金融工程和財務管理匯總十篇

序論：好文章的創作是一個不斷探索和完善的過程，我們為您推薦十篇金融工程和財務管理范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質，帶來更深刻的閱讀感受。

篇（1）

傳統的企業財務管理方法包括財務規劃、財務控制和財務分析，財務規劃又以財務預測、財務決策和財務計劃為手段。

財務預測要求企業結合市場的變動情況對未來的財務活動作出科學的預測；財務決策為企業決定財務目標和實施方案的優化過程；財務計劃則是具體的實施過程。然而在實際運用中，將涉及諸多不穩定因素，就外部影響因素來說：利率自由化風潮使得企業融資成本不確定性增強；匯率波動則會對進出口企業、跨國經營企業及金融企業帶來巨大風險；原材料價格及金融資產價格會影響企業的生產成本，融資成本及投資收益；而政府政策及監管措施相則會對微觀企業主體帶來更大的影響。

外部經濟及金融環境的變動以及企業內部不同發展時期的財務需求決定了傳統的財務管理方法的實施效果欠佳，實施成本高，面臨巨大的不確定性，在市場金融工具創新的背景下改變傳統財務管理方法成為必然，而金融工程關于金融問題創造性解決的思想為企業財務管理活動帶來了新思路。

二、金融工程在財務管理中的應用

根據Finnerty的定義，金融工程包括新型金融工具與手段的設計、開發、實施與整合，以及對金融問題進行創造性的解決。金融工程能夠滿足企業風險管理需求，將分散的市場風險、信用風險進行集中以分割、包裝并重新分配。

（一）金融工程在企業融資的運用

傳統的籌資方式主要有吸收直接投資、發行股票、發行債券、銀行借款等，金融工程是在基礎工具之上進行的創新，例如對債券的條款進行設計和創新，也可以開展利率互換的交易。企業在確定初始的資本結構進行融資后，可以運用金融工程來調整資本結構，對債券附加可轉換、可回售和可贖回條款或構造認股權證來提高資本結構的靈活性。

利率互換是交易雙方在一定時間以協定的利率和名義上的本金進行利息的互換支付，一方以固定利率資產或負債換成對方浮動利率的資產和負債，互換雙方在不同市場上的比較優勢將使雙方獲益。

（二）金融工程在企業投資活動的運用

在金融投資方面，企業的投資部門可以持有股票、基金、債券的組合以減少非系統風險，同時利用指數期貨、期權進行套期保值減少系統風險并確保穩定收益。但如果企業沒有將相關的風險進行匹配或沖銷從而形成風險暴露，那么衍生工具可能為企業帶來更大的風險。

對于實物投資，以現貨交易為基礎設計的商品期貨、期權及遠期交易為企業提供了提前鎖定成本的機會。目前中國市場上的商品期貨包括銅、鋁、鋅、大豆、棉花、白糖等，相關企業可利用商品期貨進行套期保值，其他企業也可通過交叉套期保值來確定未來的現金流，但面臨的不確定性更大。

金融工程在企業財務風險管理中具有如下的優勢：（1）準確性：金融衍生工具與基礎現貨價格“一致變動”使逆向操作得以鎖定風險；（2）靈活性：場內交易的衍生產品可以方便地進行拋補，相比股票交易的T+1制度，期貨交易的T+0制度使得衍生品交易更為方便，此外，為特定企業設計的場外交易所具有的靈活性和適應性更是傳統投資工具無法比擬的；（3）成本優勢：衍生品交易的“保證金制度”使得企業只需付出少量資金就可以進行大額交易，進行差額交易的產品則占用更少的資金。

三、金融工具的會計披露

金融工程方法所涉及的金融衍生工具會對會計處理產生影響，而會計處理作為財務管理工作的基礎，必定會對財務管理工作產生一定影響。

根據財政部2006年頒布的《企業會計準則》，衍生工具與傳統金融工具一同納入會計報表內列報，其公允價值變動處理與交易性金融資產類似，然而在實際的會計處理過程中存在許多問題：衍生金融工具由于其特殊性，往往進行凈額交割，大部分并不涉及本金的交換，因此傳統金融工具的以合同面值作為入賬價值的做法不符合會計處理的“實質重于形式”的原則，筆者認為可以通過報表附注的方式對凈額結算部分進行披露；另外，確定不存在活躍交易市場的衍生金融工具的公允價值依賴于利率、風險等參數的衡量，存在較大的主觀性。

金融工程應用于企業財務管理可以平穩企業未來現金流，有利于企業制定財務投融資計劃和安排生產和采購，最大限度地減少不確定性，但操作稍有不慎可能帶來更大的風險暴露，因此企業需要培養相應的專業人才。此外，目前中國的基礎證券交易市場及衍生品交易市場的制度建設并不完善，某些品種的交易量較少，這也為企業的實際應用帶來諸多不便，因此企業應盡量選擇成熟的金融工具，以使之能夠更好地與企業現金流及財務計劃相匹配。

參考文獻

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[3] 儲俊. 金融工程在企業財務管理中的應用[J]. 山東工商學院學報，2007（01）．

篇（2）

中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：1004-5937（2014）31-0002-04

一、舶來的財務管理理論

20世紀80年代，我國開始了史無前例的經濟體制改革。改革的宗旨在于建立社會主義市場經濟體制，實現政企分離，使企業成為自主經營、自負盈虧的商品生產者。這一改革，首先打破了傳統的計劃經濟體制下的財務管理體制，使企業逐步獲得了籌資、投資、用資和收益分配的權力。

在傳統的計劃經濟體制下，企業并不是一個具有獨立經濟利益的商品生產者，而是一個依據國家下達的生產計劃，使用國家劃撥的生產資料，組織生產活動的產品生產者。企業作為國家計劃經濟體制下的一部生產機器，在財務上幾乎沒有任何權力。企業所需資金，由國家財政部門撥入，只有季節性生產或交通運輸不便的企業，其超常儲備物質所需資金才通過銀行貸款解決。資金是由財政撥款解決，還是由銀行貸款解決，對企業來說僅僅是資金來源渠道的不同，并無本質的區別。企業的再生產必須按國家計劃進行，企業不僅不具有擴大再生產的權力，也不具有簡單再生產的權力。企業按國家的規定對固定資產計提折舊并上繳國家財政，國家統一掌握與安排折舊基金。盈利上交國家，虧損由國家彌補，企業不具有獨立的經濟利益。企業按地區、按行業實行統一的工資福利制度，員工的薪酬待遇與企業的生產管理狀況無直接的聯系。簡言之，在傳統的計劃經濟體制下，企業既無自籌資金的權力，也無自主投資和收益分配的權力。

如上所述，在經濟體制改革前，國家掌握著企業的財權。那么，國家是如何行使這一權力的呢？“計劃”和“核算”是國家控制和管理企業經濟活動的兩大主要工具。企業的一切經濟活動均被納入國家計劃，國家則通過統計核算與會計核算監督企業計劃的執行情況。其中統計核算主要用于反映和監督企業生產計劃的執行情況，會計核算則主要用于反映和監督企業資金的來源與占用、使用與耗費的情況。依據當時的會計理論與會計制度，企業的資金按照用途的不同，被分為固定資金、流動資金和專用基金三種。固定資金為固定資產的資金來源，流動資金為流動資產的來源，專用基金為具有特定用途的資金。企業必須按規定的渠道取得資金，按規定的用途使用資金，各種資金必須做到專款專用。企業會計的職能，僅僅在于依據專款專用、分戶核算的原則組織核算，對企業資金的使用情況實施監控。在資金耗費方面，國家主要管理的是生產耗費，亦即產品成本。對企業可比產品成本計劃降低額和降低率完成情況的考核，成為當時國家控制和監督企業生產耗費和資金耗費的主要手段。概言之，在傳統的計劃經濟體制下，企業并不存在自主籌資、自主投資、自主收益分配等財務活動，有的只是作為國家對企業的資金使用與耗費實施管理的會計核算和會計分析活動。

我國經濟體制改革的浪潮很快沖破了企業有會計無財務這一局面。隨著企業獨立商品生產者地位的確立，企業的籌資、投資、收益分配等財務活動便相繼而生。財務實踐亟須財務理論的指導，財務實踐呼喚財務理論的誕生。正是基于這一現實的需要，西方發達國家的財務管理理論和財務管理實務陸續被引入到我國財務管理學。也就是說，我國的財務管理理論并不是我國學者對我國財務管理實踐進行總結、歸納與升華的產物，而是一種“舶來品”。舶來的財務管理理論與財務管理方法，大大推動了我國財務管理理論與財務管理實踐的發展，但因水土不服，理論脫離實際的問題也十分嚴重。

二、舶來的財務管理學的特征

作為舶來的財務管理理論或財務管理學，必然具有其濃郁的異國特征，筆者將其概括為以下四點：

（一）舶來的財務管理學是以發達的金融市場為理財環境的財務管理學

籌資和投資是企業重要的財務活動，金融市場則是企業籌資、投資的場所，是企業籌資、投資活動的外部環境。一個國家的金融市場發達與否，對企業的籌資、投資活動具有直接的影響。舶來的財務管理學反映的是以發達的金融市場為企業籌資、投資環境這一現實。在發達的金融市場環境下，有更多的籌資、投資的渠道和方式可供企業選擇，企業較易進行長期、短期資金的相互轉化，使資本結構具有可調節性與彈性。在發達的金融市場環境下，企業可從金融市場上獲取反映資金供求狀況的利率變動、反映企業經營狀況與財務狀況的股票價值變動等信息，從而使科學財務決策的進行具有必要的支撐。

