融資性貿易特征匯總十篇

序論：好文章的創作是一個不斷探索和完善的過程，我們為您推薦十篇融資性貿易特征范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質，帶來更深刻的閱讀感受。

篇（1）

1.中小企業開展國際貿易融資存在的主要問題

中小企業一般是指注冊資產不超過500萬元、總資產和年銷售收入分別低于2000萬元和4000萬元的企業，呈現出的特點為：員工數量少、經營具有較高靈活性以及投資渠道單一等。由于貿易融資具備時間短、流動性強以及高重復性等特征，注重對操作進行控制，因此成為大多數中小企業解決資金問題首選方式之一。實踐表明，由于存在某些因素導致大多數中小企業融資并不理想，或多或少存在一些問題，具體因素有以下幾方面：

1.1內在因素

影響中小企業融資的內在因素主要包括固有經營理念、經濟實力以及現有管理制度等多方面。

第一，由于缺乏實力而難以獲得銀行認可。中小企業普遍不具備雄厚資金，再加上產品形式單調、缺乏技術含量，抵抗風險能力弱，難以獲得銀行的支持。事實上，出于自身利益考慮，幾乎所有銀行都不愿意將資金借給中小企業，使得中小企業的發展受到了極大的限制，與很多國外經濟項目只能插肩而過。

第二，內部沒有專業技術人員。中國在進入國際貿易之后，中小企業經營銷售面臨全新挑戰，要求員工具備更高的專業素養。大多數中小企業并沒有過多的了解國際貿易融資，相關人員必須了解如何利用貿易融資為緩解企業發展壓力，成為企業未來發展重要推動力。就目前中小企業而言，財務管理方面的優秀人才比較匱乏，真正了解銀行和外貿業務的人員很少，這就嚴重限制了企業國際貿易融資的進程。

1.2外部環境

影響中小企業融資的外部環境主要包括政府政策、銀行管理體制等。一旦缺乏資金支撐，中小企業是很難開展產品研發。金融機構針對中小企業融資設定了繁瑣手續，再加上嚴格的抵押擔保條件，導致在實際中大多數中小企業是難以獲得金融機構給予的資金支持。

第一，融資渠道單調。就目前中小企業融資方面的業務來講，普遍存在量小和規模小的特征，相應的融資產品種類單一，再加上融資模式依舊采取傳統方式，時效性較差。就融資條件而言，銀行出于自身利益考慮，將融資條件設置的更為嚴格，中小企業根本無法滿足其所設定的要求。

第二，缺乏必要的信用監管體系。

信用監管體系的建立是企業融資的重要保障，但由于存在各種各樣外界影響，使我國當前的信用體系仍處于不完善狀態，再加上外界監管力度不夠，致使大多數中小企業財務和經營狀況處于模糊狀態，無法為以銀行為主的金融機構提供真實可靠的信息。相應的銀行也無法對企業做出正確的評估，限制了企業融資。

2.提高中小企業國際貿易融資質量對策分析

國際金融危機的出現給中小企業生產經營帶來很多不利影響，而改善這一現狀最直接途徑就是提高中小企業國際貿易融資質量，根據實際情況制定合理可行措施，為中小企業提供更豐富的融資渠道以及良好的融資環境。

2.1加快法制建O，規范市場秩序

完善的法律體系是保障中小企業獲得融資的基礎。為此政府需要承擔的責任主要有：加快相關法律制定速度，在考察我國實際情況基礎上積極借鑒國外發達國家已有經驗，制定合理可行的法規制度；不斷完善信用評估體制。中小企業普遍存在項目單調、規模小以及融資要求高等特征，而合理的信用評估機制必然是建立在了解這些特點基礎上，只有這樣才能通過信用評估了解企業真實的償債和經營狀況；建立于國際貿易相關的企業發展制度。只有將企業的發展狀況同國際貿易市場固有規律吻合，才能保證企業在短期內適應市場，為后續貿易融資奠定基礎。

2.2健全銀行體制，暢通融資渠道

以銀行為代表的融資機構需要深入分析現有的國內外市場，有針對性的為中小企業開設融資渠道，做好產品業務以及管理制度相關工作，確保中小企業有機會獲得融資。產品業務等方面，可根據企業實際情況開設出口保險業務、退稅托管貸款等多項業務，在資金方面為企業發展提供便利；管理制度方面。銀行應不斷加強內部人員的工作能力，制定嚴格崗位制度和操作程序，確保可實現高效率工作。

2.3引進優秀人才，夯實人才基礎

企業發展的關鍵就在于人才資源方面，針對此點可以采取的改善措施具體如下：引入優秀人才。在人才引進方面要始終秉持寧缺勿濫原則，積極吸納優秀人員，尤其是具備工作經驗的員工，只有這樣才能將其真正為企業所用；加強對工作人員的培訓。為提高工作人員的素質，尤其是財務管理人員，企業可以定期開展在職培訓和脫崗培訓等活動，為企業適應國際貿易市場奠定人才基礎；為優秀人員打造更寬廣的發展道路。中小企業需為員工提供良好的發展環境，制定物質獎勵以及職務晉升等制度，提高員工工作積極性，達到將員工長久留在企業的目的。

結語：

中小企業是我國企業結構中必不可少的一部分，在推動國民經濟發展方面發揮著非常重要的作用。有數據表明，我國企業中小企業占比高達99%，可提供遠超出60%GDP、50%稅收、70%進出口貿易額，另外還為我國近乎80%的人口提供了就業崗位，影響力很大。但由于存在自身和外界兩大因素的影響，中小企業在發展過程中普遍出現融資難的問題，嚴重制約了其未來發展。因此，解決融資難的問題已經成為推動中小企業發展的關鍵所在，中小企業必須充分認識到提高自身國際貿易融資質量的重要性，通過制定合理有效措施來豐富融資渠道，為中小企業提供更良好的融資環境，便于企業真正參與到國際經濟發展行列中，為我國現代化建設注入新鮮血液。

參考文獻

[1]李寧.我國中小企業國際貿易融資的現狀與展望[J].楊凌職業技術學院學報，2012（1）

[2]賀建軍.我國中小企業國際貿易融資問題探討[J].內蒙古統計，2010（5）

篇（2）

1國內商業銀行在國際貿易融資方面存在的主要問題

1.1國際貿易融資授信額度管理

目前，國內商業銀行大多把國際貿易融資納入客戶統一授信管理。在統一授信管理下，銀行往往會根據客戶的資信情況、財務狀況等為客戶核定一個最高綜合授信額度，并按授信業務品種的不同為客戶核定一個分項授信額度。但是從事國際貿易融資業務的新生力量——貿易型企業和中小企業由于普遍規模較小，這種狀況使得各行傳統的企業財務技術分析對其授信額度測算的指導意義大打折扣。而中、小企業方面，雖然不考慮報表情況，但是只注重有效房產抵押。可以看出，國內商業銀行在對待貿易型企業、小企業貿易融資方面選擇的策略大多過于簡單，沒有跟上國際貿易融資發展的“節拍”。

另外，國內商業銀行國際貿易融資業務審批方式與傳統授信審批方式及審批重點缺少差別，時效性較弱且不能滿足業務需求，授信額度一旦核定，則一年內僅僅簡單地在額度內辦理業務，而非根據企業的經營變化隨時調整授信額度；而且缺乏有效的貸后管理，沒有充分利用貿易融資的特點，加強資金流和貨物流的配套管理。

1.2貿易融資業務的前期調查匱乏

傳統的信貸評估模式下，國內銀行只注重企業自身的財務能力，缺少對企業貿易背景和上下游情況的前期調查。目前支行客戶經理極少到企業進行實地調查研究，對企業的了解只停留在企業所提供的資料上，尤其對上下游企業經營情況的了解更是匱乏，有的甚至對進口貨物的用途也不甚了解，如此信息的不對稱，將對各行的融資帶來極大的風險。

1.3缺少針對性的貿易融資貸后管理

目前，國內商業銀行尚沒有針對貿易融資業務的貸后管理辦法，目前多數客戶經理仍按照傳統的貸后管理模式對貿易融資業務進行貸后管理。這會產生兩種風險：其一，一旦企業發生違約，作為第一還款來源的貨物可能已經被企業處理掉；其二，即使銀行手中掌握物權，但是缺少物權處置的能力和經驗，最終只能通過追索擔保的方式進行財產保全，處于比較被動的局面。而實際上貿易融資業務的特點就是以其業務流程本身進行風險防范，在加強對貿易融資企業經營狀況、財務狀況定期審核的同時，特別強調結合貿易融資的業務特性進行貸后管理。另外，在貸后管理方面，國際業務人員和信貸管理人員責任界定不清，容易出現相互推諉現象。

