招商銀行收入證明匯總十篇

序論：好文章的創作是一個不斷探索和完善的過程，我們為您推薦十篇招商銀行收入證明范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質，帶來更深刻的閱讀感受。

篇（1）

招商銀行信用卡的額度是持卡人在申請信用卡時，由銀行根據持卡人提供的資料來綜合評定的。如果持卡人是首次申請招商銀行信用卡時，多準備一些財力證明，這會有助于核發較高的額度。一般財力證明可以是銀行工資記錄或所得稅扣繳憑證或房、車、存款和投資市值證明文件等能證明申請人財力水平的資料。招商銀行信用卡普卡額度是在3千至1萬元之間，金卡額度是在1萬至5萬元之間;白金卡等高端信用卡額度是在5萬以上。

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招商銀行信用卡的申請審核是通過系統綜合評定的，參考的因素比較多，如年齡、工作穩定性、收入情況、個人信用等各方面的情況，并不是單方面因素所決定的。招商銀行信用卡的普卡額度是在3000—10000元之間，金卡額度是在10000-—50000元之間，白金卡額度是在一般在50000元以上，最高可達200000以上。

（來源：文章屋網 ）

篇（2）

中國招商銀行信用卡中心：

身份證號碼為------------系我單位限公司在職員工，在硬件部門擔任****職位，入職時間為 20** 年 * 月 ** 日，本單位聲明上述事項真實可信。

本單位不因出具此證明而承擔相應還款責任。

特此證明

二、收 入 證 明

收入證明

招商銀行股份有限公司洛陽分行：

茲有我單位員工*** ，屬我單位 *** (正式、臨時、聘用)員工，身份證號碼為 ----------------- ，在我單位已工作 *年，職務 ****，月均收入為 ******。

單位人事部門電話：

單位簽章(公章或人事管理部門章)

年 月 日

銀行經辦人員于****年**月**日以***(電話、上門等)方式進行了客戶身份、收入情況核實。

經辦人員簽字：

三、招行信用卡工作證明

工作證明

致招商銀行——支行(部)：

茲證明————先生/女士，系我單位(1.正式工;2合同工，3臨時工)，已在我單位工作——年，現任職務——;其身份證號碼為——————;其個人收入為入為人民幣(大寫)————元，

以上情況屬實。

本單位對該證明的真實性負責!

單位地址：————————————

篇（3）

考雅思托福送機票 拒簽還可獲賠償

想要出國留學，雅思托福考試是多數人的必經之路，即日起至2014年12月31日期間，留學生們使用招行卡繳納雅思、托福考試費用并參加考試，中獎者考生父母即有機會獲得考生留學地（境外）往返旅游攜程機票代金券一張，最高金額達1000元。

出國辦理簽證必不可少，招商銀行可為您開具當前時點的存款證明，或當前時點至未來任一時點的時段存款證明。招行存款證明全部采用版面美觀大方的中英文對照格式，為您免除翻譯煩惱。

簽證準備階段，招商銀行出國金融推出“賠你簽”服務。如果您的簽證被拒簽，將可獲得所有已經支付而無法退還的簽證費用，最高800元。這是國內首款純簽證拒簽風險損失補償保險。

出行階段：

外幣機票酒店一攬解決

辦理完簽證，即將踏上出國之旅。這時您就需要準備外幣現金、機票、酒店等若干瑣事，招商銀行“出國金融自由行”也可以一攬子解決。

目前，招行可以提供美元、歐元、澳元、加元、日元、英鎊、港幣、新加坡元、瑞士法郎等外幣，周末也接受辦理。即日起至2014年12月31日，使用招行儲蓄卡結售匯達到等值5萬人民幣即可獲贈精美禮品，先到先得！如果您覺得攜帶大量現金不方便，也可在招行辦理多幣種匯票，外幣匯票攜帶出境后可在目的地任一銀行辦理解付入賬。

一旦簽證通過，就可著手預訂機票、酒店了。招商銀行24小時服務熱線95555出行易可以提供全國乃至全球各級星級酒店預訂，還有國內、國際機票預訂。

就讀階段：

一張附屬卡掌握海外消費

初次到異國他鄉，在缺乏信用記錄、不熟悉國外銀行服務的情況下，在國內先辦理一張招商銀行的雙幣種國際借記卡或國際信用卡也是非常有必要的。

招商銀行國際借記卡、國際信用卡，不僅可以滿足您境外消費，提取當地貨幣的需求，用國際信用卡還可辦理境外購物退稅。若您的子女出國留學，家長在申請信用卡的同時還可以為子女申請一張附屬卡，不僅可以輕松管理留學期間子女海外消費額度，全面掌握子女海外消費狀況，還可以在國內直接為子女還款。

出國留學當然需要為孩子匯生活費，建議您選擇招商銀行網上銀行。在匯出過程中，會短信通知進度，您也可隨時通過招行網銀專業版查詢匯款處理結果。

歸國階段：

不出家門輕松完成申報操作

當留學生拿到畢業證準備回國，或者您旅游歸來，在海外剩余資金也有匯回國內的需求。這時可使用招商銀行的一卡通個人賬戶進行接收。招行推出獨有的網上銀行自助申報功能，當客戶到匯入匯款，需要進行國際匯款涉外收入申報時，招行會發送短信通知，您只需登錄網上銀行（大眾版、專業版）就能自助完成申報操作。

篇（4）

操作風險是伴隨商業銀行經營活動的三大風險之一，與市場風險、信用風險相比，操作風險更加難以識別、計量和控制，因此國內外銀行極易忽視對它的防范與管理。直到巴林銀行等一系列國際銀行破產倒閉事件發生之后，操作風險的管理才逐漸引起國際金融機構的重視。而我國商業銀行也是近年來才開始對操作風險的研究和管理的。

