小企業財務匯總十篇

序論：好文章的創作是一個不斷探索和完善的過程，我們為您推薦十篇小企業財務范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質，帶來更深刻的閱讀感受。

篇（1）

一、引言

財務能力是衡量一個企業有沒有發展前景的重要標志之一，一個企業的財務能力強，這個企業才會有發展的后勁，反之，一個企業的財務能力弱，這個企業就會缺乏發展的資金支持。對一個大企業來說是如此，對一個中小企業來說更是如此。特別是在當前我國經濟發展與世界經濟的聯系日益緊密和全球性金融危機影響的陰霾還沒有散去，世界經濟發展前景并不明朗，我國中小企業的發展面臨諸多挑戰，而政府積極扶持中小企業發展的情況下，我們更應該看到對中小企業的財務能力進行分析的重要性，采取各種有利措施積極加強自己的財務能力建設。

二、中小企業財務能力分析的內涵及其必要性

綜合學者的研究意見，我們可以認為所謂的中小企業財務分析是指以會計核算資料為主要依據，并結合財務統計資料、業務核算資料和經濟調查資料等，對中小企業經營過程中的利弊得失、財務狀況和經營成果進行分析和評價，并對中小企業的發展前景進行預測，通過這些行為為改進中小企業的財務管理工作和優化中小企業的經濟決策提供所需的財務信息的過程。

對中小企業的財務能力進行分析具有多個方面的必要性，這些必要性主要表現在：

一是對中小企業的財務能力進行分析有利于改善企業財務水平，實現企業生產經營目標。對中小企業的財務能力進行分析可以揭示中小企業的財務活動中存在的問題，并對這些問題進行分析，找出導致這些問題形成的原因，以便根據問題的成因采取相應的措施，改善企業的經營管理，提高企業財務能力，實現企業的生產經營目標。

二是對中小企業的財務能力進行分析是挖掘中小企業發展潛力、改進工作、實現中小企業財務目標的重要手段。中小企業財務運作的實踐證明，中小企業財務管理的根本目標是努力實現企業價值最大化。通過對中小企業財務能力的分析，可以全面的了解企業的盈利能力和資產周轉狀況，充分認識企業的人力物力資源，進一步提高企業各種資源的利用效率，促使企業生產經營活動按照價值最大化的目標實現良性運行。

三是對中小企業的財務能力進行分析是企業實施投資決策的重要步驟。中小企業的決策層要想合理的決策必須要充分的認識自己企業的財務運轉狀況，也就是要在充分的了解企業獲利能力高低、償債能力強弱及營運能力的大小，了解投資后的收益水平和風險程度的基礎上才能做出合理的決策。而財務能力分析正是決策層了解企業自己企業的財務運轉狀況的最主要的手段。

四是對中小企業的財務能力進行分析還有利于企業提供正確完整的財務分析和總結報告資料，促進社會各界了解企業的財務狀況和經營成果，正確的處理企業與有關方面的財務關系，維護投資者、債權人等利益攸關方的合法權益。

三、當前我國中小企業財務能力的現狀及其存在的問題

總體來看，經過60多年的發展特別是改革開放以來的建設，我國企業的財務分析體系逐步建立，中小企業的財務能力也獲得了明顯的提高。我國中小企業十分重視自己的財務能力建設，企業財務能力對一個企業的發展做出了重要的貢獻。在看到成績的同時我們還應該看到我國中小企業的財務能力方面還存在著如下幾個問題：

一是企業財務管理模式相對滯后。在中小企業中一般會采用所有權與經營權的高度統一，企業的投資者同時就是經營者的生產經營模式。這種經營模式是有中小企業的特點所造成的，在肯定這種模式為中小企業的發展做出巨大貢獻的同時，我們還應該看到這種模式給企業的財務管理帶來了負面影響。這種生產經營管理模式往往會致使中小企業職責不分，越權行事，造成財務管理混亂，財務監控不嚴，會計信息失真等行為。同時在很多中小企業中沒有或無法建立內部審計部門，這對中小企業財務能力的提升也是十分的不利的。

二是中小企業的管理基礎薄弱，內部控制不嚴格 。由于認識的局限性和財務管理模式的滯后性，中小企業中普遍存在著重錢不重物，資產流失浪費嚴重；應收賬款周轉緩慢，造成資金回收困難；對現金管理不嚴，造成資金閑置或不足；存貨控制薄弱，造成資金呆滯等現象，這對企業財務能力的提升也是十分的不利的。

三是中小企業還面臨著資金短缺，融資困難的財務難題。由于我國中小企業投資規模小、資本和技術構成偏低，信譽不高、信用等級普遍較低和國有商業銀行對固定資產投資貸款審批權限過于集中，國家在中小企業信用擔保體系方面目前尚不健全，等因素的影響，我們中小企業普遍面臨著資金短缺，融資困難的財務難題。這些難題嚴重的制約了我國中小企業的進一步發展。

四是中小企業的財會人員素質較低，高級財務管理人員十分缺乏，財務機構設置也不合理。由于企業對財務管理的不重視，大多數中小企業財會人員都沒有經過專門化、系統化的知識教育，財務管理能力偏低。同時還存著財務與會計不分，沒有專職的財務管理人員的現象，導致內部管理混亂，責任不明確。

四、改善我國企業財務能力的措施

為了進一步提升我國中小企業的財務能力，推動我國中小企業實現又好又快發展，針對我國中小企業財務能力建設方面存在的問題，我建議采取以下措施，積極改善我國中小企業的財務能力。

一是在中小企業因地制宜的建立現代企業制度。現代企業制度是以市場經濟為基礎，以完善的企業法人制度為主體，以有限責任制度為核心，以公司企業為主要形式，以產權清晰、權責明確、政企分開、管理科學為條件的新型企業制度。現代企業制度對于保證企業的科學發展具有重要意義。而只有實現了產權清晰，權責明確才能理順企業的財務關系，實現企業財務的合理運轉。因此中小企業也應該根據自己的發展規模和發展需要，結合自己企業的實際逐步的建立現代企業制度，為財務管理科學化提供重要的制度保證。

二是全面認識企業資產，加強企業內部控制。 對于一個企業來說，企業的資產是全方位的，不僅包括企業的有形資產，還包括企業無形資產；而企業資產的合理運轉對企業的發展也是十分的重要的，因此中小企業的經營管理者應該全面的認識企業的資產。在對資產全面認識的基礎上，采取科學的財務管理措施不斷的加強對企業的內部控制，實現企業資產運用的最大化。

三是積極拓寬中小企業融資渠道，扶持中小企業發展。對于中小企業來說一方面要不斷通過生產經營活動積累企業進一步發展的資金，同時還要積極培樹自己的信譽，為企業融資提供重要的信用支撐。對于政府來說，應盡快完善有利于中小企業發展的法律法規及相關的政策，為中小企業融資提供重要的法律依據。政府還要積極推動建立中小企業的信用擔保體系。為中小企業的融資擔保提供多樣化的服務，以提供更多的融資機會，可以在一定程度上解決企業融資難的問題。而金融部門要切實轉變觀念，突破傳統觀念和制度的障礙，加快信貸管理體制的改革步伐，適應中小企業發展需求。

四是不斷加強財會隊伍建設，提高企業全員的管理素質。財會人員的素質關系著企業財務能力的提升，因此應該應該積極重視全面的提升企業財務人員的素質。一要出臺各種優厚待遇積極引進有能力的財會人才；二要重視對財會人員的培訓，通過培訓逐步提升企業財會人員的業務能力；三要積極采取激勵措施，激勵企業財會人員干事創業。

五、結束語

總之，本文通過研究認為，中小企業的財務能力的提升對中小企業的發展具有十分重要的意義，當前我國的中小企業財務能力已經實現了巨大的提升，但是我國中小企業的財務能力建設方面也存在著諸多的不足，因此為了進一步提升中小企業的財務能力，我們應該積極面對這些不足，只有這樣才能進一步提升中小企業的財務能力。本文相信，只要我們正視不足，努力改善，我國中小企業的財務能力一定會取得更大的進步。

參考文獻：

[1]李雅麗.我國中小企業財務管理存在的問題及對策.會計之友，2005

篇（2）

中圖分類號：F230 文獻標識碼：A 文章編號：1006-4117（2012）01-0169-02

不管是發達國家還是發展中國家，中小企業已經成為支撐國民經濟增長和社會穩定的重要力量。中小企業是一個國家經濟的“底座”，是“做大”的基礎，大量中小企業的蓬勃發展，對生產力的發展具有不可替代的作用。國際上對中小企業的界定是以企業規模即資產總額、銷售收入總額以及企業員工人數為標準的，我國目前對中小企業的劃分標準為2003年國家經貿委、國家計委、財政部、國家統計局研究制定的《中小企業標準暫行規定》，不同行業的中小企業按一定標準界定。我國中小企業促進法對中小企業定義為：在中華人民共和國境內依法設立的有利于滿足社會需要，符合國家產業政策，生產經營規模屬于中小型的各種所有制和各種形式的企業。