2國內商業銀行國際貿易融資風險控制措施建議

2.1建立適應國際貿易融資發展的信貸管理模式

貿易融資業務時效性強，快捷的審批流程是是否能夠獲得業務的關鍵。貿易融資業務更應注重貿易背景的真實性和貿易的連續性，信用記錄、交易對手、銀行的貸后管理和操作手續等情況的審查，并關注貿易過程所產生的銷售收入，以及期限嚴格與貿易周期匹配等。將貿易融資授信額度作為參考數值，根據業務本身特點，對貿易融資業務實施全面動態化管理。

（1）授信額度的評定不只注重財務報表的某些傳統指標，可以以應收賬款周轉率等這類更能體現貿易型企業業務特性的財務指標作為測算企業授信額度的標準；

（2）加強貿易融資授信額度評級的時效性和靈活性。針對進口商品價格波動較快的特點，改變以往一年一評審的思路，可為半年一評，也可每季一評，中途可以隨時追加或減少授信額度；更為靈活的可通過參與企業貿易流程的制定以及貨權控制，給予客戶臨時的單筆授信。在受理貿易融資業務的時候，需要將在靜態數據基礎上核定的授信額度作為參考值，對貿易企業的各項財務指標進行動態化的審查。授信額度應該是銀行對企業各項融資和擔保的風險控制上限，而不是努力爭取達到的風險暴露目標。

鑒于國際貿易融資業務風險的不確定性，以及復雜的貿易背景和票據交割背景，對于貿易融資業務的審查必須堅持動態化原則。如果簡單地使用授信額度，不考慮企業自身的變化和環境的變化，商業銀行最終會把自己逼迫到被動的地位。

2.2加強國際貿易融資業務的前期調查，有效監控貿易全流程的物流和資金流

（1）國際貿易融資業務的前期調查對于貿易融資的風險控制具有重要的意義。通過對貿易真實性、上下游情況以及交易價格的調查，有助于銀行切實了解企業貿易融資的背景，對風險進行有效掌控。

加強貿易背景審核。對客戶的生產經營情況掌握得越全面，銀行與企業間的信息不對稱程度越輕，越有利于銀行降低業務風險。客戶經理要經常走訪客戶，掌握客戶所經營的主營業務，了解進口商品的市場行情，熟悉國內外貿易政策以及國際上非關稅壁壘等行業動態，掌握貿易融資業務的潛在風險。

（2）國際貿易融資自身的有償性是區別于一般貸款的最大特征，就單個企業而言，其主要銀行往往面對的只是貿易流的一端，而試圖僅從貿易流的一端來把握整個貿易過程顯然是徒勞的，那樣就不得不將單個企業本身的經營狀況作為主要的考察依據。如今，隨著商業銀行國際化腳步的進一步加快，使得銀行有能力和條件利用貿易流的特征和封閉管理的手段，通過境內外機構的合作，監控進出口雙方，把握貿易過程中的貨物流、資金流等，從而達到防范風險和提高整體收益的目的。

2.3強化國際貿易融資業務的貸后管理

（1）在堅持動態審批的基礎上，根據每一種貿易融資產品的特點，建立一套行之有效的貸后動態跟蹤和管理制度非常有必要。這種制度的建立，至少要體現在兩個方面，一是要對企業本身的生產經營活動進行動態監控，包括對市場環境的變化對企業可能造成的影響進行跟蹤；二是一旦發生風險，或者確定即將發生風險時，要建立起應急方案，關鍵在于要盡可能地保全銀行資產不受或少受損失。

（2）貿易融資對銀行來說能夠掌握相關的貨權。因此掌握貨權在貿易融資中極為關鍵，而對貨物的監控，銀行有人力、物力不能及的地方，因此可考慮引入第三方監管，代銀行進行質押物的監管，這是控制風險的關鍵。

篇（3）

1 國內商業銀行在國際貿易融資方面存在的主要問題

1.1 國際貿易融資授信額度管理

目前，國內商業銀行大多把國際貿易融資納入客戶統一授信管理。在統一授信管理下，銀行往往會根據客戶的資信情況、財務狀況等為客戶核定一個最高綜合授信額度，并按授信業務品種的不同為客戶核定一個分項授信額度。但是從事國際貿易融資業務的新生力量——貿易型企業和中小企業由于普遍規模較小，這種狀況使得各行傳統的企業財務技術分析對其授信額度測算的指導意義大打折扣。而中、小企業方面，雖然不考慮報表情況，但是只注重有效房產抵押。可以看出，國內商業銀行在對待貿易型企業、小企業貿易融資方面選擇的策略大多過于簡單，沒有跟上國際貿易融資發展的“節拍”。

另外，國內商業銀行國際貿易融資業務審批方式與傳統授信審批方式及審批重點缺少差別，時效性較弱且不能滿足業務需求，授信額度一旦核定，則一年內僅僅簡單地在額度內辦理業務，而非根據企業的經營變化隨時調整授信額度；而且缺乏有效的貸后管理，沒有充分利用貿易融資的特點，加強資金流和貨物流的配套管理。

1.2 貿易融資業務的前期調查匱乏

傳統的信貸評估模式下，國內銀行只注重企業自身的財務能力，缺少對企業貿易背景和上下游情況的前期調查。目前支行客戶經理極少到企業進行實地調查研究，對企業的了解只停留在企業所提供的資料上，尤其對上下游企業經營情況的了解更是匱乏，有的甚至對進口貨物的用途也不甚了解，如此信息的不對稱，將對各行的融資帶來極大的風險。

1.3 缺少針對性的貿易融資貸后管理

目前，國內商業銀行尚沒有針對貿易融資業務的貸后管理辦法，目前多數客戶經理仍按照傳統的貸后管理模式對貿易融資業務進行貸后管理。這會產生兩種風險：其一，一旦企業發生違約，作為第一還款來源的貨物可能已經被企業處理掉；其二，即使銀行手中掌握物權，但是缺少物權處置的能力和經驗，最終只能通過追索擔保的方式進行財產保全，處于比較被動的局面。而實際上貿易融資業務的特點就是以其業務流程本身進行風險防范，在加強對貿易融資企業經營狀況、財務狀況定期審核的同時，特別強調結合貿易融資的業務特性進行貸后管理。另外，在貸后管理方面，國際業務人員和信貸管理人員責任界定不清，容易出現相互推諉現象。

2 國內商業銀行國際貿易融資風險控制措施建議

2.1 建立適應國際貿易融資發展的信貸管理模式

貿易融資業務時效性強，快捷的審批流程是是否能夠獲得業務的關鍵。貿易融資業務更應注重貿易背景的真實性和貿易的連續性，信用記錄、交易對手、銀行的貸后管理和操作手續等情況的審查，并關注貿易過程所產生的銷售收入，以及期限嚴格與貿易周期匹配等。將貿易融資授信額度作為參考數值，根據業務本身特點，對貿易融資業務實施全面動態化管理。

（1）授信額度的評定不只注重財務報表的某些傳統指標，可以以應收賬款周轉率等這類更能體現貿易型企業業務特性的財務指標作為測算企業授信額度的標準；

（2）加強貿易融資授信額度評級的時效性和靈活性。針對進口商品價格波動較快的特點，改變以往一年一評審的思路，可為半年一評，也可每季一評，中途可以隨時追加或減少授信額度；更為靈活的可通過參與企業貿易流程的制定以及貨權控制，給予客戶臨時的單筆授信。在受理貿易融資業務的時候，需要將在靜態數據基礎上核定的授信額度作為參考值，對貿易企業的各項財務指標進行動態化的審查。授信額度應該是銀行對企業各項融資和擔保的風險控制上限，而不是努力爭取達到的風險暴露目標。

鑒于國際貿易融資業務風險的不確定性，以及復雜的貿易背景和票據交割背景，對于貿易融資業務的審查必須堅持動態化原則。如果簡單地使用授信額度，不考慮企業自身的變化和環境的變化，商業銀行最終會把自己逼迫到被動的地位。

2.2 加強國際貿易融資業務的前期調查，有效監控貿易全流程的物流和資金流

（1）國際貿易融資業務的前期調查對于貿易融資的風險控制具有重要的意義。通過對貿易真實性、上下游情況以及交易價格的調查，有助于銀行切實了解企業貿易融資的背景，對風險進行有效掌控。

