進(jìn)口貿(mào)易融資方式匯總十篇

時間：2023-06-06 15:55:08

序論：好文章的創(chuàng)作是一個不斷探索和完善的過程，我們?yōu)槟扑]十篇進(jìn)口貿(mào)易融資方式范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來更深刻的閱讀感受。

進(jìn)口貿(mào)易融資方式

篇（1）

我國風(fēng)電行業(yè)的發(fā)展在近些年不容小覷，由于其尚屬新興產(chǎn)業(yè)，基礎(chǔ)不夠扎實，資金積累也不夠，因此迫切需要運(yùn)用各種金融工具進(jìn)行融資以增強(qiáng)發(fā)展實力.

國際貿(mào)易融資是指外匯銀行對進(jìn)口商和出口商提供的與進(jìn)出口貿(mào)易結(jié)算有關(guān)的一切融資活動，并具備簡便、快捷、準(zhǔn)入門檻低等優(yōu)點，因此風(fēng)電行業(yè)應(yīng)結(jié)合自身特點，并充分利用國際貿(mào)易融資，以達(dá)到融資的最佳效果.本文通過分析風(fēng)電行業(yè)進(jìn)行國際貿(mào)易融資的方式及其存在的問題，以期拓寬風(fēng)電行業(yè)的融資渠道.

1.風(fēng)電行業(yè)國際貿(mào)易融資的必要性

我國的并網(wǎng)型風(fēng)力發(fā)電機(jī)組從20世紀(jì)80年代中期開始發(fā)展，至今已走完20多年的歷程.“十五”期間，風(fēng)電發(fā)展非常迅速，累計總裝機(jī)容量從2000年的3.44x105 kW增長到2008年的1.2153x10’kW，位居世界第4名，僅次于美國、德國和西班牙.我國歷年風(fēng)電機(jī)組累計裝機(jī)容量如圖1所示.

雖然我國風(fēng)電機(jī)組裝機(jī)容量發(fā)展迅速，但面對如此龐大的市場，我國風(fēng)電設(shè)備卻始終依賴進(jìn)口，尤其是高端的技術(shù)設(shè)備.據(jù)統(tǒng)計，在2007年中國風(fēng)電設(shè)備新增市場份額中，國產(chǎn)設(shè)備(包括合資)占57%，進(jìn)口產(chǎn)品占43 % ;2008年我國風(fēng)電設(shè)備市場40%需求仍由進(jìn)口產(chǎn)品滿足，見圖2.

根據(jù)海關(guān)總署的統(tǒng)計，2009年上半年我國共進(jìn)口風(fēng)力發(fā)電機(jī)組976臺，金額超過了9 853萬美元.現(xiàn)在世界幾大風(fēng)機(jī)制造巨頭訂單已經(jīng)排到兩年以后，主要訂貨商都是中國的公司.這些設(shè)備價格昂貴，生產(chǎn)周期長，因此占用了大量生產(chǎn)發(fā)展所需的資金，影響了風(fēng)電企業(yè)發(fā)展甚至日常生產(chǎn)經(jīng)營.

我國的風(fēng)電企業(yè)在設(shè)備制造技術(shù)上要與國際大廠商競爭還為時過早，在較長的一段時間內(nèi)，只能通過進(jìn)口來彌補(bǔ)技術(shù)上的不足.因此，我國風(fēng)電行業(yè)必須從進(jìn)口方面入手，以獲得最大限度的貿(mào)易融資，解決我國風(fēng)電行業(yè)在國際貿(mào)易中的資金問題.

2.風(fēng)電行業(yè)國際貿(mào)易融資方式

2.1短期國際貿(mào)易融資方式

融資期限在一年內(nèi)的屬于短期融資.傳統(tǒng)的國際貿(mào)易融資方式以短期融資為主.需要進(jìn)口風(fēng)電機(jī)組的企業(yè)可以選擇以下短期國際貿(mào)易方式.

2.1.1進(jìn)口發(fā)票融資

對于一般性的單筆金額不大、生產(chǎn)周期不長、付款期限也不長的經(jīng)常性貿(mào)易，應(yīng)該選擇進(jìn)口發(fā)票融資，又稱進(jìn)口匯出匯款融資.它是在進(jìn)口商收到進(jìn)口貨物，進(jìn)口貨物銷售貨款回籠之前，向進(jìn)口地銀行申請資金融通用以對外支付進(jìn)口貨款的業(yè)務(wù).這一融資方式不需要冗長的審核，只要有票據(jù)就可以進(jìn)行融資，而且效率高、風(fēng)險小。因此，采用此種融資方式可以減少風(fēng)電企業(yè)在進(jìn)口設(shè)備時資金占壓，并可優(yōu)化資金管理.有了銀行的信貸支持，可以更好地把握市場機(jī)會.但由于銀行需要控制風(fēng)險，并不會對所有的發(fā)票都進(jìn)行貼現(xiàn)，因此這種方式也有較大的局限性，

2. 1.2進(jìn)口押匯

進(jìn)口押匯是銀行為幫助進(jìn)口商解決資金周轉(zhuǎn)問題而向其提供的一種資金融通.根據(jù)所使用結(jié)算工具的不同，可分為進(jìn)口信用證押匯和進(jìn)口托收押匯，前者是開證行在收到與信用證相符的單據(jù)后即先行付款，進(jìn)口商憑信托收據(jù)取得單據(jù)并將貨物銷售后，再償還銀行先行墊付的進(jìn)口貨款本息.對進(jìn)口商而言，進(jìn)口信用證押匯是以信托收據(jù)為抵押品，利用銀行信用和銀行資金完成其商品的進(jìn)口貿(mào)易和國內(nèi)銷售的融資方式.進(jìn)口托收押匯是銀行給予進(jìn)口商憑信托收據(jù)提貨的一種融通資金方式.在付款交單條件下，進(jìn)口商為了不占用資金或減少占用資金的時間，而提前付款贖單又有困難，希望能在匯票到期前、或在付款以前先行提貨，就可以要求銀行進(jìn)行進(jìn)口托收押匯.實際上，這是一種對進(jìn)口商較為有利的短期融資方式.

2. 1. 3假遠(yuǎn)期信用證

在假遠(yuǎn)期信用證下，買賣雙方達(dá)成的是即期交易，但規(guī)定受益人出具遠(yuǎn)期匯票，待提供單據(jù)后可即期收匯.這種操作方式對出口商來說是即期收款，對進(jìn)口商來說要等到匯票到期日才對外付款.這實際上是出口方銀行對進(jìn)口商提供的融資，是進(jìn)口商通過兌現(xiàn)它所持有的銀行遠(yuǎn)期承兌匯票而實現(xiàn)的融資，因此付款銀行的貼息及承兌費均由進(jìn)口商承擔(dān).對于進(jìn)口商來說，借助銀行資金既實現(xiàn)了對出口商即期付款的承諾，又減緩了自身暫時的資金短缺.這樣，不僅可以即期取貨銷售，還可以即期付款為條件，要求出口商對商品價格和數(shù)量給予一定的優(yōu)惠，從而降低進(jìn)口成本.

2. 2中長期國際貿(mào)易融資方式

我國風(fēng)電企業(yè)針對付款期較長、金額較大的交易可以采用中長期國際貿(mào)易融資，期限一般在1一5年或5年以上.中長期國際貿(mào)易融資較多應(yīng)用于大型機(jī)電產(chǎn)品、成套設(shè)備、高新技術(shù)產(chǎn)品的出口或進(jìn)口融資.

2. 2. 1福費廷

福費廷是一種以無追索權(quán)形式為出口商貼現(xiàn)大額遠(yuǎn)期票據(jù)提供融資，并能防范信貸風(fēng)險的金融服務(wù).主要適合對大型成套設(shè)備提供出口融資.福費廷是包買票據(jù)(Forfeiting)的音譯，是指包買商從出口商那里無追索地購買已經(jīng)承兌的、并通常由進(jìn)口商所在地銀行擔(dān)保的遠(yuǎn)期匯票或本票的業(yè)務(wù).福費廷屬于批發(fā)性融資業(yè)務(wù)，適合于100萬美元以上的中型合同，對于金額較小的項目而言，由于收費較高，優(yōu)越性并不明顯。

2. 2. 2出口信貸

相對大型的風(fēng)電企業(yè)可以選擇出口信貸形式，其貸款金額大、融資期限長，有些甚至可以長達(dá)10年.出口信貸是出口國銀行通過向本國出口商或國外進(jìn)口商提供優(yōu)惠貸款，從而使國外進(jìn)口商獲得融資便利，增加購買本國出口產(chǎn)品的能力，以達(dá)到鼓勵本國產(chǎn)品出口的目的.出口信貸作為一種支持本國出口貿(mào)易的政策性金融工具，受到了各國政府的推廣.出口信貸可分為賣方信貸和買方信貸兩種.

我國風(fēng)電企業(yè)主要通過買方信貸進(jìn)行中長期融資.買方信貸是進(jìn)口商在進(jìn)口貨物運(yùn)到至該貨物銷售出去取得貨款期間，從銀行獲得的資金融通，一般由出口商所在的國家銀行在出口信貸機(jī)構(gòu)的擔(dān)保下直接向進(jìn)口商或進(jìn)口方銀行提供貸款，用于支付進(jìn)口所需貸款.買方信貸對進(jìn)出口雙方都有利.對于我國風(fēng)電企業(yè)而言，買方信貸可以使機(jī)組或者零件采用現(xiàn)匯報價，以便企業(yè)對商品貨價、費用了解得比較清楚，而且也便于和其他國家企業(yè)的同類產(chǎn)品進(jìn)行比較.另一方面，出口商則可以及時收到貨款，從而避免向出口方銀行申請貸款，支付不必要的費用.

3.風(fēng)電行業(yè)國際貿(mào)易融資常見問題

當(dāng)前，在我國風(fēng)電行業(yè)充分利用國際貿(mào)易進(jìn)行融資的過程中，也存在轉(zhuǎn)多問題.

3.1缺乏完備的信用管理體系

當(dāng)今國際政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境復(fù)雜多變，很多從事進(jìn)出口貿(mào)易的風(fēng)電企業(yè)沒有完善的信用管理制度做后盾，一旦遇上風(fēng)險便束手無策.究其原因是企業(yè)對國際貿(mào)易風(fēng)險的認(rèn)識不夠深刻，易忽視對對方資信的調(diào)查一旦沒有及時收到零配件和機(jī)組，就沒有足夠的收益，不僅企業(yè)難以歸還銀行的貸款，讓自己的資信受到牽累，而且連國家也會受到巨大的損失.

因此，我國風(fēng)電企業(yè)必須建立完備的信用管理體系，才能最大限度地規(guī)避貿(mào)易欺詐行為，同時圓滿地完成國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù).

淺談我國風(fēng)電行業(yè)國際貿(mào)易融資方式分析

在進(jìn)行貿(mào)易業(yè)務(wù)前，可以通過信用管理體系的全球信息網(wǎng)絡(luò)，進(jìn)行客戶資信調(diào)查，從資金實力、信用程度等多方面了解客戶的信息并對其作出全面的評估，幫助企業(yè)防患于未然.在交易過程中，可以通過信用管理體系即時跟蹤國外客戶的動態(tài)變化，適時評估客戶的信用風(fēng)險，并提示企業(yè)可能發(fā)生的風(fēng)險.如果企業(yè)自身規(guī)模較小，設(shè)立這樣專門的信用管理體系會大大增加管理成本，也可考慮直接將客戶信用風(fēng)險管理工作“外包”給信用管理咨詢公司，同樣可以達(dá)到規(guī)避貿(mào)易風(fēng)險的目的.

3. 2對國際貿(mào)易融資相關(guān)業(yè)務(wù)不夠熟悉

由于企業(yè)內(nèi)缺乏高素質(zhì)的相關(guān)人才，對國際貿(mào)易業(yè)務(wù)和銀行業(yè)務(wù)不熟悉，從而不能熟練地運(yùn)用新的金融工具.現(xiàn)在越來越多樣化的國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)要求操作人員要有更高的技能和經(jīng)驗，而大多數(shù)的風(fēng)電企業(yè)都不能很好地結(jié)合本企業(yè)的具體情況，選擇合適的融資工具.因此，風(fēng)電企業(yè)應(yīng)該加大國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)相關(guān)人才的培養(yǎng)力度，對業(yè)務(wù)人員進(jìn)行國際貿(mào)易、金融、法律等相關(guān)知識的培訓(xùn)，使工作人員了解銀行的貿(mào)易融資產(chǎn)品。

另外，企業(yè)可以根據(jù)貿(mào)易條件和自身財務(wù)狀況，選擇國際貿(mào)易中的組合融資工具，達(dá)到最佳融資效果.單一的國際貿(mào)易融資方式必定有其特殊性和不足，可通過與其他貿(mào)易融資相結(jié)合的方式來填補(bǔ)缺陷.我國風(fēng)電企業(yè)大多進(jìn)口金額大的成套風(fēng)機(jī)設(shè)備，融資期限較長，更需要根據(jù)國際貿(mào)易的特殊要求，創(chuàng)造性地利用傳統(tǒng)貿(mào)易融資方式與現(xiàn)代融資方式，將整個貿(mào)易流程作為融資對象，通過組合搭配各種融資方式和風(fēng)險緩釋技術(shù)，設(shè)計專門的融資方案，以實現(xiàn)充分融資的目的.

