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時間：2023-03-07 14:54:38
序論：好文章的創(chuàng)作是一個不斷探索和完善的過程，我們?yōu)槟扑]十篇中小企業(yè)融資難范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來更深刻的閱讀感受。
我國的中小企業(yè)具有產(chǎn)業(yè)規(guī)模小，資本和技術(shù)構(gòu)成較低，數(shù)量眾多，分布廣泛，經(jīng)營靈活、形式多樣等特點(diǎn)，這使它在保證充分有效的競爭，進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新和企業(yè)組織創(chuàng)新以及提供就業(yè)機(jī)會等方面發(fā)揮著不可替代的作用，成為我國國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分。它的作用不僅是創(chuàng)造產(chǎn)值，提供了大量就業(yè)機(jī)會，更在于它改變了我國企業(yè)傳統(tǒng)的經(jīng)營理念，引入市場競爭機(jī)制，提高經(jīng)營活力，形成了與大企業(yè)的功能互補(bǔ)。由此可見，在促進(jìn)大企業(yè)發(fā)展的同時，加強(qiáng)中小企業(yè)的政策支持，有利于鼓勵技術(shù)創(chuàng)新，擴(kuò)大內(nèi)需和對外貿(mào)易，增加就業(yè)機(jī)會，保持社會繁榮穩(wěn)定。從國民經(jīng)濟(jì)的整體看，只有走大企業(yè)與小企業(yè)之間彼此互補(bǔ)的道路，國民經(jīng)濟(jì)才能持續(xù)健康快速發(fā)展。但我們也看到，中小企業(yè)的發(fā)展環(huán)境并不寬松，融資難成為阻礙中小企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的桎梏。因此，分析中小企業(yè)融資難的問題，改善中小企業(yè)發(fā)展的外部環(huán)境，規(guī)范金融機(jī)構(gòu)向中小企業(yè)貸款機(jī)制，保證中小企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展極為重要。而當(dāng)前中小企業(yè)發(fā)展面臨的最大困難是融資困難，資金短缺成為制約我國中小企業(yè)發(fā)展的最大問題。現(xiàn)階段，信貸融資是中小企業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)，是中小企業(yè)獲得資金的主要方式，信貸融資對于中小企業(yè)的發(fā)展壯大起著關(guān)鍵性的作用。但目前來看，我國中小企業(yè)信貸融資的困難還很大，解決起來也并非容易。
中小企業(yè)信貸融資現(xiàn)狀分析
中小企業(yè)發(fā)展所面臨的最大問題是融資難。主要表現(xiàn)在以下幾個方面：一是銀行信貸投入量少，且在投向上偏向國有企業(yè)。二是銀行擔(dān)保制度不健全，使中小企業(yè)融資難。現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)是一種信用經(jīng)濟(jì)，信用關(guān)系的正常運(yùn)行是保障本金回收和增值的基礎(chǔ)。中小企業(yè)很難從銀行獲得貸款的關(guān)鍵在于缺乏信用保證，這會加大銀行貸款的風(fēng)險，所以銀行惜貸。三是中小企業(yè)抵押擔(dān)保貸款已成為主要貸款方法，但很難落實(shí)。由于中小企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)，金融機(jī)構(gòu)在抵押物上的偏好及政府行為的不協(xié)調(diào)，使得中小企業(yè)抵押擔(dān)保方面不足，抵押擔(dān)保落實(shí)難，這也是當(dāng)前中小企業(yè)融資，特別是申請金融機(jī)構(gòu)貸款過程中的最大難題之一。四是為中小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)不健全、服務(wù)滯后。五是中小企業(yè)自身存在經(jīng)營風(fēng)險且缺乏信用觀念，使得金融機(jī)構(gòu)對其資金需求持謹(jǐn)慎態(tài)度。可見，解決中小企業(yè)融資難的問題已成為當(dāng)務(wù)之急。
中小企業(yè)融資難的原因分析
中小企業(yè)融資難的原因從根本上說，主要來自于企業(yè)、銀行與政府三個方面。中小企業(yè)自身的經(jīng)營狀況是其融資難的根本原因：一是中小企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險大；二是財(cái)務(wù)制度不健全；三是企業(yè)資信等級不高；四是貸款擔(dān)保難以落實(shí)；五是企業(yè)技術(shù)落后，缺乏持續(xù)經(jīng)營的能力，因而企業(yè)競爭力低下。由于企業(yè)自身積累薄弱，難以形成規(guī)模經(jīng)營，經(jīng)濟(jì)狀況難以滿足擴(kuò)大再生產(chǎn)的需要，客觀上加大了企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險，也給銀行貸款帶來高風(fēng)險。第二，銀行方面的原因。國有商業(yè)銀行自身經(jīng)營弊端與利益的考慮是中小企業(yè)融資難的主要原因。銀企之間沒有建立完善的伙伴關(guān)系，缺乏對中小企業(yè)貸款的金融手段，對企業(yè)信用評級難，貸款審批手續(xù)難，缺乏創(chuàng)新精神。第三，政府方面的原因。政府扶持力度不夠是造成中小企業(yè)融資難的重要原因。我國市場經(jīng)濟(jì)體制尚不完善，各項(xiàng)配套改革措施契合度不夠，地方政府的協(xié)調(diào)職能發(fā)揮尚不到位，客觀上束縛了中小企業(yè)的融資能力。在法律法規(guī)以及稅收政策方面，缺乏等同于大企業(yè)的優(yōu)惠政策，缺乏對中小企業(yè)的信息導(dǎo)向。另外，金融體系的不健全以及金融結(jié)構(gòu)的不合理也是造成中小企業(yè)融資難的主要原因。
解決中小企業(yè)融資難的對策
解決中小企業(yè)的融資問題，不僅需要中小企業(yè)完善自身的治理結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)與銀行的聯(lián)系，更需要國家盡快制定出為中小企業(yè)融資的政策，并借鑒國外的經(jīng)驗(yàn)，為中小企業(yè)融資開辟更多渠道。
中小企業(yè)加強(qiáng)內(nèi)部建設(shè)，苦練內(nèi)功，實(shí)現(xiàn)內(nèi)部資金的良性循環(huán)，是解決融資難，促進(jìn)發(fā)展的根本出路
首先，中小企業(yè)應(yīng)完善企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營機(jī)制，加強(qiáng)管理，提高效益。這樣，才能既有內(nèi)源資金支撐，又有外援資金支持。其次，應(yīng)規(guī)范財(cái)務(wù)制度。應(yīng)按照國家的有關(guān)規(guī)定，建立能正確反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的制度，增加企業(yè)財(cái)務(wù)透明度。第三，應(yīng)提高中小企業(yè)的信用等級。第四，增強(qiáng)抵御市場風(fēng)險的能力。現(xiàn)行中小企業(yè)的組織模式已不適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)要求，必須加以改革。由于中小企業(yè)弱小的特點(diǎn)，決定了必須走專業(yè)化協(xié)作之路。第五，應(yīng)充分挖掘內(nèi)部潛力。中小企業(yè)要穩(wěn)健快速的發(fā)展，必須充分挖掘自身的潛力。提高經(jīng)營者素質(zhì)，制定正確的經(jīng)營戰(zhàn)略，培育名牌產(chǎn)品，作到“小而專”，增強(qiáng)自身的經(jīng)營能力，加強(qiáng)內(nèi)部管理。
銀行應(yīng)在觀念轉(zhuǎn)變、責(zé)任制完善和金融服務(wù)等方面為中小企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造有利的條件
市場經(jīng)濟(jì)條件下，追求利潤最大化應(yīng)該成為國有商業(yè)銀行的首要目標(biāo)，然而國有商業(yè)銀行過去一直存在一個認(rèn)識偏差，即認(rèn)為追求利潤，就一定要把資金投入到“大行業(yè)”、“大企業(yè)”，其實(shí)不然，小企業(yè)目前被公認(rèn)為中國最具活力與發(fā)展?jié)摿Φ慕?jīng)營實(shí)體。銀行與中小企業(yè)建立信貸關(guān)系，一方面能使國有銀行找到新的、潛力無窮的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)。另一方面也使中小企業(yè)的融資狀況得以緩解。此外，還可通過銀行利率的調(diào)整，降低中小企業(yè)融資的成本。應(yīng)允許國有銀行根據(jù)不同行業(yè)、不同企業(yè)制定出不同的、合理的貸款利率，從而真正發(fā)揮利率的作用。制定出扶植中小企業(yè)發(fā)展的優(yōu)惠政策，適當(dāng)降低貸款利率。
政府應(yīng)在金融機(jī)制政策及金融立法上，為中小企業(yè)創(chuàng)建一個公平的競爭環(huán)境，扶植其健康發(fā)展和壯大第一，根據(jù)中小企業(yè)的特點(diǎn)，建立專門的金融機(jī)構(gòu)或在金融機(jī)構(gòu)中設(shè)立專門的融資服務(wù)部門，這是許多市場經(jīng)濟(jì)的國家所普遍采用的金融手段。第二，健全中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。由政府通過中介機(jī)構(gòu)提供貸款擔(dān)保，降低銀行貸款風(fēng)險。切實(shí)改進(jìn)中介機(jī)構(gòu)的服務(wù)，簡化手續(xù)，降低標(biāo)準(zhǔn)，擴(kuò)大有效資產(chǎn)的抵押范圍。第三，完善金融法規(guī)政策。我們應(yīng)借鑒發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗(yàn)，建立相應(yīng)的機(jī)構(gòu)并制定相應(yīng)的法律法規(guī)。
采取有力措施，多方面拓寬融資渠道，解決中小企業(yè)融資難的問題
一是鼓勵中小企業(yè)開展金融互助合作，為中小企業(yè)在自律自助方面發(fā)揮作用。二是建立中小企業(yè)的風(fēng)險投資基金，把資本投向極具發(fā)展前景的創(chuàng)業(yè)企業(yè)和創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目。目前，風(fēng)險投資已經(jīng)成為中小企業(yè)特別是高新技術(shù)企業(yè)的主要融資渠道。三是利用“創(chuàng)業(yè)板”市場，促進(jìn)中小企業(yè)上市。創(chuàng)業(yè)板市場降低了企業(yè)上市的門檻，可幫助有潛力的中小企業(yè)獲得融資機(jī)會，為中小企業(yè)的融資擴(kuò)充資本市場。
總之，中小企業(yè)融資難的問題是一個綜合性、艱巨性和長期性的問題，我們應(yīng)把解決中小企業(yè)融資難的問題作為一項(xiàng)系統(tǒng)工程來對待。只要企業(yè)、銀行、政府三方面共同努力，中小企業(yè)必將走出融資難的困境。中國加入世貿(mào)組織后，中小企業(yè)的發(fā)展前景變得更為廣闊，中小企業(yè)應(yīng)抓住機(jī)遇，深化改革，盡快走出困境，為國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展做出更大的貢獻(xiàn)。
參考文獻(xiàn)：
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3.鄧 輝.商業(yè)銀行作好中小企業(yè)金融服務(wù)工作的思考[j].市場經(jīng)濟(jì)研究，2001，（3）.