加強貿易背景審核。對客戶的生產經營情況掌握得越全面，銀行與企業間的信息不對稱程度越輕，越有利于銀行降低業務風險。客戶經理要經常走訪客戶，掌握客戶所經營的主營業務，了解進口商品的市場行情，熟悉國內外貿易政策以及國際

上非關稅壁壘等行業動態，掌握貿易融資業務的潛在風險。

（2）國際貿易融資自身的有償性是區別于一般貸款的最大特征，就單個企業而言，其主要銀行往往面對的只是貿易流的一端，而試圖僅從貿易流的一端來把握整個貿易過程顯然是徒勞的，那樣就不得不將單個企業本身的經營狀況作為主要的考察依據。如今，隨著商業銀行國際化腳步的進一步加快，使得銀行有能力和條件利用貿易流的特征和封閉管理的手段，通過境內外機構的合作，監控進出口雙方，把握貿易過程中的貨物流、資金流等，從而達到防范風險和提高整體收益的目的。

2.3 強化國際貿易融資業務的貸后管理

（1）在堅持動態審批的基礎上，根據每一種貿易融資產品的特點，建立一套行之有效的貸后動態跟蹤和管理制度非常有必要。這種制度的建立，至少要體現在兩個方面，一是要對企業本身的生產經營活動進行動態監控，包括對市場環境的變化對企業可能造成的影響進行跟蹤；二是一旦發生風險，或者確定即將發生風險時，要建立起應急方案，關鍵在于要盡可能地保全銀行資產不受或少受損失。

（2）貿易融資對銀行來說能夠掌握相關的貨權。因此掌握貨權在貿易融資中極為關鍵，而對貨物的監控，銀行有人力、物力不能及的地方，因此可考慮引入第三方監管，代銀行進行質押物的監管，這是控制風險的關鍵。

篇（4）

從世界經濟發展局勢來看，經濟全球化已成為一種必然趨勢，各國間貿易往來日益密切。二零一零年，我國正式成為全球第二大經濟實體，成為全球貿易的核心組成部分。在我國經濟發展中，中小企業發揮著重要作用，是我國對外貿易中不可忽視的重要力量。但中小企業在市場競爭中并不具備優勢，由于缺乏資金支持，時常發生資金周轉不靈問題，發展中受資金制約嚴重，國際貿易融資難已成為我國中小企業國際貿易參與中亟需解決的主要問題。研究中小企業國際貿易融資問題，對促進我國中小企業發展具有重要意義。

一、國際貿易融資的特征

國際貿易融資是圍繞國際貿易結算的各個環節所發生的資金和信用融通活動，指在貿易交易過程中運用短期性結構融資工具，基于商品交易中存貨、預付款、應收款等資產的融資。國際貿易融資與傳統融資相比，融資方式更加多樣，涉及內容更加廣泛，手段更為靈活，有著非常鮮明的業務特點，強調資金流和貨物流的控制。國際貿易融資的特點是：周轉速度快、自償性強、時效性強、業務流動性強，需建立在國際貿易基礎上，業務背景清晰，還款來源明確，融資期限短。進口方向融資主要包括：海外代付、信托收據貸款、開立信用證、進口押匯、進口托收押匯等方式。出口方主要包括：出口議付、打包貸款、福費延、出口押匯、國際保理、出口保理押匯、出口信保貸款、出口商業發票貸款、出口退稅貸款等方式，融資方式多樣化是國際貿易融資主要特征之一。不同融資方式有著不同特點和適用范圍，業務開展中要根據貿易實際情況和實際要求選擇。常見業務方式如：授信開證，指在投信額度內免保證金對外開立信用證；進口押匯，指開證行收到信用證后，下全套相符單據時向開證申請人提供，用以支付該信用證款項的短期資金融通。我國國際貿易融資起步較晚，發展中仍存在諸多問題，國際貿易融資業務量與市場提供的空間相比很不協調，供需矛盾突出，多以進口押匯、授信開證、保證金開證、出口打包放款等基本形式為主，很少涉及復雜業務，如國際保理。國際貿易是促進國際資源配置，加快全球資金流動，推動全球經濟發展的重要手段，在各國經濟交流中發揮著積極作用，而國際貿易融資則是保障國際貿易活動順利開展的基本保障，能夠有效促進國際貿易發展，解決宏觀經濟運行中的問題，促進全球金融業務不斷完善。但國際貿易活動中若離開國際貿易融資支持便很難開展。因此，我國應積極總結和借鑒外國成功經驗，分析當前我國國際貿易融資發展現狀，針對發展中和業務開展中存在問題，調整相關政策和業務，大力支持國際貿易融資，推動外貿貿易往來，提升我國經濟發展速度。

二、我國中小企業國際貿易融資現狀

中小企業是我國經濟發展的主體，占國內企業總數的百分之九十以上，是推動我國國民經濟發展的主要動力，創造的價值占全國生產總值的百分之六十。近些年，隨著我國經濟的快速發展，我國中小企業積極參與到了國際貿易活動中。國家統計局數據顯，我國中小企業二零一三年進出口總額達到三萬八千六百六十九億美元，同比增長百分之六點三四。這說明當前中小企業在我國對外貿易中占據著重要位置，影響著市場穩定和進出口額度。但是我國中小企業出口商品結構單一，進出口秩序不夠規范，經營方面資金支持缺乏，并不具備競爭優勢，中小企業想要持續發展往往需依靠外部資金支持，只有獲得資金的融通，才能在貨物與資金中實現靈活周轉。從世界國際貿易發展趨勢來看，各國對外貿易數量及范圍正在迅速擴大，對外貿易主體將向多層次擴展，結算工具將呈現出多樣化特征，所以國際貿易活動中貿易融資方式也將走向多樣化、專業化、復雜化，潛在風險也會不斷提高。然而，當前中國國際貿易融資業務操作管理仍較為粗放，并且沒有建立起完善的融資業務標準和規范的業務操作流程，這無疑增大了融資風險，所以目前我國國際貿易融資發展現狀并不理想，國際貿易融資難嚴重制約著我國中小企業發展。由于我國國際貿易融資存在許多問題，大多中小企業在國際貿易融資過程中會遇到困難，造成很多時候一些中小企業無法通過國際貿易融資來獲取資金，開展對外貿易業務，有效解決資金問題。中小企業國際貿易融資難導致我國國際貿易大幅滑坡，阻礙了我國對外貿易開展，嚴重影響了我國出口貿易。我國國際貿易融資發展中存在的主要問題有：融資方式過于單一、業務流程繁瑣、缺乏信用管理體系、法律環境不完善、缺少有效防范國際貿易融資風險的措施、融資業務量和市場不匹配。

三、完善我國中小企業國際貿易融資的建議

中小企業國際貿易融資難問題嚴重制約了我國中小企業進出口貿易活動開展，阻礙了我國經濟持續發展。想要解決中小企業國際貿易融資問題，離不開政府、金融機構、銀行等多方的協調與支持。我國應積極借鑒外國成功經驗，結合我國國情和中小企業發展情況，完善我國中小企國際貿易融資體系。但經驗借鑒時切勿生搬硬套，照搬全抄。我國目前仍處于經濟發展階段，市場環境尚未成熟，經濟環境和社會環境也與西方國家有明顯差異，并且政府對對外貿易扶持力度也有所不同，所以一定要科學選擇融資模式和方式，合理優化國際貿易融資。國際貿易融資方式單一，是當前我國國際貿易融資發展中要解決的首要任務。隨著經濟全球化發展趨勢的日益明顯，國際貿易規模越來越大，正在朝著更高、更復雜的方向發展。國際上的貿易融資方式不斷豐富，而相比之下我國卻仍以傳統融資方式為主，不僅功能單一，且品種少。因此，我國應積極進行國際貿易融資改革，使其朝著多元化方向發展，以國家預算資金為主，多方籌集其他資金，進一步提高資金總量。目前大多西方國家出口融資依靠國家預算、地方資金和私人資金，資金不足時通過在國內外市場發行債券籌集資金。這種方式十分值得我國借鑒，另一方面我國應更加注重進出口銀行對中小企業國際貿易融資倡導性的發揮，可利用銀行資金克服資金不足問題，減輕政府負擔。其次，要強化出口信貸與出口信用體系，完善信用管理體系，提升中小企業信用級別，建立中小企業信用檔案，對不講信用的行為嚴肅處理，對講信用的企業給予支持，根據中小企業信用等級決定融資規模，使企業自覺講信用。完善信用管理體系，不僅能夠提高業務開展效率，同時還能夠有效降低融資風險，使融資風險降低在可控范圍內，避免不必要的經濟損失。再次，政府方面應盡快完善國際方面相關法律法規，優化國際貿易融資法律環境，健全國際貿易融資擔保機制，為國際貿易融資業務開展創造有利條件，政策上支持國際貿易融資活動開展。最后，我國應從銀行層面著手，改進國際貿易融資體系，加快銀行機制改革，構建產品評價系統，針對中小企業實際需求開展業務，推出有效的國際貿易融資業務，簡化融資辦理程序，提高辦理效率，省略繁瑣、期限長的辦理過程，為我國中小企業參與國際貿易提供支持，促進我國對外貿易開展，為對外貿易規模擴張奠定基礎。

四、結束語

在當前世界各國中，中小企業都占據著重要位置。中小企業是我國經濟的主體，在我國經濟發展中發揮著關鍵作用，占據我國進出口貿易活動總額的百分之七十左右，完善中小企業國際貿易融資，對促進我國中小企業發展，推動我國經濟建設有著重要意義。

參考文獻：

[1]謝海峰.國際金融動蕩環境下我國中小企業國際貿易融資風險研究[D].南昌大學，2015.