3. 3擔(dān)保條件難以達(dá)到銀行要求

銀行為防范貸款風(fēng)險，通常都會要求借款人提供擔(dān)保一方面，企業(yè)在尋找第3方擔(dān)保時，會顧慮對方將來會要求自己提供擔(dān)保，進(jìn)而產(chǎn)生其難以控制的風(fēng)險;另一方面，風(fēng)電企業(yè)進(jìn)口的風(fēng)機(jī)設(shè)備是用于進(jìn)一步投資風(fēng)電場項目，而且投資風(fēng)險較大、期限較長，缺乏銀行認(rèn)可的擔(dān)保條件，如廠房、土地等固定資產(chǎn).機(jī)器設(shè)備雖然能用于抵押，但是抵押率低，而且還有費用高、手續(xù)繁瑣、時效性差等缺陷.在擔(dān)保不能落實的情況下，銀行不可能為沒有實力和擔(dān)保能力的企業(yè)提供較大的融資額度.

針對上述問題，企業(yè)本身要努力提高實力，提升自身的擔(dān)保能力.只有在提升自身能力，增加資金積累、資信度和業(yè)務(wù)量的情況下，使銀行承擔(dān)的風(fēng)險隨之減小，自然就會愿意提高企業(yè)的資信額度，為企業(yè)提供更多的貿(mào)易融資.當(dāng)然，當(dāng)前我國的風(fēng)電產(chǎn)業(yè)還處于成長階段，政府應(yīng)該出面為風(fēng)電行業(yè)的貿(mào)易融資提供擔(dān)保，這可作為政府扶持綠色能源產(chǎn)業(yè)的一項措施.從世界各國風(fēng)電產(chǎn)業(yè)的發(fā)展經(jīng)驗來看，政府的政策扶持顯得非常重要.

篇（2）

1.風(fēng)電行業(yè)國際貿(mào)易融資的必要性

我國的并網(wǎng)型風(fēng)力發(fā)電機(jī)組從20世紀(jì)80年代中期開始發(fā)展，至今已走完20多年的歷程.“十五”期間，風(fēng)電發(fā)展非常迅速，累計總裝機(jī)容量從2000年的3.44x105kW增長到2008年的1.2153x10''''kW，位居世界第4名，僅次于美國、德國和西班牙.我國歷年風(fēng)電機(jī)組累計裝機(jī)容量如圖1所示.

雖然我國風(fēng)電機(jī)組裝機(jī)容量發(fā)展迅速，但面對如此龐大的市場，我國風(fēng)電設(shè)備卻始終依賴進(jìn)口，尤其是高端的技術(shù)設(shè)備.據(jù)統(tǒng)計，在2007年中國風(fēng)電設(shè)備新增市場份額中，國產(chǎn)設(shè)備(包括合資)占57%，進(jìn)口產(chǎn)品占43%;2008年我國風(fēng)電設(shè)備市場40%需求仍由進(jìn)口產(chǎn)品滿足，見圖2.

根據(jù)海關(guān)總署的統(tǒng)計，2009年上半年我國共進(jìn)口風(fēng)力發(fā)電機(jī)組976臺，金額超過了9853萬美元.現(xiàn)在世界幾大風(fēng)機(jī)制造巨頭訂單已經(jīng)排到兩年以后，主要訂貨商都是中國的公司.這些設(shè)備價格昂貴，生產(chǎn)周期長，因此占用了大量生產(chǎn)發(fā)展所需的資金，影響了風(fēng)電企業(yè)發(fā)展甚至日常生產(chǎn)經(jīng)營.

2.風(fēng)電行業(yè)國際貿(mào)易融資方式

2.1短期國際貿(mào)易融資方式

2.1.1進(jìn)口發(fā)票融資

2.1.2進(jìn)口押匯

2.1.3假遠(yuǎn)期信用證

2.2中長期國際貿(mào)易融資方式

2.2.1福費廷

2.2.2出口信貸

3.風(fēng)電行業(yè)國際貿(mào)易融資常見問題

當(dāng)前，在我國風(fēng)電行業(yè)充分利用國際貿(mào)易進(jìn)行融資的過程中，也存在轉(zhuǎn)多問題.

3.1缺乏完備的信用管理體系

3.2對國際貿(mào)易融資相關(guān)業(yè)務(wù)不夠熟悉

3.3擔(dān)保條件難以達(dá)到銀行要求

篇（3）

由于商業(yè)企業(yè)的資金實力有限，企業(yè)間提供的商業(yè)信用資金較小，且期限較短，無法滿足日益增長的國際貿(mào)易資金需求。一定程度上限制了國際貿(mào)易的發(fā)展，特別是中小企業(yè)的發(fā)展。為了尋求更多的資金，進(jìn)出口商開始向銀行等金融機(jī)構(gòu)尋求幫助，銀行等金融機(jī)構(gòu)開始登上國際貿(mào)易發(fā)展的舞臺，國際貿(mào)易融資由此產(chǎn)生。

二、國際貿(mào)易融資方式及其比較研究

1.國際貿(mào)易融資方式。國際貿(mào)易融資的方式有很多種，對于中小企業(yè)而言，資信狀況往往遭受懷疑，且所需融資的資金金額較小，時間也較短，歸結(jié)起來常用的主要有以下幾種：1.1押匯（NegotiationunderDocumentaryCredit）：進(jìn)出口商將代表物權(quán)的提單及其他單據(jù)抵押給銀行，從而得到銀行扣除押匯利息和費用后的墊款。對于出口商而言，這種方式可以加快出口商資金周轉(zhuǎn)，提前收回貨款，適合在托收或信用證結(jié)算方式下使用。采用出口押匯融資，需要向銀行遞交具有物權(quán)憑證的提單作為押匯單據(jù)，否則銀行不受理，所以此方式不適用于非海運(yùn)提單交貨的運(yùn)輸方式。此外，只有資信狀況和財務(wù)狀況都良好的企業(yè)才能從銀行的融資那里通過押匯得到墊付貨款，且銀行一般采用的是出口信用證押匯和托收押匯，極少提供電匯押匯。融資對于進(jìn)口商而言，不僅能解決資金周轉(zhuǎn)困難，提前贖單，減少貨物的滯港費用。而且能加快進(jìn)口商品的加工或銷售，加速資金的回籠，同時能促進(jìn)進(jìn)口貿(mào)易。但由于融資期限較短，一般要求專款專用，且逐筆申請，逐筆使用。對于加工貿(mào)易類的進(jìn)口商，后期加工面臨的資金短缺很難從銀行等金融資機(jī)構(gòu)中得到支持，尤其是中小外貿(mào)企業(yè)。1.2打包放款（PackingLoan）：出口地銀行以出口商提供的開證行開來的信用證正本作為抵押向其發(fā)放貸款的融資行為。這種方式主要是出口商在備貨期間向銀行尋求資金準(zhǔn)備貨物，以便能按期完成交易。此種方式若能推廣，將極大促進(jìn)中小企業(yè)的出口貿(mào)易成交量。但這種方式要提防出口商不真實貿(mào)易的欺詐行為或者一證多貸的行為，以免遭受損失。出口商與金融機(jī)構(gòu)之間，應(yīng)突破局限，尋找更加雙贏的方式，促進(jìn)我國出口貿(mào)易的發(fā)展。1.3出口保理業(yè)務(wù)（InternationalFactoring）：又稱保付，是指保理銀行為出口商提供的一種兼有擔(dān)保、融資、銷售、管理、催收賬款等一攬子綜合服務(wù)業(yè)務(wù)，并且能根據(jù)客戶的需求靈活提供服務(wù)項目。這種方式不管從出口商角度還是金融機(jī)構(gòu)角度，無疑都是較理想的雙贏方式，但由于根據(jù)提供的服務(wù)項目不同，收費有所不同。但這種方式能個性化的解決出口商融資及風(fēng)險等問題，深受出口商青睞。但由于中小企業(yè)往往資金實力，企業(yè)實力，貿(mào)易業(yè)務(wù)量等問題的制約，面對收費較高的國際保理業(yè)務(wù)仍是未能推廣。采用國際保理，對于進(jìn)出口雙方都有利，對于出口商而言，降低收匯風(fēng)險，對于進(jìn)口商而言，有利于資金周轉(zhuǎn)，降低了進(jìn)口成本。同時，在國際保理業(yè)務(wù)下，貨物比單據(jù)重要，若貨物出問題，進(jìn)口商可以拒付，這大大降低了進(jìn)口商的收貨風(fēng)險。但是對于銀行等金融機(jī)構(gòu)而言，風(fēng)險較大。1.4福費廷業(yè)務(wù)（Forfaiting）：是指銀行或其他金融機(jī)構(gòu)無追索權(quán)的從出口商那里買斷由于出口業(yè)務(wù)而產(chǎn)生的應(yīng)收賬款。是一種新型的出口貿(mào)易融資業(yè)務(wù)產(chǎn)品，是提前獲得貨款的一種融資方式。其最大特特點就是無追索權(quán)，出口商可以在不占用銀行授信額度的基礎(chǔ)上，100%的獲得資金融通，改善資產(chǎn)負(fù)債比率。2.國際貿(mào)易融資方式比較研究。2.1出口押匯與打包放款。出口押匯與打包放款兩種融資方式都是為出口商解決資金融通問題，但是還是有一定的差異。首先，融資的時間不同，出口押匯實在發(fā)貨后獲得物權(quán)單據(jù)后提交單據(jù)到銀行，經(jīng)銀行審核無誤后發(fā)放；打包放款是在貨物發(fā)運(yùn)前，具體來說是在出口商備貨期間，幫助出口商籌措資金備貨時發(fā)放的。其次，融資期限不同，出口押匯一般經(jīng)申請最快的當(dāng)天就可以完成，晚則幾天可以完成，期限較短。打包放款的期限較長。此外，融資費用的結(jié)算方式不同，出口押匯的費用是在發(fā)放融資款項前在款項里扣除，打包放款的費用是除向出口商收取本金外，費用按利息方式收取，是額外的。2.2國際保理業(yè)務(wù)與出口托收押匯。國際保理業(yè)務(wù)與出口托收押匯類似，但也有同。首先，銀行是否有追索權(quán)；在出口押匯中，銀行保留對出口商的追索權(quán)；其次，銀行是否擔(dān)保收款；出口托收押匯項下，銀行不負(fù)責(zé)擔(dān)保收回貨款，但是國際保理項下，銀行對于一定額度內(nèi)的風(fēng)險和壞賬是負(fù)責(zé)擔(dān)保的。

三、廣西北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)中小企業(yè)貿(mào)易融資的現(xiàn)狀及問題分析

隨著國際貿(mào)易的發(fā)展，國際貿(mào)易融資取得了長足的發(fā)展，并在促進(jìn)貿(mào)易成交，加快資金周轉(zhuǎn)，降低融資成本，提高經(jīng)濟(jì)效益，降低貿(mào)易風(fēng)險等方面起到了非常重要的作用。但是，廣西北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)中小外貿(mào)企業(yè)融資并沒有那么容易，國際貿(mào)易融的作用并沒有得到充分的發(fā)揮和實現(xiàn)，歸結(jié)原因主要有以下幾方面：1.國際貿(mào)易融資方式單一。我國國際貿(mào)易融資方式與發(fā)達(dá)國家差不多，但是真正運(yùn)用的少。這點與發(fā)達(dá)國家日益增多的貿(mào)易融資方式相比，差距較大。我國主要的國際貿(mào)易融資方式目前用的最多是信用證結(jié)算與融資相結(jié)合的方式為主，不僅品種單一，且功能單一。出口買方信貸融資是我國出口貿(mào)易業(yè)務(wù)的核心業(yè)務(wù)之一，但是自發(fā)展以來，融資金額也并不多，使用頻率和對出口的支持力度并不高。此外，我國銀行從業(yè)人員業(yè)務(wù)水平和素質(zhì)不高，對金融工具、融資手段的運(yùn)用、結(jié)算方式的選擇等了解不夠，專業(yè)知識不扎實不全面，在實際操作中不僅不能恰當(dāng)使用，反而加大融資風(fēng)險。這也是造成融資方式單一的原因。2.國際貿(mào)易融資對象單一。目前我國的國際貿(mào)易融資主要針對的是國有大中型企業(yè)，他們企業(yè)實力雄厚，資金需求大，是我國經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)主要支柱力量，理應(yīng)得到更多資金支持。但是另一方面，隨著改革開放及加入WTO，許多外資企業(yè)，中小企業(yè)，三資企業(yè)等如雨后春筍版出現(xiàn)，已然成為我國國民經(jīng)濟(jì)不可或缺的中間力量。然而這部分企業(yè)由于企業(yè)實力不強(qiáng)，經(jīng)驗較少，而被金融機(jī)構(gòu)視為高風(fēng)險對象，給予的資金支持少之又少。很大程度上遏制的非國有企業(yè)及中小企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展，也不利于我國經(jīng)濟(jì)的更好更快的發(fā)展。廣西欽州保稅港區(qū)作為國家第六個保稅港區(qū)，是中國-東盟合作以及面向國際開放的區(qū)域性國際航運(yùn)中心、物流中心和出口加工基地。經(jīng)濟(jì)區(qū)主要以中小外貿(mào)企業(yè)居多，更需要得到更多的資金和政策支持，以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)區(qū)更好更快的發(fā)展。3.金融機(jī)構(gòu)違規(guī)操作現(xiàn)象頻出。我國銀行金融機(jī)構(gòu)為了幫助經(jīng)驗不足的國際貿(mào)易的發(fā)展，經(jīng)常違規(guī)操作。以信用證結(jié)算為例。作為開證行的銀行金融機(jī)構(gòu)在收到出口商遞交的單據(jù)后，應(yīng)履行審單義務(wù)。審核單據(jù)是否與合同一致，是否單單一致，是否單貨一致，并承擔(dān)第一性的付款責(zé)任。然而有些銀行缺把單據(jù)交給進(jìn)口商審核，從而導(dǎo)致有些進(jìn)口商在未付款的前提下，拿到單據(jù)，從而提取貨物甚至銷售。甚至有些進(jìn)口商在面臨產(chǎn)品市場價格下降或虧損的情況下，故意找不符點，甚至偷換單據(jù)等拒付貨款。等等諸多現(xiàn)象，給出口商帶來的巨大的收匯風(fēng)險，從而也使得我國的銀行金融機(jī)構(gòu)的信譽(yù)受到了極大的損害。

