證券投資股票分析匯總十篇

序論：好文章的創作是一個不斷探索和完善的過程，我們為您推薦十篇證券投資股票分析范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質，帶來更深刻的閱讀感受。

篇（1）

一、宏觀經濟分析

宏觀經濟分析，證券市場歷來被看作“國民經濟的晴雨表”，是宏觀經濟的先行指標；宏觀經濟的走向決定了證券市場的長期趨勢。投資者有必要對一些重要的宏觀經濟運行變量給予關注。具體的影響因素優：國內生產總值GDP、通貨膨脹、利率、匯率、財政政策、貨幣政策。

宏觀經濟形勢對證券市場會產生深刻的影響，有時會引發證券價格的暴漲或暴跌，因此積極必須分析和防范這方面因素對證券市場的影響，及時采取措施。

二、基本面分析

（一）行業分析

由于所處行業不同，上市公司的投資價值會存在較大的差異。進行行業分析，需要關注的是：行業本身所處發展階段及其在國民經濟中的地位；影響行業發展的各種因素及其對行業影響的力度；行業未來發展趨勢；行業的投資價值及投資風險及行業生命周期等。

根據行業與宏觀經濟周期的關系以及行業自身生命周期的特點，投資者應該選擇那些對于經濟周期敏感度不高的增長型行業和在生命周期中處于成長期和成熟期的行業。

（二）公司分析

對于上市公司投資價值的把握，具體還是要落實到公司自身的經營狀況與發展前景。投資者需要了解公司在行業中的地位、所占市場份額、財務狀況、未來成長性等方面以做出自己的投資決策。

1.公司基本面分析

具體包括：公司行業地位分析、公司經濟區位分析、公司產品分析和公司經營戰略與管理層分析。通過這些因素可以看出該公司在行業中的綜合排序、產品的市場占有率、在行業中的競爭地位、資源、主要產品的市場前景和盈利水平趨勢，能夠幫助投資者更好的預測公司未來的成長性和盈利能力。

2.公司財務分析

公司財務分析是公司分析中最為重要的一環，一家公司的財務報表是其一段時間生產經營活動的一個縮影，是投資者了解公司經營狀況和對未來發展趨勢進行預測的重要依據。財務指標的運用需要將其與行業平均水平、本公司歷史水平進行比較，以分析變動趨勢。

具體可分析如下指標：流動比率、速動比率、資產負債率等，這些指標反映了企業的基本面，有利于投資者做出正確的判斷。

3.公司估值方法

進行公司估值的邏輯在于“價值決定價格”。上市公司估值方法通常分為兩類：一類是相對估值方法（如市盈率估值法、市凈率估值法等）；另一類是絕對估值方法（如股利折現模型估值、自由現金流折現模型估值等）。

投資者在進行上市公司投資價值分析時，需要結合宏觀、行業和上市公司財務狀況、市場估值水平等各類信息，同時區別影響上市公司股價的主要因素與次要因素、可持續因素和不可持續因素，對上市公司作出客觀、理性的價值評估。

三、技術面分析

通常，技術分析主要有：

（一）分時走勢圖

分時走勢圖是把股票市場的交易信息實時地用曲線在坐標圖上加以顯示的技術圖形。分時走勢圖是股市現場交易的即時資料，通過分時走勢圖可以時刻掌握個股或大盤的變動情況，及時作出決策。

（二）K線理論初級

K線圖有直觀、立體感強、攜帶信息量大的特點，能充分顯示股價趨勢的強弱、買賣雙方力量平衡的變化，預測后市走向較準確，是各類傳播媒介、電腦實時分析系統應用較多的技術分析手段。通過K線圖可以直觀的反映股票的走勢，便于投資者做出判斷。

（三）平滑異同移動平均線

它是一項利用短期（常用為12日）移動平均線與長期（常用為26日）移動平均線之間的聚合與分離狀況，對買進、賣出時機作出研判的技術指標

（四）隨機指標

隨機指標綜合了動量觀念、強弱指標及移動平均線的優點，用來度量股價脫離價格正常范圍的變異程度。

（五）相對強弱指標

相對強弱指標是一種通過特定時期內股價的變動情況計算市場買賣力量對比，來判斷股票價格內部本質強弱、推測價格未來的變動方向的技術指標。

（六）波浪理論

波浪理論是一種價格趨勢分析工具，它是一套完全靠觀察得來的規律，可用以分析股市指數、價格的走勢，它也是世界股市分析上運用最多，而又最難于了解和精通的分析工具。

該理論認為股票具有相當程度的規律性，展現出周期循環的特點，任何波動均有跡有循。因此，投資者可以根據這些規律性的波動預測價格未來的走勢，在買賣策略上實施適用。

（七）成交量與股價的關系分析

成交量與股價的關系體現為下面兩種情況：量價同向及量價背離。買氣高漲，成交量自然放大；相反，投資者在人心動搖舉棋不定，人氣低迷時心灰意冷，成交量必定萎縮。成交量也是觀察莊家大戶動態的有效途徑，成交量驟增，很可能是莊家在買進賣出。

