實驗報告評語匯總十篇

序論：好文章的創(chuàng)作是一個不斷探索和完善的過程，我們?yōu)槟扑]十篇實驗報告評語范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質，帶來更深刻的閱讀感受。

篇（1）

為了切實提高師生規(guī)范使用語言文字的能力，提升學校語言文字工作的整體水平，深入貫徹實施《國家通用語言文字法》 、《山東省人民政府辦公廳關于進一步加強語言文字工作的意見》（魯政辦發(fā)〔2010〕57號）、《山東省教育廳山東省文明辦山東省語言文字工作委員會關于開展城市語言文字評估的通知》（魯教語字〔2003〕1號）和《聊城市國家三類城市語言文字工作評估的通知》（聊教字〔2018〕234號）以及《莘縣三類城市語言文字工作評估實施方案》（莘語字〔2018〕2號）要求，全面貫徹國家語言文字政策法規(guī)，充分發(fā)揮學校教育教學的主渠道作用，通過多種途徑、采取多種方式，對照《中小學語言文字工作指導標準》對本校語言文字工作進行了全面細致、認真求實的自查評估，現(xiàn)將具體情況報告如下：

一、創(chuàng)建工作開展情況

（一）大力推廣普通話

1.健全網(wǎng)絡，抓好組織管理

（1）在語言文字規(guī)范化工作領導小組領導下，建立領導、教師、學生“三級”語言文字規(guī)范化組織體系，并在此基礎上形成了“校黨委到年級主任到班主任到學生”一條龍的語言文字工作網(wǎng)絡。

（2）在各班由班主任和語文老師擇優(yōu)選設4至5名“小小推普員”。

2.營造氛圍，加大宣傳力度

（1）利用升旗儀式、宣傳欄、班會、板報、廣播等形式和途徑進行“說普通話，寫規(guī)范字”的宣傳。

（2）重視推普周工作，培養(yǎng)學生養(yǎng)成說普通話的習慣。

（3）利用學校的電子顯示屏建立“雙推”工作標語，增強師生“說普通話，寫規(guī)范字”的意識。

（4）在校園醒目位置設置“說普通話，寫規(guī)范字，用禮貌語，做文明人”等永久性標語牌。

  （5）學校的公文、印章、標牌、自編教材、講義、試卷、網(wǎng)絡和教學軟件、櫥窗等使用的漢字以及教師板書、批改作業(yè)以及書寫評語等都要符合規(guī)范要求，成為文字規(guī)范的標本。

  （6）將“雙推”活動滲透到每個班級，規(guī)范班級的宣傳布置，為學生創(chuàng)設一個優(yōu)良的規(guī)范的語言文字環(huán)境。

3.落實管理，強化監(jiān)督檢查

（1）把提高師生規(guī)范意識和語言文字應用能力的要求納入培養(yǎng)目標和課程標準之中，納入學生日常行為規(guī)范和校本課程體系之中，納入學校工作日程和常規(guī)管理；滲透到德育、智育、美育和社會實踐等教育活動之中，把用語用字目標管理切實融入學校的教育教學、常規(guī)管理的全過程之中。

（2）堅持把語言文字達標作為教師業(yè)務考核的一項重要內容，作為教師評優(yōu)評先晉級和學生評優(yōu)的重要條件，作為聘任教師必備資格條件之一。

4.強化培訓，提高普及程度

 （1）學校定期安排骨干教師參加培訓，再由他們對其他教師的語言文字運用能力進行校本培訓。

語文教師的普通話水平達到二級甲等以上；非語文教師要達到二級乙等以上。不達標或未參加培訓測試的教職工，首先參加培訓，然后再進行測試。學校鼓勵教職工參加更高等級的普通話培訓和測試。

（2）使普通話真正成為校園語言。學校的所有集體活動、各種集會、公務活動、學生的課外活動，教師之間、師生之間、學生之間的各種交流溝通，全部使用普通話，并通過教師和學生向社會、家庭輻射滲透，帶動影響社會、家庭普通話的普及與提高。

（3）積極組織學生的普通話口語實踐活動。活動組織力求內容豐富、形式多樣，趣味性強、活潑生動，以培養(yǎng)學生普通話口語能力和興趣。開展推普周宣傳活動。

5.多層次、多方位、多形式開展各種活動，為師生使用普通話創(chuàng)造良好環(huán)境

（1）對教師定期舉辦講座、培訓、測試，組織教師參加朗誦、演講、競賽、師生聯(lián)誼活動，不斷提高教師普通話水平；

（2）發(fā)現(xiàn)和培養(yǎng)校內各類大型活動的節(jié)目主持人，提高節(jié)目主持人使用普通話的水平，增強其示范性。

（3）把普通話訓練列入校園廣播內容，宣傳講普通話的目的意義，介紹推廣普通話的法律法規(guī)和有關使用普通話的小常識、小資料，講解普通話發(fā)音中的難點問題，進行普通話朗讀示范。

（4）組織學生廣泛開展朗讀、演講、競賽、文藝等活動，在活動中訓練學生使用普通話的水平。

（5）學校的所有集體活動、各種集會、公務活動、學生的課外活動，教師之間、師生之間、學生之間的各種交流溝通，全部使用普通話。

(二)大力推行規(guī)范漢字

推行規(guī)范漢字是學校教育教學工作的基本職責，對正確傳承漢字文化和實現(xiàn)順暢交流都有著重要的意義，全體師生在書面表達中都要使用規(guī)范漢字。

1.要求全體師生在工作、學習、生活中規(guī)范使用漢字、標點符號、漢語拼音等，都要執(zhí)行《現(xiàn)代漢語通用字表》、《簡化字總表》、《標點符號用法》、《漢語拼音方案》和《漢語拼音正詞法基本規(guī)則》，學生必須正確掌握常用規(guī)范漢字，不寫繁體字、異體字，減少錯別字。

2.要求教師教案、板書、試卷、作業(yè)批改、評語書寫等書面表達，都要使用規(guī)范漢字；學校牌匾、印章、公文、標語、指示牌、板報、校報、宣傳材料、網(wǎng)站用字，都要使用規(guī)范漢字。

3.禁止使用不規(guī)范字和繁體字。

4.教師在教學中注重培養(yǎng)學生正確分辨其識字范圍內的規(guī)范字和不規(guī)范字的能力，訓練學生正確書寫漢字，注意及時糾正學生不規(guī)范用字現(xiàn)象；語文教師要積極組織學生開展書信、作文、書法等競賽活動，提高學生使用規(guī)范漢字的水平。

5.班主任和語文教師要指導學生搞好班級文化建設，辦好班級黑板報，充分發(fā)揮班級文化在推行規(guī)范漢字方面的作用。

6.凈化環(huán)境，規(guī)范園內用字。全面檢查全校的公文材料、印章、名稱牌、標志牌、指示牌、標語、宣傳欄等用字是否規(guī)范并建立健全長期檢查機制。全面檢查各班教室、教師課上板書、課下備課及其他印刷物、自制教學軟件、網(wǎng)絡等用字是否規(guī)范并建立健全長期檢查機制。確保園內用語用字規(guī)范化。

7.鼓勵學生對街名、廣告牌、車體墻體廣告、店鋪牌匾、指示牌、公共設施標志牌、說明性文字和影視作品等用字中存在的錯別字、繁體字、異體字、缺損字等拍攝、記錄下來，進行專項糾錯。

(三)認真準備，迎接達標評估

為確保評估順利通過，根據(jù)《中小學語言文字工作指導標準》，學校語言文字規(guī)范化工作領導小組全體成員應按照方案要求，明確目標任務，認真履行職責，互相支持配合，努力推進學校語言文字規(guī)范化工作。

1.營造宣傳氛圍。學校布置專欄，各班出專題黑板報，辦公室負責制作、張貼宣傳標語，電子顯示屏滾動播放宣傳標語，少先隊、學校廣播站負責在全校范圍內營造“說普通話，寫規(guī)范字，用禮貌語，做文明人”的強勢宣傳氛圍。

2.多層次、多方位，開展各種活動。在教師中組織各類書法比賽、朗誦會、演講賽等活動；在學生中組織演講、朗誦、書法等比賽活動；通過形式多樣、豐富多彩的活動掀起“說普通話，寫規(guī)范字”的熱潮。

3.建立健全檔案資料。由領導小組辦公室牽頭，將學校關于語言文字工作的方案、計劃、活動記錄以及總結材料，各科室的各種活動資料，教師普通話培訓、檢查、監(jiān)督等資料，廣泛收集，分類整理存檔。

4.做好自評工作。各年級、科室要逐條對照檢查我校語言文字相關工作的達標情況，對尚未達到標準的項目，要及時糾正、完善，并按評估標準寫出自評報告。

5.從校園環(huán)境、教育教學、師生要求等方面出發(fā)，制定校園語言文字宣傳、監(jiān)督、獎懲等一系列有利于推進語言文字工作規(guī)范化的制度。

6．正視不足，對照標準，我校的語言文字工作還存在著一些不足，如：依法管理的長效機制還有待完善；受方言影響，教師的普通話水平還有待于進一步培訓提高；少數(shù)教師由于對規(guī)范用字方面的認識上還存在偏差或僥幸心理，在備課和板書時偶爾還會出現(xiàn)不規(guī)范字；少數(shù)后勤人員的普通話水平尚未達標。針對這些問題，我校將認真研究對策，逐項加以解決。

三、今后努力方向

通過自查自評，發(fā)現(xiàn)我校語言文字規(guī)范化工作，還存在不少問題，我們決心下大力氣徹底整改。現(xiàn)針對本次創(chuàng)建活動的過程進行反思，初步擬定幾個發(fā)展與改進的措施：

1．對全體教職工加強《中華人民共和國國家通用語言文字法》、《山東省實施<中華人民共和國國家通用語言文字法>辦法》等法律法規(guī)和評定標準的學習培訓，提高對語言文字規(guī)范化工作重要意義的認識水平和依法執(zhí)教能力，使規(guī)范使用語言文字成為師生員工的自覺行為。

2．建立依法管理的長效機制，努力推行常態(tài)化管理，使語言文字規(guī)范化意識滲透學校發(fā)展和校園文化建設的全過程。

3．建立嚴格的考核評價制度和規(guī)范的校本培訓制度，切實提高全體教職工規(guī)范使用語言文字的能力。

4．建立校園用字統(tǒng)一審核制度，加強校園用字規(guī)范管。

篇（2）

一、師生與教學管理用房建設建議

1、提高城市規(guī)劃專業(yè)招生數(shù)量

提高城市規(guī)劃專業(yè)每年招生人數(shù)為30人以上，滿足評估標準。

2、增加建筑學與城市規(guī)劃學科教師數(shù)量

按目前的招生規(guī)模來計，建筑學專業(yè)需要引進10名專業(yè)教師，城市規(guī)劃專業(yè)學要引進7專業(yè)教師，建議2010年達到1：12左右。

3、加大師資培養(yǎng)和引進力度

評估前應達到“具有副教授職稱以上的專職教師人數(shù)不低于本系（學院）專職教師總數(shù)的30％，并有正教授2人以上”的評估要求，并需增加2-3名副教授以上教師。

4、擴大職稱成果認定范疇

（1）認可教師獲獎作品和學生競賽獲獎作品，提高其科研級別，劃入職稱成果認定范疇；（2）增設建筑學與城市規(guī)劃專業(yè)核心期刊種類。

5、增加教學管理用房

根據(jù)生均10平方米的評估要求和其它高校平均水平，我校建筑學與城市規(guī)劃專業(yè)需教學管理用房的建筑總面積6880 m2。現(xiàn)有設計教室、辦公室總建筑2400 m2，需增加面積4280 m2，必須增加以下用房，并滿足相應的面積：

（1）教學用房（使用面積2400 m2 建筑面積3500 m2 ）

①專業(yè)教室20間，按每間容納30人，每間80 m2 左右，使用面積1600 m2建筑面積XX m2。

②多媒體教室二間 90～100 m2/間

③計算機教室一間 150 m2/間 （現(xiàn)有學院機房70 m2/間）

④評圖室一間 90～100 m2/間

⑤報告廳 300 m2

⑥師生展覽廳 200 m2

（2）辦公管理用房（使用面積290 m2 建筑面積450 m2 ）

①教學與行政辦公室 250 m2

②接待室 40～50 m2

6、相對獨立并集中教學管理用房

（1）方案一：在我校屏峰校區(qū)設置獨立的建筑系館，將建筑學城市規(guī)劃專業(yè)教室與辦公區(qū)、實驗室集中布置，或分設2處，總建筑面積滿足6880平方米即可。

（2）方案二：將邵科館2、3、4樓設置為建筑系的辦公與實驗用房集中布置，改建成必要的評圖室、展覽室等必要用房，將學生教室集中于新教樓9、10層統(tǒng)一設置，這不僅是評估需要，更是符合建筑學、城市規(guī)劃專業(yè)特點增加學生交流，提高教學質量之必須。

（3）方案三：在新教大樓內7、8、9、10集中設置學生教室及與學生相關密切的模型室、評圖室、展室等必要用房，辦公室保持現(xiàn)狀不變，在建工學院6樓增設實驗室。

（4）方案四：將建工學院目前所在的文薈樓北側增加一排房間用作必要用房的建設，辦公維持現(xiàn)狀，將20個學生教室集中于新教樓8、9、10層統(tǒng)一設置。

（5）方案五：在尚德園四樓集中設置辦公區(qū)、部分實驗室和必要用房，將20間學生教師和與學生聯(lián)系密切的實驗室集中設置在新教大樓8、9、10三層。

（6）方案六：將子良樓a區(qū)整塊作為建筑系集中、獨立設置教師、辦公室、必要用房、實驗室的獨立區(qū)域。

二、實驗室建設建議

1、建設建筑材料與構造實驗室

此實驗室建設計劃已經(jīng)得到批準，但是由于構造實驗室相當于一個基本建設項目，根據(jù)現(xiàn)在建筑以及裝修材料和費用的增加，原有預算計劃偏少，尚需增加模型以及構造節(jié)點施工費用約10萬元左右。并盡快確定建設場地，需要建筑面積約150平米。

2、新建視覺藝術實驗室（或稱為建筑攝影實驗室）

成立建筑攝影實驗室，將原來歸屬學院實驗中心的建筑攝影器材劃歸該實驗室。目前急需購置的設備有：數(shù)碼相機35臺，數(shù)碼攝像機2臺、閃光燈、濾鏡、遮光罩、照片打印機以及三腳架等，大約需要投入資金30萬元。場地面積需要60平方米。

3、新建城市規(guī)劃信息技術實驗室

根據(jù)目前城市信息化建設的需要，繼續(xù)建設城市信息技術實驗室，可以考慮與計算機cad實驗室一起建設，增加cad實驗室面積和有關城市信息的軟件設備，如arcgis、mapinfo、oracle數(shù)據(jù)庫管理系統(tǒng)軟件、cps城市規(guī)劃軟件、ppsv規(guī)劃總圖設計軟件、hy_sz市政管線設計軟件、光柵拼圖軟件rvcad、建筑與城市專業(yè)信息庫等，總計需要投入45萬元。

4、建設獨立的建筑cad實驗室

根據(jù)建筑數(shù)字教學的要求以及建筑虛擬技術的發(fā)展，需要建設獨立的cad實驗室以及購置相關的軟件。擬購置臺式電腦45臺，服務器1臺、大型繪圖儀、彩噴儀、掃描儀等設備以及正版cad軟件、空間彩繪大師、渲染器等軟件，需要試驗場地約150平米，需資金投入100萬元。

6、對建筑物理實驗室增加投入和場地面積

建筑物理實驗室共分為建筑聲學、建筑熱工和建筑光學三個部分，各部分需要獨立的實驗室以安放試驗設備，因此需要增加建筑面積，將三個實驗室分別設置，同時按照建筑聲學的要求需要有專門的混響、隔聲以及消聲室，這只能在新校區(qū)的建設中進行考慮，但是目前需要至少三個獨立實驗室，需要建筑面積200平方米。另需購置天然采光實驗用人工天穹、亮度計、駐波管、wbgt、室外氣象測試儀等設備，約需資金35萬元。

7、建筑模型試驗室。

建筑模型試驗室尚需增加設備：無繩充電式電鉆、數(shù)控激光切割機、便攜式銑機、大號電刨、高速木工帶鋸機、大方打磨機、砂帶機、22升工業(yè)吸塵器、工作臺、銑機部件工作臺、砂帶機部件、折疊式組合工作站機架、組合工作臺、鋸機、多功能工作臺、便攜式圓鋸、萬能線鋸機、精雕轉軸、釘槍、日豹氣泵、切紙機、膠裝機等，共計需要投入35萬元。面積。。。。。。