四、對中小企業(yè)貿(mào)易融資的建議

1.加強(qiáng)風(fēng)險防范和控制。對于國際貿(mào)易而言，加強(qiáng)風(fēng)險防范和控制，不僅可以提高經(jīng)濟(jì)效益，還可以促進(jìn)進(jìn)出口貿(mào)易的發(fā)展，增加貿(mào)易機(jī)會，擴(kuò)大貿(mào)易。當(dāng)前各大金融機(jī)構(gòu)針對風(fēng)險防范和控制，均采用五級分類客戶管理，各銀行均有自己的風(fēng)險防范和評估機(jī)制，但是若要對國際貿(mào)易融資中的風(fēng)險進(jìn)行有效的防范，需加強(qiáng)金融監(jiān)管，制定專門的授信審查標(biāo)準(zhǔn)，完善金融風(fēng)險評估機(jī)制，政府要參與監(jiān)管，改善部分金融機(jī)構(gòu)因高額利率放寬準(zhǔn)入條件和降低風(fēng)險防范職能。尤其是廣西北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)，中小企業(yè)居多，應(yīng)制定出一套針對中小企業(yè)的風(fēng)險防范體系和準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，出臺專門授信體系或政策，在準(zhǔn)入程序中加入政府職能部門的審批，多舉措，多形式的加強(qiáng)風(fēng)險防范，真正發(fā)揮風(fēng)險防范措施的作用，為國際貿(mào)易中小企業(yè)融資保駕護(hù)航，促進(jìn)中小企業(yè)健康發(fā)展。加強(qiáng)對客戶資信狀況的調(diào)查與管理，采取五級分類管理，對于資信狀況或財務(wù)狀況不好的客戶，應(yīng)加強(qiáng)監(jiān)控，加強(qiáng)大數(shù)據(jù)系統(tǒng)的建設(shè)和管理，完善客戶檔案，完善銀行管理體系，調(diào)查、提交資料、審查、放款等工作分離開，防止違規(guī)操縱和腐敗。2.大力發(fā)展多種融資方式。融資方式單一問題，主要還是金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險防范體系不完善，不敢采用多樣化的融資方式，尤其針對經(jīng)濟(jì)實力較弱的中小企業(yè)，更是顯得畏首畏尾。銀行等金融機(jī)構(gòu)應(yīng)考慮中小企業(yè)的特點，將授信風(fēng)險和客戶主題風(fēng)險劃分開，多從中小企業(yè)的貿(mào)易信用和交易實力來綜合分析中小企業(yè)的風(fēng)險，風(fēng)險防范控制從傳統(tǒng)的抵押物權(quán)控制到從貿(mào)易的各環(huán)節(jié)進(jìn)行防范和控制，如貿(mào)易單證真實性的控制、收發(fā)貨過程的物流控制、資金回收風(fēng)險的控制等方面入手，綜合的分析和控制風(fēng)險，更符合我國中小企業(yè)的融資方式。此外，隨著貿(mào)易競爭日益激烈，延期付款想象頻繁，采用福費廷方式融資必將成為融資發(fā)展的趨勢和必要。3.創(chuàng)新融資產(chǎn)品，幫助中小企業(yè)乘“一帶一路”東風(fēng)走出去。隨著廣西北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)國際貿(mào)易的發(fā)展，尤其是中國-東盟自由貿(mào)易區(qū)的發(fā)展，以及“一帶一路”發(fā)展建設(shè)的需要，呼吁銀行等金融機(jī)構(gòu)跟上時展步伐，利用互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新金融服務(wù)，提高國際貿(mào)易融資從業(yè)人員的業(yè)務(wù)水平和能力，幫助中小企業(yè)解決資金流問題，從而在“一帶一路”建設(shè)中更好的走出去。五、結(jié)語國際貿(mào)易融資影響國際貿(mào)易的長足發(fā)展，尤其是對于企業(yè)體量小，經(jīng)濟(jì)實力弱，市場競爭復(fù)雜的中小企業(yè)，融資難成了阻礙這些中小企業(yè)發(fā)展的攔路虎。我們應(yīng)當(dāng)在加強(qiáng)風(fēng)險防范和監(jiān)控、豐富融資方式、創(chuàng)新融資產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，幫助中小企業(yè)更好的走出去，也為廣西北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)的發(fā)展獻(xiàn)上綿薄之力。

參考文獻(xiàn)：

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[3]席高陽.我國中小企業(yè)國際貿(mào)易融資問題探討[D]華北電力大學(xué).2007(12):83-85.

篇（4）

2.內(nèi)部因素分析。從中小企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理來看，人民幣升值使得企業(yè)的籌資成本、運(yùn)營成本以及投資風(fēng)險加大。我國的一大批中小出口企業(yè)是由外銷員投資成立的，他們既是經(jīng)營者又是管理者，他們雖然擁有客戶資源，但是他們對財務(wù)管理不夠?qū)I(yè)，沒有將其納入企業(yè)管理范疇；有些中小出口企業(yè)意識到財務(wù)管理的重要性，但是財務(wù)管理工作還處于初級階段；財務(wù)控制薄弱，管理粗放。比如，應(yīng)收賬款外匯風(fēng)險是出口企業(yè)最典型的經(jīng)營風(fēng)險，但超過50%的中小出口企業(yè)經(jīng)營者認(rèn)為：老客戶沒有風(fēng)險和信用證結(jié)算沒有風(fēng)險。據(jù)外貿(mào)、外匯、銀行和保險等部門提供的綜合數(shù)據(jù)情況分析發(fā)現(xiàn)，在我國惡意拖欠在我國全部逾期應(yīng)收境外賬款中占到60%，其中70%以上是老客戶欠款。據(jù)統(tǒng)計，在國際貿(mào)易活動中，82%是非信用證交易，其壞賬率只有0.25%~0.5%，但我國出口貿(mào)易中信用證就算超過60%，壞賬率卻高達(dá)5%。而且中小出口企業(yè)缺乏主動控制匯率風(fēng)險的意識，能夠采用遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)等金融方式降低風(fēng)險的能力以及意識都比較低。

二、中小出口企業(yè)貿(mào)易融資渠道分析

中小出口企業(yè)貿(mào)易融資主要集中在兩個階段：一是在簽約后備貨階段，由于買方市場的出現(xiàn)，以及人民幣升值、勞動力成本上升等因素的作用，賒銷、應(yīng)收賬款等以賣方承擔(dān)更大風(fēng)險的貿(mào)易方式在國際貿(mào)易中的比重大幅度上升，造成賣方在簽約后備貨階段存在大量、長時間資金占用的問題。二是在貨物出運(yùn)后至收貨階段。由于貨物出運(yùn)與貨款結(jié)算存在時間點上的不對稱，因而賣方還要承擔(dān)在這一階段的資金風(fēng)險。

1.傳統(tǒng)國際貿(mào)易融資渠道分析。我國中小出口企業(yè)大部分處于創(chuàng)業(yè)或成長階段，還不具備上市條件，直接融資條件不成熟，再加上我國企業(yè)發(fā)行債券的要求較高，我國大部分中小出口企業(yè)通過發(fā)行債券融資可能性也不大。間接融資方面，中小出口企業(yè)擔(dān)保比較困難，中小出口企業(yè)之間相互擔(dān)保，一個企業(yè)出現(xiàn)問題，其他企業(yè)都會受到牽連；中小出口企業(yè)的市場風(fēng)險高但信用相對低，從而使得我國中小出口企業(yè)的融資成本過高。以2010年為例，大企業(yè)享受基準(zhǔn)利率下浮10%的貸款利率，而中小出口企業(yè)的貸款利率介于基準(zhǔn)利率至上浮20%之間，有些銀行上浮利率達(dá)到30%，甚至高達(dá)40%。這些因素導(dǎo)致我國中小出口企業(yè)通過通常渠道獲得貿(mào)易融資成為不可能。打包貸款和出口押匯是在進(jìn)口商開立信用證的前提下進(jìn)行的，進(jìn)口商要承擔(dān)較高的費用，在全球經(jīng)濟(jì)不景氣的情況下，進(jìn)口商由于資信不佳導(dǎo)致信用評級下降，則需提供抵押或者擔(dān)保，加大了進(jìn)口商的資金成本，銀行因為要承擔(dān)較大的信用風(fēng)險，開證意愿下降，中小出口企業(yè)采用前兩種貿(mào)易融資方式可行性下降。相對于前兩種融資方式，票據(jù)貼現(xiàn)、國際保理與福費廷則不存在開證問題，但由于我國中小出口企業(yè)規(guī)模小，業(yè)務(wù)主要以金額較小的貨物貿(mào)易為主，而福費廷主要適合于出口大、中型機(jī)器、成套設(shè)備，期限較長，金額也以100萬美元起做，雖然最近幾年推出了小額貿(mào)易，但由于費用較高，不適合中小型出口企業(yè)進(jìn)行貿(mào)易融資。傳統(tǒng)的貿(mào)易融資方式只有票據(jù)貼現(xiàn)與國際保理更適合于中小出口企業(yè)。

2.新國際貿(mào)易融資渠道分析。對上表進(jìn)行分析可見，銀行對貿(mào)易融資產(chǎn)品的創(chuàng)新方向主要是多元化，多方式，貿(mào)易融資與金融工具相結(jié)合，一定程度的解決了貿(mào)易融資問題，但仔細(xì)研究就會發(fā)現(xiàn)，出口全益達(dá)更適合于國際工程項目的貿(mào)易融資，對中小出口企業(yè)適用性不強(qiáng)，出口匯利達(dá)和應(yīng)收賬款收購更適合于中小出口企業(yè)，國際組織擔(dān)保項下貿(mào)易融資針對性更強(qiáng)。銀行融資產(chǎn)品更適合大中型企業(yè)進(jìn)行貿(mào)易融資，真正適合中小出口企業(yè)的產(chǎn)品較少。

三、應(yīng)對中小出口企業(yè)貿(mào)易融資難的對策建議

從以上的分析可以得出：我國中小出口企業(yè)運(yùn)用傳統(tǒng)的直接和間接融資渠道不暢通，貿(mào)易融資渠道單一，銀行國際貿(mào)易融資產(chǎn)品雖有很大進(jìn)步，但對中小出口企業(yè)適用性差，筆者認(rèn)為應(yīng)從以下三方面入手解決問題。

1.加強(qiáng)自身企業(yè)管理和風(fēng)險規(guī)避措施。中小出口企業(yè)應(yīng)將經(jīng)營與管理分離，由專業(yè)的懂得財務(wù)管理的人才進(jìn)行財務(wù)管理，將企業(yè)出口經(jīng)營風(fēng)險納入財務(wù)核算的范疇，加強(qiáng)對企業(yè)應(yīng)收賬款的管理，同時運(yùn)用多種結(jié)算方式，避免信用證使用過程中出現(xiàn)的各種風(fēng)險，加強(qiáng)對企業(yè)客戶的資信調(diào)查與管理。運(yùn)用多種金融方式規(guī)避風(fēng)險，運(yùn)用遠(yuǎn)期合約、期權(quán)、期貨合約合理規(guī)避外匯風(fēng)險。密切銀企關(guān)系，掌握多種貿(mào)易融資方式的使用，同時引進(jìn)懂得國際貿(mào)易、國際金融、法律以及WTO規(guī)則的復(fù)合型高素質(zhì)人才，熟悉貿(mào)易融資方式操作，同時能知悉貿(mào)易動態(tài)及風(fēng)險規(guī)避方式，為中小出口企業(yè)合理規(guī)避風(fēng)險。

篇（5）

中圖分類號：F74 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號：1673-291X（2012）33-0200-02