一、操作風險的定義及在我國商業銀行中的表現

2004年6月，巴塞爾委員會頒布的最新的《巴塞爾新資本協議》首次規范了操風作險的定義是由于程序不完善、人為失誤、系統故障或是外部事件所引發的直接或間接損失的風險[1]。從定義中可知，操作風險與生俱來，可能存在于商業銀行經營過程的每一個部門和環節。

在我國，近些年商業銀行大案要案頻發給銀行代來巨大損失，表1是邵兵、徐越根據中國中小銀行網相關資料整理出的近年來部分銀行操作風險案件[2]：

表1案件表明，我國商業銀行存在嚴重的操作風險管理缺失，這不僅會給銀行造成巨大的資金損失，而且會嚴重損害商業銀行的聲譽和社會形象。必須持續加強我國商業銀行操作風險的識別、研究和管理。

二、操作風險的特點

操作風險有其自身的特征即不可預測性、分散性、內生性、頻率與損失成二維分布四個特點[3]。但具體到我國，商業銀行發生的操作風險呈現以下5個新特點：（1）發案的頻率高，且突發性強。（2）涉案金額較大、且管理人員欺詐所占的比重增加。（3）操作風險的主要形式是欺詐。（4）案件多發生在基層營業分支機構。（5）作案形式更加多樣化。

以上特征表明了操作風險具有高度的抽象性和復雜性，商業銀行很難對其進行計量和控制。因此，通過運用適當的數學模型，將抽象的操作風險轉變為直觀的數字，可以有效地對其加以防范和化解。

三、我國操作風險度量模型的選擇及實證分析

（一）操作風險模型的選擇

巴塞爾新資本協議中規定了操作風險的三種計量方法：基本指標法、標準化方法、高級衡量法。21世紀以來，操作風險的衡量呈現出模型化發展的趨勢，其量化方法大致分為“自上而下”法和“自下而上”法兩類[4]。

1.“自上而下”法，是在對企業的內部經營狀況不甚了解情況下，對其市值、收入、成本等變量進行分析，然后計算操作風險。這一類的模型包括：CAPM模型（收入模型、證券因素模型）、基本指標法、標準法。

2.“自下而上”法，是在對企業各個業務部門的經營狀況及各種操作風險的損失事件進行深入研究后，分別考慮各個部門的操作風險，最終將其加總作為整個企業的操作風險。這一類的模型包括：計分卡法、內部衡量法、損失分布法、極值法。

目前，由于我國一般情況下只能取得金融機構的公開年報數據而很難獲取其內部數據，所以我國不適合選擇“自下而上”法。在“自上而下”法中，基本指標法過于簡單，不能全面考慮銀行的資產結構及資產質量等總收入以外的因素；而標準法雖然風險敏感度較高，但目前我國商業銀行尚未達到此方法的使用標準；對于證券因素模型，由于當前我國證券市場還不完善，所以也不適合采用。只有收入模型對數據要求相對較低，并能在一定程度上反映商業銀行的操作風險，所以目前我國商業銀行主要采用收入模型進行操作風險度量。

（二）收入模型

收入模型法的原理：各種風險因素都表現在企業的收入中，將企業收入的波動性中不能被所選風險因素解釋的部分認為是由操作風險所導致的。將企業的凈利潤作為被解釋變量，企業外部的因素如市場因素、行業因素等作為解釋變量。具體模型為：income=a+b1x1+b2x2+b3x3+……bkxk+u（式中a是常數，b1，b2，b3，……bk是k個未知參數，x1，x2，x3……xk是k個風險因素，u是隨機誤差項即操作性因素）[5]。具體到我國商業銀行的經營狀況，我們認為影響我國商業銀行收益的主要因素有：1、國民經濟的增長。銀行發展應該與經濟增長是正相關的，使用GDP的增長率作為這方面的代表變量。2、銀行的盈利能力。存貸利息差是我國銀行主要的收入，我們使用兩年期存貸款與兩年期存款利差作為銀行贏利能力的指標。3、消費物價指數（CPI）。物價指數代表了經濟環境中的通貨膨脹情況，通貨膨脹的大小會影響到銀行的存貸情況，從而間接影響銀行利潤。4、證券市場。我們考察的對象是上市銀行，其收入受證券市場的總體表現的影響，所以選用上證日平均指數作為這方面的指示變量。

將以上變量代入收入模型，得出商業銀行的收入模型為：

（三）實證分析

為了方便數據的選取，選擇招商銀行和深發展銀行兩家股份制銀行作為研究對象，進行比較研究，具體數據如表2：

（數據來源：凈利潤來源于招商銀行、深發展銀行公布的各期年報；GDP增幅、物價指數來自國民經濟和社會發展統計公報；上證指數來自中國金融投資公布的數據；存貸款利率來自人民銀行歷次存貸款利息調整對照表。）

1.回歸分析結果

對以上兩家商業銀行的資料使用統計軟件進行回歸分析結果為：招商銀行的可決系數R為0.968，Adjusted R-Square值為0.951，F值為60.308；深圳發展銀行可決系數R為0.913，Adjusted R-Square值為0.87，F值為21.11。可見OLS線性回歸結果比較理想，整個方程的擬合程度很好。可決系數都達到0.9以上，說明利潤方差的90%以上都可以由該模型進行解釋，即操作風險在總方差中占到10%以內。

