一五”以來，蘇北民營企業對外貿易以年均倍增的速度擴張，實現“兩個快于、三個臺階、翻了四番”。即發展速度快于全省民營企業對外貿易水平，快于蘇北地區對外貿易平均水平；民營企業對外貿易規模擴大25.8倍，出口年均增長123%，增速是蘇北地區平均出口水平的4.4倍，目前已超過蘇北地區出口總額的1/3，占全省民營企業出口總額近1/10。總的來說國有企業的出口所占比重逐年減少，民營企業的出口額所占比重逐年上升，但仍處于起步階段，落后于蘇南、蘇中民營經濟國際化發展。一方面，蘇北整體經濟實力不強，民營企業國際競爭力較弱；另一方面，蘇北綜合環境尚待改善，國家宏觀政策調整也給蘇北民營經濟國際化發展帶來一定的壓力。一是環境制約壓力。宏觀環境趨緊，國家大力推進經濟增長方式由規模數量型向質量效益型轉變，并陸續出臺一系列導向性財政、金融和環境政策，對剛剛起步的蘇北民營企業國際化提出更高發展要求；“兩高一資”產品出口限制、加工貿易禁止和限制范圍擴大、出口退稅政策調整，對正處于貿易帶動為主、資源加工為主、勞動密集型產業為主的蘇北民營企業國際化進程產生較大影響；與蘇南、蘇中地區相比，蘇北缺乏大城市和國際性大口岸為依托，功能性基礎設施建設遠不如蘇南、蘇中地區，民營企業開展國際化經營的綜合交易成本相對較高，對外吸引力不強。二是要素制約壓力。國家從嚴審批土地，提高用地門檻，蘇北地區土地獲取成本提高；蘇北民營企業普遍信用等級不高、融資渠道較窄；蘇北民營企業缺乏具有創新能力和國際經貿知識的國際化經營人才；要素市場不發達，蘇北生產資料交換、資本融通、人才流動等要素市場發展相對落后。三是能力制約壓力。目前，蘇北大多數民營企業未建立真正意義上的現代企業制度，未形成科學的公司治理結構，多數為家族制管理，組織結構小、散、亂，聚合資源能力弱；一些地區相關政府部門服務民營國際化的意識和能力均有待提高；行業商協會發展緩慢，在制定行業標準、提供信息和認證服務、加強國際經貿實務和人才培訓等方面，未能發揮應有的作用。
（五）認識偏差方面的約束
長期以來，出口對經濟增長的推動作用，受到人們的普遍接受和認可，而進口的作用卻往往受人懷疑，因為現有的國民收入核算恒等式和貿易乘數理論容易誤導人們對進口在經濟增長中作用的理解，特別是進口對經濟增長的動態貢獻。尤其是在當前國內外經濟環境急劇變化的背景下，應當適度擴大進口，優化進口結構，實施對外貿易的基本平衡戰略。對外貿易平衡戰略的意義在于通過理順進、出口的關系、內需和外需的關系，服務于經濟健康發展。盡管目前經濟環境，促使我們意識到保持外貿出口穩定增長的重要性，但要保外貿出口穩定增長，必須要適度擴大進口，充分發揮進口對經濟增長的積極作用，這是一個問題的兩個方面。
通過回歸分析可以看出，雖然凈出口對經濟增長有正的相關性效應，但是凈出口與經濟增長的相關指數與進口和出口相比相對較弱，而出口和進口與經濟增長的相關性很強，也就是說對外貿易對經濟增長的影響因素應該是進出口總額。進出口總額對經濟增長具有正而強的相關性；從總需求的角度看待GDP的構成，可以看到出口對經濟增長的拉動作用。
對外貿易進口對經濟增長的拉動作用表現在，進口能夠補充國內不足產能，提高自身生產技術水平，優化生產結構。因而，集約型的對外貿易方式出口和進口都應該表現出對經濟增長的顯著推動作用。但在前述的對蘇北經濟增長與進出口增長關系的實證研究中，只有出口增長表現出了對經濟增長的顯著促進作用，而僅能從出口額和總額增長對GDP增長的經驗關系比較中，隱約發現進口增長對GDP增長的正向作用。
Empirical analysis on the level of the import and export trade in northern Jiangsu in China
JIANG Zhao-xia 1，BieziluguowaТ.Л2，JIANG Sui2
一、我國跨境貿易人民幣結算實施的總體概況
2009年跨境貿易人民幣結算正式啟動以來， 跨境貿易人民幣結算業務無論是在地域范圍、業務廣度、結算主體等方面都在不斷向縱深發展。業務廣度從貨物貿易擴大到服務貿易和其它經常項目， 再到部分資本項目， 2011年末， 出口試點企業從初期的365家增加到67724家， 且涵蓋中央企業、大型跨國集團以及民營企業等各類進出口企業。據人民銀行統計數據顯示， 2010年銀行累計辦理跨境貿易人民幣結算5063.4億元， 而2011年全年跨境貿易人民幣結算業務累計發生2.08萬億元， 比上年大幅度增長，其中貨物貿易人民幣結算金額占同期貨物貿易額的6.6%，較2010年提升4.4%； 資本項下人民幣結算量穩步上升， 2011年全年，銀行累計辦理人民幣對外直接投資資金結算金額201.5億元，外商直接投資結算金額907.2億元。目前，與境外發生跨境人民幣實際支付業務的境外國家和地區已達181個，業務范圍覆蓋全球接近80%的境外國家和地區，其發展勢頭十分迅猛。
人民幣跨境結算業務對外貿企業在開展進出口業務時所帶來的優勢十分明顯，一是由于在結算貨幣上增加了本國的貨幣，企業在財務結算上有了更多的靈活度；二是因為沒有使用外幣收付款也就沒有了結匯和售匯的手續費， 企業的國際結算成本大大減少，同時在使用外幣結算時企業為了規避匯率風險常常會使用不同的外匯衍生產品，其交易的有關費用也是一筆不小的成本支出；三是直接用人民幣收付，本身就避免了匯率風險，雖然境內企業使用人民幣結算也可能遇到匯率損失的問題，但如果從經營理念來看， 進出口企業與投資機構考慮的角度是不一樣的： 進出口企業并不需要從匯率變動中獲取差價和收益，在收款和付款都為同一種貨幣時，進出口企業只要能夠在每一筆進出口貿易業務中鎖定匯率風險，避免出現出口越多匯率風險越大的狀況便達到了企業經營的避險底線；四是本幣的結算顯然在其結算速度上會更勝一籌，由此可以提高企業的資金使用效率。