四、股票投資操作技術研究

（一）倉位控制

倉位控制是控制風險的重要環節。倉位就是您股票投資賬戶中股票市值占帳戶總值的比例，倉位控制基本上可以分為三部分：

1.整體倉位控制

在比較明確的牛市（上漲市道），倉位可以加大到60-80%

在比較明確的熊市（下跌市道），倉位就應該控制在30%以下，捕捉可能的短線機會；

震蕩的市道，倉位控制在40-50%左右，伺機加倉或者減倉。

以上的倉位比例僅供參考，同時強烈建議客戶永遠不要滿倉。

2.其次是資金（股票）分配比例的分倉策略

通常有等份分配法和金字塔分配法兩種。所謂等份分配法就是資金分為若干等份，買入一等份的股票，假如股票在買入后下跌到一定程度，再買入與上次相同數量的股票，依此類推以攤薄成本。而買入后假如上漲到一定程度則賣出一部分股票，再漲則再賣出一部分，直到等待下一次操作的機會來臨。而金字塔分配法也是將資金分為若干份，假如股票在買入后下跌到一定程度再買入比上次數量多的股票，依此類推，假如上漲也是先賣出一部分，假如繼續漲，則賣出更多的股票。這兩種方法共同的特點是越跌越買，越漲越拋。究竟采取哪一種分配方法就要看投資者本人了，假如投資者對后市的判斷比較有把握，則應采取等份分配法。股價處于箱體運動中也可采取等份分配法來博取差價。

3.第三是個股品種的分倉策略

確實有把握的，就該咬定一股不放松，如果把握不大，則應買入2—3只個股（買得太多對于管理和跟蹤都不方便，況且絕大多數投資者資金量也不是很大），需要注意的是所買的幾只股票應盡量避免買重復題材或相同板塊的個股，因為具有重復題材或相同板塊的股票都具有聯動性，一只不漲，另外的也好不到哪去。

（二）止損

止損是風險控制、保存實力、避免全軍覆滅的慘烈招數。因此可以通過審慎的選股、買賣和倉位控制技巧來提高投資的成功率，但市場上投資者可能會犯錯誤，甚至是經常犯錯，犯錯就要認錯，并通過止損重整旗鼓。死不認錯，甚至不停地向下補倉是熊市過程中虧損累累的主因。止損的方法大致如下：

1.定額止損法。就是指將虧損額設置為一個固定的比例，一旦虧損大于該比例就及時平倉。止損比例的設定是定額止損的關鍵。

2.技術止損法。它是將止損設置與技術分析相結合，剔除市場的隨機波動之后，在關鍵的技術位設定止損單，從而避免虧損的進一步擴大。這一方法要求投資者有較強的技術分析能力和自制力，技術止損法相比前一種對投資者的要求更高一些，很難找到一個固定的模式。運用技術止損法，無非就是以小虧賭大盈。

3.無條件止損法。當市場的基本面發生了根本性轉折時，投資者應摒棄任何幻想，不計成本地殺出，以求保存實力擇機再戰。基本面的變化往往是難以扭轉的，基本面惡化時，投資者應當機立斷，砍倉出局。

4.止損的設定原則。一是要考慮趨勢的變化，當趨勢已從上升轉為下跌或正處于下跌過程中時，就需要采取止損策略。二是要考慮投資者在什么趨勢下交易。投資者首先要知道自己是在什么時間結構中進行交易，是中長線、中線還是短線。也就是說，止損的原則是趨勢而不是價格。

篇（2）

如何讓錢為自己工作?投資?投資=炒股?

在這個全民炒股的時代，“股票”幾乎成為了人們投資的代名詞。然而，面對股市，并非每個人都能“運籌帷幄”，因此，我們更愿意去傾聽投資專家的建議，去學習他們的經驗。本期《投資客》獨家專訪北京源樂晟資產管理有限公司總經理曾曉潔，看他是如何在股市這片“”中自由徜徉的。

“如果工作也是生活。那我的生活豐富多彩”

《投資客》：你認為在生活中自己扮演的是一個什么樣的角色?

曾曉潔：我的生活其實很簡單，平常上班時間除了做交易，就是調研上市公司，研究宏觀趨勢、經濟走向。回到家里有空就是自己做飯，然后看書、游泳健身鍛煉。

《投資客》：這么說來，您最喜歡的活動就是游泳健身?

