資產(chǎn)評估公允價值匯總十篇

序論：好文章的創(chuàng)作是一個不斷探索和完善的過程，我們?yōu)槟扑]十篇資產(chǎn)評估公允價值范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來更深刻的閱讀感受。

篇（1）

一、公允價值的歷史演進(jìn)

公允價值一詞最初來源于法律，是指得到公眾認(rèn)可的價值，最終由法院來判定價值是否公允。從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度來看，公允價值是指在一個完全競爭的市場中，大量的買者和賣者集中了各種信息之后，最后對商品進(jìn)行成交的價格。公允價值作為一種現(xiàn)實價值的體現(xiàn)，具有客觀性和可靠性。

(一)國外公允價值的沿革對于公允價值的深入研究是從會計界開始的，自上世紀(jì)80年代，公允價值就得到了廣泛應(yīng)用。Hichard.C.Breeden(1990)首次提出將公允價值作為所有金融工具(而不論其是否可銷售)的計量屬性。其后，美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會(FASB)陸續(xù)頒布了SAFS105、107、115、124、133、140等一系列旨在推動公允價值會計的會計準(zhǔn)則，將公允價值作為初始確認(rèn)的計量和后續(xù)期間重新開始確認(rèn)的計量所追求的目標(biāo)(劉萍，2002)。1998年SFASNO.133――衍生工具和避險活動會計中認(rèn)為，公允價值是指在自愿交易者間的當(dāng)期交易中資產(chǎn)買賣、債務(wù)發(fā)生或結(jié)算的金額，而非強(qiáng)迫或清算的出售價格。2004年FASB又了“公允價值計量(簡稱FVM)”征求意見稿和公告工作草案，2006年正式了美國財務(wù)會計準(zhǔn)則第157號(簡稱SFAS NO.157)――公允價值計量。對公允價值的認(rèn)識在逐步遞次的深化，從特殊到公允的發(fā)展歷程。對公允價值的定義進(jìn)行了補(bǔ)充和完善：在計量日市場參與者之間在有序的市場交易中，出售資產(chǎn)所獲得的價格或清償債務(wù)所出的價格(國際評估準(zhǔn)則，2005)。SFASNO，157還對公允價值進(jìn)行等級(Hierarchy)劃分，第一級公允價值，是指在計量日活躍市場中同類資產(chǎn)或負(fù)債的交易價格，剔除了大量同質(zhì)無法區(qū)分的資產(chǎn)或負(fù)債，即在市場上能夠直接觀察到的信息；第二級公允價值，除了第一級以外通過觀察得到并能直接或間接獲取的關(guān)于資產(chǎn)或負(fù)債的價格；第三級公允價值，是指在計量日不能觀察到的資產(chǎn)和負(fù)債的價格信息，由資產(chǎn)或負(fù)債持有人自行評估的價格，但如果能獲得其他相關(guān)信息如有關(guān)合約，仍應(yīng)使用這些信息進(jìn)行估價。由此可以看出，資產(chǎn)或負(fù)債的公允價值的計量離不開市場和評估理論的存在。SFASNO，157將公允價值的估價方法分為市場法、收益法、成本法。市場法從相同或者相似的資產(chǎn)或負(fù)債的市場交易中獲取價格和其他相關(guān)信息；收益法通過估價技術(shù)將預(yù)計的流量總計(如現(xiàn)金流或收入)折現(xiàn)為現(xiàn)值；成本法，是資產(chǎn)按照現(xiàn)在購買相同或者相似資產(chǎn)所需支付的現(xiàn)金或者現(xiàn)金等價物，并在扣除合理耗損的基礎(chǔ)上而得出金額。這些充分利用了資產(chǎn)評估的基本方法和評估人員的判斷。眾所周知，經(jīng)濟(jì)事實s是客觀存在的，如果公允價值為f，主觀價值為p，經(jīng)濟(jì)事實為o，那么，f∈[p，o]，并且limf-o=O,f趨近于最理想狀態(tài)。那么，從該數(shù)學(xué)表達(dá)式可以得知，公允價值與經(jīng)濟(jì)事實之間的契合程度很大程度上取決于理性判斷這一因素(王海，2007)。與此同時，國際會計準(zhǔn)則委員會(IASC)也較多的采用了公允價值，如投資會計、不動產(chǎn)、廠房和機(jī)器設(shè)備等。2004年IAS對公允價值的運用提出了較詳細(xì)的要求，2006年IAS又進(jìn)一步細(xì)化了公允價值的運用。

(二)國內(nèi)公允價值的歷程我國對公允價值的應(yīng)用經(jīng)歷比較曲折，1992年會計改革時將公允價值列入到具體會計準(zhǔn)則中，后來在運用過程中由于我國宏觀經(jīng)濟(jì)形勢和各種政策的不足，2001年修訂的《企業(yè)會計準(zhǔn)則》基本上取消了公允價值計價，只允許在少量準(zhǔn)則中應(yīng)用公允價值，比如無形資產(chǎn)中涉及的對于一攬子購人的無形資產(chǎn)，其成本通常應(yīng)按該無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)的公允價值相對比例確定；債務(wù)重組中涉及多項非現(xiàn)金資產(chǎn)，債權(quán)人應(yīng)按各項非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價值占非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價值總額的比例，對重組債權(quán)的賬面價值進(jìn)行分配，以確定各項非現(xiàn)金資產(chǎn)的人賬價值。鑒于國際形勢的變化，2005年1月1日，歐盟及90多個國家和地區(qū)開始采用國際會計準(zhǔn)則，推動公允價值計量從學(xué)術(shù)研究進(jìn)入到實踐運用領(lǐng)域，推動以財務(wù)報告為目的的評估在歐洲和北美地區(qū)迅猛發(fā)展，我國香港地區(qū)也于2005年1月1日起執(zhí)行國際會計準(zhǔn)則。為更好的與國際接軌，2006年我國頒布的新企業(yè)會計準(zhǔn)則中有多項不同程度的引入了公允價值。如金融資產(chǎn)、存貨、投資性房地產(chǎn)、固定資產(chǎn)、生物資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、非貨幣性資產(chǎn)交換、資產(chǎn)減值、債務(wù)重組、收入、政府補(bǔ)助、外幣折算、租賃、石油天然氣開采、財務(wù)報表列報、合并財務(wù)報表、股份支付等。另外還包括其他間接涉及公允價值的具體項目，如職工薪酬、借款費用、所得稅、會計政策與會計估計變更和差錯更正、關(guān)聯(lián)方披露等。在新準(zhǔn)則出臺之前，對于公允價值的有關(guān)理論與實務(wù)研究一直在進(jìn)行，但是直到新準(zhǔn)則出臺各界才達(dá)成一定的共識。伴隨著公允價值計量屬性在準(zhǔn)則中的列入，我國評估準(zhǔn)則制定部門也對公允價值相關(guān)的理論與實務(wù)在不斷的進(jìn)行探討，一些專家學(xué)者也在研究關(guān)于公允價值的計量與資產(chǎn)評估的理論關(guān)系和實務(wù)操作的一些具體問題及解決辦法，如徐玉德(2007)提出公允價值的引入對專業(yè)價值評估之間的互利互惠。

從上述可以看出，公允價值的完整運用離不開評估準(zhǔn)則的支持，另一方面公允價值運用也促進(jìn)了以財務(wù)報告為目的的評估發(fā)展，為評估行業(yè)開辟了新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，對評估行業(yè)提出了更高的要求。為適應(yīng)這一需求，國際評估準(zhǔn)則委員會通過與國際會計準(zhǔn)則委員會的溝通，以保障會計準(zhǔn)則與評估準(zhǔn)則的相互協(xié)調(diào)與促進(jìn)。

二　經(jīng)濟(jì)學(xué)涵義的公允價值形式與資產(chǎn)評估的關(guān)系

(一)經(jīng)濟(jì)學(xué)涵義的公允價值經(jīng)濟(jì)學(xué)通過研究在給定的經(jīng)濟(jì)環(huán)境(社會制度、意識形態(tài)和價值標(biāo)準(zhǔn)等)下，由各種經(jīng)濟(jì)要素在諸多利益主體驅(qū)動下平衡或均等的分布結(jié)果和流動特征來達(dá)到分析和解釋經(jīng)濟(jì)規(guī)則的目的(王海，2007)。在經(jīng)濟(jì)學(xué)的假設(shè)前提下，市場上的供給和需求達(dá)到均衡表明市場相對穩(wěn)定的狀態(tài)，均衡價格(市場出清)成為資產(chǎn)進(jìn)一步進(jìn)行交換的價值，這一點在完全市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，公允價值能夠得到充分的體現(xiàn)。隨著對于經(jīng)濟(jì)學(xué)各種假設(shè)的不斷闡述以及現(xiàn)實條件的不斷改進(jìn)與提高，公允市場價值隨均衡論的演進(jìn)歷程其含義逐漸細(xì)化為適應(yīng)不同條件、目的與資產(chǎn)特征的不同均衡解概念。此外建立在經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)上的關(guān)于勞動價值理論、效用價值理論和稀缺性價值理論的資產(chǎn)評估價值理論為資產(chǎn)評估確定公允價值提供了坐標(biāo)或標(biāo)志，而且還在資產(chǎn)評估目標(biāo)的引領(lǐng)下給出了在各種條件下資產(chǎn)的合理價值即公允價值。

(二)公允價值與資產(chǎn)評估的關(guān)系按照國際資產(chǎn)評估準(zhǔn)則(IVS)，市場價值是指資產(chǎn)在評估基準(zhǔn)日公開市場上最佳使用狀態(tài)下最有可能實現(xiàn)的交換價值的估計值。美國評估學(xué)會(AI)教材中對最高最佳用途(high andbestuse,HBU)的解釋為：最高最佳用途

是資產(chǎn)所處的市場內(nèi)由競爭性力量所限定的。因此，HBU的分析與解釋是一種市場力量的體現(xiàn)，是一個市場驅(qū)動概念。由于資產(chǎn)的最佳使用狀態(tài)的尺度難以衡量，且當(dāng)資產(chǎn)達(dá)到最佳狀態(tài)時也未必能夠保證實現(xiàn)交換，所以希望采納均衡論基礎(chǔ)。博弈均衡的實現(xiàn)是相關(guān)利益主體共同努力的結(jié)果，其核心在于刻畫共同受益的“雙贏”局勢，既滿足了資產(chǎn)所有者的資產(chǎn)價值最大化要求，同時也體現(xiàn)資產(chǎn)使用方關(guān)于資產(chǎn)價值的認(rèn)可，既不會高估資產(chǎn)也不會低估資產(chǎn)價值。在會計界公允價值計量屬性的應(yīng)用為資產(chǎn)評估工作的順利進(jìn)行奠定了基礎(chǔ)，減少了資產(chǎn)(負(fù)債)的供方(需方)與需方(供方)之間的矛盾與沖突，同時也避免了雙方之間由于信息不對稱而造成的損失。