與此同時， 企業在開展人民幣跨境結算時更可以利用商業銀行的相關產品以適應自身的多種需要。因為為了配合企業開展跨境人民幣業務結算， 商業銀行都積極調整了其業務范圍和功能， 所有國際結算和貿易融資產品均可同樣用于跨境貿易人民幣結算； 同時， 與境外機構投資境內債券市場、境外機構銀行結算賬戶配套的產品陸續推出， 人民幣投融資、擔保、清算現鈔配送、人民幣衍生產品也都在快速發展， 為持有人民幣的企業提供了更多的投資渠道。
二、 我國跨境貿易人民幣結算實施的走勢分析
（一） 區域方面
全球支付服務提供商西聯公司旗下的西聯商業支付部門曾經針對1000多家已實施人民幣進行跨境貿易結算業務的企業進行調查， 其報告顯示中國企業與境內發生人民幣實際收付業務的境外國家和地區已經達到181個， 其中與中國有著自貿協定的東盟多國以及巴西、中東等新興市場人民幣跨境貿易結算業務增長迅猛。
2012年3月， 尼日利亞宣布將等值與5億美元的外匯儲備轉換為人民幣， 韓國、馬來西亞、俄羅斯和日本也分別宣布將人民幣列入外匯儲備貨幣以及購買人民幣國債的申請獲批， 日本宣布將爭取在東京開設人民幣離岸市場； 中國國家開發銀行計劃向俄羅斯、巴西、印度、南非等金磚國家提供人民幣貸款。南非標準銀行的最新報告預測， 到2015年， 中非貿易中至少有40% （即1000億美元）將使用人民幣結算， 而這一數字接近2010年的中非貿易總額， 另外同期至少有100億美元的中國對非投資也將以人民幣結算。由此可見， 日趨頻繁的貿易往來正成為人民幣在新興市場流通的推動力量， 其前景非常可觀。
跨境貿易人民幣結算在新興市場更易被接受， 當然是因為中國比起這些國家和地區經濟發展程度更高一籌。比如越南和老撾在接受人民幣作為跨境貿易結算貨幣， 也已將人民幣作為其部分外匯儲備貨幣； 作為非洲資產和收益最大的銀行， 標準銀行已在非洲的16個國家全面開展人民幣賬戶和貿易結算等全套服務。
報告還顯示， 我國和美歐等發達國家貿易商使用人民幣進行結算的金額較小，筆數較少，如美國企業的42%、歐洲企業的23%都表示不愿意使用人民幣結算，而東南亞大多數企業則只有13%表示不愿意使用人民幣結算。
（二）進出口比例方面
在2010年和2012年的各企業人民幣跨境貿易結算中， 出口付款人民幣結算比例約為10-15%， 進口付款比例大約為85-90%。
究其原因， 這其中既有人民幣先出后進的客觀規律因素， 即在此項業務推出的初始階段， 人民幣跨境貿易結算總體來講，進口的金額大大高于出口的金額， 其實這是任何一國貨幣國際化的必然特征， 即貨幣發行國以貿易逆差的形式向全球提供流動性。此外， 盡管中國進出口商在進出口貿易中采用人民幣支付結算有著強烈意愿， 并借此作為規避匯率風險和換匯手續費用的有利武器， 但在歐美經濟日趨下滑、消費能力降低、全球產能過剩的大環境下， 我國出口產品又大多為勞動密集型且低附加值的初級產品，大多處于國際市場產業鏈的中下游，在這種情況下的進口商作為買方當然對具有采用何種貨幣結算具有更強的議價能力和主動權， 而出口商只能在貿易談判中被動接受其指定貨幣進行結算。另外， 還存在人民幣升值預期的因素， 如果使用人民幣進行出口結算， 國外進口商會視為是出口商將匯率風險部分地轉嫁其承擔，從整體供應鏈的角度來講，匯率風險依然存在；最后人民幣尚未成為可自由兌換貨幣， 國外銀行及貿易商要獲取人民幣的渠道并非十分便捷和暢通，這也反過來制約了出口采用人民幣結算。
（三）支付清算方面
對外貿企業來講， 貿易支付清算的便利是貿易中至關重要的考慮因素。由于缺乏通暢的雙邊本幣跨境支付清算系統， 人民幣相對美元等主要幣種的清算時間明顯較長而且效率也較低， 手續費也較高；境外企業如在當地開立人民幣賬戶，首先需要通過資信狀況、經營狀況的全面審核， 另外還要核實資產負債以及員工工資情況等，這都需要一定的時間且手續較為復雜。
從政府和銀行的資金支付合作機制來看， 我國與周邊一些對人民幣結算有可行性需求的國家政府層面在這方面的工作還不夠深入和細化，現行支付與結算協議在執行過程中存在或多或少的問題。如越南、老撾和緬甸三國的銀行業發展相對落后，業務規模小、在國家貿易服務方面功能較弱、結算網點特別是專門從事國際結算的網點就更少，在開展人民幣跨國貿易結算業務中很多中小銀行難以全方位承擔起跨境貿易的結算、融資、信貸功能為一體的服務。
從國內相關系統來看，我國的國際結算支付系統現雖已能夠支持行和清算行兩種方式的跨境支付清算業務，特別是人民銀行科技司于2011年啟動了rcpmis系統升級工作，目前已完成業務標準修訂、需求確認、部分模塊開發測試等工作， 但由于境外的離岸人民幣市場尚未完全形成， 人民幣在境外的使用渠道和方式有限， 所以我們現在所說的人民幣國際支付清算業務主要是跨境進出口貿易和非貿易業務中的支付業務， 我國人民幣跨境清算渠道在技術上也僅僅支持上述支付業務，而對于跨境貿易結算中的借貸、融資等配套業務不能有效支持，即還沒有形成嚴格意義上的完整和綜合的人民幣國際清算系統。現在運作的我國人民幣跨境清算渠道在一筆綜合跨境業務的過程中對swift等外部支付清算系統的依賴性還較為突出。而跨境人民幣支付清算業務必然涉及到swift與現代支付系統兩種報文的轉換問題。因此清算時間較長、效率較低、手續費較高。