[2]陳英.XXX銀行拓展中小企業國際貿易融資業務的探討[D].電子科技大學，2014.

篇（5）

全球化模式將變革

美國大規模貿易逆差、歐洲高福利膨脹的市場——發展中國家依靠低價勞工制造出口——換取美元再通過購買美國國債的方式借給美國人——美國繼續進口發展中國家廉價勞動力，經濟全球化還會延續這一模式嗎？答案是否定的。

深刻反思2008年爆發的次貸危機，美國向全球借錢增加消費、財政貿易嚴重失衡的增長方式已不能持續。2010年歐債危機爆發，歐洲發債增加福利帶來的高消費市場也走到盡頭。發達國家頻頻祭出貿易保護主義大旗，讓以貿易自由化為特征的上一輪全球化畫上了句號。

那么，跨太平洋伙伴關系能推動新一輪全球化嗎？

跨太平洋伙伴關系（TPP）原本是由新西蘭、新加坡、智利和文萊四國發起的跨太平洋戰略經濟伙伴關系協定（TPSEP），2008年2月，美國宣布加入。2009年11月美國正式提出擴大跨太平洋伙伴關系計劃，開始推行貿易議題，全方位主導TPP談判。國際輿論普遍認為美國加入并主導TPP是企圖通過TPP全面介入亞太區域經濟整合進程，阻止亞洲形成統一的貿易集團，維護美國在亞太地區的戰略利益，確保其地緣政治、經濟和安全利益；重塑并主導亞太區域經濟整合進程，稀釋中、日等國的區域影響力。

從全球的角度來看，美國主導TPP也是針對資源大國俄羅斯和意欲填補歐洲受危機重創留下的經濟發展空間。

TPP醉翁之意不在酒，注入了太多政治元素。比如日本的加入明顯不是沖著貿易自由化而去。TPP并非像本意那樣是建立更大范圍的自由貿易區，其規則不是建立在公平合理多贏的基礎上，不可能進一步推動貿易自由化，反而可能惡化自由貿易的環境。

因此，TPP不可能推動下一輪全球化。

金融自由化難成推動力

金融自由化的最大特征應是金融資本的自由化，即金融資本的全球流動。而上一輪經濟全球化是以直接投資資本的全球自由流動為特征。

事實上，像國際貿易理論證明的那樣，直接投資資本的全球自由流動，促使各流入國和流出國的福利水平都得到提升，但直接投資資本與金融資本的屬性完全不同。沒有金融學理論或經濟學理論證明，金融資本的全球流動能像直接投資資本那樣帶來流入國和流出國雙邊福利的改善和提升。而在實踐中，金融資本大規模流入給新興市場國家帶來貨幣升值、價格泡沫和通脹的巨大壓力，而金融資本大規模流出又會造成新興市場國家的經濟危機。上世紀80年代拉丁美洲的危機、1997年的亞洲金融危機，都反復印證了金融資本自由流動的破壞性。

當下，從美國開始的金融危機與歐債危機的陰影還未消散，飽受傷害的各國還心有余悸。金融的發展對經濟的發展有重要作用，但只能是中介作用，而不能是金融業作為一個行業自我膨脹。特別在全球貨幣發行過量、流動性泛濫的大環境中，金融資本的自由流動加劇投機性金融活動，使糧食、大宗商品，特別是石油天然氣等能源在市場上變商品屬性為金融屬性。巨大的流動性使投機活動成為定價的推動力，破壞了商品市場供求關系決定價格的市場機制，破壞了商品市場的秩序，給全球經濟貿易帶來巨大的不確定性和經濟危機常態化的風險。國際貨幣基金組織不得不把各成員國對金融資本的流進流出的控制作為一項基本規則。

因此，金融自由化和金融資本的全球自由流動，不可能是新一輪經濟全球化的推動力。

全球化將有新方向

百年不遇的危機改變了全球的經濟格局。那么，未來全球化還是趨勢嗎？回答是肯定的。上一輪經濟全球化推動了全球貿易和貿易項下的直接投資資本自由流動，帶來全球經濟的發展，但必須看到全球經濟出現了嚴重失衡，甚至爆發了百年不遇的金融和經濟危機。

如何推動下一輪經濟全球化，創造世界經濟新的發展機遇？新時期經濟全球化如何解決過去的問題，推動全球經濟進一步發展？

金磚五國的南非峰會將組建金磚發展銀行的構想具體化，實際上提出了下一輪全球化的發展方向和路徑：由發展中的大國推動“金磚五國”乃至五國所在的亞洲、非洲、歐洲、拉丁美洲所有發展中國家的經濟發展。這應是新經濟格局下經濟全球化的特征。

金磚五國作為發展中的大國，基礎設施建設需求帶來直接投資的巨大潛在空間；超過世界人口45%的消費市場將具備成倍增長的空間，足以抵消發達國家市場萎縮帶來的全球貿易增長的下降。

篇（6）

一、鋼鐵貿易融資的主要風險

目前多數鋼材貿易企業實力較弱，融資問題成為制約鋼鐵貿易企業發展的重要因素。經過對目前市場的調查了解，商業銀行已經根據鋼鐵行業的發展需要，在與擔保公司、監管公司、鋼材現貨交易市場以及倉儲物流公司緊密合作的基礎上，針對鋼材貿易企業的特點開發出適合的融資模式，并且經過多年的不斷發展，逐漸衍生出形式多樣，紛繁復雜的鋼貿融資產品。但是隨著鋼材價格下跌，銷售量減少，應收賬款增加等市場風險增加，同時也加劇了商業銀行鋼鐵貿易融資的風險。

本文主要分析鋼貿圈內使用較多、和商業銀行供應鏈融資業務關系密切、市場認可度較高的兩種主要融資模式進行了闡述，分別是廠商銀融資模式和應收賬款質押融資模式。

二、鋼鐵經銷商廠商銀融資模式

廠商銀融資模式首先由鋼貿企業和鋼廠簽訂排產和訂貨協議，然后鋼鐵貿易企業提出融資申請，銀行撮合鋼鐵貿易企業、鋼廠、銀行、倉儲公司簽訂四方協議，鋼鐵貿易企業和銀行約定把鋼鐵貿易向鋼廠購買的鋼材作為銀行授信的質押物。接著鋼鐵貿易企業（借款人）向銀行繳納一定比例保證金（通常30-50%）。商業銀行收到保證金后開具以鋼廠為收款人承兌匯票，并向鋼廠支付貨款，通知鋼廠開始發貨到銀行指定倉庫。由物流倉儲公司根據與銀行、鋼鐵貿易簽定的相關協議，對貨物進行運輸和監管。最后鋼材到達指定地點后，在鋼鐵貿易企業向銀行交齊貨款后即可提貨，也可分步交款，分步提貨，鋼鐵貿易企業必須在票據到期前交款提貨完畢。

三、應收賬款質押模式

應收賬款融資是指企業以自己的應收賬款作抵押向銀行申請貸款，銀行的貸款額一般為應收賬款面值的50%-90%。鋼鐵貿易企業應收款融資是以供應鏈中的產品供應商/鋼廠為中心，針對其客戶（鋼鐵貿易企業）的應收款為其提供折扣融資，從而將貿易與付款周期中的應收款轉換成運營資金，也有的銀行將其稱為保理服務。應收款融資是一種資產抵押貸款，允許鋼廠通過賣出未完成貿易周期的產品或服務來提前獲得收入，從而降低回款周期。此過程可以通過銀行從鋼廠買入折扣發票或提供應收款融資服務來完成。對于每一種方式，銀行都會從交易中獲得收益。作為獲利的條件，銀行承擔服務和收集到期發票的責任。