近年來，我國中小企業(yè)快速、健康發(fā)展，對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)越來越大。在滿足人們個性化需求、實(shí)現(xiàn)專業(yè)化協(xié)作、進(jìn)行科技創(chuàng)新和增加社會就業(yè)等方面發(fā)揮出重要的作用。已成為促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的重要力量。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前，我國中小企業(yè)已達(dá)4200萬戶,約占全部企業(yè)戶數(shù)的99%，占工業(yè)總產(chǎn)值60%左右。在從事跨國投資和經(jīng)營的3萬戶國內(nèi)企業(yè)中，中小企業(yè)占到80%以上，同時很多大企業(yè)都是由中小企業(yè)發(fā)展而成的，如海爾、華為等。由中小企業(yè)提供的就業(yè)人數(shù)為勞動力總數(shù)的75%。在社會新增就業(yè)機(jī)會中，中小企業(yè)約占80%，成為擴(kuò)大就業(yè)的主渠道。雖然如此，但在其長期發(fā)展中還是存在諸如機(jī)會少、用地難、融資難等等一系列制約、阻礙其快速發(fā)展的因素，尤其融資難已成為制約其發(fā)展的重要瓶頸。特別是自去年我國實(shí)行緊的貨幣政策以來，中小企業(yè)融資難問題更為突出。在今年兩會上，這一問題也引起了代表委員們的關(guān)注。他們一致認(rèn)為，“融資關(guān)”是中小企業(yè)在發(fā)展過程中亟待破解的一道難題，一道重題。那么是什么原因?qū)е轮行∑髽I(yè)融資如此之難？又該如何破解呢？
一、中小企業(yè)融資難的原因是多方面的
1.中小企業(yè)自身方面
(1)財(cái)務(wù)制度不健全，財(cái)務(wù)報表失真，財(cái)務(wù)賬目透明度不高，導(dǎo)致其難于獲得銀行貸款支持。很多中小企業(yè)，內(nèi)部管理不規(guī)范，財(cái)務(wù)制度不健全，財(cái)務(wù)管理存在很多問題如：沒有嚴(yán)格的內(nèi)部審核制度，資金使用隨意性較強(qiáng)，大量使用現(xiàn)金交易，沒有使用計(jì)劃，導(dǎo)致資本周轉(zhuǎn)效率較低；現(xiàn)金流量的管理不規(guī)范，將運(yùn)營資金盲目用于固定資產(chǎn)投資；重視短期利潤而忽視長期投資導(dǎo)致積累不夠等等。這些問題使得中小企業(yè)自身經(jīng)濟(jì)實(shí)力不強(qiáng)，從而加大了融資的困難。
財(cái)務(wù)狀況不透明，財(cái)務(wù)報表失真，有的建立多套財(cái)務(wù)賬本，使得銀行難以全面深入了解企業(yè)真實(shí)的財(cái)務(wù)信息，信息不對稱，加大了其貸款風(fēng)險。為了降低風(fēng)險，或者為了避免這種由于信息的不對稱可能導(dǎo)致的中小企業(yè)利用其擁有更準(zhǔn)確信息的優(yōu)勢進(jìn)行欺騙的道德風(fēng)險，銀行只能采取逆向選擇來規(guī)避，那就是加強(qiáng)對所有中小企業(yè)的審核力度, 采取嚴(yán)格的審查標(biāo)準(zhǔn)。而這種逆向選擇的做法無疑會加大財(cái)務(wù)狀況良好的中小企業(yè)貸款的難度，就可能導(dǎo)致這部分企業(yè)另辟融資之道，而仍留在融資市場的正好都是那些財(cái)務(wù)狀況不好、財(cái)務(wù)信息失真的企業(yè)，所以銀行向中小企業(yè)發(fā)放貸款必然是慎之又慎、中小企業(yè)能得到貸款也就難之又難。
(2)中小企業(yè)信用環(huán)境差、信用意識淡薄，影響了銀行放貸的信心。我國許多中小企業(yè)信用歷史較短，整體信用環(huán)境差。大部分企業(yè)在發(fā)展過程中存在逃稅、逃債、甚至賴債等現(xiàn)象。自身信用觀念差，即使信用觀念強(qiáng)、主觀不存在逃債意識的，但也因資產(chǎn)負(fù)債率高、經(jīng)濟(jì)實(shí)力不強(qiáng)而客觀上造成了還貸難度大。這種信用現(xiàn)狀加強(qiáng)了銀行向中小企業(yè)發(fā)放貸款的謹(jǐn)慎性。
(3)抵押物不足、擔(dān)保力不夠，影響中小企業(yè)向銀行申請貸款融資的成功率。為了貸款安全，銀行在貸款中增加了抵押和擔(dān)保貸款的比重。中小企業(yè)普遍具有規(guī)模小、固定資產(chǎn)少、土地房產(chǎn)等抵押物不足的特點(diǎn)，導(dǎo)致取得貸款的難度就較大。
2.銀行方面的原因
(1)銀行缺乏利益驅(qū)動。在我國由于資本市場不完善，長期以來，商業(yè)銀行仍是中小企業(yè)融資的主渠道。為解決城市中小企業(yè)貸款難，20世紀(jì)80年代也曾建立了大量城市信用社，后又改為城市商業(yè)銀行，為中小企業(yè)的發(fā)展做出了一定貢獻(xiàn)。但由于中小企業(yè)單筆借款數(shù)額“小、急、繁”的特點(diǎn)，對銀行的收益貢獻(xiàn)不大。以規(guī)避貸款風(fēng)險為第一原則，各大國有商業(yè)銀行都轉(zhuǎn)向大企業(yè)，同時，從成本、風(fēng)險收益的角度考慮，也往往把貸款成本高、風(fēng)險大、收益具有較大不確定性的中小企業(yè)排斥在外。 即使愿意向中小企業(yè)放貸，其條件也較苛刻，且傾向于給其短期貸款。
(2)銀行強(qiáng)化風(fēng)險管理，激勵機(jī)制卻不夠。隨著風(fēng)險管理的強(qiáng)化，銀行加大了對基層行的考核力度，對信貸人員，對其責(zé)任追究很重，一筆貸款的失誤即使不是信貸員的責(zé)任，也可能使其終身受到牽連，如果成功了也不會有更多的獎勵，這就形成了在貸款管理上片面強(qiáng)調(diào)責(zé)任而忽視利益，致使銀行信貸人員不愿意去做，普遍存有恐貸、懼貸心理。嚴(yán)重影響了對中小企業(yè)放貸的積極性。
(3)銀行對中小企業(yè)貸款存在某些歧視現(xiàn)象。
部分銀行對中小企業(yè)實(shí)行了信用歧視，使中小企業(yè)和大企業(yè)之間在融資問題上形成了不公平競爭。導(dǎo)致中小企業(yè)在信用等級評定中處于不利地位。削弱了其取得貸款的可能性。
部分國有商業(yè)銀行在選擇貸款對象時，主要考慮的是企業(yè)的規(guī)模，并沒有把企業(yè)的發(fā)展前景作為考察因素之一，貸款政策大多向重點(diǎn)行業(yè)或客戶傾斜，中小企業(yè)自然就成為國有商業(yè)銀行的弱勢貸款群體。
3.政府方面的原因
政府對中小企業(yè)融資的相關(guān)法律、政策尚未完善。雖然出臺了一系列扶持中小企業(yè)的政策，如上海等地成立了專為中小企業(yè)服務(wù)的貸款擔(dān)保基金，但在實(shí)際操作中并沒有落到實(shí)處，而且大多是針對中小高科技企業(yè)的。再加上目前相關(guān)的法律政策體系還不完善。雖然有關(guān)中小企業(yè)的法律和一些相關(guān)的法律條文為解決中小企業(yè)的融資問題、信用活動的規(guī)范提供了法律依據(jù)，如已實(shí)施的《中小企業(yè)促進(jìn)法》。但也僅限于指導(dǎo)性、概括性，具體的實(shí)際操作方法并不明確，又沒有針對中小企業(yè)配套的有關(guān)金融、信用、擔(dān)保等方面的法律規(guī)范，所以中小企業(yè)融資還是很難的。
二、改善中小企業(yè)融資難的舉措
1.發(fā)揮政府的職能作用，為企業(yè)打造良好的發(fā)展環(huán)境
(1)要制定支持中小企業(yè)發(fā)展的融資、稅收政策。如成立專門為中小企業(yè)加服務(wù)的政策性銀行，加強(qiáng)財(cái)政對中小企業(yè)工作的支持力度，使中小企業(yè)和其他國有、大型企業(yè)享受同樣的待遇。政府要根據(jù)國家的產(chǎn)業(yè)政策，結(jié)合地方實(shí)際，制定中小企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略，引導(dǎo)中小企業(yè)向良性方向發(fā)展。
(2)加快健全、完善有關(guān)中小企業(yè)發(fā)展的法律、法規(guī)。健全的立法是中小企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展的基本保障。通過法律確定中小企業(yè)的地位，維護(hù)其合法權(quán)益，保證其和大中型企業(yè)在公平的環(huán)境下進(jìn)行競爭，使其也可以享受融資的便利。通過立法，規(guī)范民間資本市場，使其更好為中小企業(yè)服務(wù)，確保兩者的合法利益。而且政府更要注重法律法規(guī)的可操作性，加強(qiáng)其執(zhí)行力度，使中小企業(yè)真正從中受益。
(3)建立社會擔(dān)保和信用體系，完善社會服務(wù)體系。擔(dān)保力不足，信用體系不健全是中小企業(yè)融資難的重要原因之一，通過政府力量完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，培育良好的信用環(huán)境，為中小企業(yè)與銀行之間進(jìn)行溝通、聯(lián)系提供一個良好的平臺，促進(jìn)銀企合作。進(jìn)一步建立和完善社會服務(wù)體系，為中小企業(yè)提供資金、信息、技術(shù)、培訓(xùn)和咨詢等多方面服務(wù)，提高中小企業(yè)在資本市場的競爭力，提高其獲得貸款的成功率。
2.深化商業(yè)銀行改革，轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念，加強(qiáng)銀企金融合作
(1)改革中小企業(yè)信用評價體系，建立中小金融機(jī)構(gòu)，形成為中小企業(yè)服務(wù)的中小金融機(jī)構(gòu)體系。 現(xiàn)有的信用評價體系不適合中小企業(yè)，如利潤指標(biāo)，小企業(yè)逃避稅現(xiàn)象嚴(yán)重，報表以虧損為主，所以要改善融資狀況銀行先要改變評價標(biāo)準(zhǔn)，使其更科學(xué)。在不斷深化發(fā)展中，銀行應(yīng)轉(zhuǎn)變觀念，要把中小企業(yè)作為一個重要的細(xì)分市場，因?yàn)殡S著我國資本市場的逐步完善和現(xiàn)代企業(yè)制度的不斷健全，大型企業(yè)會越來越多的選擇利用發(fā)行股票、債券等金融工具籌集資金。所以只有率先抓住中小企業(yè)這個市場，在以后的銀行業(yè)競爭中才會處于領(lǐng)先地位。建立適合中小企業(yè)融資需求的中小商業(yè)銀行。
(2)加大業(yè)務(wù)創(chuàng)新力度，適當(dāng)降低貸款條件，增加對中小企業(yè)的資金供給。中小企業(yè)很高的流動資產(chǎn)中應(yīng)收賬款占的比重普遍偏高，從而導(dǎo)致資金緊張，所以銀行可以從這方面入手開發(fā)信貸品種，可以進(jìn)行無形資產(chǎn)擔(dān)保貸款、票據(jù)貼現(xiàn)融資、典當(dāng)融資等等新業(yè)務(wù)的嘗試。對那些市場前景好、效益好、守信用的中小企業(yè)，可以適當(dāng)降低貸款條件，給予資金上的支持。
(3)建立長期有效的激勵機(jī)制。實(shí)現(xiàn)獎懲相對稱，在深究責(zé)任的同時也要加大獎勵力度，調(diào)動信貸人員和基層行的積極性，開拓中小企業(yè)信貸市場，提高對中小企業(yè)服務(wù)的質(zhì)量。