三　公允價值的運用對資產(chǎn)評估的影響

(一)以財務(wù)報告為目的資產(chǎn)評估相關(guān)學(xué)說2005年第七版國際評估準(zhǔn)則出版，國際評估準(zhǔn)則委員會修訂了國際評估應(yīng)用指南1(以財務(wù)報告為目的的評估)。國內(nèi)專家也就公允價值與資產(chǎn)評估之間的關(guān)系進(jìn)行了深入研究，如劉萍在《加強(qiáng)評估行業(yè)與會計行業(yè)合作推動財務(wù)報告目的評估業(yè)務(wù)開展》中詳細(xì)地介紹了公允價值模式在國內(nèi)外應(yīng)用的歷史與現(xiàn)狀，以及在會計界與評估界關(guān)于公允價值的銜接問題，指出了為更好的體現(xiàn)資產(chǎn)和負(fù)債的公允性，會計與評估及其他相關(guān)人員應(yīng)當(dāng)努力的方向；梁國基在《國際會計準(zhǔn)則下的公允價值、評估與相關(guān)的審計問題》中指出了“會計上對公允價值的應(yīng)用會使評估有更大的用途，更廣闊的前景”；楊志明在《資產(chǎn)減值評估》中指出：公允價值的確定越來越依賴評估師提供的專業(yè)意見。為進(jìn)一步加強(qiáng)公允價值與資產(chǎn)評估之間的協(xié)作，中國資產(chǎn)評估協(xié)會于2007年開展有關(guān)以財務(wù)報告為目的評估規(guī)范的研究起草工作，于2007年召開《以財務(wù)報告為目的的評估指南》征求意見會暨中評協(xié)會計與評估專業(yè)委員會會議，同年印發(fā)了《以財務(wù)報告為目的的評估指南(試行)》，為公允價值在評估領(lǐng)域的更好應(yīng)用提供了一個規(guī)范的保障，也進(jìn)一步加強(qiáng)了我國評估準(zhǔn)則與國際間的接軌，能夠很好的減少境內(nèi)與境外資產(chǎn)之間的交換、處置、重組、投資、兼并等活動所造成的損失，滿足各利益相關(guān)者的利益。另外，中評協(xié)于2007年的《資產(chǎn)評估價值類型指導(dǎo)意見》中指出市場價值、投資價值、清算價值、殘余價值等價值類型都與公允價值有著千絲萬縷的聯(lián)系，均是出于不同的評估目的下資產(chǎn)利益相關(guān)者之間所達(dá)成的共識。

(二)資產(chǎn)評估中公允價值的地位與作用不論是資產(chǎn)評估的委托人，或是與資產(chǎn)交易相關(guān)的當(dāng)事人，他們所需要的是評估師對資產(chǎn)在一定時間及一定條件約束下資產(chǎn)公允價值的判斷。我國《國有資產(chǎn)評估管理辦法》規(guī)定，國有資產(chǎn)占有單位在“資產(chǎn)拍賣、轉(zhuǎn)讓；企業(yè)兼并、出售、聯(lián)營、股份經(jīng)營；與外國公司、企業(yè)和其他經(jīng)濟(jì)組織或者個人開辦中外合資經(jīng)營企業(yè)或者中外合作經(jīng)營企業(yè)；企業(yè)清算”等時，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行資產(chǎn)評估。一般認(rèn)為，上述評估“方法本身是公允的”，評估結(jié)果“也是公允價值的一種”。為了減少國有資產(chǎn)的流失和更加有效的利用，國有資產(chǎn)評估的結(jié)果是符合廣大利益相關(guān)者意愿的。個體進(jìn)行資產(chǎn)評估得出的結(jié)果也是出于減少資產(chǎn)流失的和相關(guān)資產(chǎn)使用者更大范圍內(nèi)使用資產(chǎn)目的，滿足資產(chǎn)主體之間的取向。

(三)資產(chǎn)評估中公允價值方法資產(chǎn)評估的方法中，成本法評估價值=資產(chǎn)的重置成本－資產(chǎn)的實體性貶值－資產(chǎn)功能性貶值－資產(chǎn)經(jīng)濟(jì)性貶值，資產(chǎn)的重置成本與公允價值的第一個層級的意思表示相同。市場法分為直接比較法和類比調(diào)整法，直接比較法評估價值=參照物成交價格?評估對象特征+參照物特征；類比調(diào)整法評估價值：參照物售價’功能差異修正系數(shù)*……*時間差異修正系數(shù)；此方法下參照物的售價與公允價值的第一、第二層級均有相連。收益法評估價值P=∑R/(1+r)i，其中Ri為未來第i年的預(yù)期收益，r為折現(xiàn)率或資本化率，i為年序號(從1到n)，P為評估值。收益法評估充分利用了與公允價值相關(guān)的預(yù)期未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的相關(guān)概念。公允價值和資產(chǎn)評估之間的關(guān)系見(圖1)。

從(圖1)可以看出，公允價值與資產(chǎn)評估的結(jié)果是相互牽絆的，在當(dāng)前市場經(jīng)濟(jì)和資本市場的各種體制和措施逐日完善的環(huán)境下，二者之間的聯(lián)系日漸緊密。公允價值的運用將幫助解決在運用成本法、收益法和市場法評估過程中關(guān)于價值基礎(chǔ)的確定問題，但并不是所有的評估結(jié)果都與公允價值相一致，可能會存在一些技術(shù)誤差。如果在可觀察價格不存在的情況下，獨立、合格的專業(yè)評估機(jī)構(gòu)的評估價值成為可靠公允價值計量的重要依據(jù)。

篇（2）

一、引言

2007年1月1日，新會計準(zhǔn)則在我國上市公司開始執(zhí)行，逐漸實現(xiàn)了與國際會計準(zhǔn)則的全面趨同。新準(zhǔn)則提出的公允價值計量成為改革的一大亮點，受到廣泛的關(guān)注，例如，新準(zhǔn)則中指出，對于投資性房地產(chǎn)、債務(wù)重組等會計業(yè)務(wù)在符合一定條件的基礎(chǔ)上，采用公允價值確認(rèn)和計量，而在此之前的企業(yè)會計準(zhǔn)則比較著重于歷史成本的計量方法。利用資產(chǎn)評估結(jié)果作為會計計量基礎(chǔ)在國際上已廣泛應(yīng)用：如國際會計準(zhǔn)則中明確鼓勵，在采用公允價值模式法時由專業(yè)評估師對資產(chǎn)的價值進(jìn)行評估；在美國， FASB曾明確提出“公允價值的估計應(yīng)當(dāng)建立在評估技術(shù)結(jié)果的基礎(chǔ)上”。在我國，隨著經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，企業(yè)會計業(yè)務(wù)多樣化，資產(chǎn)評估準(zhǔn)則日益完善，資產(chǎn)評估在會計計量中發(fā)揮重大作用為勢所必然。

二、簡述資產(chǎn)評估與公允價值計量

1、資產(chǎn)評估概述

資產(chǎn)評估是指專業(yè)評估機(jī)構(gòu)和人員，按照國家法律、法規(guī)和資產(chǎn)評估準(zhǔn)則，根據(jù)特定目的，遵循評估原則，依照相關(guān)程序，選擇適當(dāng)?shù)膬r值類型，運用科學(xué)方法，對資產(chǎn)在某一時點的價值進(jìn)行分析、估算并發(fā)表專業(yè)意見的行為和過程。

資產(chǎn)評估的日常應(yīng)用有：資產(chǎn)交易、融通資金、資產(chǎn)清算、債務(wù)重組等，這些項目大多會涉及會計計量中的公允價值計量模式。資產(chǎn)評估的基本方法有成本法、收益法、市場比較法三種，針對不同的市場經(jīng)濟(jì)條件及評估客體自身特點，采用不同方式進(jìn)行評估。目前機(jī)器設(shè)備、房地產(chǎn)、無形資產(chǎn)、企業(yè)價值和商譽(yù)等的評估都已有明確的準(zhǔn)則規(guī)范，在企業(yè)現(xiàn)實交易中得到了廣泛應(yīng)用。

2、公允價值計量屬性概述

在國際會計準(zhǔn)則中，公允價值被表述為：“在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或負(fù)債清償?shù)慕痤~”。我國在新會計準(zhǔn)則中對公允價值定義與國際準(zhǔn)則類似。公允價值的應(yīng)用有三個層次：第一，當(dāng)資產(chǎn)存在活躍市場的，應(yīng)當(dāng)以市場中的交易價格作為公允價值；第二，資產(chǎn)本身不存在活躍市場，但類似資產(chǎn)存在活躍市場的，應(yīng)當(dāng)以類似資產(chǎn)的交易價格為基礎(chǔ)確定公允價值；第三，對于不存在同類或類似資產(chǎn)可比市場交易的資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)采用估值技術(shù)確定其公允價值。這些規(guī)定使得資產(chǎn)評估對會計計量變得重要。公允價值的運用強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)的現(xiàn)時價值和預(yù)期經(jīng)濟(jì)利益，這點與資產(chǎn)評估的宗旨不謀而合，以財務(wù)報告為目的的資產(chǎn)評估通過對資產(chǎn)的計量，為公司決策層提供了資產(chǎn)預(yù)期經(jīng)濟(jì)價值的參考，符合了經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。

三、資產(chǎn)評估與公允價值計量的關(guān)系

資產(chǎn)評估是以提供估價意見為目的的專業(yè)活動，在長期的實踐中，不僅在評估理論方面具有系統(tǒng)性和科學(xué)性，而且在實務(wù)方面具有現(xiàn)實性和可操作性，評估結(jié)果是評估人員通過合乎邏輯的分析、推理得出的，具有客觀公正性，能夠滿足公允價值計量提出的要求。而新會計準(zhǔn)則雖然提出了公允價值計量屬性，但是并未對公允價值的在實務(wù)中的具體應(yīng)用作出確實指導(dǎo)，會計人員在需要對資產(chǎn)作出公允價值模式下的確認(rèn)與計量時，資產(chǎn)評估的結(jié)論就成為會計計量的依據(jù)。評估師在進(jìn)行資產(chǎn)評估時，也需要大量參考使用會計賬務(wù)數(shù)據(jù)、財務(wù)指標(biāo)及財務(wù)預(yù)測數(shù)據(jù)等。

四、資產(chǎn)評估在公允價值計量中的應(yīng)用前景分析

公允價值計量方法已成為大勢所趨，但是現(xiàn)階段我國的資產(chǎn)評估市場并未完全成熟，相關(guān)人員的執(zhí)業(yè)水平參差不齊，公允價值的應(yīng)用存在著隱憂。首先，公允價值計量在目前我國市場很可能成為一種盈余管理手段，由于資產(chǎn)評估方法多種多樣，會涉及許多存在爭議的參數(shù)，在很多情況下需要評估師的主觀判斷，這就為企業(yè)管理層利用公用價值計量操縱利潤提供了可能性，例如：公司高管將公允價值變動損益計人當(dāng)期損益，改變了通常的收益觀，使企業(yè)盈余的彈性增強(qiáng)，企業(yè)管理層在需要時，就會利用會計計量模式的選擇權(quán)，以新的盈余管理手段來創(chuàng)造賬面利潤；又如，采用公允價值計量時，由于企業(yè)所處的市場環(huán)境多變、不同評估師所獲得的信息數(shù)量不同、采用的評估方法不同等因素，對同一資產(chǎn)進(jìn)行評估可能會出現(xiàn)不同的公允價值，某些存在利益相關(guān)關(guān)系的企業(yè)，會利用公允價值難以準(zhǔn)確認(rèn)定這一特點進(jìn)行債務(wù)重組、非貨幣性資產(chǎn)交換等活動來制造虛假利潤；其次，公允價值計量會增加企業(yè)財務(wù)會計信息的波動性，由于采用公允價值計量，資產(chǎn)、負(fù)債的變動將計入當(dāng)期損益或所有者權(quán)益，而公允價值在評估時受經(jīng)濟(jì)環(huán)境、供求情況、市場預(yù)期、企業(yè)信用等多方面因素的影響，因此容易導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)信息隨市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化而波動，進(jìn)而影響到企業(yè)的全面收益，誤導(dǎo)財務(wù)報表的使用者。加之在某些情況下，市場信息失靈，價格波動與企業(yè)經(jīng)營決策的無關(guān)性都會導(dǎo)致公允價值不公允，這些都會最終反映在企業(yè)的財務(wù)報告上，導(dǎo)致財務(wù)報表使用者做出錯誤的決策。