四、二種主要融資模式的風險對比分析

（一） 廠商銀融資模式的風險分析

1.廠商銀融資模式進行資金的融通，雖然有動產質押物提供質押擔保，但參與各方特別是貸款銀行和第三方物流企業還是應注意風險的控制與管理問題。在貸款銀行方面，風險存在于鋼廠和鋼鐵貿易企業的合謀騙貸的可能。雖然鋼鐵貿易企業有向銀行繳納保證金，鋼廠對差額的擔保，但對于最為重要的提貨權目前是定義為物權還是債權的爭議比較激烈。作為物權的話，銀行就有無限追溯權和排他權，但如果作為債權，銀行的保障力量就大大減弱，僅限于普通的債的請求權。因此商業銀行在業務操作前應對承擔廠商銀業務的第三方物流企業和申請廠商銀業務的鋼鐵貿易企業的信用狀況進行必要的考核，確保融資企業有較大規模和實力，要和有較高信用等級的第三方物流企業合作；同時在業務操作過程中應對廠商營業務各環節，特別是質押鋼材價格的評估、入庫、出庫、貨款結算等環節實施適度的監控，并特別注意防范第三方物流企業與鋼貿企業串謀騙貸行為；融資業務結束后還需要對該廠商銀業務案例進行經驗總結，對參與企業的信用狀況進行評估、記錄，并以此作為將來合作的參考。

篇（7）

二、貿易融資在國際貿易中的作用及融資創新方式

1.貿易融資在國際貿易中的作用分析

貿易融資在國際貿易中的作用是多方面的，其中對銀行獲取利潤以及搶占市場有著重要意義，對外貿企業的資金周轉有著重要的意義，充分利用了作為核心企業的買方額度資源，并且為周邊中小企業賣方提供了便捷融資服務，對供應鏈整體質量及穩同程度也得到了有效提升。另外，還對國際貿易增長起到了重要促作用，這樣就比較有利于改善生產資源合理化配置，對國際收支的平衡有著重要促進作用。最后在企業開拓國際市場的作用方面也較大。

2.貿易融資的融資創新方式

從貿易融資的融資創新方式來看主要有吸納性的創新，以及原創性創新。從吸納性的創新方式分析來看主要有多種多方的利用，引進發以及交叉組合法都是重要的方法。引進發就是本國首次對別國的原創性創新成果進行引進，將其列為創新性創新從難度上來看只次于原創性創新;而交叉組合法則主要是兩個或以上融資工具進行的重新組合改造，并將兩者進行交叉聯合。而在原創性創新層面主要就是銀行結合市場的新需求進行開發的專門滿足這一需求的新融資方式。

三、國際貿易融資風險及控制策略探究

1.國際貿易融資風險分析

從國際貿易融資風險方面來看還面臨著嚴峻的發展形勢，主要體現在對風險防范管理的體系沒有健全，以及在對風險控制的于段方面也較為落后。國際貿易融資業務涉及到的風險比較多樣化，其中的匯率風險以及國家風險和操作風險等都是比較常見的風險因素，從日前我國的銀行在外匯業務處理程序來看還比較落后，缺乏統一化的管理以及規范業務操作流程。

再有就是相關的業務人員對客戶和市場環境的了解相對較差，缺乏對基本客戶外幣及表內外各信貸品種的全面授信及內部特別授權。而在商業銀行的分支機構層面經營窗口分散現象還比較嚴重，并沒有得到有效改善。以及在有效的風險轉嫁機制方面還比較缺乏，對國際貿易融資的重要性及緊迫性的認識比較缺乏，主要就是缺乏了解同際結算以及同時又具備財務核算等知識的復合型人才。

2.國際貿易融資風險控制策略探究

第一，對國際貿易融資風險進行有效控制要能夠從多方面進行著手，最為重要的是要能夠構建貿易融資授信專項評審體制，進而通過先進技術手段對整個業務操作的環境實施監控管理，同時也要能夠和銀行的有關部門以及分行的協調配合要能妥善處理。對貿易融資專項評審體制的構建主要就是把不同…口貿易融資結合不同風險權重進行分類，針對低風險通過業務部門進行實施操作，貿易融資評審負責審核貿易融資新產品風險控制以及操作流程。

第二，要能夠對貿易鏈貿易融資以及供應鏈貿易融資的業務模式進行構建，從銀行層面來說要能夠對整個貿易周期對客戶的需求進行關注，進一步推行國際貿易供應鏈融資產品戰略，同時也要能夠通過整個貨物流以及資金流等來為供應鏈各環節企業提供適時貿易服務及融資服務。

第三，要對從業人員融資創新的能力進行有效提升，靈活多樣的國際貿易融資業務對銀行操作人員在操作技能上的要求較高，要能夠熟練的掌握融資業務技能。同時也要能夠對貿易產品特征以及所面臨的環境進行充分了解，將系統知識和信息能夠充分具備才能夠將符合融資服務的需求得到有效滿足，對風險才能夠得以有效降低。

第四，對國際貿易融資的風險控制得到有效呈現，還要能夠培養貿易融資服務以企業為核心的經營理念，貿易融資作為是金融方式，主要是對融資的過程比較重視，將產品流程設計防范操作風險，對企業的資質進行適當的放寬。不僅如此，還要能夠對結構性貿易融資進行有效創新，創新靈活商品實貨貿易的方式，結合市場對商品需求的周期性變化特點進行策略的實施。

篇（8）

國際貿易融資是銀行圍繞著國際結算的各個環節為進出口商提供的資金便利的總和。貿易融資具有高流動性、短期性和重復性的特點，強調操作控制，有利于形成銀行與企業之間長期、穩定的合作關系。與其他信貸業務不同的是，國際貿易融資集中間業務與資產業務于一身，無論對銀行還是對進出口企業均有著積極的影響，已成為許多國際性銀行的主要業務之一。

然而國際貿易融資由于涉及了信用擔保和資產業務，不僅存在風險，而且依業務的不同，風險的高低也有所區別，存在信用風險、市場風險、單據風險、運輸風險和政治風險等。因此，在擴大國際貿易融資規模的同時，必須建立風險防范體系，采取有效的手段控制風險。而我國國內商業銀行在國際貿易融資風險控制方面主要還是沿用傳統信貸的模式，即注重企業的財務實力、擔保方式、企業規模、凈資產、負債率、贏利能力、現金流等指標的考核。還款來源主要是企業利潤、綜合現金流、新的負債等。長期以傳統信貸的思維和方法來控制貿易融資風險，會產生一些較為突出的問題：

一、國內商業銀行在國際貿易融資方面存在主要問題

1.國際貿易融資授信額度管理

目前國內商業銀行大多把國際貿易融資納入客戶統一授信管理。在統一授信管理下，銀行往往會根據客戶的資信情況、財務狀況等為客戶核定一個最高綜合授信額度，并按授信業務品種的不同為客戶核定一個分項授信額度。但是從事國際貿易融資業務的新生力量——貿易型企業和中小企業由于普遍規模較小，這種狀況使得各行傳統的企業財務技術分析對其授信額度測算的指導意義大打折扣。而中、小企業方面，雖然不考慮報表情況，但是只注重有效房產抵押。可以看出，國內商業銀行在對待貿易型企業、小企業貿易融資方面選擇的策略大多過于簡單，沒有跟上國際貿易融資發展的“節拍”。

另外，國內商業銀行國際貿易融資業務審批方式與傳統授信審批方式及審批重點缺少差別，時效性較弱不能滿足業務需求，授信額度一旦核定，則一年內僅僅簡單的在額度內辦理業務，而非根據企業的經營變化隨時調整授信額度；而且缺乏有效的貸后管理，沒有充分利用貿易融資的特點，加強資金流和貨物流的配套管理。

2.貿易融資業務的前期調查匱乏

傳統的信貸評估模式下，國內銀行只注重企業自身的財務能力，缺少對企業貿易背景和上下游情況的前期調查。目前支行客戶經理極少到企業進行實地調查研究，對企業的了解只停留在企業所提供的資料上，尤其對上下游企業經營情況的了解更是匱乏，有的甚至對進口貨物的用途也不甚了解，如此信息的不對稱，將對各行的融資帶來極大的風險。