（二）舶來的財務管理學是以健全的股份經濟為基礎的財務管理學

在西方發達國家，股份經濟已有數百年歷史，股份公司已經成為現代典型的企業組織形式。舶來的財務管理學是建立在股份經濟基礎上的財務管理學，或者說，舶來的財務管理學是一部股份公司的財務管理學。如財務管理目標，主要強調的是股東財富最大化；有關權益性資金籌集方式，重點介紹的是股票籌資方式；有關資金成本中的權益資金成本，主要闡明的是優先股和普通股的資金成本；資本結構優化分析及投資決策內容，無一例外均以股權作為權益資本；有關收益分配，論述的是股利分配政策及其選擇。

（三）舶來的財務管理學是一部內容不夠完整的財務管理學

資金是企業最重要的經濟資源。若要保障以較小的資金投入獲得較大的產出效益，就必須加強對資金占用與資金耗費的管理。就資金占用管理而言，舶來的財務管理學中論及的是對現金、存貨、應收賬款等流動資金占用的管理，而對非流動資金占用的管理則無反映。就資金耗費管理而言，亦即對成本、費用的管理而言，舶來的財務管理學中論及的只是對籌資成本的管理，對產品生產成本、管理費用、銷售費用等資金耗費的管理則毫無涉及。凡此種種，在筆者看來，不能不是舶來的財務管理學的一種缺憾。

（四）舶來的財務管理學是體系不夠完善的財務管理學

舶來的財務管理學，是按照企業財務活動的構成環節，亦即籌資、投資、用資、收益分配的邏輯順序構建其內容體系的。從企業的財務活動即財務業務的角度看，其體系是基本完整的，邏輯關系是清晰的。但從管理學的角度看，這一體系則是欠完善的。正如房屋建筑工程，其所包括的地基工程、墻體工程、屋頂工程、裝修工程等子工程盡管各不相同，但均服從統一的構思與設計，工程的實施均服從統一的監督與控制。換言之，地基工程、墻體工程、屋頂工程、裝修工程等各子工程是房屋建筑工程管理的對象和內容，工程設計決策、工程監督、工程控制等則是房屋建筑工程管理的職責或職能。房屋建筑工程管理學體系若只涵蓋了各子工程的業務內容，而沒有涵蓋工程設計決策、工程監督、工程控制等工程管理職能的話，充其量只是一部房屋建筑學，而不是一部建筑管理學。同樣的道理，若財務管理學只是涵蓋了各項財務業務處理的理論和方法，而沒有涵蓋企業財務活動的整體規劃、財務控制與財務監督等方面的理論與方法的話，也只是一部企業財務學，而不是一部嚴格意義上的財務管理學。

三、舶來的財務管理理論與我國財務管理實際的差距

理論的價值在于它所具有的指導人們認識世界、改造世界的功能，指導人們認識世界、改造世界的功能越強，理論的價值越大；反之，則越小。理論來源于實際，又高于實際。理論所固有的抽象性，決定其與豐富多彩、千變萬化的現實世界必然存在差距。然而，這并不意味著理論可以與實際相脫離。理論若與實際的差距過大，理論的價值就會降低，乃至喪失。由于舶來的財務管理學與我國的財務管理實際存在較大的差距，對我國財務管理實踐的指導作用也就不能不受到很大的制約。二者的差距主要表現在：

（一）由企業產權性質的不同所導致的差距

在西方發達國家，企業的主體是建立在私有產權基礎之上的實行所有權與經營權相分離的股份公司。而在我國，企業的主體卻是建立在公有制基礎之上的國有獨資公司和國有股份公司。西方發達國家的股份公司，一般來說，其財務管理目標是追求“股東財富最大化”。那么，是否可以將這一目標簡單套用到我國國有獨資公司或國有股份公司呢？筆者認為，答案是否定的。僅就我國的國有上市公司而言，其眾多的社會投資人幾乎被排除在股利分配之外，其利益的得失基本取決于股價的漲落，股東權益在他們身上并未得到應有的體現。作為國有企業大股東的國家，也主要是作為社會的管理者、服務者，通過稅收的方式參與企業分配。盡管國家也有關于國有企業向國家上繳利潤的規定，但實際上國家作為所有者的權益并未得到充分的體現。在筆者看來，我國的國有企業已經不同程度地蛻變為集體所有制或集團所有制，其追求的財務管理目標，并不是股東財富最大化，而是企業經營者及員工利益最大化。概言之，舶來的財務管理理論與我國的現實狀況差距甚遠，依據前者難以對后者作出科學、合理的解釋，更難以指導后者的運行。

（二）由金融市場發展程度的不同所導致的差距

如前所述，西方發達國家的企業是以發達的金融市場為投融資場所的，企業投融資的渠道較寬，方式較多，行為也較規范。而我國的實際情況卻是，金融市場的發展尚處于初級階段，企業投融資渠道狹窄，主要依賴證券市場，且投融資行為欠規范。一些包裝上市的公司以圈錢為目的，經營水平不高，長期處于低盈利甚至虧損狀態；上市公司基本不派發股利，低成本甚至無償使用投資人的資金，投資者的權益得不到保障，高風險，低回報甚至無回報。非上市的大中型企業其外源融資方式主要是銀行借款，盡管近年來中央銀行對商業銀行信貸利率的管理有所松動，但商業銀行的信貸規模和信貸利率仍基本處于中央銀行的管控之下，與利率市場化相距甚遠。我國的小型、微型企業則很難獲得銀行貸款，急需資金時只能向民間金融機構求貸，所承擔的高利貸的風險使其處境更為艱難。面對這樣的金融市場環境，西方財務管理學的風險與收益的理論、資金成本理論、資本結構理論及現金證券轉換理論等都顯得蒼白無力，無法真正發揮其對我國企業財務管理實踐的指導作用。

（三）由舶來的財務管理學內容的欠缺所導致財務管理理論與我國財務管理實踐的差距

如前所述，舶來的財務管理學的內容不夠完整，產品成本與營業費用的管理并未涵蓋其中，這就必然產生企業財務管理實際需要與企業財務管理理論缺失的矛盾。成本、費用的管理屬資金耗費的管理，其中產品成本的管理還屬資產的管理。無論是資金耗費的管理，還是資產的管理，均屬資金的管理。資金的管理無疑屬財務管理的范疇。企業資金的管理主要解決兩大問題：一是企業資金的效率問題亦即企業資金的投入與產出的關系問題；二是企業與利益相關者的財務關系的協調與處理問題。而要解決這兩大問題，就需要構建一個由籌資成本管理、投資成本管理、用資成本管理和產品成本費用管理等環節組成的成本管理理論體系。企業資金的效率問題，舶來的財務管理學中，有籌資成本管理、投資成本管理、用資成本管理，卻無產品成本、營業費用的管理。無產品成本、營業費用管理，也就無真正意義上的收益管理、資本增值管理。可見，如此構建的財務管理學，實難滿足財務管理實踐的全方位、全過程的要求。

四、關于發展我國財務管理學的構想

我國在進行經濟體制改革之后，在缺乏市場經濟環境支撐企業財務管理經驗的情況下，引進、學習和借鑒西方發達國家企業財務管理的理論與方法是十分必要的。然而由于所處的宏觀、微觀環境及企業所有制性質不同，財務管理理念、財務管理目標、財務管理方式與方法亦有所不同，故可以引進、學習、借鑒西方發達國家的財務管理理論和方法，卻不可照搬西方發達國家的財務管理理論和方法，只能在遵循財務管理的基本規律與一般原則的前提下，研究、形成與發展符合我國特點的財務管理理論和方法。

（一）構建完整的財務管理學內容體系

就財務管理對象而言，財務管理學屬經濟學范疇；就財務管理的方法、手段而言，財務管理學屬管理學范疇。因財務管理學科是經濟學與管理學的交叉學科，故筆者主張從管理對象和管理手段兩個方面研究財務管理學的內容體系，或者說，從經濟學和管理學兩個不同的維度研究財務管理學的內容體系。

企業財務管理的對象是指企業資金運動過程及資金運動過程中所形成的經濟利益關系即企業的財務關系。完整的資金運動過程應包括資金的籌集、資金的投入、資金的耗費、資金的占用和資金的收回等五個環節。有人將資金耗費的管理亦即生產耗費、期間費用的管理，視作成本會計學的內容。也有人將資金耗費的管理視作管理會計學的內容。在筆者看來，這兩種觀點都有其不妥之處。實際上，成本會計學的主要內容在于闡明成本核算的理論與方法，成本核算的基本功能則在于確定存貨的價值，而不在于說明如何對成本費用實施管理。管理會計學盡管也會涉及成本費用問題，但這只是出于進行企業生產經營規模規劃和生產經營決策的需要。完整的資金耗費管理，應該是企業籌建階段成本的規劃與控制、產品設計階段成本的規劃與控制、生產階段成本的規劃與控制、銷售階段成本的規劃與控制、售后服務與產品廢棄處理成本的規劃與控制的總和。而這些極其豐富的內容，是管理會計學所無法全部涵蓋的，卻是財務管理學所必須包括的。簡言之，盡管成本會計學、管理會計學也會涉及資金耗費的內容，但二者的視角與財務管理學的視角卻有很大的不同，因而絲毫不排斥財務管理學將其歸入自身的學科體系。