隨著經濟的高速發展，中小企業發展壯大，然而，部分中小企業的弱點也同時暴露出來，如財務控制薄弱、管理松懈等，并且這些弱點被某些人加以利用，導致了一些新型的經濟犯罪案件的發生，而有效的財務控制可以防止這些舞弊行為的發生，保護企業財產安全完整。并且，有效的財務控制對企業資金使用效益的提高有著重要的促進作用。具體來說，可以通過財務計劃和財務控制對企業的生產與經營現金流，還有企業的資金流向，以及各項業務的收支予以監控，促進企業資金的運用達到企業追求的最佳效果。除此以外，有效的財務控制還可以降低企業的各項成本費用，挖掘企業的發展潛力，最終提高企業的經濟效益。有效的財務控制可以通過事先規劃，事中指導、限制和監督，事后分析與總結的過程，不斷提高企業的成本費用管理水平，持續降低企業成本費用。所以，本文對中小企業的財務控制所存在的問題進行探討，總結中小企業財務控制存在的問題，并提出改進措施，具有非常重要的意義。

一、財務控制分析

（一）財務控制的涵義與種類

1、財務控制的涵義

財務控制是企業管理水平高低的重要表現之一，它是根據一定的方法按照一定的程序，對企業的財務活動予以監督和調控，目的是保證企業的財務活動符合企業的財務預算目標與制度要求，最終達成企業的財務預算目標，促進企業財務管理達到理想的效果。

2、財務控制的種類

財務控制根據不同的標準有著不同的分類，主要可按控制的環節、依據、對象和控制的手段進行分類，具體有：⑴按控制的環節可以將財務控制分為事前財務控制、事中財務控制和事后財務控制。事前財務控制是指在企業經營活動發生之前所進行的控制；事中財務控制是指經營活動與財務收支業務發生過程中所進行的控制；事后財務控制是指對經營活動與財務收支業務的結果進行分析、反饋，并進行業績考核和落實相應的獎懲。⑵按控制的依據可以將財務控制分為預算控制和制度控制。預算控制是指以企業財務預算目標為標準，對企業的財務活動進行監督與調控，保證其符合預算目標的一種控制形式；制度控制是以國家法制法規與企業內部制定的規章制度為標準，對企業的財務活動進行約束與監控的一種控制形式。⑶按控制的對象可以將財務控制可以分為收支控制和現金控制。企業的收支業務即企業的資金運動，收支控制就是指對企業的各項財務收入活動和財務支出活動進行的控制；現金控制是指對企業的現金流入與現金流出的各項活動進行的控制。⑷按控制的手段可以將財務控制可以分為定額控制和定率控制，或者稱為絕對控制與相對控制。定額控制是指以事先定好的數額作為控制的標準，對企業的各項財務收支活動進行的控制，如銷售額和費用額等標準；定率控制是指對企業的各項財務收支活動以一定的相對比率作為控制標準進行的財務控制，如銷售利潤率或費率等標準。

（二）財務控制的流程

財務控制作為一種經濟調控行為，有其獨特的程序和步驟。

首先，財務控制標準的制定。財務控制標準的內容主要包括：資金來源與資金占用各項目的總量和構成量標準、資金耗費與產出各項目的總量標準、資金運轉效率標準。財務標準的制定方法包括分解法、預算法、定額法和標準化法。確定控制標準，應當在充分調查研究和科學計算的基礎上，力求做到既先進又合理和可控制性強。標準既不能太高，也不能太低，應該是經過努力能夠達到的。

其次，財務控制的實施。實施財務控制就是在經濟活動開始投入資金運行之后，企業要建立經常的、系統的審核和監督工作制度，在企業資金運作過程中及時觀察、調查資金運動的實際情況，了解資金是否節約使用，其效率是否達到理想水平，資金運動的過程是否與控制程序和標準相一致，是否存在薄弱環節等。

其次，績效衡量。衡量績效就是對被控制對象所表示的狀態或輸出的管理特征與原定標準進行對比分析，及時發現脫離控制標準的偏差，據以分析判斷企業經濟活動的績效。

最后，財務控制措施的實行。根據衡量結果采取適當的措施是財務控制的最后一個步驟。衡量績效的結果令人滿意，可維持現狀；如果存在偏差，而且是管理上的問題，就應該糾正偏差；若是預算或標準有誤，則應該修正標準。

二、中小企業的財務控制存在的主要問題

近年來，隨著我國經濟的高速發展，中小企業在國民經濟發展中發揮的作用也越來越明顯且重要。中小企業的財務控制過程中所存在的問題引起了越來越多的關注。現階段，我國中小企業財務控制過程中存在的問題主要有以下幾點：

（一）財務管理基礎相對薄弱，企業內部控制力度不夠。具體表現主要有以下幾點：首先，資金管理不當，造成資金閑置或不足。企業對資金的使用不夠重視，缺少合理的計劃安排，過量生產或盲目的購置實物資產占用企業大量經營資金，當企業經營急需資金時，將會面臨財務困境；其次，對應收賬款的控制力度不夠，由于賒銷政策不夠嚴格，賬款的回收缺少有力措施，導致應收賬款的回收不夠及時，形成呆賬或壞賬；其次，實物資產控制薄弱。對存貨的管理缺少有效管理制度，盤點執行力度更是缺乏，多數中小企業的存貨對資金占用量非常大，存貨管理混亂，容易出現白條抵庫與質次價高等問題。

（二）財務信息管理不夠完善。中小企業由于規模相對較小，資金規模較小，所以對企業信息系統建設的投入不足，且由于財務人員本身素質以及對信息系統的應用能力缺乏，所以在很多中小企業的管理中，財務對公司的經營業務缺少有力的監管與控制。財務管理的基礎水平與管理層對財務數據的要求有著一定的差距。主要表現在，財務資料信息的及時性與準確性不夠，加上財務報表的編制與合并方法不夠科學合理，所以往往導致企業的財務狀況真實性與準確性欠缺，對企業的重大決策數據支持力度不夠，對企業的戰略管理與業績管理等方面也存在問題。

（三）財務預算控制不完善。中小企業現行的財務預算管理制度不夠完善，多數企業的預算管理做的很粗糙，執行力度不夠。主要表現在：首先，財務預算管理模式設定不夠科學，使得預算執行起來缺乏靈活性；其次，預算管理設定的預算指標不夠完整，往往局限于生產領域或是其他某一領域，缺乏全面預算管理理念；其次，企業財務預算的編制缺乏企業戰略的明確指導，經不起市場的檢驗；其次，在企業財務預算執行過程中缺乏有效的考核與激勵措施。很多企業認識到財務預算管理的重要性，并形成了一些財務預算管理制度，但大多只是形成了一些財務預算管理文件或只是編制了一些財務預算報表，企業的財務預算并沒有嚴格執行，企業缺乏對預算執行過程的監督管理，缺乏對財務預算執行結果的考核與激勵，對預算執行差異及其原因的分析不及時，這些做法都在一定程度上影響了企業財務預算管理的有效性。

（四）企業的內部審計制度有待進一步完善。現階段，我國不少中小企業尚未設立獨立的審計部門，或者很多企業設立了審計部門，但是審計職能卻很弱，沒有發揮理想的作用。審計職能效率低下對企業的財務控制的完善有著很強的不利影響。部分審計人員的業務素質還有道德素質不高，還有審計體制建設的不完善，導致審計工作流于形式，不能發揮監督作用，不能正確衡量評價企業財務會計信息和各部門的績效。

三、解決中小企業財務控制存在問題的相關建議

解決中小企業財務控制所存在的問題，完善企業財務控制，對企業的發展具有非常重要的意義，是保證企業發展的重要手段之一，是增強企業市場競爭力的必然選擇。針對上文提及的中小企業財務控制所面對的問題，本文給出以下解決措施：

（一）構建科學有效的財務控制模式，強化內部控制力度。主要包括以下幾方面。

首先，提高資金控制力度，使企業資金的運用達到最理想的效果。一方面，要使資金的來源與使用有效配合；另一方面，對資金的分配要科學合理，企業的流動與固定資金占比要合理，讓兩者有個最佳的配合，才能對企業的發展起到最佳效果；另一方面，對資金的收回與支付時間要有合理充分的預測。

其次，強化對應收賬款的控制力度。一方面，中小企業必須建立完整的應收賬款核算體系，其原始單據必須真實完整；另一方面要評價客戶資信程度，建立賒銷審批制度；最后，要加強應收賬款的賬齡分析，確定收款率和應收賬款余額百分比，保證應收賬款的安全性。

第三，完善企業的財產控制。一方面，加強對企業固定資產、存貨等財產的控制，加強對實物資產的盤點工作，定期與不定期的清查財產，保證賬實相符；另一方面，完善財產物資管理的流程，對物資流轉的各個環節確定有效的程序，不同環節上安排相應不同的專職人員，互相進行監控。

（二）強化企業的財務信息管理。強化企業的信息系統建設，提高企業財務人員的業務素質，保證企業的財務資料完整性與準確性，發揮企業財務對業務的監管與控制作用，并且定期進行準確的財務分析工作，對公司決策提供有效的指導。財務分析圍繞的財務狀況指標與企業經營成果的指標主要有：企業的贏利能力指標、企業的經營能力指標與企業的償債能力指標。其中，反映企業盈利能力的指標有總資產報酬率、總資產凈利率、主營業務凈利率、成本費用利潤率等；反映資產營運能力的營業指標有存貨周轉率、應收賬款周轉率和固定資產周轉率等；償債能力指標分為短期償債能力指標和長期償債能力指標。短期償債能力指標有：流動比率、速動比率等。長期償債能力指標有：資產負債比率、負債與所有者權益比率、利益保障倍數等。