（四）人民幣跨境業務成本方面
由于金融兌換渠道尚未打通，導致目前和中國跨境結算業務較多的周邊國家和地區的商業銀行人民幣資金頭寸不足， 如美國50多個州， 只有紐約和舊金山存在人民幣幣種。即使外商同意使用人民幣結算， 也因沒有人民幣支付或者貿易方銀行無法提供人民幣結算支持而放棄。境外商業銀行可能會出現人民幣因渠道問題導致的頭寸不足，這樣便造成境外企業如要使用人民幣支付可能不是通過常規的銀行清算渠道完成，而是通過一些近年來流行的成本較低和手續簡便的“民間銀行”等來獲取，正是這些非正常的兌換渠道對銀行開展該項業務的正常秩序有一定影響，同時使銀行對開展此項業務的積極性降低， 也不利于人民幣貨幣市場的長期穩定性。
另外，人民幣融資成本較高，對跨境人民幣投融資業務也有一定影響。在有的國家如老撾，使用人民幣貸款的借款成本已達到美元貸款的兩倍左右；在緬甸，由于未和我國簽訂《避免雙重征稅協定》，在我國境內銀行的人民幣境外貸款和收支產生的利息收入以及營業稅和所得稅在緬甸需再次征收， 這樣勢必對這些地區的貿易商使用人民幣的積極性產生一定負面作用，同時也在一定程度上阻礙了跨境人民幣投融資業務的發展進程。
三、擴大跨境貿易人民幣結算實施的應對政策
（一）加快人民幣回流機制的建設
本幣作為國際化貨幣通常具有三種功能：國家貿易計價和結算、金融市場上的借貸和投資、儲備貨幣。所以， 加快金融改革步伐， 目前階段特別是實現資本賬戶可兌換，是為人民幣跨境貿易結算提供一個穩定根基的第一要務。很重要的一個方面就是將貨幣的投資和增值功能提供給境外人民幣持有者，即建立人民幣跨境雙向流動的循環路徑。如引導境外人民幣資金通過境內商業銀行開設人民幣賬戶，投資境內債券市場和國際版市場；香港人民幣離岸中心在人民幣跨境流動中的樞紐作用應該最大程度地利用起來，充分挖掘其人民幣境外投資產品的可選擇性，這對吸引海外貿易商逐步適當使用人民幣跨境投資和貿易都有著重要意義。
（二）支持金融和非金融企業加快“走出去”的步伐
中國企業的“走出去”也會提高人民幣在海外的接受程度。政府有關部門可對較大金額的境外投融資項目進行可行性論證，設立專項扶持基金，對有較可觀經濟效益和對我國進出口貿易戰略意義重大的項目實行一定財政補貼，從政策層面引導商業銀行有針對性地出臺一攬子優惠措施并提供相應的金融服務，形成以跨境人民幣融資促進跨境貿易人民幣結算的良性循環；同時，我國多家商業銀行都擁有規模不等的境外分行、子銀行和遍布全球的國際業務行，可以通過擴大業務范圍、和海外行簽訂合作協議或增設機構網點等途徑，使境外人民幣使用更加多樣化和便捷化。
（三）完善相關外匯管理制度
近來申請跨境貿易人民幣結算的企業已經可以享有一系列外匯政策，如境外銀行和境外企業已在境內銀行開立人民幣賬戶的，其所存儲的人民幣資金也可以用于跨境貿易支付；企業可以按照相關規定開立多個人民幣賬戶，也可以在不同的銀行辦理跨境人民幣結算業務。對于跨境貿易項下的人民幣收入，在入賬的同時由銀行真實性審核，并由人民銀行事后進行監督檢查，不實行“貿易收結匯聯網核查制度”，也就不存在資金使用額度的限制。由此跨境人民幣賬戶信息管理制度應適應新形勢的需要，將人民幣跨境支付與外幣支付區別對待，從手續上盡量簡化，為企業實施該項業務提供最大的便利。同時，為了全面準確反映國際收支動態，應不斷調整包括人民幣在內的各幣種資金跨境流動的檢測體系，以促進跨境貿易人民幣結算沿正確的方向發展和擴大。
（四）商業銀行應盡快不斷推出跨境貿易人民幣結算配套產品
該業務實施兩年來，各家銀行紛紛出臺配套措施，為企業提供效益最大化的選擇。各企業應積極和銀行溝通和磋商，充分利用適用于本企業的產品。如華夏銀行跨境人民幣“本息保”產品，通過為客戶提供跨境人民幣信用證、境外貼現、遠期結售匯、鎖定3種產品的組合服務，可以平均每單為客戶節約成本2%，時機合理時還能為客戶創造2%的收益率；跨境貿易人民幣進口代付產品，通過利用境外行人民幣資金滿足客戶付匯要求，有效解決客戶資金暫時短缺、融資困難的問題，同時降低了客戶的融資成本；而工商銀行則形成了以結算為基礎，融合融資、理財等產品的跨境人民幣業務產品體系，同時配套“人民幣賬戶融資”、“債券結算與交易”和“人民幣購售”等3項金融市場產品，將國際結算、貿易融資、避險理財和項目融資緊密結合。隨著跨境人民幣結算貿易的不斷擴大，企業對相關配套產品的需求量不斷增加，商業銀行應不斷研究企業的需求，適時推出有針對性的產品以推動此業務的開展。
據匯豐銀行預測，2012年離岸人民幣債券發行量將達到2600億到3100億元，比2011年翻一番。未來3到5年內， 中國逾半貿易流動（主要是與新興市場國家之間的雙邊貿易） 可能采用人民幣結算； 到2015年，人民幣將成為全球3大結算貨幣之一。 總之，在中國經濟穩定發展并與國際不斷接軌的背景下，跨境貿易人民幣結算必然會有更廣闊的發展空間。外貿企業應通過自身的努力，緊緊抓住這次給外向型經濟發展帶來的重大機遇。
參考文獻：
[1] 黃志龍.人民幣跨境貿易結算逆差的負面影響. [j] 中國金融.2011，（12）.