舶來的財務管理學的內容體系欠完善，除表現在未將資金耗費管理包括在內以外，還表現在未能系統地闡述財務管理的方式、手段和方法，從而無法充分體現其作為管理學科應有的屬性。

綜上所述，屬于經濟學與管理學的交叉學科的財務管理學，不僅應闡明財務管理的對象和內容，還應闡明財務管理的方式、手段與方法。完善的財務管理學的內容體系，應該是財務管理的對象、內容和財務管理的方式、手段、方法的有機統一。當然，我們主張學科內容的系統與完整，但并不意味著排斥一門學科中的某部分內容可以相對獨立為一門學科分支。也就是說，成本管理的理論與方法既隸屬于財務管理學，又可以作為為財務管理學的分支――成本管理學而存在，正如財務管理學既隸屬于企業管理學，也可以作為企業管理學的分支存在一樣。

（二）構建科學的財務管理學內容體系

現代西方的財務管理學是在股份經濟的基礎上發展起來的，主要目的是為了解決股份公司的財務管理問題。股份公司的財務管理區別于其他類型企業財務管理的特殊性，主要在于籌資和收益分配。在早期的財務管理學中，這兩部分內容占據了主要篇幅。其后產生和發展起來的管理會計，把投資決策、營運資金管理等本屬財務管理學的內容納入了自身的知識體系。財務管理學為了維護自身知識體系的完整性，除繼續保留上述內容以外，還逐漸將投資決策、營運資金管理等一系列內容納入進來，形成了由籌資決策、投資決策、營運資金管理、股利分配政策等財務實務處理的理論、方法組成的內容體系。

筆者認為，由籌資決策、投資決策、營運資金管理、股利分配政策等組成的財務管理學知識體系是不夠嚴密的。因為按該體系框架，很難體現財務管理的對象、內容和財務管理的方式、手段、方法有機統一的要求。故筆者主張，首先按財務規劃、財務監控和財務考核與評價三大財務管理基本職能的邏輯順序構建現代財務管理學的內容體系，再將投資、籌資、用資、耗資、收益分配等企業的各項財務業務與活動分類納入財務規劃、財務監控、財務考核與評價三大模塊之中，從而實現財務業務活動與財務管理活動有機融合、財務管理理論與財務管理實踐高度統一。

（三）構建與我國財務管理實際更加契合的財務管理學內容體系

篇（3）

自20世紀60年代以來，金融創新幾乎席卷全球，金融業在世界范圍內發生了全面而深刻的變化。企業作為金融領域的重要參與主體，在企業金融、公司理財中日益推行金融創新和應用金融工程，使得企業金融、公司理財的內容及模式均發生了重大變化。

我國有色金屬工業是國內率先實現與國際市場接軌與通融的產業之一，自上世紀90年代以來，一直直接面對跨國公司的激烈競爭，針對國內外市場有色金屬價格的頻繁波、急劇波動有了一定的適應能力。但是，仍然存在不少問題，也遭受了一定的挫折。造成這種局面的原因較多，但主要是由服務貿易領域實力太弱，經貿與金融、保險脫節以及企業內部對金融創新手段的重視不夠，經驗不足等造成的。

一、傳統有色金屬行業公司財務管理面臨的現狀

(一)內外資源調配不力，生產效率低下

傳統企業財務管理的體制、資金的運作方式、監管手段等方面存在的弊端，比如公司內部多級法人資金的分散占用，子公司多頭開戶。還有傳統的財務管理在各部門間缺乏必要的不定期的交流，有的業務甚至存在著重復性，這樣導致財務管理往往是事后型、靜態不動型的。

內部控制的機構設置水平不高。目前企業內部控制多數仍停留在會計控制、審計活動等層面，一般只局限于財務相關部門，并沒有滲透到企業經營管理的整個流程當中，且缺乏有效的內部監管。機構設置水平低、范圍小，導致公司內部控制系統形同虛設，沒有真正達到“控制”的目的。

(二)集團公司走向國際市場，競爭日漸激烈

傳統有色金屬行業公司其財務管理應從國際化的角度來審視整個企業。比如，各方籌資和投資的國際化。另外，隨著全球經濟一體化進程的加快，也就意味著國內外市場競爭的加劇，經營風險的加大，這些必然對財務管理水平提出了更高更嚴格的要求，集團公司必須運用多種財務手段，最大限度地降低各項成本，包括縮小資金成本。

二、有色金屬行業集團公司——金川集團企業重點項目

(一)金川集團年處理110萬噸銅渣選礦工程

金川集團公司第一個重點項目——年處理110萬噸銅爐渣選礦工程，于2010年破土動工，這是在考慮到資源綜合利用為主要功能的四廠區內進行的。該項目的開工建設，標志著該公司在轉變經濟發展方式上又邁出了堅實的一步，一批行業領先的科技成果將被應用到此次項目當中，未來金川集團銅冶煉系統競爭力將得以大幅提升。項目設計工藝先進，運行成本低，自動化程度高，環保效果好，這也是金川集團貫徹落實中央和甘肅省省委政府關于走發展循環經濟之路、建設節約型社會的一項重大工程。

(二)金川集團進軍新能源新材料領域

2010年7月31日，金川集團蘭州金川新材料科技股份有限公司揭牌成立。該公司主要致力于金屬行業如鈷、鋰資源的開發和應用以及鈷、鋰的二次再生利用，鈷金屬、二次電池材料的生產，以及節能環保型動力汽車的車載電池的研發。該公司的各個工程是金川集團公司進軍新能源、新材料行業，拓寬經營范圍，做大做強企業的重要舉措，也是實施西部大開發，建設我國重要新能源、新材料研發和生產基地的不容忽視的重要內容。

三、現代企業金融工程對企業的影響

(一)現代企業金融工程給企業帶來的收益

(1)通過創新性融資工具和手段可以降低融資成本，提高融資效率和效益，拓寬融資渠道以及增加融資總量；降低了成本，改善信息披露通報情況，優化治理機構和資本結構。

(2)通過創新性風險管理工具和手段，對企業金融風險進行有效預防和化解，避免或減少了風險損失。例如，2004年，美國COSO委員會提出了企業風險管理的概念，并為公司董事會提供了企業所面臨的重要風險，以及如何進行風險管理方面的信息，并把企業風險管理細化：內部環境、目標設定、事件辨別、風險評估、風險反應、控制活動、信息和交流以及監督等8個方面。

(3)利用稅收不對稱性合理避稅。財政收入的增長態勢為減稅提供良好的契機。2011年1至11月，全國財政收入97309億元，同比增長26.8%。在此背景下進行減稅的條件已經具備。2012年“減稅”而非“增支”將成為積極財政政策的重心所在，預計結構性減稅政策將取得進一步進展。

另外，這種收益還同時具有很強的外部性。企業金融工程不僅影響企業自身，而且對金融市場和經濟發展有重大意義。企業金融工程實現了金融收益和風險的再分配，導致了金融資源的合理配置，滿足了金融市場的需求，提高了金融市場的運作效率。金融市場效率的提高加快了金融市場的運作效率。金融市場效率的提高加快了金融深化和金融發展，直接提高了金融體系的效率。而金融體系效率的提高又將直接帶動整個國民經濟競爭力的提高。

(二)金融工程對企業的負面影響

(1)創新性金融工具往往具有巨大的杠桿放大作用，而針對它們開發的各種金屬分析模型存在著一定的誤差。創新性金融工具杠桿風險及金融分析模型風險往往是難以估量的，不當的操作會給企業帶來巨額損失。

(2)創新性金融工具和手段的運用對企業財務會計準則帶來了巨大沖擊，增加了企業財務會計處理工作的難度，降低了企業財務會計體系對企業整體資金流動和資產變更情況的反映程度和監控效率。

四、結語

有色金屬企業通過運用工程化方法和手段，對企業內部進行金融改造和調整，使之適應、配合外部環境的變化，可以更好地順應全球經濟一體化帶來的競爭，從而實現企業價值最大化的理財目標。

篇（4）

中圖分類號：G640 文獻標志碼：A 文章編號：1674-9324（2014）20-0001-02

每一次社會和市場需求的發展變化都會帶來財務管理教育的變革和發展。隨著金融全球化的發展，金融市場的環境和條件、資本市場競爭的激烈程度都發生著前所未有的巨大變化。一系列新的復雜的財務管理問題，如復雜環境下的資產定價、衍生金融產品的創新與利用、跨國經營的財務管理、全球化趨勢下的風險管理等應運而生。企業的理財環境正發生著天翻地覆的變化，同時也對如何培養適應社會需求的財務管理專業人才提出了新的挑戰。由于西方國家建立和發展市場經濟體制已有了數百年的歷史，其教育體制既體現了對市場需求的高度適應又不乏規范。以美國為代表的一些世界著名大學培養了許多世界著名的財務學家，其畢業生也得到了所在國乃至世界財務管理界的普遍認可，這些學校在財務管理學科專業建設方面已取得了較大成果，因此，我們擬從新的視角出發，通過對國內外知名大學的財務管理專業課程設置的比較分析，從中獲得一些對完善我國財務管理專業建設有益的啟示，并在此基礎上展開面向21世紀的財務管理專業課程體系的研究。