8、合計

實驗室建設需總資金投入255萬元，需空間面積560平方米。

三、圖書資料建設建議

1、設立建筑圖書分館或建筑規(guī)劃專業(yè)資料室

面積不小于250平方米，閱覽座位不少于60個。最好設置于建筑系館內，若無建筑系館，應與專業(yè)教室相對集中布置。

2、補充校館藏圖書、建筑圖書分館或建筑規(guī)劃專業(yè)資料室藏書

近一年半內，使建筑規(guī)劃專業(yè)書籍總量從目前的2.0512萬冊，提高到2.4萬冊,生均紙質專業(yè)圖書達到40冊。需新增紙質專業(yè)圖書0.35萬冊，其中外文書籍1500冊。以每冊200元計，需資金投入70萬元。

3、擴訂專業(yè)外文期刊種類

從09年起，使建筑規(guī)劃專業(yè)外文期刊種類達到15種，需新增外文期刊5種。需資金投入3萬元。

4、調整專業(yè)中文期刊訂刊目錄

從09年起，使建筑規(guī)劃專業(yè)中文核心訂全。

5、增購現(xiàn)行建筑法規(guī)文件資料及工程設計參考資料

近一年半內，增購現(xiàn)行新的建筑法規(guī)文件資料40種，120冊，以每冊40元計，需資金投入4800元。購買工程設計參考資料80套（冊），需資金投入2萬元。

6、購買及制作教學幻燈片、音像資料和教學模型

需購買教學錄像片20部，需資金投入5000元；購買及制作教學實例光盤50張，需資金投入4000元；購買教學模型5個，需資金投入5萬。

7、建筑圖書分館或建筑規(guī)劃專業(yè)資料室裝修

裝修費用按每平方米800元計（含家具），需20萬元。

8、合計

專業(yè)圖書資料建設需總資金投入101.4萬元，需空間面積250平方米。

四、科研與課程建設建議

1、加大扶持力度，縮小學科差距

建筑學科爭取列入校“重點學科”，城市規(guī)劃學科列入校“重點扶持學科”。呼吁學校、學院加大支持力度，增加教學科研面積、實驗設備和教學經(jīng)費。對教師獲獎作品和學生競賽作品的認可，與國內建筑老八校接軌，確定為一定的科研級別。

2、增加“精品課程”傾斜力度

增加“精品課程”傾斜力度，評估前爭取省級精品課程1門，確保建筑學科校級精品課程1門、城市規(guī)劃學科校級精品課程1門。

3、增加“優(yōu)秀課程”傾斜力度

增加“優(yōu)秀課程”傾斜力度，評估前確保建筑學科“校級優(yōu)秀課程”2-3門、城市規(guī)劃學科“校級優(yōu)秀課程”2門。

4、增加“教改項目”傾斜力度

增加“教改項目”傾斜力度，評估前確保建筑學科“校級教改項目”增加3-4門、城市規(guī)劃學科“校級教改項目”增加2-3門。

5、增加專業(yè)學術交流機會

評估前，邀請國內外知名學者及建筑與城市規(guī)劃專家進行專題學術報告會15次左右，次均費用約1萬元，共15萬元。參加國內外學術會議累計30次以上，次均費用約0.5萬元，共15萬元。

6、建立教師學歷提高與進修學習制度

建立教師學歷提高與進修學習制度，評估前應達到10次以上，次均補貼0.2萬元，共2萬元。

7、加強教改論文扶持力度

篇（3）

一、立足過程，促進發(fā)展評價體系的理論依據(jù)

評價是一種獲取和處理用以確定學生水平和教育有效性的證據(jù)的方法。對學生的學業(yè)成績進行考核與評價，是教學工作中一個不可缺少的組成部分。傳統(tǒng)的英語教學中，往往對學生學習的評價就是考試與考查，而考試或考查的分數(shù)就成了學生學習成效的唯一評價依據(jù)。這種片面性的教學評價，嚴重阻礙了學生的全面發(fā)展和教學水平提高。在新一輪的課程改革中，我們有必要重新審視一下對學生學習的評價，扭轉過去單一片面的評價方式，按《基礎教育課程改革綱要》中關于評價的精神，建立“立足過程，促進發(fā)展”的評價體系，建立能激勵學生學習興趣和自主學習能力發(fā)展的評價體系。學生是整個英語學習過程的主體，評價是學習過程一個環(huán)節(jié)，一方面，評價必須以人為本，促進學生的長遠發(fā)展；另一個方面，評價必須有學生積極參與。現(xiàn)代英語教學理論主張，教師應該充分考慮學生在評價中感受體驗和發(fā)展需求，評價應有益于學生認識自我，樹立自信，應有助于學生反思和調控自己的學習過程，從而促進語言能力的發(fā)展。

二、傳統(tǒng)的英語學習評價存在的問題

1.評價功能失調。過分強調甄別和選拔功能，忽視改進激勵，發(fā)展的功能，表現(xiàn)在學生身上就是學生只關心考試分數(shù)及排名位置，而很少關心考試反映出來的自身發(fā)展中的存在的問題。

2.評價重心過分關注結果，忽視被評價者在學習英語過程中的努力程度，忽視對學生日常活動的評價。

3.評價主體單一，沒有形成學生、教師、家長等多主體共同積極參與的評價模式，忽視自我評價的價值。

4.評價對象基本處于被動。

以上這些評價中存在的問題，不利于學生的成長，改革評價勢在必行。

三、實驗過程

我按學校的要求在所教的一個班進行評價改革實驗。通過學習新的評價理論，領會其精神，結合自己班級的實際情況，制定出初中英語學習評價表，表格如下：

初中學生英語學習評價表

姓名：班級：

注：每學期分兩次評價，一次在期中，第二次在期末，把評價成績作為成績加入學生期中、期末考試成績里。A級加20分；B級加15分；C級加8分；D級加2分。假如學生期中考試成績是40分，他的平時學習評價等級為A級，那他的總成績?yōu)?0分+20分=60分

評價的內容包括學習態(tài)度、平時課堂表現(xiàn)、測驗、參賽積極性，完成作業(yè)情況及在家復習情況等六個項目。評價方式多元化，以學生為主體，先由學生自評，接著小組評，家長評，最后由教師總評。表格通過教研組討論通過后，經(jīng)過學校領導同意，由學校印表格。我得了表格后，到班上跟學生宣傳，并把其中一張表格貼在班級的墻上，目的是為了讓學生更清楚評價內容。我讓科代表記錄學生平常英語課堂上的表現(xiàn)，作業(yè)缺交情況等。評價分兩次進行。第一次是在期中考試前，第二次是在期末考試前。第一次評價時，學生積極性較高，評價結果也較客觀；第二次評價時，由于我發(fā)表時間不合適，當時學生正忙于復習準備考試，有部分學生不夠積極，只收到20份表格。

四、評價改革實驗的效果

一個學期的評價改革實驗，時間不長，但收到一定的效果。

1.激發(fā)學生學習英語的興趣，樹立學生學習英語的信心。新課標對基礎教育階段英語課程的任務中，明確指出：要激發(fā)和培養(yǎng)學生學英語的興趣，樹立信心，對學生英語學習過程的評價使學生更重視平時課堂表現(xiàn)，特別是分組比賽，學生積極性較高，因為學生知道平時的積極表現(xiàn)是期中、期末的評價得高分為依據(jù)。因此，學生更重視英語學習過程，傳統(tǒng)的評價主要以一個學期的期末考試成績來衡量學生的學習效果，我認為是不全面，而且容易使學生因考試發(fā)揮不好，失去信心。而“立足英語學習過程，以學生為評價主體”的評價，它關注學生學習英語過程的努力程度，就算萬一期末考試考得不理想，但平時的努力也可以彌補，讓學生感覺他們能行，培養(yǎng)學生學習英語的自信心。

2.學生之間的交流，合作得到加強。因為在小組評價中，組員之間要互相評價，學生互評是學生間交流，合作的過程，組員只有加強交流，評價時才能給其他組員留下較好的印象。特別是小組長的交際能力和組織能力得到更好地提高。因為他們要組織本組學生進行小組評，組織能力強的組長完成任務快。

3.學生自評能較客觀，評價的主動性也較高。在傳統(tǒng)的評價中，學生處于被動地位，評價給學生造成壓力，學生自評是學生自我激勵與實現(xiàn)自我教育的主要方式，是學生發(fā)現(xiàn)和調整自我成長方式的重要途徑，通過對學習過程進行評價，學業(yè)生能認識到自己的努力和成就，從而對英語學習產(chǎn)生興趣；同時，他們能看到自己的不足，及時調整自己的學習目標和方法，以便在將來的學習中更注重自已在學習過程的表現(xiàn)，不斷提高學習成績，本次初中英語學習評價改革，使教師提高了理論水平，激發(fā)了學生學英語的興趣。使學生樹立了信心，提高了學生之間交流合作的能力。但由于實驗時間短，經(jīng)驗不足，還存在很多不如意的地方，有待今后不斷地完善。

參考文獻：

[1]劉紹忠.中學英語課程理念與實施.廣西大學出版社，2003.

篇（4）

南岳第一中學（簡稱南岳區(qū)一中）位于風光旖旎的衡山集賢峰下，其前身為坐落于長沙市韭菜園的南華中學，經(jīng)數(shù)次搬遷、屢經(jīng)興廢后遷于現(xiàn)址，改為現(xiàn)名。建校以來，歷屆師生克服重重困難，秉承“忠誠、團結、勤奮、向上”校訓，在教育教學方面為社會作出了巨大的貢獻。上世紀九十年代以來，南岳區(qū)一中在繼承光榮傳統(tǒng)，面向新世紀，全面貫徹教育方針，全面推進素質教育的進程中，走全面育人之路，特色辦學之路，為社會培養(yǎng)了大批合格的現(xiàn)代化建設人才，贏得了社會廣泛的贊譽。

數(shù)年來，在上級領導的關心支持下，我校本著以創(chuàng)辦優(yōu)秀實驗學校的目標，一方面我們多渠道籌措資金，配置了一批現(xiàn)代化教育設備，另一方面我們開展多方面的教學與培訓，全面提高校行政管理人員、老師、學生的信息素養(yǎng)，使我校的教育信息化工作由小到大，一邊實施一邊發(fā)展，一邊裝備一邊開發(fā)使用，到現(xiàn)在，已經(jīng)取得了部分成果。現(xiàn)對照檢查指標系列的四個方面要求，分別匯報如下：

一、        堅強有力的組織管理

首先，成立了堅強有力的領導班子。教體局實驗校工作領導小組由教體局局長鄒長青任組長，陳瑤光副局長、曠儉股長為副組長，郭剛毅校長、梁文格副校長為組員；學校也成立了專門的教育技術研究小組，組長為郭剛毅，副組長為梁文格、曾淑榮，組員為李宋軍、張合聰、易正光、譚志勇、劉蘭娟、鄧杰、謝小才、肖萬斌。領導小組經(jīng)常召開會議安排布置實驗校的創(chuàng)建工作和指導教育技術教研教改。其次，將教育現(xiàn)代化工作提到日常工作的重要位置，校長每個學期的工作報告中都強調該項工作的重要性，對全體教師亦有明確要求：每人至少每期利用現(xiàn)代教育技術設備上一堂公開課。校長經(jīng)常與儀器站領導、教導處主任、電教老師研究現(xiàn)代教育技術有關的情況，指導教導處與電教老師處理日常的教育信息化工作，協(xié)商現(xiàn)代教育技術設備的配置。再次從經(jīng)費上予以保障：教體局對我校的實驗校創(chuàng)建非常重視，先后撥款100多萬元為我校配備了多媒體教室、電腦室、語音室、雙控室，今年又將投資26萬余元配備電腦室和電子備課室，學校也有專門用于教育技術建設與研究的經(jīng)費開支，在使用上有帳目，符合財會制度。由于我們思想上高度重視這一工作，所以使得我校的教育信息化工作開展得比較順利。

二、        不斷完善的現(xiàn)代教育技術裝備條件

我們學校由于處于省重點中學——岳云中學旁，且招生范圍小，生源不足，經(jīng)費籌措亦為艱難，為此，我校采取邊建設、邊使用、邊完善的措施，逐步完善我們的現(xiàn)代教育技術裝備條件。

硬件方面：

1993年，引入我校第一臺386微機；

1999年，我校自籌資金配置了擁有54臺學生機的電腦教室一間、擁有投影儀、計算機、VCD機、實物展示臺等設備的多媒體教室一間；

1999年，南岳教體局為我校配置了擁有64個學生座位的語音室一間，并配有學生英語考試系統(tǒng)軟件；

2001年，我校即上網(wǎng)，并自行組建了小型校園網(wǎng)；

2002年，我校率先建起了集監(jiān)控系統(tǒng)、雙控系統(tǒng)、閉路電視系統(tǒng)于一體的網(wǎng)絡系統(tǒng)，每個教室均配備了電視機等；

2004年，我校已與電腦公司簽下合同，決定再建一個兼語音室和電腦教室于一體的電腦教室一間；電子備課室（兼電子閱覽室）一間；

軟件方面：

1993年，我校引入第一臺微機同時，即配置了DOS操作系統(tǒng)和科利華校長辦公系統(tǒng)；

1999年，在建設第一個電腦教室時就配置了LanStar多媒體教學網(wǎng)絡系統(tǒng)；

2000年，我校配置了各科的音像教材和大批VCD及教育教學軟件；由易正光老師自行開發(fā)了《成績管理分析系統(tǒng)》，用于我區(qū)及我校的成績管理和分析、招生、分班等工作；

2001年，我校購買了翰林匯多媒體課件制作系統(tǒng)；

2002年，我校在配置多功能網(wǎng)絡系統(tǒng)同時，配置了WIN98操作系統(tǒng)OEM、聯(lián)想《滿意辦公》軟件各三套；

2003年，我校配置了會聲會影 6 、COOL 3D等課件制作工具各一套；

2004年，準備配置新的校長辦公系統(tǒng)。

三、        師資建設與課題研究

從1999年起，我校就一直開展著各類培訓工作，對象為全體教職員工。教導處由教導主任專門負責這項工作，并有專項資金安排，利用節(jié)假日、晚自習等時間安排教師參加培訓，由信息技術教師易正光老師等專人任教。在培訓的形式上也多種多樣，有專題講座、分組討論、全員短訓、單獨培訓等等形式。內容覆蓋了WIN98系統(tǒng)操作、網(wǎng)絡應用、投影儀使用、掃描儀使用、打印機使用、PowerPoint課件制作、《課件大師》使用、Authorware使用等等。全校90多名任課教師全部參與了各種現(xiàn)代教育技術培訓，占教師比例的100%；經(jīng)過培訓已經(jīng)具有熟練利用某一種課件制作工具制作課件的教師達40多人，占教師比例的40%；能利用多種課件制作工具制作課件、甚至能利用計算機語言開發(fā)軟件的教師達20多人，占教師比例的25%左右，校長郭剛毅也參加了由中小學信息技術培訓中心組織的培訓，并獲得了計算機等級證。可以相信，隨著現(xiàn)代教育技術的推廣，特別是新電腦教室的配備，具有課件制作能力的教師數(shù)量將會越來越多。

今后我們還將繼續(xù)在電腦的使用操作、課件制作、網(wǎng)絡信息資源的利用等方面對全體教師進行提高性的培訓。同時，我們將更加注重深層次的培訓，系統(tǒng)理論的培訓，先進教育理念的培訓，等等。

在課題研究方面，我校歷來要求每一節(jié)實驗課都盡量采用現(xiàn)代教育技術，近幾年來,教職員工結合教育教學實踐撰寫各類論文500多篇，其中120多篇在省市獲獎，25篇付梓于報刊、學術雜志，其中不少是現(xiàn)代教育技術方面的專業(yè)文章。自1999年配備多媒體教室以來，我們自行開展了利用多媒體課件輔助各科教學的研究，堅持不懈地進行課件的配置、開發(fā)和使用工作，目前已經(jīng)購買、自制、修改了課件逾千個，且不包括為其他學校老師制作的課件。學校現(xiàn)有兩個省級課題：《新課程中學化學學習資源的開發(fā)、整合與應用》、《信息化與高中數(shù)學課堂教學模式整合研究》，學校參加課題研究的老師有30多人，達40%以上，校長親自參與課題研究，且在經(jīng)費投入和參與教師的待遇提供政策傾斜，目前兩個課題研究正有聲有色地開展，并取得了一些突破性的進展。

四、        工作成績

在教學方面，全校教師利用現(xiàn)代教育技術輔助教學的水平不斷提高，教學理念不斷更新，課堂教學效率不斷提高。大量的教師在全省、全市、全區(qū)各級教學、說課、軟件制作比賽中獲得了好名次：2001年，我校的李容暉老師在全省中青年教師物理調教賽上獲得一等獎；2002年肖萬斌、伍維宏、易正光、鄧里程等教師在市教學比賽中獲獎；2002年肖萬斌、伍維宏、易正光、鄧里程、陽燕飛等在全區(qū)課件制作比賽中獲獎；2003年易正光在市信息技術說課比賽中獲一等獎；等等。

近年來，我校學生的中考、高考成績連連報捷，先后為北京航空航天大學、西南政法大學、中南財經(jīng)政法大學、北京體院、武漢體院、湖南師大等高等院校輸送了50多名專業(yè)人才，有近千名學生走入高等學府