3.加快中小企業(yè)自身建設(shè),夯實(shí)經(jīng)濟(jì)實(shí)力,爭取更多貸款機(jī)會
(1)完善中小企業(yè)經(jīng)營機(jī)制，健全治理結(jié)構(gòu)。當(dāng)前中小企業(yè)存在的財(cái)務(wù)制度不健全，財(cái)務(wù)信息失真等現(xiàn)象，都是企業(yè)各種機(jī)制不健全所致。所以應(yīng)盡快建立健全適合中小企業(yè)發(fā)展的經(jīng)營決策機(jī)制，建立完善的企業(yè)財(cái)務(wù)制度，加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理。加強(qiáng)對貨幣資金、存貸和應(yīng)收賬款的管理，盡快建立高效的流動資金管理機(jī)制，建立財(cái)務(wù)預(yù)決算制度，最大限度減少資金占用，合理安排消費(fèi)和積累的關(guān)系，改變生產(chǎn)經(jīng)營單純依靠銀行貸款的做法。
(2)改變信用觀念、增強(qiáng)信用意識。 融資離不開信用，為了融資順利，中小企業(yè)首先要丟棄“逃、躲、賴、”想法，樹立“好借好還”的信用意識；其次要遵循誠信實(shí)用、公平競爭的原則，依法開展生產(chǎn)經(jīng)營活動，再次要依法建帳，確保財(cái)務(wù)信息的客觀真實(shí)，杜絕一切弄虛作假的行為，以便降低銀行獲取信息的成本，降低放貸風(fēng)險，從而提高放貸積極性。
(3)加快發(fā)展，增強(qiáng)自身經(jīng)濟(jì)實(shí)力。中小企業(yè)要根據(jù)市場和政策的變化，及時調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，提高產(chǎn)品競爭力，多創(chuàng)利潤，提高其在融資市場中的競爭優(yōu)勢，以便獲得更多貸款機(jī)會。
參考文獻(xiàn)：
一、中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀
一般來說，中小企業(yè)的融資渠道主要有兩條：一是內(nèi)源融資，包括業(yè)主自有資金、向親友借貸的資金、風(fēng)險投資以及企業(yè)開設(shè)后積累的資金等來源；二是外源融資，其中又可分為間接融資和直接融資兩種形式：間接融資是指以銀行、信用社等金融機(jī)構(gòu)為中介的融資，包括各種短期貸款、中長期貸款等；直接融資是指以股票和債券形式公開向社會募集資金以及通過向租賃公司辦理融資租賃的方式融通資金。
（一）融資渠道的變化
中小企業(yè)大多是靠自我積累、自我籌資發(fā)展起來的，內(nèi)源性融資占比重較高。然而，隨著企業(yè)的發(fā)展，單純的內(nèi)源性融資已經(jīng)不能滿足企業(yè)發(fā)展的需求，對外源性融資的依賴程度提高。由于我國中小企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模普遍較小，一般無法進(jìn)入股市或債市進(jìn)行直接融資，而我國的產(chǎn)業(yè)基金、風(fēng)險投資等還處于起步階段，因此，我國中小企業(yè)目前無論是流動資金還是固定資產(chǎn)投資的資金籌措，基本上是依靠銀行等金融機(jī)構(gòu)的間接融資。
（二）融資成本提高
據(jù)介紹，目前商業(yè)銀行對中小企業(yè)的貸款利率一般上浮20％？30％，加上登記費(fèi)、評估費(fèi)、公證費(fèi)、擔(dān)保費(fèi)等，估計(jì)中小企業(yè)的融資總成本高達(dá)12％，比大中型優(yōu)勢企業(yè)的貸款成本高出一至數(shù)倍。業(yè)內(nèi)人士指出，如此之重的資金成本意味著企業(yè)的資金利潤率至少要達(dá)到12％才不致虧本，而我國工業(yè)平均利潤率能達(dá)到12％的行業(yè)是很少的。
（三）中小企業(yè)獲得的銀行信貸支持少
據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前中小企業(yè)的貸款規(guī)模僅占銀行信貸總額的10%左右，全國鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、個體私營企業(yè)、“三資”企業(yè)的短期貸款僅占銀行短期貸款的14.4％。可見，我國中小企業(yè)獲得的銀行信貸支持非常少，這與中小企業(yè)創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)的價值占國內(nèi)生產(chǎn)總值的58%、生產(chǎn)的商品占社會銷售額的59%、上繳稅收占50.2%是極不相稱的。資金的短缺嚴(yán)重制約著中小企業(yè)的發(fā)展。
二、中小企業(yè)融資難的原因分析
中小企業(yè)融資難的原因不外乎以下兩個方面，一方面是中小企業(yè)自身存在問題或由于內(nèi)部條件的欠缺，導(dǎo)致貸款融資難；另一方面是外部環(huán)境及作用造成中小企業(yè)貸款融資難。
（一）內(nèi)部條件導(dǎo)致中小企業(yè)融資難的成因
1.目前中小企業(yè)存在的問題比較突出，中小企業(yè)經(jīng)營規(guī)模小、管理水平低、財(cái)務(wù)能力弱、潛在風(fēng)險大，同時又存在技術(shù)水平差、市場信息不靈等問題，選擇合適項(xiàng)目的難度大，銀行貸款投放既不經(jīng)濟(jì)，風(fēng)險又大。2.由于不少中小企業(yè)重復(fù)建設(shè)嚴(yán)重，管理混亂，缺少市場競爭能力，從而嚴(yán)重影響了商業(yè)銀行貸款的發(fā)放。3.企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者的合同意識、履約水平和誠信觀念十分淡薄，惡意舉債、轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險的現(xiàn)象時有發(fā)生，少數(shù)企業(yè)逃廢或懸空銀行貸款、不良融資率高加劇了金融機(jī)構(gòu)的“惜貸心理”，影響了信貸投放的信心。4.從企業(yè)負(fù)債與盈利情況看，中小企業(yè)負(fù)債水平整體偏高，盈利能力低下。5.抵押貸款困難。中小企業(yè)自有資產(chǎn)少，可抵押物更少，且抵押物的折扣率高。而且，銀行抵押擔(dān)保評估登記部門分散，手續(xù)繁瑣，評估中介服務(wù)不規(guī)范，對抵押物的評估往往也不按市場行為準(zhǔn)確評估，隨意性很大，費(fèi)用也較高，造成企業(yè)抵押貸款困難。
（二）外部環(huán)境造成中小企業(yè)融資難的成因
1.從銀行方面看
（1）我國商業(yè)銀行加大了對不良資產(chǎn)的監(jiān)控力度和責(zé)任追究力度。在實(shí)際工作中，貸款投向政府支持的大企業(yè)、大項(xiàng)目，既使貸款產(chǎn)生問題，也容易從道德風(fēng)險方面講清道理，避免或減輕責(zé)任，但如果貸款給中小企業(yè)特別是民營企業(yè)，卻往往不容易從道德風(fēng)險方面講清道理，容易受到審查和處罰。另外，《商業(yè)銀行貸款通則》規(guī)定的貸款條件非常嚴(yán)格，很多中小企業(yè)達(dá)不到規(guī)定條件而得不到貸款。因此，貸款準(zhǔn)入和監(jiān)管的嚴(yán)格，使銀行向中小企業(yè)謹(jǐn)慎貸款。（2）安全性、流動性、贏利性是銀行貸款的基本要求，而中小企業(yè)存在過高的經(jīng)營風(fēng)險，使得銀行加強(qiáng)對中小企業(yè)的貸款支持存在天然的困難。國內(nèi)外研究表明，中小企業(yè)具有較高的失敗率。如美國的中小企業(yè)，在成立2年內(nèi)，有23.7％的失敗，4年內(nèi)有51.7％的失敗，6年內(nèi)有62.7％的失敗。由于中小企業(yè)具有較高的失敗率，對中小企業(yè)的貸款必然是高風(fēng)險的，這不符合銀行穩(wěn)健經(jīng)營的原則，用行政命令的辦法強(qiáng)迫銀行對中小企業(yè)貸款將進(jìn)一步加大銀行的經(jīng)營風(fēng)險，得不償失。（3）由于“跑腿成本”的存在，小企業(yè)一般只能在距離較近的范圍內(nèi)尋找金融服務(wù)，這就決定了為小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)必須具備較多的分支機(jī)構(gòu)，而建立專門為中小企業(yè)提供資金支持的金融機(jī)構(gòu)存在資金籌措、信息收集、強(qiáng)化監(jiān)管等方面的諸多困難。（4）中小企業(yè)的貸款準(zhǔn)入門檻過高，貸款方式設(shè)計(jì)單一，手續(xù)繁雜。而且，小額信貸發(fā)放存在諸多法律障礙，主要表現(xiàn)為過分注重?fù)?dān)保物、抵押物和第三方擔(dān)保，而忽略了對借款人本身的現(xiàn)金流量這個第一償還能力的審視。
2.從政府方面看
（1）配套的法律政策缺失，使中小企業(yè)融資難上加難。我國沒有從法律上確認(rèn)中小企業(yè)的相對特殊地位。中小企業(yè)需要國家專門立法來保障其利益，確定扶持中小企業(yè)的方面和領(lǐng)域，同時為金融機(jī)構(gòu)服務(wù)中小企業(yè)提供法律依據(jù)。目前的《中華人民共和國中小企業(yè)促進(jìn)法》和《國務(wù)院關(guān)于鼓勵支持和引導(dǎo)個體私營等非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展的若干意見》尚缺乏配套的法律、法規(guī)，沒有形成一個有效的法律體系。（2）國家對商業(yè)銀行的管理、考核中，沒有專門為中小企業(yè)服務(wù)的制度和規(guī)范，沒有把企業(yè)客戶按大、小區(qū)別開來，而是把大、小企業(yè)籠統(tǒng)對待。因此，商業(yè)銀行自然就更青睞大型企業(yè)。
3.從資本市場看
目前，我國資本市場還很不完善，大部分企業(yè)尤其中小企業(yè)難以通過直接融資渠道獲得所需資金。（1）從股權(quán)融資來看，企業(yè)發(fā)行股票上市的唯一市場？？證券交易所都設(shè)置了很高的門檻，絕非一般中小企業(yè)所能問津。（2）目前我國企業(yè)債券市場的發(fā)展遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于股票市場的發(fā)展，大企業(yè)都難以通過發(fā)行債券的方式融通資金，規(guī)模小、信譽(yù)等級相對較差的中小企業(yè)就
更不用說了。不過，即使將來債券市場發(fā)展了，能夠進(jìn)入債券市場融資的也僅限于具備發(fā)行債券條件的大企業(yè)和部分中小企業(yè)。
三、解決我國中小企業(yè)融資難問題的對策思考
筆者認(rèn)為，解決中小企業(yè)融資難問題的對策就是企業(yè)能力的提升和企業(yè)外部環(huán)境的營造。具體包括以下幾個方面：
（一）對中小企業(yè)來講，要加強(qiáng)自身發(fā)展，增強(qiáng)其內(nèi)在融資能力
1.中小企業(yè)要通過改革轉(zhuǎn)變經(jīng)營機(jī)制，通過改組優(yōu)化企業(yè)結(jié)構(gòu)，通過改造增強(qiáng)企業(yè)后勁，同時引導(dǎo)企業(yè)加強(qiáng)管理，面向市場，樹立競爭意識，加快企業(yè)技術(shù)改造和產(chǎn)品的更新。2.要強(qiáng)化信用觀念，構(gòu)筑良好的銀企關(guān)系。中小企業(yè)必須強(qiáng)化信用意識，保全銀行債權(quán)，按時還本付息，有困難時與銀行協(xié)商解決，建立良好的銀企關(guān)系，為企業(yè)融資創(chuàng)造條件。中小企業(yè)除應(yīng)建立起規(guī)范的產(chǎn)權(quán)制度外，還必須建立起與企業(yè)法律地位適應(yīng)的有效的財(cái)務(wù)制度，提高信用水平和資信質(zhì)量。