針對以上所述的缺憾，為有效降低因公允價值計量帶來的企業(yè)財務(wù)報告風(fēng)險，充分發(fā)揮資產(chǎn)評估在會計領(lǐng)域的作用，建議從以下幾方面對資產(chǎn)評估進(jìn)行改進(jìn)：首先，要統(tǒng)一資產(chǎn)評估和會計的口徑。由于受各自學(xué)科的局限，二者對很多要素都有不同的解釋，有些概念在新準(zhǔn)則中已經(jīng)取消，但在資產(chǎn)評估準(zhǔn)則中卻還存在，有些會計科目已經(jīng)更換了名稱．但是評估準(zhǔn)則中還在使用，這都對資產(chǎn)評估在會計計量中的應(yīng)用帶來滯礙；其次，資產(chǎn)評估行業(yè)要制定具體的操作規(guī)范，加強(qiáng)以財務(wù)報告為目的的資產(chǎn)評估監(jiān)管。資產(chǎn)評估和公允價值計量在我國都還處在起步階段，具體操作規(guī)范還未出臺，政府公眾的信服力有待提高，這些都需要一個完整詳細(xì)的資產(chǎn)評估準(zhǔn)則及準(zhǔn)則規(guī)范的出臺；最后，要提高評估人員知識結(jié)構(gòu)水平，健全資產(chǎn)評估師管理制度。這對提高資產(chǎn)評估行業(yè)的社會公信力，促進(jìn)資產(chǎn)評估業(yè)的發(fā)展非常重要。

篇（3）

隨著我國市場經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步完善和發(fā)展，2014年財政部會計司了《企業(yè)會計準(zhǔn)則第39號--公允價值計量》，文中對公允價值的概念和應(yīng)用范圍作了進(jìn)一步詳細(xì)說明，體現(xiàn)了公允價值計量屬性在會計領(lǐng)域內(nèi)的重要性愈發(fā)突出。

會計和資產(chǎn)評估中的公允價值概念分析

我國2006年頒布的會計準(zhǔn)則中第一次引入了公允價值概念，準(zhǔn)則中將公允價值的概念定義為“在公允價值計量下，資產(chǎn)和負(fù)債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者負(fù)債清償?shù)慕痤~計量”，2014年的會計準(zhǔn)則第39號對公允價值的概念作了重新定義，即“公允價值，是指市場參與者在計量日發(fā)生的有序交易中，出售一項資產(chǎn)所能收到或者轉(zhuǎn)移一項負(fù)債所需支付的價格。”新定義的公允價值概念與美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會關(guān)于公允價值的定義及其相似，盡管我國財政部對會計中公允價值的前后表述不一致，但是其基本內(nèi)涵是一致的：第一，強(qiáng)調(diào)在公平條件下進(jìn)行的交易或有序交易；第二，參與者有能力并且自愿進(jìn)行相關(guān)資產(chǎn)和負(fù)債的交易；第三，參與者應(yīng)當(dāng)熟悉情況，能夠?qū)扇〉玫男畔ο嚓P(guān)資產(chǎn)或負(fù)債以及交易具備合理認(rèn)知。

資產(chǎn)評估中的公允價值是一個廣義的概念，是一種基于當(dāng)事人各方的地位、資產(chǎn)的狀況及資產(chǎn)面臨的市場條件合理的評估價值。它是評估人員根據(jù)被評估資產(chǎn)自身的條件及所面臨的市場條件，對被評估資產(chǎn)客觀價值的合理估計值。資產(chǎn)評估中的公允價值的一個顯著的特點是它與相關(guān)當(dāng)事人的地位、資產(chǎn)的狀況及資產(chǎn)所面臨的市場條件相吻合，且并沒有損害各當(dāng)事人的合法權(quán)益，亦沒有損害他人的利益。

會計與資產(chǎn)評估中公允價值的區(qū)別

（一）假設(shè)條件不同

會計四大假設(shè)前提中，與公允價值計量屬性密切相關(guān)的是持續(xù)經(jīng)營假設(shè)，即企業(yè)在可以預(yù)見的未來，會計主體會按當(dāng)前的規(guī)模和狀態(tài)會持續(xù)經(jīng)營下去，會計中的公允價值應(yīng)該是反應(yīng)企業(yè)持續(xù)經(jīng)營下去的前提下，對資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行客觀公正的計量。而資產(chǎn)評估最基本的四個假設(shè)是交易假設(shè)、公開市場假設(shè)、持續(xù)使用假設(shè)和清算假設(shè)，資產(chǎn)評估的各種結(jié)果應(yīng)該與不同的假設(shè)前提相匹配。會計中的公允價值的假設(shè)僅僅是資產(chǎn)評估中的一種，在假設(shè)方面，資產(chǎn)評估的外延要比會計更加寬泛。

（二）市場條件不同

《企業(yè)會計準(zhǔn)則第39號--公允價值計量》中明確指出“企業(yè)應(yīng)當(dāng)以主要市場的價格計量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的公允價值。不存在主要市場的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)以最有利市場的價格計量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的公允價值。”因交易在主體市場或最有利市場進(jìn)行，資產(chǎn)或負(fù)債的公允價值對評估主體最有利。而在資產(chǎn)評估中，市場分為正常市場和非正常市場，資產(chǎn)評估結(jié)果即資產(chǎn)的公允價值有可能是在正常市場下的合理評估價值，也可能是在非正常市場下的合理評估價值。在正常市場下，資產(chǎn)評估中的公允價值更接近于會計中的公允價值，而在非正常市場下，資產(chǎn)所面臨的市場條件，有可能是有利市場，也可能是不利市場，因此，資產(chǎn)評估中，資產(chǎn)所面臨的市場條件要比會計復(fù)雜的多。

（三）公允價值的表現(xiàn)形式不同

會計中的公允價值是市場參與者在計量日發(fā)生的有序交易中，出售一項資產(chǎn)所能收到或者轉(zhuǎn)移一項負(fù)債所需支付的價格，是在活躍市場的脫手價格，即市場價格。資產(chǎn)評估中常用的公允價值包括市場價值、投資價值、重置價值和清算價值，資產(chǎn)評估的市場價值的合理性是相對于評估時點整體市場而言的，即整體市場認(rèn)同，資產(chǎn)的市場價值對于整體市場上潛在的買者或賣著來說是相對公平合理的，而非市場價值只對特定的資產(chǎn)業(yè)務(wù)當(dāng)事人來說是公平合理的，即局部市場認(rèn)同。

會計與資產(chǎn)評估中的公允價值的相同之處

（一）計量對象的全面性

不論是在會計，還是在資產(chǎn)評估中，公允價值不僅可以用于資產(chǎn)的計量，還可以用于負(fù)債的計量，隨著我國市場的不斷完善，會計中公允價值計量的范圍在不斷地擴(kuò)大。

（二）估值技術(shù)的一致性

在新的會計準(zhǔn)則中，公允價值的估值技術(shù)主要包括市場法、收益法和成本法，企業(yè)應(yīng)當(dāng)用一種或多種估值技術(shù)相一致的方法計量公允價值，企業(yè)使用多種估值技術(shù)計量公允價值的，應(yīng)當(dāng)考慮各估值結(jié)果的合理性，選取在當(dāng)前情況下最能代表公允價值的金額作為公允價值。在資產(chǎn)評估中，也同樣采取三種估值技術(shù)來進(jìn)行公允價值的計量，因此二者在估值技術(shù)上是一致的。

（三）公允價值計量的動態(tài)性

不管是在會計領(lǐng)域內(nèi)，還是在資產(chǎn)評估方面，公允價值是個相對概念，資產(chǎn)和負(fù)債公允價值估價是一個動態(tài)的過程，其會隨著時間和空間的變化而變化，在會計中，采用公允價值計量的資產(chǎn)和負(fù)債每個資產(chǎn)負(fù)債表日要進(jìn)行重新計量，以確定其最新價值，真實反映資產(chǎn)和負(fù)債的賬面價值，資產(chǎn)評估中也要根據(jù)需要對資產(chǎn)和負(fù)債的公允價值重新計量，公允價值的動態(tài)性需要企業(yè)適時調(diào)整資產(chǎn)和負(fù)債的評估價值。

結(jié)論

公允價值的計量在資產(chǎn)評估和會計中都有著及其重要的作用，不難看出，資產(chǎn)評估中的公允價值的內(nèi)涵和范疇要比會計中的廣泛的多，從某種意義山來講，會計中的公允價值的計量是屬于資產(chǎn)評估中資產(chǎn)在特定條件下的一種，二者具有內(nèi)在的一致性。資產(chǎn)評估中公允價值豐富性增強(qiáng)了會計中公允價值的廣泛應(yīng)用，在實務(wù)中，專業(yè)人員應(yīng)很好的理解公允價值在資產(chǎn)評估和會計領(lǐng)域的異同，以更好地認(rèn)識和把握公允價值計量。

參考文獻(xiàn)：

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篇（4）

一、資產(chǎn)評估價值類型定義與會計公允價值概念的相關(guān)性

資產(chǎn)評估學(xué)中關(guān)于價值類型的分類，以評估時所依據(jù)的市場條件、被評估資產(chǎn)的使用狀態(tài)，以及資產(chǎn)評估使用范圍分為市場價值和非市場價值。根據(jù)國際資產(chǎn)評估標(biāo)準(zhǔn)，資產(chǎn)評估概念定義為：“資產(chǎn)在評估基準(zhǔn)日時的交換價值。資產(chǎn)的交換是在一個適當(dāng)?shù)氖袌錾系墓_的交易，在自愿的購買者和出售者之間進(jìn)行的，而且買賣雙方都是精明、謹(jǐn)慎、沒有人強(qiáng)迫的。”《國際評估準(zhǔn)則》指出，“市場價值是指自愿買方和自愿賣方在各自理性行事且未受任何強(qiáng)迫壓制的情況下，對在評估基準(zhǔn)日進(jìn)行正常公平交易中某項資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)進(jìn)行交易的價值估計數(shù)額。”中評協(xié)價值類型評估準(zhǔn)則項目負(fù)責(zé)人姜楠教授認(rèn)為，“資產(chǎn)評估中的市場價值是指資產(chǎn)在評估基準(zhǔn)日公開市場上最佳使用或最有可能使用條件下，資產(chǎn)可能實現(xiàn)的交換價值的估計值。”

在2006年新頒布的會計準(zhǔn)則，《企業(yè)會計準(zhǔn)則――基本準(zhǔn)則》中，會計計量屬性增加了公允價值計量，其中對公允價值概念定義為，“在公允價值計量下，資產(chǎn)和負(fù)債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~計量。”國際會計準(zhǔn)則委員會在《國際會計準(zhǔn)則第32號――金融工具:披露和列報》中，將公允價值定義為:“公允價值，指在一項公平交易中，熟悉情況、自愿的雙方交換一項資產(chǎn)或清償一項債務(wù)所使用的金額。”英國會計準(zhǔn)則委員會在《財務(wù)報告準(zhǔn)則第7號――購買會計中的公允價值》中，對公允價值的定義是:“公允價值，指熟悉情況、自愿的雙方在一項公平交易而不是在強(qiáng)迫或清算拍賣交易中，交換一項資產(chǎn)或一項負(fù)債所使用的金額。”加拿大特許會計師協(xié)會在其《手冊》中對公允價值的定義是:“公允價值指沒有受到強(qiáng)制的、熟悉情況的自愿雙方，在一項公平交易中商定的對價的金額。”