我校學生的信息技術素質也在不斷地提高，例如我校來自農村的皮文平同學參加電腦制作活動，其作品已送省參加比賽。

篇（5）

一、研究報告“執(zhí)行摘要”與問題的提出

SEC研究報告“引言”之前的“執(zhí)行摘要”是對整份研究報告重點的概括。報告全文較長，內容甚為豐富，首先評介其“執(zhí)行摘要”，已可窺其全貌。縱觀這份報告，SEC帶有自己的傾向――如支持FASB準則制定的獨立性與權威性，反對否定SFAS 157的各種觀點，但主張改進這份準則；有說服力地駁斥了強加在SFAS 157之上的罪名，即指責SFAS 157導致美國銀行和其他金融機構資產(chǎn)下滑與營業(yè)失敗等――是顯而易見的，但這不影響該研究報告的說服力與權威性。具體而言，“執(zhí)行摘要”中所“披露”的以下幾方面內容是研究報告的核心所在。

(一)SFAS 157《公允價值計量》與公允價值會計之間的關系在金融危機發(fā)生與演進過程中，有人堅持認為，公允價值會計(fairvalue accounting)與按SFAS 157計量公允價值的相應指南導致了金融市場的不穩(wěn)定。根據(jù)這一批評性觀點，公允價值會計要求注減(write-down)金融機構所持投資的價值似乎是不恰當?shù)模貏e是此類注減發(fā)生于非活躍、非流動性或非理性市場之時，由此確認的賬面價值將不能如實反映證券的經(jīng)濟內涵。這一觀點強調，如果不能取得充足的額外資本以抵消前述投資注減，便可能導致金融機構的營業(yè)失敗。籌集額外資本的需求、(金融機構)失敗的影響以及報告巨額的資產(chǎn)減值將對市場與價格產(chǎn)生范圍更廣的負面影響，引起連續(xù)的減值與金融的不穩(wěn)定。

在正面闡述金融危機尤其是金融機構營業(yè)失敗中公允價值會計的實際影響之前，SEC對其所授權的民間準則制定機構FASB的SFAS 157《公允價值計量》與當前公允價值會計的關系進行了初步界定。SEC在“執(zhí)行摘要”中認為，“SFAS 157本身并未要求采用調到市價或公允價值會計(mark－to－market or fair valueaccounting)。相反，其他會計準則以不同方式要求采用已廣為人知的“公允價值”會計。其中，調到市價會計是公允價值會計的一項特定內容。SFAS 157只是定義了公允價值，確立了在美國GAAP范圍內計量公允價值的框架，并僅要求拓展關于公允價值計量的披露而已。本研究報告作為政策爭論的回應，SEC工作人員是在一個更廣泛的內容范圍內來討論公允價值會計，包括調到市價會計和SFAS 157”。在此基礎上，SEC繼續(xù)強調，“清楚地劃分那些要求以公允價值計量金融工具的會計準則與只提供如何估計公允價值指南的SFAS 157之間的差異是重要的，在考慮本研究報告的重點與建議時，這一劃分也是重要的”。

筆者認為，SFAS 157主要定義了公允價值，并重點研究了“用來計量公允價值的方法和有關公允價值計量的延伸披露”(見SFAS157摘要中關于本準則與當前實務的差異部分)，從而為公允價值計量建立了框架。但SFAS 157并非沒有涉及到確認問題。如該準則第16～17段就規(guī)范了“初始確認時的公允價值”。只要涉及到確認，就與財務報表的表內列示有關，就與“會計”發(fā)生了聯(lián)系(此處“會計”意指會計處理，即英文fairvalueaccounting中的accounting,是與fair value measurement中的measurement相對應的概念)。因此，SFAS157不僅僅規(guī)范了公允價值的定義、計量框架與表外披露，也規(guī)范了表內確認(如何計量金額)。這才引起金融機構應用SFAS 157時對金融資產(chǎn)大幅度貶值甚至出現(xiàn)虧損的非議。此外，必須指出的是，SEC在研究報告中前后連續(xù)應用了三個相互關聯(lián)卻又明確有區(qū)別的概念：“公允價值計量(fairvaluemeasurement)”、“調到市價會計(mark-to-market accounting)”與“公允價值會計(fair valueaccounting)”。筆者總體上認同SEC對這一系列基本會計術語的界定及其意義，并將在后文的相關論述中再次將其作為“關鍵詞”進行深入辨析與探討，因為這對于全面理解并改進現(xiàn)行SFAS 157、合理評價公允價值會計的經(jīng)濟后果并最終為特定的交易或事項確定合適的計量屬性與會計處理方法至關重要。

(二)公允價值會計對投資者可獲取財務信息質量的影響根據(jù)SEC的廣泛調查，與前述“公允價值會計促成金融危機”論者持相反觀點的其他市場參與者，特別是一般投資者認為，公允價值會計有助于增進向公眾提供的財務信息透明度。這一論斷還認為，危機的根源在于糟糕的貸款決策、不充分的風險管理以及當前監(jiān)管方式中的缺陷，而并非會計。公允價值計量只是通過財務信息向市場傳遞訊號，“中止采用公允價值會計無異于射殺報信人(shootingthe messenger)，資本提供者將無法獲知金融機構的真實經(jīng)濟狀況”。

按照上述觀點，SEC得出研究結論，“投資者廣泛支持以下觀點――公允價值信息是有用的。增進了其可獲取財務信息的質量……公允價值會計較為透明地反映了當前經(jīng)濟條件下被投資公司資產(chǎn)與負債的價值。中止公允價值會計將導致信息與投資者信心的喪失”。

財務報告的首要目標是滿足投資者的信息需求，即向投資者提供對其決策有用的經(jīng)濟信息。為達到這一目標，遵循公認會計原則得到的會計信息必須滿足一系列質量特征，其中最主要的是可靠性與相關性。依據(jù)SEC的邏輯，“公允價值信息是有用的，增進了(投資者)可獲取財務信息的質量”，因為“公允價值會計較為透明地反映了當前經(jīng)濟條件下被投資公司資產(chǎn)與負債的價值”。顯然，公允價值信息對投資者的有用性以及對財務信息質量的改進，均建立在公允價值會計反映資產(chǎn)與負債價值的透明度基礎上。那么。何謂透明度?透明度在當前美國GAAP尤其是財務會計概念框架下是如何界定的?透明度對會計信息質量的改進如何來體現(xiàn)?當采用公允價值來計量所謂為交易而持有的和可供出售的證券價值、并將這兩類證券公允價值的變動分別計入當期損益或者資產(chǎn)負債表的權益部分，試問，這樣處理下所提供的信息是否也是透明的信息?此類證券已實現(xiàn)收益(已出售部分)與未實現(xiàn)收益(繼續(xù)持有部分)都列入當期收益或當期凈資產(chǎn)，究竟是顯示了企業(yè)真實的財務圖像，還是歪曲了企業(yè)的真實財務圖像?迄今為止，不論SEC或FASB都不曾對透明度給出明確的公認的權威性解釋。透明度(transparency)最早由SEC前主席約瑟?利維特(ArthurLevia)在1997年5月29日的一次演講中提出，用以反映會計準則和財務報告高質量的標準。該演講后來以“高質量會計準則的重要性”為題發(fā)表在美國會計學會(AAA)的刊物《Accounting Horizon》1998年3月號上。他認為，高質量的會計準則“必須導致可比性、透明度和提供充分的信息披露”，并反復強調，財務報表必須根據(jù)會計準則表現(xiàn)真實(真實的企業(yè)財務圖像)，要給予投資者對財務報告的可信性。因此，按照利維特的本意，如實反映是透明度的前提與靈魂。

事實上，筆者發(fā)現(xiàn)(包括SEC自身回顧這一領域學術研究文獻所得到的結論)，來自資本市場的經(jīng)驗證據(jù)表明，所謂“透明地”及時反映證券價值上升與下降的公允價值信息，其“價值相關性”(股票價格與已確認或已披露公允價值信息的相關性)要遠遠高于其目前已被驗證的可靠性。那么，僅具有所謂的相關性而缺乏充分的可靠性，是利維特要求的透明度嗎?因此，本文作者認為，在明確界定“透明度”及其在會計信息質量特征體系中的地位、進一步檢驗(結論很可能是需要改進)公允價值信息可靠性之前，SEC關于“公允價值信息是有用的，增進了投資者可獲取財務信息質量”的結論值得懷疑。

(三)公允價值會計準則對金融機構資產(chǎn)負債表的影響　在針對公允價值會計的爭論中，美國有些人士堅稱，要求采用公允價值會計的會計準則可能不恰當?shù)赜绊懥私鹑跈C構的資產(chǎn)負債表。針對這種反對意見，SEC從市場中廣泛基礎上的金融機構總體抽取了50家作為樣本，研究公允價值會計準則對每一金融機構的影響，具體考察其資產(chǎn)負債表上以公允價值計量的資產(chǎn)與負債比重以及這些項目采用調到市價會計的情況。同時，SEC研究報告對那些以公允價值計量的項目在SFAS 157公允價值層級中所處的層次進行了評估，并重點關注歸入第三層次的項目。SEC發(fā)現(xiàn)，樣本金融機構的資產(chǎn)負債表中，只有少數(shù)資產(chǎn)(45％)和負債(15％)采用了公允價值計量。

直觀地看SEC所報告的數(shù)字，公允價值會計準則(包括SFAS157與SFAS 159《公允價值選擇權》)對金融機構財務狀況(對資產(chǎn)負債表的考察)與報告收益(對收益表的考察)的影響似乎有限。這一經(jīng)驗數(shù)據(jù)對SEC的下一步研究(公允價值會計對2008年銀行失敗的影響)似有深意，即不難得出結論，公允價值會計并未在金融機構失敗中扮演重要角色。在全面、客觀引介SEC對這一部分的研究方法之前，筆者對其結論暫且持保留意見。這里有兩點值得重點關注。其一，SEC對公允價值層級中第三層次估計進行單獨考察，包括研究期間內第三層次估計比重的變化情況、采用第三層次估計的金融機構特征與具體資產(chǎn)、負債類型以及第三層次估計相關的信息披露。公允價值第三層次的估計是在缺乏可觀察的市場價格(輸入變量)下企業(yè)的主觀估計，獨立的注冊會計師是難以審計的。不論企業(yè)吹噓所使用的估計方法、技術及模型如何科學，相對于第一、第二層次以可觀察輸入變量為基礎得到的公允價值信息，第三層次估計的信息質量更令人擔憂。信息使用者在多大程度上可信賴管理層的主觀判斷及其選用的估值模型?并且，注冊會計師在審計公允價值估計值時，幾乎不可能獲取充分證據(jù)以有效地展開獨立鑒證。那么，一旦缺乏充分可驗證性的估計數(shù)字充斥于財務報告，財務會計反映已發(fā)生事實的本質特征將完全喪失。其二，公允價值會計準則在實務中的應用情況也有疑點。如研究報告所揭示的，平均意義上樣本公司中45％的資產(chǎn)采用公允價值計量，但這一比例并非均勻地分布于各金融機構，有的機構比重低于10％，有的則高達75％。負債的情況也類似。樣本機構中以公允價值計量的負債平均比重為15％，但有的機構比重低于5％，有的則將近50％。那么，上述分布情況是否真實反映了金融機構的資產(chǎn)、負債類型及其交易模式?在所研究的金融機構這一行業(yè)內部，公允價值計量比重的明顯差異是否還能代表會計信息的可比性?

(四)公允價值會計對2008年銀行(營業(yè))失敗的影響針對有人指責“公允價值會計導致2008年間一家或更多家金融機構失敗”的觀點，SEC對失敗銀行公允價值計量的應用情況(2006－2008年間)進行了評估，對直接導致銀行破產(chǎn)的喪失充分資本化能力的關鍵影響因素作了分析，并評價公允價值計量相對于其他因素對資本充足性的影響。其基本結論是，“公允價值會計并未表現(xiàn)出在2008年間發(fā)生的銀行失敗中扮演重要角色或者是銀行失敗的一個主要基本成因。相反，在美國。銀行的失敗表現(xiàn)為以下因素的結果：不斷增長的很可能發(fā)生的信用損失、(投資者)對資產(chǎn)質量的擔憂以及在某些例子中不斷銷蝕的貸款人與投資者的信心。對于確實確認大規(guī)模公允價值損失的失敗銀行而言，并未驗證以下一點。即上述損失的報告是銀行失敗的原因”。

筆者認為，全面理解并客觀地評價公允價值會計在近期美國及其他國家與地區(qū)銀行或其他金融機構營業(yè)失敗中所扮演的角色，需要一系列基礎背景知識，其中一項內容是會計研究工作者比較或缺、而對于制定并改進主要應用于金融機構這一特殊行業(yè)的金融工具會計準則又至關重要――治理銀行的監(jiān)管框架以及銀行監(jiān)管資本要求與以GAAP為基礎編報的財務報告(主要為權益信息)之間的相互作用。用于評估銀行資本充足性的監(jiān)管資本是否完全按GAAP報告的權益為基礎確定?結合當前人們關于SFAS 157與公允價值會計的爭論，因采用公允價值計量所引起的影響權益金額確認的所有公允價值變動是否同時影響了相同期間的銀行監(jiān)管資本?基于向投資者與債權人提供決策有用信息的財務報告目標應如何與金融機構旨在促進金融安全與穩(wěn)健的審慎監(jiān)管目標相協(xié)

調?假設SEC的研究結論可以接受，即依據(jù)所作調查“并未表明公允價值報告是任何一家銀行失敗的主要成因”，“這些銀行失敗的最重要因素是銀行的基礎借貸活動”，那么，失敗銀行資本降低的真正原因是什么?公允價值會計與SFAS 157和銀行資本降低的關聯(lián)度有多深?或許可以提出與SEC類似的疑問：“如果公允價值會計得到更為廣泛的應用，將增加還是降低這些銀行借貸活動與風險管理的透明度?將避免還是會擴大銀行的營業(yè)失敗?”

(五)FASB制定會計準則時采用的程序在研究報告中，SEC簡略闡述了當前美國獨立會計準則的制定過程。雖然“法案”要求研究的關鍵問題是對那些要求采用公允價值會計的會計準則進行修訂的合理性與可行性進行考慮，但SEC認為，“為恰當理解此類修訂的合理性與可行性，完整地理解會計準則如何開發(fā)并是重要的”。SEC在分析FASB會計準則制定程序后重申，“獨立的會計準則制定機構是開發(fā)中立且無偏向會計指南的最佳方式”。其評估FASB準則制定效果的基本結論是“運行良好，但可以采取一些措施來改進當前的程序，包括可能增進程序及時性和透明度的措施”。筆者基本贊同SEC的觀點，即捍衛(wèi)民間機構(FASB)準則制定的獨立性與權威性，但需改進準則制定的及時性與透明性。鑒于美國會計準則制定權最終保留于SEC自身這一事實，SEC的觀察與建議未必是全面、公允的。美國現(xiàn)行會計準則制定程序還存在哪些瑕疵?準則制定程序在保障高質量會計準則方面發(fā)揮多大作用?此外，隨著IASB及其所制定IFRS在全球范圍內的影響日益加深，國際合作因素(如美國GAAP與IFRS合作與趨同的努力)應如何在準則制定程序的改進中予以考慮?