（三）完善企業預算管理，建立有效的企業考核制度。一方面，建立健全的預算管理制度，普及全面預算管理理念，將預算管理深入到企業各個部門與業務中，讓全員參與到預算的編制與執行過程中，這對突破企業的財務控制效率是非常重要的；另一方面，企業應該根據經營目標與長期戰略規劃進行預算的編制，并構建全面的預算指標體系，以完整的預算指標作為企業各個部門與人員的績效評價標準，進行相應的考核兌現；最后，建立企業的合理有效的考核制度，對企業各個部門與人員的績效要有合理的評價，要定期對企業的財務控制情況，經營業績進行考核，以強化企業財務控制工作的力度，促進企業的全面發展。

（四）建立有效的企業內部審計體制。中小企業首先應該設立內部審計部門，對專職人員進行培訓，使其從事企業內審工作。內部審計工作可以有效的對企業經營成果進行監督，對各部門人員的績效可以有效的監督與評價，對財務信息的真實性與準確性也有非常好的監督作用，是企業管理的重要組成部分。在企業內審體制的建立中，要注意維護內部審計的獨立性和權威性，使其不同于一個虛設的形式，對企業財務控制工作的有效開展起到保證作用。

作者單位：安徽工業大學管理學院

參考文獻:

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改革開放以來，戰略管理越來越受到企業的重視，企業財務管理也逐步向財務戰略管理方向發展，企業財務戰略得到廣泛應用。大多數中小企業也逐步實施和運用財務戰略以促進企業的發展。企業要實施長遠、健康的財務戰略，不僅需要制定科學的財務戰略，更需要將科學的財務戰略進行成功的實施。

一、企業財務戰略的意義

企業財務戰略是戰略理論在企業財務管理方面的應用與延伸，財務戰略應該是整個企業戰略的一個不可或缺的部分。關于財務戰略的內涵，目前理論界尚未形成統一的認識，可是財務戰略的定義有以下幾個共同點：1、企業資金的均衡的流動；2、實現或加強企業的戰略、競爭優勢；3、在企業內外部環境分析的基礎上制定的；4、具有全局性、長期性和創造性；5、既反映了企業戰略的共性又有財務戰略的個性。本人認為以下定義比較全面：財務戰略是為了謀求企業的長遠發展，根據企業戰略要求和資金運動規律，在分析企業內外環境因素的變化趨勢及其對財務活動影響的基礎上，對企業未來財務活動的發展方向、目標以及實現目標的基本途徑和策略所做的全局性、長遠性、系統性和決定性的謀劃。這一定義既反映了財務戰略的戰略共性，又勾畫出了財務戰略的財務個性。

中小企業的財務戰略關系到企業的投資、融資等多個領域，財務戰略能否成功對企業而言起著至關重要的作用。財務戰略過程包括財務戰略制定、財務戰略實施、財務戰略控制與評價。財務戰略的實施在整個財務戰略過程中作為中間環節起著重要的作用：1、財務戰略的實施是財務戰略制定的延續。只有財務戰略的實施，財務戰略的制定才有意義。2、財務戰略的實施是財務戰略控制與評價的對象。財務戰略的控制與評價是對實施過程的總結，給予修改和完善。3、財務戰略的實施實施操作性強，在實施過程中因為多種因素的影響，將增加成功的難度。因此，就需要對財務戰略的實施進行科學的研究。

二、中小企業財務戰略實施過程中存在的問題

財務戰略的實施作為財務戰略過程的一部分，起著重要的作用。如果中小企業的財務戰略的實施過程出現問題，將直接影響到企業的相關戰略，也影響到企業的生存和發展，因此，必須注意財務戰略實施過程中存在的問題。

（一）企業缺乏財務控制觀念

經過幾年的發展，我縣鋁型材、不銹鋼等產業迅速發展壯大，但由于財務戰略實施存在缺陷，企業中普遍存在資金管理不嚴的情況。有的企業資金使用缺少計劃安排、過量購置不動產或者增加不必要的管理開支，造成無法應付經營急需，陷入財務困境。有的企業沒有建立嚴格的賒銷政策缺乏有力的催收措施從而造成資金回收困難，增大經營風險。有的中小企業的管理者，對原材料、半成品、固定資產等的管理不到位，甚至任用一些毫無財務管理知識的人進行管理，造成資產浪費嚴重。

（二）企業缺乏戰略意識

由于目前我國經濟機制的特殊性，大部分中小型企業是由創業者直接經營，多為家族式、作坊式的企業，領導者想法對于企業發展具有決定作用，權力過分集中，決策過程簡單。企業家往往在信息收集和論證不充分的情況下，對于事關企業長遠發展的戰略計劃輕易下結論，對于財務方面的決策也同樣如此。這種高度集中的決策機制，隨著企業的發展以及不確定因素的增多、市場競爭加劇，己經無法適應企業可持續發展的需要。

（三）資金嚴重不足，影響企業戰略制定

目前，融資難、擔保難仍然是制約中小企業發展的最突出的問題。我縣中小企業大多數是非國有企業，而且大多數屬于發展的初期階段，負債過多、融資成本高、風險大，造成中小企業信用等級低，資信相對較差，從銀行貸款較為困難。另一方面，雖然目前國家有中小企業管理扶持機構，提供中小型企業創新基金等資金支持，向中小企業提供一定的優惠政策，但是扶持力度仍然較小，難以滿足多數企業發展的需要。

三、中小企業財務戰略實施的環境因素

從我國加入WTO以來的數年時間來看，隨著國內外經濟環境的不斷變化，我縣企業所處的經營環境也發生了重大的變化，特別是大量的中小型企業，由于經營規模較小、資本和技術水平較低，自身實力有限，受到更加激烈的新一輪市場沖擊。提高自身經營管理水平是中小企業可持續發展的首要保證,而財務戰略是企業管理的中心環節。完善、高效的財務戰略對于企業的發展具有至關重要的作用。新經濟環境對中小企業提出了更高的要求，可是目前中小企業普遍存在著財務戰略目標不明確，財務戰略實施混亂的狀況，使企業在市場競爭中處于不利的地位。因此，在當前新的經濟形勢下，財務戰略的實施必須考慮到以下的因素:

（一）金融市場環境變化的影響

我國加入WTO后逐步放松外資金融機構準入的范圍和區域限制，使得越來越多的外資金融機構進入我國，這將對企業籌資投資產生極大的影響。一方面金融市場規模的擴大、資金供給的增加和金融工具的不斷創新。為企業籌資、投資提供了多種可供選擇的組合方式。另一方面國內外金融市場競爭的加劇促，使我國金融機構建立現代企業制度的步伐進一步加快，國家對金融市場的監管也將進一步規范。無論什么性質的企業在金融市場都將處于公平競爭的地位，只能憑借其良好的經濟效益、良好的市場前景與持續高速的增長而獲得資金。因此，有效的規避財務風險、合理的爭取資金支持，將成為中小型企業制定財務戰略時面臨的重要課題之一。

（二）產業結構變化的影響

隨著經濟大環境的變化，我國及世界的產業結構都會產生一定的變化，這必定會影響到我縣中小企業資金運動的方向及規模，而不同行業所受到的沖擊不同，面臨的機遇也不相同。位于傳統產業當中，以小作坊式進行生產、資產素質較差的中小型企業將逐漸被淘汰。一些有實力的中小企業為了強化其競爭優勢，將會對企業進行內部結構的調整或產業轉型，甚至采取并購、重組等方式實施外部擴張。這些都將迫使各類型的中小企業對包括財務戰略在內的管理戰略做出重大調整。

四、促進中小企業財務戰略有效實施的途徑

實施財務戰略是加強中小企業管理，提高企業市場競爭力，規范建立現代企業制度的一項非常重要的工作。中小型企業應當迅速提升財務戰略管理水平，以適應新的市場形勢，促進企業可持續發展。

（一）樹立戰略思想，更新企業財務觀念

樹立財務戰略思想對于企業尤其是中小企業的發展顯得尤為重要。企業的關鍵在管理，管理的核心在財務，有效的財務戰略對于企業的發展具有指導的作用。中小企業當中普遍存在著忽視財務戰略管理的現象，在制定各種決策的時候具有一定的盲目性，在財務決策方而只是考慮現有資金的多少，很少有一個長遠可行的財務規劃。

由于資金的使用牽涉到企業內部的方方面面，中小企業的經營者應當轉變觀念，充分認識到管好、用好、控制好資金是關系到企業的各個部門、各個生產經營環節的大事。入世后，我國市場逐步開放，市場競爭更加激烈，財務戰略在企業發展中的核心地位更加突出。合理制定企業長期和短期財務戰略，對企業發展具有積極的促進作用。

（二）深化財務管理內容，實施企業財務戰略

實施企業財務戰略，不僅僅是事后算賬、做賬、統計、結算，而是把財務資金的管理作為整個企業管理的核心，使之貫穿到生產經營的每一個環節。從目前的實際狀況來看，中小型企業財務戰略實施工作處于較低水平，管理手段落后，在財務方面無法從大局上對企業經營狀況子以把握。企業要提高管理水平，實施財務戰略，就必須全面提升企業的財務管理層次。