（二）對金融機(jī)構(gòu)來講，要認(rèn)真貫徹國家相關(guān)法律，改善金融服務(wù)
《中華人民共和國中小企業(yè)促進(jìn)法》第15條規(guī)定：“各金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對中小企業(yè)提供金融支持，努力改進(jìn)金融服務(wù)，轉(zhuǎn)變服務(wù)作風(fēng)，增強(qiáng)服務(wù)意識，提高服務(wù)質(zhì)量。各商業(yè)銀行和信用社應(yīng)當(dāng)改善信貸管理，擴(kuò)展服務(wù)領(lǐng)域，開發(fā)適應(yīng)中小企業(yè)發(fā)展的金融產(chǎn)品，調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，為中小企業(yè)提供信貸、結(jié)算、財(cái)務(wù)咨詢、投資管理等方面的服務(wù)。國家政策性金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在其業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍內(nèi)，采取多種形式，為中小企業(yè)提供金融服務(wù)”。金融機(jī)構(gòu)是中小企業(yè)融資的主渠道，改善中小企業(yè)融資難的問題，金融機(jī)構(gòu)責(zé)無旁貸，1.對大企業(yè)和中小企業(yè)貸款融資要一視同仁、公平一律，通過提高效率降低為中小企業(yè)融資的成本，盡可能控制中小企業(yè)貸款利率上浮幅度，減輕中小企業(yè)還貸壓力。2.建立向中小企業(yè)發(fā)放貸款的激勵機(jī)制、約束機(jī)制和銀企合作的直接信息渠道，健全中小企業(yè)融資及信用檔案，強(qiáng)化金融內(nèi)部監(jiān)管，確保資金投放合理。
二、法律制度方面的融資對策
1.完善法律體系，為中小企業(yè)發(fā)展提供必要的保障制度。我國雖然頒布了《中小企業(yè)促進(jìn)法》，但若無相關(guān)配套的財(cái)政、金融等領(lǐng)域的政策、法律，也難以從根本上解決中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀。這就要求國家建立相關(guān)的配套機(jī)制和政策、法律，以規(guī)范、鼓勵和引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)向中小企業(yè)貸款。
2.建立中小企業(yè)信用資質(zhì)評定制度。信用體系的建立，一方面，在一定程度上可以解決銀行在貸款時考慮的資金安全問題；另一方面對于約束企業(yè)的道德風(fēng)險貸款也是十分必要的。中央政府應(yīng)盡快建立起全國的信用體系，把分散的和封閉的部門信用體系統(tǒng)一起來，建立統(tǒng)一的個人、企業(yè)信用檔案。需要者可查閱其資料，對其信用狀況會有一個基本了解，減少當(dāng)事人一方不必要的損失。
三、銀行方面的融資扶持
1.建立中小企業(yè)政策性銀行
1994年，我國先后組建了國家開發(fā)銀行、中國進(jìn)出口銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行等三家政策性銀行，對國家產(chǎn)業(yè)政策、政府的社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)順利實(shí)現(xiàn)起到了保證作用，促進(jìn)了我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展，尤其是對投資期長、風(fēng)險大行業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到了不可估量的推動作用。據(jù)此，我國也應(yīng)建立為中小企業(yè)服務(wù)的政策性銀行，對符合產(chǎn)業(yè)政策要求的中小企業(yè)進(jìn)行融資支持，以解決部分中小企業(yè)融資困難。
2.建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系
中小企業(yè)自有資金少、信用等級偏低，往往很難通過銀行嚴(yán)格等級評估。國家經(jīng)貿(mào)委于1999年頒發(fā)了《關(guān)于建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》，可現(xiàn)實(shí)情況并不容樂觀。目前，中國已出現(xiàn)了中小企業(yè)信貸擔(dān)保機(jī)構(gòu)，可擔(dān)保面窄，這不僅體現(xiàn)在被擔(dān)保企業(yè)數(shù)量上，而且體現(xiàn)在擔(dān)保品種上。擔(dān)保品種僅局限于企業(yè)貼現(xiàn)和銀行承兌匯票上，民營企業(yè)固定資產(chǎn)投資貸款擔(dān)保微乎其微，流動資金貸款擔(dān)保也不到10%，尚未實(shí)現(xiàn)商業(yè)化動作，并且中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)在全國沒有普遍建立起來。只有普遍建立了中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)，一些銀行敢向中小企業(yè)貸款，才可為中小企業(yè)融資創(chuàng)造條件。只要中小企業(yè)信用擔(dān)保體系運(yùn)作良好，中國的失業(yè)、消費(fèi)疲軟、內(nèi)需不足、銀行惜貸等問題都會有所好轉(zhuǎn)。
3.建立復(fù)合型、多層次、多形式鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)融資服務(wù)體系
從融資渠道來說，可以是農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行等國有獨(dú)資銀行，也可以是農(nóng)村信用社、農(nóng)村合作基金組織等，同時也可以建立以鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)服務(wù)的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)銀行、鄉(xiāng)鎮(zhèn)互助基金會、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)信用保證金等融資機(jī)構(gòu)。
從融資方式來看，可以是銀行合作，也可以是民間組織或銀行與民間相結(jié)合。
4.建立中小企業(yè)合作銀行或中小企業(yè)互助基金會
在農(nóng)村，各鄉(xiāng)鎮(zhèn)范圍內(nèi)可由幾家鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)本著自愿平等、互助協(xié)作、互惠互利的原則，共同按股出資成立鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)互助基金會或鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)銀行。在某些縣鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)不太復(fù)雜的情況下，可以以縣有關(guān)部門牽頭，成立以縣為單位的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)互助基金會。在中小城市，可組建社區(qū)銀行，由當(dāng)?shù)孛駹I企業(yè)家出資，組建具有現(xiàn)代企業(yè)制度的中小企業(yè)合作銀行或社區(qū)銀行。
按照這種方式組建中小企業(yè)合作銀行或基金會，一方面有自身的特點(diǎn)，即產(chǎn)權(quán)清晰；另一方面，它局限于一定地域范圍內(nèi)開展業(yè)務(wù)，對當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)的經(jīng)營情況和業(yè)主償債能力和信譽(yù)狀況較了解，并且因成立的目標(biāo)明確，是對中小企業(yè)融資，這樣就會緩解中小企業(yè)融資難的問題。
5.完善貨幣市場
貨幣市場又稱短期資金市場，它主要包括商業(yè)票據(jù)市場、同業(yè)拆借市場、短期證券市場、短期外匯等內(nèi)容。其中商業(yè)票據(jù)對中小企業(yè)融資具有重要現(xiàn)實(shí)意義，因?yàn)槠睋?jù)融資方式與中小企業(yè)資金流動性強(qiáng)、金額小、周期短和頻率高等特點(diǎn)相適應(yīng)，降低了中小企業(yè)融資成本。
針對國家加大金融對經(jīng)濟(jì)支持的同時，又對商業(yè)銀行票據(jù)業(yè)務(wù)的限制的情況，應(yīng)改革對銀行承兌匯票簽發(fā)實(shí)行比例控制規(guī)定，轉(zhuǎn)變?yōu)榘雌睋?jù)簽發(fā)額與保證金總額的一定比例進(jìn)行控制的制度。同時，一方面要改變中小金融機(jī)構(gòu)與國有商業(yè)銀行在票據(jù)業(yè)務(wù)準(zhǔn)入上受到歧視的窘境，促進(jìn)中小企業(yè)融資和經(jīng)濟(jì)發(fā)展；另一方面應(yīng)降低同業(yè)拆借市場的準(zhǔn)入資格，允許更多的中小金融機(jī)構(gòu)加盟，特別是那些經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)的省份和地區(qū)的金融機(jī)構(gòu)，以加大金融機(jī)構(gòu)對小企業(yè)的支持力度。
6.進(jìn)一步改革農(nóng)村信用合作社
我國從1994年起對城市信用合作社和農(nóng)村合作社進(jìn)行改革，城市信用合作社改組為城市合作銀行，但實(shí)際上名稱大多為城市商業(yè)銀行；而農(nóng)村信用社業(yè)務(wù)隸屬上從農(nóng)業(yè)銀行分離出來后，行政業(yè)務(wù)上歸縣聯(lián)社管。但農(nóng)村信用社存在一些問題，如：官辦色彩濃厚，與農(nóng)村信用社性質(zhì)不太符合，并且遠(yuǎn)未充分發(fā)揮其職能。
同時，要進(jìn)一步擴(kuò)大貸款利率的浮動范圍，最終實(shí)現(xiàn)利率市場化。這樣農(nóng)村信用社就能夠在權(quán)衡自身風(fēng)險和收益基礎(chǔ)上向企業(yè)特別是中小企業(yè)提供更多貸款，從而緩解經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中的資金“瓶頸”。如：2002年3月，央行挑選了浙江瑞安、蒼南、黑龍江甘南、福建泉州、連江、內(nèi)蒙扎蘭屯等8個農(nóng)村信用社搞試點(diǎn)，允許存款利率上浮30%，貸款上浮100%，存貸款利率浮動與幣供求相適應(yīng)，起到了抑制效益不好的企業(yè)向農(nóng)村信用社貸款的作用。