(六)公允價值會計準則的備選方法SEC反對否定SFAS 157的各種觀點。其在研究報告中駁斥了強加在SFAS 157上的各項罪名，但基于“法案”對“可以替代SFAS 157所涉及相關要求的會計準則”展開“研究”的指令，仍對公允價值計量的潛在替代方法進行探討。SEC通過兩個渠道來捍衛(wèi)其“不應中止SFAS 157"的前述結論。第一，探討中止SFAS 157指南的具體后果，認為“中止該準則本身將不會改變公允價值會計要求，但可能刪除當前運作的執(zhí)行指南……”只會帶來實務的倒退，導致公允價值計量指南的不一致以及某些場合的相互矛盾”。第二，評價可獲取的替代方法(如歷史成本基礎的計量)，認為“盡管存在此類替代性的計量基礎，但每一替代屬性均有其優(yōu)缺點與實施問題。結合考慮公允價值信息對投資者有用性的證據(jù)，中止公允價值會計、回歸歷史成本基礎的計量很可能增加投資者的不確定性”。當然，SEC重申“采取改進公允價值條款應用與理解的額外行動是明智的”，包括“非活躍市場中確定公允價值的補充指南(包括檢驗非流動性的影響)、評估負債的公允價值計量中計入信用風險是否向投資者提供了有用信息以及加強當前的列報與披露要求”。

筆者認為，SEC關于改進公允價值條款應用與理解的具體附加行動是對現(xiàn)時金融危機背景下，財務會計領域亟需處理的難題的積極回應。其中，在非活躍市場下如何確定公允價值事實上指出了SFAS 157中計量指南的不足，而截止當前SEC與FASB給出的解答(主要為2008年9月30日的聯(lián)合聲明)發(fā)揮多大程度的作用尚難評論。負債的公允價值計量則是長期以來一直未能得到有效解決的領域。公允價值在金融資產(chǎn)與金融負債之間明顯不對稱的應用是不爭的事實，當前的金融危機不過將這一問題更加突顯出來罷了。在列報與披露方面，市場對表內列報金額與表外披露信息的反應明顯不同。未實現(xiàn)的公允價值變動金額應否進入財務報表，或在表外披露，或如何實現(xiàn)兩種信息傳遞方式的有效結合，這是一個非常重要的問題。此外，如何保證會計主體主動披露更多相對可靠的公允價值估計性的信息?回到財務會計基本理論層面，現(xiàn)行概念框架中的備選計量基礎中，如何全面評估歷史成本基礎與公允價值屬性各自的優(yōu)缺點?換言之，歸根結底，如何為適當?shù)捻椖看_定適當?shù)挠嬃繉傩?這些都是SEC和FASB今后應慎重考慮的會計基礎問題。

二、SEC八項建議及其發(fā)現(xiàn)

筆者將研究報告中修訂現(xiàn)行會計準則與相關財務報告要求的合理性與可行性建議及其發(fā)現(xiàn)(即結論基礎)提供給讀者，旨在幫助閱讀SEC的最終結論。

(一)應改進而非中ZSFAS 157首先，SFAS 157并未確定何時應該應用公允價值，僅僅提供公允價值的通用定義及其應用的通用框架；其次，中止SFAS 157本身將只會使實務面臨公允價值計量指南的不一致以及某些場合的相互沖突；再次，其他建議已致力于對當前準則的必要改進。

(二)不應中止現(xiàn)行公允價值與調到市價要求一是公允價值與調到市價會計已存在多年，突然消除將削弱投資者對財務報表的信心；二是公允價值與調到市價會計并未表現(xiàn)為是銀行與其他金融機構失敗的“成因”；三是調到市價會計通常只限于應用在為交易目的而持有的投資和某些衍生性投資。對許多金融機構，這僅代表其全部投資組合的一小部分；四是90％以上采用調到市價會計的投資是以可觀察輸入變量(如活躍市場中的報價)為基礎估價的；五是投資者總體上贊同，雖然改進是適當?shù)模蕛r值會計提供了重要且透明的財務信息。

(三)采取額外措施改進與當前公允價值要求相關的應用與實務，尤其是當其與第二、第三層級的估計相關時其一，應通過開發(fā)非流動或非活躍市場中確定公允價值的應用與最佳實務指南來改進公允價值要求；其二，應改進現(xiàn)行與公允價值影響相關的披露與列報要求；其三，F(xiàn)ASB應評估將信用風險變動計人負債計量是否向投資者提供有用信息，包括是否提供充分的透明度；其四，需加強在估計公允價值時應用管理層判斷的教育方面的努力；其五，F(xiàn)ASB應考慮對其估價智囊團(ValuationResourceGroup)實施變革。

(四)應重新考慮金融資產(chǎn)減值的會計處理美國GAAP并未提供評估減值的統(tǒng)一方式；披露某些減值事項時，可通過要求在收益表中列示其他全面收益(OCI)來改進其應用；對許多金融機構，采用調到市價會計的金融資產(chǎn)僅代表其投資組合中的少數(shù)；金融機構的投資組合中，較大比例由AFS證券或貸款構成，后者存在減值判斷(損失應于何時在收益表中報告)的困難；當證券價格得以恢復時，現(xiàn)行減值準則通常不確認收益，除非該投資已被出售。

(五)實施進一步指南以促進合理判斷的使用SFAS 157是一份以目標為基礎的會計準則，其應用依賴于合理和理性的判斷：合理的判斷是達到投資者所希望的中立且無偏向公允價值計量的平臺；已要求SEC~PCAOB強調對會計與審計準則應用中合理的判斷予以支持。

篇（6）

為了致力于全球經(jīng)濟危機中最緊迫的會計問題，SEC、FASB與IASB已緊急采取多項措施，主要對公允價值會計(含計量)和金融工具會計提供額外指南與解釋。本文結合相關項目的最新進展，對上述舉措進行綜述，旨在全面了解動態(tài)并為后續(xù)追蹤提供指引。

(一)SEC公司融資部“致CFO”的信件　2008年3月和9月，SEC公司融資部分別向金融機構發(fā)送解釋性信件，對后者準備提交的文檔中需考慮的與公允價值計量相關的披露問題作出警示。其中，3月的信件集中關注管理層在估計公允價值時所使用的與重要不可觀察輸入變量相關的披露。9月的信件則建議公司提供與非活躍交易的金融工具相關的更多披露，以向投資者提供有關公允價值計量的更清晰、更透明的信息，特別是那些當前并非活躍交易且已經(jīng)或很可能對主體的財務狀況或經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生重大影響的金融工具。這事實上是SEC對SFAS 157所確立的公允價值計量框架作出的補充，以加強FASB在準則中未充分考慮的非活躍市場情形下公允價值計量的可操作性問題。

(二)SEC與FASB工作人員對公允價值計量的解釋　2008年9月SEC首席會計師辦公室(OCA)與FASB工作人員聯(lián)合公允價值會計解釋。該指南重點對金融危機環(huán)境下公允價值計量經(jīng)常遇到的問題作出回應，旨在幫助編報者、審計師與投資者更好地提供或理解公允價值及相關信息。10月FASB又工作人員立場公告《當金融資產(chǎn)的市場不活躍時其公允價值的確定》(FSPFAS 157-3)，為非活躍市場中金融資產(chǎn)的公允價值計量提供更多指南。

(三)IASB專家咨詢組　根據(jù)2008年4月金融穩(wěn)定論壇的建議，IASB組建了由編報者、審計師、使用者以及監(jiān)管者組成的專家咨詢組。以專家咨詢組的工作為基礎，并經(jīng)過一段時期的公開評論，IASB工作人員于當年10月關于計量與披露公允價值信息的教育性指南和一份在非活躍市場條件下計量公允價值如何使用判斷的附帶文件。這份文件涵蓋了危機背景下采用公允價值會計需要應用判斷的四個主要領域，包括使用非活躍市場中價格、被迫交易、使用經(jīng)紀商報價與定價服務以及采用管理當局的假設。這項工作為IASB推進單獨的公允價值計量準則制定奠定了基礎，其內容為IASB后續(xù)征求意見稿所采用，使IFRS的公允價值計量準則起點高于SFAS 157。

(四)IASB修訂公允價值披露要求　2008年10月，IASB提議修訂與公允價值計量相關的披露準則，要求采用IFRS的公司須提供類似于SFAS 157所要求的額外披露。該征求意見稿建議，公司在提供有關金融工具公允價值計量的披露時，應包含一個類似于SFAS157所要求的三層次公允價值層級。截至2009年3月，IASB《改進金融工具的披露》，對IFRS 7進行修訂，作出與SFAS 157類似的規(guī)定，要求披露所有層次(而不僅僅是第三層次)之間的轉移和某些敏感性分析，拓展了公允價值信息的披露。

(五)IASB修訂IAS 39與IFRS 7　2008年10月，IASB對IAS 39與IFRS 7進行修訂，主要涉及金融資產(chǎn)的重分類。修訂后的準則允許在特定場合下，為交易而持有的非衍生性金融資產(chǎn)與可供出售金融資產(chǎn)可以重分類，將非衍生性金融資產(chǎn)從以公允價值計量且其變動計人當期損益的類型中轉出。并且，當金融資產(chǎn)滿足貸款與應收款項定義且該金融資產(chǎn)未曾被指定為可供出售的金融資產(chǎn)時，只要主體有意圖并有能力持有該項金融資產(chǎn)，便可將其重分類為貸款與應收款項。因此，允許重分類的直接效果是降低公允價值變動對期間損益與權益的影響。筆者認為，“重分類”并非永遠中止公允價值會計。“重分類”后降低公允價值變動對期間損益與權益的影響，使會計信息進一步接近真實。這是會計適應金融危機的形式而進行的合理改革。

(六)關于非暫時性減值(OTTI)的附加指南　2008年10月，SEC首席會計師辦公室在咨詢FASB工作人員并取得其同意后，對永久性優(yōu)先證券項目有關OTTI的處理提出附加指南。即出于這些永久性優(yōu)先證券的復合金融工具性質，SEC不反對發(fā)行人采用類似于債務性證券的減值模型。此前，編報者曾表示，依據(jù)現(xiàn)行指南所適用的減值模型可能導致這一類證券被比照權益性工具進行處理。但這份附加指南也強調，允許采用類似于債務性證券的減值模型只應視作過渡性措施，SEC要求FASB對應用SFAS 115《債務與權益性證券的會計處理》下OTTI模型所引發(fā)的問題作出快速反應。

(七)全球經(jīng)濟危機下的財務報告問題咨詢小組　在危機背景下，IASB與FASB成立了由具有金融市場國際經(jīng)驗背景的人士組成的金融危機咨詢小組(FCAG)，協(xié)助考慮如何改進財務報告以增進投資者對金融市場的信心。該咨詢小組主要在2009年上半年開展工作，重點討論危機中已經(jīng)突顯的若干會計問題，以國際協(xié)作的方式幫助理事會應對目前的危機。截至2009年7月28日，F(xiàn)CAG向雙方理事會提交了一份有關全球金融危機對會計準則制定意義的報告，認為通用目的財務報告在金融危機中發(fā)揮關鍵作用，但須遵循若干原則，包括：(1)財務報告的有效性依賴于高質量的會計準則及其一致、如實地應用和嚴格的獨立審計；(2)所有使用者應承認財務報告的局限性，即只是一張有關經(jīng)濟業(yè)績的即時快照，不能提供對宏觀經(jīng)濟發(fā)展影響的完美觀察；(3)金融市場的全球化性質驅使實現(xiàn)一套單一的高質量且全球趨同的能提供一致、無偏、透明且相關信息的財務報告準則；(4)高質量且無偏向會計準則的開發(fā)，要求準則制定機構保持高度獨立性并擔負高度責任感。基于成員背景，咨詢組未能就準則改進提出更多技術性建議。

(八)G－20關于金融市場與世界經(jīng)濟的政府首腦會議　2008年11月，G－20在華盛頓舉行會晤，就全球經(jīng)濟與金融市場面臨的嚴峻挑戰(zhàn)展開討論。會議認為，對當前的經(jīng)濟危機采取廣泛的政策應對是必須的。廣泛應對的目標則以緊密的宏觀經(jīng)濟合作為基礎，旨在重塑增長、避免負面性溢出并支持新興市場經(jīng)濟與發(fā)展中國家。G-20就一些緊急行動措施達成共識，并形成五項額外的改革措施以加強金融市場與監(jiān)管體系，避免未來重蹈覆轍。五項額外的改革措施中包括對金融市場透明度與受托責任的強調，并特別指出，全球的會計準則機構應繼續(xù)努力，改進當前非流動市場中復雜證券的估值指南。

(九)FASB與IASB關于全球金融危機的圓桌會議　2008年，理事會舉辦了系列圓桌會議，明確需進行緊急處理與關注的會計問題，改進財務報告，并幫助投資者增強對金融市場的信心。其中，關于減值、財務報告的總體復雜性以及金融工具會計處理與報告中的復雜性等問題受到較多關注。

(十)FASB就修訂EITFNo.99-20號問題工作人員立場公告征求意見稿　2008年12月，F(xiàn)ASB工作人員立場公告的征求意見稿《對減值與利息收益計量指南的修訂》(EDFSPEITF99－20－a)，建議通過判斷來對減值損失是否預計為暫時性質進行評價。2009年1月，F(xiàn)ASB正式公告《修訂EITF No.99-20的減值指南》(FSP EITF 99-20-1)，將證券化中的權益減值與其他債務性證券減值的處理方式相一致。

(十一)特定金融工具披露項目　IASB與FASB均提議對金融工具的披露實施變革，以增進與已發(fā)生損失相關的透明度。具體而言，當可供出售和持有至到期的債務性證券與貸款分別具有以下性質時，要求披露對稅前收益的預期影響：(1)以公允價值計量且其變動計入當期收益；(2)以攤余成本表述并對已發(fā)生損失進行計量。

(十二)FASB關于非暫時性減值(OTTI)的轉回、確認與列報2008年12月，F(xiàn)ASB在工作議程上增加了一個項目，擬就持有至到期與可供出售債務性證券的減值轉回征求意見稿，即當充分的證據(jù)表明證券價值已經(jīng)恢復時，可將減值轉回。關于表內確認與列報，F(xiàn)ASB先后于2009年3月與4月工作人員立場公告的征求意見稿與定稿，其中觀點前后變化較大。在ED中，F(xiàn)ASB對金融資產(chǎn)的OTTI作出較寬松的界定，即將“具備持有意圖和能力”標準降低為“管理層不打算出售”且“在其公允價值恢復到成本以上之前可能不出售”。于是，OTTI全額計入損益的可供出售與持有至到期金融資產(chǎn)將可以根據(jù)“管理層的意圖”而降低，主體亦可相應地減少在損益中確認的公允價值變動引起的損失。對于債務工具，即便根據(jù)合同條款投資者很可能無法全額收回投資，其減值仍不符合OTTI的定義，主體只需將“與信用損失相關”的損失部分計入期間損益，其他損失則可計入其他綜合收益。顯然，該ED中OTTI的定義與處理方式均非常寬松，美化危機背景下主體財務報表的意圖十分明顯，因此其技術含量受到諸多質疑，征求評論期間反對意見占了很大比例。基于這一點，F(xiàn)ASB不得不在定稿中作出重大修改，將適用范圍限制于債務工具，原先提議計人其他全面收益中的其他損失部分須在該金融資產(chǎn)的剩余存續(xù)年限中攤銷，以在很大程度上恢復這部分減值對損益的影響。此時，企業(yè)應在損益中全額列報損失，計人其他全面收益的損失部分則作為全部損失的備抵，由此使報表使用者了解全部損失的總體影響。

二、當前的準則制定項目

當前，F(xiàn)ASB與IASB正在進行的一些準則制定項目也強調公允價值在財務報告中的作用與未來方向，這些項目的完成將對公允價值會計的使用與列報產(chǎn)生重大影響，因此，SEC在研究報告中作了簡要描述，以引起關注。

(一)聯(lián)合概念框架項目　公允價值作為計量屬性在未來會計準則中的使用，可能會受聯(lián)合概念框架項目結論的影響。該項目旨在開發(fā)一套經(jīng)改進的通用概念框架，為未來會計準則的開發(fā)構建穩(wěn)健的理論基礎。這對于以目標為基礎、內在協(xié)調一致且國際趨同的會計準則開發(fā)進而向投資者提供決策有用的信息至關重要。計量被視為財務報告的核心，卻是當前概念框架中最“不發(fā)達”的領域之一。因此，聯(lián)合概念框架項目中計量階段的總體目標是填補現(xiàn)行計量體系的諸多缺口，以使準則制定者在決定具體準則的計量要求時能夠使用清晰且及時更新的指南。在計量階段，雙方理事會將開發(fā)一個包含各項可能計量基礎的詳細目錄(參見評介(七))，為每一計量基礎確立可普遍接受的定義，評估其優(yōu)缺點，并對實務中的計量問題展開討論。此外，單一計量基礎(如公允價值)是否能滿足財務報表使用者的需求，或者，某些計量基礎相結合(如公允價值結合攤余成本)是否更為恰當，亦將在這一階段進行考慮。但筆者認為，“公允價值”作為今后財務報告的第一計量基礎是行不通的。將公允價值與攤余成本相結合，可能只適用于計量金融資產(chǎn)和金融負債。拋棄歷史成本這一基本計量屬性，等于否定財務報表必須反映一個企業(yè)真實財務圖像這一根本特征。

(二)財務報表列報項目　財務報表列報項目旨在制定一份可以指導財務報表中信息如何組織與列報的準則，其結論將直接影響主體管理層如何向報表使用者傳遞財務信息，并可能緩解評論者所指出的與公允價值會計相關的一些問題。雙方理事會為列報項目確立了三個具體目標，即信息在財務報表中應按以下方式列報：(1)描述有關主體活動具有“黏著性”(cohesive)的財務圖像：(2)分解信息以有助于預測主體的未來現(xiàn)金流量；(3)幫助使用者評估主體的流動性與財務靈活性。截止當前，理事會提議在報表附注中增加一份新的列表，以對現(xiàn)金流量與全面收益進行協(xié)調，即將收益分解為現(xiàn)金、應計項目(除了重新計量引起的部分)和重新計量部分(如公允價值變動)。理事會認為，全面收益的分解將有助于使用者理解應計會計的構成項目如何影響主體的全面收益與未來現(xiàn)金流動，并且，新的調整列表應能提供有關公允價值使用情況的更多透明度，緩解當前公允價值重新計量引起的利得或損失與全面收益中其他項目相混合對評估公允價值總體影響所帶來的困難。對于財務狀況表，理事會認為，按照計量基礎分別列報各項目與前述分解目標一致，因為更多的詳細信息將有助于使用者評估主體未來現(xiàn)金流量的金額、時間安排與不確定性。因此，采用不同基礎計量的相似資產(chǎn)或相似負債不應合并于單一報表項目中(如分別采用攤余成本與公允價值計量的兩類債務性證券投資，不應合并列報于同一個報表項目中)，分解有助于投資者更好地理解公允價值的影響。

