中小企業融資難匯總十篇

序論：好文章的創作是一個不斷探索和完善的過程，我們為您推薦十篇中小企業融資難范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質，帶來更深刻的閱讀感受。

篇（1）

我國的中小企業具有產業規模小，資本和技術構成較低，數量眾多，分布廣泛，經營靈活、形式多樣等特點，這使它在保證充分有效的競爭，進行技術創新和企業組織創新以及提供就業機會等方面發揮著不可替代的作用，成為我國國民經濟的重要組成部分。它的作用不僅是創造產值，提供了大量就業機會，更在于它改變了我國企業傳統的經營理念，引入市場競爭機制，提高經營活力，形成了與大企業的功能互補。由此可見，在促進大企業發展的同時，加強中小企業的政策支持，有利于鼓勵技術創新，擴大內需和對外貿易，增加就業機會，保持社會繁榮穩定。從國民經濟的整體看，只有走大企業與小企業之間彼此互補的道路，國民經濟才能持續健康快速發展。但我們也看到，中小企業的發展環境并不寬松，融資難成為阻礙中小企業進一步發展的桎梏。因此，分析中小企業融資難的問題，改善中小企業發展的外部環境，規范金融機構向中小企業貸款機制，保證中小企業穩定發展極為重要。而當前中小企業發展面臨的最大困難是融資困難，資金短缺成為制約我國中小企業發展的最大問題。現階段，信貸融資是中小企業發展的基礎，是中小企業獲得資金的主要方式，信貸融資對于中小企業的發展壯大起著關鍵性的作用。但目前來看，我國中小企業信貸融資的困難還很大，解決起來也并非容易。

中小企業信貸融資現狀分析

中小企業發展所面臨的最大問題是融資難。主要表現在以下幾個方面：一是銀行信貸投入量少，且在投向上偏向國有企業。二是銀行擔保制度不健全，使中小企業融資難。現代經濟是一種信用經濟，信用關系的正常運行是保障本金回收和增值的基礎。中小企業很難從銀行獲得貸款的關鍵在于缺乏信用保證，這會加大銀行貸款的風險，所以銀行惜貸。三是中小企業抵押擔保貸款已成為主要貸款方法，但很難落實。由于中小企業資產結構的特點，金融機構在抵押物上的偏好及政府行為的不協調，使得中小企業抵押擔保方面不足，抵押擔保落實難，這也是當前中小企業融資，特別是申請金融機構貸款過程中的最大難題之一。四是為中小企業服務的金融機構不健全、服務滯后。五是中小企業自身存在經營風險且缺乏信用觀念，使得金融機構對其資金需求持謹慎態度。可見，解決中小企業融資難的問題已成為當務之急。

中小企業融資難的原因分析

中小企業融資難的原因從根本上說，主要來自于企業、銀行與政府三個方面。中小企業自身的經營狀況是其融資難的根本原因：一是中小企業經營風險大；二是財務制度不健全；三是企業資信等級不高；四是貸款擔保難以落實；五是企業技術落后，缺乏持續經營的能力，因而企業競爭力低下。由于企業自身積累薄弱，難以形成規模經營，經濟狀況難以滿足擴大再生產的需要，客觀上加大了企業經營風險，也給銀行貸款帶來高風險。第二，銀行方面的原因。國有商業銀行自身經營弊端與利益的考慮是中小企業融資難的主要原因。銀企之間沒有建立完善的伙伴關系，缺乏對中小企業貸款的金融手段，對企業信用評級難，貸款審批手續難，缺乏創新精神。第三，政府方面的原因。政府扶持力度不夠是造成中小企業融資難的重要原因。我國市場經濟體制尚不完善，各項配套改革措施契合度不夠，地方政府的協調職能發揮尚不到位，客觀上束縛了中小企業的融資能力。在法律法規以及稅收政策方面，缺乏等同于大企業的優惠政策，缺乏對中小企業的信息導向。另外，金融體系的不健全以及金融結構的不合理也是造成中小企業融資難的主要原因。

解決中小企業融資難的對策

解決中小企業的融資問題，不僅需要中小企業完善自身的治理結構，加強與銀行的聯系，更需要國家盡快制定出為中小企業融資的政策，并借鑒國外的經驗，為中小企業融資開辟更多渠道。

中小企業加強內部建設，苦練內功，實現內部資金的良性循環，是解決融資難，促進發展的根本出路

首先，中小企業應完善企業內部經營機制，加強管理，提高效益。這樣，才能既有內源資金支撐，又有外援資金支持。其次，應規范財務制度。應按照國家的有關規定，建立能正確反映企業財務狀況的制度，增加企業財務透明度。第三，應提高中小企業的信用等級。第四，增強抵御市場風險的能力。現行中小企業的組織模式已不適應市場經濟要求，必須加以改革。由于中小企業弱小的特點，決定了必須走專業化協作之路。第五，應充分挖掘內部潛力。中小企業要穩健快速的發展，必須充分挖掘自身的潛力。提高經營者素質，制定正確的經營戰略，培育名牌產品，作到“小而專”，增強自身的經營能力，加強內部管理。

銀行應在觀念轉變、責任制完善和金融服務等方面為中小企業的發展創造有利的條件

市場經濟條件下，追求利潤最大化應該成為國有商業銀行的首要目標，然而國有商業銀行過去一直存在一個認識偏差，即認為追求利潤，就一定要把資金投入到“大行業”、“大企業”，其實不然，小企業目前被公認為中國最具活力與發展潛力的經營實體。銀行與中小企業建立信貸關系，一方面能使國有銀行找到新的、潛力無窮的經濟增長點。另一方面也使中小企業的融資狀況得以緩解。此外，還可通過銀行利率的調整，降低中小企業融資的成本。應允許國有銀行根據不同行業、不同企業制定出不同的、合理的貸款利率，從而真正發揮利率的作用。制定出扶植中小企業發展的優惠政策，適當降低貸款利率。

政府應在金融機制政策及金融立法上，為中小企業創建一個公平的競爭環境，扶植其健康發展和壯大第一，根據中小企業的特點，建立專門的金融機構或在金融機構中設立專門的融資服務部門，這是許多市場經濟的國家所普遍采用的金融手段。第二，健全中小企業信用擔保體系。由政府通過中介機構提供貸款擔保，降低銀行貸款風險。切實改進中介機構的服務，簡化手續，降低標準，擴大有效資產的抵押范圍。第三，完善金融法規政策。我們應借鑒發達國家的經驗，建立相應的機構并制定相應的法律法規。

采取有力措施，多方面拓寬融資渠道，解決中小企業融資難的問題

一是鼓勵中小企業開展金融互助合作，為中小企業在自律自助方面發揮作用。二是建立中小企業的風險投資基金，把資本投向極具發展前景的創業企業和創業項目。目前，風險投資已經成為中小企業特別是高新技術企業的主要融資渠道。三是利用“創業板”市場，促進中小企業上市。創業板市場降低了企業上市的門檻，可幫助有潛力的中小企業獲得融資機會，為中小企業的融資擴充資本市場。

總之，中小企業融資難的問題是一個綜合性、艱巨性和長期性的問題，我們應把解決中小企業融資難的問題作為一項系統工程來對待。只要企業、銀行、政府三方面共同努力，中小企業必將走出融資難的困境。中國加入世貿組織后，中小企業的發展前景變得更為廣闊，中小企業應抓住機遇，深化改革，盡快走出困境，為國民經濟的發展做出更大的貢獻。

參考文獻：

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3.鄧 輝.商業銀行作好中小企業金融服務工作的思考[j].市場經濟研究，2001，（3）.