[2] 騰飛. 明晰流程辦好跨境人民幣結算業務. [n] 國際商報.2011，6，13.
[3] 楊倩.跨境貿易人民幣結算還在路上 [n] 國際商報.2012，3，29.
[4] 周振海.加快跨境人民幣業務發展 [j] 中國金融.2012， （7）.
[5] 郭田勇＼戴蔚瓏.關注跨境貿易人民幣結算待解難題及廣闊前景 [j] 金融電子
關鍵詞：義烏外貿 存在問題 轉型升級 七大平臺
義烏外貿發展現狀
義烏外貿進出口額。義烏外貿的增長極一直在于出口，2012年義烏外貿出口快速增長，全市實現外貿出口總值90.1億美元，比去年同期增長150%。相比之下，進口業績卻不理想，2012年進口額為3.4億美元，比去年同期下降2.5%。
出口商品結構。隨著對外貿易的不斷發展，義烏進出口商品結構也不斷得到改善。工業制成品的比例提高，初級產品相對減少。義烏目前出口的商品品質豐富，已達4202個種類、170萬個單品，占聯合國貿發組織公布的小商品品種種類的85%，其中以襪子、襯衣為主的紡織品，以及拉鏈、飾品等小商品是主要的出口產品，占所有出口產品的65%以上。
出口地區分布。從義烏海關的年度數據看，對非洲出口17.2億美元，占19%；對拉丁美洲出口12.7億美元，占14%；對東盟、阿聯酋和印度分別出口6.4億美元、3.8億美元和3.7億美元，分別占7%、4.2%和4.1%。
義烏外貿出口一直以服裝、紡織制品等底端勞動密集型產品為主，屬于生活必需品和易耗品，雖然在全球經濟不景氣的大環境下，消費者會購買廉價的商品，使得義烏外貿出口再度增長，但面臨的問題仍然不容忽視。
義烏外貿發展存在的問題
（一）貿易順差持續增長，進出口較不平衡
義烏外貿出口近年來一直呈上升趨勢，2012年增長尤為迅速，達到90多億美元，而進口近幾年來雖有所增長，2012年卻略有下降，使得貿易順差達到最大化。貿易順差的持續增長加大了對外貿易的不平衡性。從長遠來看，這為對外貿易的不穩定埋下了隱患。
（二）外貿主體規模較小，缺乏市場競爭力
義烏外貿經營主體以私營企業為主。2012年私營外貿企業出口82.4億美元，占義烏市全年出口總值的91.4%。在外貿經營主體中，流通性外貿公司又占據著很大的份額，目前義烏共有各類外貿公司3000多家，呈現出多、雜、散的格局。這些外貿企業以民營性質為主，實行的是“家族化”管理模式，財務制度不規范、不透明，信息不真實，缺乏行之有效的管理體系，致使其缺乏核心競爭力，存在惡性競爭現象，整體服務貿易水平低下。
（三）出口產品成本不斷上升，微利格局難以支撐
低價競爭是義烏出口商品贏得國際市場的重要手段。義烏模式的成功離不開“三低”，即低成本、低稅費、低價格，出口產品暫時難以擺脫“輕、小、低、廉、快”的屬性。然而隨著原材料價格的上升，勞動力成本的提高，廠房店鋪租金的上漲以及人民幣的不斷升值等，使得出口產品成本不斷上升，而增加的成本又很難轉移到產品的價格上，義烏出口產品利潤空間本就有限，這樣，許多出口企業就難以支撐。
（四）出口商品貿易摩擦增加，貿易壁壘層出不窮
近年來，義烏小商品的主要出口市場紛紛設置貿易壁壘。2012年7月，歐盟新玩具安全指令和美國《玩具安全認證程序》正式啟用，阿根廷禁售含有BPA的嬰兒奶瓶等。近年來除了玩具行業，飾品、化妝品、箱包等行業遭遇國外技術壁壘的案例也越來越多。就玩具行業來說，歐美的檢測標準幾乎每半年就有變動，各項要求細化到數千個項目。一旦含量超標，企業就要面臨數萬至數十萬美元不等的處罰。
（五）電子商務發展迅速，傳統市場優勢受到威脅
隨著電子商務的快速發展，信息透明化程度越來越高，傳統的中間商地位不斷淡化，這給義烏專業市場帶來了很大的沖擊。目前義烏專業市場電子商務發展存在諸多問題。一是商戶意識淡薄，認識有限。大部分經營戶認為開展電子商務只是建立網站、上傳商品、信息而已，把電子商務看成是實體市場的虛擬化，一條新的銷售渠道而已。二是商品品質低下，缺乏自主品牌。義烏專業市場生產及流通的商品雖然占了電子商務相當大的比例，但是小商品大都是沒有統一規格型號的非標準化產品，花色品種眾多、款式不斷翻新、質量不太穩定，缺少品牌。三是缺乏電商高級人才。與上海等大城市相比，義烏缺乏互聯網信息技術發展的行業氛圍，電子商務處于初級階段，進入門檻低，市場上的電商服務水平良莠不齊。這一切都不同程度地影響著傳統專業市場的發展。
義烏外貿轉型升級路徑：構建七大平臺
（一）構建“市場采購”貿易聯網信息平臺，保障新型貿易方式順利實施
按照“政府主導、部門參與、信息共享”的要求，把商務、海關、國稅、工商、檢驗檢疫、外匯等相關部門信息，以及市場采購、外貿、拼箱組貨、倉儲運輸、報檢報關等貿易環節的信息進行聯網，實現信息共享，使通過“市場采購”方式出口的產品，真正實現“管得住、通得快、可溯源”，使貿易更加便利化，同時加強貿易主體的責任意識，減少貿易摩擦。