曾曉潔：算其中之一吧，最喜歡的還是自駕車遠途。2008年，我曾自駕車去了新疆，后來幾年也出去了幾次，但一次比一次走得近，主要原因是沒那么多時間。我認為在駕車遠途的過程中，能夠體驗到更加真實的生活感受。畢竟平常的投資交易，讓人精神緊繃，有時候人需要停下來、放下一切去反思、暢想、體驗、感悟，從中了解真正的自己。

《投資客》：的確，想遠游卻沒有足夠的時間，那么您是如何平衡生活和工作的關系?

曾曉潔：確切地說我的生活和工作很難嚴格區分。每天早上起床開始就看各種資訊、研報，直到晚上睡覺前。工作的內容可以說是完全融入到生活中去的，也許在旁人看來我分配在工作上的時間更多一些，或者生活得太過單調。但是如果說工作已經就是我的生活，那我的生活內容就太豐富多彩了。

“投資買房不如投資房地產公司股票”

《投資客》：俗話說“你不理財，財不理你”生活中的你是如何理財的呢?

曾曉潔：我自己的資金基本上也就是在債券、現金和股票類投資(為避免與現有管理產品之間的利益沖突，面向股票、商品期貨等投資)這幾大類資產之間做配置，當然，持有現金的時間較短，且量不大。

《投資客》：除了證券投資，還有哪些方面的投資是您所感興趣的?

曾曉潔：其實證券投資涉及的面已經非常廣了，上到全球和國內宏觀經濟，下到不同行業和公司的基本面情況。另外，你還要知道證券市場中不同的投資工具，例如股票、股指期貨、融資融券、期權等。所以我目前幾乎所有的投資興趣都集中在證券市場。這個過程既是對興趣的滿足，同時也是為公司下一步業務發展，從我自己開始做一些學習、了解和試水。當然，房地產的投資也很有趣，但是對我而言，投資買房不如投資房地產公司股票。

《投資客》：您認為投資帶給您的感受是什么?

曾曉潔：投資的樂趣在于認知這個世界，包括政治、經濟、企業經營等，同時你還可以和這個社會最優秀的企業家、基金經理和學者作思想的碰撞。所以，認真投資是一件非常幸福的事情。

《投資客》：在您看來，投資者要進入證券行業的投資需要具備哪些素質?

曾曉潔：我認為進入證券行業的壁壘不高。我見過不少證券投資高手，原來是從事實業投資、貿易、制造業等行業，但是本著對證券投資十足的興趣和勤奮，從證券市場收獲很大。但是這些人在進入這個行業后都有一個共通的特點，就是非常勤奮，通過大量獲取經濟和行業信息，分析經濟和行業狀況，調研上市公司以分析上市公司的盈利能力等方式，成為了優秀的專業投資者。我個人認為，要做好投資，要么就是把自己訓練成專業投資者，要么就把自己的錢交給專業投資者進行投資，一般非專業的投資愛好者想在證券市場持續獲利的難度較大。

“證券投資，需要認真篩選，不可盲目”

《投資客》：目前證券行業的發展現狀如何?

曾曉潔：我國證券行業的發展相對于歐美來講，還處于非常初期的階段，雖然市值已經較大，但是證券市場的投資品種、參與主體等都還比較初級，還有很大的發展和成長空間。

《投資客》：面對當前股市的動蕩局勢，在您看來，股民應該從哪些方面把握市場行情?

曾曉潔：這兩年來國內宏觀經濟增速下滑比較快，導致很多行業的盈利能力大幅度下滑，所以股票市場指數表現不好。對于投資者而言，必須分析經濟下滑帶來的影響。同時，這輪經濟下滑和2008年又不一樣，其中不乏某些行業經過這幾年的發展脫離了大的宏觀周期。但是對于這些少之又少的高速、持續成長中的行業和個股，需要冷靜的、認真地去篩選、尋找。總之，不要盲目的投資。

“性格影響投資，股票市場沒有不勞而獲”

《投資客》：在投資股票的過程中，除了具備—定的專業知識外，還有哪些東西對股民來說是比較重要的?

曾曉潔：個人認為性格對投資的影響很大。膽子太小和膽子太大都不合適。例如，三國中的張飛如果來做投資，相信在牛市中會賺很大，但是他賺的錢會在熊市中統統都虧回去。這種性格就是過于膽子大，對任何股票、在任何行情下都熱情高漲，聽到啥消息就盲目買入和賣出，不認真思考。

《投資客》：那么投資者如何從眾多的股票中，選擇一只較好的股票進行投資?

曾曉潔：股票投資之前，必然經過股票分析。從理論上講，股票分析主要有兩類方法，一類是基本面的，一類是技術面的判斷。第一種是我們正在做的，通過對宏觀經濟、行業比較和個股分析來選擇上市公司進行投資，當然選擇的過程非常難。第二類很多散戶比較喜歡，就是俗話的“看圖說話”，通過對所有股票的k線圖進行分析，認為某些股票的圖形非常“漂亮”就買入。