(三)降低金融工具報告中的復雜性　2008年，IASB曾一份有關降低金融工具報告復雜性的討論稿，旨在為開發(fā)一份更為目標基礎且易于理解、應用的新金融工具準則。該文件討論了金融工具報告復雜性的主要原因，并提出了中期與長期的改進方案。其中一項長期解決方案提議對所有金融工具采用一致的計量基礎，

并認為，公允價值似乎是對所有金融工具均恰當?shù)挠嬃炕A。但理事會承認，在拓展公允價值計量前，必須排除諸多擔憂與難題，包括：(1)所報告的公允價值變動的相關性；(2)為何未實現(xiàn)的利得與損失應影響當期損益；(3)當不能獲得市場基礎的信息時，估計金融工具公允價值存在的困難與不確定性。而在準則制定機構強制要求采用全面公允價值計量之前，亟需解決至少四方面難題，包括公允價值變動的影響在損益中的列報、金融工具信息披露的內容、公允價值定義及其計量以及金融工具的恰當定義和準則范圍。這涉及對現(xiàn)行金融工具準則實施全面考察，是一項浩大的工程。

(四)保險合同項目　在保險合同會計處理的聯(lián)合項目中，雙方理事會提議，所有保險負債的計量屬性應為“現(xiàn)行脫手價值”或保險公司預計在報告日立即向其他方轉移剩余的合同權利與義務將需支付的金額。盡管理事會并未提議使用公允價值作為保險合同的計量屬性，但所界定的現(xiàn)行脫手價值類似于SFAS 157中的公允價值定義。

(五)IASB的公允價值計量項目　IASB開發(fā)公允價值計量項目的理由與FASB制定SFAS 157的出發(fā)點基本相似，即IFRS要求一些資產(chǎn)、負債與權益工具采用公允價值計量，而指導如何計量公允價值的指南卻分散于各份具體準則中且準則間并非總是前后一致，計量目標不明確，計量方法未能標準化。IASB致力于公允價值計量準則的改進雖晚于FASB，起點卻高于FASB――在吸收SFAS157中較為完善的公允價值計量框架的同時，充分考慮了前者所疏漏的非活躍市場情形。IASB的公允價值計量咨詢組在2008年10月的報告中明確指出，無論在活躍市場還是非活躍市場，公允價值計量的目標都是“獲得市場參與者將會在計量日的有序交易中形成的價格”。IASB認為兩類市場沒有明顯區(qū)分，而“活躍市場中觀察到的價格與非活躍市場中觀察到的價格之間的最大區(qū)別在于，非活躍市場中主體需要在估值程序中投人更多工作(或作些必要調整)，以確保交易價格提供了確定公允價值的依據(jù)”，但須注意的是，“即使某一市場不再活躍，也不能據(jù)此判定所有市場活動都是強制與被迫的交易”。對此，筆者認為，問題仍在于：在非活躍的市場如何觀察到類似于SFAS 157中一級估計的可信的公開標價。最后，還是走三級估計的道路，得到企業(yè)主觀估計的所謂“公允價值”。上述咨詢組報告中的闡釋亦為FASB修訂、改進公允價值計量準則提供了有益借鑒，為雙方準則的趨同奠定了基礎。IASB關于公允價值計量的ED與近期多次修訂后的SFAS 157“很大程度上是一致的”，差異僅體現(xiàn)在準則范圍(是否適用于租賃安排、企業(yè)合并與活期金融負債)、交易的參照市場(主市場與最有利市場的選擇差異)、并非最大程度且最佳地使用某項金融資產(chǎn)時的列報要求、非流動性對公允價值計量的阻礙因素、首日利得或損失的確認、估值假設與金融工具(金融資產(chǎn)估值是否排斥使用價值假設)、負債的計量(從交易對手方計量資產(chǎn)的角度考慮該項負債的計量)、權益工具的計量(脫手價格如何應用于以公允價值計量的權益工具)以及若干文字表述中的變動。

三、SEC的八項建議與結論基礎

SEC就研究過程中的發(fā)現(xiàn)最終提出八項建議，主要涵蓋三大領域：公允價值計量(SFAS 157)與公允價值會計、金融工具的會計處理(減值與復雜性問題)和會計準則制定程序(投資者導向與應循程序的改進)。

(一)改進而非中止SFAS 157　SEC堅決捍衛(wèi)指導公允價值計量的SFAS 157，否定中止該準則的提議。關于準則本身，SEC認為SFAS 157并非主要確立以公允價值對資產(chǎn)或負債進行會計處理的要求，它僅界定了財務報告中公允價值的通用定義、計量框架與拓展性披露。對準則應用情況的檢驗表明，SFAS 157未導致公允價值使用的增加，樣本金融機構所報告的以公允價值計量的資產(chǎn)比重從準則前(2006年)的約42％上升至準則應用后(2008年)的約45％，而增幅3％基本由公允價值選擇權的應用(SFAS 159)所引起。并且，應用SFAS 157未對財務報表產(chǎn)生重大影響，70％的發(fā)行人報告為無影響，而且沒有一位發(fā)行人所報告的影響超過應用當時權益的5％。因此，中止SFAS 157所消除的，是標準化的計量與披露要求，而非以公允價值對資產(chǎn)或負債進行會計處理的要求(或選擇權)；中止SFAS 157不會減少公允價值在財務會計中作為計量屬性的應用，而只會將發(fā)行人帶回至該準則前的實務――缺乏公允價值的一致定義，應用指南相互沖突，公允價值信息缺乏可比性，影響信息的決策有用性。

(二)不應中止當前的公允價值與調到市價會計要求　SEC認為，中止或消除公允價值與調到市價會計的理由并不充分。這表現(xiàn)在：(1)否定了這一問題在理論與實務層面幾十年的演進與發(fā)展。要求采用公允價值與調到市價會計的準則制定經(jīng)過了廣泛的應循程序，突然消除這些要求將侵蝕投資者對財務報告的信心。(2)當前的會計準則通常只對某些衍生品與金融機構為交易目的而持有的投資項目要求采用調到市價會計，適用范圍并不廣泛。(3)雖然有些非交易性的投資與衍生品被要求以公允價值在資產(chǎn)負債表中進行報告，但在其出售或被確定為發(fā)生減值之前，未實現(xiàn)利得與損失并不在收益表中進行確認，影響有限。如研究所顯示的，樣本中幾乎所有失敗銀行僅對其小部分資產(chǎn)采用公允價值會計，由此產(chǎn)生的已記錄損失未對銀行資本產(chǎn)生重大影響。盡管公允價值的應用在銀行之間有所不同(并且，通常在從事交易性活動的大型機構中應用更為廣泛)，所研究的每一事例均未表明，可以將公允價值的應用視為銀行失敗的直接原因。最后，SEC強調，會計準則的作用是向投資者提供其決策所需的透明信息，因此，在評價公允價值會計的作用時應主要考慮此類會計處理對提供給投資者信息的影響。而SEC的調查認為，總體上投資者認為當前的公允價值會計準則(尤其是聯(lián)系金融工具的公允價值會計處理)增加了其可獲取的信息質量。盡管這些觀點并不完全一致，但投資者基本認同公允價值提供了更相關的信息，反映了當前的經(jīng)濟現(xiàn)實，不應被其他備選計量基礎所取代。當然，投資者在認同公允價值信息有用性的同時，仍建議改進當前實務，包括重新考慮減值準則以及SFAS 157對非流動性投資的應用，財務報表列報與披露的改進也有助于理解公允價值的影響。

(三)采取更多措施改進現(xiàn)行的公允價值會計要求　SEC建議采取多種措施改進當前公允價值會計的應用問題(尤其是涉及第二及第三層次估計的領域)，具體包括：(1)不具有流動性或非活躍市場中公允價值的確定；(2)公允價值的影響在財務報表中的列報與披露；(3)確定公允價值時合理判斷與分析的應用；(4)流動性對公允價值計量的影響；(5)公司自身的信譽風險對負債計量的影響及其信息的有用性。其中，合理的判斷在當前危機背景下應用目標基礎的SFAS 157時倍顯重要。因此，SEC特別強調需要采取更多措施

合理應用判斷的領域，包括：(1)如何確定何時市場已變得不活躍；(2)如何確定某項交易或一組交易是被迫的或受到壓制的；(3)如何并于何時市場中的非流動性應在資產(chǎn)或負債的估值中進行考慮；(4)如何估計信用風險的變動對資產(chǎn)或負債價值的影響；(5)可觀察的市場信息應于何時由管理層估計這一形式的不可觀察信息來補充或者依賴于后者；(6)如何確定所使用的假設是市場參與者而非僅僅特定主體所采用的。此外，針對當前負債的公允價值計量指南所可能會引起的市場困擾，SEC建議進行更多思考與討論。然而，筆者認為，對于第三層次估計的應用，不論提供多少指南，都不能改變其所確定的公允價值是“不公允”即偏離市場最后裁定的實質的。

(四)重新考慮金融資產(chǎn)減值的會計處理　SEC建議FASB對當前金融工具的減值會計模型進行重新評價。具體而言，應考慮減少當前美國GAAP中所允許的減值模型數(shù)量，考慮通過要求一份單獨的報表或在收益表中列報的方式來突出其他全面收益的重要地位，改進向投資者提供信息的效用與一致性，包括通過多項舉措幫助投資者觀察管理層對可能的現(xiàn)金流量減少的預期。對金融資產(chǎn)減值會計的一個最重要擔憂，在于當前美國GAAP中存在多套金融工具減值規(guī)則，所應用的模型經(jīng)常依賴于取得日金融工具的特征，且模型并不總是與其他非證券化投資(如抵押貸款直接投資)的減值報告相一致。在缺乏統(tǒng)一的減值會計處理的條件下，提供給投資者的信息并未在可比的基礎上進行確認、計量與報告。對于投資的減值是否可以轉回，美國GAAP與現(xiàn)行IFRS也存在差異。因此，SEC建議開發(fā)單一的減值會計模型，以降低財務報表的復雜性、增加信息可比性。FASB應對修訂(或消除)現(xiàn)行OTTI指南、提供一套更為統(tǒng)一的金融工具減值測試準則的必要性進行評價。SEC傾向于具有以下特征的減值模型：通過收益確認的減值僅與信用損失相關(即以已發(fā)生損失為基礎計算，與貸款的減值一致)，而公允價值的其他降低(不與已發(fā)生損失相關的部分)則在其他全面收益中確認。SEC認為，這可能有助于向投資者提供更為詳細、全面的公允價值信息，其中關于管理層預期持有該投資將會產(chǎn)生的現(xiàn)金流量信息將更具透明性。并且，此類模型有助于縮小以下兩者間的差距：當前的公允價值與預期持有該投資頭寸直至市場恢復至正常流動性水平時所應有的價值。

(五)實施更多指南以鼓勵合理判斷的使用　SEC認為，應聯(lián)合公眾公司會計監(jiān)督委員會(PCAOB)對公允價值計量過程中應用判斷相關的政策公告是否恰當進行評價。如研究所顯示的，樣本金融機構以公允價值報告的資產(chǎn)中近85％處于第二與第三層次(分別為76％和9％)，這些資產(chǎn)的價格估計并不完全基于市場報價。相反，從可觀察輸入變量(第二層次的情形)與重要的不可觀察輸入變量(第三層次的情形)取得的信息共同存在于估值模型中。這些估計過程在性質上要求作出重要的判斷。相對于公允價值計量，歷史信息對未來業(yè)績的預期相關性很弱。沒有相關的當前信息，會計師很難以不確定的預測為基礎評價對未來事項的預期。因此，基于對更為目標基礎準則(如SFAS 157)的關注和使用公允價值估計的日益增多，會計、審計與監(jiān)管中對判斷的使用也在增加。與公允價值計量相關的應用判斷的指南應跟上這一判斷使用不斷增加的節(jié)奏。如改進財務報告委員會(CIFiR)在最終報告中所建議的，SEC與PCAOB應分別相應的政策公告，以闡釋如何評價會計判斷的合理性以及在作出此類評價時所應考慮的因素。

(六)繼續(xù)制定會計準則以滿足投資者的需求　通用目的財務報告的目標是向投資者提供對其決策有用的信息。這些投資者通常是沒有能力就公司所提供信息的形式與內容提出要求或作出約定的外部人士。盡管財務報告可能是其他使用者(如審慎監(jiān)管者)工作的起點，SEC堅持美國GAAP的持續(xù)開發(fā)仍應以滿足投資者需求為首要目標，不應為滿足其他方的需求而犧牲投資者利益來制定或修訂美國GAAP。在財務信息的其他使用者有能力規(guī)定此類信息形式與內容的場合，尤為如此。但對于提供給其他使用者(如審慎監(jiān)管者)的財務報告信息形式與內容，SEC尚未作深入考慮并提出任何建議。

篇（7）

二.主要用肥.

1、“好苗子”復合肥(16:8:16)氨化技術;2)尿素和二銨混合肥;;3)羊豐復合肥;4)羊糞配聚合菌肥;5)其他復合肥對照

三.調研地點.

設在陜北富縣羊泉鄉(xiāng)上立石村xx.xx.xx等蘋果園;羊泉中站段巧龍.吉子現(xiàn)鎮(zhèn)安子村xx.孫興華;還有安子村xx.串坡村xx蘋果園及使用好苗子復合肥和其他所看蘋果園對比.

四.生產(chǎn)表現(xiàn).

xx(xx)，共有紅富士蘋果園10.5畝,歷年表現(xiàn)良好,在今年2月10日給4畝蘋果樹施用華圣研發(fā)中心推出的好苗子復合肥,其他施用陜復(15:15:15)復合肥,在全園施用羊糞的條件下,表現(xiàn)出不同的效果.使用好苗子復合肥表現(xiàn)發(fā)芽早.葉大.葉厚,內外葉基本一樣,果實較大,與陜復合肥葉大,葉較薄黃'果個小形成明顯對比,據(jù)他本人講,的確多年少見.

xx，共有5畝紅富士蘋果,由于當時(2月10日)僅有一袋好苗子復合肥,再沒有好苗子”復合肥(16:8:16)氨化技術肥,就只好再上了多袋陜復合肥(15:15:15)作對照,據(jù)30/5調研,已形成葉片.果個等上的明顯區(qū)別。使用好苗子復合肥后，表現(xiàn)葉大.葉厚,既就是在今年花期受凍的情況下, 內外葉幾乎沒有多大區(qū)別,而施用陜復肥葉大,葉黃叢葉不少,果個也較小.

xx，有6.5畝紅富士蘋果園,據(jù)他女人講,多年樹體不壯不旺,多年其他復合肥也沒有少用,就是樹體表現(xiàn)很弱。從今年2月份施用好苗子復合肥后,即就是在花期受凍.在施肥不足的情況下,也表現(xiàn)出葉特大,葉厚.果個特大，比相鄰施用其他復合肥量大的全好,的確的好,不信大家來看.

xx共有10畝紅富士蘋果園,多年粗放管理,樹勢特差,幾乎想抱樹.去年秋季使用羊糞,加今年春季追施復合菌肥,表現(xiàn)葉大.葉厚,葉片光亮(短枝品種較多),樹勢轉旺,可以說,在當時他們村上少見.從1/6日來看,具有復壯樹體.確保優(yōu)質.豐產(chǎn)潛力的樹相指標.

還有xx.xx等果園施用聚合菌肥加洛川復合肥，均表現(xiàn)出與眾不同,葉較大.葉厚.果面漂亮等特點。

xx，有10.5畝紅富士蘋果園,樹勢多年一般,其中7畝施用好苗子復合肥,其他施用尿素加二銨,在同等代價的情況下,從調差來看（3/6日），使用好苗子復合肥表現(xiàn)葉大.葉厚.果個特大,封頂枝也較多;對照園，則表現(xiàn)葉大.葉薄.果個并不大,且?guī)缀跣律也环忭?

xx，有共紅富士.秦冠30多畝,20多畝施用好苗子復合肥,其他施用二銨加尿素。據(jù)3/6調研,使用好苗子肥與尿素加二銨已形成明顯對比,據(jù)本人講,好苗子復合肥的確獨特,多年少見.特別在受凍情況年,具有復壯樹體,葉大.樹壯等諸多優(yōu)點.,我今年中后期果樹全用它.

在從調研時,所聽到和看到施用好苗子復合肥,可以說沒有果農反映效果不好的,與當?shù)仄渌麖秃戏实膱@形成明顯不同,葉特大,芽飽.葉厚.果個特大.封頂早等諸多特點,從目前來看表現(xiàn)出豐產(chǎn)’穩(wěn)產(chǎn)的樹相指標.

五、結果與分析.