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近年來，我國中小企業快速、健康發展，對經濟增長的貢獻越來越大。在滿足人們個性化需求、實現專業化協作、進行科技創新和增加社會就業等方面發揮出重要的作用。已成為促進我國經濟社會發展的重要力量。據統計，目前，我國中小企業已達4200萬戶,約占全部企業戶數的99%，占工業總產值60%左右。在從事跨國投資和經營的3萬戶國內企業中，中小企業占到80%以上，同時很多大企業都是由中小企業發展而成的，如海爾、華為等。由中小企業提供的就業人數為勞動力總數的75%。在社會新增就業機會中，中小企業約占80%，成為擴大就業的主渠道。雖然如此，但在其長期發展中還是存在諸如機會少、用地難、融資難等等一系列制約、阻礙其快速發展的因素，尤其融資難已成為制約其發展的重要瓶頸。特別是自去年我國實行緊的貨幣政策以來，中小企業融資難問題更為突出。在今年兩會上，這一問題也引起了代表委員們的關注。他們一致認為，“融資關”是中小企業在發展過程中亟待破解的一道難題，一道重題。那么是什么原因導致中小企業融資如此之難？又該如何破解呢？

一、中小企業融資難的原因是多方面的

1.中小企業自身方面

(1)財務制度不健全，財務報表失真，財務賬目透明度不高，導致其難于獲得銀行貸款支持。很多中小企業，內部管理不規范，財務制度不健全，財務管理存在很多問題如：沒有嚴格的內部審核制度，資金使用隨意性較強，大量使用現金交易，沒有使用計劃，導致資本周轉效率較低；現金流量的管理不規范，將運營資金盲目用于固定資產投資；重視短期利潤而忽視長期投資導致積累不夠等等。這些問題使得中小企業自身經濟實力不強，從而加大了融資的困難。

財務狀況不透明，財務報表失真，有的建立多套財務賬本，使得銀行難以全面深入了解企業真實的財務信息，信息不對稱，加大了其貸款風險。為了降低風險，或者為了避免這種由于信息的不對稱可能導致的中小企業利用其擁有更準確信息的優勢進行欺騙的道德風險，銀行只能采取逆向選擇來規避，那就是加強對所有中小企業的審核力度, 采取嚴格的審查標準。而這種逆向選擇的做法無疑會加大財務狀況良好的中小企業貸款的難度，就可能導致這部分企業另辟融資之道，而仍留在融資市場的正好都是那些財務狀況不好、財務信息失真的企業，所以銀行向中小企業發放貸款必然是慎之又慎、中小企業能得到貸款也就難之又難。

(2)中小企業信用環境差、信用意識淡薄，影響了銀行放貸的信心。我國許多中小企業信用歷史較短，整體信用環境差。大部分企業在發展過程中存在逃稅、逃債、甚至賴債等現象。自身信用觀念差，即使信用觀念強、主觀不存在逃債意識的，但也因資產負債率高、經濟實力不強而客觀上造成了還貸難度大。這種信用現狀加強了銀行向中小企業發放貸款的謹慎性。

(3)抵押物不足、擔保力不夠，影響中小企業向銀行申請貸款融資的成功率。為了貸款安全，銀行在貸款中增加了抵押和擔保貸款的比重。中小企業普遍具有規模小、固定資產少、土地房產等抵押物不足的特點，導致取得貸款的難度就較大。

2.銀行方面的原因

(1)銀行缺乏利益驅動。在我國由于資本市場不完善，長期以來，商業銀行仍是中小企業融資的主渠道。為解決城市中小企業貸款難，20世紀80年代也曾建立了大量城市信用社，后又改為城市商業銀行，為中小企業的發展做出了一定貢獻。但由于中小企業單筆借款數額“小、急、繁”的特點，對銀行的收益貢獻不大。以規避貸款風險為第一原則，各大國有商業銀行都轉向大企業，同時，從成本、風險收益的角度考慮，也往往把貸款成本高、風險大、收益具有較大不確定性的中小企業排斥在外。 即使愿意向中小企業放貸，其條件也較苛刻，且傾向于給其短期貸款。

(2)銀行強化風險管理，激勵機制卻不夠。隨著風險管理的強化，銀行加大了對基層行的考核力度，對信貸人員，對其責任追究很重，一筆貸款的失誤即使不是信貸員的責任，也可能使其終身受到牽連，如果成功了也不會有更多的獎勵，這就形成了在貸款管理上片面強調責任而忽視利益，致使銀行信貸人員不愿意去做，普遍存有恐貸、懼貸心理。嚴重影響了對中小企業放貸的積極性。

(3)銀行對中小企業貸款存在某些歧視現象。

部分銀行對中小企業實行了信用歧視，使中小企業和大企業之間在融資問題上形成了不公平競爭。導致中小企業在信用等級評定中處于不利地位。削弱了其取得貸款的可能性。

部分國有商業銀行在選擇貸款對象時，主要考慮的是企業的規模，并沒有把企業的發展前景作為考察因素之一，貸款政策大多向重點行業或客戶傾斜，中小企業自然就成為國有商業銀行的弱勢貸款群體。

3.政府方面的原因

政府對中小企業融資的相關法律、政策尚未完善。雖然出臺了一系列扶持中小企業的政策，如上海等地成立了專為中小企業服務的貸款擔保基金，但在實際操作中并沒有落到實處，而且大多是針對中小高科技企業的。再加上目前相關的法律政策體系還不完善。雖然有關中小企業的法律和一些相關的法律條文為解決中小企業的融資問題、信用活動的規范提供了法律依據，如已實施的《中小企業促進法》。但也僅限于指導性、概括性，具體的實際操作方法并不明確，又沒有針對中小企業配套的有關金融、信用、擔保等方面的法律規范，所以中小企業融資還是很難的。

二、改善中小企業融資難的舉措

1.發揮政府的職能作用，為企業打造良好的發展環境

(1)要制定支持中小企業發展的融資、稅收政策。如成立專門為中小企業加服務的政策性銀行，加強財政對中小企業工作的支持力度，使中小企業和其他國有、大型企業享受同樣的待遇。政府要根據國家的產業政策，結合地方實際，制定中小企業的發展戰略，引導中小企業向良性方向發展。

(2)加快健全、完善有關中小企業發展的法律、法規。健全的立法是中小企業穩定發展的基本保障。通過法律確定中小企業的地位，維護其合法權益，保證其和大中型企業在公平的環境下進行競爭，使其也可以享受融資的便利。通過立法，規范民間資本市場，使其更好為中小企業服務，確保兩者的合法利益。而且政府更要注重法律法規的可操作性，加強其執行力度，使中小企業真正從中受益。

(3)建立社會擔保和信用體系，完善社會服務體系。擔保力不足，信用體系不健全是中小企業融資難的重要原因之一，通過政府力量完善中小企業信用擔保體系，培育良好的信用環境，為中小企業與銀行之間進行溝通、聯系提供一個良好的平臺，促進銀企合作。進一步建立和完善社會服務體系，為中小企業提供資金、信息、技術、培訓和咨詢等多方面服務，提高中小企業在資本市場的競爭力，提高其獲得貸款的成功率。

2.深化商業銀行改革，轉變經營理念，加強銀企金融合作

(1)改革中小企業信用評價體系，建立中小金融機構，形成為中小企業服務的中小金融機構體系。 現有的信用評價體系不適合中小企業，如利潤指標，小企業逃避稅現象嚴重，報表以虧損為主，所以要改善融資狀況銀行先要改變評價標準，使其更科學。在不斷深化發展中，銀行應轉變觀念，要把中小企業作為一個重要的細分市場，因為隨著我國資本市場的逐步完善和現代企業制度的不斷健全，大型企業會越來越多的選擇利用發行股票、債券等金融工具籌集資金。所以只有率先抓住中小企業這個市場，在以后的銀行業競爭中才會處于領先地位。建立適合中小企業融資需求的中小商業銀行。

(2)加大業務創新力度，適當降低貸款條件，增加對中小企業的資金供給。中小企業很高的流動資產中應收賬款占的比重普遍偏高，從而導致資金緊張，所以銀行可以從這方面入手開發信貸品種，可以進行無形資產擔保貸款、票據貼現融資、典當融資等等新業務的嘗試。對那些市場前景好、效益好、守信用的中小企業，可以適當降低貸款條件，給予資金上的支持。