通過以上對兩個概念的闡述，可以看到資產(chǎn)評估學(xué)中市場價值定義和會計學(xué)中公允價值揭示的價值內(nèi)涵具有相似性，都明確了價值的前提為交易的自主性、非脅迫性，交易的公平性、透明性，交易雙方對特定交易對象的知曉程度的一致性，體現(xiàn)了資產(chǎn)評估對資產(chǎn)價值的估算與會計學(xué)對資產(chǎn)會計計量價值確定的相近性。

二、資產(chǎn)評估目的與經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)會計公允價值計量的相關(guān)性

資產(chǎn)評估實務(wù)中，資產(chǎn)評估行為所對應(yīng)的經(jīng)濟(jì)行為主要包括資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、企業(yè)兼并、企業(yè)出售、債務(wù)重組、股份改制等，資產(chǎn)評估行為為特定的經(jīng)濟(jì)行為出具公允的價值參考依據(jù)，而會計活動要對企業(yè)的經(jīng)濟(jì)行為做出相應(yīng)的記錄，根據(jù)新的會計準(zhǔn)則，不同的資產(chǎn)、不同的經(jīng)濟(jì)行為要求以公允價值計量，其正與資產(chǎn)評估的評估目的相吻合。

在新頒布的會計準(zhǔn)則中，涉及公允價值計量的會計準(zhǔn)則具體包括長期股權(quán)投資、投資性房地產(chǎn)、非貨幣易、資產(chǎn)減值、債務(wù)重組、企業(yè)合并等18項具體會計準(zhǔn)則，而其中涉及公允價值計量同時與資產(chǎn)評估目的直接相關(guān)的，包括長期股權(quán)投資中以非現(xiàn)金資產(chǎn)取得長期股權(quán)投資、非貨幣性資產(chǎn)交換中符合商業(yè)性質(zhì)的經(jīng)濟(jì)行為、債務(wù)重組中以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)等。在國際資產(chǎn)評估領(lǐng)域中，早就有一類資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)以財務(wù)報告為目的的資產(chǎn)評估，其特為會計期末資產(chǎn)公允價值的計量提供參考依據(jù)。雖然會計準(zhǔn)則中沒有明確使用資產(chǎn)評估師的結(jié)果作為資產(chǎn)公允價值的計量依據(jù)，但專業(yè)而獨立的資產(chǎn)評估師出具的價值意見無疑具有很好的參考價值，比如投資性房地產(chǎn)關(guān)于使用公允價值計量的處理、資產(chǎn)減值關(guān)于期末資產(chǎn)減值的測算、尤其是對于上市公司以及公用型企業(yè)來說公允價值的計量采用評估結(jié)果更具有公信力。

資產(chǎn)評估目的與會計資產(chǎn)價值計量與處理都同企業(yè)經(jīng)濟(jì)行為密不可分，兩者之間也有極強(qiáng)的相關(guān)關(guān)系，資產(chǎn)評估可以為會計計量提供專業(yè)的價值參考依據(jù)，會計信息采用評估結(jié)果可以更好地體現(xiàn)資產(chǎn)的價值。

三、資產(chǎn)評估評估方法與會計公允價值確認(rèn)方法的相關(guān)性

資產(chǎn)評估基本方法包括資產(chǎn)基礎(chǔ)法、收益法、市場法，《企業(yè)價值評估指導(dǎo)意見（試行）》中對三種方法的概念進(jìn)行了清晰的闡述，“收益法，是指通過將被評估企業(yè)預(yù)期收益資本化或折現(xiàn)以確定評估對象價值的評估思路；市場法，是指將評估對象與參考企業(yè)、在市場上已有交易案例的企業(yè)、股東權(quán)益、證券等權(quán)益性資產(chǎn)進(jìn)行比較以確定評估對象價值的評估思路；資產(chǎn)基礎(chǔ)法，是指在合理評估企業(yè)各項資產(chǎn)價值和負(fù)債的基礎(chǔ)上確定評估對象價值的評估思路。”

資產(chǎn)評估基本方法與新會計準(zhǔn)則中對公允價值的計量方法是一致的，《企業(yè)會計準(zhǔn)則第20號――企業(yè)合并》應(yīng)用指南中有關(guān)購買方對取得的被購買方各項資產(chǎn)、負(fù)債的公允價值計量，充分體現(xiàn)了評估方法與會計方法的一致性，如有活躍市場的投資性資產(chǎn)以活躍市場價格確定公允價值、長期應(yīng)收款項以適當(dāng)利率折現(xiàn)后確定公允價值、產(chǎn)成品以其估計售價減去估計銷售費用、相關(guān)稅費等確定公允價值，這正是資產(chǎn)評估三種方法在會計公允價值計量中的應(yīng)用。

通過資產(chǎn)評估基本方法與會計公允價值計量方法的簡要比較，可見資產(chǎn)評估方法已經(jīng)初步在會計計量中得到了應(yīng)用，而對于資產(chǎn)期末公允價值的計量同樣可以借鑒資產(chǎn)評估方法，為財務(wù)報告使用者確信結(jié)果（信息）的合理性提供支持。

四、資產(chǎn)評估準(zhǔn)則為會計公允價值計量提供了保障

新會計準(zhǔn)則中引入了公允價值的概念以對資產(chǎn)的價值進(jìn)行確認(rèn)計量，公允價值英文表述為“fair value”，如果從人文角度考慮其含義，公允價值有公正、公平之含義，資產(chǎn)的價值如果以公允價值計量，那應(yīng)該體現(xiàn)公正的價值表述，結(jié)果為公眾所認(rèn)同，尤其現(xiàn)在隨著我國資本市場的成熟與完善，上市公司的資產(chǎn)計量如果以公允價值進(jìn)行確認(rèn)，那如何保證其結(jié)果為廣大股東所認(rèn)可就成為會計計量中的難點。

而資產(chǎn)評估行業(yè)作為提供價值估值建議的專業(yè)服務(wù)行業(yè)，從其建立初始至今始終保持獨立的、專業(yè)的、客觀的行業(yè)執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，并將這一標(biāo)準(zhǔn)貫穿于執(zhí)業(yè)過程中，體現(xiàn)于評估規(guī)范和評估結(jié)果中。

在資產(chǎn)評估報告序言部分我們可以看到，“××（評估機(jī)構(gòu)）接受××××委托，根據(jù)國家有關(guān)資產(chǎn)評估的規(guī)定，本著客觀、獨立、公正、科學(xué)的原則，按照公認(rèn)的資產(chǎn)評估方法，對為××××（評估目的）而涉及的全部資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行了評估工作。本所評估人員按照必要的評估程序?qū)ξ性u估的資產(chǎn)和負(fù)債實施了實地查勘、市場調(diào)查與詢證，對委估評估對象在××××年××月××日所表現(xiàn)的市場價值做出了公允反映。”

《資產(chǎn)評估準(zhǔn)則――基本準(zhǔn)則》中明確指出，“注冊資產(chǎn)評估師執(zhí)行資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)對評估結(jié)論的合理性承擔(dān)責(zé)任”，“注冊資產(chǎn)評估師應(yīng)當(dāng)在評估報告中提供必要信息，使評估報告使用者能夠合理理解評估結(jié)論”。《資產(chǎn)評估職業(yè)道德準(zhǔn)則――基本準(zhǔn)則》中指出，“注冊資產(chǎn)評估師執(zhí)行資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)獨立進(jìn)行分析、估算并形成專業(yè)意見，不受委托方或相關(guān)當(dāng)事方的影響，不得以預(yù)先設(shè)定的價值作為評估結(jié)論”，“注冊資產(chǎn)評估師應(yīng)當(dāng)在評估報告中提供必要信息，使評估報告使用者能夠合理理解評估結(jié)論。注冊資產(chǎn)評估師不得出具含有虛假、不實、有偏見或具有誤導(dǎo)性的分析或結(jié)論的評估報告”。《企業(yè)價值評估指導(dǎo)意見（試行）》中指出，“注冊資產(chǎn)評估師執(zhí)行企業(yè)價值評估業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)恪守獨立、客觀、公正的原則，勤勉盡責(zé)，保持應(yīng)有的職業(yè)謹(jǐn)慎，不得出現(xiàn)對評估結(jié)論具有重要影響的實質(zhì)性疏漏和錯誤，不得以預(yù)先設(shè)定的價值作為評估結(jié)論”，“注冊資產(chǎn)評估師執(zhí)行企業(yè)價值評估業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)獲取充分信息，并進(jìn)行審慎分析，確信信息來源是可靠和適當(dāng)?shù)摹保白再Y產(chǎn)評估師應(yīng)當(dāng)在評估報告中披露必要信息，使評估報告使用者能夠合理理解評估結(jié)論”。

資產(chǎn)評估結(jié)果的公正性保證了資產(chǎn)評估工作能夠為會計公允價值計量提供有效的參考依據(jù)，并確保評估結(jié)果為會計報告使用者所理解與認(rèn)同，更好地體現(xiàn)資產(chǎn)的價值，更好地配合會計公允價值計量工作。

綜上所述，資產(chǎn)評估與會計關(guān)于公允價值有較強(qiáng)的相關(guān)性，資產(chǎn)評估結(jié)果可以作為會計公允價值計量的參考依據(jù)，但為了能夠更好地為會計計量工作服務(wù)，資產(chǎn)評估行業(yè)仍然需要保持和加強(qiáng)以下工作：

1．嚴(yán)格執(zhí)行資產(chǎn)評估操作規(guī)范，保持工作的獨立性，確保結(jié)果的合理性、公正性；

2．繼續(xù)加強(qiáng)資產(chǎn)評估理論研究，完善資產(chǎn)評估準(zhǔn)則體系，指導(dǎo)資產(chǎn)評估工作。

資產(chǎn)評估行業(yè)從業(yè)人員要不斷學(xué)習(xí)新的知識，進(jìn)一步提高執(zhí)業(yè)的專業(yè)水平，為更好的服務(wù)于會計計量工作，服務(wù)于國家經(jīng)濟(jì)建設(shè)貢獻(xiàn)力量。

參考文獻(xiàn)：

[1]謝詩芬.公允價值：國際會計前沿問題究.湖南人民出版社，2004.

[2]姜楠.資產(chǎn)評估.東北財經(jīng)大學(xué)出版社,2004.