近些年，世界經(jīng)濟(jì)受國際金融危機(jī)以及歐債危機(jī)的影響一直萎靡不振，國際貿(mào)易也由此受到很大的影響。由于受危機(jī)影響造成信貸萎縮而帶來的資金壓力連同經(jīng)營壓力使外貿(mào)企業(yè)面臨資金緊缺、生產(chǎn)鏈斷裂的困境。2008年經(jīng)濟(jì)危機(jī)以來，中國進(jìn)出口額逐步恢復(fù)，出口增速由2009年的-16.01%，到2010年的31.3%，2011年的20.34%已經(jīng)慢慢趨向于穩(wěn)定，2011年，中國外貿(mào)進(jìn)出口總值36　420.6億美元，比2010年同期增長22.5%，①　外貿(mào)在中國經(jīng)濟(jì)增長中仍然占有很大比重。同時出口貿(mào)易結(jié)構(gòu)也在不斷優(yōu)化：工業(yè)制成品、機(jī)電產(chǎn)品、高新技術(shù)產(chǎn)品、飛機(jī)汽車船舶等大型機(jī)電產(chǎn)品和成套設(shè)備，大宗能源產(chǎn)品均有很大的不同程度的增長，新的貿(mào)易結(jié)構(gòu)變化也需要更適合、更高效的貿(mào)易金融服務(wù)與之相適應(yīng)，中國商業(yè)銀行和各種金融機(jī)構(gòu)也在貿(mào)易融資方面不斷探索和創(chuàng)新。盡管如此，資金匱乏仍是中國出口企業(yè)邁向國際市場最大難題，貿(mào)易融資仍然是外貿(mào)企業(yè)維系資金鏈的重要依賴和保障。因此，合理的貿(mào)易融資方式選擇顯得尤為必要。

一、企業(yè)選擇結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資的必要性

（一）結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資的發(fā)展趨勢

結(jié)構(gòu)貿(mào)易融資起源于西方工業(yè)化國家，最初用于金額較大的自然資源和基礎(chǔ)工業(yè)的大宗商品如鋼鐵、石油等的交易。隨著融資業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展，進(jìn)出口商面對激烈競爭要減少成本，使得在歐美信用證交易正在慢慢減少，而賒銷由于成本低、效率高，交易方式直接被越來越多的采用，而我們在與其進(jìn)行交易時需要更多地規(guī)避風(fēng)險，需要新的貿(mào)易融資方式，同時銀行為了尋求信用證以外的擔(dān)保措施，也需要重新構(gòu)建融資結(jié)構(gòu)。此外，隨著融資和財務(wù)管理理念的深入，企業(yè)對于融資服務(wù)已經(jīng)不僅僅限于交易支付和現(xiàn)金流控制，而是尋求更好的融資方式來實現(xiàn)資金最有效的利用和財務(wù)增值。由于進(jìn)出口商和金融機(jī)構(gòu)都想要在貿(mào)易融資的發(fā)展中尋求更高效，更靈活的融資產(chǎn)品，結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資也就越來越受歡迎。

（二）結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資的優(yōu)點

相比于傳統(tǒng)的貿(mào)易融資方式，結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資由于其高靈活性有其自身的特點，在融資效果上對企業(yè)有更好的適用性。

首先，結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資是一種全程性的融資服務(wù)。它是多種貿(mào)易融資方式組合，根據(jù)貿(mào)易項目的不同要求，量體裁衣，在不同的貿(mào)易階段、不同的需求和要求下對各種融資工具進(jìn)行設(shè)計、組合。對于非常規(guī)或者復(fù)雜的個案，結(jié)構(gòu)性融資的靈活性使其有很強(qiáng)的適用性。其次，銀行會對貿(mào)易全程進(jìn)行風(fēng)險控制，這樣一來就減輕了外貿(mào)企業(yè)的風(fēng)險負(fù)擔(dān)。比起傳統(tǒng)的貿(mào)易融資方式的分段融資，銀行不能控制整個貿(mào)易流的全部風(fēng)險，而只能進(jìn)行部分控制。而結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資是對整個貿(mào)易項目的融資，銀行可以對整個項目流程提供風(fēng)險控制服務(wù)。這樣可以使企業(yè)在貿(mào)易流程中的各個階段減輕風(fēng)險負(fù)擔(dān)，提高價值度，增加企業(yè)貿(mào)易的附加值。再次，結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資條件簡單。結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資安全性是靠該融資項目本身的資金來源，貿(mào)易交易狀況和未來現(xiàn)金流來保障。銀行會對特定的貿(mào)易活動來提供融資放款，放款的時間和金額和貿(mào)易項下的時間和金額一致。這樣，對于企業(yè)而言，解除了由于資信不足而難以融資的壓力，為企業(yè)融資減除了更多限制，提供了更多的可能。最后，融資價格靈活。由于結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資有不同的融資結(jié)構(gòu)，會產(chǎn)生不同的操作難度和風(fēng)險控制，使得銀行提供融資的成本也會不同，企業(yè)在根據(jù)自身需要選擇合適的結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資產(chǎn)品時，會產(chǎn)生不同的融資成本。企業(yè)可以參照融資成本的不同，綜合考慮融資結(jié)構(gòu)，相較其他的融資方式，企業(yè)有更多的選擇空間。

結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資使企業(yè)融資更安全便利，出口商可以接受對方苛刻的付款條件，擴(kuò)大銷售量，進(jìn)一步鞏固或者占有市場；進(jìn)口商可以及時付款提貨，保證生產(chǎn)、資金順暢。對于受經(jīng)濟(jì)危機(jī)影響面臨資金周轉(zhuǎn)困難，收款風(fēng)險大等難題的外貿(mào)企業(yè)，結(jié)構(gòu)性融資無疑是一種有效的融資方式。

二、中國企業(yè)結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資的問題

結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資在國際上發(fā)展十分迅速，已經(jīng)成為貿(mào)易企業(yè)融資的重要手段之一，但是在中國結(jié)構(gòu)貿(mào)易融資的融資手段少，業(yè)務(wù)量稀少。隨著中國外貿(mào)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，貿(mào)易企業(yè)對適用性強(qiáng)的結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資需求將越來越強(qiáng)烈，各銀行也抓住趨勢開展各種創(chuàng)新的貿(mào)易融資方式。但是調(diào)查表明，傳統(tǒng)貿(mào)易融資方式仍然是大多貿(mào)易企業(yè)融資方式的首選，而銀行盡管開展了福費廷、銀行保函、銀團(tuán)貸款等融資方式，卻仍舊沒有形成規(guī)模，以福費廷、銀行保函、銀團(tuán)貸款等融資方式作為支撐的結(jié)構(gòu)貿(mào)易融資更難以被企業(yè)大規(guī)模運(yùn)用。

中國結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資的發(fā)展仍然處于初級階段，外貿(mào)企業(yè)在結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資方面缺少參與性，主要是由于存在以下幾個問題：首先，銀行提供的貿(mào)易融資工具較少，方式單一。雖然中國銀行在開展貿(mào)易融資的業(yè)務(wù)上不斷探索和創(chuàng)新，但在實踐中基本上仍然是以傳統(tǒng)的融資方式為主，而國際保理、福費廷和銀團(tuán)貸款等新興的融資方式整體上卻發(fā)展很緩慢，業(yè)務(wù)量較小。貿(mào)易融資工具普及度和新型融資方式的推廣度不足也就使結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的開展更困難。此外，目前主要的結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資品種不外乎出口信貸、出口信用保險和福費廷的組合，缺乏個性化的設(shè)計。銀行融資業(yè)務(wù)的不完善給企業(yè)的融資條件造成了一定的限制。其次，外貿(mào)企業(yè)對結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資認(rèn)識不足。中國外貿(mào)企業(yè)進(jìn)行貿(mào)易融資方式選擇時更傾向于傳統(tǒng)的貿(mào)易融資方式，沒有認(rèn)識到結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資的便利，也沒有借助貿(mào)易本身的現(xiàn)金流獲得融資的意識。而且外貿(mào)企業(yè)，尤其是中小貿(mào)易企業(yè)會更加保守地認(rèn)為新型貿(mào)易融資方式更加復(fù)雜、風(fēng)險更大，而有抵觸情緒。此外，中國外貿(mào)企業(yè)有融資需求時，更多的是向國內(nèi)商業(yè)銀行求助，而中國銀行結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的開展和普及尚不完善，企業(yè)在融資方式上會更多的選擇銀行熟悉的傳統(tǒng)方式。但是，相比中國商業(yè)銀行，外資銀行結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資的開展更成熟，更有優(yōu)勢。其中，匯豐銀行和渣打銀行在中國開展的結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資走在前列。最后，高素質(zhì)專業(yè)人才的缺乏。貿(mào)易融資是一項對專業(yè)知識水平要求很高的業(yè)務(wù)，而結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資更是需要高素質(zhì)的專業(yè)人才來操作。中國外貿(mào)企業(yè)，尤其是中小外貿(mào)企業(yè)人員往往缺乏足夠的貿(mào)易知識，因此傾向于選擇簡單的融資業(yè)務(wù)，這勢必造成企業(yè)融資時選擇更多的傳統(tǒng)融資方式，而放棄結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資。

三、中國外貿(mào)企業(yè)開展結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資的對策

針對之前提到的外貿(mào)企業(yè)開展結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資出現(xiàn)的問題，筆者認(rèn)為可以從以下幾個方面進(jìn)行改進(jìn)：第一，企業(yè)要提高對結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資的認(rèn)識。外貿(mào)企業(yè)要真正重視貿(mào)易融資的作用，提高貿(mào)易融資的認(rèn)識，樹立融資、財務(wù)管理和風(fēng)險管理的意識，全面學(xué)習(xí)了解結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資的適用性和風(fēng)險，建立必要的企業(yè)的融資管理機(jī)制，在企業(yè)自身需求和貿(mào)易項目條件的基礎(chǔ)上選擇合理的貿(mào)易融資方式或者貿(mào)易融資工具組合。第二，企業(yè)在進(jìn)行結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資時要選擇合適的融資銀行和融資產(chǎn)品。外資銀行由于融資業(yè)務(wù)開展的早，融資體系和產(chǎn)品設(shè)計比國內(nèi)銀行更有優(yōu)勢和經(jīng)驗，貿(mào)易融資業(yè)務(wù)開展也更加成熟，是企業(yè)開展新型和復(fù)雜貿(mào)易融資的最佳選擇，但是企業(yè)在進(jìn)行選擇時要考慮到不同銀行融資的產(chǎn)品定位不同，如渣打銀行，主要集中于大宗農(nóng)產(chǎn)品、金屬、原油和煤炭、通訊行業(yè)和半成品、資本性商品。中國商業(yè)銀行結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資方面雖處于初級階段，但是已經(jīng)有不少針對不同的企業(yè)需求而設(shè)計出的不同的融資產(chǎn)品，例如中國銀行的基本具備倉單融資特性的“融貨達(dá)”、與出口信用保險相結(jié)合的“融信達(dá)”等。民生銀行專門為企業(yè)定制的各種不同的融資方案，如應(yīng)收賬款、進(jìn)出口貿(mào)易鏈等融資方案等。外貿(mào)企業(yè)要及時全面了解各銀行的不同貿(mào)易融資服務(wù)，結(jié)合貿(mào)易條件和企業(yè)自身的融資需求合理選擇不用的銀行服務(wù)。第三，選擇培養(yǎng)高素質(zhì)專業(yè)人才。外貿(mào)企業(yè)要充分重視貿(mào)易融資的管理，在選擇貿(mào)易人員時要注重對其融資知識方面的考核，加強(qiáng)貿(mào)易人員融資知識和技能的培訓(xùn)。必要時可以和銀行合作，使貿(mào)易人員及時了解新產(chǎn)品的功能，同銀行人員一起合作加強(qiáng)對融資進(jìn)行管理，以求達(dá)到最大化的雙贏效果。

結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資是一種創(chuàng)新型的貿(mào)易融資方式，比傳統(tǒng)的貿(mào)易融資方式更加靈活，融資性更強(qiáng)，風(fēng)險更低。在后經(jīng)濟(jì)危機(jī)時代，外貿(mào)企業(yè)要在經(jīng)濟(jì)“嚴(yán)冬”中安全度過，需要保證企業(yè)資金流的連續(xù)和高效利用，實現(xiàn)財務(wù)增值最大化，風(fēng)險分擔(dān)最小化。結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資顯然比傳統(tǒng)的融資方式更能幫助企業(yè)實現(xiàn)這個目標(biāo)。外貿(mào)企業(yè)要重視結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資的應(yīng)用，慎重合理的選擇融資銀行和融資產(chǎn)品，同時加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部對貿(mào)易融資管理和人才培訓(xùn)等工作，實現(xiàn)融資效應(yīng)的最大化。