(3)建立長期有效的激勵機制。實現獎懲相對稱，在深究責任的同時也要加大獎勵力度，調動信貸人員和基層行的積極性，開拓中小企業信貸市場，提高對中小企業服務的質量。

3.加快中小企業自身建設,夯實經濟實力,爭取更多貸款機會

(1)完善中小企業經營機制，健全治理結構。當前中小企業存在的財務制度不健全，財務信息失真等現象，都是企業各種機制不健全所致。所以應盡快建立健全適合中小企業發展的經營決策機制，建立完善的企業財務制度，加強財務管理。加強對貨幣資金、存貸和應收賬款的管理，盡快建立高效的流動資金管理機制，建立財務預決算制度，最大限度減少資金占用，合理安排消費和積累的關系，改變生產經營單純依靠銀行貸款的做法。

(2)改變信用觀念、增強信用意識。 融資離不開信用，為了融資順利，中小企業首先要丟棄“逃、躲、賴、”想法，樹立“好借好還”的信用意識；其次要遵循誠信實用、公平競爭的原則，依法開展生產經營活動，再次要依法建帳，確保財務信息的客觀真實，杜絕一切弄虛作假的行為，以便降低銀行獲取信息的成本，降低放貸風險，從而提高放貸積極性。

(3)加快發展，增強自身經濟實力。中小企業要根據市場和政策的變化，及時調整產業結構，提高產品競爭力，多創利潤，提高其在融資市場中的競爭優勢，以便獲得更多貸款機會。

參考文獻：

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一、中小企業融資難的現狀

一般來說，中小企業的融資渠道主要有兩條：一是內源融資，包括業主自有資金、向親友借貸的資金、風險投資以及企業開設后積累的資金等來源；二是外源融資，其中又可分為間接融資和直接融資兩種形式：間接融資是指以銀行、信用社等金融機構為中介的融資，包括各種短期貸款、中長期貸款等；直接融資是指以股票和債券形式公開向社會募集資金以及通過向租賃公司辦理融資租賃的方式融通資金。

（一）融資渠道的變化

中小企業大多是靠自我積累、自我籌資發展起來的，內源性融資占比重較高。然而，隨著企業的發展，單純的內源性融資已經不能滿足企業發展的需求，對外源性融資的依賴程度提高。由于我國中小企業的經營規模普遍較小，一般無法進入股市或債市進行直接融資，而我國的產業基金、風險投資等還處于起步階段，因此，我國中小企業目前無論是流動資金還是固定資產投資的資金籌措，基本上是依靠銀行等金融機構的間接融資。

（二）融資成本提高

據介紹，目前商業銀行對中小企業的貸款利率一般上浮20％？30％，加上登記費、評估費、公證費、擔保費等，估計中小企業的融資總成本高達12％，比大中型優勢企業的貸款成本高出一至數倍。業內人士指出，如此之重的資金成本意味著企業的資金利潤率至少要達到12％才不致虧本，而我國工業平均利潤率能達到12％的行業是很少的。

（三）中小企業獲得的銀行信貸支持少

據統計，目前中小企業的貸款規模僅占銀行信貸總額的10%左右，全國鄉鎮企業、個體私營企業、“三資”企業的短期貸款僅占銀行短期貸款的14.4％。可見，我國中小企業獲得的銀行信貸支持非常少，這與中小企業創造的最終產品和服務的價值占國內生產總值的58%、生產的商品占社會銷售額的59%、上繳稅收占50.2%是極不相稱的。資金的短缺嚴重制約著中小企業的發展。

二、中小企業融資難的原因分析

中小企業融資難的原因不外乎以下兩個方面，一方面是中小企業自身存在問題或由于內部條件的欠缺，導致貸款融資難；另一方面是外部環境及作用造成中小企業貸款融資難。

（一）內部條件導致中小企業融資難的成因

1.目前中小企業存在的問題比較突出，中小企業經營規模小、管理水平低、財務能力弱、潛在風險大，同時又存在技術水平差、市場信息不靈等問題，選擇合適項目的難度大，銀行貸款投放既不經濟，風險又大。2.由于不少中小企業重復建設嚴重，管理混亂，缺少市場競爭能力，從而嚴重影響了商業銀行貸款的發放。3.企業領導者的合同意識、履約水平和誠信觀念十分淡薄，惡意舉債、轉嫁風險的現象時有發生，少數企業逃廢或懸空銀行貸款、不良融資率高加劇了金融機構的“惜貸心理”，影響了信貸投放的信心。4.從企業負債與盈利情況看，中小企業負債水平整體偏高，盈利能力低下。5.抵押貸款困難。中小企業自有資產少，可抵押物更少，且抵押物的折扣率高。而且，銀行抵押擔保評估登記部門分散，手續繁瑣，評估中介服務不規范，對抵押物的評估往往也不按市場行為準確評估，隨意性很大，費用也較高，造成企業抵押貸款困難。

（二）外部環境造成中小企業融資難的成因

1.從銀行方面看

（1）我國商業銀行加大了對不良資產的監控力度和責任追究力度。在實際工作中，貸款投向政府支持的大企業、大項目，既使貸款產生問題，也容易從道德風險方面講清道理，避免或減輕責任，但如果貸款給中小企業特別是民營企業，卻往往不容易從道德風險方面講清道理，容易受到審查和處罰。另外，《商業銀行貸款通則》規定的貸款條件非常嚴格，很多中小企業達不到規定條件而得不到貸款。因此，貸款準入和監管的嚴格，使銀行向中小企業謹慎貸款。（2）安全性、流動性、贏利性是銀行貸款的基本要求，而中小企業存在過高的經營風險，使得銀行加強對中小企業的貸款支持存在天然的困難。國內外研究表明，中小企業具有較高的失敗率。如美國的中小企業，在成立2年內，有23.7％的失敗，4年內有51.7％的失敗，6年內有62.7％的失敗。由于中小企業具有較高的失敗率，對中小企業的貸款必然是高風險的，這不符合銀行穩健經營的原則，用行政命令的辦法強迫銀行對中小企業貸款將進一步加大銀行的經營風險，得不償失。（3）由于“跑腿成本”的存在，小企業一般只能在距離較近的范圍內尋找金融服務，這就決定了為小企業服務的金融機構必須具備較多的分支機構，而建立專門為中小企業提供資金支持的金融機構存在資金籌措、信息收集、強化監管等方面的諸多困難。（4）中小企業的貸款準入門檻過高，貸款方式設計單一，手續繁雜。而且，小額信貸發放存在諸多法律障礙，主要表現為過分注重擔保物、抵押物和第三方擔保，而忽略了對借款人本身的現金流量這個第一償還能力的審視。

2.從政府方面看

（1）配套的法律政策缺失，使中小企業融資難上加難。我國沒有從法律上確認中小企業的相對特殊地位。中小企業需要國家專門立法來保障其利益，確定扶持中小企業的方面和領域，同時為金融機構服務中小企業提供法律依據。目前的《中華人民共和國中小企業促進法》和《國務院關于鼓勵支持和引導個體私營等非公有制經濟發展的若干意見》尚缺乏配套的法律、法規，沒有形成一個有效的法律體系。（2）國家對商業銀行的管理、考核中，沒有專門為中小企業服務的制度和規范，沒有把企業客戶按大、小區別開來，而是把大、小企業籠統對待。因此，商業銀行自然就更青睞大型企業。

3.從資本市場看

目前，我國資本市場還很不完善，大部分企業尤其中小企業難以通過直接融資渠道獲得所需資金。（1）從股權融資來看，企業發行股票上市的唯一市場？？證券交易所都設置了很高的門檻，絕非一般中小企業所能問津。（2）目前我國企業債券市場的發展遠遠落后于股票市場的發展，大企業都難以通過發行債券的方式融通資金，規模小、信譽等級相對較差的中小企業就