2.操作風險資本的計量

（1）絕對操作風險的計量。操作風險對應的方差=凈利潤總方差×（1-R2），操作風險對應的標準差為操作風險對應的方差的平方根值。根據收入模型知，在99.9%置信水平下操作風險的估計值為3.1倍操作風險對應的標準差[6]，計算出招商銀行和深發展銀行在99.9%置信水平下操作風險的資本金分別為18.94億元和8.22億元。由于兩家銀行的資產規模和凈利潤的平均值都存在差異，使得絕對操作風險不能準確得比較兩家銀行操作風險的實際大小，這就需要借助相對操作風險數值來比較。

（2）相對操作風險的計量。根據統計知識，引入了比較系數ν，即相對操作風險值ν=σ/X。其中，σ為操作風險引起的標準差，X為凈利潤的平均值，ν值越大，表明由操作風險引起的凈利潤的波動越大，即相對操作風險值越大[7]。由表2中數據計算出招商銀行和深發展銀行在1998-2007年之間的平均利潤分別為36.674億元和7.465億元，根據表3中σ值計算招商與深發展銀行的操作風險的比較系數分別為0.167和0.3549。可見，深發展銀行的操作風險要高于招商銀行的操作風險。

3.模型有效性驗證

采用收入模型進行回歸分析的結果表明，深發展銀行面臨的操作風險明顯高于招商銀行，此結論符合實際情況。可從以下四個方面進行驗證：

（1）資本充足率方面。從公布的年報數據獲知，截止到2007年末，深發展銀行的加權風險資產總額為2200.56億元，資本充足率僅為5.77%，還達不到巴塞爾委員會規定的8%的最低資本充足率要求，嚴重制約了該行業務的快速發展。而招商銀行2007年末的資產規模達到了13105億元，資本充足率一直保持在9%以上，能夠有效抑制該行風險資產的過快增長。

（2）不良貸款方面。從兩家銀行公布的年報數據可知，截止2007年12月31日，深發展銀行不良貸款余額124.76億元，不良貸款率為5.62%，是上市銀行中不良資產率最高的；而招商銀行的不良貸款余額為103.94億元，不良貸款率僅為1.54%，在上市銀行中不良貸款率較低。

（3）成本費用控制方面。深發展銀行在2006年之前每年的營業支出和營業費用的增長速度總高于其營業收入的增長速度，而招商銀行通過不斷提高其將費用投入轉化為收入的能力，來保持每年都能有較高的凈利潤增長率，減少了操作風險發生的可能性。

（4）或有風險方面。從比較兩家銀行近幾年的財務公告來看，深發展涉及的訴訟案件遠遠多于招商銀行，可見招商銀行面臨的或有損失可能性與損失金額較小，這表明招商銀行在經營的穩健性方面要優于深發展銀行。

綜上可知，深發展銀行的操作風險高于招商銀行。

四、結論及建議

通過以上實證分析得出的結果與兩家銀行的實際操作風險狀況是相符合的。把一些從銀行外部獲得的數據代入收入模型不僅可以得出較準確的絕對操作風險資本量，還可以通過相對操作風險值來對不同銀行的操作風險進行比較[8]。對銀行外部來說，監管機構或者投資者可以利用收入模型評估某家金融機構的操作風險管理水平或權衡投資決策；對銀行內部來說，銀行自身也可以通過該模型計量出絕對操作風險資本量，從而對操作風險進行有效的控制。因此，操作風險的收入模型度量在我國銀行業是可行的。我國商業銀行此階段應在現有條件下不斷熟悉和完善該操作方法的具體過程，不斷積累操作風險的衡量經驗，以便將來采用更精準、更靈敏的度量模型。

參考文獻

[1][英]休伯納（Robert Hübner）著.李雪蓮萬志宏譯.金融機構操作風險新論[M].天津：南開大學出版社，2005：3-5.

[2]邵冰，徐越.論我國銀行操作風險管理體系的完善[J].經濟研究導刊，2008（4）：53-56.

[3]尹璐.商業銀行操作風險分析[J].消費導刊，2008（3）：77-80.

[4]巴塞爾銀行監管委員會.統一資本計量和資本標準的國際協議：修訂框架[S].北京：中國金融出版社.2004.

[5]田玲，蔡秋杰.中國商業銀行操作風險度量模型的選擇與應用[J].中國軟科學，2003（8）：38-43.

篇（5）

致招商銀行_______支行(部)：

茲證明_______先生/女士，系我單位(1正式工，2合同工，3臨時工)，已在我單位工作_______年，現任職務_______；其身份證號碼為______________；其個人收入為入為人民幣(大寫)______________元。

以上情況屬實。

本單位對該證明的真實性負責!

單位地址：_____________________

單位電話______________；單位聯系人：_______

單位蓋章：

____年____月____日

招行信用卡工作證明格式二

致招商銀行_______支行(部)：

茲證明________是我公司員工，在________部門任________職務。至今為止，一年以來總收入約為__________元。

特此證明。

篇（6）

中圖分類號:F830文獻標志碼:A文章編號:1673-291X(2010)12-0034-02

操作風險是伴隨商業銀行經營活動的三大風險之一,與市場風險、信用風險相比,由于操作風險難以識別、計量、控制和轉移等特點, 國內外銀行都忽視了對它的防范和管理。直到1995年以來,巴林銀行等一系列國際銀行破產倒閉事件接連發生,才引起國際金融機構對操作風險高度重視。