篇（5）

中圖分類號：F233 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1674-7712 （2013） 22-0000-01

《會計準(zhǔn)則第3號――投資性房地產(chǎn)》首次將投資性房地產(chǎn)作為一項新的資產(chǎn)予以確認(rèn)，并引入了公允價值計量模式。如果會計上選擇了公允價值計量模式，關(guān)鍵就是在這個基礎(chǔ)上定量。我國投資性房地產(chǎn)市場剛剛進(jìn)入加速發(fā)展階段，采用新會計準(zhǔn)則中的公允價值計量屬性對投資性房地產(chǎn)價值進(jìn)行計量和評估，關(guān)鍵是怎樣確定投資性房地產(chǎn)的公允價值？筆者認(rèn)為應(yīng)采取以下對策。

一、完善配套制度建設(shè)，保證公允價值計量客觀有效

從我國目前情況看，中國資產(chǎn)評估協(xié)會雖然制定頒布了《投資性房地產(chǎn)評估指導(dǎo)意見（試行）》和《以財務(wù)報告為目的的評估指南（試行）》，財政部頒布了《資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)審批和監(jiān)督管理辦法》（財政部令第64號）等規(guī)定，規(guī)范了企業(yè)采用公允價值計量投資性房地產(chǎn)的行為和方法，規(guī)定了資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)審批和監(jiān)督管理辦法，但從目前情況看仍缺少完善配套的相應(yīng)制度，建議不斷完善相應(yīng)的規(guī)章、辦法，健全配套的相應(yīng)制度、準(zhǔn)則等。

二、建立資產(chǎn)評估的信息服務(wù)系統(tǒng)，服務(wù)于相應(yīng)的財務(wù)報告

目前，許多資產(chǎn)評估是在不存在活躍市場的情況下進(jìn)行的，很大程度上依賴于評估人員的主觀判斷。因此，大量與評估相關(guān)的信息有助于評估人員做出正確的判斷。所以，利用現(xiàn)代化的設(shè)備和科學(xué)的方法，對信息進(jìn)行加工整理，建立服務(wù)于財務(wù)報告目的資產(chǎn)評估的信息服務(wù)系統(tǒng)是必要的。建議有關(guān)部門建立行業(yè)統(tǒng)一市場信息數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)和市場信息數(shù)據(jù)庫，向評估機(jī)構(gòu)和人員提供高質(zhì)量的信息咨詢服務(wù)，企業(yè)可以充分利用數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)獲取地區(qū)權(quán)威數(shù)據(jù)，使相關(guān)評估人員在進(jìn)行投資性房地產(chǎn)公允價值評估時，更具有依據(jù)，并能保證評估結(jié)果的公允性。

三、建立健全公允價值評估體系，確保公允價值的真實性

采用新會計準(zhǔn)則中的公允價值計量屬性對投資性房地產(chǎn)價值進(jìn)行計量和評估，筆者認(rèn)為，首先，政府相關(guān)部門應(yīng)建立一套嚴(yán)格的公允價值評估體系，加強(qiáng)對評估工作的監(jiān)督，禁止公司自己出具評估報告，對未披露投資性房地產(chǎn)公允價值評估方法的公司應(yīng)給予處罰。建立有效的專業(yè)監(jiān)督機(jī)構(gòu)對評估機(jī)構(gòu)的評估實行監(jiān)督的機(jī)制。評估機(jī)構(gòu)的評估價，可通過信息公示、獨立機(jī)構(gòu)審計等方式接受投資者或?qū)I(yè)機(jī)構(gòu)的監(jiān)督。其次，由于投資性房地產(chǎn)公允價值評估是以財務(wù)報告為目的，因此必然會受到會計使用公允價值程度的影響，受會計制度約束。這就要求評估師對會計準(zhǔn)則有比較透徹的研究，因為資產(chǎn)評估師的職業(yè)素質(zhì)將影響最后評估結(jié)果，所以，必需加強(qiáng)資產(chǎn)評估師的隊伍建設(shè)。最后，加強(qiáng)資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)的管理，有關(guān)部門應(yīng)嚴(yán)格對評估公司的資質(zhì)進(jìn)行審查，并對其評估工作予以監(jiān)督，對公允價值確認(rèn)依據(jù)進(jìn)行嚴(yán)格檢驗，杜絕虛假評估等提供虛假信息的行為，確保公允價值的真實性。

四、明確投資性房地產(chǎn)采用公允價值計量的前提，評估對象

明確投資性房地產(chǎn)評估方法的針對性或適用性。評估師執(zhí)行投資性房地產(chǎn)評估業(yè)務(wù)，必須理解相關(guān)會計準(zhǔn)則的要求，與委托方及會計師進(jìn)行充分溝通，了解其會計核算與財務(wù)報告披露的具體要求與建議。對于投資性房地產(chǎn)公允價值的評估方法，應(yīng)優(yōu)先采用市場法與收益法，當(dāng)這兩種評估方法不適用時才可以采用成本法等其他方法。當(dāng)無法準(zhǔn)確評估公允價值時，也可以提供公允價值變動區(qū)間等價值分析結(jié)論。對于市場法的應(yīng)用，應(yīng)著重關(guān)注參考交易案例的經(jīng)營業(yè)態(tài)、附帶租約等差異因素。對于收益法的應(yīng)用，應(yīng)著重需注意評估對象資產(chǎn)范圍與租金收入內(nèi)涵的匹配、租金收入與成本項目的匹配、出租收益口徑與折現(xiàn)率口徑的匹配；需關(guān)注租約的詳細(xì)條款及約定租金與市場租金的差異等。

五、資產(chǎn)評估中介機(jī)構(gòu)應(yīng)有其相應(yīng)獨立性，并建立高度的誠信機(jī)制

評估機(jī)構(gòu)的獨立性和誠信對評估結(jié)果的可信度影響重大。資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)應(yīng)建立高度的誠信機(jī)制，評估從業(yè)人員要有實事求是的態(tài)度，嚴(yán)格按照評估程序，廣泛搜集國家有關(guān)政策、法律、法規(guī)、規(guī)章制度，深入實際搜集資料，根據(jù)科學(xué)的方法，認(rèn)真地進(jìn)行核實、研究、分析判斷，最終得出經(jīng)得起推敲的評估結(jié)果。獨立性是資產(chǎn)評估服務(wù)的基本特征。評估機(jī)構(gòu)和人員要恪守中立原則，堅持獨立自主地做出決定，公正執(zhí)業(yè)，保證其專業(yè)判斷不受影響，保持客觀和公正。

六、完善房地產(chǎn)市場環(huán)境，構(gòu)建公正透明的估價平臺

要想取得投資性房地產(chǎn)的公允價值，需要一個公平、公開、公正的市場環(huán)境，因此構(gòu)建透明的、監(jiān)督機(jī)制完善的房地產(chǎn)市場對公允價值計量模式在投資性房地產(chǎn)上的推廣具有重大意義。加速市場化的進(jìn)程需要政府的大力推動，盡快制定、完善相關(guān)法律法規(guī)，為房地產(chǎn)市場限定規(guī)則。中國證監(jiān)會會計部的《2009年上市公司執(zhí)行企業(yè)會計準(zhǔn)則監(jiān)管報告》顯示，從投資性房地產(chǎn)公允價值的確定方法看，有15家上市公司采用了中介機(jī)構(gòu)提供的房地產(chǎn)評估價格，8家上市公司參照同類房地產(chǎn)的市場交易價格確定，1家上市公司按照第三方調(diào)查報告確定公允價值。由此可見，我國上市公司在確定投資性房地產(chǎn)公允價值時，多數(shù)均采用了中介機(jī)構(gòu)提供的房地產(chǎn)評估價格。因此國家應(yīng)逐步完善公允價值審計制度，加強(qiáng)對公允價值計量模式的監(jiān)督，比如企業(yè)投資性房地產(chǎn)的評估與企財務(wù)報告的審計不能由相同的會計師事務(wù)所來完成，通過互相監(jiān)督，來保證財務(wù)報告的真實可靠，以滿足財務(wù)報告使用者的需要。

參考文獻(xiàn)：

篇（6）

doi : 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2012 . 06. 002

［中圖分類號］ F231.1 ［文獻(xiàn)標(biāo)識碼］ A ［文章編號］ 1673 - 0194（2012）06- 0004- 02

1 引 言

企業(yè)合并過程中所涉及的合并資產(chǎn)負(fù)債表項目的評估與企業(yè)并購中企業(yè)價值的評估所對應(yīng)的評估對象不同。企業(yè)并購中企業(yè)價值評估所對應(yīng)的評估對象一般為企業(yè)整體價值、股東全部權(quán)益價值和股東部分權(quán)益價值。而在企業(yè)合并過程中所涉及合并資產(chǎn)負(fù)債表的評估對象是合并中取得的被購買方的各項可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債及或有負(fù)債。

企業(yè)合并分為同一控制下的企業(yè)合并和非同一控制下的企業(yè)合并。①參與合并的企業(yè)在合并前后均受同一方或相同的多方最終控制且該控制并非暫時性的，為同一控制下的企業(yè)合并。對于同一控制下的企業(yè)合并，合并方在企業(yè)合并中取得的資產(chǎn)和負(fù)債，應(yīng)當(dāng)按照合并日在被合并方的賬面價值計量。而非同一控制下的企業(yè)合并是指參與合并的企業(yè)在合并前后不受同一方或相同的多方最終控制，對于非同一控制下的企業(yè)合并，購買方在購買日應(yīng)當(dāng)對合并成本進(jìn)行分配，即合并對價分?jǐn)偄冢_認(rèn)所取得的被購買方各項可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債及或有負(fù)債，并在購買日合并資產(chǎn)負(fù)債表中以公允價值列式。企業(yè)合并形成母子公司關(guān)系的母公司應(yīng)當(dāng)編制購買日的合并資產(chǎn)負(fù)債表，因企業(yè)合并取得的被購買方各項可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債及或有負(fù)債應(yīng)當(dāng)以公允價值列式。③

對于合并資產(chǎn)負(fù)債表中項目公允價值的確定，主要是應(yīng)用資產(chǎn)評估的三大評估方法，即市場法、收益法和成本法，不同的評估方法適用性不同，具體的評估對象在公允價值評估過程中的評估思路也各有特征。

2 合并資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)項目的評估分析

對于貨幣資金的公允價值，按照購買日被購買方的賬面余額確定。

有活躍市場的股票、債券、基金等金融工具，按購買日活躍市場中的市場價值確定公允價值。而對于權(quán)益工具、金融衍生工具等不存在活躍市場的金融工具，其公允價值的確定方法則各有不同。根據(jù)實際情況的不同，權(quán)益工具④可分別直接采用收益法、市場法和成本法評估確定其公允價值。不含衍生工具的金融負(fù)債，采用未來現(xiàn)金流折現(xiàn)法評估確定其公允價值。金融衍生工具的公允價值依附于特定利率、匯率和價格指數(shù)、商品價格以及基本金融工具的價格等更基本的標(biāo)的變量來評估確定。員工持股計劃（職工期權(quán)激勵計劃）的評估一般可采用布萊克―斯科爾斯模型或Lattice模型這樣的期權(quán)評估方法來確定其公允價值。

對于短期應(yīng)收款項，一般按應(yīng)收取的金額作為公允價值。而長期應(yīng)收款項的公允價值應(yīng)以適當(dāng)?shù)默F(xiàn)行利率折現(xiàn)后的現(xiàn)值確定。同時，在確定應(yīng)收款項公允價值時，要考慮壞賬發(fā)生的可能性及相關(guān)收款費用。

存貨中的原材料公允價值按現(xiàn)行重置成本確定。存貨中的在產(chǎn)品按完工產(chǎn)品的估計售價減去至完工仍將發(fā)生的成本、預(yù)計銷售費用、相關(guān)稅費以及基于同類或類似產(chǎn)成品的基礎(chǔ)上估計可能實現(xiàn)的利潤確定公允價值。存貨中的產(chǎn)成品和商品按其估計售價減去估計的銷售費用、相關(guān)稅費以及購買方通過自身努力在銷售過程中對于類似的產(chǎn)成品或商品可能實現(xiàn)的利潤確定其公允價值。