3.缺少針對性的貿易融資貸后管理

目前，國內商業銀行尚沒有針對貿易融資業務的貸后管理辦法，目前多數客戶經理仍按照傳統的貸后管理模式對貿易融資業務進行貸后管理。這會產生兩種風險：其一，一旦企業發生違約，作為第一還款來源的貨物可能已經被企業處置掉；其二，即使銀行手中掌握物權，但是缺少物權處置的能力和經驗，最終只能通過追索擔保的方式進行財產保全，處于比較被動局面。而實際上貿易融資業務的特點就是以其業務流程本身進行風險防范，在加強對貿易融資企業經營狀況、財務狀況定期審核的同時，特別強調結合貿易融資的業務特性進行貸后管理。另一方面，在貸后管理方面，國際業務人員和信貸管理人員責任界定不清，容易出現相互推諉現象。

二、國內商業銀行國際貿易融資風險控制措施建議

1.建立適應國際貿易融資發展的信貸管理模式

貿易融資業務時效性強，快捷的審批流程是是否能夠獲得業務的關鍵。貿易融資業務更應注重貿易背景的真實性和貿易的連續性，信用記錄、交易對手、銀行的貸后管理和操作手續等情況的審查，并關注貿易過程所產生的銷售收入，以及期限嚴格與貿易周期匹配等。將貿易融資授信額度作為參考數值，根據業務本身特點，對貿易融資業務實施全面動態化管理。

(1)授信額度的評定不只注重財務報表的某些傳統指標，可以以應收帳款周轉率等這類更能體現貿易型企業業務特性的財務指標作為測算企業授信額度的標準；

(2)加強貿易融資授信額度評級的時效性和靈活性。針對進口商品價格波動較快的特點，改變以往一年一評審的思路，可為半年一評，也可每季一評，中途可以隨時追加或減少授信額度；更為靈活的可通過參與企業貿易流程的制定以及貨權控制，給予客戶臨時的單筆授信。在受理貿易融資業務的時候，需要將在靜態數據基礎上核定的授信額度作為參考值，對貿易企業的各項財務指標進行動態化的審查。授信額度應該是銀行對企業各項融資和擔保的風險控制上限，而不是努力爭取達到的風險暴露目標。

鑒于國際貿易融資業務風險的不確定性，以及復雜的貿易背景和票據交割背景，對于貿易融資業務的審查必須堅持動態化原則。如果簡單地使用授信額度，不考慮企業自身的變化和環境的變化，商業銀行最終會把自己逼迫到被動的地位。

2.加強國際貿易融資業務的前期調查，有效監控貿易全流程的物流和資金流。

(1)國際貿易融資業務的前期調查對于貿易融資的風險控制具有重要的意義。通過對貿易真實性、上下游情況以及交易價格的調查，有助于銀行切實了解企業貿易融資的背景，將風險進行有效掌控。

加強貿易背景審核。對客戶的生產經營情況掌握得越全面，銀企間的信息不對稱程度越輕，越有利于銀行降低業務風險。客戶經理要經常走訪客戶，掌握客戶所經營的主營業務，了解進口商品的市場行情，熟悉國內外貿易政策以及國際上非關稅壁壘等行業動態，掌握貿易融資業務的潛在風險。

(2)國際貿易融資自身的有償性是區別于一般貸款的最大特征，就單個企業而言，其主要銀行往往面對的只是貿易流的一端，而試圖僅從貿易流的一端來把握整個貿易過程顯然是徒勞的，那樣就不得不將單個企業本身的經營狀況作為主要的考察依據。如今，隨著商業銀行國際化腳步的進一步加快，使得銀行有能力和條件利用貿易流的特征和封閉管理的手段，通過境內外機構的合作，監控進出口雙方，把握貿易過程中的貨物流、資金流等，從而達到防范風險和提高整體收益的目的。

3.強化國際貿易融資業務的貸后管理

(1)在堅持動態審批的基礎上，根據每一種貿易融資產品的特點，建立一套行之有效的貸后動態跟蹤和管理制度非常有必要。這種制度的建立，至少要體現在兩個方面，一是要對企業本身的生產經營活動進行動態監控，包括對市場環境的變化對企業可能造成的影響進行跟蹤；二是一旦發生風險，或者確定即將發生風險時，要建立起應急方案，關鍵在于要盡可能的保全銀行資產不受或少受損失。

(2)貿易融資對銀行來說能夠掌握相關的貨權。因此掌握貨權在貿易融資中極為關鍵，而對貨物的監控，銀行有人力物力不能及的地方，因此可考慮引入第三方監管，代銀行進行質押物的監管，這是控制風險的關鍵。銀行還要考察企業本身的信用以及質押物的變現能力，一旦貨物價格波動較大，應要求企業追加開證保證金或銀行及時處置質押貨物。

(3)加強行內的聯動機制，防范潛在風險。若貿易的進出口雙方都在同一銀行辦理業務，通過行內的聯動機制有利于銀行及時了解上下游企業情況，準確判斷貿易背景的真實性，同時一旦貿易雙方出現資信風險，及早采取措施、排查堵漏；協調各方面力量，合理分工，互相配合，上下聯動。

4.加大業務培訓力度，提升風險掌控能力

加強國際業務從業人員的業務培訓和崗位輪訓，并積極做好與信貸管理、公司業務、個人金融業務、資產風險管理等部門的聯合培訓，努力培養真正符合國內商業銀行國際業務發展需要的復合型人才；要將客戶經理對貿易融資的前期調查形成制度化，同時加強對銀行客戶經理的國際業務培訓，盡快制定考核客戶經理國際業務知識與能力的辦法，提高銀行客戶經理國際業務專業技能和風險防范意識。

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國際貿易融資是銀行圍繞著國際結算的各個環節為進出口商提供的資金便利的總和。貿易融資具有高流動性、短期性和重復性的特點，強調操作控制，有利于形成銀行與企業之間長期、穩定的合作關系。與其他信貸業務不同的是，國際貿易融資集中間業務與資產業務于一身，無論對銀行還是對進出口企業均有著積極的影響，已成為許多國際性銀行的主要業務之一。

然而國際貿易融資由于涉及了信用擔保和資產業務，不僅存在風險，而且依業務的不同，風險的高低也有所區別，存在信用風險、市場風險、單據風險、運輸風險和政治風險等。因此，在擴大國際貿易融資規模的同時，必須建立風險防范體系，采取有效的手段控制風險。而我國國內商業銀行在國際貿易融資風險控制方面主要還是沿用傳統信貸的模式，即注重企業的財務實力、擔保方式、企業規模、凈資產、負債率、贏利能力、現金流等指標的考核。還款來源主要是企業利潤、綜合現金流、新的負債等。長期以傳統信貸的思維和方法來控制貿易融資風險，會產生一些較為突出的問題：

一、國內商業銀行在國際貿易融資方面存在主要問題

1.國際貿易融資授信額度管理

目前國內商業銀行大多把國際貿易融資納入客戶統一授信管理。在統一授信管理下，銀行往往會根據客戶的資信情況、財務狀況等為客戶核定一個最高綜合授信額度，并按授信業務品種的不同為客戶核定一個分項授信額度。但是從事國際貿易融資業務的新生力量——貿易型企業和中小企業由于普遍規模較小，這種狀況使得各行傳統的企業財務技術分析對其授信額度測算的指導意義大打折扣。而中、小企業方面，雖然不考慮報表情況，但是只注重有效房產抵押。可以看出，國內商業銀行在對待貿易型企業、小企業貿易融資方面選擇的策略大多過于簡單，沒有跟上國際貿易融資發展的“節拍”。

另外，國內商業銀行國際貿易融資業務審批方式與傳統授信審批方式及審批重點缺少差別，時效性較弱不能滿足業務需求，授信額度一旦核定，則一年內僅僅簡單的在額度內辦理業務，而非根據企業的經營變化隨時調整授信額度；而且缺乏有效的貸后管理，沒有充分利用貿易融資的特點，加強資金流和貨物流的配套管理。

2.貿易融資業務的前期調查匱乏

傳統的信貸評估模式下，國內銀行只注重企業自身的財務能力，缺少對企業貿易背景和上下游情況的前期調查。目前支行客戶經理極少到企業進行實地調查研究，對企業的了解只停留在企業所提供的資料上，尤其對上下游企業經營情況的了解更是匱乏，有的甚至對進口貨物的用途也不甚了解，如此信息的不對稱，將對各行的融資帶來極大的風險。