一、中國操作風險的特點

2004年6月, 巴塞爾委員會頒布的最新的《巴塞爾新資本協議》首次規范操風作險的定義:由于程序不完善、人為失誤、系統故障或是外部事件所引發的直接或間接損失的風險[1]。操作風險有其自身的特征即不可預測性、頻率與損失成二維分布({頻率高,損失小}或{頻率小,損失大})、分散性、內生性四個特點 [2]。具體到中國,隨著金融管制的放松、網絡全球化和金融創新的發展,商業銀行發生的操作風險呈現以下五個新特點:(1)發案的頻率趨高,突發性強。(2)涉案金額較大。(3)內部員工欺詐和內外部勾結的欺詐最嚴重。(4)案件多發生在基層營業分支機構。(5)作案形式更加多樣化。

以上操作風險的特征表明了其具有高度的抽象性和復雜性,商業銀行很難直接對其進行計量和管理。因此,必須借助適當的數學模型,將抽象的操作風險轉變為直觀、簡單的數字,才能有效地防范和化解操作風險。

二、中國操作風險度量模型選擇及實證分析

(一)操作風險模型的選擇

在巴塞爾新資本協議中,規定了操作風險的三種計量方法:基本指標法、標準化方法、高級衡量法 [3]。進入21世紀后,操作風險的衡量呈現出模型化發展的趨勢,所有量化方法大致可以歸為“自上而下”法和“自下而上”法兩類 [4]。

1.“自下而上”法,是在對企業各個業務部門的經營狀況及各種操作風險的損失事件有了深入的研究之后,然后分別考慮各個部門的操作風險,最終將其加總作為整個企業的操作風險。中國目前很難獲取金融機構內部的數據,只能取得其公開年報數據,所以不宜采用。

2.“自上而下”法,是在對企業的內部經營狀況不甚了解情況下,將其作為一個黑箱,對其市值、收入、成本等變量進行分析,然后計算操作風險。這一類的模型包括:收入模型、基本指標法、標準法。基本指標法過于簡單,不能真實反映操作風險,標準法使用要求太高,另外中國證券市場不完善,只有收入模型對數據要求較低,且能在一定程度上反映商業銀行的操作風險,所以當前中國商業銀行采用收入模型來度量操作風險 [5]。

(二)收入模型

收入模型法的原理:各種風險因素表現在企業的收入中,將企業收入的波動性中不能被所選作風險因素解釋的部分看做是由操作風險所導致的。將企業的凈利潤作為被解釋變量,企業外部的因素如市場因素、行業因素作為解釋變量。具體到中國我們認為影響商業銀行的收益主要因素如下:

1.國民經濟的增長。銀行發展應該與經濟增長是正相關的,使用GDP的增長率作為這方面的代表變量。

2.銀行的盈利能力。存貸利息差是中國銀行主要的收入,我們使用兩年期存貸款與兩年期存款利差作為銀行贏利能力的指標。

3.消費物價指數(CPI)。物價指數代表了經濟環境中的通貨膨脹情況,通貨膨脹的大小會影響到銀行的存貸情況,從而間接影響銀行利潤。

4.證券市場。我們考察的對象是上市銀行,其收入受證券市場的總體表現的影響,所以選用上證日平均指數作為這方面的指示變量。

將以上變量代入收入模型,得出商業銀行收入模型為:

income=a+b1*(GDP/CPI)+b2*(Loan-deposit)+b3*(index)+u

(三)實證分析

為了方便數據的選取,選擇招商銀行和深發展銀行兩家股份制銀行作為研究對象 [6],進行比較研究,具體數據以招商銀行和深發展銀行1998―2007年之間的年報中的凈利潤、存貸款利率及期間國民經濟和社會發展公報公布的GDP、CPI、上證指數為參數,代入上述商業銀行收入模型,利用SPSS統計軟件進行回歸分析。

1.回歸分析結果。利用以上資料,使用統計軟件Eviews對兩家商業銀行的資料進行線性回歸分析并計算。回歸結果為:招商銀行的可決系數R為0.968,F值為60.308;深圳發展銀行可決系數R為0.913,F值為21.11,可見整個方程的擬合程度很好。

2.操作風險資本的計量。(1)絕對操作風險的計量。根據收入模型的公式,在99.9%置信水平下操作風險的估計值為3.1倍操作風險對應的標準差,計算出招商銀行和深發展銀行的操作風險的資本金分別為18.94億元和8.22億元。由于兩家銀行的資產規模不同,絕對操作風險不能直接準確比較兩家商業銀行操作風險的實際大小,這就需要借助相對操作風險數值進行比較。(2)相對操作風險的計量。為了更準確的對各銀行的相對操作風險大小進行比較,本文引入了比較系數ν即相對操作風險值:ν=σ/X。其中,σ為操作風險引起的標準差,X為凈利潤的平均值,ν值越大,表明由操作風險引起的凈利潤的波動越大,即相對操作風險值越大。由表1中數據計算出,招商銀行和深發展銀行的平均利潤分別為36.674億元和7.465億元,根據表2中σ值計算招商與深發展銀行的操作風險的ν值分別為0.167和0.3549。可見,深發展銀行的操作風險要高于招商銀行的操作風險。

3.模型有效性驗證。采用收入模型進行回歸分析的結果表明,深發展銀行面臨的操作風險明顯高于招商銀行,此結論符合實際情況。可從以下四個方面進行比較:

(1)資本充足率方面。一直以來深發展最大的障礙就是資本金嚴重不足,從公布的年報數據可知,截至2007年末,深發展從未達到過巴塞爾資本協議規定的8%的最低資本要求,這樣會導致深發展操作風險管理資本的嚴重不足。而招商銀行資本充足率一直保持在9%以上,從而有利于操作風險資本的管理。(2)不良貸款方面。從兩家銀行公布的年報數據可知,截至2007年12月31日,深發展銀行不良貸款余額124.76億元,不良貸款率為5.62%,是上市銀行中不良資產率最高的,發生操作風險的可能性很大;而招商銀行的不良貸款余額為103.94億元,不良貸款率僅為1.54%,在上市銀行中不良貸款率較低,操作風險發生的可能性較小。(3)或有風險方面。通過比較兩家銀行近年的財務公告發現,深發展面臨的或有損失和訴訟案件相對比較嚴重,且對于其作為原告的訴訟金額未做計提,這無疑會增加深發展銀行的風險損失的可能性。而招商銀行面臨的或有損失可能性與損失金額較小,且都計提了損失準備。

綜上可知,深發展銀行的操作風險高于招商銀行。

三、結論

上述模型的結果與兩家銀行實際操作風險的狀況是相符合的。收入模型利用很少的、從銀行外部就可以獲得的數據不僅可以得出較準確的絕對操作風險資本量,還可以通過相對操作風險值來對不同銀行的操作風險進行比較。所以說,操作風險的收入模型度量在中國銀行業是可行的。中國商業銀行此階段應在現有條件下不斷熟悉、完善該操作方法的具體過程,積累操作性風險衡量的經驗,以便將來采用精度更高的度量模型。

參考文獻:

[1][英]休伯納.金融機構操作風險新論[M].李雪蓮,萬志宏,譯.天津:南開大學出版社,2005:3-4.

[2]尹璐.商業銀行操作風險分析[J].消費導刊,2008,(3):78-80.

篇（7）

招商銀行的生意貸是相對來說比較好申請的，他的貸款金額成數高，還款可快可慢，月供能高能低，全力配合貸款人的資金周轉需求，他可以采取網上或刷卡支付貨款，7X24小時隨時使用，還可享受最長50天的貸款“免息”延后結算期。他對客戶的要求是年齡在18—50之間的公民，經營穩定、信用記錄良好的中小企業主、個體工商戶且能提供房產抵押或其他符合條件的擔保。

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申請招商銀行的該項貸款，你需要提供的材料有：1、身份證明：身份證、戶口簿2、婚姻證明：結婚證或離婚證、單身具結書、未婚聲明3、當地居住證明：近3個月固定電話或水、電、費繳費單據4、經營資格證明：營業執照、組織機構代碼證、稅務登記證、公司章程及驗資報告、企業工商登記信息查詢單、開戶許可證、貸款卡(個體工商戶：營業執照)及財務報表(可選)5、經營狀況證明：銷售業務合同或近三個月銀行對賬單或流水、現場照片6、財力證明：家庭及企業金融資產、非金融資產證明及收入證明等7、用途證明：購銷合同、租賃協議、合作協議或增值稅發票等。

（來源：文章屋網 ）

篇（8）

一、引言

受益于國內經濟快速增長，中國銀行業近年來實現了跨越式發展。但隨著利率市場化進程提速、金融脫媒步伐加快以及資本監管力度增強等外部環境變化，目前高資本消耗的高速信貸擴張模式已難以持續。尤其是后危機時期，新資本監管標準的落地與實施，愈加突顯了資本的稀缺性，銀行轉型已迫在眉睫。國內外實踐證明，通過調整結構、優化資源配置進而提高資本使用效率是銀行業發展的必由之路。

近年來，國內領先銀行已逐步建立起了以風險調整后的資本回報率（RAROC，Risk Adjusted Return On Capital）為核心指標的績效考核體系，力求實現資本效率的最大化。本文參照杜邦分析法，將RAROC分解成銀行關鍵性管理指標，并選取全國性中型上市銀行{1}（以下簡稱中型銀行）為樣本，對RAROC驅動因素進行了實證研究，揭示出各因素對RAROC的影響，為銀行業勾畫出了提升資本效率的路線圖。這對銀行業構建“資本節約、產出高效”的發展路徑、探索資本約束下未來轉型方向都具有重要的現實意義。

二、文獻綜述

商業銀行管理是平衡收益與風險的藝術。長期以來，銀行業普遍采用股本收益率（ROE）或資產收益率（ROA）指標來衡量經營效率，然而這種單純考慮銀行賬面收益而忽略風險因素的指標標準，與銀行經營風險的特質并不相稱。20世紀70年代，銀行家信托集團（Bankers Trust）首創了RAROC技術，使銀行的收益與風險緊密聯系在一起，從根本上改變了過去銀行單純追求利潤的經營理念，激勵銀行業在審慎經營的前提下創造利潤。經過長期的探索與完善，RAROC作為衡量單位資本耗用下的盈利效率指標，已被廣泛應用于風險管理、資本配置、績效考核及貸款定價等各方面。

國外對RAROC的研究主要集中在經濟資本分配與績效評估等方面。Merton和Perold（1993）[1]提出以“邊際風險資本”（Marginal Risk Capital）進行銀行資本分配，并決定是否開展或取消一項業務。Ralph C.Kimball（1998）[2]比較全面地研究了如何利用RAROC方法來評價銀行的績效。Dermine（1998）[3]提出了將RAROC應用在貸款定價中應注意的一些問題。Lam James（2001）[4]認為，經濟資本和RAROC可以延伸到具體產品和消費者層面進行盈利性和定價分析，用于對新產品的定價及做出交易決策。Stoughton和Zechner（2007）[5]分析給出了資本預算機制下基于RAROC和EVA的最優資本分配模型。