企業應當以財務戰略部門為核心，擴大財務管理的內容。除傳統的資金管理和財物管理外，還應向金融風險管理、稅金管理、保險管理方面拓展。將財務戰略滲透到采購、生產、銷售各個環節。通過不斷改進財務戰略，挖掘生產活動中的潛在價值，最大限度地為企業創造經濟效益。

同時還應當指出的是，企業財務戰略不僅要制定財務計劃，通過計劃將不確定因素確定下來，使企業產生應對變化的機制，減少未來風險的影響，更重要的是要建立風險預測模型，有預見地、系統地辨認可能出現的風險，變被動為主動。

（三）改良財務管理手段，為財務戰略的實施提供保障

中小企業應當加強制度創新和管理創新，最大限度地減少財務戰略實施中的消極人為因素。目前中小企業財務戰略制定中存在著許多的不規范現象，財務戰略具有隨意性，資金管理存在較大漏洞。今后中小企業應當改善財務管理手段，在企業內部建立統一管理、集中調度的資金使用制度。建立業務規范，使各項業務做到有章可循、有規可依，減少工作的隨意性。適當加快企業信息化建設，建立財務信息管理系統，提高企業所獲信息的真實性，提高企業資金運作的透明度，提高企業的資金使用效益，為財務戰略的實施提供保障。

參考文獻：

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2.企業財務戰略類型的選擇

企業財務戰略的選擇，影響著企業財務資源配置的取向和模式，決定著企業理財活動的措施與效率。企業財務戰略的選擇必須著眼于企業未來的發展、經濟周期波動情況、企業長期的發展方向和企業的增長方式等，其中最重要的是要及時地對企業財務戰略進行調整，以便動態保持企業的核心競爭力。

2.1 選擇與經濟周期相適應的財務戰略

宏觀經濟周期的波動性是現代經濟總體發展過程中不可避免的現象，企業經營的好壞既受內部因素的影響，又受外部宏觀經濟環境的制約。因此，企業的財務戰略的選擇要與經濟周期相適應，通過制定富有彈性的財務戰略，以減少它對財務活動的影響，特別是減少經濟周期中上升和下降對財務活動的負效應。

在經濟波動的上升階段企業應采取財務擴張型的財務戰略：加大投資力度，采用融資租賃，增加廠房設備，提高產品價格，擴大存貨水平，開展營銷籌劃，增加技術人員、管理人員，滿足擴張性需求。繁榮后期采取穩健型財務戰略，實現資產規模的平穩擴張。

2.2 選擇與企業生命周期相適應的企業財務戰略

企業生命周期理論認為，企業發展都具有一定的規律性，大多數企業的發展可分為初創期、成長期、成熟期和衰退期四個階段，企業在每個發展階段都有自己的階段特色，正確把握本企業的發展階段，制定與之相適應的財務戰略非常重要。

在企業初創期，財務管理的重點應該是如何高效融資，通過企業內部自我發展來實現企業增長。在投資方面，應把企業的資源集中在某一細分市場或某一地區的市場，最大限度地發揮企業的技術創新和研發能力，并且要控制投資規模。在融資方面，由于這個時期的利潤多為虧損，現金流不穩定，外部融資受到限制，所以企業應更多地使用權益融資，例如依靠投資者增加投資或者是吸引新的投資者，另外也可以通過改變產品和服務來吸引風險投資者的投資。在分配管理方面，適宜采用剩余股利分配政策，將企業生產經營過程中的資金留存下來，以滿足企業日后發展的需要。

2.3 選擇與企業經濟增長方式相適應的企業財務戰略

企業經濟增長方式客觀上要求實現從粗放增長向集約增長的根本性轉變，為適應這種轉變，企業財務戰略需要從兩個方面進行調整。一方面，調整企業財務投資戰略，加大對基礎項目的投資力度。雖然基礎項目在短期內難以帶來較大的財務利益，但它為長期經濟的發展打下了重要的基礎。另一方面，加大財務制度的創新力度，可以強化集約經營與技術創新的行為取向；可以通過明晰產權，從企業內部制止掠奪性經營的沖動；可以通過以效益最大化和本金擴大化為目標的財務資源配置，限制高投入、低產出的生產方式對資源的耗用，使企業經營的集約化、高效率得以實現。

3.制定和實施財務戰略

3.1 管理營運資金

與大企業相比，中小企業由于缺乏外部融資能力和內部資金調度的余地，所以更需要加強營運資金管理。在資金運用上，為保證日常資金運用的周轉靈活要維持一定的付現能力，預防市場波動和貸款困難的制約。要加強營運現金管理，對企業的現金流量做準確的分析。加強存貨管理，建立科學的庫存儲備機制，縮短庫存周期，對庫存積壓物資，采取靈活方式快速變現。要加強應收賬款的管理，改善應收賬款管理體系，采用科學的方法對識別和控制風險。

3.2 優化資本結構

中小企業受規模限制，承受財務風險的能力較低。為此，中小企業在資本結構方面應處理好權益融資和負債融資的關系；負債融資中又要處理好經營性現金流量與還本付息的平衡，做到“適當負債、結構合理”。中小企業應經常保持良好的資本結構，否則，急需融資時就缺乏能力。

3.3管理融資戰略

融資戰略就是企業根據內外環境狀況和趨勢，對籌措資金的目標、結構、渠道等進行長期和系統的謀劃，為企業經營戰略的實施和提高企業長期競爭力提供充足的資金保證。

完善自身，以積極解決“貸款難”問題。中小企業應以更長遠的眼光完善自身，除了努力提高自身收益水平之外，還要努力樹立好的信用形象，按期償還銀行貸款，積極和銀行建立聯系，增進雙方了解。

創造條件，爭取從社會募集資金。向社會集資募股不僅可以增強中小企業的發展后勁、減少競爭壓力，還可以打破原有的資本結構，增強公眾的了解，突破家族式管理的約束，提高社會對本企業的知名度。

向職工集資，擴大資金規模。內部職工集資不僅為企業發展進程中擴大資本規模提供了新的途徑，還能進一步增進職工與企業的關系，增強企業的凝聚力。

3.4 投資管理

投資戰略要解決的主要是企業的投資決策，即投資的重點、強度、速度，以及投資效益的最低限額和投資風險的最高限額。中小企業應本著“穩健投資、適時擴展”的原則，制定投資方案，促進企業的長遠發展。針對中小企業的特征，在投資方面應注意以下幾點：

（1）穩健理財，切忌盲目擴展。中小企業在進行新的固定資產投資或多樣化投資之前，必須首先籌措必要的長期資本，以確保原有經營項目營運資金周轉不因新的投資受到影響。

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中小企業投資缺乏科學性主要體現在中小企業投資決策完全靠企業的一兩個領導拍板定案，沒有完善的投資決策程序可以遵循，投資什么項目、投入多少資源完全由領導說了算。顯然，中小企業的投資存在很大的風險，領導的決策在缺乏科學依據或者論證的前提下進行，容易造成決策失誤；中小企業在投資時往往考慮當前的收益而沒有長遠的預測市場，這樣的投資項目很容易使公司面臨很大的市場風險；中小企業經常隨意轉變投資項目，每轉換一次公司都會面臨新的固定資產投資，新的投資必然會影響企業整體資金的運用，轉換投資項目的盲目性也會給企業帶來財務風險。綜上所述，投資欠缺科學性加大了中小企業的投資風險。企業投資包括對內投資和對外投資。在對外投資上，中小企業投資決策者對投資風險的認識不足，盲目投資，導致企業投資損失巨大，從而財務風險不斷。中小企業對內投資主要是固定資產投資。

2資金周轉不及時

資金周轉是指企業的資金在購進商品時由貨幣形態轉化為商品形態；隨著商品的銷售，購買商品時所墊支的貨款得以收回，企業的資金又從商品形態回歸為貨幣形態；企業資金的這種隨著商品流轉而不斷進行的，存在形態的轉換和回歸，周而復始、延續不斷的循環過程。生產資金的構成，指生產資金中固定資金和流動資金的比例。生產資金按照周轉方式的不同特點，區分為固定資金和流動資金。固定資金的實物形態是廠房、機器設備等勞動資料，其特點是可以長時間在多個生產過程中發揮作用，其價值則按損耗程度一部分一部分地、逐漸地轉移到制成品上，不需要立即在實物上更新，周轉一次需要的時間較長。流動資金的實物形態是原料、材料、燃料、輔助材料等勞動對象，其價值經過一個生產過程全部轉移到制成品上，需要在實物上重新購置，因而周轉一次需要的時間較短。

3管理者對建立財務風險預警機制的意識淡薄

由于許多中小企業都是屬于個體、私營性質的，并且以家族化企業居多，管理者往往一手遮天、獨攬大權，是典型的集權制管理模式。他們往往自身就缺乏風險意識，財務人員也多采用自家親戚或請代賬公司，造成賬目混亂，沒有完善的財務制度。對財務風險更是全然不知，根本不設立財務風險的預警分析系統。由于企業管理者本身就缺乏對財務風險預警的認識，企業財務人員的素質又太低，對財務風險的防范能力差，導致風險管理工作較為落后，大部分企業根本就不知道如何建立風險預警機制。因此，一旦發生財務危機，就會毫無招架之力，乃至危及到企業的生死存亡。