從富縣多村多點，調研施用華圣研發(fā)中心推出的"好苗子"復合肥從樹上來看,皆表現(xiàn)出發(fā)芽早.葉片特大.芽體飽滿.葉大.葉厚.6月上旬新梢及時封頂;從樹下來看,草壯、草黑、其他表現(xiàn)還有待于果園中后期調研。

從施用有機肥(羊糞)加聚合菌肥和其他(洋豐)等復合肥效果來看,復壯弱樹效果很好,葉較大、光亮.果面光潔.相比"好苗子"封頂較晚,皆具有較好的增收效果,但還存在配比不適,影響質量等問題,有待于進一步觀察。

篇（8）

(一)術語界定本項研究中，“銀行失敗”是指根據(jù)立即糾正措施(PCA)的授權，由聯(lián)邦存款保險機構依照適用的法律或規(guī)章，遵循相應的州或聯(lián)邦登記程序，或相應的聯(lián)邦銀行業(yè)機構基于《聯(lián)邦存款保險法案》(FDIA)的權威，而使一家銀行被關閉。該界定將兩類主體排除在研究范圍外：一是未滿足上述失敗標準與程序且本應在2008年獲得其他聯(lián)邦資助或救援的銀行；二是未在法案授權研究之列的非銀行失敗金融機構。

(二)數(shù)據(jù)來源有關銀行失敗的信息均來自聯(lián)邦存款保險公司(FDIC)網(wǎng)站。截止2008年12月1日，2008年共22家銀行失敗。SEC按資產(chǎn)規(guī)模將樣本失敗銀行分為三組，以保證小規(guī)模銀行的數(shù)據(jù)及影響不被大規(guī)模銀行所覆蓋或抵消。這三個組別是：資產(chǎn)規(guī)模小于10億美元的失敗銀行(12家)、資產(chǎn)規(guī)模介于10億至100億美元之間的失敗銀行(7家)和資產(chǎn)規(guī)模大于100億美元的失敗銀行(3家)。按2007年12月31日資料，小規(guī)模失敗銀行所持資產(chǎn)約占失敗銀行總體資產(chǎn)的1％，中等規(guī)模失敗銀行所持資產(chǎn)占比5％，三家最大規(guī)模的失敗銀行則分別占3％至83％。鑒于上述重要性分配，SEC對三組失敗銀行采取的分析方式有所不同。即中小規(guī)模失敗銀行以總體性分析為主，對三家大規(guī)模失敗銀行則進行單獨考察。分析公允價值會計對失敗銀行的影響時，數(shù)據(jù)取自這些銀行在2006、2007與2008年間公開可獲取的季度財務數(shù)據(jù)，以評價失敗銀行在多大程度上持續(xù)或非持續(xù)地應用公允價值會計以及公允價值會計是否重大地降低了銀行監(jiān)管資本。為評估信用狀況對銀行失敗的作用并進一步探究其他可能致使銀行失敗的原因，SEC對季報中的信用損失與過期貸款數(shù)據(jù)以及失敗銀行其他公開數(shù)據(jù)也作了仔細分析。

二、治理銀行失敗的監(jiān)管框架

(一)緊急糾正措施(PCA)條款當前美國針對資本不再充足但經(jīng)聯(lián)邦存款保險機構保險的存款機構的監(jiān)管框架，主要是《1991年聯(lián)邦存款保險公司改革法》(FDICIA)所確立的緊急糾正措施(PCA)條款。其目標為“在對存款保險基金產(chǎn)生最小長期損失的基礎上解決前述存款機構的問題”。PCA框架涉及存款機構處于低級別資本類型進而使情形更為嚴峻時所須采取的最低限度強制性措施。在此基礎上，聯(lián)邦銀行機構還享有采取其他自由行動的權利，如制定理解備忘錄、發(fā)出結束與終止營業(yè)指令以及確定進一步的資本指令。具體而言，PCA條款確立了五類資本，并要求資本標準符合杠桿限制和風險基礎資本的要求。除用于確定存款機構的資本是否已致命不充足的最低要求外，當前具體資本標準均由聯(lián)邦銀行機構確定。具體如表l所示。

(二)資本不充足銀行約束銀行必須于每一季度末計算并報告資本水平。資本不充足的銀行將被訴諸許多強制性措施，包括提交45日內資本補足計劃。此外，聯(lián)邦銀行機構也會施以其他可自由裁量的約束措施，按照對FDIC可能產(chǎn)生的長期成本最小化的方式幫助解決銀行問題。未能提交資本補足計劃的資本不充足銀行與資本嚴重不充足銀行將受到更多約束。資本致命不充足的銀行除適用與資本嚴重不充足銀行相同的約束外，還附一項額外條款，即在資本演變?yōu)橹旅怀渥愕?0日內被接管或接受保護，除非主要的聯(lián)邦或州監(jiān)管者和FDIC一致認為，其他舉措將更能實現(xiàn)PCA目標。聯(lián)邦銀行機構有權任命銀行的接管者或保護人，而不必依據(jù)銀行是否已淪為資本致命不充足的境地這一事實。在評價機構穩(wěn)健性時，聯(lián)邦銀行機構采用“統(tǒng)一金融機構評級制度”，即CAMELs評級制度，以銀行財務狀況與業(yè)績的六個關鍵指標為基礎得到綜合性評級。這些構成因子分別致力于銀行在資本充足性、資產(chǎn)質量、管理能力、收益質量與水平、充分流動性和市場風險敏感度(包括利率)六個方面的表現(xiàn)。任命接管者或保護人的條件則包括：(1)該銀行繼續(xù)營業(yè)已不再安全且不再穩(wěn)健；(2)該銀行很可能不再能支付其債務或滿足其存款人的要求；(3)該銀行已發(fā)生或很可能發(fā)生將消耗其所有或幾乎所有資本的損失，在無聯(lián)邦援助的前提下，不存在合理預期可恢復至資本充足狀態(tài)。州登記機構亦可按照州法為特定銀行指定保護人或接管者。

樣本中大部分銀行因無能力維持充足資本而失敗。一些銀行失敗的直接原因則表現(xiàn)為不能滿足存款人的提款需求，幾家因流動性問題而被迫關閉的銀行也存在資本不充足問題，但另一些銀行在其關閉時則存在充足的資本。

三、公允價值會計對銀行GAAP基礎財務報告的影響

(一)銀行資產(chǎn)類型與公允價值應用的一般分析如“公允價值會計對金融機構資產(chǎn)負債表的影響”研究中的發(fā)現(xiàn)，總體上，銀行多數(shù)資產(chǎn)與負債并未采用公允價值計量并將其變動確認于當期損益中。多數(shù)銀行所持的絕大部分重要資產(chǎn)類型是為投資而持有(HFI)的貸款。HFI貸款通常采用攤余成本計量，只確認已經(jīng)發(fā)生的信用損失，即在信用損失很可能發(fā)生時進行確認。公允價值可能影響信用損失計量的一種情形是問題貸款(problem loans)，即貸款的收同預計將完全來自于基礎抵押品。此時，信用損失計量以支持性抵押品的公允價值為基礎。類似的。銀行持有的用以抵消抵押品贖回權的財產(chǎn)，其會計處理也是基于該財產(chǎn)的公允價值。大部分銀行傾向于持有分類為可供出售(AFs)的證券投資組合，其未實現(xiàn)公允價值損失只在價值降低是非暫時性時才確認于當期損益中。

公允價值在銀行會計處理中扮演的角色隨銀行業(yè)務復雜性程度的提升而更為廣泛。如發(fā)起和購入貸款以供出售的銀行，通常以公允價值為基礎報告上述業(yè)務活動。在以往交易活動中發(fā)起并出售大量貸款的銀行，則很可能擁有重大的為出售而持有(HFS)的貸款。HFS貸款通常以成本與公允價值孰低或者以公允價值計量并將其變動確認于當期損益的方式進行處理。參與證券化業(yè)務的銀行亦很可能在已售貸款中持有抵押服務性權利(MSRs)。MSRs被界定為非金融資產(chǎn)，通常以成本與公允價值孰低或者以公允價

值計量并將其變動確認于當期損益的方式進行處理。涉及貸款證券化的銀行更可能頻繁地從事重大套期活動，致使銀行持有更多交易性證券并簽訂更多衍生性合同。由此，交易性證券或衍生性合同上的公允價值變動可抵消其他諸如采用公允價值處理的HFS貸款和MSRs上的敞口。

(二)公允價值會計對銀行GAAP基礎財務報告的影響：樣本分析在研究期間內，小規(guī)模失敗銀行呈現(xiàn)如下特征：(1)采用攤余成本處理的貸款持續(xù)占銀行總資產(chǎn)的80％以上；(2)不存在持續(xù)地以公允價值計量且其變動計人當期損益的資產(chǎn)；(3)未單獨對外報告交易性資產(chǎn)或負債、非交易性金融資產(chǎn)、選用公允價值選擇權(FVO)的MSRs或者衍生品情況；(4)在投資性證券中，分類為AFS或HTM且其公允價值降低是非暫時性減值時通過收益確認的部分，代表所持資產(chǎn)的5％；(5)所持的注減至成本與公允價值孰低的資產(chǎn)敞口非常小。中等規(guī)模失敗銀行情形類似，采用攤余成本處理的貸款構成其多數(shù)資產(chǎn)，所持采用持續(xù)性公允價值處理的資產(chǎn)比重略高，但在報表中的比重相對不重要。在投資性證券中，分類為AFS或HTM且其公允價值降低是非暫時性減值時通過收益確認的部分，亦僅代表所持資產(chǎn)的6％。

對于三家大規(guī)模失敗銀行，具體情形如下：(1)華盛頓共同基金(WaMu，資產(chǎn)超過3000億美元)，采用攤余成本處理的貸款仍占資產(chǎn)多數(shù)(比較期間內占總資產(chǎn)的65％－78％)，因其業(yè)務并不集中于發(fā)起一分散模式，以公允價值處理的資產(chǎn)比重明顯小于大銀行總體水平。如WaMu采用持續(xù)性公允價值計量并將其變動計人當期損益的資產(chǎn)比重小于5％，其中MSRs約占50％，而在公允價值發(fā)生非暫時性下降時確認損失的投資性證券占資產(chǎn)總額的8％。(2)IndyMac(資產(chǎn)超過300億美元，較集中于證券化和未經(jīng)聯(lián)邦銀行機構保險的貸款服務)，采用攤余成本處理的貸款占重要比重(比較期間內占總資產(chǎn)的35％-50％)，但與其他失敗銀行相比則小得多。IndyMac持有重要的抵押基礎證券和由私人性證券化活動產(chǎn)生的剩余權益構成的投資組合，并將其中許多權益分類為交易性資產(chǎn)。因抵押基礎證券市場條件的變化，在2007年期間山dyMac明顯保留過多由證券化活動產(chǎn)生的證券。這些權益包括信用風險集中的非投資級別證券(BBB級以下)，通常吸收了較大金額的信用損失，而此時這類損失尚未影響其他高級別或投資級證券甚至通常不被全國知名評級機構定級的剩余權益。從2006年開始，IndyMac因采用以公允價值處理的衍生品和交易性證券對MRSs公允價值進行積極套期，對MSRs適用公允價值會計。2008年，IndyMac又對HFS貸款選擇持續(xù)性公允價值處理并將所有變動計入當期損益中。于是，截止2008年3月31日，采用持續(xù)性公允價值計量且變動計人當期損益的金融資產(chǎn)占該銀行總資產(chǎn)的13％，其中MRSs約占62％。此外，該銀行持有大量分類為AFS并在發(fā)生減值時確認公允價值損失的投資性證券(比較期間內占總資產(chǎn)15％～18％)。(3)Downey Savinand Loan(資產(chǎn)超過100億美元)，采用攤余成本處理的貸款占總資產(chǎn)的絕大多數(shù)(比較期間內均占84％以上)，采用持續(xù)性公允價值處理且其變動計入當期損益或者以成本與公允價值孰低進行處理的資產(chǎn)或負債不具有任何重要余額。但是，分類為AFS且其公允價值發(fā)生非暫時性下降時確認損失的投資性證券卻存在重要余額(比較期間內占總資產(chǎn)9％－12％)。因此，對樣本失敗銀行的分組考察表明，采用攤余成本處理的資產(chǎn)(本質上為歷史成本屬性)仍構成失敗銀行資產(chǎn)的主要部分，公允價值會計未對銀行GAAP基礎的財務報告產(chǎn)生重要影響。

四、監(jiān)管資本與美m(xù)GAAP之間的相互作用

(一)美國聯(lián)邦銀行機構對GAAP基礎的權益與監(jiān)管資本的區(qū)分SEC認為，旨在向投資者與債權人提供對其決策有用信息的財務報告目標不同于旨在促進金融安全與穩(wěn)健的審慎監(jiān)管目標。美國的聯(lián)邦銀行機構在評估金融機構安全性與穩(wěn)健性時，對按照GAAP確定的權益與用于評估資本充足性的監(jiān)管資本是進行明確區(qū)分的，并非所有影響權益的公允價值變動均會同時影響監(jiān)管資本。即針對銀行的監(jiān)管資本要求以根據(jù)GAAP確定的財務信息為起點，經(jīng)過若干調整得到，以反映銀行在持續(xù)經(jīng)營基礎上的償付能力、安全性和穩(wěn)健性。如分類為AFS的債務性證券上未實現(xiàn)利得與損失作為累計其他全面收益的一部分計入GAAP基礎的權益，但通常不影響監(jiān)管資本。銀行已經(jīng)實現(xiàn)的損失，無論通過出售債務性證券方式，還是確定債務性證券上公允價值降低為非暫時性時所引起，均在監(jiān)管資本中得到了反映。此外，監(jiān)管資本的確定未考慮商譽因素，并對某些按GAAP已確認為資產(chǎn)的服務性權利作出嚴格限制。因此，盡管公允價值計量對特定報表項目的賬面價值作出調整，并由此降低了GAAP基礎的權益，但并未對監(jiān)管資本產(chǎn)生影響。

(二)美國其他官方機構對GAAP基礎的權益與銀行監(jiān)管資本的界定2005年，聯(lián)邦儲備委員會一份規(guī)則最終稿，致力于監(jiān)管資本的定義：“GAAP對資本性工具會計處理的變動并不必然改變該工具監(jiān)管資本的處理方式。雖然GAAP為監(jiān)管資本的界定提供了某些信息，但在定義一級資本(核心資本)或二級資本(非核心資本)時，聯(lián)邦儲備并不將自己束縛于GAAP的會計概念，因為監(jiān)管資本要求旨在確保銀行業(yè)組織安全性與穩(wěn)健性的監(jiān)管框架，而非旨在確保財務報表透明度的會計設定。由此，自聯(lián)邦儲備在1989年采用風險基礎的資本規(guī)則后，一級資本的定義已在許多方面不同于GAAP的權益。聯(lián)邦儲備認為，這些差異與通過監(jiān)管來確保銀行業(yè)組織資本基礎的穩(wěn)健性是一致的。這些差異并非監(jiān)管報告與GAAP會計要求之間的(本質)差異，而僅僅是GAAP目的下權益的定義與銀行業(yè)監(jiān)管資本要求目的下一級資本定義之間的差異。”2006年和2007年，隨著允許銀行業(yè)對自身負債選用公允價值會計的GAAP準則，聯(lián)邦銀行機構從監(jiān)管角度探討將負債公允價值的全部變動計人監(jiān)管資本是否足夠謹慎，并在季度財務報告補充性指南闡述：“機構正在考慮使用FVO，包括FASB第155號關于某些混合金融工具和第156號對服務性資產(chǎn)和負債的FVO對監(jiān)管資本的意義。除下文所論及的，應用FVO引起的、已在盈余中確認的資產(chǎn)與負債公允價值變動，應在一級資本中作出反映，直至機構作出進一步指南。對于應用FVO的負債，銀行應將自身信譽變化對該負債公允價值的影響考慮在內。機構已經(jīng)認定，對于那些采用FVO引起的已計入留存收益且可歸因于銀行自身信譽變動的負債公允價值的累計變動，銀行應排除在一級資本之外。”

五、失敗銀行資本降低的原因分析與環(huán)境評估

(一)失敗銀行資本降低的原因為分析失敗銀行資本降低的原因，SEC審閱了每一家失敗銀行的收益表信息，以確定在很大程度上降低每一銀行一級資本的項目，并收集了持續(xù)性與非持續(xù)性

公允價值計量在收益表中得到確認進而影響一級資本的數(shù)據(jù)。SEC認為，全面、連貫地提供所有失敗銀行的收益表數(shù)據(jù)將十分困難，因為財政報告與儲蓄財務報告采用不同的方式對收益表項目進行歸類。如財政報告中，AFS證券上已實現(xiàn)利得與損失凈額包括因出售而確認的利得與損失以及減值損失。在儲蓄財務報告中，因出售AFs債務性證券而確認的利得與損失則和出售HFS貸款而確認的利得與損失歸人同一組，而AFS證券的減值損失與信用損失準備歸入同一組。對于中、小規(guī)模兩組失敗銀行，除一家銀行外，均提交了財政報告，因此，相關分析依據(jù)財政報告格式展開。大規(guī)模失敗銀行則全部提交了儲蓄財務報告，相關分析則主要利用其儲蓄財務報告展開。