更不用說了。不過，即使將來債券市場發展了，能夠進入債券市場融資的也僅限于具備發行債券條件的大企業和部分中小企業。

三、解決我國中小企業融資難問題的對策思考

筆者認為，解決中小企業融資難問題的對策就是企業能力的提升和企業外部環境的營造。具體包括以下幾個方面：

（一）對中小企業來講，要加強自身發展，增強其內在融資能力

1.中小企業要通過改革轉變經營機制，通過改組優化企業結構，通過改造增強企業后勁，同時引導企業加強管理，面向市場，樹立競爭意識，加快企業技術改造和產品的更新。2.要強化信用觀念，構筑良好的銀企關系。中小企業必須強化信用意識，保全銀行債權，按時還本付息，有困難時與銀行協商解決，建立良好的銀企關系，為企業融資創造條件。中小企業除應建立起規范的產權制度外，還必須建立起與企業法律地位適應的有效的財務制度，提高信用水平和資信質量。

（二）對金融機構來講，要認真貫徹國家相關法律，改善金融服務

《中華人民共和國中小企業促進法》第15條規定：“各金融機構應當對中小企業提供金融支持，努力改進金融服務，轉變服務作風，增強服務意識，提高服務質量。各商業銀行和信用社應當改善信貸管理，擴展服務領域，開發適應中小企業發展的金融產品，調整信貸結構，為中小企業提供信貸、結算、財務咨詢、投資管理等方面的服務。國家政策性金融機構應當在其業務經營范圍內，采取多種形式，為中小企業提供金融服務”。金融機構是中小企業融資的主渠道，改善中小企業融資難的問題，金融機構責無旁貸，1.對大企業和中小企業貸款融資要一視同仁、公平一律，通過提高效率降低為中小企業融資的成本，盡可能控制中小企業貸款利率上浮幅度，減輕中小企業還貸壓力。2.建立向中小企業發放貸款的激勵機制、約束機制和銀企合作的直接信息渠道，健全中小企業融資及信用檔案，強化金融內部監管，確保資金投放合理。

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二、法律制度方面的融資對策

1.完善法律體系，為中小企業發展提供必要的保障制度。我國雖然頒布了《中小企業促進法》，但若無相關配套的財政、金融等領域的政策、法律，也難以從根本上解決中小企業融資難的現狀。這就要求國家建立相關的配套機制和政策、法律，以規范、鼓勵和引導金融機構向中小企業貸款。

2.建立中小企業信用資質評定制度。信用體系的建立，一方面，在一定程度上可以解決銀行在貸款時考慮的資金安全問題；另一方面對于約束企業的道德風險貸款也是十分必要的。中央政府應盡快建立起全國的信用體系，把分散的和封閉的部門信用體系統一起來，建立統一的個人、企業信用檔案。需要者可查閱其資料，對其信用狀況會有一個基本了解，減少當事人一方不必要的損失。

三、銀行方面的融資扶持

1.建立中小企業政策性銀行

1994年，我國先后組建了國家開發銀行、中國進出口銀行、中國農業發展銀行等三家政策性銀行，對國家產業政策、政府的社會經濟發展目標順利實現起到了保證作用，促進了我國經濟發展，尤其是對投資期長、風險大行業的經濟發展起到了不可估量的推動作用。據此，我國也應建立為中小企業服務的政策性銀行，對符合產業政策要求的中小企業進行融資支持，以解決部分中小企業融資困難。

2.建立中小企業信用擔保體系

中小企業自有資金少、信用等級偏低，往往很難通過銀行嚴格等級評估。國家經貿委于1999年頒發了《關于建立中小企業信用擔保體系試點的指導意見》，可現實情況并不容樂觀。目前，中國已出現了中小企業信貸擔保機構，可擔保面窄，這不僅體現在被擔保企業數量上，而且體現在擔保品種上。擔保品種僅局限于企業貼現和銀行承兌匯票上，民營企業固定資產投資貸款擔保微乎其微，流動資金貸款擔保也不到10%，尚未實現商業化動作，并且中小企業擔保機構在全國沒有普遍建立起來。只有普遍建立了中小企業擔保機構，一些銀行敢向中小企業貸款，才可為中小企業融資創造條件。只要中小企業信用擔保體系運作良好，中國的失業、消費疲軟、內需不足、銀行惜貸等問題都會有所好轉。

3.建立復合型、多層次、多形式鄉鎮企業融資服務體系

從融資渠道來說，可以是農業銀行、農業發展銀行等國有獨資銀行，也可以是農村信用社、農村合作基金組織等，同時也可以建立以鄉鎮企業服務的鄉鎮企業銀行、鄉鎮互助基金會、鄉鎮企業信用保證金等融資機構。

從融資方式來看，可以是銀行合作，也可以是民間組織或銀行與民間相結合。

4.建立中小企業合作銀行或中小企業互助基金會

在農村，各鄉鎮范圍內可由幾家鄉鎮企業本著自愿平等、互助協作、互惠互利的原則，共同按股出資成立鄉鎮企業互助基金會或鄉鎮企業銀行。在某些縣鄉鎮企業不太復雜的情況下，可以以縣有關部門牽頭，成立以縣為單位的鄉鎮企業互助基金會。在中小城市，可組建社區銀行，由當地民營企業家出資，組建具有現代企業制度的中小企業合作銀行或社區銀行。

按照這種方式組建中小企業合作銀行或基金會，一方面有自身的特點，即產權清晰；另一方面，它局限于一定地域范圍內開展業務，對當地中小企業的經營情況和業主償債能力和信譽狀況較了解，并且因成立的目標明確，是對中小企業融資，這樣就會緩解中小企業融資難的問題。

5.完善貨幣市場

貨幣市場又稱短期資金市場，它主要包括商業票據市場、同業拆借市場、短期證券市場、短期外匯等內容。其中商業票據對中小企業融資具有重要現實意義，因為票據融資方式與中小企業資金流動性強、金額小、周期短和頻率高等特點相適應，降低了中小企業融資成本。

針對國家加大金融對經濟支持的同時，又對商業銀行票據業務的限制的情況，應改革對銀行承兌匯票簽發實行比例控制規定，轉變為按票據簽發額與保證金總額的一定比例進行控制的制度。同時，一方面要改變中小金融機構與國有商業銀行在票據業務準入上受到歧視的窘境，促進中小企業融資和經濟發展；另一方面應降低同業拆借市場的準入資格，允許更多的中小金融機構加盟，特別是那些經濟較發達的省份和地區的金融機構，以加大金融機構對小企業的支持力度。

6.進一步改革農村信用合作社

我國從1994年起對城市信用合作社和農村合作社進行改革，城市信用合作社改組為城市合作銀行，但實際上名稱大多為城市商業銀行；而農村信用社業務隸屬上從農業銀行分離出來后，行政業務上歸縣聯社管。但農村信用社存在一些問題，如：官辦色彩濃厚，與農村信用社性質不太符合，并且遠未充分發揮其職能。

同時，要進一步擴大貸款利率的浮動范圍，最終實現利率市場化。這樣農村信用社就能夠在權衡自身風險和收益基礎上向企業特別是中小企業提供更多貸款，從而緩解經濟發展過程中的資金“瓶頸”。如：2002年3月，央行挑選了浙江瑞安、蒼南、黑龍江甘南、福建泉州、連江、內蒙扎蘭屯等8個農村信用社搞試點，允許存款利率上浮30%，貸款上浮100%，存貸款利率浮動與幣供求相適應，起到了抑制效益不好的企業向農村信用社貸款的作用。

三、證券方面的扶持

1.建立區域性小證券市場

為了給中小企業提供更便捷的融資渠道，可建立一些區域性的小證券市場。比如，溫州、廈門、大連等地，民營企業很發達，有些企業基礎很好、效益很高、市場很穩定，老板在當地的口碑也較好，手上有訂單，就是缺資金。只要得到資金，這些企業很快就會上規模、上檔次，甚至能打入國際市場，成為中國企業迎接國際競爭的主力軍，但這些企業由于缺抵押物，很難從銀行獲得更多的貸款支持。若能發展一些區域性的證券市場，就能給他們解決資金問題。另外，多發展一些小交易所，多一些民營企業上市場，還可以改變股市供不應求的狀況。上市公司多了，整個股市就會由賣方市場變為買方市場，風險會普遍下降，整個股市的投機性就會大大降低。