二防范中小企業財務風險的策略

1提高投資項目的決策水平

中小企業把有限的資金用到最需要的項目和效益較好的項目上，充分發揮資金的效能。中小企業在投資過程中，要深入實際搜集相關資料，掌握準確的投資信息，并重點對項目實施的必要性、技術的可行性、經濟的合理性進行嚴密科學的論證，以保證投資決策的準確。否則，出現一點失誤，就會造成人、財、物的嚴重浪費。因此，提高決策部門的業務水平，是至關重要的環節。決策部門應該通過對資產回報率、投資方案的凈現值的期望值和投資方案的風險程度等因素指標的計算分析，來預測投資方案的可行性和風險性，以加強投資風險的預測，提高投資項目的決策。通過比較各方案的投資回報率，可以比較出這些投資方案的可行性。凈現值的期望值是指期望投資回收量（稅后現金量）與原始投資量之間的差額。通過NPV的值來判斷各投資方案的可行性。風險程度是指期望與實際的偏離程度，也就是概率統計中的標準差。要做到科學決策，首先要有全局意識。所謂全局意識，就是要有一種高瞻遠矚的戰略眼光，站在全局的高度來觀察和處理問題，既立足當前，又放眼未來。公司老板要做到的就是牢固樹立大局觀念，以寬闊的眼界，從戰略的高度觀察和處理好中小企業的全局性重大問題。如果發現問題時，僅僅頭痛醫頭，腳痛醫腳，具體問題具體解決，就很難做出科學的決策，勢必影響中小企業的發展，更難以高標準完成公司賦予的任務。

2合法經營規避

資金使用風險合法經營是確保資金安全的前提，也是規避資金使用風險的第一要素。中小企業必須知道和明確界定哪些業務活動是合法的、可以進行的，哪些是被禁止的。然而由于中小企業對所做行業缺乏真正的了解，中小企業不僅沒有獲得應該獲得的收入，甚至還可能虧本經營，使企業資金使用風險增大。再比如對于創業投資公司，國家明文規定其不能從事房地產投資，那么即使房地產行業的利潤再高，中小企業也不應該直接涉及。同時中小企業在進行風險投資以及貨物賒銷時，應該充分考慮資金回收及回收期限的問題。因為回收期限越長，中小企業所承受的利息負擔越重，利潤越低，并且中小企業要對賬款計提壞賬準備金，這樣公司又損失了所計提的壞賬準備金的機會成本，應加強風險意識教育。

篇（6）

隨著經濟體制改革的深入，中小企業已經成為國民經濟的一個重要組成部分，對經濟發展和社會穩定起著較大的促進功能。然而，由于受產出規模小、資本和技術構成低、經營者素質良莠不齊、法人治理結構不健全等因素制約，使得不少中小企業在財務管理方面存在著和自身發展和市場經濟不相適應的情況，一味貪大求快、強行擴張，最終導致企業負債累累、資金鏈斷裂、財務陷入困境。

一、中小企業財務困境的分析和探究

目前，我國中小企業中，有相當一部分單純追求銷量和市場份額，忽視了財務管理的核心地位，管理思想僵化落后，使企業管理局限于生產經營型管理格局之中，企業財務管理和風險控制的功能沒有得到充分發揮。

1.財務困境的類型。企業的財務困境可以分為兩類摘要：一類是虧損型財務困境，即真正的資不抵債；另一類是贏利型財務困境，即賬面利潤不菲，營運資金卻嚴重匱乏。

2.財務困境產生的原因。（1）企業外部原因。利率變化、社會信用程度、競爭對手財務制度。(2)企業內部原因。融資困難，資金嚴重不足；投資能力較弱，且缺乏科學性；財務控制薄弱；管理模式僵化，管理觀念陳舊；難于規避財務負債的陷阱；財務危機的陷阱凸顯，經營持續虧損。

二、財務穩健模式

財務穩健模式由三個主要因素構成，即以財務“穩健度”衡量企業資產收益和資產流動的合理匹配；建立財務困境預警制度；優化財務結構。

1.資產收益和流動的合理匹配。太陽神等大企業的破產案例說明，企業假如不顧自身條件通過負債經營盲目鋪攤子，就輕易聚集過多盈利能力差的資產或業務，規模再大也難逃被淘汰的命運。對企業來說，只有在財務穩健的前提下取得的成長性才是合理的。中小型企業，承受能力較差，信貸額度少，融資渠道少，融資能力差，就更應該注重財務穩健。

2.建立財務困境預警制度。建立財務困境預警制度主要通過對財務困境的猜測為財務管理及時發出警示。我們可以運用財務困境猜測模型為財務管理警示提供重要依據。財務困境猜測模型因所用的信息類型不同分為財務指標信息類模型、現金流量信息類模型和市場收益率信息類模型。

3.優化財務結構。優化財務結構是企業財務穩健的關鍵，其具體標志是綜合資金成本低，財務杠桿效益高，財務風險適度。企業應當根據經營環境的變化，不斷通過存量調整和變量調整（增量或減量）的手段確保財務結構的動態優化。企業財務結構管理的重點是對資本、負債、資產和投資等進行結構性調整，使其保持合理的比例，優化資本結構、優化負債結構、優化資產結構、優化投資結構。

4.加強財會隊伍建設，提高企業全員的管理素質。目前，不少中小企業會計賬目不清，信息失真，財務管理混亂；企業領導營私舞弊、行賄受賄的現象時有發生；企業設置賬外賬，弄虛作假，造成虛盈實虧或虛虧實盈的假象；等等。究其原因，一是企業財務基礎薄弱，會計人員素質不高，又受制于領導，無法行使自己的監督權；二是企業領導的法制觀念淡薄，忽視財務制度、財經紀律的嚴厲性和強制性。要解決好上述新問題，必須加強財會隊伍建設，對財會人員進行專業培訓和政治思想教育，增強財會人員的監督意識。加強全員素質教育，首先從企業領導做起，不斷提高全員法律意識，增強法制觀念。只有依靠企業全員上下的共同努力，才有可能改善企業管理狀況，搞好財務管理，提高企業的競爭實力。

三、財務穩健模式實施的支持環境

財務穩健模式的有效實施除了政府出臺扶持政策、適應市場、優化價值鏈和供給鏈外，企業自身應從兩方面入手，創造財務穩健模式實施的良好環境。

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企業財務擔負著為企業籌集資金，安排資金計劃，考核資金使用效果，并處理企業與國家投資者債權人及企業職工等財務關系的任務。由于企業管理的具體職能是由企業的生產、計劃、技術、營銷、物資、人事等職能部門履行的，而這些部門職能的履行無一不受財務的影響和制約。當財務問題困擾了企業的生存與發展，企業內部財務問題又不能到解決的情況下，就得為企業進行財務咨詢。其實質是請財務專家進行財務診斷。何為財務診斷?就是為了解決企業財務問題和提高經濟效益，由財務專家，依據企業財務會計資料和其他有關資料，運用科學的方法，對企業財務系統和財務活動存在的問題進行分析和診斷，提出改進方案和措施的過程。財務診斷具有以下特點：

第一，效益性。財務診斷的基本目標是提出解決企業財務問題的方案和措施，最終目標是提高企業經濟效益。

第二，服務性。財務診斷是一項外來服務活動，它是財務專家憑借自己的知識和經驗為企業財務系統進行診治服務的過程，既不是查賬也不是審計，而是一項服務活動。

第三，自愿性。財務診斷的客體或服務對象是建立在自愿基礎上的。企業財務診斷往往是企業感到財務系統運行有問題，依靠自身的力量解決不了，而求助于外部診治。

第四，獨立性。財務診斷的主體與服務對象并不存在經濟利益上的契約，財務診斷是獨立的服務工作。通過財務專家高素質，高水平的服務，為企業贏得較高的經濟效益。

二、財務診斷的意義

企業財務診斷起源于美國。二次世界大戰之后，隨著科學技術的發展和市場競爭，企業為了生存和發展不得不關注自身存在的財務問題，在自身得不到解決的情況下，又不得不求助于社會的管理專家。在我國，隨著市場經濟的發展和完善，財務管理越來越受到重視，在企業經濟管理中的地位也越來越重要。尤其是中小型企業，由于企業財務人員素質不高，企業自身的財務管理問題較多，通過財務診斷找出財務活動存在的問題，落實財務診斷提出的改進方案和措施，對提高企業經濟效益具有重要的意義。開展企業財務診斷的意義可以歸納為以下幾個方面：

（一）財務診斷有助于企業用較小的成本取得較大的經濟效益

在市場經濟條件下，當企業覺得財務系統存在問題，且這些問題依靠企業自身力量，不可能找出問題的癥結和解決問題的辦法，于是求助于社會財務專家，通過財務診斷找出存在的問題和解決問題的辦法及措施，企業通過實施財務診斷，整改方案，改進財務管理工作，降低費用成本，合理分配和使用資金，減少資金占用，增加資金回收能力，保證財務分配合理，達到提高經濟效益的目的。

（二）通過企業財務診斷促進企業遵守國家有關財經法規

財務診斷是在企業財務會計資料和其他有關資料分析的基礎上進行的。因而對一些企業的違規違法行為，財務診斷人員將反映給企業的決策者，并提出相應的改正措施，使企業的財務活動回到遵紀守法的軌道上來，為國家減少財稅損失，促進企業遵紀守法。