（二）構建貿易信息服務平臺，服務進出口企業
一是貿易信息服務。發揮市場優勢，整合國內外客戶信息，為進出口商提供供貨、銷貨信息渠道；有計劃地舉辦各類政策巡講活動。讓外貿從業人員有機會與國外大使、商務參贊面對面進行交流，了解相關政策的同時，也發掘進出口商機，并可以通過這類平臺找到直接的信譽度較高的采購商或供貨商。二是貿易預警信息服務。重視外貿風險防范和協調處理工作，引導廣大進出口企業增強經營風險防范意識，高度重視支付方式、產品質量、倉儲貨運、以及采購、銷售、匯率等方面的風險防范。及時進出口貿易預警信息，加大風險防范力度，加強進出口貿易糾紛協調，切實維護外貿企業的合法權益。三是進出口貿易相關政策咨詢服務。整合海關、檢驗檢疫、工商、商務、財政、國稅、外匯等相關部門的現有資源，組織專業人士，為外貿企業提供外貿法律法規、外貿環節等方面的專業知識咨詢服務，提升外貿從業人員整體素質。
（三）搭建貿易會展平臺，拓寬進出口貿易渠道
做大做強進出口商品展會，打造優質共享的進出口商品展會交易平臺。借助義博會、文博會、森博會、旅博會四大展會平臺邀請國外供應商、采購商參展。支持外貿主體參加國內外各類展會。對于國內參展，給予展位補貼，國外參展，幫助辦理相關手續，并補貼相關費用，促使外貿主體加強外部聯系，幫助其建立一定的采購和營銷渠道。
（四）構建電子商務發展平臺，促進虛實結合優勢互補
義烏在發展電子商務過程中，首先要立足于自己的特色，加強電子商務基礎設施建設。充分發揮其商品資源、物流資源和購銷網絡資源的優勢，努力建設物流、配送、倉儲等設施，完善電子商務配套功能，建設國際電子商務園。其次，要加大政策扶持力度。出臺一系列關系到電子商務發展規劃、產業、金融、稅收等方面的扶持政策，為網商做好服務，吸引全國乃至全球更多的網商到義烏來集聚。再次，進一步集聚各類電子商務平臺。做大做強“義烏購”，拓展與阿里巴巴、京東商城等國內外知名公司的合作，大力發展第三方電子商務服務平臺，積極培育具有行業特色的本地商務平臺。最后，積極培育和引進電子商務人才。鼓勵電子商務企業加大人才引進力度；同時，由財政出資，聘請電子商務人才為企業員工和社會上有志于從事電子商務業務的人員進行培訓，提高電商從業人員的整體業務水平。另外，繼續做好網絡商品博覽會，廣泛邀請供貨商、采購商參展，在網博會上其供求信息，充分發揮網絡信息功能。
（五）構建品牌和質量提升平臺，促進外貿轉型升級
打造自主出口品牌，提升出口產品質量是義烏外貿轉型升級的關鍵。首先，義烏相關政府部門、行業協會和有關品牌研究機構可以建立品牌建設指導站，完善品牌培育平臺。其次，給予自主品牌以政策支持，激發外貿企業創牌積極性。再次，構建出口產品質量控制平臺。對于出口產品質量的把控可以分層分類進行，對于優勢行業，可以開展質量管理培訓，推進其實質性采用國際標準和國外先進標準；對于有一定規模的企業，可以開展質量管理、標準化和計量知識培訓，生產許可審查員、觀察員培訓；對于市場經營戶，建立可溯源的“市場采購”貿易聯網信息平臺之外，還可以建立小商品質量和標準體系，全面提升出口小商品質量。最后，要培養和引進相關人才。出口產品品牌的決策、產品的研發和推廣等都離不開人才。
（六）構筑優勢互補合作平臺，助推外貿轉型升級
1.構筑“市校合作平臺”，實現優勢互補。義烏市政府可以構筑省內高校為主，省外高校為輔的“市校合作體系”，根據義烏經濟建設和社會發展實際需要，以及高校人才培養，師資建設等方面的需要，可以在科研項目、人才培養、社區建設、短期培訓、農技推廣等方面尋找合作點，通過定期互訪、項目對接、成果推介等形式，及時了解對方需求，以項目為載體，廣泛開展多領域的合作，從而實現優勢互補，雙贏互惠。
2.構筑“區域合作平臺”，促進轉型升級。義烏市政府可以牽頭構建依托浙江各縣市，面向長三角，乃至全國的“區域合作體系”。目前，以義烏小商品為中心的“義烏經濟圈”已經形成，金華、麗水、衢州、紹興4個地級市和永康、東陽等22個周邊縣市區數萬家中小企業已經與義烏市場建立了密切的業務聯系，這使各周邊縣市不僅可以最大限度享受義烏市場的擴散效應，還可以享受義烏試點的政策優惠。而義烏則可以借助其周邊地區拓展新的產業發展空間，突破其經濟發展后勁不足的瓶頸。義烏可以把其擁有的市場、資金、人才、信息等與浙江中西部欠發達地區的基礎資源、勞動力和生態等優勢有機結合起來，加強產業對接企業的培育，還可以建立公共信息平臺，政府可以有組織地把相關企業整合進去，有目標地激發、引導和支持市場主體之間的對接，這樣，既能促進浙江中西部外向型經濟的發展，又能促使義烏外貿實現轉型升級。
（七）完善貿易相關基礎設施平臺，加快外貿轉型升級