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篇（6）

一、國際貿(mào)易融資的含義和特點

(一)國際貿(mào)易融資的含義

國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)是銀行為滿足進(jìn)出口商進(jìn)行貿(mào)易活動時出現(xiàn)的短期融資需要,而提供的短期資金融資,以便于進(jìn)出口商順利地從事進(jìn)出口貿(mào)易。狹義的國際貿(mào)易融資,國際貿(mào)易融資是指外匯銀行在為進(jìn)出口商辦理匯款、信用證和托收等業(yè)務(wù)時,為進(jìn)出口商提供的短期或長期的融資業(yè)務(wù)。廣義的國際貿(mào)易融資是在國際貿(mào)易結(jié)算的各個環(huán)節(jié)中發(fā)生的資金和信用的融資活動。國際貿(mào)易融資是以進(jìn)出口商所從事的貿(mào)易活動的現(xiàn)金流量作為進(jìn)口商或出口商履行約定的資金來源,以結(jié)算中的商業(yè)或金融單據(jù)等憑證作為進(jìn)出口商履行約定的憑證。它的基本方式包括出口項下的打包放款、票據(jù)貼現(xiàn)、押匯,進(jìn)口項下的信托收據(jù)、押匯、提貨擔(dān)保等等。國際貿(mào)易融資是圍繞著進(jìn)口和出口貿(mào)易展開的,融資的對象也僅僅局限于進(jìn)口商和出口商,不管進(jìn)出口商所從事的行業(yè)是什么,所經(jīng)營的商品是什么,只要它的貿(mào)易伙伴是外國一方,都屬于國際貿(mào)易融資的范疇。

(二)國際貿(mào)易融資的特點

國際貿(mào)易融資也是一種中間業(yè)務(wù),但是與其他的中間業(yè)務(wù)和融資方式又有不同的地方,它具有自己的一些特點。一般的中間業(yè)務(wù)為客戶提供所需要的服務(wù)而收取一定的手續(xù)費,而國際貿(mào)易融資不僅提供相應(yīng)的服務(wù),還為客戶提供資金的支持。國際貿(mào)易融資把傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)和融資業(yè)務(wù)結(jié)合起來,將貸款和結(jié)算融合于一身,并延伸了結(jié)算業(yè)務(wù)。傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)對銀行而言,風(fēng)險微乎其微,而國際貿(mào)易融資則存在一定的風(fēng)險,不同的結(jié)算方式面臨著不同的風(fēng)險。對信用業(yè)務(wù)的影響也不相同,國際貿(mào)易融資把傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)和融資業(yè)務(wù)結(jié)合了起來,融資就會伴隨著信用業(yè)務(wù),會促進(jìn)信用業(yè)務(wù)的發(fā)展。與一般的銀行貸款相比,貿(mào)易融資的自償性比較強(qiáng),一般的銀行貸款幾乎參與了企業(yè)從生產(chǎn)到銷售的所有環(huán)節(jié),由于貸款參與的環(huán)節(jié)較多,所以遇到的風(fēng)險就比較大,只要一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題就會帶來較大的風(fēng)險。而國際貿(mào)易融資則是一種高收益、低風(fēng)險的業(yè)務(wù),因為它對資本的占用比較少,避開了復(fù)雜的生產(chǎn)過程,風(fēng)險僅僅局限在銷售環(huán)節(jié),然而銷售也幾乎已經(jīng)完成,所以風(fēng)險比較小。國際貿(mào)易融資能夠在相對比較短的時間參與到企業(yè)的貿(mào)易環(huán)節(jié)中去,而且有清楚的貿(mào)易背景和還款來源,還具有短期性、周轉(zhuǎn)快、重復(fù)性及流動性強(qiáng)等眾多特點,可以為銀行帶來豐厚的利潤。

二、國內(nèi)商業(yè)銀行國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀

(一)發(fā)展國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的技術(shù)落后

我國許多外匯銀行在國際貿(mào)易融資領(lǐng)域采用的還是比較傳統(tǒng)的運(yùn)作模式和業(yè)務(wù)系統(tǒng),用于發(fā)展國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的技術(shù)還比較落后。銀行與企業(yè)之間缺乏信息共享的平臺,缺乏相應(yīng)的技術(shù)將銀行與企業(yè)之間聯(lián)系起來,雙方之間無法及時有效的傳遞數(shù)據(jù),分享動態(tài)。雙方之間的信息無法及時的溝通和了解,會造成融資的期限無法與貿(mào)易期限匹配,會使外貿(mào)企業(yè)錯失貿(mào)易機(jī)會,造成損失。而且國內(nèi)銀行在引進(jìn)和應(yīng)用電子商務(wù)技術(shù)方面,還是比較落后的,無法滿足不斷變化發(fā)展的市場和客戶的需求。

(二)國際貿(mào)易融資方式單一

如今的國際貿(mào)易在貿(mào)易方式和規(guī)模都越來越多樣化,自然需要多樣化的融資方式來適應(yīng)如今快速發(fā)展的國際貿(mào)易,而目前我國國際貿(mào)易的融資方式卻比較單一。我國目前主要的融資方式還是以傳統(tǒng)的融資方式為主,也就是以信用證結(jié)算和融資結(jié)合的方式為主,方式比較單一,缺少像發(fā)達(dá)國家那樣種類繁多的貿(mào)易融資方式。我國大多數(shù)的外匯銀行都是運(yùn)用傳統(tǒng)的簡單方式,如打包放款、減免開證保證金和進(jìn)出押匯等,發(fā)達(dá)國家新出現(xiàn)的保理、福費庭等很少有銀行開展。國際上流行的新興融資方式是隨著時代的變化,更適應(yīng)如今外貿(mào)企業(yè)的融資方式,能夠很好的滿足我國外貿(mào)企業(yè)的融資需求,但是新興的融資方式在我國開展的比較晚,也比較少。

(三)業(yè)務(wù)創(chuàng)新速度慢,不能適應(yīng)企業(yè)的需求

國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)在我國發(fā)展的時間也比較久了,但是與銀行的其他業(yè)務(wù)相比,國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的創(chuàng)新速度還是比較緩慢的,不能滿足目前我國許多外貿(mào)企業(yè)的融資需求。國際貿(mào)易融資領(lǐng)域很少有新產(chǎn)品推出,業(yè)務(wù)模式也總是按照原來的程序進(jìn)行,時效性比較差,操作成本卻比較高。如今的世界是不斷變化和發(fā)展的,國際貿(mào)易也是不斷的更新變化,外貿(mào)企業(yè)需要國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)為他們提供更多的便利和機(jī)會,而國際貿(mào)易融資領(lǐng)域業(yè)務(wù)的創(chuàng)新速度較慢,會限制我國外貿(mào)企業(yè)的發(fā)展和擴(kuò)大。(四)缺少防范國際貿(mào)易融資風(fēng)險的有效措施雖然國際貿(mào)易融資涉及的風(fēng)險較小,但是其涉及的風(fēng)險種類較多并且十分復(fù)雜,而目前在實踐中卻缺少防范國際貿(mào)易融資風(fēng)險的有效措施。雖然國際貿(mào)易融資涉及的風(fēng)險比較復(fù)雜,但是這些風(fēng)險是可以預(yù)測到的,而且及時地采用有效的預(yù)防措施,這些風(fēng)險還是可以預(yù)防的。但是目前我國還沒有運(yùn)用科學(xué)的方法來預(yù)測和防范風(fēng)險的發(fā)生,多數(shù)情況下不能根據(jù)各種科學(xué)的數(shù)據(jù)來評估某一國家的國家風(fēng)險,而是根據(jù)自身的主觀判斷,具有較大的隨意性,評估的結(jié)果也不夠全面、科學(xué)。另外,我國對國家風(fēng)險的評估和管理相對的靜止,不能根據(jù)趨勢和時態(tài)的發(fā)展變化而調(diào)整評估的結(jié)果,評估出某國的風(fēng)險額度后,很少會做出相應(yīng)的調(diào)整。其次,我國用于管理國際貿(mào)易融資風(fēng)險的技術(shù)手段還比較落后,不能將銀行的各個部門和各個支行有效的聯(lián)系起來,無法做到資源共享。

三、國際貿(mào)易融資的創(chuàng)新趨勢

(一)及時更新業(yè)務(wù)觀念,創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式

如今,世界上的國際貿(mào)易日新月異,大多數(shù)的國際貿(mào)易公司同時與多個國家或地區(qū)進(jìn)行貿(mào)易,涉及許多的生產(chǎn)商和供應(yīng)商。提供國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的銀行也應(yīng)順應(yīng)這種趨勢和新的國際市場的情形,及時地更新業(yè)務(wù)觀念,創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式,滿足更多外貿(mào)企業(yè)的需求,促進(jìn)我國外貿(mào)行業(yè)更好的發(fā)展。銀行應(yīng)順應(yīng)國際貿(mào)易供應(yīng)鏈的形成和發(fā)展,推出供應(yīng)鏈融資的產(chǎn)品策略,要了解客戶的需求,以客戶的需求為基礎(chǔ),創(chuàng)建新型的國際貿(mào)易融資的業(yè)務(wù)模式。銀行應(yīng)全面把握不斷更新的業(yè)務(wù)理念,并著眼整體,從整個交易周期的范圍內(nèi)進(jìn)行跟蹤把握,保證交易的準(zhǔn)確、合理和規(guī)范性。只有及時更新業(yè)務(wù)觀念,創(chuàng)新國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的模式,才能促進(jìn)提供國際貿(mào)易融資服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)與外貿(mào)企業(yè)相互協(xié)調(diào),共同發(fā)展。

(二)技術(shù)和戰(zhàn)略創(chuàng)新

銀行在提供國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的同時,還應(yīng)該優(yōu)化技術(shù)水平,創(chuàng)新技術(shù)手段,才能保證高質(zhì)量和高效率的完成國際貿(mào)易融資。銀行可以利用電子商務(wù)技術(shù)建造國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的平臺,提高貿(mào)易信息傳遞的效率,更高效的為客戶提供高質(zhì)量的服務(wù)。利用電子商務(wù)技術(shù)構(gòu)造的平臺可以快速的傳遞供應(yīng)鏈信息流的真實數(shù)據(jù),使銀行和外貿(mào)企業(yè)之間更加快速便捷的傳遞信息,使雙方更好的交流,銀行能夠及時的了解客戶的需求,客戶也能及時的掌握銀行的信息。還可以開發(fā)訂單管理員功能,根據(jù)貿(mào)易量靈活設(shè)定信息管理功能和自動化程度,還有網(wǎng)上銀行、開發(fā)銀企直聯(lián)等方式,更加便利的為客戶提供服務(wù)。金融機(jī)構(gòu)還應(yīng)調(diào)整自身的戰(zhàn)略,進(jìn)行戰(zhàn)略創(chuàng)新,實行戰(zhàn)略兼并和戰(zhàn)略集中來整合資源,優(yōu)勢互補(bǔ),增強(qiáng)核心競爭力。

(三)創(chuàng)新管理策略,降低融資風(fēng)險

開展國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù),首先要進(jìn)行風(fēng)險評估和風(fēng)險管理,要全面、系統(tǒng)的評估風(fēng)險,才能保證國際貿(mào)易融資正常進(jìn)行,并取得良好的效益。這就要求銀行要創(chuàng)新國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的管理策略,轉(zhuǎn)變管理的理念,提高對風(fēng)險管理的重視程度。還要創(chuàng)新風(fēng)險管理的方法,利用信用風(fēng)險計量法,對一定的時間和置信度下的價值損失額進(jìn)行分析,以確定信用度量值。還應(yīng)采用國家風(fēng)險分析法,包括清單分析法和計量分析法,來確定和評估風(fēng)險。

四、結(jié)語

綜上所述,銀行等金融機(jī)構(gòu)應(yīng)及時更新業(yè)務(wù)觀念,創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式,創(chuàng)新技術(shù)和戰(zhàn)略,創(chuàng)新管理策略,降低融資風(fēng)險,使國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)適應(yīng)時代的發(fā)展,提供更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。政府還應(yīng)規(guī)范法律體系,規(guī)范市場的秩序,為國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的發(fā)展提供一個良好的外部環(huán)境。

參考文獻(xiàn):

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1.1中小企業(yè)的融資需求迫切

與其他企業(yè)不同，參與國際貿(mào)易的企業(yè)在經(jīng)營和貿(mào)易過程中，其程序十分復(fù)雜，在一次貿(mào)易過程中，需要涉及多個環(huán)節(jié)。以出口貿(mào)易為例，在出口貿(mào)易中，企業(yè)通常要備貨、定倉、制單、報關(guān)、結(jié)算、退稅等多個環(huán)節(jié)，這樣一來，企業(yè)所需的資金較多，而且資金回籠的周期也會增強(qiáng)。如果遇到突況，如出現(xiàn)企業(yè)貨物積壓、被人為的扣押等，資金回籠的周期就會變的更長。另外，我國的外貿(mào)公司多數(shù)是純貿(mào)易公司，并不是生產(chǎn)性企業(yè)，因此在前期還需支付龐大的貨物存儲費用，這些因素都使得中小企業(yè)的融資需求極為迫切。

1.2中小企業(yè)在銀行融資有局限性

盡管中小企業(yè)對國際融資的需求非常迫切，但是其融資有著很大的局限性。具體主要表現(xiàn)在以下兩個方面：

一方面，中小企業(yè)的規(guī)模劃分給我國中小企業(yè)融資設(shè)置了較大的障礙。我國將從業(yè)人員在20人以上、年營業(yè)額在5000萬元以上的認(rèn)定為中型企業(yè)，將從業(yè)人員在5-20人之間，年營業(yè)額在1000萬-5000萬元之間的認(rèn)定為小型企業(yè)。銀行對企業(yè)進(jìn)行融資，主要是根據(jù)從業(yè)人員的多少將其判定為何種規(guī)模的企業(yè)，進(jìn)而對其進(jìn)行融資支持。這對于許多加工型企業(yè)來說，未必不是好的區(qū)分方法，但是對于具備一定的現(xiàn)代化的企業(yè)及從事貿(mào)易的企業(yè)來說，并不是太過科學(xué)。