2.設立中國中小企業投資板

2002年10月10日開盤的中國中小企業投資板對于中國中小企業融資是一個福音，但第一批掛牌的中小企業全國暫為200家，這與近1000萬家的中小企業來說，數量太少，不足以根本解決中小企業融資問題。為了更好地解決中小企業融資，可設計為以縣或市為區域設立中小企業投資板，主要由當地老百姓投資。這樣，一方面可使本區域的企業籌集到資金；另一方面，使老百姓投資多元化，可取出存入銀行的錢投資到企業，同時也減輕了銀行存款的壓力。

3.推動內地中小科技企業登陸香港創業板

內地高新技術企業現在發展的“瓶頸”問題是資金短缺。由于內地設立創業板一再推遲，使高科技中小企業融資問題成為突出。鑒于目前情況，如果內地可以順利到香港上市融資，將是其解決資金問題的一個良好途徑。內地高新技術中小企業資源豐富，科技部認定的高科技企業有2萬多家，其中有2000余家獲得“火炬計劃”的重點扶持。

4.提高股票市場對風險投資的促進作用

目前，我國投票市場對公司上市的許多規定限制了高技術企業投票的上市。今后可采取以下改進措施：首先，對于具有發展潛力和規模優勢的民營高科技企業，政策上應給予傾斜，以便更多高科技企業盡快上市；其次，創立風險基金。基金可實行“共同投資、專家經營、組合投資”的運作方式，基金的具體形式：一是直接向社會發行并公開上市流通的風險基金；二是設立中外合資風險投資基金。

四、財政政策的扶持

政府應給予中小企業財政方面的扶持，實行稅收優惠，制定各種中小企業稅收的減免寬限政策，提高其競爭力。具體地說可體現在以下幾個方面：

1.降低稅率。對符合國家產業政策、外貿政策等的中小企業，實行優惠稅率，可參照國外的實踐和根據我國的實際情況設計，一般比普通稅率低3%～15%。如德國、日本對大部分中小企業免征營業稅。

2.稅收減免。制定扶持中小企業創建的稅收優惠政策，對于新創辦的中小企業，可以給予一定年限的稅收減免，對于成長前景遠大或新辦高科技中小企業的稅收減免年限可適當延長一些，幫助中小企業加速技術更新，開拓市場，提高其競爭力。稅收減免，包括全額、定額、定比減免環節上，主要放在中小企業的創建初期（1年、3年）和產品與服務的出口上。

3.設立中小企業發展基金。在我國財政預算分級管理體制下，按一定比例提取中小企業發展基金，或由財政和銀行共同出資組建，以對中小企業發展提供財政上的支持。

五、中小企業自身的努力

中小企業自身的努力，當然有一些不是融資方面的，比如，中小企業應克服自身存在且經過努力可改的問題，像建立規范的財務制度，嚴格按會計準則辦事等。在社會上，一方面，要樹立良好的形象，建立良好的信譽，以贏得銀行給予貸款，以壯大自己；另一方面，中小企業也應積極主動向銀行借貸。

六、結論

中國的富于勞動力即潛在失業人口，其規模為世界所罕見。伴隨中國經濟活動市場化、社會化、國際化和城市化的進程，中小企業已成為推動中國經濟發展的生力軍，但其融資問題卻日益嚴重。對于改變中小企業融資難的現狀，不應從一個角度采取辦法，而應多角度、多層次去考慮應對措施，而且還應采取相應的配套措施。只有如此，才會緩解中小企業融資難的現狀。

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眾所周知，資金是企業的血液，不論是何種類型、何種規模的企業要想發展壯大就少不了資金，對于中小企業而言，其經營、發展、壯大都必須得到強有力的資金流的支持，但是目前國內85％以上的企業都面臨著籌不到資金的問題。

一、我國中小企業融資現狀

（一）獲得的信貸支持少

中小企業受到其規模大小、資產多少、競爭力大小等條件的制約，一般很難獲得銀行的信貸支持，及時是獲得銀行支持，融資量也是極其有限的。拒不完全同統計，全國企業的99%以上的中小型企業貸款占不到全國貸款總額的20%。

（二）直接融資渠道狹窄

直接融資渠道包括公司發行債券、上市后發行股票，但是中小企業其自身規模小，有很大一部分中小企業的管理者和具體負責人仍然停留在家庭式的管理模式下，無法達到現階段市場經濟體制下對企業軟硬件的要求，由于公司發行債券的門檻較高和證券市場準入條件過高都是的中小企業根本無法有效地在資本市場上籌措資金。

（三）自有資源缺乏

中小企業創新能力，研發能力低，人才貯備不足，財務制度不健全，營銷能力欠缺，資產不足，難以企業實力打動銀行。

（四）缺乏相應法律法規和中介機構

目前我國缺乏中小企業信用評級機構、中小企業的擔保機構，關于中小企業信貸的法律法規也不健全不完善，中小企業就更難得到信用貸款。

二、分析中小企業融資難的原因

（一）中小企業自身方面

由于中小企業的經營風險較高，使銀行等金融機構不愿意放心用貸款給中小企業。2011年我國商業銀行對中小型企業貸款平均不良率高達32.45%，比商業銀行貸款的平均不良率高出15個百分點。貸款質量差已經造成了銀行對中小企業的不信任，這也增加了中小企業貸款的難度。另外，中小企業可用于抵押貸款的資產不足無疑更加重了中小企業貸款的難度。

（二）金融體系方面

最近幾年來，隨著市場經濟的深化改革，銀行為了追求利最大效益，最大限度地減少風險發生的可能性，集中把資金投入到大企業之上，而對于中小企業的貸款則謹慎有加，形成對中小企業惜貸的現象。伴隨著金融體制改革的不斷深入，銀行經營管理和中小企業的發展之間極其不協調，當前各大銀行普變成采取了集權信貸模式，通過嚴格的審批授權，造成資金大量向上集中，嚴重制約了基層銀行的信貸業務，造成基層銀行存款多，貸款少的畸形發展現象，基層銀行只有推薦權沒有放貸權，即使是中小企業的信貸業務被基層銀行推薦上去，經過層層審批最終也很難說能不能代下款來，即使最終能放貸，也常常要耽誤好長時間，往往會錯過企業的最佳投資時間。另外，我國當前中小企業的信用評估機制不夠健全，大大增加了銀行貸款的風險，使銀行更加不愿放款。

（三）政府方面

中小企業與國有大企業相比較，政府對其扶持的力度遠遠沒有國有大企業大得多，甚至可以用“薄弱”來形容，信用擔保體系及其不健全，直接融資體系和機制準入門檻較高，多層次的信貸市場尚未形成。

三、改善中小企業融資難的具體措施

（一）中小企業自身方面

中小企業應當加強自身的經營管理水平，不斷提高自身的融資能力，由于中小企業自身比較靈活，對新體制適應能力較強，中小企業要充分認識到自身的優勢，在加強自身建設方面應當制定有效的公司管理制度，制定安全的公司章程，明確的財務收支，盡最大可能規范公司的市場行為，應當把握好產品的更新換代周期，不斷適市場變化，用新技術新產品占領市場高地，把有限的資金用到實處，用活、用好。

（二）金融體系方面

要深化銀行體制改革，是銀行更加適應社會主義市場經濟體制，消除沒有必要的限制中小企業發展信貸的約束條件，根據市場需求建立現代金融機制，努力學習國際上先進金融機構的運營管理經驗，結合我國國情進行不斷創新。對中小企業融資的門檻盡量降低，在保障銀行利益的同時盡量讓中小企業的信貸更加便捷高效。

（三）政府方面

國家應當盡量加大對中小企業的扶持力度，出臺一套切實可行的供中小企業也融資的政策，以政策性方案的形式支持中小企業融資的文件，是全社會對中小企業有一個新的認識。政府還可以出臺國有商業銀行對中小企業支持的相關指導，讓國有企業更加重視中小企業的信貸與業務。