要加快實現義烏外貿的轉型升級，物流、港口、航空口岸等基礎設施的建設也非常重要。一是保稅倉庫和綜合保稅區建設。對現有的公共保稅倉庫升級擴容，實施“分批提庫，集中申報”的監管模式，以滿足目前進口轉口貿易需要；積極爭取義烏綜合保稅區獲批。二是加快建設具有“始發港”和“目的港”功能的“義烏港”。對于義烏港的功能定位，要契合國際無水港的發展趨勢，建成具有集裝箱多式聯運服務功能、通關服務功能、保稅倉儲功能、供應鏈增值服務功能和綜合信息服務功能的港口。三是打造全國性物流節點城市。把握機遇，借改革試點為物流突破各類體制機制；加快浙中城市通網絡建設，鼓勵物流企業采用現代信息技術，提升功能和服務；探索物流投融資體制改革，構建促進物流提升發展的政策支持體系；以項目形式引進物流高端人才，重點引進管理和技術人才。四是航空口岸建設。積極培育義烏機場國際航線，加快航空口岸配套設施建設，實現義烏航空口岸正式開放。
參考文獻：
1.李健等.加快轉變外貿發展方式的理論與實踐[J].國際貿易，2012（6）
2.陸立軍.“義烏試點”的理論思考[J].浙江經濟，2011（5）
3.龔文龍.義烏經濟發展現狀、存在問題及對策分析[J].商業經濟，2012（3）
4.王立軍，任亞磊.義烏電子商務發展路徑研究[J].電子商務，2011（4）
廣義的自由貿易區（Free Trade Area）是指不同國家、地區或經濟體之間通過雙邊或多邊協定，成員方降低關稅與非關稅貿易壁壘，形成的自由貿易區域，以推動貨物貿易自由化和服務貿易自由化，且成員方之間的互惠力度通常要高于WTO 最惠國待遇，如中國-東盟自由貿易區、北美自由貿易區。狹義的自由貿易區（Free Trade Zone）是指在一國或地區內，劃出特定區域，該區域享受境內關外待遇，通常實行較為寬松的海關監管政策和較為優惠的產業支持政策，如海關保稅監管、進出口快速通關、產業負面清單制度、企業注冊流程簡化、稅收優惠、投資便利等，如中國（上海）自由貿易試驗區。
中國（上海）自由貿易試驗區于2013年9月29日正式掛牌，是中國大陸第一個自由貿易試驗區。福建自由貿易試驗區（下文簡稱福建自貿區）于2015年4月21日掛牌成立。與福建自由貿易試驗區同期掛牌成立的還有天津自由貿易試驗區、廣東自由貿易試驗區。
根據國務院的《中國（福建）自由貿易試驗區總體方案》（下文簡稱福建自貿區總體方案），福建自貿區地理范圍11804平方公里，包括福州片區、平潭片區、廈門片區，其中：福州片區重點建設先進制造業基地、兩岸服務貿易與金融創新合作示范區；平潭片區重點建設兩岸共同家園和國際旅游島；廈門片區重點建設兩岸新興產業和現代服務業合作示范區、東南國際航運中心、兩岸區域性金融服務中心和兩岸貿易中心。
自由貿易區的核心內涵是貨物貿易和服務貿易的自由化，以及資金流動的自由化。目前中國大陸的自由貿易試驗區實行“一線放開，二線管住”的特殊海關監管制度。“一線放開”是指自貿試驗區與境外實現貿易自由化，海關監管相對寬松、減免相關稅費，并鼓勵在區內創辦新興產業、鼓勵在政策制度上先行先試。“二線管住”是指針對自貿試驗區與國內非自貿區之間的貨物流動與要素流動，實行相對嚴格的海關監管、金融監管等政策措施。
二、閩臺經貿發展給商業銀行帶來的機遇
（一）閩臺經貿發展概況
2008 年之后，兩岸邁入和平發展的新階段，2010年《海峽兩岸經濟合作框架協議》（ECFA 協議）的簽署，進一步推動了兩岸經貿合作與發展。2008年兩岸的進出口貿易總額為1292億美元，2014年增至1982億美元，較2008年增長53%，年均增長9%。其中，中國大陸自臺灣進口迅速增長，2008年為1033億美元，2014年增至1520億美元，進口額常年是出口額的3―4倍，大陸對臺貿易逆差由2008年的774億美元增至2014年的1057億美元（見圖1）。同期，兩岸的投資合作也穩步增長，中國大陸實際利用來自臺灣的外商直接投資（FDI）由2008年的1899億美元增至2014年的2018億美元（見圖2）。
隨著兩岸經貿合作的深化，閩臺貿易也有了長足的發展（見表1），2010-2014年福建省與臺灣之間的進出口總額由488億美元增至12435億美元，其中：出口額由079億美元增至3821億美元，進口額由409億美元增至8614億美元，福建對臺貿易總體呈現逆差。從所占比重來看，福建對臺灣進出口額占福建進出口總額的比重較低，2014年為701%；福建對臺灣進出口額占中國大陸對臺灣進出口總額的比重也不高，2014年為627%，說明閩臺之間的地理臨近優勢在兩岸經貿合作中并未充分顯現。
目前，福建已建成六個臺商投資區，涵蓋紡織鞋服、食品加工、電子制造、石油化工等行業。2010年6月，國務院批準廈門經濟特區建立兩岸區域性金融服務中心，發展兩岸跨境人民幣結算業務，并引進臺灣有關交易制度，推動兩岸金融合作。與此同時，廈門已成為臺灣商品分銷大陸的重要中轉地，并計劃建設兩岸冷鏈物流產業合作中心。