一、美國高校本科財務管理專業課程設置的現狀分析

根據US NEWS最新美國大學商科排名，本文選取了美國的賓夕法尼亞大學、紐約大學、斯坦福大學、德克薩斯大學、佛吉尼亞大學和卡內基梅隆大學共六所高校為研究對象。通過搜集、整理和對比了這些大學財務管理專業課程設置情況，得出以下結論。

1.美國高校財務管理人才培養目標的側重點不同。經過對資料的搜集，我們發現：美國各高校對所培養的財務管理人才應具備的能力比較相似，例如應具備扎實的專業基礎和較高的解決問題的能力。但在具體方面也存在著一些差異：

從培養技能上來看，賓夕法尼亞大學強調培養“在財務工作方面要能擔任風險資本運作、公司兼并與收購以及國內外的管理咨詢等技能”；德克薩斯大學則強調“學生要掌握財務學的理論框架、分析工具及解決一系列財務問題的技能”。

從畢業生去向角度來看，美國高校將學生畢業后的去向定位較為明確，如賓夕法尼亞大學強調培養的學生能在“資產管理機構、國際商業投資銀行、工商企業和金融機構以及政府和法律部門”從事相關工作；德克薩斯大學則強調培養的學生能在“非金融性公司、金融服務機構、能源公司及房地產公司”，而另一些高校則在培養目標中明確說明學生適于從事的工作。

2.美國高校的財務管理專業必修課較少，且存在一定差異。美國各高校的財務管理課程在專業必修課設置上有一定的差異，但是其主要特點是要求的必修課程數量較少。例如，賓夕法尼亞大學、紐約大學、德克薩斯大學、卡內基梅隆大學和斯坦福大學的專業必修課不超過5門，這些大學除了都設有公司財務外，其他必修課存在一定差異，如賓夕法尼亞大學的專業必修課程包括貨幣經濟學與全球經濟；德克薩斯大學的專業必修課程包括財務（金融）實習、投資管理和綜合財務；紐約大學則包括金融市場基礎。可見，美國高校在財務學的課程教學中傾向于讓學生具備扎實的現代財務基礎理論和方法，并就其培養方向的不同設置了特色化的基礎必修課程。

3.美國高校財務管理專業選修課多，覆蓋面廣。美國大學可供學生選擇的專業選修課非常多，幾乎涵蓋了整個財務管理的各個領域，如公司理財、國際金融、投資學和證券等領域，并且融合了經濟學和管理學的內容。如賓夕法尼亞大學的專業選修課包括商業經濟學，高級公司理財，投資管理，金融衍生工具，公司估價，國際金融，房地產投資：分析與融資，國際金融市場，國際銀行學，市財政政策，固定收益證券，投資資金，行為金融學，風險資本與金融創新，兼并與收購，金融工程，金融監管研究等；德克薩斯大學的專業選修課包括貨幣、銀行和經濟條件，貨幣和資本市場，財務（金融）高級主題，國際金融學的前沿研究，大公司財務計劃和政策，中小企業財務計劃和政策，銀行和金融中介機構，國際金融，高級組合管理和投資分析：理論和應用，財務風險管理，證券分析，財務分析，房地產估價和投資，房地產融資與聯合組織等；斯坦福大學的專業選修課包括商務經濟學，高級公司理財，投資管理，衍生金融工具，公司價值評估，國際公司，房地產投資：分析與融資，國際金融市場，國際銀行業，城市財務政策，固定收益證券，經費投資，行為金融學，風險資本與創新融資，買斷與并購金融，公司重構，金融工程，金融自學輔導等。

二、我國高校本科財務管理課程體系與美國高校的差異

我們搜集整理了我國廈門大學、中國人民大學、上海財經大學、中央財經大學、中南財經政法大學和東北財經大學等10余所高校本科財務管理課程設置與美國高校的課程設置進行對比，得出以下結論。

1.我國高校財務管理專業必修課程設置較多。在專業必修課程設置方面，與美國較少的專業必修課不同，我國高校的專業必修課都在8門以上。而且必修課程學生除了需要學習一些財務管理方面的課程之后，會計方面的課程也是必不可少的，并且各大高校的專業必修課所包含和涉及的內容領域并不完全相同。例如，中國人民大學的財務學專業必修課包括財務會計學、初級財務管理學、中級財務管理學、高級財務管理學、成本管理學、國際財務管理學、財務分析學、證券投資學、計算機財務管理學等；上海財經大學的財務學專業必修課包括財務分析與運算、公司財務、財務工程學、稅務籌劃、財務決策支持系統、基礎會計、中級財務會計、成本會計、跨國公司財務等；東北財經大學的財務學專業必修課包括財務管理專業導論、公司理財、管理會計、國際財務管理、資產評估基礎、財務分析、財務模型分析與設計等。

2.我國高校財務管理專業選修課范圍狹小。與美國大學龐大的選修課程體系相比，我國大學的選修課程有一定的局限性，各所高校沒有將財務管理所涉及的全部領域如投資、證券、兼并與收購和國際金融領域的課程全部列入選修課體系，而只有一些管理學方面的課程，相關的經濟學課程也較少。例如，中國人民大學將人力資源管理概論、企業戰略管理、組織行為學概論、經濟法概論、稅法、貨幣銀行學等作為專業選修課；上海財經大學將企業價值評估、個人理財、兼并與收購、高級財務會計、公司治理、審計學、金融市場學等作為專業選修課；東北財經大學將成本會計、風險管理、內部控制、審計學概論、資產評估實務、高級財務管理等作為專業選修課。

3.我國高校財務管理專業課程內容缺乏科學性。我國高校目前財務學課程內容較陳舊，未能及時體現與反映國內外財務理論與實務發展的先進成果，例如對于理論實務界較為前沿的計量金融、貨幣與資本市場、運營管理、投資學和財務（金融）專題講座等課程均未開設，與不斷變革的市場環境以及人才培養目標脫節。財務學專業課程內容龐雜，大多數教材作者只求全、厚、廣，而忽略了知識體系存在交叉。如財務管理與管理會計相關內容存在重復，加重了學生的學習負擔，并且知識體系間沒有基礎和高級的層次劃分。

三、美國財務學課程設置對我國的啟示

1.明確的培養目標至關重要。美國財務管理課程的培養目標大可概括為，為公司財務管理和分析、投資銀行和財務咨詢培養專業人才，讓學生能夠在各類企業財務部門及銀行從事相關的財務工作。讓學生獲得在商業和投資運行方面、金融機構和資本市場方面，基本的經濟和金融組織框架方面的一個綜合的理解。通過這些明確的培養目標，學生可以清楚地了解到自己在結束本科階段的學習之后能夠具備哪些能力，并且今后能夠活躍在哪些工作領域。同時，如果學校的培養目標與學生的期望恰好相似，會大大激發學生的學習興趣。

2.完善的專業課程體系設置是學生深入學習的基礎。從以上現狀分析可以看出，美國高校的專業課程設置除將一些重要的課程設置在專業必修課程中之外，另一些有分量的課程也會在選修課體系中出現，這與我國的重要課程集中在專業必修課程中的現狀大不相同。在美國高校中，專業必修課程通常只有幾門，學生可以全權根據自己的意愿來選擇后續學習的課程，而在我國高校中，部分在美國高校中屬于選修部分的課程直接被列入到了必修課程體系當中，學生即使不想修讀，也別無選擇，這樣的課程設置可能會加重學生的抵觸情緒。

另外，我國高校選修課程的可選性也遠遠不如美國高校，在美國高校的選修課中，所涉及的每一個領域，例如管理、經濟、投資和金融等可能有三至四門相關課程可供選擇，但在國內大學，可能僅有一門與之相關的課程可供選擇。多門課程的學習毋庸置疑要比一門相關課程學習所帶來的效果要明顯，學生獲得的知識更加廣泛，對于某一領域的理解更為深刻。

3.提供選課咨詢是學生選課的關鍵。國內大學的選課系統中通常只顯示課程名稱，對課程整體的描述或與之相關的信息寥寥無幾。這種信息不對稱的現象會引發一系列的問題，例如學生不清楚課程性質和內容，不清楚選修哪些課程會對日后的職業規劃產生幫助等，這個弊端會使學生在選課時出現盲目選擇的現象。在美國，像紐約大學和佛吉尼亞大學在學生選課前會安排一些導師或者小組來提供個性化的專業選課指導，通過解答學生對課程的疑問，并與學生探討其所期望的發展方向，為學生的選課方案提供參考意見或進行指導。

4.專業方向細分有利于專業型人才的培養。美國高校在財務專業下設置一些專業方向，這樣主攻各個專業方向學生的核心課程就集中在這一方向上。如密歇根大學以職業路線安排專業方向，一共分為一般財務、投資銀行、公司財務、股票分析師、基金經理、銷售與貿易、房地產、銀行與保險、企業家等九個方向，在課程設置上也是按照這九個方向分別設置核心課程、基本課程和推薦課程。德克薩斯大學在財務（金融）專業下分為六個方向：公司財務和投資銀行、能源財務、投資經理、金融市場/銀行、房地產、一般財務。

專業方向的劃分不僅符合了市場的各種需求，更重要的是，明確的方向是學生快速、順利地找到自己的定位的關鍵。而在我國，財務管理專業下并沒有眾多分支。學生在選課時分不清方向，缺乏主攻某一領域的意識，沒有擅長的技能等現象屢見不鮮，這些現象阻礙了我國財務管理專業型人才培養的腳步。