小結：

針對中小企業融資難的問題，國家應當大力發展中小企業，促進國內債券市場的發展，降低企業發行債券的門檻，使中小企業有一個良好的發展環境；中小企業也的管理者和擁有者應當有現代化的管理知識，用先進的公司理念來武裝自己的企業，大力提高企業的盈利能力和資信力；銀行在放貸政策上進行簡化，在與業務上適當由大企業向中小企業也轉移，為中小企業融資掃清障礙。

篇（6）

中圖分類號：F832 文獻標志碼：A 文章編號：1002-2589（2012）16-0086-02

2012最新數據顯示，目前，中小企業貢獻了中國60%以上的國內生產總值，50%以上的稅收，并創造了中國80%的城鎮就業。與中小企業重要地位不匹配的是，中小企業融資一直處于困境。隨著溫州民間金融問題的暴露，我國中小企業融資難已經成為了一個亟待解決的問題。我國中小企業融資主要涉及三個方面，企業自身，金融機構和政府，所以本文從這三個方面分析借貸難的原因。

一、企業自身因素

第一，中小企業信譽缺失度較高。從實際來看，大多數中小企業沒有規范的現代財務管理制度，財務人員專業素質不高，內部財務不真實不完整，這使得銀行難以把握企業的真實情況，不了解企業真實的現金流量和資產結構，致使企業多以資金不足為借口拒絕按時還貸，給銀行造成的不良資產長期掛在賬上，但這并沒有給企業帶來很大經濟損失，如此導致企業拖延貸款或者逃債的機會成本低，企業主在權衡還貸與不還貸的成本和利弊后容易逃債。同時，在整個社會的誠信意識還沒有完全建立，失信成本仍然較低的背景下，有的企業故意造成財務混亂，以逃債廢債。

第二，企業經營風險大。中小企業普遍規模小，科技含量低，資金鏈條薄弱，抗風險能力差，可持續發展能力較弱。由于上述原因，中小企業一般集中于勞動密集型和競爭相對激烈的“夕陽產業”中，競爭壓力大，抗市場波動差，致使中小企業市場退出率升高。根據國家統計局《中小企業問題研究》顯示，我國中小企業整體發展狀況不容樂觀，僅有三成具有一定的成長潛力，另外七成發展能力有限。另據美國中小企業管理局估計，23.7%的中小企業創業兩年內倒閉，近52.7%的創業四年內退出市場。根據經驗判斷，中國的中小企業倒閉率應該不會低于美國。作為發放貸款的金融機構，風險管理非常重要。銀行從風險控制角度出發，不會對風險較大的中小企業發放貸款。加之我國中小企業大都是家族式管理，管理不規范，決策不科學，沒有監督反饋制約機制，也增加了企業的經營風險。此外，銀行對企業的征信不足，銀行處于信息系統的劣勢方，更增加了貸款的風險。

第三，融資抵押物不夠標準。近年來，金融機構為了進一步降低呆賬，壞賬率，減少了信用貸款的比例，增加抵押和擔保貸款的比例。但是中小企業擁有的符合金融機構標準的抵押物十分有限。金融機構一般要求固定資產抵押，同時對抵押物的選擇一般僅限于土地，機器，設備，房地產的所有權或使用權，而中小企業普遍具有固定資產少，土地，房產等抵押物不足的特點，難以提供符合要求的抵押品，這導致其很難得到銀行的貸款。而且，我國目前要素市場不夠發達，作為抵押物的固定資產或者流動資產一旦進入拍賣程序就會受到許多制度性因素的制約，增加其轉換成本，極大降低了抵押物品的流動性，使抵押物品難以轉換成金融部門的現金流，這無疑增加了中小企業貸款的難度。

二、金融機構因素

篇（7）

中圖分類號：F27 文獻標志碼：A 文章編號：1002-2589（2012）26-0085-02

中小企業是我國經濟發展的重要生力軍，然而當前中小企業融資難成為中小企業持續發展的一大制約，如何緩解中小企業融資難的瓶頸，帶動其產業結構升級與融資暢通是當前我國中小企業甚至是我國經濟發展的重要題域。基于此在管窺我國中小企業呈現的融資需求旺盛與金融供給不足的矛盾、融資渠道需求與市場有限堵塞的矛盾、融資形式單一與自身持續發展的矛盾等困境的基礎上，從企業、銀行、市場等角度探究其根源，并針對困境與因源提出相應對策，以期為我國中小企業擺脫融資困境與推進產業結構升級提出理論闡釋與可能性建議。

一、我國中小企業融資難困境表征

中小企業融資難困境是中小企業發展的一大制約，管窺我國中小企業融資難困境，呈現融資需求旺盛與金融供給不足的矛盾、融資渠道需求與市場有限堵塞的矛盾、融資形式單一與自身持續發展的矛盾等困境。

1.中小企業融資需求旺盛與金融供給不足的矛盾

中小企業融資需求旺盛是當前中小企業的一大特色。融資需求旺盛的中小企業主要集中在勞動密集型與智力密集型企業，勞動密集型企業以勞動力為優勢、以快速技術模仿為特征、以低成本、低風險為助力成為最具活力的企業組織形態，其風險主要來自經營風險，其對資金、人力有較大需求，是融資需求旺盛的重要主體。智力密集型企業以知識能力為優勢、以創新為特征，涉及周期長、風險較大、資金周轉速度慢，對融資需求更為迫切，從勞動密集型與智力密集型中小企業的特征與現狀看其融資需求旺盛，然而當前金融放貸機構的指向主要集中在大中企業，且集中在新興產業上，對勞動密集型與智力密集型企業的金融供給不足，從而制約中小企業的可持續發展，中小企業融資需求旺盛與金融供給不足的矛盾是當前我國中小企業融資難的一個重要方面。

2.中小企業融資渠道需求與市場有限堵塞的矛盾

中小企業融資貸款以金融機構貸款為主，然而金融機構貸款對中小企業的考察較為嚴格，在企業初創之際，由于力量單薄、影響較小，外源性融資較為困難，金融機構貸款受限。考察當前中小企業融資渠道來看，在企業創立之初，主要以自我積累、自我籌資、自我發展為主，以內源性融資的方式滿足企業發展對資金的需求，然而隨著企業的發展壯大，內源性融資力度不足，外源性融資的需求則隨之增長，在不斷發展的過程中絕大多數的中小企業只能選擇銀行貸款這一傳統的融資方式，而其他的融資方式如以上市公司的名義發行股票融資的方式受到限制，因為中小企業在規模、效益、額度、行業性要求等方面都存在一定限制，其上市等區別于銀行貸款的融資渠道方式受到堵塞。

3.中小企業融資形式單一與自身持續發展的矛盾

中小企業融資形式以短期抵押貸款為主，短期抵押貸款的主要特點是風險小、期限短、收益高，正好符合中小企業“小、急、頻”的特色與需求，而擔保貸款、信用貸款的形式等風險較大、周期較長的形式則受到限制，占據的比重還非常小，因此中小企業融資形式呈現單一化的特色，單一化的融資形式下融資成本也相伴之增長，融資成本往往比銀行一般貸款利息要高，給中小企業的自身持續發展帶來較大阻力，加之中小企業自身治理結構、治理方式、治理規范的不完善，進一步加大中小企業持續發展的阻力。因此可以說中小企業融資形式單一與自身持續發展的矛盾也是中小企業融資難困境的一大表征之一。簡言之，融資需求旺盛與金融供給不足的矛盾、融資渠道需求與市場有限堵塞的矛盾、融資形式單一與自身持續發展的矛盾是當前我國中小企業融資難的主要表征。

二、我國中小企業融資難因源探究

基于我國中小企業融資難的主要表征，從企業、銀行、市場等角度探究我國中小企業融資難的因源，得出企業自身內在缺陷、銀企關系相對失調、配套服務存在缺位等是我國中小企業融資難的主要原因。

1.企業自身內在缺陷

篇（8）

現有體制下銀行的“理性”行為。在引入資產負債風險管理后，銀行對新增貸款慎而又 慎。這一方面與銀行嚴格的授權、授信制度有關，還與信貸人員要直接與貸款質量掛鉤有關 。信貸人員要對其所貸出的款能否收回本息負完全的責任，為了明哲保身，他們極少將款貸 給涉及各個行業、情況復雜而且缺乏研究的中小企業。所有制觀念上的桎梏，嚴重影響了銀 行的信貸行為。