篇（9）

1 系統(tǒng)設計思想

本系統(tǒng)的設計目標是基于Internet實現(xiàn)遠程部點之間的高保真準動態(tài)圖像的實時傳輸。整個系統(tǒng)貫徹如下設計思想：發(fā)送站點和接收站點都具對圖像質量的控制功能，以適應Internet傳輸率不穩(wěn)定的情況；對圖像采用多種類型的壓縮技術，以適應不同的圖像分辨率和環(huán)境要求；在Internet信道傳輸率較差時，能夠啟動自適應功能。

2 系統(tǒng)總體結構

在物理上，本系統(tǒng)分為發(fā)送站點和接收站點兩部分。在邏輯上，本系統(tǒng)分為圖像采集、壓縮和傳輸子系統(tǒng)、性能控制子系統(tǒng)。整個系統(tǒng)包含如下六個獨立的功能模塊，如圖1所示。

（1）圖像采集、壓縮和傳輸子系統(tǒng)

·圖像采集模塊，發(fā)送站點從攝像機讀原始視頻流，按一定的格式存儲為視頻數(shù)據(jù)。

·圖像壓縮模塊，發(fā)送站點將視頻數(shù)據(jù)壓縮，為網(wǎng)絡傳輸作準備。

·視頻傳輸模塊，利用RTP和UDP協(xié)議將壓縮后的視頻數(shù)據(jù)發(fā)送到遠程站點。

·視頻解壓縮模塊，接收站點將接收到的壓縮數(shù)據(jù)用解壓縮算法還原成視頻數(shù)據(jù)。

（2）性能控制子系統(tǒng)

·客戶/服務器同步模塊，使發(fā)送站點和遠程接收站點在視頻格式和設置方面保持一致。

·自適應模塊，在信道傳輸率較差時，能自動啟動自適應功能，使系統(tǒng)的視頻傳輸適應復雜的網(wǎng)絡情況。

3 系統(tǒng)設計中的關鍵技術和優(yōu)化策略

3.1 視頻采集技術分析和選擇

為了實時視頻采集，需要安裝相應的視頻采集設備。即視頻采集卡和攝像頭等。并需要安裝相應的驅動軟件來支持這些設備的運行。

Windows2000操作系統(tǒng)提供了VFW（Video for Windows SDK）。VFW包含了大量與視頻采集有關的編程接口。這些編程接口通過操作系統(tǒng)提供的VFW-to-WDM Voide Capture Mapper調用設備驅動程序中的相關例程，為系統(tǒng)的圖像采集提供了底層接口編程基礎。

本系統(tǒng)用到最主要的編程調用有如下幾個：

CapCreateCaptureWindow，創(chuàng)建一個視頻采集窗口；

CapCriverConnect,連接視頻采集設備驅動程序；

CapSetVideoFormat，設定視頻格式；

CapDlgVideoFormat，設置對話框。

VFW提供了兩種視頻采集模式：Preview（簡稱P模式）和Overlay（簡稱O模式）。筆者在系統(tǒng)設計中通過實驗和測試比較了這兩種模式。

·P模式占用較多的系統(tǒng)資源。在這種模式中，硬件將采集的視頻幀傳送到系統(tǒng)內存中，然后在視頻采集窗口用Windows GDI函數(shù)進行顯示；而O模式下，視頻采集子系統(tǒng)直接通過硬件方法顯示視頻，相對來說節(jié)省內存，且速度較快。

·O模式穩(wěn)定性較好，但也要求電源性能較好。在直流電源性能較好情況下，采用Overlay模式進行視頻采集。

實際運行過程表明，上述分析是正確的。本系統(tǒng)設計中采用了Overlay模式。這一選擇對穩(wěn)定性起到了較好的優(yōu)化作用。

3.2 視頻壓縮、解壓縮技術的優(yōu)先和優(yōu)化

針對視頻應用中可能遇到的各種情況，本系統(tǒng)的壓縮、解壓縮模塊設計采用三種壓縮方案，使用時可以從中選擇一種，以適應不同環(huán)境和不同需求。

一是國際通用的高壓縮進比方案H.263,該方案壓縮比高，但圖像質量較差，適用于網(wǎng)絡傳輸性能較差的情況，該方案大體符合現(xiàn)場圖像的處理要求。二是圖像壓縮質量最好、算法最先進的MPEG-4方案，該方案圖像質量好，便壓縮比較低，適用于網(wǎng)絡傳輸性能良好的情況。三是在H.263的基礎上作為較大幅度修改和優(yōu)化的TH.263方案，該方案在壓縮比與H.263相近的情況下，圖像質量有明顯改善。

TH.263方案是在對H.263深入分析基礎上實施的。通過分析H.263的整個系統(tǒng)程序，得以其設計思想如下：首先將采集到的原始圖像劃分成8×8的宏塊，然后判斷此幀是不是關鍵幀。如果是關鍵幀，則對每個宏塊作DCT(Discrete Cosine Transform)變換，對變換后的視頻數(shù)據(jù)采集視覺能夠接受的量化比量化，量化后許多高頻分量將變成零，為了最大限度提高壓縮編碼效果，采用Z形掃描技術將其重新組合，然后對組合串做行程編碼，最后對得到的結果進行哈夫曼編碼；如果是非關鍵幀，則對每個宏塊先進行運行矢量的計算，然后與上一幀圖像作差，再象關鍵幀那樣經(jīng)過DCT變換、量化和行程編碼、哈夫曼編碼得到壓縮的圖像。

圖像解壓縮與壓縮過程正好相反，即先將壓縮的函數(shù)數(shù)據(jù)作行程解碼和哈夫曼解碼，然后進行反量化，并據(jù)此進行IDCT變換。如果此幀是關鍵帖，，則直接將這個宏塊重組即得出還原后的圖像；否則，根據(jù)運行矢量將各宏塊的數(shù)據(jù)與上一幀進行組合才得出不定期原后的圖像。由于解壓縮不需要分析圖像和網(wǎng)絡的情況，也不需要考慮壓縮比和壓縮質量，只是簡單地將圖像還原，所以程序比較簡單。

通過分析和測試表明，格式轉換、對關鍵幀和非關鍵幀離散余弦變換DCT、對非關鍵幀的幀間壓縮是最重要最耗時的環(huán)節(jié)。為此，在設計中對這些環(huán)節(jié)進行了優(yōu)化。

具體講，在格式轉換、DCT變換中，一是在采集到的RGB色彩空間圖像到壓縮算法視頻輸入格式CIF變換中，用整型算法和移位相結合的優(yōu)化轉換函數(shù)代替速度較慢的浮點運算；二是在關鍵幀和非關鍵幀的DCT變換中，采用零系數(shù)預測策略對DCT變換的輸入數(shù)據(jù)分類，節(jié)省了大量無效運算；三是采用多媒體處理指令集MMX實現(xiàn)DCT變換，大幅度提高了運算速度。

此外，為了實現(xiàn)良好的幀間壓縮，比較了兩種不同的壓縮方式。

第一種方式是以象素為基礎，首先將其與上一幀作差，得到一個稀疏矩陣。在作差的過程中，采用小范圍匹配的方法去掉一部分噪聲，然后采用優(yōu)化的行程編碼得到最后結果，并把當前幀保存在指定的內存區(qū)，作為下一幀作差的參考幀。

第二種方式是以宏塊為基礎的運行補償方式，首先計算運動矢量，然后采用行程編碼和哈夫曼編碼。用運動補償技術既可以達到較高的壓縮比又有相當好的圖像質量。

對于第一種以象素為基礎的編碼方式，在保證較高的幀頻和壓縮比的情況下，圖像質量好。而對于第二種以宏塊為基礎的運動補償編碼方式，圖像質量稍差，但壓縮比較高，適用于數(shù)據(jù)傳輸率較低的情況。

為吸收二者的長處，筆者在對H.263源程序分析的基礎上進行了優(yōu)化，采用混合壓縮編碼方案。此方案將上述兩種方式結合起來，從而使系統(tǒng)有效地適用于Internet傳輸。因為遠程站點之間通過Internet進行傳輸時，信道的數(shù)據(jù)傳輸率不是固定的。所以，系統(tǒng)中通過信道測試反饋信息改變量化時的步長，從而調節(jié)視頻信息的數(shù)碼率，以便更好地適應信道傳輸率的變化。

優(yōu)化方案的思想是：通過傳輸模塊反饋回來的信息，得知當前網(wǎng)絡的傳輸速率，以此來調整壓縮算法的各個參數(shù)，即壓縮質量、每秒幀數(shù)等，獲得當前最好的幀率和質量。

具體從兩方面實施：一是對幀內壓縮方法進行優(yōu)化；二是對幀間壓縮方法進行優(yōu)化。

對幀內壓縮方法的優(yōu)化主要通過改變壓縮質量的參數(shù)來調節(jié)圖像質量和壓縮比。

對幀間壓縮方法的改進是通過改變頻率、關鍵幀間的距離調節(jié)傳輸速率。改變每秒采集和傳輸圖像的數(shù)目，以改變傳輸數(shù)據(jù)的大小。幀間壓縮要用到運動補償，其關鍵在于兩幀之間的差別大小。如果圖像只有微小的變化，那么經(jīng)過作差后壓縮效果較好；如果圖像變化很大，那么經(jīng)過作差后壓縮效果較差。為充分利用運行壓縮的特點，根據(jù)圖像變化的大小來調節(jié)關鍵幀間的距離。在圖像變化不大的情況下，非關鍵幀數(shù)據(jù)較少，此時拉長關鍵幀間的距離既可以低傳輸率，又不影響圖像的質量；在圖像變化較大的情況下，非關鍵幀數(shù)據(jù)較多，此時縮短關鍵幀間的距離，以增加運動補償?shù)男Ч?/p>

3.3 用UDP和RTP實現(xiàn)圖像傳輸并進行實時優(yōu)化

視頻圖像的實時傳輸有如下特征：

·數(shù)據(jù)量大，尤其是高保真活動圖像的數(shù)據(jù)量更大，從而帶寬要求高；

·實時性要求高。

上述特點使視頻圖像傳輸對傳輸環(huán)境提出很高的要求。但另一方面，圖像數(shù)據(jù)包在少量丟失情況下不影響還原質量。為此，采用建立在UDP基礎上的實時傳輸協(xié)議RTP。

用UDP協(xié)議進行數(shù)據(jù)傳輸?shù)膬?yōu)點是不需要建立連接，傳輸速度快。缺點是容易丟失數(shù)據(jù)包，而且數(shù)據(jù)包的順序容易混亂。

RTP是基于UDP的網(wǎng)絡傳輸協(xié)議，編程時通過時間標簽（Time-temping）機制、信息序列編號（Sequence Numbering）機制和有效數(shù)據(jù)類型標識（Payload Type Identifier）機制的聯(lián)合使用，在允許的延遲范圍中保證數(shù)據(jù)的實時傳輸質量，對于少量信息包的丟失，則采用補償方法解決。時間標簽用來標明實時數(shù)據(jù)塊生成時間，接收方可據(jù)此正確排列數(shù)據(jù)接收順序，并保證實時數(shù)據(jù)傳輸同步，一幀圖像數(shù)據(jù)組成的RTP信息包有相同的時間標簽。序列編號通過配合時間標簽設置，同一幀圖像的RTP信息包有相同的時間標簽，但有不同的序列編號。有效數(shù)據(jù)類型標識用來定義各種數(shù)據(jù)壓縮方法，并可通過手動或自動方式動態(tài)調整，在信息擁擠時可提高壓縮比。

本設計中，對實時可靠性進行了優(yōu)化，具體程序設計中，采用了如下策略:

·建立一條以UDP作為傳輸協(xié)議的數(shù)據(jù)通路，在傳輸時把壓縮過的視頻流打包，打包時考慮到兩個因素：第一，某些壓縮的關鍵幀會很大；第二，關鍵幀與非關鍵幀數(shù)據(jù)量相差很遠。這兩個因素可能導致數(shù)據(jù)包亂序，為此，不能簡單地將視頻幀作為打包單位，而是將數(shù)據(jù)流劃分成等量的小包，并在包頭標上序號進行順序傳輸。

·另建一條以TCP為傳輸協(xié)議的控制通路，其作用是反饋一些控制命令給發(fā)送方，從而最小限度地防止傳輸中的錯誤。接收方建立個可容納0.3～0.8s圖像的緩沖區(qū)，按照數(shù)據(jù)包頭的編號將數(shù)據(jù)流進行重構。如果數(shù)據(jù)包編號出現(xiàn)不連接，則說明發(fā)生了丟包或亂序。于是，接收方立即通過控制通路發(fā)送命令要求重發(fā)所丟失是數(shù)據(jù)包。采用TCP可保證控制命令傳輸?shù)臏蚀_性。

3.4 視頻傳輸中的自適應技術

由于網(wǎng)絡帶寬有限且隨機變化，因此視頻傳輸?shù)膶崟r性會受到嚴重影響，甚至會使接收到的視頻出現(xiàn)不連續(xù)或停頓現(xiàn)象。為此，在系統(tǒng)設計中，引入了視頻傳輸?shù)淖赃m應機制。具體實現(xiàn)的，系統(tǒng)一邊傳輸一邊檢測網(wǎng)絡狀態(tài)，并據(jù)此調整發(fā)送策略以適應網(wǎng)絡變化。圖2表示了在遠程控制系統(tǒng)中加入自適應機制后的結構。

自適應機制由檢測模塊、反饋模塊和決策模塊組成。發(fā)送端將視頻圖像壓縮后，打成RTP數(shù)據(jù)包，然后用RTP協(xié)議發(fā)送。發(fā)送站點的自適應檢測模塊檢測并記錄有關的發(fā)送信息，包括傳輸率、字節(jié)數(shù)等。接收站點通過自適應反饋模塊檢測有關的信息，并將其發(fā)送到接收站點的檢測模塊。后者將發(fā)送和接收時的信息相比較，再將比較結果傳送到自適應決策模塊。為了盡可能節(jié)省信息量，接收端自適應反饋模塊向發(fā)送端檢測模塊只發(fā)送一個信息包序列號。這樣后者可計算出信息包的傳輸時間，并在多次檢測基礎上得到帶寬平均評估值。發(fā)送端再根據(jù)評估值改變視頻采集頻率和壓縮比，調整視頻數(shù)據(jù)量，從而實現(xiàn)自適應功能。

3.5 發(fā)送和接收的同步技術

本系統(tǒng)采用Client/Server結構。在這種結構中，只有Client端才能連接請求建立連接，而且一個Client端可與多個Server建立連接。因此，將接收站點作為Client，發(fā)送站點作為Server。當接收站點需要得到遠端的視頻圖像時，便發(fā)出連接請求。這種方式適用于系統(tǒng)視頻采集站點處于惡劣環(huán)境中無人看管的情況。

Server端采集視頻數(shù)據(jù)并進行壓縮后，發(fā)送給Client，Client將數(shù)據(jù)解壓縮后顯示視頻圖像。系統(tǒng)設計中，為了適應不同的網(wǎng)絡環(huán)境和圖像要求，對視頻質量配置了雙向調節(jié)功能。即一方面，視頻采集站點可直接調節(jié)圖像質量，另一方面接收站點也可以調節(jié)采集站點的圖像采集和壓縮參數(shù)，從而是調節(jié)圖像質量。