5.理論教學與實踐教學應緊密結合。國外大學的一些教學模式很值得我們借鑒，如紐約大學有專門的財務（金融）的獨立研究項目作為專業選修課，這個研究項目鼓勵學生在財務（金融）領域選擇感興趣的課題進行獨立的研究，在研究的過程中會有老師一對一的輔導，考評成績合格即可得到相應的學分。

參考國外的教學模式，筆者認為我國高校應該加強實踐教學，一方面學校應該為學生構建多元化的實踐平臺，如在銀行、管理咨詢公司、證券交易所等單位建立實習基地，讓學生真正參與到實踐中，縮短書本和實踐的距離；另一方面學校可以建立諸如籌資談判、投資分析、財務分析等模擬實驗室，讓學生有身臨其境的學習感受，從而培養其分析決策能力、團隊合作能力、應變能力等。

綜上所述，國外高校財務管理專業豐富多樣的選修課程和明確的培養目標和學生發展方向是我國在財務學專業課程設置上需要借鑒的地方。讓學生明確自己今后所發展的方向，并且為學生提供相關課程的學習機會，才會為我國財務管理人才市場培養出優秀的專業人才。

參考文獻：

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[5]周劍濤.關于本科財務管理課程案例教學的幾點思考[J].高等教育研究，2008，（9）.

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摘 要：財經院校管理類專業基礎課由于是不同教學單位開設的，容易產生授課內容重復的問題.本文以《金融學》和《財務管理》課程為例，在闡述兩門課程整合的必要性的基礎上，分析整合方案應考慮的因素，并根據專業基礎課設置原則，給出了三個解決方案，并基于知識完整性，針對每一種方案給出了具體的應對措施.

關鍵詞 ：專業基礎課；金融學；財務管理；整合

中圖分類號：G642文獻標識碼：A文章編號：1673-260X（2015）04-0254-03

基金項目：本項目為東北財經大學校級教改課題《管理類專業基礎課授課內容重復的整合研究》的研究成果

近幾年，教育部不斷地對高等學校教學計劃改革提出政策性規定，比如，學分不斷降低，這樣的改革對于學生來說有利有弊，好處是學生可以有更多的時間和精力去拓展授課以外的能力和素質的提升，有利于培養綜合性人才；弊端是對于沒有學習規劃的學生來說可能造成知識攝取不足，限制了知識面的擴展.為了彌補這樣的弊端，高等院校應該合理設計專業基礎課，盡量在有限學分的前提下，給學生充分補給基礎知識，為其專業課學習打下堅實的基礎.然而，很多財經院校設置專業基礎課時常常會有授課內容重復的現象，如果重復的課程不是來源于同一個教學單位，那么授課老師之間就可能缺乏對于授課內容的溝通，可能會導致重復或銜接問題.本文以財經院校管理類專業專業基礎課《金融學》和《財務管理》課程為例，分析兩門課程授課內容重復的整合問題.

1 《財務管理》和《金融學》兩門課程整合的必要性

《財務管理》和《金融學》是分別隸屬于管理類和經濟類的兩門課程，但其授課內容卻有很大的重復性，以我校會計學系列教材《財務管理》（劉淑蓮主編）和金融學系列教材《金融學教程》（蘇平貴主編）為例，《財務管理》教材共14章，《金融學教程》教材也共14章，從其目錄標題看，共有9章是完全重復，其余的章節有部分重復，也就是說，兩門課程至少有70%以上的內容是重復的.目前，我校管理類專業同時開設了這兩門專業基礎課，根據2010級的教學計劃，我校共有17個管理類專業同時在大學二年級開設了財務管理和金融學課程，其中，勞動保障、行政管理、公共事業管理專業的財務管理是方案內學科基礎選修課，金融學是學科基礎必修課；管理科學和工程管理專業的金融學是選修課，財務管理是學科基礎必修課；其余的12個專業（電子商務、旅游、資產評估、日會、注會、會計學、加會、財務管理、物流管理、人力資源、市場營銷、工商管理）的財務管理和金融學都是學科基礎必修課.這意味著我校有12個管理類專業的學生因為教學計劃安排而導致財務管理和金融學的重復學習.只有5個專業的學生可以通過選課來避免財務管理和金融學的重復學習，然而這些學生極有可能因為不了解課程的內容而同時對兩門課進行了選修.由此可見，我校目前管理類專業同時開設財務管理和金融學勢必造成授課內容重復，浪費了教學資源，同時也降低學生學習的積極性，影響教學質量.

管理類專業同時開設《財務管理》和《金融學》課程造成重復授課不光是我校的問題，外校同樣存在這樣的情況.以山西財經大學為例，工商管理專業、物流管理專業、市場營銷專業、管理科學專業、工程管理專業、項目管理專業等管理類專業都同時開設了《財務管理》和《金融學》課程.

管理類專業學生開設《財務管理》和《金融學》課程的目的是為了讓學生掌握一定的理財知識和了解金融市場環境知識，以培養適應經濟型社會需求的管理類人才.《財務管理》以講授公司理財知識為主，簡單介紹了金融市場環境知識.《金融學》對金融市場環境做了比較詳細的介紹，同時也大量介紹了理財知識.這就使得兩門課程產生了大量的授課內容重復.根據學分制的教學制度，在總學分一定的情況下，如何取舍這兩門課程，或者如何很好地整合這兩門課程，思考這兩個問題，有利于重新修訂或調整管理類專業學生的教學計劃，提高教學質量，優化教學資源配置.

2 設計管理類專業《財務管理》和《金融學》課程整合方案應考慮的因素

2.1 體現課程基礎性的特征

專業基礎課是為學生學習專業課奠定必要基礎的課程，是學生掌握專業知識技能必修的重要課程.不同的專業有各自的一門或多門專業基礎課，同一門課程也可能成為多門專業課的專業基礎課.作為財經院校的管理類專業學生，了解理財知識和金融市場的知識是很有必要的，因為所有管理活動都是為了提高價值，而在現今的商品經濟社會里，金融市場是與個人生活和企業經營不可脫離的平臺.但管理類專業的學生將來的主要就業崗位又不專門是公司財務和股票投資，因此，對于管理類專業的學生開設的專業基礎課應該包含理財和金融市場的基礎知識.

2.2 擴展知識面

比較寬厚的專業基礎，有利于學生的專業學習和畢業后適應社會發展與科學技術發展的需要.專業基礎課的設置除了要突出財經院校的特征之外，還要能夠擴展學生的知識面.除了介紹理財知識和金融市場的基礎知識外，還可以介紹一些與企業經營和個人生活息息相關的財經類知識，比如貨幣的供需與定價、風險管理等基礎知識，以擴展學生的知識面，提高學生的綜合素質.

2.3 教學資源分配

學校在設置課程時往往會考慮到教學資源分配問題，這不僅關系到教師資源的合理分配，也關系到學生知識體系的完整性問題.《財務管理》通常是財務系（或者會計系）開設的課程，《金融學》是金融系開設的課程，在設計管理類專業開設的《財務管理》和《金融學》課程整合方案時，要注意這樣的問題：如果保留《財務管理》，金融系需要開設什么樣的課程能夠給學生介紹金融方面的知識；如果保留《金融學》，財務系需要開設什么樣的課程能夠給學生介紹財務方面的知識；如果這兩門課程都刪除，那么哪門課程能夠補充理財和金融市場知識，這個教學任務應該由哪個系來承擔.

3 管理類專業《財務管理》和《金融學》課程整合的方案設計

針對上述問題，財經類院校管理類專業本科教育的專業基礎課應該凸顯財經特征，因此，關于《財務管理》和《金融學》兩門課程的設置有三種可能：一是保留《財務管理》課程，舍掉《金融學》；二是保留《金融學》，舍掉《財務管理》；三是同時保留《財務管理》和《金融學》，并協調兩門課程的授課內容，凸顯兩門課程各自的特點.

3.1 保留《財務管理》，舍掉《金融學》

表1列示了中國校友會網最新編制完成的《2014中國大學評價研究報告》中除東北財經大學外，排名前5名財經類院校的管理類專業基礎課的設置情況，由于各個學校教學計劃設計不同，所以有的學校也叫“學科公共課”.從表1可以看出，基于財經類院校的特點，各財經類院校管理類專業的課程設置中都有“財務管理”課程，主要是因為管理類專業的學生主要是學習企業中某一方面的管理技能，而財務管理是企業基于價值管理中不可缺少的重要管理內容之一，因此，為了擴展學生的知識面，《財務管理》課程成了各財經院校管理類專業必開的課程.

如果保留《財務管理》課程，基于知識完整性，替代《金融學》可以開設的金融類課程應具備以下特點：（1）詳細介紹金融市場和金融工具類型；（2）介紹金融市場參與要素；（3）介紹金融市場工具的流通和定價機制.基于上述考慮，可以選擇的課程有：貨幣銀行學、金融市場學等.

3.2 保留《金融學》，舍棄《財務管理》

如保留《金融學》課程，基于知識的完整性，替代《財務管理》可以開設的包含理財知識的財務類課程很難在同一門課程中找到，往往會在《管理會計》和《財務分析》中涉及到部分理財知識，由于學分的限制和基礎性要求，這兩門課都是專業必修課，不適合作為專業基礎課開設.那么替代《財務管理》的課程就需要在別的教學單位尋找，比如：投資學等.