銀行貸款具體操作的成本與程序。中小企業規模小、資金少，貸款的特點是次數多、額 度小，而對每筆貸款的整套審批程序的成本又相差無幾，因此相同數額的款項貸給一家大企 業比貸給若干家中小企業的成本要低。出于降低成本的考慮，銀行往往對中小企業惜貸。而 且，銀行貸款的操作流程長、環節多，當貸款發放時，很可能已錯過了市場時機，不適應中 小企業經營靈活、資金周轉快的特點，降低了中小企業向銀行貸款的積極性。

抵押擔保難。1998年以來，各家銀行和金融機構為減少不良資產，防范金融風險，普遍 推行貸款抵押擔保制度，新增貸款中純粹的信用貸款已經越來越少了。抵押擔保難的原因， 一是中小企業資本和財產有限，其抵押物一般價值較低，而大部分企業又缺乏可用來抵押的 財產；或者抵押物的折扣率高，難以充當抵押物。二是抵押擔保涉及的部門多，手續復雜， 對抵押物的評估隨意性大，評估登記有效期短，加重了企業的負擔。

中小金融機構體系不完善。經過10多年的發展，我國已有普及城鄉的農村信用社以及12 家股份制商業銀行、88家城市商業銀行。這些中小金融機構支持了大量資信低、規模小、風 險大、難以從國有商業銀行獲得融資安排的小企業、個體私營企業、股份制企業的發展，但 因整體實力、業務范圍及體制方面的限制，進一步發展的潛力不足，個別銀行甚至出現了流 動性風險問題。中小金融機構自身的規模限制以及體系的不完善，限制了它對中小企業的信 貸支持。

直接融資渠道不暢。我國資本市場基本上沒有對中小企業開放，限制條件較為苛刻，中 小企業通常不具備在資本市場籌資的資格與條件，通過直接融資渠道籌集資金非常困難。包 括通過股票融資和債券融資。資本市場發展滯后于經濟的另一個表現是，國家沒有根據我國 大多數企業是中小企業這一實際，開辟適合中小企業融資的多層次、不同風險度的股票交易 市場。

解決中小企業融資難的途徑

建立完善我國的中小企業信用管理體系。(1)建立科學完善的中小企業信用等級評估體 系。中小企業的信用等級評估，必須考慮企業貸款規模小、流轉快、周轉難以準確測算、逾 期可能性相對較高等特點，減少對企業報表的過分依賴，突出實地檢查，隨時關注企業經營 狀況的變化，由權威公正的評估機構采取有別于大企業的標準，實事求是地評價中小企業的 貸款風險，綜合評出不同等級，作為銀行對中小企業信貸決策和重點扶持的依據。(2)完善 由政府支持的分層次的中小企業信用擔保體系。這種信用擔保體系應分中央和地方兩個層次 ，以地方政府為主。各級擔保機構，其擔保業務必須堅持市場化動作，擔保機構要進行公開 操作，自主確定項目，盡量減少行政干預。還應看到，擔保機構并不能消除風險，它只是將 原來的風險從銀行轉移一部分來自己承擔，為此，應建立擔保風險補償制度，政府不僅要注 入啟動資金，還要在預算中安排一定比例的風險補償資金，完善貸款的風險緩沖機制。

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我國的中小企業作為國民經濟的重要組成部分,在繁榮經濟、增加就業、推動創新發展等方面發揮著越來越大的作用，為促進我國經濟發展與社會穩定作出了重要貢獻。然后，一直來存在的中小企業融資難的問題得不到緩解，特別是去年以來，中小企業融資難的問題更加突出，融資難已經嚴重制約了中小企業的生存和發展。

一、中小企業融資難的的現狀

(一)從銀行獲得的貸款有限

由于商業銀行經營體制變化和信貸政策的傾斜，導致銀行青睞大型企業和重點中型企業，而疏遠中小企業，銀行發放的貸款資金主要流向大企業，而對中小企業的信貸投入明顯偏少。根據浙江省的有關統計，去年上半年，全省230萬家中小企業中，僅有20余萬家獲得了銀行貸款，覆蓋率不足10%。中小企業還很難從銀行獲得長期貸款，作為流動資金的短期貸款所占比例較大，致使中小企業缺少穩定的資金來源。

(二)從資本市場直接融資規模小

受股票上市規模等因素的限制，絕大多數中小企業難以上市，企業債券的發行實行“規模控制、集中管理、分級審批”的辦法，規定發行企業債券的股份有限公司的凈資產不低于3000萬元人民幣、有限責任公司的凈資產不低于6000萬元人民幣，并且還要相應的企業作擔保，這樣一來中小企業也很難進入債券市場融資。

(三)民間融資成本高

由于銀行貸款和直接融資難度大、數量少，許多中小企業為解決資金需要，往往從民間融資。一直來民間融資的成本較高，隨著銀行信貸的收緊，民間融資的成本大幅上升，從來自廣東的數據顯示，去年廣東的民間融資利率普遍都在30%以上。據溫州有關方面的統計，去年上半年當地民間貸款的利率已經上升到70%以上，面對高昂的利率，中小企業從民間融資無疑是飲鴆止渴。

二、中小企業融資難的的原因

(一)從中小企業自身情況看

一是中小企業負債能力比較低，抵押物少，從銀行貸款受到限制；二是中小企業類型多、資金一次性量小、頻率高，有多樣化和小批量的特點，加大了融資的復雜性；三是中小企業普遍存在產業層次低、競爭能力經弱、、管理粗放、財務資料可信度低、資信情況不透明等現象，這些現象的存在使中小企業很難從銀行獲得支持。

(二)從銀行經營特點的情況看

一是銀行往往愿意將資金貸給風險小、數量大的大企業；二是大銀行與小企業存在信息不對稱 ，中小企業經營變數多、信用能力較低，使銀行在信息上處于劣勢地位，不敢輕以給中小企業放款；三是銀行對中小企業融資的費用支出所帶來的收益相對較低，銀行放款的積極性不高。

(三)從政府政策的層面看

一是相關的法規建設還不完善，沒有一部專門針對中小企業融資的法規來對中小企業的融資活動進行規范和引導；二是政府觀念也存在偏差，國家貸款資金的流動往往流向國有企業或效益好、安全性高的企業；三是人民銀行雖有向中小企業傾斜的信貸政策，但是并未形成完整的政策體系，而且一些政策在商業銀行實施過程中很難真正落實。

三、緩解中小企業融資難的途徑

(一)銀行要完善信貸管理機制，加強對中小企業的信貸服務

銀行要遵循公平、公正和誠信原則，逐步提高對中小企業信貸投入的比重，建立適合中小企業的授信制度和程序，對有市場、信譽好、效益高的中小企業適當放寬貸款條件，擴大授信額度。

(二)積極發展以中小企業為服務對象的中小銀行

發達國家在市場經濟發展過程中，中小企業與中小銀行是同步成長的。政府應加大金融體制創新的力度，放寬限制，鼓勵成立各類中小銀行，鼓勵競爭，強化監督，形成中小銀行進入和退出機制。這樣才能聚集更多的閑散資金，支持中小企業的發展。

(三)大力發展和創新債券市場

債券的發行條件相對較低，有更多的中小企業能夠進入，因此，政府對企業債券發行要逐步擴大規模，同時，要允許、鼓勵創新債券品種。近年來我國銀行間債券市場出現了“中小企業集合票據融資模式”和“區域集優融資模式”兩種創新形式。上述兩種創新形式在開展試點的城市中反響熱烈，效果較好，政府有關部門和金融機構應在試點的基礎上不斷完善和擴大規模。