對于固定資產(chǎn)類別，如機(jī)器設(shè)備、房屋建筑物等存在活躍市場的，應(yīng)以購買日的市場價格確定其公允價值。而本身不存在活躍市場，但同類或類似資產(chǎn)存在活躍市場的，應(yīng)參照同類或類似資產(chǎn)的市場價格確定其公允價值；同類或類似資產(chǎn)也不存在活躍市場，無法取得有關(guān)市場信息、市場證據(jù)的，對于機(jī)器設(shè)備類固定資產(chǎn)，可采用資產(chǎn)評估中專業(yè)的機(jī)器設(shè)備評估的成本法，對于房屋建筑物類固定資產(chǎn)，可采用資產(chǎn)評估中的重置成本法、假設(shè)開發(fā)法、基準(zhǔn)地價修正法、路線價法等專業(yè)的房地產(chǎn)評估方法。

對于存在活躍市場的無形資產(chǎn)，應(yīng)按購買日的市場價格確定其公允價值。對于不存在活躍市場，無法取得有關(guān)市場信息的無形資產(chǎn)，由于運用成本法評估其公允價值時往往無法反映該項無形資產(chǎn)給企業(yè)帶來的未來經(jīng)濟(jì)利益，所以很少使用，一般在合并資產(chǎn)負(fù)債表中確定其公允價值時最常用收益法下的增量收益折現(xiàn)法①、節(jié)省許可費折現(xiàn)法②以及多期超額收益折現(xiàn)法③。

3 合并資產(chǎn)負(fù)債表中負(fù)債項目的評估分析

對于短期債務(wù)類項目，一般按應(yīng)支付的金額作為其公允價值；對于長期債務(wù)類項目，應(yīng)按適當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率折現(xiàn)后的現(xiàn)值作為其公允價值。

取得的被購買方的或有負(fù)債，其公允價值在購買日能夠可靠計量的，應(yīng)按照假定第三方愿意代購買方承擔(dān)該項義務(wù)，就其所承擔(dān)義務(wù)需要購買方支付的金額計量來單獨確認(rèn)為預(yù)計負(fù)債。

4 合并資產(chǎn)負(fù)債表中商譽(yù)價值以及遞延所得稅的評估分析

根據(jù)企業(yè)會計準(zhǔn)則有關(guān)企業(yè)合并準(zhǔn)則的規(guī)定，購買方對合并成本大于合并中取得的被購買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值份額的差額，應(yīng)確認(rèn)為商譽(yù)。因而在商譽(yù)公允價值評估過程中應(yīng)首先確定合并成本，一般按購買方為進(jìn)行企業(yè)合并支付的現(xiàn)金、非現(xiàn)金資產(chǎn)、發(fā)行或承擔(dān)的債務(wù)和發(fā)行的權(quán)益性證券等在購買日的公允價值以及企業(yè)合并中發(fā)生的各項直接相關(guān)費用之和確定。對于通過多次交換交易分步實現(xiàn)的企業(yè)合并，其企業(yè)合并成本為每一單項交換交易的成本之和。然后匯總計算各項可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債的公允價值，得到被購買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值，最后計算得出該企業(yè)合并商譽(yù)應(yīng)確認(rèn)的商譽(yù)價值。

對于企業(yè)合并中取得的被購買方各項可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債及或有負(fù)債的公允價值與其原計稅基礎(chǔ)之間存在差額的，應(yīng)按照企業(yè)會計準(zhǔn)則中有關(guān)所得稅準(zhǔn)則的規(guī)定確認(rèn)相應(yīng)的遞延所得稅資產(chǎn)或遞延所得稅負(fù)債，所確認(rèn)的遞延所得稅資產(chǎn)或遞延所得稅負(fù)債的金額不應(yīng)折現(xiàn)。

最后，要對合并資產(chǎn)負(fù)債表中項目公允價值的評估結(jié)果的整體合理性進(jìn)行測試。因為合并評估中，以被購買方各項資產(chǎn)公允價值為權(quán)重計算的加權(quán)平均資本回報率，應(yīng)該與其加權(quán)平均資本成本基本相等或接近，如果二者差異較大，則需要進(jìn)一步復(fù)核無形資產(chǎn)的識別過程以及各項可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債和或有負(fù)債的評估過程是否合理。

主要參考文獻(xiàn)

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［2］中華人民共和國財政部． 企業(yè)會計準(zhǔn)側(cè)――應(yīng)用指南［S］． 2006．

［3］財政部會計司． 企業(yè)會計準(zhǔn)則講解2006［M］．北京：人民出版社，2007．

篇（7）

盡管新企業(yè)會計準(zhǔn)則中初步規(guī)定了公允價值的確認(rèn)方法，但是就目前而言，公允價值尤其是不存在活躍市場的資產(chǎn)或負(fù)債的公允價值的計量仍然面臨一定的困難。

（一）公允價值的取得不具有及時性

隨著市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，越來越多的商品都能夠在一個開放的市場中找到其相應(yīng)的價格，根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)中的供需理論，活躍市場中的非貨幣性資產(chǎn)的現(xiàn)時價格應(yīng)當(dāng)合理反映該商品的公允價值。在最新頒布的SFAS157中，將活躍市場中的公允價值列為第一等級，充分肯定了活躍市場中公允價值的可靠性和相關(guān)性，但是這種相關(guān)性應(yīng)該有一個潛在的前提條件，即公允價值的及時性。目前，企業(yè)主要是通過經(jīng)紀(jì)商、行業(yè)協(xié)會、定價服務(wù)機(jī)構(gòu)等獲得活躍市場中非貨幣性資產(chǎn)的公允價值，但是由于各種原因，使得這些部門所的公允價值信息嚴(yán)重滯后于市場信息。一個不具有及時性的公允價值，很難具有相關(guān)性，這為公允價值的應(yīng)用帶來一定障礙。

（二）公允價值計量的實際操作難度大

有不少財務(wù)報表項目，如一些沒有相關(guān)市場價格的金融工具，其公允價值不容易確定。在這種情況下，現(xiàn)值計量常常是估計其公允價值的最好技術(shù)。然而縱使未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)法思路簡單、容易理解，在實際運用過程中，卻由于各種變量的確定方法都有很大的彈性，如果變量的選擇不合理，將導(dǎo)致計算結(jié)果的不公允、不可比以及對投資者造成誤導(dǎo)。一般情況下，能夠反映不同類型的未來現(xiàn)金流差異的要素有5個方面：一是對未來現(xiàn)金流量的估計，或者在更復(fù)雜的情況下，是對一系列發(fā)生在不同時點的未來現(xiàn)金流量的估計；二是對這些現(xiàn)金流量的金額和時間的各種可能變動的預(yù)期；三是用無風(fēng)險利率表示的貨幣時間價值；四是內(nèi)含于資產(chǎn)或負(fù)債價格中的不確定性；五是其他難以識別的因素，如資產(chǎn)變現(xiàn)的困難與市場的不完善。而以上每一個方面都需要財務(wù)人員的職業(yè)判斷和估計，不同的參數(shù)將直接導(dǎo)致公允價值的重大差異。

（三）資產(chǎn)評估的局限性

如果既不能在活躍市場上，也不能運用模型法確定公允價值，那么專業(yè)的資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)將成為企業(yè)的又一重要選擇，但是我們不能忽略的是資產(chǎn)評估對公允價值的定義、計量與財務(wù)會計對公允價值的定義、計量并不完全一致。至今，資產(chǎn)評估領(lǐng)域尚未明確界定公允價值的定義，國際資產(chǎn)評估委員會對公允價值的概念也持保留態(tài)度。這主要是因為：首先，不同領(lǐng)域?qū)蕛r值的定義及理解有所不同。國際會計準(zhǔn)則對公允價值的定義是指一項資產(chǎn)在正常交易中，能使熟悉情況的買賣雙方自愿進(jìn)行交換的金額。會計中的公允價值是一種資產(chǎn)計價標(biāo)準(zhǔn)，它的作用是客觀反映持續(xù)經(jīng)營中的企業(yè)資產(chǎn)的真實價值。而從資產(chǎn)評估上講，公允價值是指一種相對合理的評估價值，它是一種相對于當(dāng)事人各方的地位、資產(chǎn)的狀況及資產(chǎn)面臨的市場條件的合理的評估價值，是評估人員根據(jù)被評估資產(chǎn)自身的條件及其所面臨的市場條件，對被評估資產(chǎn)客觀交換價值的合理估計值。也就是說，資產(chǎn)評估中的公允價值既是一種行為目標(biāo)，也是一種價值目標(biāo)。其作用在于明確資產(chǎn)評估的行為目標(biāo)，其內(nèi)涵和外延要比會計資產(chǎn)計價中的公允價值的內(nèi)涵和外延寬泛得多。其次，資產(chǎn)評估價值可能是持續(xù)經(jīng)營中商品的價值，也可能是破產(chǎn)清算中商品的價值，而公允價值強(qiáng)調(diào)的是持續(xù)經(jīng)營的價值。正是由于資產(chǎn)評估中對公允價值評定的上述差異，使我們在從評估機(jī)構(gòu)獲得公允價值時不得不持謹(jǐn)慎態(tài)度。

二、公允價值在我國應(yīng)用的建議

（一）提高現(xiàn)值技術(shù)的可操作性

由于未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值最能反映形成市場價格的各種因素，當(dāng)無法獲取市價時，就需要應(yīng)用現(xiàn)值技術(shù)來計量其公允價值。提高公允價值計量的可操作性，是要使其在具體實務(wù)運用上既便于操作，同時又能很好地解決具體問題。因此，建議有關(guān)部門制定一套如何采用現(xiàn)值技術(shù)估計公允價值的操作指南，在指南中盡可能詳盡地規(guī)定有關(guān)現(xiàn)值的確認(rèn)、計量和報告問題。例如，在估計某一資產(chǎn)或負(fù)債的公允價值時，指南應(yīng)明確規(guī)定在什么情況下使用現(xiàn)值，對未來現(xiàn)金流量的估計、折現(xiàn)率的選擇以及折現(xiàn)方法的選擇應(yīng)該有明確的規(guī)定。操作指南制定得越詳細(xì)，就越能在市場信息不夠充分的情況下，為應(yīng)用公允價值提供必要的理論依據(jù)和指導(dǎo)方法。

(二)規(guī)范資產(chǎn)評估流程，加強(qiáng)資產(chǎn)評估隊伍的建設(shè)

資產(chǎn)評估是公允價值確認(rèn)的重要途徑之一，公允價值的完善離不開資產(chǎn)評估的發(fā)展。但是在我國目前的市場環(huán)境中，資產(chǎn)評估的流程尚不規(guī)范，資產(chǎn)評估隊伍建設(shè)有待加強(qiáng)。首先，應(yīng)強(qiáng)化對資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。一方面，我們應(yīng)當(dāng)提高監(jiān)管部門的監(jiān)管水平，提高監(jiān)管人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)和職業(yè)道德水平，從技術(shù)上防范資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)違規(guī)操作，并提高對資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)違規(guī)操作的識別能力；另一方面，應(yīng)當(dāng)發(fā)揮社會監(jiān)督的作用，積極提倡、鼓勵社會公眾參與監(jiān)督。此外，成立專門負(fù)責(zé)對注冊資產(chǎn)評估師監(jiān)督和處罰的機(jī)構(gòu)，財政上要保證其資金的充足到位，不能因為對資產(chǎn)評估部門實施監(jiān)管的成本過高而放棄對其監(jiān)管，要確保資金的充分合理利用。其次，應(yīng)加強(qiáng)繼續(xù)教育，不斷提高注冊資產(chǎn)評估師的素質(zhì)。加快建立資產(chǎn)評估繼續(xù)教育相關(guān)規(guī)范，在法規(guī)方面保證資產(chǎn)評估師的繼續(xù)教育質(zhì)量；加強(qiáng)資產(chǎn)評估師的職業(yè)道德教育，從思想上保證資產(chǎn)評估的公允性。最后，應(yīng)減少守信成本，增大失信損失，改善評估執(zhí)業(yè)環(huán)境。充分發(fā)揮資產(chǎn)評估協(xié)會的作用，促使政府完善立法，改革評估執(zhí)業(yè)環(huán)境，使得失信者遭受的損失大于守信的成本，形成“一處失信，處處受限”的執(zhí)業(yè)環(huán)境，將誠信建設(shè)在評估行業(yè)持續(xù)地開展下去。只有從以上方面入手，加強(qiáng)資產(chǎn)評估隊伍建設(shè)，才能在最大程度上保證資產(chǎn)評估的公允性，從而為公允價值的應(yīng)用創(chuàng)造良好的條件。