國內學者對RAROC研究起步較晚，大致可區分為對RAROC的方法介紹及在銀行中的具體應用兩大類。在RAROC方法介紹方面，王春峰（2001）[6]介紹了風險調整的績效評估與資本分配之間的關系；趙先信（2004）[7]介紹了以RAROC為代表的風險調整后績效測量模型（RAPM）。在具體應用方面，盛軍（2000）[8]研究了RAROC在商業銀行定價過程中的應用；肖鋼（2004）[9]引用了RAROC方法度量不同產品在占用經濟資本基礎上所取得的收益，確定銀行資本配置的有限次序；趙家敏等（2005）[10]設計了基于RAROC的金融機構全面風險管理模型框架，提出要建立以RAROC為核心的績效考核體系和全面風險管理模式等建議；劉新軍和周鴻衛（2009）[11]引入動態定價思想，從信用風險和客戶綜合回報兩方面對RAROC貸款定價模型進行修正。

綜上，國內外的研究成果多為RAROC在風險管理、資本配置、貸款定價和績效評估等領域的應用，尚未對RAROC的影響因素進行過分析研究。本文將通過解構RAROC影響因素，探索資本效率提升路徑。

三、RAROC的影響因素分解模型

在第二層次，將指標進一步分解，生息資產凈利率主要分解為四個乘數因子：凈息差（利息凈收入/生息資產）、收入結構乘數（營業凈收入/利息凈收入）、營業收入利潤率{3}（稅前利潤/營業凈收入）和（1-有效稅率），其中收入結構乘數與非息收入占比有關，營業收入利潤率與成本收入比、撥備收入比和營業稅收入比相關聯；資產資本率分解為兩個因子：生息資產平均風險權重（風險資產/生息資產，以下簡稱平均風險權重）和資本轉換系數。

層層分解后，剔除有效稅率與資本轉換系數等常量因素，可以發現RAROC的最終影響因素有四個：凈息差、非息收入占比、營業收入利潤率（1-營業稅收入比-成本收入比-撥備收入比）和平均風險權重。

四、中型銀行RAROC的實證比較

（一）中型銀行平均RAROC因素邊際分析

近幾年，國內中型銀行在追求規模、速度為主導的經營模式下實現了快速發展。2005～2011年6年間，中型銀行總資產擴大約3倍，年平均增幅超過20%，貸款年平均增速近30%，約高于大型銀行8個百分點。但面對嚴格的資本監管約束，其“轉型要求”也日益突顯。根據上市銀行年報，2011年，中型銀行平均RAROC為19.7%，同比提高2.3個百分點。其中，凈利潤增幅40.14%，平均加權風險資產增幅28.8%，利潤增幅快于風險資本消耗，資本使用效率有較大提升。

從RAROC的影響因素看，凈息差對RAROC的正向影響顯著。2011年，中型銀行平均凈息差同比增加26BPS，促進RAROC同比提高1.7個百分點，貢獻度超70%，加息、信貸調控和貸款定價能力提升都是2011年凈息差擴大的主要原因；成本收入比33.8%，同比下降3.0個百分點，促進RAROC提升1.2個百分點，是繼凈息差之后的第二大正向影響因素，表明中型銀行內部管理效率和成本控制能力逐漸增強；平均風險權重上升2.5個百分點，致RAROC下降0.7個百分點，是資本效率的最大負面影響因素，反映出銀行業當前高資本消耗的業務結構特征還未發生根本性改變。非息收入占比略有提高，但對RAROC的促進作用有限，顯示出通過改善盈利結構提升資本效率尚有巨大空間。

為考察各因素對RAROC的影響程度，以中型銀行2011年平均數據為基準，根據前述分解模型，在假定其他因素不變前提下，靜態模擬測算某一因素變動對RAROC的影響。結果表明，凈息差每提高1BP，可使國內中型銀行平均RAROC提高約7BP；平均風險權重每降低1個百分點，可使RAROC提高31BP；非息收入占比每提高1個百分點，可使RAROC提高24BP；營業收入利潤率每提高1個百分點，可使RAROC提高40BP。在銀行經營實踐中，各因素對RAROC的影響并不是孤立的，部分指標間可能存在此消彼長的關系。以凈息差與平均風險權重兩因素為例，不考慮政策性影響，銀行“凈息差”提高，極可能引發“平均風險權重”上升，兩個因素的綜合影響將取決于銀行發展戰略、資產結構、定價管理等諸多方面。

（二）主要銀行RAROC因素對比

在近幾年的發展中，國內中型銀行逐漸形成了各自的經營特色，其中招商銀行在零售業務方面領跑同業，民生銀行在小企業金融業務方面優勢明顯，興業銀行在金融同業業務方面特色鮮明。各行在不同的業務戰略導向下，RAROC差異較大。2011年，中型銀行間RAROC最高與最低相差7.5個百分點，其中，招商銀行RAROC最高，達22.5%。

從變動趨勢看，樣本中各銀行RAROC普遍提升。其中凈息差是RAROC提升的顯著影響因素，非息收入占比則普遍影響較弱，這主要與目前銀行業以息差收入為主的盈利結構有關。研究發現，招商銀行RAROC較高主要受益于凈息差和非息收入占比較高，興業銀行RAROC較高則是因為風險資本消耗量較小、撥備計提較少。這恰好反映出兩家銀行在經營戰略上的特點，即招商銀行以零售銀行業務領跑同業所帶來的凈息差與中間業務收入比較優勢，興業銀行金融同業業務平臺所呈現的低資本消耗優勢。