（三）企業財務診斷有利于健全財務管理體制，提高企業財務人員的業務素質和財務水平

財務診斷包括對財務管理組織的診斷和對原有財務決策方案的評估、修訂等。通過財務診斷可以發現企業財務管理組織體系和原有財務決策方案等方面存在的問題，提出相應的解決措施和辦法，使企業財務管理體制更加健全，財務人員的業務素質和財務管理水平得到提高。

（四）企業財務診斷有利于充分利用社會智力資源，為解決企業財務系統存在的問題提供最優的解決方案

財務咨詢公司集聚了社會財務方面的專家，他們可以利用自己的知識經驗和科學方法為企業進行財務診斷，為企業規避經營風險，獲取更高的經濟效益，使社會智力資源得到充分利用。

三、財務診斷的組織實施

財務診斷按診斷的主體劃分，可分為內部診斷和外部診斷。內部診斷即企業自我組織診斷，一般在擁有較強技術力量，較高專業水平的大型企業采用。外部診斷即由企業組織外部專業人員進行診斷，一般中小型企業采用較多。由于財務診斷的宗旨是找出企業財務病癥，改進財務管理工作，為提高企業經濟效益服務。財務咨詢公司是提供智力服務、自收自支的服務性單位。財務診斷人員應由企事業單位、大專院校具有一定理論水平、實踐經驗較豐富的財務專家所組成。財務診斷機構和人員是相對獨立的，以保證財務診斷的客觀、公正。企業是否進行財務診斷，聘請何單位進行財務診斷，完全是企業的自。財務咨詢公司必須依靠自身的優質服務來贏得企業的信賴而得以生存發展。

財務診斷程序，從企業診斷動機的產生到財務診斷人員提出診斷意見及改進方案實施等一系列過程，可以分為以下幾個階段：

（一）診斷動機

企業財務診斷的第一階段是診斷動機，即企業負責人有意愿，要求進行財務診斷。診斷動機的產生往往是由于企業財務系統困擾企業的生存與發展，決策者產生診斷動機尋求問題的解決。

（二）接受委任

企業產生診斷動機后，應審慎選擇財務咨詢公司及診斷人員。財務咨詢公司和診斷人員應充分了解企業財務診斷的要求及目的，接受委任并達成協議或約定，明確雙方的權利和義務。

（三）資料搜集與分析

這是診斷進行前的準備工作，在此階段需要搜集各項有關資料，加以分析，為下一階段財務診斷提供依據。

（四）診斷展開

這一階段是最為重要和關鍵的，可細分為五個過程：

1.狀況了解：就搜集的資料及調查、訪問、觀察中所了解的現象加以整理，并初步分析現象間的相互關系，分析有無異常現象。

2.病態判定：對狀況了解過程中發現的異常現象進行對比，判定其病態及性質。

3.病因尋求：在已判定病態及其性質的基礎上，分析造成這些異常現象的原因及可能。

4.對策研究：對病因有所了解之后，診斷者必須利用自身的學識與經驗，對能解決問題的諸方案逐一評估，選擇最佳最優方案，以獲取良好的效果。

（五）報告提出

診斷完成后，應撰寫診斷報告書。報告中以病因分析、解決對策和改善方案為重點。盡可能用圖表方式表達，用數據加以說明，以便使委托方能充分了解診斷結果及建議，進而得以接受整改方案。

（六）整改方案實施

針對整改方案予以實施，以發揮財務診斷的效用。整改方案的實施應包括詳細的實施計劃與進度，以及考核方式等。

（七）成效考核

整改方案一旦實施，通過成效考核以驗證診斷效用。必要時進行修正以達到改善企業財務問題，提高經濟效益的目的。

篇（8）

1影響中小企業財務活力水平低的因素

首先，中小企業內部財務管理制度的不嚴謹使得財務工作無法有序進行，導致財務管理工作效率低下，財務工作缺乏靈活性；其次，由于中小企業的經營業績機制沒有建立健全，為財務管理的具體實施沒有創造一個合理科學的環境，并且提供虛假信息的可能性提升，這樣脫離實際的考核指標會使得財務工作缺乏規范性，無法實現綠色發展[1]。

2中小企業財務方面欠缺活力的表現

2.1缺乏完善的財務制度建設

目前我國絕大多數中小企業對財務活力的提升、財務管理工作的規范性仍缺乏高度重視和應有的認識，將財務管理誤以為是內部會計工作的簡單流程，并沒有建立完善的、具有成長活力的財務管理制度。即便存在著相對完善的財務管理制度體系，但其覆蓋面依然有限，并未能很好地滲透到中小企業的生產、經營各個領域與各個操作環節中，且與中小企業自身的實際情況相脫離。

2.2財務管理缺乏科學性指導

當前有很多中小企業都是家族式的管理方式，基本將所有精力都集中于市場的開拓和產品的研發方面，而內部的財務管理方面則相對較為薄弱，存在極大部分的中小企業管理者沒有對內部財務活力方面的提升和建設重視起來，認識的不足致使財務管理制度的建設流于形式，這是影響中小企業財務活力的重要原因。

2.3中小企業管理者對當局情況認識不足

在經濟快速發展的背景下，大多數的中小企業領導者都希望自己的企業有著好的效益，對于中小企業效益“好”到何種程度，領導者往往以財務報表為準。鑒于管理層的某些“暗示”，身為“下屬”的財務人員難免由于身不由己而“借花獻佛”，使得企業財務管理工作的科學性較低，導致嚴重缺乏獨立性和活力性。最為關鍵的一點就是，部分中小企業的管理層為了謀取自身的利益，棄企業整體利益于不顧，盲目的追求個人利益最大化而致使企業受損。

2.4缺乏有效的財務工作監督機制

現階段，很多中小企業沒有重視監督部門的職能發揮，使得企業內部監督體系在企業中的地位偏低，監督人員整體水平和專業素養也普遍不高，導致內部監督機制沒有發揮其應用的職能和功效，造成財務工作無法適應經濟新常態下的市場環境。

2.5企業財務信息系統的失真

企業的內部財務管理工作的核心就是要保證財務工作規范進行，然而很多中小企業的財務人員由于缺乏對財務控制的認識以及企業內部具體的操作能力較低，使得財務信息的準確度相對較低，無法為后續財務活力的提升和財務工作的綠色發展奠定基礎，財務信息系統存在失真的現象。

3提升中小企業財務活力的具體途徑

3.1大力完善企業財務控制體系

中小企業要提財務控制的實施效果，就要先通過健全中小企業的財務治理結構，完善內部財務控制制度，建立一個強有力的基礎。從完善中小企業的法人治理結構入手，對企業內部財務控制體系的建設和執行予以認可，發揮財務控制部門的效用性，積極調動組織管理人員進行內部財務控制體系的確定和實施，構建必要的常設機構，形成具有實際效用的法人治理機構，將內控財務制度充分運用到財務體系中來，從控制財務的實施政策和相應程序開始，為中小企業財務工作實用價值的展現提供良好的執行環境，進而提高了自身的財務管理能力和財務活力水平。

3.2優化企業財務管理的外部環境

在當下現代化市場經濟發展背景下，加大對中小企業內部財務管理宏觀環境進行整體把控，應在一個良好的財務管理環境。其次要提升財務人員對違法違規行為的高度認識，深化財務管理工作人員的守法意識，提升中小企業財務管理水平，為財務活力的發展奠定一個良好的基礎。

3.3穩抓財務管理重點，提升活力層次

從中小企業的經濟行為入手，經濟活動是為了實現企業盈利而進行的，有一定程度的社會效益。所以在企業日常的財務管理統籌中，要把經濟費用與經濟價值進行均衡對比分析，并在考核中小企業業績的同時，要根據經濟形勢的變化進行適當程度的思維轉變，穩穩抓住財務管理重點，把重點從經濟效率中轉移，學會挖掘中小企業內部自身業務的潛在優勢。通過多種合理方式與途徑增加收入、節約開支，進而建立一套更具有實用性、適用性的財務管理機制，進而達到財務活力層次多元化的目的。

3.4提升財務人員財務規范操作意識與能力

在依法、合理又有效的財務管理標準下，中小企業作為一個整體，每個財務員工應該大大發揮創新精神，打破常規陳舊的財務管理模式，不盲目跟從適應過去發展模式的財務管理制度。要積極適應當前經濟發展形勢，積極提升財務管理意識，充實自身專業能力，實現法制化、規范化、真實化的考核進程。對負責企業財務員工要進行定期培訓，不斷更新專業人員的法律條文概念，對其內部、外部雙向監督，重新進行整合與評估分配，激勵員工更加熱情的投入到工作中去，不僅能有效、嚴格的核查企業內部的財務管控是否規范，更能激勵業績提升，保障財務工作的活力。

3.5加強中小企業財務預算控制

針對中小財務預算控制方面，需要站在宏觀把控和環節調整的措施來具體實行，達到財務預算的可控化。加強財務預算的目的就是為了從生產之初，利用預算模型將成本與效益之間的“效益性”置于最高的位置，使財務預算與經濟效益實現雙贏的局面，實現中小企業盈利價值的不斷積累，為中小企業財務活力的提升和企業整體的后續發展奠定良好的預算管理基礎。