另一方面，中小企業(yè)選擇的國際貿(mào)易融資方式依然十分單一。當(dāng)前由許多諸如出口信用保險項下貸款、出口商業(yè)發(fā)票融資貸款、出口退稅貸款、應(yīng)收賬款池貸款等的新興的國際貿(mào)易融資方式，不過從實際情況來看，不管是企業(yè)還是銀行，仍舊偏向于選擇傳統(tǒng)的國際貿(mào)易融資方式，而且多為出口方向的托收貸款和進(jìn)口方向的信用證結(jié)算配套信托收據(jù)貸款。

從表1可以看出，小企業(yè)從青島某商業(yè)銀行所選擇的貿(mào)易融資產(chǎn)品中，有近八成是傳統(tǒng)的出口方向貿(mào)易融資產(chǎn)品，進(jìn)口方向基本上都是傳統(tǒng)的貿(mào)易融資產(chǎn)品。從中可以得出一個基本結(jié)論：當(dāng)前我國中小企業(yè)的國際貿(mào)易融資在融資方式上仍就傾向于傳統(tǒng)貿(mào)易融資方式，且銀行熱衷于出口方向融資而對進(jìn)口方向的融資相對比較保守。

1.3中小企業(yè)獲得銀行融資困難

在國際貿(mào)易體系中，中小企業(yè)處于國際貿(mào)易鏈的下游，不論是資金水平，還是企業(yè)規(guī)模，都難以與大型企業(yè)相提并論。近年來，由美國次貸危機(jī)引發(fā)的全球性的經(jīng)濟(jì)危機(jī)導(dǎo)致全球經(jīng)濟(jì)區(qū)域低迷，我國經(jīng)濟(jì)也呈現(xiàn)下行趨勢。我國許多中小企業(yè)尤其是從事國際貿(mào)易的中小企業(yè)受到了很大沖擊，頻繁出現(xiàn)下游客戶信用危機(jī)，導(dǎo)致不能正常收回貨款，或者因為價格問題導(dǎo)致產(chǎn)品大量積壓，這些情況的發(fā)生使得中小企業(yè)的資金鏈難以保證，銀行貸款不能及時歸還，從而使得它們在銀行的信用值不斷下降，許多銀行或者在對其貸款時增加考察難度或者干脆不予貸款。

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篇（8）

隨著我國對外貿(mào)易的快速發(fā)展,國際貿(mào)易融資規(guī)模逐年擴(kuò)大。特別自2008年下半年以來,受國際金融危機(jī)影響,外貿(mào)企業(yè)資金周轉(zhuǎn)普遍困難,國際貿(mào)易融資因具有高流動性、強(qiáng)時效性以及風(fēng)險相對低的特點,成為國家支持外貿(mào)穩(wěn)定發(fā)展而力推的金融工具。從2008年12月份開始,國家相關(guān)部門多次出臺支持國際貿(mào)易融資的政策措施。國際貿(mào)易融資作為一種圍繞國際貿(mào)易結(jié)算的各個環(huán)節(jié)開展的資金和信用融通活動,既能緩解外貿(mào)企業(yè)融資難問題,又能推動銀行業(yè)務(wù)的拓展,對銀企雙方都有著積極的影響。據(jù)世界銀行估計,全球80%的國際貿(mào)易都需要融資,目前,全球國際融資缺口達(dá)3 000億美元,我國國際貿(mào)易約占全球貿(mào)易總額的8%,融資缺口將達(dá)到240億美元左右,在當(dāng)前全國對外貿(mào)易企穩(wěn)回升的良好態(tài)勢下,進(jìn)一步加大國際貿(mào)易融資的支持力度,將有效減少金融危機(jī)造成的負(fù)面影響,使對外貿(mào)易走上增長軌道。

一、國際貿(mào)易融資概述

國際貿(mào)易融資是指企業(yè)在貿(mào)易過程中,運(yùn)用各種貿(mào)易手段和金融工具增加現(xiàn)金流量的融資方式,是銀行運(yùn)用結(jié)構(gòu)性短期融資工具進(jìn)行的融資。在國際貿(mào)易中,規(guī)范的金融工具為企業(yè)融資發(fā)揮了重要作用。

國際貿(mào)易融資的主要方式有保理、信用證、福費廷、打包放款、出口押匯、進(jìn)口押匯等6種。

(一)國際保理融資。國際保理融資是指在國際貿(mào)易承兌交單、賒銷方式下,銀行或出口保理商通過行或進(jìn)口保理商以有條件放棄追索權(quán)的方式對出口商的應(yīng)收賬款進(jìn)行核準(zhǔn)和購買,從而使出口商獲得出口后收回貨款的保證。

(二)福費廷。福費廷也稱票據(jù)包買或票據(jù)買斷,是指銀行或包買人對國際貿(mào)易延期付款方式中出口商持有的遠(yuǎn)期承兌匯票或本票進(jìn)行無追索權(quán)的貼現(xiàn)(即買斷)。

(三)打包放款。打包放款是指出口商收到進(jìn)口商所在地銀行開立的未議付的有效信用證后,以信用證正本向銀行申請,從而取得信用證項下出口商品生產(chǎn)、采購、裝運(yùn)所需的短期人民幣周轉(zhuǎn)資金。

(四)出口押匯。出口押匯是指信用證的受益人在貨物裝運(yùn)后,將全套貨運(yùn)單據(jù)質(zhì)押給所在地銀行,該行扣除利息及有關(guān)費用后,將貨款預(yù)先支付給受益人,而后向開證行索償以收回貨款的一種貿(mào)易融資業(yè)務(wù)。

(五)進(jìn)口押匯。進(jìn)口押匯是指開證行在收到信用證項下全套相符單據(jù)時,向開證申請人提供的,用以支付該信用證款項的短期資金融通。進(jìn)口押匯通常與信托收據(jù)配套使用法。開證行憑開證申請人簽發(fā)給銀行的信托收據(jù)釋放信用證項下單據(jù)給申請人,申請人在未付款的情況下先行辦理提貨、報關(guān)、存?zhèn)}、保險和銷售,并以貨物銷售后回籠的資金支付銀行為其墊付的信用證金額和相關(guān)利息。

(六)提貨擔(dān)保。提貨擔(dān)保信用證項下進(jìn)口貨物先于單據(jù)到達(dá)目的地,銀行應(yīng)進(jìn)口商申請,為其向船運(yùn)公司承運(yùn)人或其人出具的提貨擔(dān)保書以提取貨物的一種授信業(yè)務(wù)。

(七)出口商業(yè)發(fā)票貼現(xiàn)。出口商發(fā)貨后,采用商業(yè)承兌交單(D/A)或賒銷(O/A)方式收取貨款的情況下,將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓銀行,銀行保留追索權(quán)以貼現(xiàn)的方式買入出口商業(yè)發(fā)票項下應(yīng)收款項,為客戶提供短期資金融通的一種授信業(yè)務(wù)。

二、開展國際貿(mào)易融資的重要性

作為銀行現(xiàn)代化、國際化重要標(biāo)志之一的國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)近年來已為越來越多的銀行所重視,隨各銀行新融資產(chǎn)品的不斷開發(fā)和工作力度的加大,貿(mào)易融資收入在銀行總收入中的占比逐步提高。

貿(mào)易融資的作用從改變企業(yè)的資金流到影響企業(yè)整個財務(wù)管理。國際貿(mào)易融資是以國際結(jié)算為依托、在國際結(jié)算的相關(guān)環(huán)節(jié)上提供的資金融通,進(jìn)出口商選擇的結(jié)算方式直接決定了貿(mào)易融資的種類和操作流程,通過結(jié)算環(huán)節(jié)的融資,加速了企業(yè)的資金周轉(zhuǎn),解決了企業(yè)應(yīng)收賬款或?qū)ν飧犊钏媾R的資金困境。但是隨著貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展,對企業(yè)產(chǎn)生的影響已不僅僅停留于資金層面,由融資帶動的服務(wù)逐漸擴(kuò)大到資信調(diào)查、催收賬款、信用擔(dān)保等企業(yè)的財務(wù)管理。如保理業(yè)務(wù)即是對企業(yè)采取賒銷時提供的集融資、擔(dān)保、咨詢、收款、管賬等為一體的一攬子服務(wù),涉及企業(yè)的大部分財務(wù)管理。如今的貿(mào)易融資已遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出“融資”本身,其所能發(fā)揮的效力涵蓋企業(yè)的整個財務(wù)管理。

從國際上看,近幾年,國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)在融資方式、市場組織形式等方面發(fā)生了很大的變化,其創(chuàng)新的步伐遠(yuǎn)在中國銀行業(yè)之前。從總體上看,不僅強(qiáng)調(diào)和重視流動性、風(fēng)險性及對國際貿(mào)易發(fā)展的適應(yīng)性,而且積極借鑒其他市場的做法,使國際貿(mào)易融資更為靈活和方便,如移植了辛迪加這種組織形式,由多家銀行或機(jī)構(gòu)聯(lián)合對大額交易共同提供融資;采納了證券市場的管理經(jīng)驗,運(yùn)用諸如資本資產(chǎn)定價模型來評估融資風(fēng)險;通過地域分散化來降低整體風(fēng)險;采用出售、貸款證券化等方式優(yōu)化融資組合;甚至出現(xiàn)了二級市場,一改貿(mào)易融資缺乏流動性和透明的弊端。可見,我國的國際貿(mào)易融資還是剛剛起步,任重道遠(yuǎn),必須不失時機(jī)地創(chuàng)新,方能融入世界潮流。

三、國際貿(mào)易融資中存在的問題

(一)國際貿(mào)易融資的資金在不同性質(zhì)的銀行中分配不平衡。為國際貿(mào)易提供資金融通的銀行其一為各商業(yè)銀行,其二為政策性銀行。相比而言,國有商業(yè)銀行的資金雄厚,但他們做的多為期限短、流動性強(qiáng)、金額小的貿(mào)易融資;而對于政策性銀行,由于國家的大力支持,風(fēng)險由國家來承擔(dān),就可以做那些中長期的貿(mào)易融資。因此,國際貿(mào)易融資的資金來源出現(xiàn)了結(jié)構(gòu)性不平衡。

(二)擔(dān)保難問題仍是制約國際貿(mào)易融資發(fā)展的主要因素之一。據(jù)了解,由于外貿(mào)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率普遍較高,大多數(shù)外貿(mào)企業(yè)在辦理貿(mào)易融資時,即使在授信額度范圍之內(nèi),也被要求提供相應(yīng)的擔(dān)保。因外貿(mào)企業(yè)普遍存在可供抵押的資產(chǎn)不多、能提供保證的單位難找的問題,擔(dān)保條件難以達(dá)到銀行要求,所以,擔(dān)保難是外貿(mào)企業(yè)在辦理國際貿(mào)易融資時面臨的主要問題之一。

(三)融資方式簡單,融資對象集中。目前,國內(nèi)各銀行辦理的業(yè)務(wù)主要以傳統(tǒng)的貿(mào)易融資方式為主,如出口打包貸款、進(jìn)出口押匯等,約占貿(mào)易融資總量的70%,而相對較為復(fù)雜的保理、福費廷等業(yè)務(wù)則開展有限。如福費廷是一項無追償權(quán)的貿(mào)易融資方式,對外貿(mào)企業(yè)而言,可確保應(yīng)收賬款的安全性,加速資金周轉(zhuǎn),有效防范信用風(fēng)險、匯率風(fēng)險和利率風(fēng)險,且不占用企業(yè)授信額度,但目前各銀行對這項業(yè)務(wù)開發(fā)不夠,業(yè)務(wù)額極其有限,很難滿足企業(yè)需要。

從融資對象來看,主要集中于大型外貿(mào)企業(yè)。這些企業(yè)國際競爭力強(qiáng),業(yè)務(wù)發(fā)展穩(wěn)定,資產(chǎn)質(zhì)量優(yōu)良,是各家銀行主要融資對象。而對廣大中小企業(yè),則往往設(shè)定額外條件,不利于中小企業(yè)申請國際貿(mào)易融資貸款。

(四)審批程序繁多,操作流程不暢。不少企業(yè)反映,申請國際貿(mào)易融資所需程序復(fù)雜、手續(xù)繁雜,辦理期限較長,效率較低,這些都大大增加了企業(yè)的經(jīng)營成本,給辦理業(yè)務(wù)帶來很大的不便。如有的銀行將國際貿(mào)易融資的業(yè)務(wù)審批等同于一般流動資金貸款,忽略了貿(mào)易融資的業(yè)務(wù)特點,缺乏一套符合其特點的快速、高效的審批方法,有時甚至出現(xiàn)貨款已經(jīng)收回,融資申請還未批復(fù)的尷尬局面。