（三）加強(qiáng)審計的配套建設(shè)

會計與審計密不可分，會計執(zhí)行好壞，還有賴于審計的完善與發(fā)展。在公允價值會計下，會計信息具有很大主觀性，因而為了防范會計人員隨意操縱會計數(shù)據(jù)提供虛假會計信息，加強(qiáng)審計工作必不可少。2006年2月15日，中國注冊會計師協(xié)會《中國注冊會計師審計準(zhǔn)則第1322號――公允價值計量和披露的審計》，初步規(guī)范了我國公允價值的審計方法和過程，這在一定程度上確保了會計報告的真實性。但是，由于我國公允價值確認(rèn)、計量的相關(guān)理論并不完善，這給公允價值審計準(zhǔn)則的執(zhí)行帶來一定難度。當(dāng)注冊會計師按照第1322號審計準(zhǔn)則第10條的規(guī)定，評價被審計單位財務(wù)報表中公允價值計量和披露是否符合適用的會計準(zhǔn)則和相關(guān)會計制度的規(guī)定時，評價標(biāo)準(zhǔn)本身就不明確和統(tǒng)一，從而影響注冊會計師評價的正確性；當(dāng)注冊會計師按照該準(zhǔn)則第41條和第42條的規(guī)定，對公允價值進(jìn)行獨立估值時，更需要明晰統(tǒng)一的參考指導(dǎo)。顯然，我國相關(guān)會計審計準(zhǔn)則的完善之路任重而道遠(yuǎn)。

（四）完善公允價值應(yīng)用的市場條件

篇（8）

一、引言

特定條件下會計計價需要利用資產(chǎn)評估結(jié)論，資產(chǎn)評估也需要參考會計數(shù)據(jù)資料，這說明資產(chǎn)評估與會計計價有著密不可分的關(guān)系。這種聯(lián)系并不代表著能把資產(chǎn)評估與會計計價相提并論，評估注重市場價值，而會計注重成本，這是它們的重大區(qū)別，由此也衍生出它們在計價原則、計價方法等方面的差別。

二、資產(chǎn)評估與會計計價的聯(lián)系

1、計價依據(jù)

（1）會計數(shù)據(jù)和現(xiàn)代會計計價方法是資產(chǎn)評估的重要依據(jù)。資產(chǎn)評估中常會利用和參考會計數(shù)據(jù)。由于我國尚未形成充分發(fā)育完善的資產(chǎn)市場，對資產(chǎn)未來收益額的預(yù)測還存在條件上的限制，目前國內(nèi)評估中使用最多的是重置成本法。而重置成本法是把資產(chǎn)的時間差異、功能差異等對歷史成本的影響加以量化，在賬面歷史成本基礎(chǔ)上修正得到的。如運用價格指數(shù)法測算重置成本時在被估資產(chǎn)的歷史成本上調(diào)整時間差異后為重置成本。因此，大部分資產(chǎn)的評估要以會計數(shù)據(jù)作為基礎(chǔ)性資料。即使采用收益現(xiàn)值法和市價法進(jìn)行評估，某些賬面記錄也可作為最主要的依據(jù)，因為現(xiàn)金入賬是以票面金額計價；應(yīng)收賬款在報表上列示的凈值是估計的可變現(xiàn)凈值；短期有價證券也可采用成本與市價孰低法計價，這幾項資產(chǎn)評估的結(jié)果只需在賬面記錄的基礎(chǔ)上稍加修正即可。

（2）資產(chǎn)評估是專門機(jī)構(gòu)和專門人員根據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)資料，模擬市場對資產(chǎn)在一定時點上最有可能實現(xiàn)的市場價值的估計和判斷活動及其過程，它強(qiáng)調(diào)的是資產(chǎn)的評估時點的市場價值。我國2007年1月1日起實施的新企業(yè)會計準(zhǔn)則除歷史成本的會計計量屬性外，還將重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值、公允價值四種屬性引入了會計準(zhǔn)則當(dāng)中。新會計準(zhǔn)則規(guī)定：企業(yè)在對會計要素進(jìn)行計量時，一般應(yīng)當(dāng)采用歷史成本，采用重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值、公允價值計量的，應(yīng)當(dāng)保證所確定的會計要素金額能夠取得并可靠計量。在企業(yè)合并、投資性房地產(chǎn)、股份支付、金融工具、非貨幣性資產(chǎn)交換、債務(wù)重組等具體會計準(zhǔn)則中都不同程度上直接或間接地涉及了公允價值計量屬性的應(yīng)用。但是，我國新會計準(zhǔn)則對公允價值的確定沒能做出具體規(guī)定，使其在實施的過程中可能超過會計人員的專業(yè)判斷能力。而資產(chǎn)評估行業(yè)在公允價值確定方面具有專業(yè)優(yōu)勢，評估師的專業(yè)服務(wù)有利于公允價值的科學(xué)計量。評估是以提供估價意見為目的的專業(yè)活動，在長期的實踐中，不僅在評估理論方面具有系統(tǒng)性和科學(xué)性，而且在實務(wù)方面具有現(xiàn)實性和可操作性，評估結(jié)果是評估人員通過合乎邏輯的分析、推理得出的，具有客觀公正性，能夠滿足公允價值計量提出的要求。故而，當(dāng)會計師選用重置成本，變現(xiàn)價值及收益現(xiàn)值標(biāo)準(zhǔn)作為會計計價的價值基礎(chǔ)時，資產(chǎn)評估的結(jié)論就可以成為會計計價的依據(jù)。

2、計價方法

資產(chǎn)評估中大量運用現(xiàn)代會計計價方法，其很多估算方法都來自于會計計價方法。如用于估算資產(chǎn)重置成本的價格指數(shù)法、功能價值類比法、重置核算法、統(tǒng)計分析法等借鑒了會計中的現(xiàn)代計價法。現(xiàn)行市價法也來源于會計中的市價法。

三、資產(chǎn)評估與會計估價的區(qū)別

1、資產(chǎn)范圍

會計學(xué)中的資產(chǎn)是指企業(yè)過去的交易或者事項形成的、由企業(yè)擁有或者控制的、預(yù)期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益的資源。會計中的資產(chǎn)是企業(yè)所擁有或控制的經(jīng)濟(jì)資源，不包括個人資產(chǎn)，目前的會計不對個人資產(chǎn)進(jìn)行核算。而資產(chǎn)評估中的資產(chǎn)更為廣泛，是泛指特定經(jīng)濟(jì)主體擁有或控制的，能給特定經(jīng)濟(jì)主體帶來未來經(jīng)濟(jì)利益的經(jīng)濟(jì)資源。如：企業(yè)的某些自創(chuàng)無形資產(chǎn)（商譽(yù)），在資產(chǎn)評估中將其視為資產(chǎn)，會計計價則不視其為資產(chǎn)，不在財務(wù)報表中計價反映。此外，評估有時也要對會計上的負(fù)債進(jìn)行評估，負(fù)債不是會計資產(chǎn)，而評估資產(chǎn)有時也包括評估負(fù)債。

2、計價依據(jù)

盡管新會計準(zhǔn)則重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值、公允價值四種屬性引入了會計準(zhǔn)則當(dāng)中，歷史成本仍是會計的基本計量屬性。會計師注重成本而評估師注重市場價值，這仍是評估與會計計價的最大區(qū)別。資產(chǎn)評估中的資產(chǎn)確認(rèn)和評價主要是以效用和市場價值為依據(jù)和基礎(chǔ)的。評估并不反映歷史成本和未來價格，而是反映某一時點的重置價值、清算拍賣價值等。評估標(biāo)準(zhǔn)隨評估目的不同、財稅政策不同而進(jìn)行具體選擇。當(dāng)在資產(chǎn)市場發(fā)育良好，能夠找到與被評估資產(chǎn)相同或相類似的參照物時，對資產(chǎn)的評估計價往往采用現(xiàn)行市價法。會計記賬和算賬中的資產(chǎn)確認(rèn)和計價主要以歷史成本為依據(jù)和基礎(chǔ)的，即按照會計確認(rèn)和計量的一般原則要求，將取得資產(chǎn)時實際發(fā)生的成本作為資產(chǎn)的入賬價值，在資產(chǎn)處置前保持其入賬價值不變，其依據(jù)為成本是實際發(fā)生的，有客觀依據(jù)，便于查核，也容易確定，比較可靠。即使在新會計準(zhǔn)則頒布以后，企業(yè)合并、投資性房地產(chǎn)、股份支付、金融工具、非貨幣性資產(chǎn)交換、債務(wù)重組等具體會計準(zhǔn)則中不同程度上直接或間接地涉及了公允價值計量屬性的應(yīng)用。但會計中的公允價值和資產(chǎn)評估中的公允價值還是存在一定區(qū)別的。資產(chǎn)評估中的公允價值是廣義的公允價值，既包括了資產(chǎn)在正常市場條件下的合理價值，也包括了資產(chǎn)在非正常市場條件下的合理價值；既包括資產(chǎn)在持續(xù)使用條件下的合理價值，也包括了資產(chǎn)在非持續(xù)使用條件下的合理價值。而會計中的公允價值是狹義的公允價值，只是正常市場條件下和持續(xù)經(jīng)營條件下資產(chǎn)的合理價值。此外，也不能拿資產(chǎn)評估中的市場價值直接作為會計的公允價值，它們之間也有差別：第一，資產(chǎn)評估中的市場價值表現(xiàn)為資產(chǎn)客觀價值的估計數(shù)額，而會計準(zhǔn)則中的公允價值更傾向于資產(chǎn)交易價格本身。資產(chǎn)評估強(qiáng)調(diào)市場價值是一種估計數(shù)額，是由資產(chǎn)評估一種專業(yè)咨詢活動的性質(zhì)決定的，資產(chǎn)評估本身不能取代資產(chǎn)交易當(dāng)事人的交易決策。公允價值是作為會計資產(chǎn)計價的一種屬性或標(biāo)準(zhǔn)，它服務(wù)于會計核算，作為一種資產(chǎn)計價屬性或計價標(biāo)準(zhǔn)完全可以選擇活躍市場中的交易價格本身或其他價值表現(xiàn)形式。第二，市場價值作為評估師的主觀判斷結(jié)果，這個判斷結(jié)果需要依據(jù)活躍市場中的相關(guān)數(shù)據(jù)，在許多情況下評估師還必須借助于一些評估假設(shè)來完成對資產(chǎn)市場價值的判斷，如公開市場假設(shè)及最佳或最有效使用假設(shè)等。公允價值作為會計資產(chǎn)計價屬性或計價標(biāo)準(zhǔn)之一，標(biāo)準(zhǔn)的確立更多地是建立在現(xiàn)實的活躍市場及其交易價格的基礎(chǔ)之上。但是，由于會計中的公允價值與資產(chǎn)評估中的市場價值在本質(zhì)上、內(nèi)涵方面的趨同與基本一致（這是兩個概念的主流或基本方面），當(dāng)不存在活躍的市場及其資產(chǎn)的現(xiàn)實交易價格的時候，即無法直接取得資產(chǎn)會計上的公允價值的時候，資產(chǎn)評估中的市場價值就是資產(chǎn)的公允價值的最好替代。