三、證券方面的扶持
1.建立區(qū)域性小證券市場
為了給中小企業(yè)提供更便捷的融資渠道，可建立一些區(qū)域性的小證券市場。比如，溫州、廈門、大連等地，民營企業(yè)很發(fā)達(dá)，有些企業(yè)基礎(chǔ)很好、效益很高、市場很穩(wěn)定，老板在當(dāng)?shù)氐目诒草^好，手上有訂單，就是缺資金。只要得到資金，這些企業(yè)很快就會上規(guī)模、上檔次，甚至能打入國際市場，成為中國企業(yè)迎接國際競爭的主力軍，但這些企業(yè)由于缺抵押物，很難從銀行獲得更多的貸款支持。若能發(fā)展一些區(qū)域性的證券市場，就能給他們解決資金問題。另外，多發(fā)展一些小交易所，多一些民營企業(yè)上市場，還可以改變股市供不應(yīng)求的狀況。上市公司多了，整個股市就會由賣方市場變?yōu)橘I方市場，風(fēng)險會普遍下降，整個股市的投機(jī)性就會大大降低。
2.設(shè)立中國中小企業(yè)投資板
2002年10月10日開盤的中國中小企業(yè)投資板對于中國中小企業(yè)融資是一個福音，但第一批掛牌的中小企業(yè)全國暫為200家，這與近1000萬家的中小企業(yè)來說，數(shù)量太少，不足以根本解決中小企業(yè)融資問題。為了更好地解決中小企業(yè)融資，可設(shè)計(jì)為以縣或市為區(qū)域設(shè)立中小企業(yè)投資板，主要由當(dāng)?shù)乩习傩胀顿Y。這樣，一方面可使本區(qū)域的企業(yè)籌集到資金；另一方面，使老百姓投資多元化，可取出存入銀行的錢投資到企業(yè)，同時也減輕了銀行存款的壓力。
3.推動內(nèi)地中小科技企業(yè)登陸香港創(chuàng)業(yè)板
內(nèi)地高新技術(shù)企業(yè)現(xiàn)在發(fā)展的“瓶頸”問題是資金短缺。由于內(nèi)地設(shè)立創(chuàng)業(yè)板一再推遲，使高科技中小企業(yè)融資問題成為突出。鑒于目前情況，如果內(nèi)地可以順利到香港上市融資，將是其解決資金問題的一個良好途徑。內(nèi)地高新技術(shù)中小企業(yè)資源豐富，科技部認(rèn)定的高科技企業(yè)有2萬多家，其中有2000余家獲得“火炬計(jì)劃”的重點(diǎn)扶持。
4.提高股票市場對風(fēng)險投資的促進(jìn)作用
目前，我國投票市場對公司上市的許多規(guī)定限制了高技術(shù)企業(yè)投票的上市。今后可采取以下改進(jìn)措施：首先，對于具有發(fā)展?jié)摿鸵?guī)模優(yōu)勢的民營高科技企業(yè)，政策上應(yīng)給予傾斜，以便更多高科技企業(yè)盡快上市；其次，創(chuàng)立風(fēng)險基金。基金可實(shí)行“共同投資、專家經(jīng)營、組合投資”的運(yùn)作方式，基金的具體形式：一是直接向社會發(fā)行并公開上市流通的風(fēng)險基金；二是設(shè)立中外合資風(fēng)險投資基金。
四、財(cái)政政策的扶持
政府應(yīng)給予中小企業(yè)財(cái)政方面的扶持，實(shí)行稅收優(yōu)惠，制定各種中小企業(yè)稅收的減免寬限政策，提高其競爭力。具體地說可體現(xiàn)在以下幾個方面：
1.降低稅率。對符合國家產(chǎn)業(yè)政策、外貿(mào)政策等的中小企業(yè)，實(shí)行優(yōu)惠稅率，可參照國外的實(shí)踐和根據(jù)我國的實(shí)際情況設(shè)計(jì)，一般比普通稅率低3%～15%。如德國、日本對大部分中小企業(yè)免征營業(yè)稅。
2.稅收減免。制定扶持中小企業(yè)創(chuàng)建的稅收優(yōu)惠政策，對于新創(chuàng)辦的中小企業(yè)，可以給予一定年限的稅收減免，對于成長前景遠(yuǎn)大或新辦高科技中小企業(yè)的稅收減免年限可適當(dāng)延長一些，幫助中小企業(yè)加速技術(shù)更新，開拓市場，提高其競爭力。稅收減免，包括全額、定額、定比減免環(huán)節(jié)上，主要放在中小企業(yè)的創(chuàng)建初期（1年、3年）和產(chǎn)品與服務(wù)的出口上。
3.設(shè)立中小企業(yè)發(fā)展基金。在我國財(cái)政預(yù)算分級管理體制下，按一定比例提取中小企業(yè)發(fā)展基金，或由財(cái)政和銀行共同出資組建，以對中小企業(yè)發(fā)展提供財(cái)政上的支持。
五、中小企業(yè)自身的努力
中小企業(yè)自身的努力，當(dāng)然有一些不是融資方面的，比如，中小企業(yè)應(yīng)克服自身存在且經(jīng)過努力可改的問題，像建立規(guī)范的財(cái)務(wù)制度，嚴(yán)格按會計(jì)準(zhǔn)則辦事等。在社會上，一方面，要樹立良好的形象，建立良好的信譽(yù)，以贏得銀行給予貸款，以壯大自己；另一方面，中小企業(yè)也應(yīng)積極主動向銀行借貸。
六、結(jié)論
中國的富于勞動力即潛在失業(yè)人口，其規(guī)模為世界所罕見。伴隨中國經(jīng)濟(jì)活動市場化、社會化、國際化和城市化的進(jìn)程，中小企業(yè)已成為推動中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的生力軍，但其融資問題卻日益嚴(yán)重。對于改變中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀，不應(yīng)從一個角度采取辦法，而應(yīng)多角度、多層次去考慮應(yīng)對措施，而且還應(yīng)采取相應(yīng)的配套措施。只有如此，才會緩解中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀。
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眾所周知，資金是企業(yè)的血液，不論是何種類型、何種規(guī)模的企業(yè)要想發(fā)展壯大就少不了資金，對于中小企業(yè)而言，其經(jīng)營、發(fā)展、壯大都必須得到強(qiáng)有力的資金流的支持，但是目前國內(nèi)85％以上的企業(yè)都面臨著籌不到資金的問題。
一、我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀
（一）獲得的信貸支持少
中小企業(yè)受到其規(guī)模大小、資產(chǎn)多少、競爭力大小等條件的制約，一般很難獲得銀行的信貸支持，及時是獲得銀行支持，融資量也是極其有限的。拒不完全同統(tǒng)計(jì)，全國企業(yè)的99%以上的中小型企業(yè)貸款占不到全國貸款總額的20%。
（二）直接融資渠道狹窄
直接融資渠道包括公司發(fā)行債券、上市后發(fā)行股票，但是中小企業(yè)其自身規(guī)模小，有很大一部分中小企業(yè)的管理者和具體負(fù)責(zé)人仍然停留在家庭式的管理模式下，無法達(dá)到現(xiàn)階段市場經(jīng)濟(jì)體制下對企業(yè)軟硬件的要求，由于公司發(fā)行債券的門檻較高和證券市場準(zhǔn)入條件過高都是的中小企業(yè)根本無法有效地在資本市場上籌措資金。
（三）自有資源缺乏
中小企業(yè)創(chuàng)新能力，研發(fā)能力低，人才貯備不足，財(cái)務(wù)制度不健全，營銷能力欠缺，資產(chǎn)不足，難以企業(yè)實(shí)力打動銀行。
（四）缺乏相應(yīng)法律法規(guī)和中介機(jī)構(gòu)
目前我國缺乏中小企業(yè)信用評級機(jī)構(gòu)、中小企業(yè)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，關(guān)于中小企業(yè)信貸的法律法規(guī)也不健全不完善，中小企業(yè)就更難得到信用貸款。
二、分析中小企業(yè)融資難的原因
（一）中小企業(yè)自身方面
由于中小企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險較高，使銀行等金融機(jī)構(gòu)不愿意放心用貸款給中小企業(yè)。2011年我國商業(yè)銀行對中小型企業(yè)貸款平均不良率高達(dá)32.45%，比商業(yè)銀行貸款的平均不良率高出15個百分點(diǎn)。貸款質(zhì)量差已經(jīng)造成了銀行對中小企業(yè)的不信任，這也增加了中小企業(yè)貸款的難度。另外，中小企業(yè)可用于抵押貸款的資產(chǎn)不足無疑更加重了中小企業(yè)貸款的難度。
（二）金融體系方面
最近幾年來，隨著市場經(jīng)濟(jì)的深化改革，銀行為了追求利最大效益，最大限度地減少風(fēng)險發(fā)生的可能性，集中把資金投入到大企業(yè)之上，而對于中小企業(yè)的貸款則謹(jǐn)慎有加，形成對中小企業(yè)惜貸的現(xiàn)象。伴隨著金融體制改革的不斷深入，銀行經(jīng)營管理和中小企業(yè)的發(fā)展之間極其不協(xié)調(diào)，當(dāng)前各大銀行普變成采取了集權(quán)信貸模式，通過嚴(yán)格的審批授權(quán)，造成資金大量向上集中，嚴(yán)重制約了基層銀行的信貸業(yè)務(wù)，造成基層銀行存款多，貸款少的畸形發(fā)展現(xiàn)象，基層銀行只有推薦權(quán)沒有放貸權(quán)，即使是中小企業(yè)的信貸業(yè)務(wù)被基層銀行推薦上去，經(jīng)過層層審批最終也很難說能不能代下款來，即使最終能放貸，也常常要耽誤好長時間，往往會錯過企業(yè)的最佳投資時間。另外，我國當(dāng)前中小企業(yè)的信用評估機(jī)制不夠健全，大大增加了銀行貸款的風(fēng)險，使銀行更加不愿放款。
（三）政府方面
中小企業(yè)與國有大企業(yè)相比較，政府對其扶持的力度遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有國有大企業(yè)大得多，甚至可以用“薄弱”來形容，信用擔(dān)保體系及其不健全，直接融資體系和機(jī)制準(zhǔn)入門檻較高，多層次的信貸市場尚未形成。
三、改善中小企業(yè)融資難的具體措施
（一）中小企業(yè)自身方面
中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)自身的經(jīng)營管理水平，不斷提高自身的融資能力，由于中小企業(yè)自身比較靈活，對新體制適應(yīng)能力較強(qiáng)，中小企業(yè)要充分認(rèn)識到自身的優(yōu)勢，在加強(qiáng)自身建設(shè)方面應(yīng)當(dāng)制定有效的公司管理制度，制定安全的公司章程，明確的財(cái)務(wù)收支，盡最大可能規(guī)范公司的市場行為，應(yīng)當(dāng)把握好產(chǎn)品的更新?lián)Q代周期，不斷適市場變化，用新技術(shù)新產(chǎn)品占領(lǐng)市場高地，把有限的資金用到實(shí)處，用活、用好。
（二）金融體系方面
要深化銀行體制改革，是銀行更加適應(yīng)社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制，消除沒有必要的限制中小企業(yè)發(fā)展信貸的約束條件，根據(jù)市場需求建立現(xiàn)代金融機(jī)制，努力學(xué)習(xí)國際上先進(jìn)金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)營管理經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國國情進(jìn)行不斷創(chuàng)新。對中小企業(yè)融資的門檻盡量降低，在保障銀行利益的同時盡量讓中小企業(yè)的信貸更加便捷高效。