(五)缺少有效的國際貿(mào)易融資風(fēng)險防范措施。國際貿(mào)易融資的特點決定了其涉及的風(fēng)險較為復(fù)雜,但它們

是可以預(yù)測和防范的,然而科學(xué)有效的預(yù)測方法和防范措施,并沒有在企業(yè)中得到具體的應(yīng)用。如對于信用風(fēng)險,仍使用傳統(tǒng)的、無針對性的5C法,沒有考慮到國際貿(mào)易融資的新特點和有別于一般貸款的形勢;就國家風(fēng)險來講,其評估和預(yù)測的方法也不是十分的科學(xué)。

(六)我國的國際貿(mào)易融資易與國際上其他國家發(fā)生法律糾紛。國際貿(mào)易融資由一種傳統(tǒng)的融資方式,逐漸形成了一套規(guī)范的國際慣例和通行做法。然而在我國,卻存在著與國際慣例和通行做法不相協(xié)調(diào)甚至是相沖突的情況,違規(guī)操作的事件時有發(fā)生,法律糾紛不斷。

四、對策建議

針對上述在我國的國際貿(mào)易融資中存在的問題,結(jié)合我國的實際情況,現(xiàn)提出以下建議。

(一)進(jìn)一步加大國際貿(mào)易融資信貸力度。在銀行風(fēng)險可控的前提下,繼續(xù)做好傳統(tǒng)國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的同時,進(jìn)一步推廣出口信用保險保單融資、出口保理、福費廷等新興產(chǎn)品及目前使用不多但前景廣闊的產(chǎn)品,同時降低貸款利率,減輕企業(yè)成本壓力。另外,銀行還應(yīng)利用國際業(yè)務(wù)方面的人才和資源優(yōu)勢,加強(qiáng)對外貿(mào)企業(yè)的業(yè)務(wù)培訓(xùn)和風(fēng)險提示,充分發(fā)揮好理財顧問的作用。

(二)探索建立適應(yīng)外貿(mào)企業(yè)經(jīng)營特點的信用評級與國際貿(mào)易融資貸款審批制度。建立外貿(mào)企業(yè)信用等級制度,科學(xué)合理地反映外貿(mào)企業(yè)的經(jīng)營狀況和償債能力,創(chuàng)建有別于其他企業(yè)的授信管理新模式。在進(jìn)行傳統(tǒng)財務(wù)報表分析的同時,重點加強(qiáng)對外銷渠道、經(jīng)營者素質(zhì)、結(jié)算方式、產(chǎn)品科技含量、市場潛力等方面的審查,對基本面好、有訂單、有市場但暫時出現(xiàn)經(jīng)營或財務(wù)困難的企業(yè)給予國際貿(mào)易融資支持。

(三)政企銀通力合作促進(jìn)國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的多樣化。隨著我國對外貿(mào)易的快速發(fā)展,進(jìn)出口企業(yè)的融資渠道逐漸由單一的銀行貸款方式轉(zhuǎn)變到更多地利用貿(mào)易融資來解決企業(yè)的資金問題,貿(mào)易融資業(yè)務(wù)以其風(fēng)險小、收益高、手續(xù)簡便、融資的時效性強(qiáng)等優(yōu)勢越來越受到銀行和企業(yè)的重視。除了銀行和企業(yè)之間要很好的合作之外,政府也在融資中起著舉足輕重的作用,并且時時關(guān)注國際形勢的新變化做到時時更新,也不使銀行和企業(yè)在做融資時不會太被動,使他們的融資更加高效和成本最低。貿(mào)易融資的其他形式如押匯、打包放款、國際保理業(yè)務(wù)、福費廷、銀行保函及備用信用證等可以在三方通力合作的背景下順利展開,先通過信貸部門對客戶進(jìn)行全面考察,總體上把握經(jīng)濟(jì)實力和短期償債能力,確定其可以承受的授信總額;再通過國際結(jié)算人員對該客戶的業(yè)務(wù)跟蹤,把握客戶的業(yè)務(wù)能力和業(yè)務(wù)特點,制定適用的融資方式及配套額度,在總額內(nèi)充分開展相關(guān)業(yè)務(wù)。這樣,就可以借助三方的力量促進(jìn)貿(mào)易融資向多樣化的方向發(fā)展。

(四)提高金融機(jī)構(gòu)貿(mào)易融資能力。國家直接向商業(yè)銀行、政策性銀行等金融機(jī)構(gòu)提供流動性,或利用國際多邊開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)、國內(nèi)出口信貸機(jī)構(gòu)的信用和資金,支持金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)大貿(mào)易融資。我國外匯儲備充足,也可以通過回購協(xié)議向我國銀行或進(jìn)口商提供外匯資金。

(五)增加對貿(mào)易相關(guān)信用保險和擔(dān)保的支持。增加出口信用保險機(jī)構(gòu)的資本金,提高信保機(jī)構(gòu)承保責(zé)任法定上限,擴(kuò)大出口信用保險承保范圍,進(jìn)一步便利中小企業(yè)投保,對部分較大的經(jīng)濟(jì)體承保不受總額限制等。

(六)幫助企業(yè)解決國際貿(mào)易融資擔(dān)保問題。國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)由于存在貿(mào)易背景,又有物流保障,信貸風(fēng)險總體上低于普遍融資。因此,在國際貿(mào)易融資過程中,建議銀行適當(dāng)降低國際貿(mào)易融資的擔(dān)保要求,重點考察貸款企業(yè)單筆貿(mào)易的真實背景及企業(yè)的歷史信譽(yù)狀況,保證外貿(mào)業(yè)務(wù)發(fā)生后的資金回籠,以控制風(fēng)險。同時,建議省里設(shè)立國際貿(mào)易融資風(fēng)險資金,專項用于外貿(mào)企業(yè)國際貿(mào)易融資擔(dān)保,幫助企業(yè)解決擔(dān)保問題。

(七)加強(qiáng)法律和制度建設(shè),規(guī)范國際貿(mào)易融資市場的秩序。一方面立法部門必須加強(qiáng)對國際貿(mào)易融資政策法律的研究,另一方面必須從現(xiàn)有法律法規(guī)存在的漏洞出發(fā),分析國際慣例與中國現(xiàn)行法律之間存在的問題,為科學(xué)立法提供依據(jù),制訂切實可行的操作方案,并與國際慣例和通行做法接軌,進(jìn)一步促進(jìn)我國國際貿(mào)易融資的發(fā)展。但是這需要一個過程,我國當(dāng)前最重要的任務(wù)是在現(xiàn)有的法律環(huán)境上,如何與國際慣例接軌,制定一套切實可行的業(yè)務(wù)操作方案,依靠法律來為我國企業(yè)融資業(yè)務(wù)的順利開展保駕護(hù)航。

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篇（9）

一、中小企業(yè)發(fā)展以及融資現(xiàn)狀

在市場經(jīng)濟(jì)條件下，我國中小企業(yè)得到了迅速的發(fā)展，不僅是國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，也是農(nóng)村富余勞動力的主要就業(yè)陣地。據(jù)資料統(tǒng)計，我國中小企業(yè)占企業(yè)總數(shù)的99％以上，其工業(yè)產(chǎn)值、實現(xiàn)利稅和外貿(mào)出口總額分別占全國的60％、42％和62％左右，還為社會提供了75％以上的城鎮(zhèn)就業(yè)機(jī)會和崗位，有力地促進(jìn)了我國經(jīng)濟(jì)體制改革的順利實施。但是在發(fā)展過程中，也遇到了較多的困難和障礙，出現(xiàn)了許多制約小企業(yè)生存發(fā)展的問題。其中尤以中小企業(yè)融資困難最為突出。支持中小企業(yè)信貸融資量小、融資成本高、限制條款多且風(fēng)險也大。據(jù)世界銀行2008年11月報告顯示：在45個受調(diào)查的國家中，中小企業(yè)在銀行信貸融資明顯處于劣勢。大中小企業(yè)取得銀行信貸資金的占比為3:1.2:1，信貸成本比例為1:1.3:1.4，中小企業(yè)的融資成本明顯高于大企業(yè)，就壞賬風(fēng)險來說，大中小企業(yè)的不良貸款率分別為3.9％、5.7％和7.4％。中小企業(yè)的風(fēng)險比大企業(yè)分別高66％和90％。融資難的原因主要有內(nèi)部和外部兩方面。

二、傳統(tǒng)中小企業(yè)融資途徑

（1）中小企業(yè)融資渠道狹窄，其目前發(fā)展主要依靠自身內(nèi)部積累。（2）銀行貸款是中小企業(yè)最重要的外部融資渠道，但銀行主要提供的是流動資金以及固定資產(chǎn)更新資金，而很少提供長期信貸。（3）親友借貸、職工內(nèi)部集資以及民間借貸等非正規(guī)金融在中小企業(yè)融資中發(fā)揮了重要作用，但由于各地經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平以及民間信用體系建設(shè)的差異，非正規(guī)金融在江浙、中西部地區(qū)發(fā)育程度差異極大。（4）中小企業(yè)普遍缺乏長期穩(wěn)定的資金來源。（5）資產(chǎn)規(guī)模是決定企業(yè)能否獲得銀行借貸以及長期債務(wù)資金的決定性因素。

三、結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資概述

（1）結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資是指銀行為商品的出口企業(yè)以其已經(jīng)持有的或者未來將要持有的商品權(quán)利作為擔(dān)保，以抵押或者質(zhì)押的方式發(fā)放的短期融資。（2）結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資與交易性貿(mào)易融資的關(guān)系。交易性貿(mào)易融資更偏重于對貿(mào)易中的某一個環(huán)節(jié)提供融資，而結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資更偏重于以貨物作為抵押品或者以貨物未來的權(quán)利作為質(zhì)押。

四、中小企業(yè)采用結(jié)構(gòu)性融資的意義

與傳統(tǒng)的貿(mào)易融資方式不同，結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資在具體實施中，涉及的貿(mào)易環(huán)節(jié)更復(fù)雜、更多樣化，潛在的風(fēng)險也更大。在實施中需要更多專業(yè)人員的參與和其他機(jī)構(gòu)的協(xié)作與支持。結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資實施中的參與主體包括：融資銀行、融資企業(yè)、政府貿(mào)易促進(jìn)部門、融資相關(guān)金融市場及其他金融機(jī)構(gòu)等。結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資部門在對中小企業(yè)融資需求進(jìn)行具體分析的基礎(chǔ)上，在現(xiàn)有法律環(huán)境下，以可供選擇的各種融資工具為基礎(chǔ)，并選取與之相適應(yīng)的風(fēng)險緩釋工具，在政府貿(mào)易促進(jìn)部門或金融市場參與者協(xié)作下，最終制定出結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資方案。我國中小企業(yè)習(xí)慣于采用傳統(tǒng)的貿(mào)易融資方式。造成這種局面的原因，一則是因為大多數(shù)企業(yè)對結(jié)構(gòu)貿(mào)易融資了解不夠，融資企業(yè)大多只會憑借自身資信獲得傳統(tǒng)貿(mào)易融資，而在當(dāng)今的很多貿(mào)易中，融資條件起著至關(guān)重要的作用。

隨著發(fā)達(dá)市場和新興市場之間貿(mào)易的迅速增長，傳統(tǒng)貿(mào)易融資產(chǎn)品無法滿足對一些高風(fēng)險地區(qū)的出口、期限長達(dá)數(shù)年的資本品出口、金額巨大的基礎(chǔ)能源和大宗商品出口等的融資需求，促使結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資興起。今后我國產(chǎn)品出口的主要增長將來自于拉美、東歐等新興市場國家及非洲等不發(fā)達(dá)國家，這些國家的進(jìn)口方常常無法提供預(yù)付款或即期付款。另一方面，我國中小企業(yè)在有融資需求時，更多地會選擇向國內(nèi)中資銀行尋求融資，而中資銀行結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資業(yè)務(wù)品種較少，企業(yè)幾乎沒有什么選擇的余地，也無法享受到結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資“量體裁衣”的定制化服務(wù)的優(yōu)勢。很大程度上限制了各種新型貿(mào)易融資方式的使用和推廣，阻礙了結(jié)構(gòu)貿(mào)易融資的開展。結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資以貨權(quán)為核心，通過整合商品流、信息流和資金流，有效地降低了交易成本，提高交易效率。

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據(jù)統(tǒng)計，國際貿(mào)易融資僅占中國外貿(mào)企業(yè)所使用的各種融資方式的20％，其中又以大企業(yè)居多，中小企業(yè)所占比例很小。我國的進(jìn)出口總額雖然逐年增長，但企業(yè)在國際貿(mào)易融資的需求上卻沒有得到相應(yīng)的支持，中小企業(yè)國際貿(mào)易融資尤其困難。

(一)中小企業(yè)國際貿(mào)易融資供需失衡

截止2010年5月，中國工商注冊的中小企業(yè)達(dá)到4153.1萬戶(包括3130萬個個體工商戶)，在全部注冊企業(yè)中的比重99.83％，中小企業(yè)創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和價格相當(dāng)于國內(nèi)生產(chǎn)總值的60％，納稅額占稅收總額的50％，并提供了近80％的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位。盡管如此，從中小企業(yè)獲得的資金支持看，與其社會貢獻(xiàn)度不成正比。據(jù)統(tǒng)計，我國中小企業(yè)融資供應(yīng)的90％以上來自銀行貸款；而根據(jù)國家發(fā)展改革委員會對中小企業(yè)發(fā)展較好、信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)較多的省份調(diào)查，中小企業(yè)因無法落實擔(dān)保而被拒貸的比例為23.8％，再加上32.3％因不能落實抵押而被拒貸的，拒貸率高達(dá)56％。雖經(jīng)各方努力，從一定程度上緩解了融資問題，但多數(shù)中小企業(yè)融資仍十分困難。社會對中小企業(yè)的資金供給和中小企業(yè)對資金的需求嚴(yán)重失衡。