3.缺少針對性的貿易融資貸后管理

目前，國內商業銀行尚沒有針對貿易融資業務的貸后管理辦法，目前多數客戶經理仍按照傳統的貸后管理模式對貿易融資業務進行貸后管理。這會產生兩種風險：其一，一旦企業發生違約，作為第一還款來源的貨物可能已經被企業處置掉；其二，即使銀行手中掌握物權，但是缺少物權處置的能力和經驗，最終只能通過追索擔保的方式進行財產保全，處于比較被動局面。而實際上貿易融資業務的特點就是以其業務流程本身進行風險防范，在加強對貿易融資企業經營狀況、財務狀況定期審核的同時，特別強調結合貿易融資的業務特性進行貸后管理。另一方面，在貸后管理方面，國際業務人員和信貸管理人員責任界定不清，容易出現相互推諉現象。

二、國內商業銀行國際貿易融資風險控制措施建議

1.建立適應國際貿易融資發展的信貸管理模式

貿易融資業務時效性強，快捷的審批流程是是否能夠獲得業務的關鍵。貿易融資業務更應注重貿易背景的真實性和貿易的連續性，信用記錄、交易對手、銀行的貸后管理和操作手續等情況的審查，并關注貿易過程所產生的銷售收入，以及期限嚴格與貿易周期匹配等。將貿易融資授信額度作為參考數值，根據業務本身特點，對貿易融資業務實施全面動態化管理。

(1)授信額度的評定不只注重財務報表的某些傳統指標，可以以應收帳款周轉率等這類更能體現貿易型企業業務特性的財務指標作為測算企業授信額度的標準；

(2)加強貿易融資授信額度評級的時效性和靈活性。針對進口商品價格波動較快的特點，改變以往一年一評審的思路，可為半年一評，也可每季一評，中途可以隨時追加或減少授信額度；更為靈活的可通過參與企業貿易流程的制定以及貨權控制，給予客戶臨時的單筆授信。在受理貿易融資業務的時候，需要將在靜態數據基礎上核定的授信額度作為參考值，對貿易企業的各項財務指標進行動態化的審查。授信額度應該是銀行對企業各項融資和擔保的風險控制上限，而不是努力爭取達到的風險暴露目標。

鑒于國際貿易融資業務風險的不確定性，以及復雜的貿易背景和票據交割背景，對于貿易融資業務的審查必須堅持動態化原則。如果簡單地使用授信額度，不考慮企業自身的變化和環境的變化，商業銀行最終會把自己逼迫到被動的地位。

2.加強國際貿易融資業務的前期調查，有效監控貿易全流程的物流和資金流。

(1)國際貿易融資業務的前期調查對于貿易融資的風險控制具有重要的意義。通過對貿易真實性、上下游情況以及交易價格的調查，有助于銀行切實了解企業貿易融資的背景，將風險進行有效掌控。

加強貿易背景審核。對客戶的生產經營情況掌握得越全面，銀企間的信息不對稱程度越輕，越有利于銀行降低業務風險。客戶經理要經常走訪客戶，掌握客戶所經營的主營業務，了解進口商品的市場行情，熟悉國內外貿易政策以及國際上非關稅壁壘等行業動態，掌握貿易融資業務的潛在風險。

(2)國際貿易融資自身的有償性是區別于一般貸款的最大特征，就單個企業而言，其主要銀行往往面對的只是貿易流的一端，而試圖僅從貿易流的一端來把握整個貿易過程顯然是徒勞的，那樣就不得不將單個企業本身的經營狀況作為主要的考察依據。如今，隨著商業銀行國際化腳步的進一步加快，使得銀行有能力和條件利用貿易流的特征和封閉管理的手段，通過境內外機構的合作，監控進出口雙方，把握貿易過程中的貨物流、資金流等，從而達到防范風險和提高整體收益的目的。

3.強化國際貿易融資業務的貸后管理

(1)在堅持動態審批的基礎上，根據每一種貿易融資產品的特點，建立一套行之有效的貸后動態跟蹤和管理制度非常有必要。這種制度的建立，至少要體現在兩個方面，一是要對企業本身的生產經營活動進行動態監控，包括對市場環境的變化對企業可能造成的影響進行跟蹤；二是一旦發生風險，或者確定即將發生風險時，要建立起應急方案，關鍵在于要盡可能的保全銀行資產不受或少受損失。

(2)貿易融資對銀行來說能夠掌握相關的貨權。因此掌握貨權在貿易融資中極為關鍵，而對貨物的監控，銀行有人力物力不能及的地方，因此可考慮引入第三方監管，代銀行進行質押物的監管，這是控制風險的關鍵。銀行還要考察企業本身的信用以及質押物的變現能力，一旦貨物價格波動較大，應要求企業追加開證保證金或銀行及時處置質押貨物。

(3)加強行內的聯動機制，防范潛在風險。若貿易的進出口雙方都在同一銀行辦理業務，通過行內的聯動機制有利于銀行及時了解上下游企業情況，準確判斷貿易背景的真實性，同時一旦貿易雙方出現資信風險，及早采取措施、排查堵漏；協調各方面力量，合理分工，互相配合，上下聯動。

4.加大業務培訓力度，提升風險掌控能力

加強國際業務從業人員的業務培訓和崗位輪訓，并積極做好與信貸管理、公司業務、個人金融業務、資產風險管理等部門的聯合培訓，努力培養真正符合國內商業銀行國際業務發展需要的復合型人才；要將客戶經理對貿易融資的前期調查形成制度化，同時加強對銀行客戶經理的國際業務培訓，盡快制定考核客戶經理國際業務知識與能力的辦法，提高銀行客戶經理國際業務專業技能和風險防范意識。 轉貼于

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文章編號：1003－4625（2008）08－0066－03中圖分類號：F830.33文獻標識碼：A

Abstract: Supply chain financing is becoming the mainstream of trade financing market of commercial banks, and its development has macroscopital and microscopital impetus. By analyzing financing mode and its products, five characteristics of marketing by supply chain financing are summarized in this paper.

Key Words: Banks; Supply Chain Financing; Marketing Strategy

我國銀行供應鏈金融服務表現出了旺盛的生命力和廣闊的市場前景。然而相對于實踐，供應鏈融資營銷理論相對落后，它與傳統信貸的差異或特點還缺乏科學認識，本文意在對此進行探索。

一、銀行供應鏈融資發展動力及業務特點

宏觀上看，推動供應鏈融資發展的動力主要來自四方面：1.商貿經濟加速成長，內外貿易額大幅上升，我國外貿總額2006年排名穩居世界第三；2.供應鏈競爭成為企業競爭與發展的主要模式，供應鏈管理是企業降低成本、提高效率的主要內容；3.供應鏈中的弱者――中小企業的融資滿足度低下，傳統信貸模式難以破解此世界性難題；4.銀行通過供應鏈融資服務維系目標企業或發展新客戶。

微觀上看，企業已經不只關注自身的財務狀況和應收應付賬款的周期，而是更多地關注上游供應商和下游經銷商的流動資金及財務狀況，上下游合作伙伴的資金狀況在相當程度上決定了企業自身的成功與否。

銀行傳統的信貸融資取決于目標企業的財務狀況，但由于上述原因，這一準則的有效性大大降低。雖然目標企業財務狀況很好，且通常是供應鏈條上強有力的重要一環（又稱核心企業），但需要流動資金支持的往往不是企業自己，而是與其處于同一供應鏈上的上下游企業。隨著買方市場的形成，貿易結算的信用證、承兌匯票等傳統的銀行擔保結算方式呈下降趨勢，供應鏈上的核心企業越來越多地轉向賒賬貿易，企業間直接融資變得越來越難。第三方融資需求隨之產生，商業銀行面前展現一個巨大的市場機會。

然而，渠道商融資比制造商融資要復雜、困難得多。如果作為制造商的核心企業不愿意提供更長的賒銷信用賬期，銀行又談何愿意承擔融資風險呢？可是不給這些上下游企業提供流動資金支持，銀行可能因放棄關聯客戶群而失去目標企業。幸運的是，“供應鏈融資”模式為銀行解決了這個難題。

與傳統的信貸融資相比，銀行供應鏈融資的特點：

第一,“核心加光環”的信用關系網。在供應鏈融資中,銀行并非只關注貸款企業自身財務狀況,而是目標客戶――供應鏈核心企業的財務狀況、市場地位及其對供應鏈的掌控力和影響力――光環效應①。基于這種光環效應，同時綜合上下游企業與核心企業的貿易歷史、合作關系、地位及重要性等多種因素，銀行制訂一個全新的信貸審核標準，并憑此標準控制風險，進而為上下游企業提供流動資金的支持。