（三）政府方面
國家應(yīng)當(dāng)盡量加大對中小企業(yè)的扶持力度，出臺一套切實(shí)可行的供中小企業(yè)也融資的政策，以政策性方案的形式支持中小企業(yè)融資的文件，是全社會對中小企業(yè)有一個新的認(rèn)識。政府還可以出臺國有商業(yè)銀行對中小企業(yè)支持的相關(guān)指導(dǎo)，讓國有企業(yè)更加重視中小企業(yè)的信貸與業(yè)務(wù)。
小結(jié)：
針對中小企業(yè)融資難的問題，國家應(yīng)當(dāng)大力發(fā)展中小企業(yè)，促進(jìn)國內(nèi)債券市場的發(fā)展，降低企業(yè)發(fā)行債券的門檻，使中小企業(yè)有一個良好的發(fā)展環(huán)境；中小企業(yè)也的管理者和擁有者應(yīng)當(dāng)有現(xiàn)代化的管理知識，用先進(jìn)的公司理念來武裝自己的企業(yè)，大力提高企業(yè)的盈利能力和資信力；銀行在放貸政策上進(jìn)行簡化，在與業(yè)務(wù)上適當(dāng)由大企業(yè)向中小企業(yè)也轉(zhuǎn)移，為中小企業(yè)融資掃清障礙。
中圖分類號：F832 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號：1002-2589（2012）16-0086-02
2012最新數(shù)據(jù)顯示，目前，中小企業(yè)貢獻(xiàn)了中國60%以上的國內(nèi)生產(chǎn)總值，50%以上的稅收，并創(chuàng)造了中國80%的城鎮(zhèn)就業(yè)。與中小企業(yè)重要地位不匹配的是，中小企業(yè)融資一直處于困境。隨著溫州民間金融問題的暴露，我國中小企業(yè)融資難已經(jīng)成為了一個亟待解決的問題。我國中小企業(yè)融資主要涉及三個方面，企業(yè)自身，金融機(jī)構(gòu)和政府，所以本文從這三個方面分析借貸難的原因。
一、企業(yè)自身因素
第一，中小企業(yè)信譽(yù)缺失度較高。從實(shí)際來看，大多數(shù)中小企業(yè)沒有規(guī)范的現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理制度，財(cái)務(wù)人員專業(yè)素質(zhì)不高，內(nèi)部財(cái)務(wù)不真實(shí)不完整，這使得銀行難以把握企業(yè)的真實(shí)情況，不了解企業(yè)真實(shí)的現(xiàn)金流量和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，致使企業(yè)多以資金不足為借口拒絕按時還貸，給銀行造成的不良資產(chǎn)長期掛在賬上，但這并沒有給企業(yè)帶來很大經(jīng)濟(jì)損失，如此導(dǎo)致企業(yè)拖延貸款或者逃債的機(jī)會成本低，企業(yè)主在權(quán)衡還貸與不還貸的成本和利弊后容易逃債。同時，在整個社會的誠信意識還沒有完全建立，失信成本仍然較低的背景下，有的企業(yè)故意造成財(cái)務(wù)混亂，以逃債廢債。
第二，企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險大。中小企業(yè)普遍規(guī)模小，科技含量低，資金鏈條薄弱，抗風(fēng)險能力差，可持續(xù)發(fā)展能力較弱。由于上述原因，中小企業(yè)一般集中于勞動密集型和競爭相對激烈的“夕陽產(chǎn)業(yè)”中，競爭壓力大，抗市場波動差，致使中小企業(yè)市場退出率升高。根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局《中小企業(yè)問題研究》顯示，我國中小企業(yè)整體發(fā)展?fàn)顩r不容樂觀，僅有三成具有一定的成長潛力，另外七成發(fā)展能力有限。另據(jù)美國中小企業(yè)管理局估計(jì)，23.7%的中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)兩年內(nèi)倒閉，近52.7%的創(chuàng)業(yè)四年內(nèi)退出市場。根據(jù)經(jīng)驗(yàn)判斷，中國的中小企業(yè)倒閉率應(yīng)該不會低于美國。作為發(fā)放貸款的金融機(jī)構(gòu)，風(fēng)險管理非常重要。銀行從風(fēng)險控制角度出發(fā)，不會對風(fēng)險較大的中小企業(yè)發(fā)放貸款。加之我國中小企業(yè)大都是家族式管理，管理不規(guī)范，決策不科學(xué)，沒有監(jiān)督反饋制約機(jī)制，也增加了企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險。此外，銀行對企業(yè)的征信不足，銀行處于信息系統(tǒng)的劣勢方，更增加了貸款的風(fēng)險。
第三，融資抵押物不夠標(biāo)準(zhǔn)。近年來，金融機(jī)構(gòu)為了進(jìn)一步降低呆賬，壞賬率，減少了信用貸款的比例，增加抵押和擔(dān)保貸款的比例。但是中小企業(yè)擁有的符合金融機(jī)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)的抵押物十分有限。金融機(jī)構(gòu)一般要求固定資產(chǎn)抵押，同時對抵押物的選擇一般僅限于土地，機(jī)器，設(shè)備，房地產(chǎn)的所有權(quán)或使用權(quán)，而中小企業(yè)普遍具有固定資產(chǎn)少，土地，房產(chǎn)等抵押物不足的特點(diǎn)，難以提供符合要求的抵押品，這導(dǎo)致其很難得到銀行的貸款。而且，我國目前要素市場不夠發(fā)達(dá)，作為抵押物的固定資產(chǎn)或者流動資產(chǎn)一旦進(jìn)入拍賣程序就會受到許多制度性因素的制約，增加其轉(zhuǎn)換成本，極大降低了抵押物品的流動性，使抵押物品難以轉(zhuǎn)換成金融部門的現(xiàn)金流，這無疑增加了中小企業(yè)貸款的難度。
二、金融機(jī)構(gòu)因素
中圖分類號：F27 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號：1002-2589（2012）26-0085-02
中小企業(yè)是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要生力軍，然而當(dāng)前中小企業(yè)融資難成為中小企業(yè)持續(xù)發(fā)展的一大制約，如何緩解中小企業(yè)融資難的瓶頸，帶動其產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級與融資暢通是當(dāng)前我國中小企業(yè)甚至是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要題域。基于此在管窺我國中小企業(yè)呈現(xiàn)的融資需求旺盛與金融供給不足的矛盾、融資渠道需求與市場有限堵塞的矛盾、融資形式單一與自身持續(xù)發(fā)展的矛盾等困境的基礎(chǔ)上，從企業(yè)、銀行、市場等角度探究其根源，并針對困境與因源提出相應(yīng)對策，以期為我國中小企業(yè)擺脫融資困境與推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級提出理論闡釋與可能性建議。
一、我國中小企業(yè)融資難困境表征
中小企業(yè)融資難困境是中小企業(yè)發(fā)展的一大制約，管窺我國中小企業(yè)融資難困境，呈現(xiàn)融資需求旺盛與金融供給不足的矛盾、融資渠道需求與市場有限堵塞的矛盾、融資形式單一與自身持續(xù)發(fā)展的矛盾等困境。
1.中小企業(yè)融資需求旺盛與金融供給不足的矛盾
中小企業(yè)融資需求旺盛是當(dāng)前中小企業(yè)的一大特色。融資需求旺盛的中小企業(yè)主要集中在勞動密集型與智力密集型企業(yè)，勞動密集型企業(yè)以勞動力為優(yōu)勢、以快速技術(shù)模仿為特征、以低成本、低風(fēng)險為助力成為最具活力的企業(yè)組織形態(tài)，其風(fēng)險主要來自經(jīng)營風(fēng)險，其對資金、人力有較大需求，是融資需求旺盛的重要主體。智力密集型企業(yè)以知識能力為優(yōu)勢、以創(chuàng)新為特征，涉及周期長、風(fēng)險較大、資金周轉(zhuǎn)速度慢，對融資需求更為迫切，從勞動密集型與智力密集型中小企業(yè)的特征與現(xiàn)狀看其融資需求旺盛，然而當(dāng)前金融放貸機(jī)構(gòu)的指向主要集中在大中企業(yè)，且集中在新興產(chǎn)業(yè)上，對勞動密集型與智力密集型企業(yè)的金融供給不足，從而制約中小企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，中小企業(yè)融資需求旺盛與金融供給不足的矛盾是當(dāng)前我國中小企業(yè)融資難的一個重要方面。
2.中小企業(yè)融資渠道需求與市場有限堵塞的矛盾
中小企業(yè)融資貸款以金融機(jī)構(gòu)貸款為主，然而金融機(jī)構(gòu)貸款對中小企業(yè)的考察較為嚴(yán)格，在企業(yè)初創(chuàng)之際，由于力量單薄、影響較小，外源性融資較為困難，金融機(jī)構(gòu)貸款受限。考察當(dāng)前中小企業(yè)融資渠道來看，在企業(yè)創(chuàng)立之初，主要以自我積累、自我籌資、自我發(fā)展為主，以內(nèi)源性融資的方式滿足企業(yè)發(fā)展對資金的需求，然而隨著企業(yè)的發(fā)展壯大，內(nèi)源性融資力度不足，外源性融資的需求則隨之增長，在不斷發(fā)展的過程中絕大多數(shù)的中小企業(yè)只能選擇銀行貸款這一傳統(tǒng)的融資方式，而其他的融資方式如以上市公司的名義發(fā)行股票融資的方式受到限制，因?yàn)橹行∑髽I(yè)在規(guī)模、效益、額度、行業(yè)性要求等方面都存在一定限制，其上市等區(qū)別于銀行貸款的融資渠道方式受到堵塞。
3.中小企業(yè)融資形式單一與自身持續(xù)發(fā)展的矛盾
中小企業(yè)融資形式以短期抵押貸款為主，短期抵押貸款的主要特點(diǎn)是風(fēng)險小、期限短、收益高，正好符合中小企業(yè)“小、急、頻”的特色與需求，而擔(dān)保貸款、信用貸款的形式等風(fēng)險較大、周期較長的形式則受到限制，占據(jù)的比重還非常小，因此中小企業(yè)融資形式呈現(xiàn)單一化的特色，單一化的融資形式下融資成本也相伴之增長，融資成本往往比銀行一般貸款利息要高，給中小企業(yè)的自身持續(xù)發(fā)展帶來較大阻力，加之中小企業(yè)自身治理結(jié)構(gòu)、治理方式、治理規(guī)范的不完善，進(jìn)一步加大中小企業(yè)持續(xù)發(fā)展的阻力。因此可以說中小企業(yè)融資形式單一與自身持續(xù)發(fā)展的矛盾也是中小企業(yè)融資難困境的一大表征之一。簡言之，融資需求旺盛與金融供給不足的矛盾、融資渠道需求與市場有限堵塞的矛盾、融資形式單一與自身持續(xù)發(fā)展的矛盾是當(dāng)前我國中小企業(yè)融資難的主要表征。
二、我國中小企業(yè)融資難因源探究