（二）商業銀行面臨的機遇
1貨物貿易自由化帶來的機遇
福建自貿區將積極推進閩臺通關合作機制，包括：在貨物通關、進出口貿易統計、原產地證明、檢驗檢疫方面的合作，逐步實現閩臺海關的信息互換、監管互認；對臺灣運往自貿區的農產品、水產品試行快速檢驗檢疫；優化部分從臺灣進口的保健食品、醫療器械和化妝品的審批程序；自貿區還將建設國際貿易“單一窗口”，實施無紙化通關和企業自主報稅。
對于商業銀行而言，配套政府部門的“單一窗口”建設，可以拓展的業務包括：電子化支付結算（例如：企業網上銀行、企業手機銀行）、資金歸集、企業電子化匯款、企業結售匯、電子化監管申報、電子化單證處理、進出口貿易融資等。
2新型貿易方式帶來的機遇
福建自貿區總體方案鼓勵自貿區企業嘗試新型貿易方式，包括：建設大宗商品交易平臺，發展大宗商品國際貿易；開展期貨保稅交割業務；積極發展動漫產業、信息產業、供應鏈管理、飛機維修等新興服務業。此外，自貿區還支持汽車平行進口和跨境電子商務，并努力完善配套跨境電商的海關監管制度、檢驗檢疫制度、稅收制度和物流系統。
對于商業銀行而言，配套上述新型貿易方式，可以拓展的業務包括：大宗商品衍生交易、交易所會員之間的資金清算、配套飛機租賃的融資服務、供應鏈融資、倉單質押融資、國際保理、配套跨境電商的支付結算等。
3服務貿易自由化帶來的機遇
根據福建自貿區總體方案，自貿區將在運輸、通信、醫療、旅游等行業繼續擴大對臺開放。該方案允許來自臺灣的服務提供者在自貿區設立合資或獨資企業，開辦通信類業務、旅游類業務、船舶管理和海員外派業務、建筑和工程技術類業務。該方案還鼓勵來自臺灣的會計師、高級管理人員、專家技術人員、醫療人員在自貿區內執業。
對于商業銀行而言，針對服務貿易自由化特別是自然人流動，可以拓展的業務包括：個人電子支付結算（例如：個人網上銀行、個人手機銀行、配套微信支付、配套支付寶、配套APPLE PAY等互聯網支付和移動支付業務）、個人跨境匯款、個人結售匯、工資等。
4承接臺灣先進產業帶來的機遇
福建自貿區總體方案支持來自臺灣的先進制造業、新興產業和現代服務業在自貿區內集聚發展，同時鼓勵區內的知名企業赴臺灣投資，推動兩岸產業鏈融合發展。福建自貿區可在高新技術產業（如電子信息產業、新能源產業）、服務業（如物流業、金融業、文化創意產業）、海洋產業（如海產品加工、海洋生物研究）、現代農業、旅游業等方面與臺灣自由經濟示范區對接，承接臺灣的產業轉移。
對于商業銀行而言，可以拓展的業務包括：基礎設施建設融資、產業鏈融資、投資銀行業務。
三、自貿區金融制度創新對商業銀行的影響
（一）賬戶管理體系創新的影響
福建自貿區總體方案要求在自貿區內執業的商業銀行建立與自貿區相適應的賬戶管理體系，并不斷優化人民幣涉外賬戶的管理機制，有效促進跨境貿易和企業投融資的結算便利。
上海自貿區在商業銀行賬戶方面的設計理念是“分賬管理、離岸自由、雙向互通、有限滲透”。具體而言，在商業銀行開立的自由貿易賬戶可以辦理企業經常項下和直接投資項下的跨境資金結算，不能辦理企業證券投資以及個人跨境投資等資本項目下的跨境業務，也不能辦理現金業務。
福建自貿區將效仿上海自貿區的商業銀行賬戶設計理念，讓區內資金實現一定程度的離岸自由，對區內與境內區外之間的資金流動進行嚴格監管，這對商業銀行的賬戶系統和賬戶監管水平提出了新的挑戰。
（二）外匯管理制度改革的影響
外匯管理制度改革是一系列促進外幣資金自由流動的政策舉措，是促進自貿區內貿易投資便利化的一項金融配套政策。根據國家這一政策，福建自貿區總體方案允許區內的商業銀行在一定限額內試行資本項目可兌換，并從境外借入本外幣資金。自貿區內的商業銀行還可以為客戶辦理跨境支付業務、新臺幣兌換業務，為FDI項下的外匯資本金辦理意愿結匯業務，為跨國公司辦理本外幣資金集中運營業務。這一政策措施的實行對商業銀行而言，機遇大于挑戰，商業銀行可以在更大的業務范圍內從事本外幣資金跨境運營以及外幣匯兌業務，同時也對銀行的國際業務水平、海外分支機構網絡、跨境支付結算系統、資本項下的業務經營管理水平提出了更高的要求。
（三）利率市場化改革的影響
一、引言
隨著國際金融危機和歐債危機的爆發，國際貿易和金融之間的關系越來越明顯，并且這種相互之間的關系共同作用于開放式經濟的發展。本文首先詳述了金融和國際貿易發展的之間的關系，進而分別國際貿易與金融的相互影響機制，從中探索關于國際貿易與金融發展的對策和建議，這些為未來我國在開放式經濟中的進一步發展提供借鑒意義。
二、金融、國際貿易、經濟發展三者的關系