4結論

綜上所述，本文站在經濟發展的新常態下，通過對中小企業在財務管理方面存在的問題進行一一提出，從而相對應的尋找出具體的解決對策，利用財務制度的保障、財務控制體系的規范、財務人員的整體素養以及財務預算的有效性，來激發中小企業的財務活力，促進中小企業財務工作實現又好又快發展。

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一、問題的提出

近年來的發展表明，中小企業無論是在數量上還是在質量上，都已經成為國民經濟的重要組成部分。中小企業具有建設資金少，建成周期短，決策機制靈活，管理成本低廉，能夠適應市場多樣性的需求等特點，特別是在創新機制和創新效率方面具有其它企業無法比擬的優勢。但是目前，我國中小企業中，有相當一部分單純追求銷量和市場份額，忽視了財務管理的核心地位，管理思想僵化落后，使企業管理局限于生產經營型管理格局之中，企業財務管理和風險控制的作用沒有得到充分發揮。另一方面，由于受宏觀經濟環境變化和體制的影響，中小企業在加強財務管理方面遇到了阻礙。例如，政策的''''歧視''''使中小企業和大型企業不能公平競爭；地方政府行業管理部門大量的干預，使中小企業的財務管理目標短期化，財務管理受企業經營者的影響過大等。其中在財務上突出表現在以下方面：

（一）財務控制薄弱

一是對現金管理不嚴，造成資金閑置或不足。有些中小企業認為現金越多越好，造成現金閑置，未參加生產周轉；有些企業的資金使用缺少計劃安排，片面考慮到季節價格波動，過量購置不動產，無法應付經營急需的資金，陷入財務困境。

二是應收賬款周轉緩慢，造成資金回收困難。原因是沒有建立嚴格的賒銷政策，缺乏有力的催收措施，應收賬款不能兌現或形成呆賬。

三是存貨控制薄弱，造成資金呆滯。很多中小企業月末存貨占用資金往往超過其營業額的兩倍以上，造成資金呆滯，周轉失靈。四是重錢不重物，資產流失浪費嚴重。不少中小企業的管理者，對原材料、半成品、固定資產等的管理不到位，財務管理職責不明，資產浪費嚴重。

（二）難于規避財務負債的陷阱

過度負債可說是高速度成長企業的典型通病，也是財務危機的根源。戰略需求效應由企業的戰略布局驅動，或表現為現有業務的發展，或表現為新業務的開拓，規模和數量的擴張經常明顯快于內涵質量的擴張，在高成長階段都將出現某種程度的資金短缺。因此，高成長企業為達到快速擴張的目的，普遍采取負債經營策略。但是由于組織放大效應（組織放大效應是由許多企業在快速擴張中傾向于采取企業集團或控股公司模式。但這類模式債務放大效應也十分明顯：一方面母、子公司都會從各自立場出發追求數量擴張；另一方面，子公司除保留原有業務聯系和資金融通渠道外，還可能獲得母公司再分配的業務或資金和內部擔保則加劇債務水平，造成負債過度）在過度負債的情況下，企業經營成本和財務壓力加大，支付能力日漸脆弱，短債長用則可能使企業潛在支付危機隨時爆發。

債務、資產的結構性錯配由最常見的就是短債長用，短籌長貸。還包括負債到期過分集中的結構與現金流量錯位，長、短期負債結構比例失調，貸款的銀行結構單一，資產和負債幣種結構不合理等。企業將短債用于投資回收期過長的長期項目投資，導致流動負債大大高于流動資產。金融機構基于高成長企業的前景，往往也采取短籌長貸方式，支持企業搞長期投資，從而加大了企業的資金風險，一旦銀行收緊銀根，企業將會進退兩難。

（三）財務危機的陷阱突現

經營持續虧損由企業擴張過度，容易因經營管理不善或戰略性失誤引起虧損。如果企業只是短期虧損，只要虧損額少于折舊，未必導致債務償付困難，但如果持續虧損，將造成企業凈資產數量和質量不斷下降，大大削弱企業的經營能力和償債能力，進而導致企業不能到期償還債務。如果虧損嚴重到資不抵債的地步，將意味著企業償付能力的喪失，最終很可能走上倒閉、破產的不歸路。

因此，為了避免這種情況發生，預測企業財務風險的大小，國際上有著大量關于財務風險預警系統的探討。

二、國外財務預警模式概述

（一）單變量分析法

國際上關于財務風險預警系統的研究始于20世紀60年代。1966年，美國的威廉·比弗（WilliamBea2ver）運用精確的統計方法，提出了單變量分析法，運用個別財務指標來預測企業財務風險的大小。單變量分析法中預警企業財務風險的指標主要有：現金流量債務比、資產凈利率、流動比率、資產負債率、資產安全率（即資產變現金額P資產賬面金額與資產負債率之差）等。由于單變量分析法一次只能分析一個指標，而不同的指標只能反映企業財務狀況的一個側面，因此難以有效地預警企業的財務風險。

（二）Z分數模型

1968年，愛德華·奧特曼（EdwardAltman）運用一組數據進行綜合分析，采用配對抽樣法，通過配比研究，首次提出了企業財務風險預警的“Z值”模型。

其判別函數為:Z=112W1+114W2+313W3+016W4+01999W5,

其中W1表示營運資金/總資產，反映資產的流動性；W2表示留存收益/總資產，反映累計盈利情況；W3表示稅前利潤/總資產，反映資產的營運效率；W4表示股票市價/總負債面值，反映償債能力；W5表示銷售總額/總資產，反映資產周轉速度。該模型的變量是從資產流動性、獲利能力、償債能力、營運能力等指標中各選擇一、兩個最具代表性的指標，模型中的系數則是根據統計結果得到的各指標相對重要性的量度。按照這一模型，通過計算企業連續幾年的Z值就可發現企業發生財務風險的征兆。

（三）F分數模型

由于Z分數模式在建立時并沒有充分考慮到現金流量的變動等方面的情況，因而具有一定的局限性。為此，有學者擬對Z分數模式加以改造，并建立其財務危機預測的新模式－F分數模式（FailureScoreModel）。F分數模式的主要特點是：

1、F分數模式加入現金流量這一預測自變量。許多專家證實現金流量比率是預測公司破產的有效變量，因而它彌補了Z分數模式的不足。

2、本模式考慮到了現代化司財務狀況的發展及其有關標準的更新。比如公司所應有財務比率標準已發生了許多變化，特別是現金管理技術的應用，已使公司所應維持的必要的流動比率大為降低。

3、本模式使用的樣本更加擴大。其使用了CompustatPCPlus會計數據庫中1990年以來的4160家公司的數據進行了檢查；而Z分數模型的樣本僅為66家（3家破產公司及33家非破產公司）。F分數模式對4160家公司進行驗證的結果如下表所示：

F分數模式如下：

F＝－0.1774＋1.1091W1＋0.1074W2＋1.9271W3＋0.0302W4＋0.4961W5

F分數模型與Z分數模式中各比率的區別就在于其W3、W5與Z分數模式中W3、W5不同。F分數模式中的五個自變量的選擇是基于財務理論，其臨界點為0.0274；若某一特定的F分數低于0.0274，則將被預測為破產公司；反之，若F分數高于0.0274，則公司將被預測為繼續生存公司。

三、建立中小企業財務風險預警系統

本文將基于F分數模型建立科技型中小企業財務預警系統。

（一）企業財務預警管理方法的理論基礎

財務預警的最終目的是采取對策，保證企業財務管理活動處于安全狀態，財務預警必須使用控制論的原理和方法。控制分為前饋控制、反饋控制和復合控制，預警管理更多的要應用前饋控制和復合控制.并且企業是一個整體，企業財務管理活動與其他管理活動相聯系和融合，財務管理內部的籌資、投資和運用也相互聯系和融合，預警管理必須從企業整體出發，某項指標的變化和波動，其原因往往并不是單方面的，企業某一方面的警報，需要從多方面考慮應對措施。

（二）確定預警范圍

確定預警范圍是中小企業建立財務風險預警系統的前提。預警范圍的確定就是要明確財務風險包含的內容和類型。一般來講,中小企業財務風險主要包括籌資風險、投資風險、擔保風險、信用風險、應收賬款風險、價格風險、存貨風險和資產營運風險等。

（三）確定預警指標

預警指標的選擇是中小企業建立財務風險預警系統的基礎和重要內容。預警指標選擇的好壞是決定企業財務風險預警系統科學性強弱的主要因素。所選取的指標應具有靈敏性和可操作性,所謂靈敏性,就是所選的指標要對經濟波動的反應敏感；所謂可操作性,就是要選擇現行會計核算和財務管理中可以取得的指標,而不是單純的理論探討。根據中小企業的特點,建立財務風險預警系統應選擇反映穩定能力的指標、反映營運能力的指標、反映獲利能力的指標和反映成長能力的指標,根據F分數模型選取得指標包括：

1、反映穩定能力的指標:W1＝（期末流動資產－期末流動負債）／期末總資產，W1反映了資產的流動性，表示每一元資產本年度周轉多少次，形成了多少元的營運資金，W1越大說明企業資產的流動性越強，財務狀況越理想。

2、反映營運能力的指標:W5＝（稅后純收益＋利息＋折舊）／平均總資產,W5測定的是企業總資產在創造現金流量方面的能力。W5越大說明企業籌資和再投資能力越強，相對于Z分數模式，它可以更準確地預測出企業是否存在財務危機。（其中的利息是指企業利息收入減去利息支出后的余額）。