對圖像質量的雙向調節(jié)功能基于如下設計：

篇（10）

一、控制權轉移對財務報告質量影響的研究

目前國內外學者大多關注控制權轉移改變了公司治理結構, 進而引起市場反應( market reflect) ( 如eckbo,1983; jarrel andpoulsen,1989; schwert,1996; jensen and ruback, 1983; loughran and vijh, 1997 等) 和經(jīng)營業(yè)績( operating performance) 的變化( 如kaplan,1989; healy, palepu and ruback,1992; linn and switzer, 2001; ghosh, 2001; denis and kruse, 2000) 。專門研究控制權轉移而影響財務報告質量的文獻不多, 且大部分其中在控制權轉移過程中的盈余管理方面( toeh, et al.,1998; rangan,1998; erickson andwang,1999; louis,2004; kimand park, 2005) 。因為, 盈余質量是公司財務會計信息質量的主要內容, 因而是財務會計信息質量的基本標志( 王永海, 2006) 。發(fā)達市場的研究表明, 私有企業(yè)間的發(fā)生所有權轉移時會影響盈余管理的結果。perry 和williams( 1994)考察了當發(fā)生管理層收購( mbo) 之前會有向下的盈余管理, 認為這一問題的產(chǎn)生是因為mbo 時的矛盾。股東需要高的股價,而高的股價會增加管理人員的成本。perry 和williams( 1994) 發(fā)現(xiàn), 負的盈余管理不僅導致股價下滑, 而且也會減少管理層潛在的訴訟壓力。作者通過對1981~1988 年175 個mbo 樣本考察, 這些發(fā)生mbo 的公司財務報告超額收益率顯著低于同業(yè)行相同時期的匹配樣本。發(fā)現(xiàn)這些差異在mbo 交易發(fā)生前沒有。進一步的研究表明即便發(fā)生mbo 的公司有持續(xù)向下的經(jīng)營業(yè)績也不能減少向下的盈余管理行為的發(fā)生。

erickson 和wang( 1999) 研究了發(fā)生股權轉讓的財務報告的變化。交換的股份依賴于公司的交易前的股價表現(xiàn), 股價越高, 所需要交換的股份越少。這樣購入公司為了公司發(fā)展的遠景而刻意提高股票價格, 減少原股權被稀釋, 這一過程通過財務報告變化得以實現(xiàn)。erickson 和wang( 1999) 認為, 收購者會在發(fā)生股權轉讓之前操縱向上的盈余管理。作者對比一個由55 個數(shù)據(jù)組成的協(xié)議轉讓的樣本與一個要約收購的樣本, 樣本證據(jù)支持了協(xié)議轉讓公告前公司會有提高盈余管理的行為。louis( 2004) 對控制權轉移對財務報告的影響進行了更為深入的研究, 檢驗了在控制權轉移過程中發(fā)生了的財務報告的變化市場的反應。發(fā)現(xiàn)有證據(jù)表明, 收購公司在交易公告前三個月有夸大收益而操縱盈余的行為。認為雖然控制權轉移改變了財務報告的內容, 但市場不會對控制權轉移立刻做出反應, 對這種財務報告上的盈余變化反應要經(jīng)歷很長的時間。louis 的證據(jù)表明, 收購公司轉移前超額收益率與長期轉移后股票業(yè)績顯著負相關。louis 因此得出結論, 控制權轉移后的公司業(yè)績差的現(xiàn)象說明, 至少在一定程度上是因為在控制權轉移前高估了企業(yè)的收益。perroti 和thadden( 2002、2003) 認為, 占統(tǒng)治地位的投資者可以通過影響信息的收集成本來影響公司的公共可用信息。

控制權轉移后, 在戰(zhàn)略競爭的狀況下, 透明度導致差別更大的利潤產(chǎn)出。由于低透明度更少的向競爭者透露其競爭能力狀況, 當競爭地位微弱的時候, 低透明度可以保護公司, 因此債權人偏好低透明度, 股東則相反。當公司給予更少的信息經(jīng)營時, 其對競爭者產(chǎn)出的預期值可能過高也可能過低。這種行為刺激競爭者更加積極的經(jīng)營, 對強大的公司不力, 卻可以更好的保護弱小的公司的市場份額和利潤, 對弱小公司有利。因此, 如果透明度更低, 預期的利潤會更低, 但差異變小。管理者自然的偏好更少的信息傳播, 不會獲得更高的利潤, 卻面臨更高的風險。在戰(zhàn)略競爭條件下, 由于風險轉移的矛盾, 透明度對負債和權益的影響不同。

國內的研究多關注控制權轉移公司績效的變化, 但大多并未說明這種變化是否與財務報告之間有相關關系。姚長輝, 嚴歡( 2004) 用1995~1999 年所有行業(yè)發(fā)生控制權轉移的公司樣本進行考察, 橫向比較樣本公司與對比公司后認為, 關聯(lián)交易操縱利潤和財務報表的粉飾, 可能是造成并購后績效變化不顯著的原因之一。這些研究主要檢驗了當控制權在私有企業(yè)之間發(fā)生轉移前后存在著明顯盈余管理, 從而導致財務報告質量的變化。由此得出結論, 財務報告的變化證明了在公司特殊事件發(fā)生之前企業(yè)進行了盈余管理, 并反映在財務報告中。發(fā)達市場的證據(jù)表明, 當公司的所有權在兩個公司間轉移時, 通過對財務報告項目的盈余管理會使購入者獲得較低的交易成本。對于發(fā)生控制權轉移公司整體樣本的情況如此, 那么拓展這條研究主線, 政府在這一過程中扮演什么角色, 即國有企業(yè)民營化過程又是什么狀況。

二、西方國家國有企業(yè)私有化對財務報告質量影響的研究

shivakumar( 2000) 指出, 因為信息不對稱, 外部人很難相信管理層沒有操縱行為, 這是一個經(jīng)驗問題, 國有企業(yè)當局是否或是如何在國有企業(yè)民營化過程中操縱盈余。而且理性預期理論表明, 當其利用會計數(shù)字進行盈余管理時對交易的雙方都有利。boubakri 和cosset( 1998) 檢驗了21 個發(fā)展中國家的79 個國有企業(yè)完全或部分發(fā)生私有化的公司, 發(fā)現(xiàn)西方國家, 公司業(yè)績的每一個衡量指標( 如銷售回報, 雇員人數(shù), 勞動生產(chǎn)率, 勞動力和原材料成本) 通過政府整頓, 發(fā)生了顯著的提高。boubakri 和cosset( 1998) 推測經(jīng)營業(yè)績的提高可能是盈余操縱的結果。但沒有更進一步說明即將私有化的國有企業(yè)是怎樣管理盈余的, 也沒有說明政府為什么會有動機在一開始就管理盈余。frydman 等( 1999) 檢驗了中歐的三個向私有化轉型經(jīng)濟, 即捷克、匈牙利和波蘭。認為在大量私有化的公司平均的基礎上評價私有化可能掩飾了不同類型所有者的差異。frydman 等還發(fā)現(xiàn)私有化的效率對于曾經(jīng)用過的績效衡量指標很敏感, 尤其是私有化不會減少經(jīng)營成本。這些文章精煉了挑選出來的以前的文獻, 區(qū)分了群體特性和公司特性的混合影響。

近年來研究關注于政府放棄少部分的股權給私人, 這樣“ 部分私有化”所造成的影響。部分私有化提供了一個好的機會區(qū)分源自政府的效率干擾, 或提高監(jiān)督的效率的私有化對業(yè)績產(chǎn)生的變化。gupta( 2004) 將印度的部分私有化的國有企業(yè)與對照組———未實行私有化的國有企業(yè)進行了對比后發(fā)現(xiàn), 印度的國有企業(yè)的私人所有權與利潤率、生產(chǎn)率和投資率等這些業(yè)績的指標正相關, 并將這種關系歸結部分私用化提高了管理效率和監(jiān)督的結果。bortolotti 和faccio( 2005) 檢驗了世界經(jīng)濟合作與發(fā)展組織的國家中的141 個部分私有化的國有企業(yè), 發(fā)現(xiàn)保留了較高的政府所有權的私有化國有企業(yè)賬面對市場的比率值, 比那些規(guī)模相當?shù)耐耆接谢纳鲜泄镜囊摺？梢赃@樣認為, 市場估計上市公司的政治聯(lián)系而不用擔心有太多的政府干預。gupta( 2004) 考察了股票發(fā)行前的可能出現(xiàn)的弄虛作假行為與發(fā)行后的公司業(yè)績的關系, 認為如果這些造假行為可行的話, 至少不必關注部分私有化的國有企業(yè)會出現(xiàn)這種行為, 因為公司可能更嚴格的服從于財務報告規(guī)定。對于私有化后能夠改善財務報告質量, 研究給出了不一的解釋, 能夠一致的是私人會更加關注自己的利益, 當自己的利益得不到滿足時會尋求“ 用手投票”或“ 用腳投票”的權利來改變現(xiàn)狀。這種來自私人更為直接、積極的監(jiān)管有著顯著的正面影響, 如股價的提升和公司利潤的增加( 如brous and kini 1994; opler and sokobin,1997) 。然而, 這種結果的出現(xiàn)是因為監(jiān)管了公司的業(yè)績所致, 還是監(jiān)管了產(chǎn)生這種業(yè)績的報告所致, 至少有兩個原因說明私有者更有動機去提高財務報告的質量: 一是財務報告是公司的重要的信息, 私人投資者利用這種信息來進行投資決策。這種判斷有人進行了研究, 研究盈余披露的市場反應( potter,1992; el- gazzar,1998) 。如果私人投資者不利用盈余信息, 而僅僅利用非財務信息, 那么說明要么盈余信息沒有價值相關性, 要么說明價格也已經(jīng)反映了這種信息。然而, 因為經(jīng)濟證據(jù)證明了盈余披露的市場反映, 私人投資者不可能僅利用非財力信息進行投資。因此, 提高會計信息質量有利于融資的需要。二是私有化企業(yè)的實際控制人不僅能利用財務信息, 而且還能比國家作為控制人更為全面透徹的分析財務報告以便更好的做出決策。el- gazzar( 1998) 認為, 私人投資者有動機去尋求非公開信息, 因為其需要進行審慎的投資使財富最大化。私人投資者會與管理層討論公司的目標和經(jīng)營( useem1996) , 這樣能夠近距離得到更有價值的信息, 避免了國家作為控制人時造成的主體缺位導致的信息模糊。

三、我國國有企業(yè)民營化對財務報告質量影響的研究

我國所有權轉移尤其是國有企業(yè)民營化對財務報告質量影響, 與研究發(fā)達國家和其他發(fā)展中國家的情況有明顯的不同, 其中之一是要考慮制度背景的影響。我國證券市場建立初衷是為國有企業(yè)增資減債、解決資金短缺和經(jīng)營效率低下問題找尋出路。因此,我國的上市公司主要是由國有企業(yè)通過股份制改造后上市而來。由于上市公司資產(chǎn)的主體來自原有的國有企業(yè), 在股權上也必然是以國有股為主體( 包括國家股和國有法人股) , 國家理所當然地成為第一大股東, 并由此形成我國上市公司控制權轉移鮮明的制度背景特征。在資本市場發(fā)達的國家和地區(qū), 接管市場是企業(yè)的外部治理手段( manne,1965) , 接管者發(fā)現(xiàn)上市公司的管理層無效率或通過收購后整合能獲益, 即使原控股股東不同意, 接管者也可以避開現(xiàn)有的第一大股東直接在二級市場收集足夠股份, 實現(xiàn)控制權的轉移, 從而提高資源的配置效率。我國由于非流通股比例非常高, 接管者很難在二級市場收集足夠股份實現(xiàn)控制權轉移, 因此發(fā)達國家式的敵意接管在我國幾乎不可能發(fā)生。二級市場收購目前僅限于全流通股的上市公司, 如果接管者要收購非流通股占多數(shù)的上市公司, 只能通過與原大股東協(xié)商, 簽署協(xié)議受讓其股份, 這就是我國控制權轉移最主要( 占60%以上的比例) 的方式———協(xié)議轉讓。由于政府保持了大量的非流通股, 因此國有股減持效果非常有限。boubakri 和cosset( 1998) , sun 和tong( 2003) 檢驗了公司業(yè)績的每一個指標來衡量民營化的效率, 研究發(fā)現(xiàn), 在國有股轉讓的大背景下, 國有股減持的所帶來的改善非常有限。作者將行業(yè)限制、保留的股權、外資控股和民營化時間作為控制變量, 研究結果表明, 政府干預的程度與國有企業(yè)上市后的財務報告所反映的業(yè)績負相關。中央政府直接控制的國有企業(yè)比國家機構或是其他級機構負責的國有企業(yè)還要差。sun 和tong( 2003) 沒有清楚的給出發(fā)生控制權轉移前的盈余管理的合適的解釋, 但是認為民營化后原始數(shù)據(jù)或是經(jīng)市場調整以后數(shù)據(jù)所顯示的股票回報呈“ u”型, 這表明上市的國有企業(yè)可有向上的盈余管理。

wang 等( 2004) 用1994 年-2000 年國有企業(yè)公開上市的樣本重新檢驗了我國國有股減持的影響。與sun 和tong( 2003) 的結論截然不同, 認為ipo 后的幾年上市的國有企業(yè)會計報表上的業(yè)績顯著下降, 上市之前的財務包袱導致了上市以后的會計業(yè)績的下滑。為了檢驗國有企業(yè)ipo 前是否有盈余管理的現(xiàn)象, 作者考察了國有企業(yè)ipo 前后應收項目的變化。發(fā)現(xiàn)應收項目的相關變化可以部分解釋上市后會計業(yè)績的下降原因。然而, 這種解釋還是有問題, 因為這種應收項目的變化可能是以前的盈余操縱, 也可能是所有權轉讓后的業(yè)務拓展。對比美國的情況, 我國國有企業(yè)的管理層主要是從改變政府規(guī)定入手來尋求盈余管理的機會。由于國有股股份流動性限制和微弱的股權或期權激勵, 國有企業(yè)的管理人員不能從高股價中直接獲取收益, 因此缺乏動機去操縱盈余。然而當會計數(shù)字有利于政府的需要, 盈余管理就顯得吸引人了, 因為管理者為了政治利益或謀求向上晉升。aharony et al.( 2000) 研究了1992 年-1995 年發(fā)生國有股減持, 將國有股轉讓給外國投資者的83 家國有企業(yè), 得出了這一結論。因為, 進入我國市場的需求很大, 政府選擇業(yè)績好的國有企業(yè)上市。ipo 的重要的條件是連續(xù)兩年的財務報表是盈利的。基于公司是否屬于受政府保護的行業(yè), 作者將這83 個發(fā)生國有股減持的企業(yè)分成兩組, aharony 等發(fā)現(xiàn), 非保護性行業(yè)的國有企業(yè)通常服從于嚴格的利潤達標要求, 而受保護的國有企業(yè)在申請的過程中因為有政府的參與往往有好的優(yōu)惠政策。這項研究表明, 在發(fā)行股票后的一段時間后, 沒有政府保護的國有企業(yè)績roa 上比那些受保護的企業(yè)有明顯的下滑。這種會計信息前后的變化說明沒有受政府扶持的企業(yè)為了上市需要, 可能進行了盈余管理。aharony 所討論的ipo 的公司是部分民營化計劃的一部分, 這個計劃在公司所有權上并沒有本質的改變, 政府依然是上市公司的實際控制人。相反, 我們研究關注政府放棄控制權而變?yōu)槊駹I的過程, 這種私有化的過程引發(fā)不同的盈余目標, 從而引起財務報告質量的變化。

四、未來研究的啟示

綜上所述, 無論是國內還是國外, 關于控制權轉移與會計信息質量的實證研究相關的文獻不多, 尤其是針對我國市場特殊情況的民營化對會計信息質量的影響的研究還尚屬起步階段。這些文獻大多集中在盈余管理質量上, 盡管這些研究取得了一些證據(jù), 并試圖找到控制權轉移和財務報告質量之間的相關關系, 但整體上沒有取得一致的結論, 很多發(fā)現(xiàn)甚至是相互矛盾的。還應注意的是,盈余管理質量研究是財務會計信息研究的基本內容, 但并不是唯一內容, 還應包括公司的資產(chǎn)管理、資本結構管理和現(xiàn)金流量管理等方面的內容( 王永海, 2006) 。因此,如何從這財務報告質量的各個方面來衡量控制權轉移對財務報告質量的影響還須進一步研究。從文獻上看, 正確的評價控制權轉移對財務報告信息影響的途徑大致來講有兩種重要的方法, 一種是檢測樣本公司在控制權變更前后的會計信息質量的變化, 或是以發(fā)生控制權變更的公司為樣本組, 未發(fā)生控制權變更的公司為對照組, 對比公司的某些特性,這類方法統(tǒng)稱為會計研究法。另一種是事件研究法, 利用控制權變更后財務報表的信息披露對公司股價的影響, 從而衡量財務報告質量變化。我國股票市場有效性弱, 股價難以迅速、真實反映財務報表的信息含量, 根據(jù)市場反應解釋財務報告質量會有一定的偏差。因此, 國外的研究有采用事件研究法, 而國內的研究則普遍采用會計研究法。明顯的缺陷是會計研究法中國內外的經(jīng)驗研究嘗試了很多檢驗會計信息質量的變量。但這些變量具有較大的隨意性, 未能形成統(tǒng)一、縝密的體系。有的變量同時用來檢驗多個財務報告質量特征, 變量交叉使用的情況比較嚴重( 魏明海, 2005) 。為此, 需要對這些變量加以歸類, 并分析其特點和適用性。描述所有權轉移、民營化與財務報告質量之間關系的變量選擇, 無疑是研究的難點之一。

目前國內對控制權轉移對財務報告的影響的研究仍有待完善, 特別是在企業(yè)控制權方面, 未能準確描述政府的影響作用, 對于樣本的研究仍局限于上市公司整體的層面, 尚未深入分析不同類型公司的對比變化。我國國有企業(yè)正處于轉型的關鍵時期, 證券市場正在逐步成熟, 但還與國外發(fā)達證券市場相比有較大的差距。環(huán)境的差異導致缺少可比的基礎, 使國外的研究成果無法移植到我國情況中來。會計改革應體現(xiàn)中國特色, 這是由我國市場經(jīng)濟發(fā)展的現(xiàn)狀所決定的( 劉玉廷, 2001) 。因此, 結合我國國情進一步研究民營化對財務報告質量的影響既困難又十分必要, 而且具有很強的理論價值和現(xiàn)實指導意義。

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