3.3 同時保留《財務管理》和《金融學》并予以協調

如果同時保留《財務管理》和《金融學》這兩門課程，就需要將教學內容進行整合，教師需要對教學內容進行協調，避免出現重復的授課內容.本文認為，基于專業基礎課54學分的要求，《財務管理》和《金融學》的教學大綱至少要包括表2的內容.基于兩門課程內容的整合，需要針對管理類專業編寫配套教材，這樣才能夠避免教學資源的浪費.

4 結束語

財經院校的管理類專業的學生在學習專業必修課之前，需要充分了解理財和金融市場知識，這些知識應該在專業基礎課中進行設置.目前，管理類專業主要是設置《財務管理》講授理財知識，設置《金融學》講授金融市場知識，但由于這兩門課分別開設在財務系和金融系，授課教師在授課時存在授課內容溝通障礙，導致這兩門課的授課內容存在很大重復性，為了解決這個問題，本文根據專業基礎課設置原則，給出了三個解決方案：保留《財務管理》，舍去《金融學》；保留《金融學》，舍去《財務管理》；同時保留這兩門課程.并基于知識完整性，針對每一種方案給出了具體的應對措施.

參考文獻：

（1）楊琴軍，陳龍清，季華.淺談專業基礎課教學改革與學生能力培養的整合[J].中國林業教育，2006（3）：14-17.

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中圖分類號:F275 文獻標識碼:A

文章編號:1004-4914(2010)07-166-02

一、中小企業財務管理存在的弊端

1.中小企業財務管理人員職能的發揮欠缺。目前在一些中小企業中,由于諸多因素出現一些經營者的行為背離所有者利益和債權人利益的現象,這是由于企業財務管理人員未能充分行使財務計劃和財務控制的職能,對財務報告的真實性以及重大投資決策失誤沒有承擔相應的責任,沒有切實維護所有者和債權人的合法權益。

2.融資渠道不暢,投資隨意性大,風險理財已是中小企業財務管理中的重要問題。部分中小企業對投資缺乏有力的分析論證,資金不能有效利用。由于中小企業相對于大企業來說銀行資信度不高,中小企業吸引金融機構的投資或借款比較困難,銀行向企業貸款大部分為高利率的短期借款,相對增加了企業的融資成本,加大了融資風險。如果對投資項目缺乏準確的財務分析論證,投資失敗對中小企業往往是致命的。隨著知識經濟的到來,中小企業會面臨更多的風險:①由于經濟活動的網絡化、虛擬化,信息的傳播、處理和反饋速度將會大大加快,倘若企業內部和外部對信息的披露不充分、不及時,或者企業當局不能及時有效地選擇利用內部和外部信息,會加大企業的決策風險;②由于知識積累和更新的速度加快,倘若企業及其員工不能及時作出反應就不能適應環境的發展變化,會進一步加大企業的風險;③高新技術的發展,使產品壽命周期不斷縮短,這不僅加大了存貨風險,而且加大了產品設計、開發風險;④由于“媒體空間”的無限擴展以及“網上銀行”和“電子貨幣”的運用,使得國際間的資本流動加快,由此使貨市風險進一步加劇;⑤在追求高收益驅動下,企業將大量資金投放在高新技術產業和無形資產上,使投資風險進一步加大。因此,如何有效防范、抵御各種風險及危機,使企業更好追求創新與發展已是財務管理需要研究和解決的一個重要問題。

3.財務管理模式落后,財務人員素質不高,對財務管理工作重視不夠。中小企業大多為家庭式作坊,管理模式落后,思想觀念陳舊,對現代財務管理理念知之甚少。企業經營者往往將企業作為整個家庭財產的延伸,為了全面控制,不愿分散所有權,使許多企業缺乏現代經營管理理念,失去許多成長的機會。同時由于中小企業本身的原因,企業的投資者同時就是經營者,對財務管理認識不足,造成財務管理混亂。特別是一些民企,會計人員大多沒有經過專業培訓,就匆匆上崗,導致出現重核算輕管理、重視資金運作輕視對后續會計資料的加工處理和經濟動態分析,會計人員只簡單地做到了賬賬、賬證、賬表、賬實相符,根本不會財務分析,更提不出有利于企業長久良性發展的合理化財務建議。

4.財務管理人員面對各種新環境存在知識滯后缺陷。企業的財務管理環境是指對企業財務活動產生影響的企業外部條件,是企業財務決策難以改變的外部約束條件。影響企業財務管理最主要的外部環境有法律環境、金融市場環境和經濟環境。目前企業的財務管理環境已發生了很大的變化,但小中企業的財務管理人員缺少應對新環境的知識和能力。

二、解決問題的對策

1.財務管理人員必須樹立理財新觀念。現代企業制度的建立,不僅賦予了中小企業自主理財的權利,同時也將現代企業理財置于瞬息萬變、高度風險性的市場經濟環境中,這對企業財務管理人員提出了更高的要求,財務人員必須建立適應知識經濟時代的理財新觀念。①信息觀念。在現代社會中,經濟信息是商品,會計信息也是商品,商品有價值,會計信息也有價值。一方面,要求財務人員必須迅速、準確、全面地收集信息,為企業籌資、投資決策提供依據;另一方面,所提供的對企業生產經營狀況的分析資料,能成為企業改善經營管理的決策依據,對企業管理產生重大影響。所以在復雜的市場經濟環境中,財務人員必須強化信息觀念,關注一切與企業相關因素的發展變化。②發展觀念。企業是在發展中求得生存的,企業的生產經營如“逆水行舟”,不進則退。企業財務管理必須充分考慮理財行為對企業的長期影響,在市場經濟下,風險與報酬同在,企業在追求利潤的同時,必須在兩者之間有一個正確的量度,資金運動中要合理安排財務結構,克服企業財務決策的短期性,立足于企業長期持續健康的發展。③風險觀念。企業的理財環境復雜多變,企業不可避免地遇到一定的風險。如籌資過程中有匯率風險、利率風險等;經營過程中有資本結構風險、立項風險等。財務人員必須建立科學的預警體系,防范和化解風險,將可能發生的風險降低到最低程度。強化風險管理,促進競爭與合作相統一,這是中小企業財務管理的重要內容。市場經濟使任何一個企業都存在著蒙受經濟損失的可能,這種可能性在知識經濟時代會更大。因此,企業財務人員必須有正確的風險觀,把握不確定因素,采取各種防范措施,最大可能降低風險。

2.創新財務管理理論與內容。知識經濟時代的到來,使無形資產成為企業最主要、最重要的投資對象,財務人員應該創新財務管理理論,改進和調整財務管理中忽視無形資產投資及其決策評價的內容,建立切實反映無形資產狀況及其結果的決策指標體系。投資決策的重點應以無形資產為主,并以是否給企業帶來人力資源積累、提高人力資源質量、增強企業創新能力及持續發展動力作為效益評價的標準。

3.加強財會人員隊伍建設,規范財務管理,使中小企業財務管理更上一個臺階。改革財務機構,提高財務人員素質,使財務人員成為復合型人才,以增強企業理財適應外部環境變化的能力。企業財務管理水平的高低直接影響著企業經營效益,財務管理又處于企業管理的中心地位,隨著知識經濟時代對財務機構高效靈活的要求,改革現有財務機構、培養具有創新能力的高素質財務人員已是當務之急。應改革現有企業管理體制,分設財務與會計機構,使現有的財務人員明確自己的職責,有參與競爭適應新形勢的緊迫感,促使財務人員充實、調整現有的知識結構。財務管理人員必須不斷學習與其有關的法律、法規,依法理財。一方面要按照法律法規守法理財(在不違法的情況下實現所有者權益最大化),另一方面當企業的權益受到損害時依法維護企業的權益。資金是企業的血液,企業的生存、發展離不開資金的合理籌措和有效使用。目前一方面企業為了擴大再生產面臨資金緊張,另一方面社會上卻存在著大量游資,這就要求財務人員具有豐富的金融知識,能夠在資本市場上盡可能以最低的成本和最小的風險為企業籌集最多的資金。隨著買方市場的出現和對外開放的擴大,企業之間的競爭日益激烈,企業為了在市場中爭生存求發展,必然離不開科學的財務管理。

4.拓展思路,增多融資渠道。中小企業應尊重銀行債務,樹立長遠發展的眼光,誠信守法,按期償還貸款。努力提高生產經營水平,增加收益。爭取從社會募集資金,通過向社會集資募股不僅可以增加中小企業的發展后勁,減輕競爭壓力,還可以打破原有的權益結構,突破家族式管理模式,提高知名度,對中小企業的長遠發展是大有好處的。目前,中國證監會對中國證券市場進行重大改革,允許中小企業通過進入創業板的方式融資,好多中小企業的成功范例已經樹立了榜樣。此外,中小企業還可允許投資者以廠房、機器設備、物資材料、無形資產等方式投資。