3、計價方法

資產(chǎn)評估是根據(jù)特定的評估對象，評估目的和市場環(huán)境，選擇適當(dāng)?shù)脑u估假設(shè)，通過資料收集、檢驗、并運用恰當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)評估途徑和方法，分析判斷資產(chǎn)的交換價值或“價值”。除了可以利用核算方法外，還廣泛應(yīng)用預(yù)期收益折現(xiàn)法、市場售價類比法等多種技術(shù)方法。而會計計價是在確定了的資產(chǎn)計價標(biāo)準(zhǔn)的前提下，主要采用核算的方法來確定資產(chǎn)的“價值”

四、結(jié)論

上文分析了資產(chǎn)評估和會計計價在計價依據(jù)和計價方法等方面的關(guān)系，尤其著重探討了在新會計準(zhǔn)則頒布以后，會計計價中公允價值的運用為二者的聯(lián)系帶來的新契合點和具體運用上的差別。由于資產(chǎn)評估和會計的作用不同，二者在計價上確實存在有較大差異。在實踐中，我們不能完全以市價取代現(xiàn)行會計計價，必須理清它們的關(guān)系，即使同在一個管理平臺，也應(yīng)當(dāng)注意二者的適當(dāng)分離。但是，也要注意好它們之間的聯(lián)系，使它們能相互銜接，共同發(fā)展。

【參考文獻(xiàn)】

[1] 馬義策、路云飛：新會計準(zhǔn)則：資產(chǎn)評估界的機(jī)遇與挑戰(zhàn)[J].現(xiàn)代商業(yè)，2007（2）.

篇（9）

我國《公司法》規(guī)定,公司設(shè)立的非貨幣資金出資,均需通過有資質(zhì)的評估公司進(jìn)行評估,包括實物資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、土地使用權(quán)等。在實務(wù)中,有四類評估機(jī)構(gòu)可出具評估報告,一類是財政部門所屬的資產(chǎn)評估公司,一類是建設(shè)部所屬的房地產(chǎn)估價事務(wù)所,還有國土資源部門的土地估價事務(wù)所和物價部門所設(shè)的價格事務(wù)所。根據(jù)目前相關(guān)采用的評估價值定義,只有資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)的評估結(jié)論表現(xiàn)為不同類型下的公允價值概念,其他機(jī)構(gòu)評估的評估結(jié)論更接近某種市場下的價格。現(xiàn)實當(dāng)中人們很少去考慮公允價值與價格的區(qū)別,會計準(zhǔn)則上也沒有明確的解釋。

(二)企業(yè)對外投資中的公允價值運用

中小企業(yè)發(fā)展到一定程度,大多都涉及對外的股權(quán)投資,對外投資時可能以貨幣出資,也可能以實物資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、土地使用權(quán)為出資形式,在這一業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)中,同樣會涉及到公允價值,即非貨幣出資也須依據(jù)《公司法》規(guī)定,對非貨幣資產(chǎn)進(jìn)行評估,才可完成對被投資單位的工商變更注冊等手續(xù)。企業(yè)可能選擇不同的評估機(jī)構(gòu)進(jìn)行評估,同樣也會出現(xiàn)上述的問題。

(三)賬外資產(chǎn)入賬的公允價值運用

賬外資產(chǎn),顧名思義屬企業(yè)因各種管理不善原因?qū)е沦~面沒有反映出來。例如企業(yè)資產(chǎn)清查出現(xiàn)的盤盈設(shè)備材料等。但對民營企業(yè)而言,賬外資產(chǎn)就不是一個簡單的管理不善原因形成,可能與企業(yè)的資金體外循環(huán)或一些業(yè)務(wù)的不入賬或其他原因有關(guān)。例如:企業(yè)在銷售環(huán)節(jié)一些客戶圖便宜沒有索要發(fā)票,企業(yè)可能將此收入不入賬,直接購置設(shè)備,在購置業(yè)務(wù)時又圖便宜,沒索要發(fā)票。結(jié)果形成這臺設(shè)備無法入賬,成為賬外資產(chǎn)。當(dāng)然,也有一些合法的資金來源形成,企業(yè)利用自有資金或借入資金購置設(shè)備,對方因各種原因沒有提供發(fā)票,致使該設(shè)備無法入賬,形成賬外資產(chǎn)。

對于賬外資產(chǎn)如何入賬問題?目前采用的方式,只有一種“合法”的途徑,那就是以股東的身份將賬外資產(chǎn)投資給公司,即進(jìn)行注冊資本的增加變更事宜。在這一業(yè)務(wù)過程中,目前涉及的單位有工商管理部門、會計師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)。企業(yè)對賬外資產(chǎn)以股東作為資產(chǎn)所有者的身份進(jìn)行評估申報,資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)依據(jù)委托方(企業(yè))提供的資產(chǎn)評估申報表,確認(rèn)所有權(quán)關(guān)系后,即進(jìn)行作價評估,出具評估報告形成評估結(jié)論,股東依據(jù)評估值的大小,形成增加注冊資本的方案和決議,會計師事務(wù)所進(jìn)行資本驗證并出具驗資報告,工商管理部門履行正常的變更程序。企業(yè)會計處理也相對簡單,一方面借記資產(chǎn)賬戶,一方面貸記實收資本賬戶,以評估值入賬。

二、啟示

有幾個問題值得我們深思:

第一,民營企業(yè)采用公允價值的計量一般都發(fā)生與公司注冊資本相關(guān)的經(jīng)濟(jì)事項中,其會計計價仍屬于歷史成本計價模式或公允價值模式,相關(guān)的制度應(yīng)對此有明確說明或規(guī)定,否則會形成公允價值的濫用。由于中小企業(yè)提供的會計信息僅滿足于股東和工商、稅務(wù)、信貸、財政等相關(guān)部門,不如上市公司對會計準(zhǔn)則執(zhí)行的嚴(yán)格,要受到信息公開的社會監(jiān)督,有可能出現(xiàn)對公允價值計量的濫用。例如:筆者碰到一公司在銀行有貸款,每年都存在貸款問題,銀行每年要求提供審計報告和資產(chǎn)評估報告,由于該企業(yè)用地抵押,每年公司土地都做評估,每年土地都在增值。該公司每年都將土地的增值部分進(jìn)行賬務(wù)處理,使公司資產(chǎn)負(fù)債率逐年降低。實際上,該公司還有房產(chǎn),也在增值,但沒有做評估并確認(rèn)其增值部分。顯然,其提供的會計報表是值得商榷的。

篇（10）

我國會計準(zhǔn)則引入公允價值是比較謹(jǐn)慎的，因此參照國際財務(wù)報告準(zhǔn)則按不同市場條件對公允價值進(jìn)行三級估計。資產(chǎn)或負(fù)債存在活躍市場的，由活躍市場中的報價確定公允價值；不存在活躍市場的，參考熟悉情況并自愿交易的各方最近進(jìn)行的市場交易價格或?qū)嵸|(zhì)上相同或相似的其他資產(chǎn)或負(fù)債的市場價格確定公允價值；不存在活躍市場，且不滿足上述條件的，采用估值技術(shù)確定公允價值。

會計準(zhǔn)則中確定公允價值的思路與市場活躍程度密切相關(guān)。如果市場活躍，資產(chǎn)流動性好，可以直接以市價確定公允價值；如果找不到直接的活躍市場，可以退一步，以類似資產(chǎn)的市價來調(diào)整確定公允價值；資產(chǎn)流動性差，再用估值技術(shù)。按照這種思路，流動性比較好的資產(chǎn)，如一些衍生金融工具，可以將市價或類似資產(chǎn)可修正的市價理解為公允價值的標(biāo)準(zhǔn)；流動性比較差的資產(chǎn)，如一些專用性固定資產(chǎn)，沒有直接交易市價可參考，估值結(jié)果是公允價值標(biāo)準(zhǔn)。但是，在真正確定公允價值時，按前兩層級操作將面臨一些實際的問題，如：活躍市場中流動性好的資產(chǎn)，市價一定公允嗎？非活躍市場或流動性較差的資產(chǎn)，如果可以找到活躍交易的類似資產(chǎn)，該類似市價該如何進(jìn)行修正才公允？真要解決這些特殊問題，最后還是要采用估值技術(shù)。因此，從更廣義的層面上分析，會計準(zhǔn)則規(guī)定的公允價值三級估計本質(zhì)上都需要采用合適的估值技術(shù)來解決。

二、會計公允價值與評估價值

會計準(zhǔn)則涉及的計量屬性包括歷史成本、公允價值、現(xiàn)值、可變現(xiàn)凈值、重置成本等。狹義的會計公允價值作為一種計量屬性，其定義中暗含時間概念，即強(qiáng)調(diào)特定交易時點的價值。不同的計量屬性可以從不同時點找到他們的關(guān)聯(lián)。資產(chǎn)過去某一時點的公允價值，在現(xiàn)在特定交易時點可能只是該資產(chǎn)的歷史成本；同樣，現(xiàn)在某一時點的公允價值，可能是未來特定交易時點該資產(chǎn)的歷史成本。因此，歷史成本和公允價值作為計量屬性，是不同時點對價值的描述。

在評估中，不采用會計計量的相關(guān)概念，通常用到的概念是“價值”。資產(chǎn)評估準(zhǔn)則中將價值類型界定為市場價值和市場價值以外的價值。市場價值是指自愿買方和自愿賣方在各自理性行事且未受任何強(qiáng)迫的情況下，評估對象在評估基準(zhǔn)日進(jìn)行正常公平交易的價值估計數(shù)額。可以理解為資產(chǎn)在評估基準(zhǔn)日公開市場上最佳使用條件下，資產(chǎn)可能實現(xiàn)的交換價值的估計值。市場價值以外的價值類型包括投資價值、在用價值、清算價值、殘余價值等。從評估的角度分析，市場價值和市場價值以外的價值在符合各自條件的情況下，都是合理和公允的。而市場價值起到了評估公允性價值坐標(biāo)的作用，是資產(chǎn)評估中最為典型的公允價值。

按照評估價值類型指導(dǎo)意見，當(dāng)“資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)對市場條件和評估對象的使用等并無特別限制和要求時，注冊資產(chǎn)評估師通常應(yīng)當(dāng)選擇市場價值作為評估結(jié)論的價值類型”。“執(zhí)行以財務(wù)報告為目的的資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)會計準(zhǔn)則等相關(guān)規(guī)范關(guān)于會計計量的基本概念和要求，恰當(dāng)選擇市場價值或者市場價值以外的價值類型作為評估結(jié)論的價值類型”。在公開市場條件下，會計準(zhǔn)則中的公允價值可以理解為評估中的市場價值，其他的計量屬性可以理解為市場價值以外的價值。因為資產(chǎn)評估中的市場價值和市場價值以外的價值在各自條件下都是公允的，所以資產(chǎn)評估中“公允”的概念涵蓋的范圍更廣，超過了會計準(zhǔn)則規(guī)定的狹義“公允價值”的范疇。

三、估值技術(shù)確定的“公允”價值