(四)充許設立民間放貸機構

當前民間借貸和高利貸盛行，這主要是民間閑置資金充裕和銀行存款負利率所導致，民間資金不愿流向銀行。在銀根收緊的背景下，中小企業資金緊缺，于是大量閑置的民間資金噴涌而出，逐利而動，通過各種途經進入借貸市場，地下錢莊大行其道。這類游走于法律監管之外的民間金融存在許多弊端，有的還造成了較大的危害。在中小企業需要大量資金，銀行又不能滿足，且民間又有充裕的閑置資金的情況下，政府應該引導，允許民間資金進入金融領域，諸如允許設立中小企業貸款公司等機構，同時，政府制訂相關的法規進行管理，使其規范化、公開化，在陽光下運作。

(五)建立和完善中小企業融資的信用擔保體系

我國中小企業融資的信用擔保體系應該是一個以政府為主，其它擔保形式并存的中小企業信用擔保體系。可由國家政策性擔保機構、商業性擔保機構和民間互擔保機構共同構成。擔保機構要充分發揮作用，尋找合適的切入點，積極有效地開展業務。要建立非政府擔保機構的資本補充機制，吸收社會資本進入，壯大擔保公司實力，提高擔保公司支持中小企業的能力。

參考文獻：

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關鍵詞 ：中小企業；融資難；對策

我國中小企業對于國民經濟的發展作用至關重要，有利于解決就業，促進GDP增長。但由于其自身信用等級、保證方式等因素限制，往往獲得資金支持較少，融資十分困難。而這必然阻礙我國中小企業持續發展，也將影響國民經濟的穩定發展，因此各級部門應該重視中小企業融資困難的問題，認真分析中小企業融資難的現狀和成因，提出相應的解決對策，以幫助我國中小企業擺脫融資難的問題。

一、中小企業融資難現狀及成因

（一）中小企業融資難現狀

我國中小企業融資普遍存在渠道單一、貸款結構不合理、各方信貸支持少和自由資金缺乏。首先，我國中小企業融資的方式比較單一，一般而言，除去企業自身擁有的資金，就是通過銀行進行貸款，其他手段卻很少，手段單一且不成熟，難以進行有效的融資。同時，我國的證券市場的門檻很高，對于債務的發行有嚴格的限制，因此中小企業融資不能通過資本市場進行，而且，我國的中小企業融資體制不夠健全，所以通過股權進行企業融資也比較困難。其次，銀行信用貸款對中小企業的支持過少，由于中小企業的信用等級不高，融資成本往往較高，而從銀行方面看，對于中小企業的貸款監控、交易成本較高，因此銀行也不愿意向中小企業進行發放貸款，導致其對中小企業的資金支持十分有限。再次，中小企業的貸款結構存在不合理的情況，銀行通常考慮到對資金風險的控制，很少對中小企業進行長期提供貸款，一般僅提供短期的貸款，使中小企業的負債結構不合理，流動性債務較多，導致企業進行安排資金時不能進行長遠考慮，導致貸款結構不合理。最后，中小企業的自有資金較少，一般中小企業的資金全靠自身慢慢積累，主要是內部融資，而且在進行融資過程中更多依賴與民間貸款，由于自有資金較少加上銀行信貸較困難，因此中小企業在急需資金時往往進行民間貸款等方式。

（二）中小企業融資難成因

中小企業融資難的根本原因是其自身所存在缺陷。由于中小企業的企業規模較小，導致其融資能力較低，并且由于其業主制及合伙制的特點，導致其規模偏小，而進行融資所需要的品德、資本、擔保、能力和經營條件等因素不能完全保證，導致銀行放貸運作成本升高，風險提高但是收益卻很低，因此銀行往往從其自身的收益情況、風險情況和流動性考慮減少了對中小企業的貸款。同時，中小企業自身的資金管理也存在不規范的情況，其對資金的管理處于初級階段，方法較簡單，下相關的財務制度并不完善，資金管理比較混亂，并且一些中小企業的信用觀念不強，導致金融機構對于大部分中小企業的信用情況認識偏低，使其缺乏更多資金的支持。另外，中小企業的市場競爭能力較弱，穩定性不夠，規避市場金融風險能力普遍偏低，經不起市場的風波，并且中小企業的生產成本普遍較高，經濟效益偏差，缺乏先進的生產設備和技術，企業的生產效率不高，經營狀況不佳，導致融資困難。

中小企業融資的相關法律法規不夠完善，沒有足夠的中小企業融資的信用環境，對于中小企業融資的擔保體系也不夠完善，如果僅僅靠其自身的信用擔保情況，一般很難進行融資。同時，當前銀行的信用貸款管理的制度對于中小企業融資有障礙。目前銀行對于融資貸款有嚴格的風險控制體系和信譽評估制度，而中小企業的貸款金額較小、時間急、頻率高等特點與銀行放貸制度不合，增加了其管理成本和金融風險，再這樣的銀行信貸體系下，中小企業的融資貸款受到很大限制。

二、中小企業解決融資難局面對策

（一）加強中小企業的信用體系的建設

中小企業融資困難主要在于其信用情況難以保證，還貸能力不強，如果不改善中小企業的信用狀況，很難解決其融資難的困境。因此要加強中小企業的信用體系的建設，首先，其在進行貸款前，必須認真對自身的風險進行合理評估，為銀行貸款提供可信的數據，以便其放心的放款。其次，在企業內部要建立健全其財務風險評估制度，對于其產品的生產進行評估，完善內部的財務信息指標，為銀行貸款提供相應的參考。再次，要建立長期的信用追蹤考核體系，提高自身的信用等級，并將其長期的信用考核情況反饋與銀行，與銀行建立良好的互信關系，確定企業的良好信譽，方便貸款。

（二）拓寬中小企業融資形式

中小企業要積極拓寬融資渠道，豐富融資形式，建立一個多層次、多方位、多功能的資本市場，以方便各種規模、不同發展階段下的中小企業進行融資。可以考慮將中小企業與一些大型企業進行捆綁上市，推動其進入主板市場，方便其融資。積極推動中小企業進行企業升級，進行股份制改造，提升企業融資能力，讓一些市場前景好、有發展潛力的成長型的中小企業積極接洽證券市場，并可以進行向社會發行一定數量的債券和股票，從而提升其融資能力，加強股權流動性，保證中小企業的債券和股票均衡發展，在降低了企業自身財務風險的同時提升了其融資能力，進而減緩其融資難的困境。

（三）努力創造中小企業融資條件

應對中小企業融資難的局面，應該努力創造中小企業融資條件。首先，國家應該調整銀行的信貸政策，打破以往的放貸模式，應該設置專門的中小企業信貸機構，為中小企業融資提供便利和支持。其次，要修改中小企業信用的等級評價標準，建立一系列適合中小企業發展的信用評價體系，確定相應的評價指標，結合其財務情況評估其融資能力。再次，政府應該從政策上積極的對待中小企業融資問題，加強其對中小企業融資的支持，擴大銀行對其貸款利率的浮動區間，給予其一些必要地優惠措施，同時積極引導中小企業樹立風險意識，給予其一些財務風險保障，增強其抵御財務風險的能力。

（四）政府應加大扶持力度，完善信用的擔保制度

國家應該規范中小企業的貸款利息優惠、撥款優惠政策，積極推進中小企業發展，加大對中小企業融資的扶持力度，完善其信用擔保制度，減少中小企業融資困難情況。大力發展中小企業的互助擔保機構，建設信用再擔保機構，緩解中小企業因為自身的信用能力不佳導致的融資困難情況。在信用擔保機構將中小企業與出資方相結合，使中小企業可以解決一部分生產經營所需資金，也可以使金融機構的債券有一定依托，緩解中小企業貸款難的處境。

總之，當前，我國中小企業發展迅速，已經成為支持國民經濟迅速發展的重要組成部分，但是由于其自身一些特點和外部環境影響，中小企業融資往往比較困難。通過分析中小企業融資難的現狀和原因，發現我國的中小企業融資過程普遍存在著渠道單一、貸款結構不合理、各方信貸支持少和自由資金缺乏等情況。并針對其融資難的現狀，提出了相應的解決對策，對于其自身而言，要拓寬融資渠道，加強信用體系建設，對于外部環境而言，國家應該加大扶持力度，為其發展創造良好條件。

參考文獻：