第二，以真實貿易為融資基礎。供應鏈融資所提供的資金支持與每一筆貿易交易緊密相關，每次融資時，上下游企業均需提供發票、合同、提單等文件來確認貿易的真實性及融資的金額與期限。當今國際性大銀行的產品系列日益完善，幾乎涵蓋了所有貿易環節及領域，比如國內/跨國供應鏈融資、供應商/經銷商融資、發貨前/發貨后融資、銀行間雙保理供應鏈融資、應收賬款付款信用擔保。

第三，通過支持核心客戶成為核心銀行。在今天的商業環境中，無論企業還是銀行都不能再割裂地看待一個目標客戶的流動資金需求，要聯系整個供應鏈，才能發現關鍵點及商機。當銀行通過供應鏈融資為目標客戶主要的上下游合作企業提供服務，就牢牢地掌控了目標客戶大部分資金流，成為其核心銀行，進而成為整個供應鏈的核心銀行。

二、銀行供應鏈融資模式及主要產品

（一）供應鏈融資的主要模式

從處于供應鏈某一環節的核心企業角度看，供應鏈融資的基本模式分為兩類，即供應商融資和經銷商融資。

供應商融資模式如圖1所示。核心企業通常為實力較強的大公司，擁有眾多供應商，是銀行的優質客戶。核心企業采購量巨大，處于強勢地位，往往用賒賬貿易取代信用證，并不斷拉長付款期限，給供應商帶來巨大的資金壓力。為改善供應商關系，幫助它獲得流動資金用于生產及銷售，核心企業與銀行合作，向重要的供應商提供一定時限的發貨前或發貨后融資解決方案。

經銷商融資模式如圖2所示。核心企業通常為大公司，眾多的經銷商是其主要銷售渠道。為了提高銷售效率，需要幫助這些經銷商獲得周轉資金。

銀行根據核心企業的推薦，向其最主要的幾家經銷商提供一定時限的經銷商融資。銀行選擇的經銷商一般與核心企業有多年合作歷史，并從無付款拖欠及壞賬記錄，并且至少50% 以上的營業收入來自銷售核心企業的產品。同時核心企業有意向在經銷商出現還款問題時提供支持。

（二）主要融資產品及其特征

對于上述有銀行參與的供應鏈融資，幾乎每一個環節都存在融資的可能。本文僅討論現行主要品種，即：倉單質押、保兌倉、買方信貸、授信貸款、國際/國內保理等。它們的產品特征分述如下。

1.倉單質押融資產品。倉單的直接作用是提取委托寄存物品的證明文件，間接作用則是寄托品的轉讓及以此擔保向銀行等金融機構借款的證書，等同“有價證券”。最簡單的倉單質押融資是由借款人、銀行和物流公司達成三方協議，借款人將質物寄存在物流公司的倉庫，然后憑物流公司的倉單向銀行申請貸款融資。銀行根據質物的價值等因素向其提供一定比例貸款。物流公司監管貨物，擔當中間人和擔保人角色。

2.保兌倉融資產品。保兌倉是倉單質押的延伸，制造商、經銷商、物流公司、銀行四方簽署“保兌倉”合作協議書，經銷商根據與制造商簽訂的《購銷合同》向銀行繳納一定比率的保證金，金額不少于經銷商計劃向制造商在此次提貨的價款，開立銀行承兌匯票，用于向制造商支付貨款，物流公司提供承兌擔保，經銷商以貨物對物流公司反擔保。物流公司根據掌控貨物的銷售和庫存情況按比例決定承保金額，并收取監管費用。制造商收到銀行承兌匯票后，向保兌倉交貨，轉為倉單質押。通過保兌倉，原本1000萬元的交易可能500萬元就能實現，緩解了交易雙方現金壓力，加速了資金周轉。

3.買方信貸融資產品。對需要采購材料的借款企業，銀行先開出承兌匯票。借款企業憑借銀行承兌匯票向供應商采購貨品，并交物流公司評估入庫作為質物。銀行在承兌匯票到期時兌現，將款項劃入供應商賬戶。物流公司根據銀行要求，在借款企業履行了還款義務以后釋放質物。如果借款企業違約，則質物可由供應商或物流公司回購。

4.授信貸款融資產品。物流公司向銀行提供信用擔保，銀行直接授權其貸款額度。物流公司根據借款企業的需求和條件進行質押貸款和最終結算。期間，銀行基本上不參與質押貸款的具體運作。物流公司在提供質押融資的同時，還為借款企業的質物提供倉儲保管和監控管理服務。

5.保理融資產品。 保理是銀行作為保理商為貿易記賬賒銷或承兌交單提供貿易融資、銷售賬務處理、收取應收賬款及買方信用擔保為一體的綜合性金融服務。它集多種服務功能于一身,與傳統信用證結算方式相比,對各方當事人有獨到優勢。對出口/供應商，保理為貨款收取提供強有力保障，為客戶提供更有競爭力的付款條件,有利于拓展市場。對進口/經銷商,保理節省了申請開立信用證和支付保證金的手續和費用，提高了效率。對銀行，可利用現有客戶延伸中間業務，增加收入，吸引優質客戶，優化客戶結構。因此，這一融資產品近年呈現迅猛發展態勢，有望成為供應鏈融資的主流產品。

三、銀行供應鏈融資產品的營銷特點

特點一：要求專業交叉的復合型營銷團隊。

就銀行而言，最緊缺的是物流專業人才。解決的辦法有二：第一聘請物流專家，培訓銀行營銷人員，參與產品設計；第二直接招收物流專業背景的員工，最佳對象是物流公司的業務骨干。通過一段時期知識與經驗滲透和人員磨合，可望擁有一支懂金融又懂物流的復合型營銷團隊。

特點二：強調物流、資金流、信息流協同運行。

供應鏈中至少有三類重要的流動：資金流、信息流和物料流，資金流以物料流和信息流為基礎并改善它們的流動效率。銀行在融資時應注重三者的協同效應，依托自身發達的網絡系統，提供POS信用卡、網上銀行等工具，實現結算電子化和網絡化，為物流企業減少資金在途，降低成本。同時，改進倉儲監管和票據控制環節，進而提高銀行融資效率，降低信貸風險。

特點三：客戶滿意度具有群體性。

從供應鏈融資的模型可知，銀行是以目標客戶為核心，向其產業鏈上下游客戶延伸，一筆融資針對的客戶不是單一的，而是相互關聯的群體，所謂1+N個客戶。同時，還要努力維護與物流企業良好的客戶關系，建構以零時差為特征的實時資金劃撥結算服務體系，幫助提高資金運用效率、控制內部成本。通過相關客戶群滿意管理來保證資金與供貨環節、生產環節和銷售環節有機銜接。

特點四：創新是競爭發展的原動力。

觀念與模式創新，即以對賣方融資為主轉為以買方融資為主，由單一客戶服務轉為客戶群落服務，由對單個融資對象的信用評估轉為對上下游供應鏈的評估，由靜態抵押轉為動態質押，由單純的資金流管理轉為資金、信息、物流多因素協調管理。

產品與服務創新，除了單一產品具有與傳統信貸產品的差異外，根據客戶個性化需求，設計由若干單一產品組合的服務方案，將更多地出現，并考驗銀行的產品開發和服務能力。推進管理系統對物流業務信息流的實時處理，協調發展物流配送和電子貨幣結算，建立以零時差為特征的實時資金劃撥、結算服務體系，做到及時供給和支持供應鏈企業所用資金。

流程和手段創新，通過業務運作中心化，業務流程集成化，業務處理規范化、標準化，客戶服務專業化、個性化的流程改造實現創新。運用互聯網信息技術，構建以信息網絡化為特征的物流金融體系。

特點五：對特定風險的認識與防范。

質押風險，表現為質物市場價值下降、倉儲監管處置不當、變現受阻等。因此，銀行應要求出質人辦理或者自行辦理質押物保險將銀行列為第一受益人，一旦發生前述風險時，銀行可以有效地行使索賠權和受益權從而確保其優先受償權的實現，最大限度地保障貸款的安全回收。

合同風險，即由于法律規制還不健全，合同不規范或有遺漏，影響各方權利義務的配置，引發法律糾紛，進而阻礙債權實現。為此，銀行應盡可能制訂詳盡和完善的合同，統一質押物的規格、質量、尺寸等，明確各自的權利、義務與責任。

操作風險，由于參與的主體多，相互之間因協調溝通不足，或流程設計本身存在問題導致本息回收困難。要建立事前審查、事中控制、事后跟蹤的流程監管制度，實施遠程監控與現場監管相結合等多種形式的混合監管方式，尤其要強調現場監管的作用，并形成規范化的動態監管跟蹤機制。

參考文獻：