5.提高企業對財務管理環境的適應力。企業的財務管理環境又稱理財環境,是指對企業財務活動產生影響作用的企業外部條件。財務管理環境是企業財務決策難以改變的外部約束條件,企業財務決策更多的是適應它們的要求和變化。財務管理的環境涉及的范圍很廣,其中最重要的是法律環境、金融市場環境和經濟環境。企業處于財務管理環境之中,不可避免地受到財務管理環境的影響。如籌資過程中,貨幣政策的調整、金融市場環境的變化將對企業籌資成本、籌資方式等產生直接影響;投資過程中,要受到國家的法律法規、產業政策的限制和約束。現代企業財務管理環境的不可控制性、動態性和復雜性特點使企業必須搞好財務管理環境的分析,提高企業的應變能力。

6.加強財務的系統管理及實施財務工程。財務管理是由相互聯系和相互作用的若干要素結合而具有特定功能的有機整體。財務管理系統既是一個封閉系統,又是一個開放系統,它的運行受系統內外各種因素的影響。因此,財務管理要重視系統管理,即對財務管理的整體進行全面管理。系統因客體不同,而有各種不同的子系統,對于子系統也要作為一個相對獨立的系統進行系統管理,如對貨幣資金系統的管理,對成本系統管理等,財務管理系統因管理條件不同形成不同管理環節的系統管理。它包括財務預測、決策、計劃、控制、考核和分析所形成的財務管理體系。這種立足于管理環節的系統管理,也就是全過程管理。同時,也要重視全面環節的系統管理,即管理中心。財務工程是管理工程在企業財務中的應用,它是以價值工程思想為核心,結合金融工程和現代信息技術等發展形成的一種財務管理新技術或新方法。財務工程為加強企業管理提供了廣泛的應用舞臺,企業對效率的追求促成了財務工程的迅速發展。為了滿足企業不斷發展的需要,財務部門必須利用財務工程技術和方法,設計科學的財務經營策略。當前,應著重搞好以下幾個方面的工程:一是強化企業內部資金管理。二是深化企業制度改革。三是重塑銀企關系。

參考文獻:

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《管理統計學》、《稅收學》、《高級會計學》、《財務信息系統》、《高級財務會計學》、《金融會計學》、《證券投資學》、《中高級財務管理》、《財務報表編制與分析》、《財務與會計電算化》 部分高校按以下專業方向培養：會計、財務會計、企業理財、稅務籌劃、投資理財、理財規劃師、注冊會計師、國際資產經營、企業財務管理、財務與資本運營。

財務管理主要研究管理學、經濟學、法學、金融學等方面的基本知識和技能，通過計劃、決策、控制、監督等管理活動對資金運動進行管理規劃，進行融資、投資及資本運營，并對虧損、破產等財務危機進行預測、防范和化解等。

財務管理專業就業方向

隨著社會經濟的發展和財務管理的規范化，高端財務人才稀缺，供不應求，想要成為行業精英挑戰高薪，學習財務管理專業是非常好的選擇。

從事行業：

畢業后主要在新能源、金融、房地產等行業工作，大致如下：

1 新能源;

2 金融/投資/證券;

3 房地產;

4 互聯網/電子商務;

5 建筑/建材/工程。

從事崗位：

畢業后主要從事會計、財務主管、出納等工作，大致如下：

1 會計;

2 財務主管;

3 出納;

4 倉庫管理員。

財務管理專業培養技能

1.掌握管理學、經濟學和財務與金融的基本理論和基本知識;

2.掌握財務、金融管理的定性和定量的分析方法;

3.具有較強的語言與文字表達、人際溝通、信息獲取以及分析和解決財務、金融管理實際問題的基本能力;

4.熟悉我國有關財務、金融管理的方針、政策和法規;

篇（8）

在社會主義小康社會不斷發展完善的進程中，基礎建筑市場的發展也不斷完善，工程質量和成本競爭日益激烈，因此要求參與競爭的單位在施工項目中學會利用其它學科的知識。充分利用經濟學中財務管理的知識控制建筑和人工成本，從實際的角度提高工程資源利用效率，提高工程性價比，可以降低工程的成本獲得市場競爭優勢。另外財務管理的知識還可以從數據分析的過程中，清晰地看到工程建筑過程中時間、物資、人力的使用情況，控制工程進度，對工程建筑中的風險進行控制、管理，降低企業中不可控因素對企業發展的影響。可以說財務人員的能力和表現有時是企業管理水平和施工企業生死存亡的關鍵，財務管理理論知識和施工企業實際的結合好壞又決定了施工企業的財務表現和管理能力。

一、施工企業管理中財務管理的現狀和問題分析

（一）企業對財務管理效用的輕視

在現在的發展狀況下，部分企業認為財務管理就是記賬發工資，沒有什么對企業管理和發展的實際作用。相對地，企業承攬工程、保證企業安全施工、保證施工質量和產品的市場銷路等更加重要。這些企業實際上是沒有認識到財務管理在現代社會中的重要意義。財務管理源于金融學，又有“小金融”的綽號，是近代以后發展起的一門現代學科。財務管理已由早前的籌集資金和發放工資的功能轉化為施工企業的資金監督，再到這些年的前期風險控制，形成一整套的財務管理系統。財務管理在西方發達國家的應用有著廣泛的市場，在各個領域做出重要貢獻。具體表現在施工企業有工程造價、動態成本、動態工程進度控制等應用。

（二）資金分散，管理要求高

國內現在的施工企業大部分不具備完善的組織制度，甚至很多沒有基本資質的企業因為市場利益的誘惑而貿然進入工程承建行業，同時單一一個企業還存在多工程同時施工，資金流動混亂的現象，對財務人員的財務管理能力提出了極大的要求和挑戰。企業管理層面對財務人員的要求除了常規的財務管理外，還要求財務人員充分認識到資金對企業的重要意義，最大限度的增加資金的利用率，在現有資金的前提下保證各部門對資金的需求，保證現金的流動性。特別是另外由于社會現實的實際情形，工程欠拖備料款、預收工程款的，材料訂購占用資金，工程完工后無法按時收回工程款項的現象時有發生，甚至有時因為政策變動的原因，增加了企業的資金信貸來源的壓力。施工企業實際籌集資金、回籠資金的艱難處境和市場經濟的不規范、信用體系的缺失，極大地動搖了資金的穩定性，動搖了企業組織的穩定性和管理的效能。

（三）某些財務管理工作單位名存實亡

國內市場經濟的不完善還造成了施工企業“快生快死”的局面，進入行業的單位來勢洶洶，并且往往是因為某一項目而建立的，能夠長期在施工建筑行業生存發展的企業卻少之又少。這其中固然有社會實際大環境的影響因素，但是施工企業本身的原因也是不容忽視的。財務單位在部分企業并不是由專業的人員擔任主要職位，在參與項目決策的過程中也沒有話語權，甚至有時僅僅是老板的私人記賬員，對企業的管理沒有充分發揮應有的作用，沒有負起應有的責任。

（四）虛假賬目帶來的沖擊

因為企業公關的原因及某些隱形支出的影響，財務管理人員往往處于兩難的局面。又由于企業的體制問題，財務管理人員需要服從負責人的意志。另外隨著經濟的發展，某些國企施工企業對指標實現的壓力越來越大，使得企業具有賬目作假的強烈沖動。這些客觀存在的不良因素，實際更加要求財務管理人員提高對企業管理的風險意識，切實對可能存在的風險進行控制。

（五）施工企業會計的弱勢地位

我國大多數企業目前會計與企業生產和人事關系還屬于附屬關系，會計部門和人員在管理和對企業職責上缺乏相對獨立地位，會計人員受制于人，不能有效履行職責。這種局面由來已久，但是企業如果希望發展壯大，則必須擺脫舊的財務部門和企業管理層間的關系，建立一個有相對獨立地位，從企業發展和企業利益的角度，對企業進行負責的財務管理部門。

所以總體而言，現在我國施工企業的財務管理是混亂的，是不規范的。財務管理在施工企業中的貢獻還有極大的空間，財務管理的理論知識應用有極大的發揮空間。

二、問題的解決策略

針對目前我國施工企業財務管理的現狀，筆者認為應該從管理層意識層面到制度設置和實施方面入手，具體的實施是財務管理在施工企業管理應用中的重要內容，是財務知識發揮其作用的重要表現。

（一）管理層面充分認識財務管理的重要意義是財務管理理論知識發揮作用的基礎

領導層應該有接受新知識的觀念，通過對新知識的學習理解，認可其作用。具體可以通過參觀已經建立起財務管理制度，財務管理制度運作良好，有良好效能的企業來實現，特別是對上市企業和國外優秀企業的學習參觀更加容易獲得直觀的認識，深入理解財務管理在現代施工企業組織管理中的重要意義。企業負責人也可以在自己企業的現狀與優秀企業現狀的比較中，獲得更新財務管理現狀的現實動力，在利潤的追求比較中獲得將財務管理理論知識與現實問題結合的動力。

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中圖分類號：F230 文獻標識碼：A

一、 電力企業基建財務管理存在的問題

基建即重大工程建設項目與金融相關工作。它包括工程項目可行性分析研究，編制工程項目預算與決算。主要的工作任務是資金的轉移、支付與結算；基建報告制度的編制；參與基礎設施工程項目預算，內部控制，會計核算，合同簽訂與工程項目落實。

電力企業為了更好地適應市場經濟的發展，實現企業快速發展，不斷的進行財務改革，逐步建立完善的財務管理制度，加大財務管理力度，但是電力企業對于基建財務管理的建設不夠，基建財務管理還不是很成熟。近些年，隨著電力行業重大工程項目建設的增多，電力企業基建財務管理問題日益凸顯，基建財務管理成為了電力企業競爭和發展的關鍵，電力企業加大了基建財務管理建設，取得了一定的成果，但是還存在不少的問題。