金融、國際貿易與經濟發展之間的關系之間具有密切的關系。首先，金融的發展可以調節社會的資金配置，從而達到帕累托最優，實現我國經濟的高速發展。其次，國際貿易則通過比較優勢在世界范圍內調整稀缺資源，從而產生更多的生產者剩余和消費者剩余，對本國經濟乃至福利狀況產生影響。此外，金融發展和國際貿易之間也是息息相關的，甚至共同作用與一國經濟的發展。Beck(2002)和Riyanto(2004)分別從企業和行業方面對外源融資與出口之間的關系進行分析，進一步說明了金融的發展對國際貿易的促進作用。Blackburn和Hung(1998)以及Aizenman(2003)則從國際貿易對金融發展的影響出發進行了相關研究。近年來，關于金融與國際貿易的研究仍然在不斷深化。蘇建平(2013)以福建省為例，研究金融發展對地區進出口貿易發展的影響，得出結論：金融發展與進出口貿易之間有著長期穩定的均衡關系，其中金融深化更加有利于出口貿易的發展，而金融效率的提升對進口貿易的推動效應更明顯。沈能(2006)認為金融發展與國際貿易在長期中存在均衡關系，無論從長期還是短期上看，我國金融規模與國際貿易正相關，且兩者之間具有雙向因果關系。通過金融與國際貿易的正向因果關系，共同作用于我國經濟的發展。
三、金融發展與國際貿易相互作用的機制
1.金融發展對國際貿易的影響機制
金融主要通過比較優勢、投資組合、匯率和金融生態的等各種傳播途徑來影響國際貿易的方向、規模、結構乃至貿易程度(見圖1)。
首先，根據要素稟賦理論和比較優勢理論，大量資金會流向國際上要素豐裕的國家，這些外源融資在某種程度上促進了其產品的生產，進而此國就具有一定的規模經濟，具有這種規模經濟的行業在國際市場就因為物美價廉而獲得了比較優勢，進而隨著本國出口量的增加，國際貿易順差就產生。隨著貿易伙伴國不斷的增加，其貿易規模、貿易方向乃至貿易結構都會隨著這種比較優勢發生改變。
其次，隨著全球一體化的發展，經濟體之間的多米諾骨牌效應日趨明顯，即一國價格、利率或匯率的變動會波及其貿易伙伴乃至世界各國。這使得各國貿易部門獲得的收入呈現不斷波動的趨勢，分散風險成為各國貿易過程中不可缺少的環節。而金融通過對這些貿易部門所獲得收入進行投資組合，使得其非系統性風險降到最低，實現貿易收入的保值乃至增值，國際貿易正常運行。所以一國金融結構的水平對國際貿易產生至關重要的影響，即如果一國金融結構相對完善，風險規避機制相對成熟，就會使得本國貿易規模不斷擴大，貿易結構日趨合理，從而促進本國經濟的發展乃至國際地位的提高。
最后，金融生態作為影響金融機構運行的外部環境，其對社會資金的配置狀況起到了決定性的作用。這種對資金的配置會影響我國銀行界的存貸款利率，進而影響金融深化和金融效率，而資金的運行狀況直接影響到金融發展水平和企業的經營效益，所以對于產品進出口會起到間接的影響作用。此外，政府相關的金融政策，比如對利率的調整或者通過公開市場操作以及準備金調整等宏觀貨幣政策來影響資金流向，站在國家的角度上對貿易結構和貿易規模實施宏觀調控，使得國際貿易順利發展。
2.國際貿易對金融發展的影響機制
國際貿易對金融的影響主要表現在貿易規模、貿易自由度和貿易依存度的大小以及貿易結構的變化上。
首先，隨著國際貿易規模的不斷擴大，大量資本會涌入國內或外逃到國外，這些資本的變動會引起我國貨幣供給和貨幣需求發生變化，從而導致利率的波動。利率的不穩定會影響銀行、證券和基金等金融機構的穩定乃至是股市的動蕩，涉及到全國人民的整體福利。這時國家會通過財政貨幣等宏觀調控政策來調整我國金融的發展。所以貿易規模會對我國的金融業的發展穩定與否形成傳導機制。
其次，近年隨著美國次貸危機和歐債危機波及全球其他國家，貿易保護主義逐漸抬頭，自由貿易受到限制。貿易的自由度嚴重影響貿易規模，而貿易量的大小主要表現在經常項目和資本項目上，經常項目上的變動又會影響我國居民的消費儲蓄以及投資結構。此外，貿易保護主義還會引起各國匯率變動，比如中美貿易摩擦中美國主動貶值以減少我國出口企業對其出口，從而保護本國產業。這些都會對我國金融發展水平產生重要的影響。
此外，隨著貿易開放程度的增加，國外對我國的反傾銷和反補貼案件也隨之增加。杜凱、周勤(2010)、李猛和于津平(2013)等人也分別通過實證研究指出貿易壁壘對國外直接投資具有正向的因果關系。這些貿易摩擦刺激了我國對外直接投資的發展，而對外直接投資一方面利用己廠效應、水平效應和前后向關聯效應等作用機制，將信貸資金投入到企業生產中，解決企業的投融資問題，提高儲蓄的資金利用率和轉化率;另一方面對外直接投資也會對金融產生負面影響，即這種輸入性通貨膨脹進一步也會引起信貸約束，影響金融效率。
最后，貿易保護主義還會使得全球資源配置發生扭曲，而且這些貿易壁壘阻礙了我國產品的出口，就會促使貿易結構發生變化并促進產業升級，這時就會通過對外直接投資將剩余產業或傳統產業轉移到國外，而對外直接投資又會對對我國金融深化和金融水平產生進一步的影響。