從資產結構看，也驗證了上述觀點。招商銀行以信貸類生息資產為主，占比約為58%，而興業銀行卻恰好相反，其非信貸類生息資產比例過半（58%），尤其是買入返售資產占比較大，約占生息資產總量的22%，高出招商銀行19個百分點。這也是興業銀行凈息差低于招商銀行，但平均風險權重卻處于絕對優勢的主要原因。

五、主要結論

一是根據模擬測算，在其他因子不變的情況下，凈息差每提高1BP，可使中型銀行平均RAROC提高約7BP；平均風險權重每降低1個百分點，可使RAROC提高31BP；非息收入占比每提高1個百分點，可使RAROC提高24BP；營業收入利潤率每提高1個百分點，可使RAROC提高40BP。

二是在當前環境下，商業銀行資產結構中個人金融業務、同業金融業務占比較高的銀行，資本效率優勢較為突出。招商銀行零售特色、興業銀行同業優勢為資本約束下的銀行轉型提供較好的借鑒模式。未來，隨著利率市場化進程的推進，銀行的利差空間將大幅收窄，提高非息收入占比將成為未來銀行業資本效率提升的重要著力點。

注釋

{1}本文中主要中型銀行包括中信、招商、興業、光大、浦發、深發、民生及華夏8家銀行。

{2}考慮到目前國內銀行均使用權重法計量與披露風險資產，本文在分解資本回報率公式時，將風險資本用監管風險資本替代。

{3}本文風險資本回報率分析剔除了營業外收支影響。

參考文獻

[1]Merton，Robert C，Andre F Perold.Theory of risk capital in Financial firms.Journal of Applied Corporate Finance，1993，6（3）：16-32.

[2]Ralph C Kimball.Economic Profit and Performance Measurement in Banking[J].New England Economic Review，1998（7）：40-45.

[3]Dermine Jean.Pitfalls in the application of RAROC in Loan Management [J].The Arbitageur，1998， 1（1）：21-27.

[4]Lam James.The use of Economic Capital in ERM and Risk Transfer[J].Risk Management，2001，27（6），44.

[5]Neal M.Stoughton，Josef Zechner.Optimal Capital Allocation Using RAROC and EVA.Journal of Financial Intermediation，2007，16（3）：312-342.

[6]王春峰.金融市場風險管理[M].天津：天津大學出版社，2001.

[7]趙先信.銀行內部模型和監管模型：風險計量與資本分配[M].上海：上海人民出版社，2004.

[8]盛軍.科學的貸款定價方法—RAROC定價法[J].上海金融，2000，（7） ：48-49.

[9]肖鋼.加強和改善銀行風險管理體系[J].銀行家，2004（8）38.

篇（9）

低門檻存風險隱憂

近日，記者以信用卡辦卡用戶的身份走訪北京多家銀行調查發現，除四大行信用卡辦卡準入條件較為嚴謹外，其他銀行的準入條件五花八門，多涉及學歷、工作、財產等方面因素，普遍存在較大風險，出現壞賬可能性高。

以招商銀行為例，招商銀行信用卡專員陶旋姿告訴記者，“只需要提供身份證復印件、工作證明以及月收入證明這三件東西即可獲批開辦一張最低額度為3000元到5000元不等的信用卡。”對于審批時間，陶小姐表示：“從開始申請到拿到信用卡僅需不到一個月的時間。”相對來說，招商銀行審批信用卡的制度還算是比較規范的。而某銀行為擴展信用卡業務，最低申請條件為“月收入2000元以上”，如此低的準入制度，其風險管控方面存在的漏洞讓人擔憂。

中國農業銀行王經理向記者坦承，由于銀行業的內部競爭，降低信用卡的辦卡門檻儼然已經成為提高發卡量的一把利器。除了銀行粗放的發卡方式，信用卡的違規使用也是令銀行的信用卡壞賬風險進一步提高的一個重要原因。

惡意套現滋生非法中介

非法套現這種現象可以說是普遍存在的。有些持卡人辦理多張信用卡，通過非法中介來以卡養卡。還有一些就是將信用卡用于企業經營，超出信用卡的使用范圍。

而隨著信用卡的普及，違規使用信用卡的現象更是屢見不鮮。記者在搜索引擎中輸入“信用卡貸款”字樣僅0.5秒便跳出14700000條相關信息。“無抵押、一天內放款、 額度高達50萬”是最吸引人眼球的噱頭。而在各大報紙的分頁廣告上也經常可以見到“快速貸款”、“貸款咨詢”等字樣。不管這些公司的業務范圍寫得多么一本正經，但實質都是誘騙申請人辦卡或惡意套現的信用卡黑中介。

業內知情人士表示，“短時間內可以獲得巨大收益是信用卡黑中介屢禁不止的主要原因。”媒體曾曝光過這樣一則案例：某中介公司打著“招聘”的名義，騙取了幾十人的個人詳細信息及身份證復印件。然后他們為這些“應聘者”造出各種收入證明、房產證明、學歷證明，分別遞交給幾家銀行的信用卡中心。在得到銀行的卡片以后，利用這些卡片以每張5000元至1萬元不等的透支額度迅速透支套現，在短期內賺得幾十萬元，最終由申請人承擔銀行卡的還款責任。申請人一旦受騙，因為涉案金額巨大無力償還銀行這筆債務的大有人在。對于所欠款項，銀行雖然可以通過法律途徑進行追討，但是什么時候可以追討回來還是個未知數。而最讓人憂心的是這樣的事情并不是個案。

具有多年財經媒體從業經驗的資深媒體人——張先生向記者透露了一個信用卡黑中介利益鏈條運營的黑幕。較之一般的黑中介在用戶不知情的情況下竊取用戶資料，辦多張信用卡然后拿去惡意套現得利不同。“他們這種是用戶與黑中介一起合作，在知情的情況下用自己的身份證辦多張信用卡來惡意套現。”套現出來的錢，用戶多與中介一起用于非法集資、高利貸等違法犯罪的金融活動。