(二)新型國際貿(mào)易融資方式應(yīng)用不多

我國中小企業(yè)對國際貿(mào)易融資方式的選擇缺乏自主權(quán)，即使采用，也僅限于幾種簡單的傳統(tǒng)方式，如減免保證金開證、出口打包放款等，甚至有時候連打包放款的條件都無法滿足；國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的資產(chǎn)數(shù)量與市場提供的潛力不相適應(yīng)，銀行更習(xí)慣于操作傳統(tǒng)的流動資金貸款；銀行管理人員對國際貿(mào)易融資的思想認(rèn)識不到位，對國際貿(mào)易融資必要性和緊迫性的認(rèn)識不夠明確和充分，提供的新型貿(mào)易融資方式要求條件對中小企業(yè)相對偏高，這些都直接影響了貿(mào)易融資的應(yīng)用和推廣。另外中小外貿(mào)企業(yè)本身就不精通國際貿(mào)易融資方式，多數(shù)都從銀行獲利貸款。隨著近年來國家提高貸款利率，使其貸款成本增加，企業(yè)紛紛轉(zhuǎn)向了民間融資，更加壓縮了國際貿(mào)易融資的比例。

二、中小企業(yè)國際貿(mào)易融資難的原因

(一)中小企業(yè)自身信用狀況較差

中小企業(yè)自身信用的高低直接影響到能否從銀行獲得貿(mào)易融資。據(jù)調(diào)查，中國中小企業(yè)一半以上沒有健全的財務(wù)管理制度，絕大多數(shù)信用等級都很低。中小企業(yè)的信用較低體現(xiàn)在商業(yè)信用不足，企業(yè)信用檔案記錄缺乏等多個方面。造成這一局面的主要原因有：中小企業(yè)制度不規(guī)范、缺乏資本等。

(二)擔(dān)保條件難以達(dá)到銀行要求

一般地，中小企業(yè)自身難以提供合適的抵質(zhì)押，企業(yè)自身機(jī)器設(shè)備雖可用于抵押，但抵押率低，費用高、手續(xù)煩瑣，不符合貿(mào)易融資方便快捷的特點。而符合銀行擔(dān)保要求的大企業(yè)為了降低風(fēng)險，因此也不愿意為中小企業(yè)提供擔(dān)保。在擔(dān)保不能落實的情況下，銀行無法授予其融資額度。所以，擔(dān)保難是外貿(mào)企業(yè)在辦理國際貿(mào)易融資時面臨的主要問題之一。

(三)銀行融資方式單一，融資對象集由

201 O年中國貨物進(jìn)出口總額達(dá)到29728億美元，占國內(nèi)同期國民生產(chǎn)總值的50％左右，而銀行貸款余額中的國際貿(mào)易融資額僅占約3％的比例。目前，中國商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)仍然集中在傳統(tǒng)的本幣業(yè)務(wù)，國際業(yè)務(wù)相對較弱，在人員、技術(shù)等方面都不具備優(yōu)勢，導(dǎo)致銀行提供的貿(mào)易融資產(chǎn)品，仍以傳統(tǒng)信用證結(jié)算與融資相結(jié)合的方式為主，如打包放款、貼現(xiàn)、進(jìn)出口押匯等。雖然這些業(yè)務(wù)風(fēng)險較低，但是品種少，且功能單一。國際保理、福費廷、結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資等新型的貿(mào)易融資方式開展較少，且發(fā)展緩慢，難以滿足中小企業(yè)的融資需要，限制了其發(fā)展。

(四)銀行對中小企業(yè)國際貿(mào)易融資存在信用歧視

首先，中國的金融政策、融資制度，主要是針對大型企業(yè)，特別是國有大型企業(yè)設(shè)計的，缺乏為中小企業(yè)設(shè)計的信貸評價體系。其次，當(dāng)前中國銀行業(yè)對貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的授信管理未與其它信貸業(yè)務(wù)的授信管理相區(qū)別。由于缺少專門的審查標(biāo)準(zhǔn)，仍使用傳統(tǒng)的5C法(品德、資本、擔(dān)保、能力、環(huán)境)。例如，銀行將打包貸款視同于流動資金貸款進(jìn)行管理，除了要求企業(yè)提供有效的擔(dān)保外，還需要有其它銀行為企業(yè)開立的信用證原件。這樣做已經(jīng)失去了打包貸款的意義，中小企業(yè)因提供不了相應(yīng)的抵押，而被銀行拒之門外。再次，很多中小企業(yè)擁有良好的國際貿(mào)易業(yè)務(wù)，但銀行沒有采取逐筆業(yè)務(wù)測算的風(fēng)險管理體系，也影響了中小企業(yè)獲得貿(mào)易融資。銀行的做法變相提高了中小企業(yè)貿(mào)易融資的門檻。

(五)缺乏有效的風(fēng)險防范措施

國際貿(mào)易融資屬于風(fēng)險業(yè)務(wù)范疇，涉及國家風(fēng)險、外匯風(fēng)險、利率風(fēng)險、信用風(fēng)險、欺詐風(fēng)險，銀行按照《巴塞爾協(xié)定》的有關(guān)規(guī)定，必須建立相應(yīng)的風(fēng)險管理體系。中國商業(yè)銀行因為開展國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)時間不長，風(fēng)險管理體系的建設(shè)還很不完備，沒有將承擔(dān)風(fēng)險的各個單位納入到統(tǒng)一的體系中，也缺乏對各類風(fēng)險統(tǒng)一的測量標(biāo)準(zhǔn)。國際貿(mào)易融資的特點決定了其設(shè)計的風(fēng)險較為復(fù)雜。但它們是可以預(yù)測的、防范的，然而在實踐中，科學(xué)有效的預(yù)測方法和防范措施沒有得到具體運(yùn)用。

(六)缺乏專門為中小企業(yè)融資的機(jī)構(gòu)

在我國，就貿(mào)易融資方式種類而言，依然以采用傳統(tǒng)貿(mào)易融資方式為主，即以信用證結(jié)算與融資相結(jié)合的方式為主，品種少，且功能單一。主要原因是我國全國性的金融機(jī)構(gòu)數(shù)量少，且發(fā)展較慢，只是在近幾年才陸續(xù)涌現(xiàn)了一大批股份制銀行，同時，區(qū)域性的地方金融機(jī)構(gòu)由于技術(shù)及規(guī)模等方面的限制，難以提供全面的國際貿(mào)易融資服務(wù)。

(七)人力資源問題

貿(mào)易融資業(yè)務(wù)具有高度的專業(yè)性，需要精通法律、國際貿(mào)易、金融、外語的復(fù)合型人才。在日常操作中對成本、收益和風(fēng)險的控制也取決于從業(yè)人員個人能力的高低。中國銀行業(yè)缺少貿(mào)易融資方面專業(yè)人才的現(xiàn)象嚴(yán)重，高素質(zhì)人才的缺乏限制了銀行國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的發(fā)展，對金融工具、貿(mào)易手段、結(jié)算方式的不了解加大了銀行國際貿(mào)易融資的風(fēng)險。另一方面高素質(zhì)人才的缺乏還限制了銀行國際貿(mào)易融資方式的創(chuàng)新。例如，福費廷、國際保理、結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資等方式雖然早已在中國得以開展，但因為業(yè)務(wù)人員水平不高的限制，使得這些業(yè)務(wù)發(fā)展緩慢。

(八)中國的貿(mào)易融資法規(guī)不完善

中國的金融立法缺失問題嚴(yán)重，明顯滯后于金融業(yè)務(wù)的發(fā)展。國際貿(mào)易融資的相關(guān)法律還沒有將業(yè)務(wù)當(dāng)中涉及到的，包括抵押、信托等行為的權(quán)利與責(zé)任給出明確的法律界定。現(xiàn)有的法律法規(guī)還存在著與國際慣例不符情況。例如，銀行在押匯業(yè)務(wù)中當(dāng)客戶違約時如何有取得貨物的所有權(quán)，信托收

據(jù)在進(jìn)口押匯中是否有效，法院對銀行已承兌的遠(yuǎn)期信用證匯票是否有支付的權(quán)利等。金融立法的缺失，使銀行和企業(yè)在國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)中面臨更大的風(fēng)險，阻礙了中國國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的發(fā)展。

三、解決中小企業(yè)國際貿(mào)易融資難問題的對策

(一)中小企業(yè)應(yīng)提升自身信用觀念

中小企業(yè)要有信用意識，比如必須及時償還到期款項，力爭做到無不良的信用記錄，這既有賴于資金的合理籌措和經(jīng)營業(yè)績的提升，同時也依賴于高層管理者的信用意識。此外，還要有質(zhì)量意識和競爭意識，要提高產(chǎn)品質(zhì)量并完善售后服務(wù)體系，通過競爭不斷提高自身的核心競爭能力經(jīng)營理念、擴(kuò)大其營銷網(wǎng)絡(luò)，從而樹立起良好的企業(yè)形象。

(二)中小企業(yè)應(yīng)樹立風(fēng)險意識

中小企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)風(fēng)險意識，充分意識到國際貿(mào)易融資所涉及到的風(fēng)險，轉(zhuǎn)變過去粗放式的發(fā)展思路，利用不同的結(jié)算方式合理、科學(xué)的控制風(fēng)險。同時，通過全面調(diào)查國外客戶的生產(chǎn)經(jīng)營情況，投保出口信用保險等方式降低風(fēng)險。

(三)應(yīng)要求銀行積極創(chuàng)新

銀行在開展國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)時，要針對企業(yè)的需求開展金融產(chǎn)品創(chuàng)新。現(xiàn)階段國內(nèi)商業(yè)銀行的國際貿(mào)易融資產(chǎn)品仍然以傳統(tǒng)產(chǎn)品為主，采用非信用證結(jié)算方式的融資產(chǎn)品較少，難以滿足中小企業(yè)的需要，金融產(chǎn)品創(chuàng)新勢在必行。銀行除了發(fā)展福費廷、國際保理等新型國際貿(mào)易融資產(chǎn)品外，還可以發(fā)展結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，通過將不同的國際貿(mào)易融資方式搭配組合，滿足企業(yè)不同的融資需求，如打包放款和出口押匯的組合、退稅質(zhì)押貸款與授信開證的組合、福費廷加出口信貸與遠(yuǎn)期外匯業(yè)務(wù)的組合等。

(四)銀行應(yīng)完善內(nèi)部風(fēng)險監(jiān)控體系

中國商業(yè)銀行國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的發(fā)展，需要完備的內(nèi)部風(fēng)險控制體系作為保障。國際金融危機(jī)之后，隨著我國商業(yè)銀行國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的高速發(fā)展，迫切需要完備的內(nèi)部風(fēng)險控制體系進(jìn)行保障。要把中小企業(yè)的國際貿(mào)易融資納入到授信管理體系之中，建立專門的銀行風(fēng)險評估部門，對相關(guān)的國際貿(mào)易融資中小企業(yè)開展風(fēng)險評級，核定風(fēng)險或授信額度，由一線部門開展操作控制。

(五)開展外貿(mào)行業(yè)信用體系建設(shè)

只有在政府支持下，開展好外貿(mào)行業(yè)信用體系建設(shè)，才能實現(xiàn)外貿(mào)企業(yè)的信用信息透明化，促使中小企業(yè)國際貿(mào)易融資更為便捷。因此，政府應(yīng)著手啟動我國外貿(mào)企業(yè)的信用評級工作，以解決我國外貿(mào)企業(yè)長期存在的信用不透明問題。同時要根據(jù)金融危機(jī)后的國際貿(mào)易現(xiàn)狀，完善與修訂《對外貿(mào)易企業(yè)信用評級標(biāo)準(zhǔn)及實施辦法》，繼續(xù)實施年度全國外貿(mào)企業(yè)的信用評級活動，及時、快速、準(zhǔn)確地外貿(mào)企業(yè)信用信息，讓外貿(mào)企業(yè)信用信息真正發(fā)揮出應(yīng)有的作用。

(六)建立科學(xué)合理的人才培訓(xùn)l機(jī)制

越來越靈活和多樣化的國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)要求中小企業(yè)的操作人員有較高的操作技能，熟練掌握結(jié)算及融資業(yè)務(wù)技能。與企業(yè)一樣，銀行也需要建立科學(xué)合理的人才培訓(xùn)機(jī)制，通過培訓(xùn)提高銀行工作人員國際金融、國際貿(mào)易、法律等方面的專業(yè)知識水平，使其能更好的運(yùn)用專業(yè)知識處理各種結(jié)算業(yè)務(wù)、評價客戶的信用、了解國際市場行情，達(dá)到向更多的客戶推銷自己的金融服務(wù)、有效控制風(fēng)險的目的。

(七)健全完善與國際貿(mào)易融資有關(guān)的法律法規(guī)

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