基于我國中小企業(yè)融資難的主要表征，從企業(yè)、銀行、市場等角度探究我國中小企業(yè)融資難的因源，得出企業(yè)自身內(nèi)在缺陷、銀企關(guān)系相對失調(diào)、配套服務(wù)存在缺位等是我國中小企業(yè)融資難的主要原因。
1.企業(yè)自身內(nèi)在缺陷
現(xiàn)有體制下銀行的“理性”行為。在引入資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險管理后，銀行對新增貸款慎而又 慎。這一方面與銀行嚴(yán)格的授權(quán)、授信制度有關(guān)，還與信貸人員要直接與貸款質(zhì)量掛鉤有關(guān) 。信貸人員要對其所貸出的款能否收回本息負(fù)完全的責(zé)任，為了明哲保身，他們極少將款貸 給涉及各個行業(yè)、情況復(fù)雜而且缺乏研究的中小企業(yè)。所有制觀念上的桎梏，嚴(yán)重影響了銀 行的信貸行為。
銀行貸款具體操作的成本與程序。中小企業(yè)規(guī)模小、資金少，貸款的特點(diǎn)是次數(shù)多、額 度小，而對每筆貸款的整套審批程序的成本又相差無幾，因此相同數(shù)額的款項(xiàng)貸給一家大企 業(yè)比貸給若干家中小企業(yè)的成本要低。出于降低成本的考慮，銀行往往對中小企業(yè)惜貸。而 且，銀行貸款的操作流程長、環(huán)節(jié)多，當(dāng)貸款發(fā)放時，很可能已錯過了市場時機(jī)，不適應(yīng)中 小企業(yè)經(jīng)營靈活、資金周轉(zhuǎn)快的特點(diǎn)，降低了中小企業(yè)向銀行貸款的積極性。
抵押擔(dān)保難。1998年以來，各家銀行和金融機(jī)構(gòu)為減少不良資產(chǎn)，防范金融風(fēng)險，普遍 推行貸款抵押擔(dān)保制度，新增貸款中純粹的信用貸款已經(jīng)越來越少了。抵押擔(dān)保難的原因， 一是中小企業(yè)資本和財(cái)產(chǎn)有限，其抵押物一般價值較低，而大部分企業(yè)又缺乏可用來抵押的 財(cái)產(chǎn)；或者抵押物的折扣率高，難以充當(dāng)?shù)盅何铩６堑盅簱?dān)保涉及的部門多，手續(xù)復(fù)雜， 對抵押物的評估隨意性大，評估登記有效期短，加重了企業(yè)的負(fù)擔(dān)。
中小金融機(jī)構(gòu)體系不完善。經(jīng)過10多年的發(fā)展，我國已有普及城鄉(xiāng)的農(nóng)村信用社以及12 家股份制商業(yè)銀行、88家城市商業(yè)銀行。這些中小金融機(jī)構(gòu)支持了大量資信低、規(guī)模小、風(fēng) 險大、難以從國有商業(yè)銀行獲得融資安排的小企業(yè)、個體私營企業(yè)、股份制企業(yè)的發(fā)展，但 因整體實(shí)力、業(yè)務(wù)范圍及體制方面的限制，進(jìn)一步發(fā)展的潛力不足，個別銀行甚至出現(xiàn)了流 動性風(fēng)險問題。中小金融機(jī)構(gòu)自身的規(guī)模限制以及體系的不完善，限制了它對中小企業(yè)的信 貸支持。
直接融資渠道不暢。我國資本市場基本上沒有對中小企業(yè)開放，限制條件較為苛刻，中 小企業(yè)通常不具備在資本市場籌資的資格與條件，通過直接融資渠道籌集資金非常困難。包 括通過股票融資和債券融資。資本市場發(fā)展滯后于經(jīng)濟(jì)的另一個表現(xiàn)是，國家沒有根據(jù)我國 大多數(shù)企業(yè)是中小企業(yè)這一實(shí)際，開辟適合中小企業(yè)融資的多層次、不同風(fēng)險度的股票交易 市場。
解決中小企業(yè)融資難的途徑
建立完善我國的中小企業(yè)信用管理體系。(1)建立科學(xué)完善的中小企業(yè)信用等級評估體 系。中小企業(yè)的信用等級評估，必須考慮企業(yè)貸款規(guī)模小、流轉(zhuǎn)快、周轉(zhuǎn)難以準(zhǔn)確測算、逾 期可能性相對較高等特點(diǎn)，減少對企業(yè)報表的過分依賴，突出實(shí)地檢查，隨時關(guān)注企業(yè)經(jīng)營 狀況的變化，由權(quán)威公正的評估機(jī)構(gòu)采取有別于大企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)事求是地評價中小企業(yè)的 貸款風(fēng)險，綜合評出不同等級，作為銀行對中小企業(yè)信貸決策和重點(diǎn)扶持的依據(jù)。(2)完善 由政府支持的分層次的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。這種信用擔(dān)保體系應(yīng)分中央和地方兩個層次 ，以地方政府為主。各級擔(dān)保機(jī)構(gòu)，其擔(dān)保業(yè)務(wù)必須堅(jiān)持市場化動作，擔(dān)保機(jī)構(gòu)要進(jìn)行公開 操作，自主確定項(xiàng)目，盡量減少行政干預(yù)。還應(yīng)看到，擔(dān)保機(jī)構(gòu)并不能消除風(fēng)險，它只是將 原來的風(fēng)險從銀行轉(zhuǎn)移一部分來自己承擔(dān)，為此，應(yīng)建立擔(dān)保風(fēng)險補(bǔ)償制度，政府不僅要注 入啟動資金，還要在預(yù)算中安排一定比例的風(fēng)險補(bǔ)償資金，完善貸款的風(fēng)險緩沖機(jī)制。
我國的中小企業(yè)作為國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分,在繁榮經(jīng)濟(jì)、增加就業(yè)、推動創(chuàng)新發(fā)展等方面發(fā)揮著越來越大的作用，為促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展與社會穩(wěn)定作出了重要貢獻(xiàn)。然后，一直來存在的中小企業(yè)融資難的問題得不到緩解，特別是去年以來，中小企業(yè)融資難的問題更加突出，融資難已經(jīng)嚴(yán)重制約了中小企業(yè)的生存和發(fā)展。
一、中小企業(yè)融資難的的現(xiàn)狀
(一)從銀行獲得的貸款有限
由于商業(yè)銀行經(jīng)營體制變化和信貸政策的傾斜，導(dǎo)致銀行青睞大型企業(yè)和重點(diǎn)中型企業(yè)，而疏遠(yuǎn)中小企業(yè)，銀行發(fā)放的貸款資金主要流向大企業(yè)，而對中小企業(yè)的信貸投入明顯偏少。根據(jù)浙江省的有關(guān)統(tǒng)計(jì)，去年上半年，全省230萬家中小企業(yè)中，僅有20余萬家獲得了銀行貸款，覆蓋率不足10%。中小企業(yè)還很難從銀行獲得長期貸款，作為流動資金的短期貸款所占比例較大，致使中小企業(yè)缺少穩(wěn)定的資金來源。
(二)從資本市場直接融資規(guī)模小
受股票上市規(guī)模等因素的限制，絕大多數(shù)中小企業(yè)難以上市，企業(yè)債券的發(fā)行實(shí)行“規(guī)模控制、集中管理、分級審批”的辦法，規(guī)定發(fā)行企業(yè)債券的股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于3000萬元人民幣、有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于6000萬元人民幣，并且還要相應(yīng)的企業(yè)作擔(dān)保，這樣一來中小企業(yè)也很難進(jìn)入債券市場融資。
(三)民間融資成本高
由于銀行貸款和直接融資難度大、數(shù)量少，許多中小企業(yè)為解決資金需要，往往從民間融資。一直來民間融資的成本較高，隨著銀行信貸的收緊，民間融資的成本大幅上升，從來自廣東的數(shù)據(jù)顯示，去年廣東的民間融資利率普遍都在30%以上。據(jù)溫州有關(guān)方面的統(tǒng)計(jì)，去年上半年當(dāng)?shù)孛耖g貸款的利率已經(jīng)上升到70%以上，面對高昂的利率，中小企業(yè)從民間融資無疑是飲鴆止渴。
二、中小企業(yè)融資難的的原因
(一)從中小企業(yè)自身情況看
一是中小企業(yè)負(fù)債能力比較低，抵押物少，從銀行貸款受到限制；二是中小企業(yè)類型多、資金一次性量小、頻率高，有多樣化和小批量的特點(diǎn)，加大了融資的復(fù)雜性；三是中小企業(yè)普遍存在產(chǎn)業(yè)層次低、競爭能力經(jīng)弱、、管理粗放、財(cái)務(wù)資料可信度低、資信情況不透明等現(xiàn)象，這些現(xiàn)象的存在使中小企業(yè)很難從銀行獲得支持。
(二)從銀行經(jīng)營特點(diǎn)的情況看
一是銀行往往愿意將資金貸給風(fēng)險小、數(shù)量大的大企業(yè)；二是大銀行與小企業(yè)存在信息不對稱 ，中小企業(yè)經(jīng)營變數(shù)多、信用能力較低，使銀行在信息上處于劣勢地位，不敢輕以給中小企業(yè)放款；三是銀行對中小企業(yè)融資的費(fèi)用支出所帶來的收益相對較低，銀行放款的積極性不高。
(三)從政府政策的層面看
一是相關(guān)的法規(guī)建設(shè)還不完善，沒有一部專門針對中小企業(yè)融資的法規(guī)來對中小企業(yè)的融資活動進(jìn)行規(guī)范和引導(dǎo)；二是政府觀念也存在偏差，國家貸款資金的流動往往流向國有企業(yè)或效益好、安全性高的企業(yè)；三是人民銀行雖有向中小企業(yè)傾斜的信貸政策，但是并未形成完整的政策體系，而且一些政策在商業(yè)銀行實(shí)施過程中很難真正落實(shí)。
三、緩解中小企業(yè)融資難的途徑
(一)銀行要完善信貸管理機(jī)制，加強(qiáng)對中小企業(yè)的信貸服務(wù)
銀行要遵循公平、公正和誠信原則，逐步提高對中小企業(yè)信貸投入的比重，建立適合中小企業(yè)的授信制度和程序，對有市場、信譽(yù)好、效益高的中小企業(yè)適當(dāng)放寬貸款條件，擴(kuò)大授信額度。
(二)積極發(fā)展以中小企業(yè)為服務(wù)對象的中小銀行
發(fā)達(dá)國家在市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中，中小企業(yè)與中小銀行是同步成長的。政府應(yīng)加大金融體制創(chuàng)新的力度，放寬限制，鼓勵成立各類中小銀行，鼓勵競爭，強(qiáng)化監(jiān)督，形成中小銀行進(jìn)入和退出機(jī)制。這樣才能聚集更多的閑散資金，支持中小企業(yè)的發(fā)展。
(三)大力發(fā)展和創(chuàng)新債券市場
債券的發(fā)行條件相對較低，有更多的中小企業(yè)能夠進(jìn)入，因此，政府對企業(yè)債券發(fā)行要逐步擴(kuò)大規(guī)模，同時，要允許、鼓勵創(chuàng)新債券品種。近年來我國銀行間債券市場出現(xiàn)了“中小企業(yè)集合票據(jù)融資模式”和“區(qū)域集優(yōu)融資模式”兩種創(chuàng)新形式。上述兩種創(chuàng)新形式在開展試點(diǎn)的城市中反響熱烈，效果較好，政府有關(guān)部門和金融機(jī)構(gòu)應(yīng)在試點(diǎn)的基礎(chǔ)上不斷完善和擴(kuò)大規(guī)模。
(四)充許設(shè)立民間放貸機(jī)構(gòu)
當(dāng)前民間借貸和高利貸盛行，這主要是民間閑置資金充裕和銀行存款負(fù)利率所導(dǎo)致，民間資金不愿流向銀行。在銀根收緊的背景下，中小企業(yè)資金緊缺，于是大量閑置的民間資金噴涌而出，逐利而動，通過各種途經(jīng)進(jìn)入借貸市場，地下錢莊大行其道。這類游走于法律監(jiān)管之外的民間金融存在許多弊端，有的還造成了較大的危害。在中小企業(yè)需要大量資金，銀行又不能滿足，且民間又有充裕的閑置資金的情況下，政府應(yīng)該引導(dǎo)，允許民間資金進(jìn)入金融領(lǐng)域，諸如允許設(shè)立中小企業(yè)貸款公司等機(jī)構(gòu)，同時，政府制訂相關(guān)的法規(guī)進(jìn)行管理，使其規(guī)范化、公開化，在陽光下運(yùn)作。