3、反映獲利能力的指標:W2＝期未留存收益／期末總資產，W2反映了企業的累計盈利情況

4、反映償債能力的指標:W3＝（稅后純收益＋折舊）／平均總負債，W3是一個現金流量變量，它是衡量企業所產生的全部現金流量可用于償還企業債務能力的重要指標。一般來講，企業提取的折舊費用，也是企業創造的現金流入，必要時可將這部分資金用來償還債務。

W4＝期末股東權益的市場價值／期末總負債，該指標也是用來反映企業的償債能力。

根據F分數模型，企業的財務預警模型為：

F＝－0.1774＋1.1091W1＋0.1074W2＋1.9271W3＋0.0302W4＋0.4961W5

在實際運用中，可以計算出各類指標以及F數，根據報警標準來判斷企業的財務狀況。

（四）報警標準和方法

1、報警標準

當某一指標達到某一臨界點時，就發出警報。如采購計劃合理變化率為上下20%，當變化率達到30%時，就應報警。又如，當發現內控連續失效時，如采購付款違背內部授權制度，有兩道以上環節連續違規，證明不正常，就應報警。

某幾個指標同時超標發出報警。如資金安全率和經營安全率兩個指標組合；又如當庫存物品報廢損失額（率）雖然沒有達到報警點，但是盤點差異率也較高，如果這兩個指標都達到某一極限，也可以報警。

當某一現象出現時發出報警，如公司發生訴訟。

幾個現象組合出現發出警報。

總體風險超標發出警報。如F值低于0.027，發出高度警報。

2、報警方法

A.報警規則

報警類別和性質：警報可以分為輕度、中毒和高度。如采購計劃變化率在30%-50%為輕度報警，在60%-80%為中度警報，超過80%為高度報警。再如，內部控制完全失效可以高度報警。

報警渠道：通過什么渠道報警，可以越級直接反映，還是逐級匯報等。發出報警時，根據警報性質，應讓有關主管領導首先得到此信息，如當發出高度財務警報時，公司總經理和財務總監在打開計算機時應首先看到此信號。

報警方式：報警方式可用內部局域網通報、口頭報告、書面報告、電話等形式報警。

報警時間：在什么時間報警。如規定輕度警報必須在當天之內報出，中度預警必須在發現2小時內報出，高度報警必須即時報出。

報警對象：向誰報警問題。如高度警報直接向財務總監和總經理報告。

B.報警輸出信號

報警信號內容應包括警報性質、警報具體內容、警報發生的環節、警報原因和措施建議。

報警信號可用、或等表示，單個符號表示輕度預警，雙符號表示中度預警，三個符號表示高度預警。如圖1可以給出企業財務管理某個環節的財務預警情況。

3、報警原因分析方法

警報發生后，應盡快檢查出警報發生的環節和產生的主要原因。分析方法可采用流程分析法、因素分析法、調查法、專家咨詢法等。

4、財務預警反應機制

預警的目的是采取措施，警報發出后，必須在規定的時間內，由規定的部門和人員，采取相應的措施，并對實施效果進行評價和反饋。

5、對策與建立對策庫

企業可以根據警報原因分析結果，結合自己的實際情況，充分利用現代管理技術和方法，參考和采納專家意見，吸收以往的經驗教訓，通過內部討論、專家咨詢、集體決策等方法，也可以聘請專業咨詢機構進行專題咨詢，盡快采取應對措施。

參考文獻：

1、論科技型中小企業創新能力財務評價指標體系的構建[J].中國會計視野，2006(4).

2、杜蘭英，余道先.中小企業財務風險預警系統研究[J].商業研究，2005(17).

篇（10）

 

 

隨著經濟體制改革的深入，中小企業已經成為國民經濟的一個重要組成部分，對經濟發展和社會穩定起著較大的促進作用。然而，由于受產出規模小、資本和技術構成低、經營者素質良莠不齊、法人治理結構不健全等因素制約，使得不少中小企業在財務管理方面存在著與自身發展和市場經濟不相適應的情況，一味貪大求快、強行擴張，最終導致企業負債累累、資金鏈斷裂、財務陷入困境。 

 

一、中小企業財務困境的分析與研究 

 

目前，我國中小企業中，有相當一部分單純追求銷量和市場份額，忽視了財務管理的核心地位，管理思想僵化落后，使企業管理局限于生產經營型管理格局之中，企業財務管理和風險控制的作用沒有得到充分發揮。 

1.財務困境的類型。企業的財務困境可以分為兩類：一類是虧損型財務困境，即真正的資不抵債；另一類是贏利型財務困境，即賬面利潤不菲，營運資金卻嚴重匱乏。 

2.財務困境產生的原因。（1）企業外部原因。利率變化、社會信用程度、競爭對手財務制度。(2)企業內部原因。融資困難，資金嚴重不足；投資能力較弱，且缺乏科學性；財務控制薄弱；管理模式僵化，管理觀念陳舊；難于規避財務負債的陷阱；財務危機的陷阱凸顯，經營持續虧損。 

 

二、財務穩健模式 

 

財務穩健模式由三個主要因素構成，即以財務“穩健度”衡量企業資產收益與資產流動的合理匹配；建立財務困境預警制度；優化財務結構。 

1.資產收益與流動的合理匹配。太陽神等大企業的破產案例說明，企業如果不顧自身條件通過負債經營盲目鋪攤子，就容易聚集過多盈利能力差的資產或業務，規模再大也難逃被淘汰的命運。對企業來說，只有在財務穩健的前提下取得的成長性才是合理的。中小型企業，承受能力較差，信貸額度少，融資渠道少，融資能力差，就更應該注意財務穩健。 

2.建立財務困境預警制度。建立財務困境預警制度主要通過對財務困境的預測為財務管理及時發出警示。我們可以運用財務困境預測模型為財務管理警示提供重要依據。財務困境預測模型因所用的信息類型不同分為財務指標信息類模型、現金流量信息類模型和市場收益率信息類模型。 

3.優化財務結構。優化財務結構是企業財務穩健的關鍵，其具體標志是綜合資金成本低，財務杠桿效益高，財務風險適度。企業應當根據經營環境的變化，不斷通過存量調整和變量調整（增量或減量）的手段確保財務結構的動態優化。企業財務結構管理的重點是對資本、負債、資產和投資等進行結構性調整，使其保持合理的比例，優化資本結構、優化負債結構、優化資產結構、優化投資結構。 

4.加強財會隊伍建設，提高企業全員的管理素質。目前，不少中小企業會計賬目不清，信息失真，財務管理混亂；企業領導營私舞弊、行賄受賄的現象時有發生；企業設置賬外賬，弄虛作假，造成虛盈實虧或虛虧實盈的假象；等等。究其原因，一是企業財務基礎薄弱，會計人員素質不高，又受制于領導，無法行使自己的監督權；二是企業領導的法制觀念淡薄，忽視財務制度、財經紀律的嚴肅性和強制性。要解決好上述問題，必須加強財會隊伍建設，對財會人員進行專業培訓和政治思想教育，增強財會人員的監督意識。加強全員素質教育，首先從企業領導做起，不斷提高全員法律意識，增強法制觀念。只有依靠企業全員上下的共同努力，才有可能改善企業管理狀況，搞好財務管理，提高企業的競爭實力。 

三、財務穩健模式實施的支持環境 

 

財務穩健模式的有效實施除了政府出臺扶持政策、適應市場、優化價值鏈和供應鏈外，企業自身應從兩方面入手，創造財務穩健模式實施的良好環境。 

1.降低投資風險。投資要面向市場，對投資項目進行可行性研究，正確進行投資決策，努力降低投資風險。為此，企業要從以下幾方面入手：（1）應以對內投資方式為主；（2）分散資金投向，降低投資風險；（3）規范項目投資程序。 

2.加強財務控制。企業要苦練內功，強化資金管理，加強財務控制：（1）內部強化財務意識。提高認識，把強化資金管理作為推行現代企業制度的重要內容，貫徹落實到企業內部各個職能部門。（2）注重財務效率。努力提高資金的使用效率，使資金運用產生最佳的效果。為此，首先要使資金的來源和動用得到有效配合。（3）加強財產控制。建立健全財產物資管理的內部控制制度，在物資采購、領用、銷售及樣品管理上建立規范的操作程序，堵住漏洞，維護安全。（4）加強資金管理。近年來，很多中小型企業陷入經營流動資金緊缺的困境，加強存貨及應收賬款管理是重要的解困措施。加強存貨管理，盡可能壓縮過時的庫存物資，避免資金呆滯，并以科學的方法來確保存貨資金的最佳結構。加強應收賬款管理，對賒銷客戶的信用進行調研評定，定期核對應收賬款，制定完善的收款管理辦法，嚴格控制賬齡。對死賬、呆賬，要在取得確鑿證據后，進行妥善的會計處理。（5）保持財務資料完整。 

根據以上分析和論證，企業要規避財務風險，擺脫財務困境，可以通過建立穩健的財務運營模式，運用財務穩健度和財務風險預測模型來及時了解企業財務運營的真實情況，優化財務結構，并創造財務穩健模式實施的支持環境，從而規避風險，改善不良的經營狀況，提高企業的市場競爭能力和抵御風險能力，走上健康的持續的發展道路。 

 

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