信用卡壞賬銀行難逃其責

據悉，信用卡糾紛、金融借款合同糾紛等占一審金融商事案件收案數九成之多，穩居收案數量前三位。信用卡詐騙犯罪依然是金融犯罪的“重災區”。

篇（10）

用途、利率分情況

按照規定，循環貸款可用于購房、購車、裝修、購買家電家具、旅游、上學等用途，但不得用于股市和證券投資，以及其他權益性投資或國家有關法律、法規禁止的其他消費與投資行為。大多數銀行在辦理抵押循環貸款時，都需要同時提供消費合同，來證明貸款用途。在實際操作中，一些商業銀行可以向貸款人提供不限用途的住房抵押貸款，如招商銀行、民生銀行。但不限用途的住房抵押貸款授信額度要小很多，一般為房產評估值的35％～40％，且僅限于無按揭的房產。

住房抵押循環貸款的利率一般可享受房屋按揭貸款相關優惠利率。目前，國各家銀行均在基準利率的基礎上，根據各自的標準給予貸款人房貸優惠利率，一般為基準利率的85％～90％。循環貸款額度項下單筆貸款的利率依據貸款用途確定。

授信方式看需求

在住房循環貸款授信額度計算上，一般有兩種方式，貸款人可根據自身的情況來選擇。

靈活周轉善解人意

這種授信額度計算方式是還了多少就可再借多少，以及使用未用足的貸款額度。如趙先生房屋價值50萬元，按70％的授信額度，趙先生獲得銀行最高授信金額為35萬元。假設趙先生首付15萬元，向銀行貸款35萬元，5年后，趙先生向銀行還款8萬元。趙先生這時候有了資金需求，那么他可向銀行申請的貸款額度為8萬元；而如果趙先生首付30萬元，向銀行貸款20萬元，那么趙先生就有15萬元授信額度；5年后趙先生還款8萬元，需要資金時，可向銀行借款最高額為15+8=23萬元。

這種方式的循環貸只需在初始申請時審批一次，即可長期使用，手續簡便快捷，貸款額度期限與按揭期限一樣，最長可達30年。適合收入較為穩定和豐裕、有堅實的還款能力、重視理財投資收益、視市場情況善于靈活調度資金的購房者。目前，我國大多數銀行使用的是這種授信計算方式。

大額融資體現增值

此計算方式是銀行不斷根據抵押房產價值的上升調整客戶的貸款授信額度。如王先生購房時其房產價格為40萬元，70％的授信額度為28萬元，過了5年房子評估價漲到了50萬元，此時銀行就有可能重新核定授信額度，給予王先生35萬元的授信額度。

這種貸款考慮到了房產的升值空間可利用的授信額度會隨著房產的升值而增加，一定程度上可抵御通貨膨脹的風險，但手續比較麻煩。這種方式適合于未來有較多的資金需求，且房產價值不斷上升的購房者。

還款方式有新意

住房抵押循環貸款的具體單筆貸款的還款方式與普通個人住房貸款還款方式一樣，可以到期一次性還本付息或是按月分期償還本息(如等額本金還款法、等額本息還款法)。此外，貸款人還可以利用銀行新推出的各種更為靈活和方便的房貸還款方式，在貸款利率方面獲得更多的優惠。

隨借隨還：節省利息

“隨借隨還”是招商銀行在2006年10月推出的一項新業務。它是指客戶在招行辦理個人住房抵押循環授信后，再辦理一個關聯活期賬戶用于還貸，將平日閑置資金存入該賬戶，設定賬戶金額大于多少即用于還貸，銀行每天扣除這部分資金用于還貸。這樣貸款人在月供不變的情況下，可以減少一部分利息支出。因為還貸以后銀行將當日結息，月息變成了日息，其余的貸款第二天按新的貸款余額計算，從而減少還款總額。

雙周供：縮短還款期

“雙周供”是深圳發展銀行在貸款還款上推出的一種創新方式，指將按揭貸款的還款方式從原來每月一次改變為每兩周還款一次，每次還款額為原月供的一半。由于提高了還款頻率，運用這種還款方式，貸款人可以顯著地加快歸還本金的速度，從而在基本不增加借款人每月還款負擔的情況下，顯著降低所還利息額和還款總額，大大縮短整個還款期限。

存抵貸：理財收益還貸款

深圳發展銀行的另一項業務“存抵貸”也為還款人提供了提前還款的便利。申請辦理該項業務的客戶必須在銀行同時擁有存款和貸款兩個賬戶。平時客戶只需要將自己的閑置資金放在約定的活期賬戶上，超過5萬元后銀行便會按照一定比例將其視作提前還貸，節省的貸款利息將作為理財收益返還到客戶的賬上。但是客戶的資金并沒有真正動用，仍然存放在客戶的活期賬戶上，客戶需要資金周轉時，可以隨意調動，不影響資金的靈活性。

Tips――

循環貸款申請提示

申請資格存小異

目前，我國銀行在關于申請人資格規定時，一般都規定申請人必須是具有完全民事行為的自然人，具有合法的有效身份證明，具有穩定的職業以及收入來源，具有按期償還貸款的能力，且無不良資信記錄。另外，一些銀行還對循環貸款申請人的年齡作了某些方面的定，如招商銀行“個人住房循環授信”就規定，申請人年齡加授信額度有效期限，不得超過法定離退休年齡加5年。

材料提供分情況