(五)建立和完善中小企業(yè)融資的信用擔(dān)保體系
我國中小企業(yè)融資的信用擔(dān)保體系應(yīng)該是一個以政府為主，其它擔(dān)保形式并存的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。可由國家政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)、商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)和民間互擔(dān)保機(jī)構(gòu)共同構(gòu)成。擔(dān)保機(jī)構(gòu)要充分發(fā)揮作用，尋找合適的切入點(diǎn)，積極有效地開展業(yè)務(wù)。要建立非政府擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資本補(bǔ)充機(jī)制，吸收社會資本進(jìn)入，壯大擔(dān)保公司實(shí)力，提高擔(dān)保公司支持中小企業(yè)的能力。
參考文獻(xiàn)：
關(guān)鍵詞 ：中小企業(yè)；融資難；對策
我國中小企業(yè)對于國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展作用至關(guān)重要，有利于解決就業(yè)，促進(jìn)GDP增長。但由于其自身信用等級、保證方式等因素限制，往往獲得資金支持較少，融資十分困難。而這必然阻礙我國中小企業(yè)持續(xù)發(fā)展，也將影響國民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展，因此各級部門應(yīng)該重視中小企業(yè)融資困難的問題，認(rèn)真分析中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀和成因，提出相應(yīng)的解決對策，以幫助我國中小企業(yè)擺脫融資難的問題。
一、中小企業(yè)融資難現(xiàn)狀及成因
（一）中小企業(yè)融資難現(xiàn)狀
我國中小企業(yè)融資普遍存在渠道單一、貸款結(jié)構(gòu)不合理、各方信貸支持少和自由資金缺乏。首先，我國中小企業(yè)融資的方式比較單一，一般而言，除去企業(yè)自身擁有的資金，就是通過銀行進(jìn)行貸款，其他手段卻很少，手段單一且不成熟，難以進(jìn)行有效的融資。同時，我國的證券市場的門檻很高，對于債務(wù)的發(fā)行有嚴(yán)格的限制，因此中小企業(yè)融資不能通過資本市場進(jìn)行，而且，我國的中小企業(yè)融資體制不夠健全，所以通過股權(quán)進(jìn)行企業(yè)融資也比較困難。其次，銀行信用貸款對中小企業(yè)的支持過少，由于中小企業(yè)的信用等級不高，融資成本往往較高，而從銀行方面看，對于中小企業(yè)的貸款監(jiān)控、交易成本較高，因此銀行也不愿意向中小企業(yè)進(jìn)行發(fā)放貸款，導(dǎo)致其對中小企業(yè)的資金支持十分有限。再次，中小企業(yè)的貸款結(jié)構(gòu)存在不合理的情況，銀行通常考慮到對資金風(fēng)險的控制，很少對中小企業(yè)進(jìn)行長期提供貸款，一般僅提供短期的貸款，使中小企業(yè)的負(fù)債結(jié)構(gòu)不合理，流動性債務(wù)較多，導(dǎo)致企業(yè)進(jìn)行安排資金時不能進(jìn)行長遠(yuǎn)考慮，導(dǎo)致貸款結(jié)構(gòu)不合理。最后，中小企業(yè)的自有資金較少，一般中小企業(yè)的資金全靠自身慢慢積累，主要是內(nèi)部融資，而且在進(jìn)行融資過程中更多依賴與民間貸款，由于自有資金較少加上銀行信貸較困難，因此中小企業(yè)在急需資金時往往進(jìn)行民間貸款等方式。
（二）中小企業(yè)融資難成因
中小企業(yè)融資難的根本原因是其自身所存在缺陷。由于中小企業(yè)的企業(yè)規(guī)模較小，導(dǎo)致其融資能力較低，并且由于其業(yè)主制及合伙制的特點(diǎn)，導(dǎo)致其規(guī)模偏小，而進(jìn)行融資所需要的品德、資本、擔(dān)保、能力和經(jīng)營條件等因素不能完全保證，導(dǎo)致銀行放貸運(yùn)作成本升高，風(fēng)險提高但是收益卻很低，因此銀行往往從其自身的收益情況、風(fēng)險情況和流動性考慮減少了對中小企業(yè)的貸款。同時，中小企業(yè)自身的資金管理也存在不規(guī)范的情況，其對資金的管理處于初級階段，方法較簡單，下相關(guān)的財(cái)務(wù)制度并不完善，資金管理比較混亂，并且一些中小企業(yè)的信用觀念不強(qiáng)，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)對于大部分中小企業(yè)的信用情況認(rèn)識偏低，使其缺乏更多資金的支持。另外，中小企業(yè)的市場競爭能力較弱，穩(wěn)定性不夠，規(guī)避市場金融風(fēng)險能力普遍偏低，經(jīng)不起市場的風(fēng)波，并且中小企業(yè)的生產(chǎn)成本普遍較高，經(jīng)濟(jì)效益偏差，缺乏先進(jìn)的生產(chǎn)設(shè)備和技術(shù)，企業(yè)的生產(chǎn)效率不高，經(jīng)營狀況不佳，導(dǎo)致融資困難。
中小企業(yè)融資的相關(guān)法律法規(guī)不夠完善，沒有足夠的中小企業(yè)融資的信用環(huán)境，對于中小企業(yè)融資的擔(dān)保體系也不夠完善，如果僅僅靠其自身的信用擔(dān)保情況，一般很難進(jìn)行融資。同時，當(dāng)前銀行的信用貸款管理的制度對于中小企業(yè)融資有障礙。目前銀行對于融資貸款有嚴(yán)格的風(fēng)險控制體系和信譽(yù)評估制度，而中小企業(yè)的貸款金額較小、時間急、頻率高等特點(diǎn)與銀行放貸制度不合，增加了其管理成本和金融風(fēng)險，再這樣的銀行信貸體系下，中小企業(yè)的融資貸款受到很大限制。
二、中小企業(yè)解決融資難局面對策
（一）加強(qiáng)中小企業(yè)的信用體系的建設(shè)
中小企業(yè)融資困難主要在于其信用情況難以保證，還貸能力不強(qiáng)，如果不改善中小企業(yè)的信用狀況，很難解決其融資難的困境。因此要加強(qiáng)中小企業(yè)的信用體系的建設(shè)，首先，其在進(jìn)行貸款前，必須認(rèn)真對自身的風(fēng)險進(jìn)行合理評估，為銀行貸款提供可信的數(shù)據(jù)，以便其放心的放款。其次，在企業(yè)內(nèi)部要建立健全其財(cái)務(wù)風(fēng)險評估制度，對于其產(chǎn)品的生產(chǎn)進(jìn)行評估，完善內(nèi)部的財(cái)務(wù)信息指標(biāo)，為銀行貸款提供相應(yīng)的參考。再次，要建立長期的信用追蹤考核體系，提高自身的信用等級，并將其長期的信用考核情況反饋與銀行，與銀行建立良好的互信關(guān)系，確定企業(yè)的良好信譽(yù)，方便貸款。
（二）拓寬中小企業(yè)融資形式
中小企業(yè)要積極拓寬融資渠道，豐富融資形式，建立一個多層次、多方位、多功能的資本市場，以方便各種規(guī)模、不同發(fā)展階段下的中小企業(yè)進(jìn)行融資。可以考慮將中小企業(yè)與一些大型企業(yè)進(jìn)行捆綁上市，推動其進(jìn)入主板市場，方便其融資。積極推動中小企業(yè)進(jìn)行企業(yè)升級，進(jìn)行股份制改造，提升企業(yè)融資能力，讓一些市場前景好、有發(fā)展?jié)摿Φ某砷L型的中小企業(yè)積極接洽證券市場，并可以進(jìn)行向社會發(fā)行一定數(shù)量的債券和股票，從而提升其融資能力，加強(qiáng)股權(quán)流動性，保證中小企業(yè)的債券和股票均衡發(fā)展，在降低了企業(yè)自身財(cái)務(wù)風(fēng)險的同時提升了其融資能力，進(jìn)而減緩其融資難的困境。
（三）努力創(chuàng)造中小企業(yè)融資條件
應(yīng)對中小企業(yè)融資難的局面，應(yīng)該努力創(chuàng)造中小企業(yè)融資條件。首先，國家應(yīng)該調(diào)整銀行的信貸政策，打破以往的放貸模式，應(yīng)該設(shè)置專門的中小企業(yè)信貸機(jī)構(gòu)，為中小企業(yè)融資提供便利和支持。其次，要修改中小企業(yè)信用的等級評價標(biāo)準(zhǔn)，建立一系列適合中小企業(yè)發(fā)展的信用評價體系，確定相應(yīng)的評價指標(biāo)，結(jié)合其財(cái)務(wù)情況評估其融資能力。再次，政府應(yīng)該從政策上積極的對待中小企業(yè)融資問題，加強(qiáng)其對中小企業(yè)融資的支持，擴(kuò)大銀行對其貸款利率的浮動區(qū)間，給予其一些必要地優(yōu)惠措施，同時積極引導(dǎo)中小企業(yè)樹立風(fēng)險意識，給予其一些財(cái)務(wù)風(fēng)險保障，增強(qiáng)其抵御財(cái)務(wù)風(fēng)險的能力。
（四）政府應(yīng)加大扶持力度，完善信用的擔(dān)保制度
國家應(yīng)該規(guī)范中小企業(yè)的貸款利息優(yōu)惠、撥款優(yōu)惠政策，積極推進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展，加大對中小企業(yè)融資的扶持力度，完善其信用擔(dān)保制度，減少中小企業(yè)融資困難情況。大力發(fā)展中小企業(yè)的互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)，建設(shè)信用再擔(dān)保機(jī)構(gòu)，緩解中小企業(yè)因?yàn)樽陨淼男庞媚芰Σ患褜?dǎo)致的融資困難情況。在信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)將中小企業(yè)與出資方相結(jié)合，使中小企業(yè)可以解決一部分生產(chǎn)經(jīng)營所需資金，也可以使金融機(jī)構(gòu)的債券有一定依托，緩解中小企業(yè)貸款難的處境。
總之，當(dāng)前，我國中小企業(yè)發(fā)展迅速，已經(jīng)成為支持國民經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展的重要組成部分，但是由于其自身一些特點(diǎn)和外部環(huán)境影響，中小企業(yè)融資往往比較困難。通過分析中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀和原因，發(fā)現(xiàn)我國的中小企業(yè)融資過程普遍存在著渠道單一、貸款結(jié)構(gòu)不合理、各方信貸支持少和自由資金缺乏等情況。并針對其融資難的現(xiàn)狀，提出了相應(yīng)的解決對策，對于其自身而言，要拓寬融資渠道，加強(qiáng)信用體系建設(shè)，對于外部環(huán)境而言，國家應(yīng)該加大扶持力度，為其發(fā)展創(chuàng)造良好條件。
參考文獻(xiàn)：