目前我國電力企業基建財務管理通常采用集中管理的方式，每個部門之間相互分工合作，相互協調配合，保證基建項目順利進行。這種管理模式，使得作用非常分散，職責劃分不明確；無法實現很好的集中管理，基建財務管理進行起來非常混亂，會使得資源出現浪費，非常不利于財務管理每個環節發揮最大效用。

（一）基建財務管理意識淡薄，觀念落后。

目前我國電力企業還處于剛改制完成或正處于改制期，由于受傳統觀念以及傳統經濟體制影響，內部控制制度和財務管理幾乎沒有創新，基建財務管理意識淡薄，觀念落后，制約了電力企業基建財務管理工作的進步和發展，很大電力企業的基建財務管理沒有專業管理人員，管理非常的混亂，會計核算和監督工作沒能有效結合，管理人員的意識和觀念沒有與時俱進。

（二）基建財務管理制度不健全。

隨著市場經濟的進一步發展，電力企業基建財務管理工作涉及內容和信息越來越多，管理項目非常復雜。電力企業基建財務管理制度無法滿足需要，使得基建財務管理可操作很差。電力企業沒有及時的健全和完善基建財務管理制度，電力基建財務管理進行沒有標準和規范，業務管理的目標不同使得基建財務管理執行的核心不同；缺乏與之配套的監督機制，管理部門沒有形成有機聯系，職責劃分不清，管理工作缺位，基建財務管理工作沒有取得良好的效果。

（三）基建財務管理目標體系不明確。

電力企業進行基建財務管理時為了實現資本保全和增值，不僅包括了資本有形的保全和增值，還包括資本無形增值。目前電力企業基建財務管理包括資本投資收益、內部信息的對稱、約束和激勵等。基建財務管理要和工作目標、解決問題緊密聯系起來。基建財務管理體系要包括資金管理、工作人員管理、制度管理、會計信息管理、預算管理和審計管理等，其目標體系應該為電力企業經營能力、償債能力和盈利能力，權衡收益的概率和風險，電力企業資產利用率與收益等問題。目前電力企業基建財務管理目標體系不明確，使得基建財務管理工作進行非常混亂。

二、做好電力企業基建財務管理的對策

（一）做好對相關信息建設工作。

電力企業要做好基建財務管理工作，必須要有真實準確的信息數據做前提。電力企業基建工程項目建設的規模大、投資資金密集、周期較長、涉及單位多，基建財務管理的信息和內容越來越復雜，因此必須做好電力企業基建財務管理相關信息建設，結合計算機技術和先進科技，建立高效的信息系統，充分利用資源，高效準確的完成信息整合，保證基建工程項目的成本核算、決算工作，為基建財務管理提供數據信息參考，加快基建財務管理工作的效率。

（二）建立健全的基建財務管理體系。

電力企業基建財務管理工作的進行，合理的結構框架是非常必要的，尤其是基建財務管理越來越復雜，為了準確的進行信息區分，要有準確、全面的依據，在充分的吸收意見和建議后，建立健全的基建財務管理體系，保證其科學合理性；設置專門的管理機構和管理人員，明確其權利和職責；建立統一的基建財務管理制度，嚴格規范的做好基建財務管理；加強基礎工作的建設與管理，各部門相關協調合作，共同做好電力企業基建財務管理工作。

（三）更新管理觀念，加強基建財務管理隊伍建設。

由于受傳統體制和觀念的影響，電力企業基建財務管理非常的混亂，而且財務賬目不清，造成電力企業大量的資產流失和虧損。為了更好的解決之一問題，必須要加強電力企業基建財務管理隊伍的建設，通過培訓和講座等形式，提高基建財務管理工作人員的專業技能和業務素質，提高法律意識，規范基建財務管理工作，提高基建財務管理專業素養；共同努力，改善電力企業基建財務管理現狀，解決存在的問題，做好基建財務管理工作，提高電力企業競爭力，實現其快速發展。

三、結束語

電力企業基建財務管理作為企業財務管理的重要內容，對于電力企業的競爭力和發展具有重要的影響。電力企業要更新基建財務管理觀念，重視基建財務管理，設置專業的管理隊伍，做好基建財務管理基礎建設，建立健全的管理體系，制定科學合理的管理制度和監督體系，高效準確地做好基建財務管理，實現電力企業的競爭里和快速發展。

（作者單位：四川省電力公司南充電業局）

參考文獻：

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doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2016.06.022

[中圖分類號]F285 [文獻標識碼]A [文章編號]1673-0194（2016）06-00-01

1 我國施工企業財務管理存在的問題

1.1 財務管理觀念淡薄

總體來說，我國大多數工程施工單位的財務管理觀念較為淡薄，對財務管理在企業管理中的核心地位認識不足。在施工過程中，施工單位更加重視工程項目的承攬、進度的完成、質量的把關與提升，工作重心放在生產環節，對工程財務管理不夠重視，認為只要質量過關，企業的經濟效益自然會提升，僅僅將財務部門歸結為事后的算賬部門，沒有充分認識到財務部門的綜合性與重要性。

1.2 財務管理體制不健全

對任何企業來說，規范的財務行為都是企業正常運轉的重要環節之一。在我國的工程施工單位中，大部分企業都擁有適合自身的財務管理辦法，但是內容較為單一且沒有按照與時俱進的觀念進行適時修訂。在具體的財務管理規章制度中，工程企業較為注重成本費用支出等方面的工作，對工程預算管理、收入與資產管理、財務數據分析、決策應用等重視程度或應用程度不夠。

1.3 融資及資金周轉面臨困難

從工程施工行業發展情況來看，建設單位往往對施工工程款項不能及時跟進，經常拖欠工程款項，使承建單位的債務不斷增加，承建單位只能向社會金融機構融資。由于承建單位的資產負債比例過高，很多金融機構往往將施工承建單位列為貸款發放的黑名單。從融資渠道來看，施工單位行業利潤普遍偏低，國家政策對工程施工監管嚴格，使投資主體對施工企業并不感興趣。因此，施工單位面臨著融資及資金周轉的困境。

1.4 施工項目成本控制力不強

施工項目是工程企業獲取經濟效益的源泉，因此，項目成本的高低將直接影響施工企業獲取經濟利潤的高低。由于對財務管理及其在決策應用中的重視程度不夠，使很多企業在成本核算、設計變更及工程索賠等重大事項方面經常處于弱勢，導致施工企業的效益隱形流失較為嚴重。

2 加強施工企業財務管理的對策

2.1 積極發揮財務管理核心作用，提升企業財務管理水平

對任何企業來說，財務管理都是對往來企業的資金運動的全過程進行檢測、計劃、控制及決策的管理活動。對于施工企業單位來說，財務管理貫穿企業生產經營活動的全過程，嚴控多頭開戶、資金沉淀閑置，對管轄單位進行嚴格的財務監控，各層級施工單位要牢固樹立財務管理是企業核心的基本理念，將這一理念貫穿在施工建設的全過程之中。

2.2 健全財務管理制度，強化預算管理

施工企業要建立健全財務管理制度，通過科學的制度流程提升財務管理水平。同時，要有針對地加強工程施工預算管理水平，提高預算的準確性，降低工程造價，有效地控制工程成本。

2.3 加強資金管理，提升資金使用效率

在施工單位開展施工過程中，其內部要根據整體施工進度與計劃，本著量入為出的原則，合理編制施工周期資金收支計劃與月度預算。同時，施工單位要結合企業的實際運轉情況，成立資金結算中心，加強對資金的統一管理。通過資金結算中心，有效監控企業內部資金的使用效率，減少資金閑置的額度。

2.4 重視工程款項清收工作

工程施工單位要重視清欠工作，對歷史欠款要采取行之有效的措施與手段。積極利用相關政策及國家相關部門的幫助、社會中有資源有實力的個人及企業等進行歷史款項的清收工作。對工程企業的歷史遺留賬目、呆賬要積極關注并有效清理，以周期為單位及時清理發生的債權債務關系，避免新的呆賬、壞賬的出現，實現資金流動的安全與通暢，保障使用效率。

2.5 強化項目管理，提高施工企業經濟效益

工程項目是施工單位的收入來源，也是生產管理的出發點。因此，企業一定要重視工程項目的管理水平。具體來說，要加強施工現場的管理，因為施工現場是生產經營的一線，要在施工現場形成一個施工管理與財務核算、經濟與技術有機結合的管理組織。同時，要積極落實工程項目負責人的首問負責制，積極建立工程項目的施工管理班子，設立預算、財務、材料、質量監管、工程技術及施工安全等職能部門，全面實行工程項目的成本責任制，并定期對成本進行計劃、控制、核算與分析。

2.6 加強財務培訓，提高工程財務管理水平

在工程企業的發展過程中，要加強對財務人員的培訓力度，使其提升財務管理專業技能。通過財務技能的定期培訓：①實現財務人員對項目款項的總體把控，項目款項的立項、申報，確保資金的有效利用；②能夠接收經辦請款事項，并審核請款單位的請款事項及其請款依據的真實性、準確性、完整性、合法合規性，費用成本支出的合理性、合規性的復核；③保證付款依據的復核工作及工程項目款的支付等財務工作開展的專業有效。

3 結 語