中小企業(yè)融資探討3篇

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中小企業(yè)融資探討篇1

一、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析

不論在何種類型的國家，中小企業(yè)在經(jīng)濟發(fā)展過程中都是最活躍的主體，是最能體現(xiàn)一個國家經(jīng)濟發(fā)展質(zhì)量和活力的參照物，中國就是一個中小企業(yè)數(shù)量龐大的國家。截至2021年，我國中小企業(yè)和非公有制企業(yè)的數(shù)量已經(jīng)超過4，200萬戶，占全國企業(yè)總數(shù)的99.8%。其中，在工商部門注冊的中小企業(yè)數(shù)量有430多萬戶，個體經(jīng)營戶達3，800多萬戶。穆罕默德·尤努斯和孟加拉國小額信貸模式的批評者認為，支持大型企業(yè)才能為窮人創(chuàng)造更多更好的就業(yè)機會。然而，只有這些大型企業(yè)大量雇用了貧困工人，這種觀點才是正確的。事實上，包括穆罕默德·尤努斯在內(nèi)的眾多學(xué)者的研究都支持中小企業(yè)在發(fā)展中國家經(jīng)濟發(fā)展中發(fā)揮著極其重要的作用。因此，通過金融支持中小企業(yè)的發(fā)展對發(fā)展中國家更加重要。

（一）我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析。根據(jù)國家統(tǒng)計局統(tǒng)計顯示，自2011年以來，隨著市場規(guī)模的擴大，我國中小企業(yè)數(shù)量不斷壯大，2011～2014年期間中小企業(yè)數(shù)量穩(wěn)定上漲，2014～2017年增長率開始下降，但仍然處于增長狀態(tài)中。與此同時，中小企業(yè)貸款余額自2016年后整體呈下降趨勢，具體如圖1所示。從圖1中小企業(yè)貸款余額增速來看，雖然個別時段余額增速上下波動，但整體上呈現(xiàn)下降的趨勢，甚至在2018年第二季度時貸款余額增速降到1%左右，表現(xiàn)出與經(jīng)濟規(guī)模反向偏離的趨勢，不難看出中小企業(yè)貸款難度在逐漸增加。（圖1，數(shù)據(jù)來源于國家統(tǒng)計局）

（二）中小企業(yè)融資難原因分析。中小企業(yè)融資難的原因有很多，但概括起來不外乎以下兩個方面：1、內(nèi)在限制因素。（1）企業(yè)資金管理能力不足，對資金運營的判斷有偏差，且經(jīng)營管理水平較弱。首先，由于中小企業(yè)的規(guī)模不大，管理能力參差不齊，在人才引進的能力上不及大型企業(yè)和國有企業(yè)對人才吸引力強；其次，管理層并不能有效地管理企業(yè)資金，經(jīng)營能力較差，并且中小企業(yè)的就業(yè)人員流動性大，在留住人才這一方面吸引力較弱。（2）企業(yè)發(fā)展速度快但籌融資能力不高。中小企業(yè)，特別是科技型中小企業(yè)，發(fā)展速度快，技術(shù)更新能力強，對資金的需求更加強烈，但由于市場的因素，中小企業(yè)具有變數(shù)大、風(fēng)險大等特點，投資者通常不太考慮投資這類企業(yè)。中小企業(yè)的融資資金需求量不大，頻次高，籌集資金的能力跟不上企業(yè)的資金需求。（3）質(zhì)押、擔保能力有限。中小企業(yè)持有的資本較少，能質(zhì)押擔保貸款的資產(chǎn)或能力不足，無法與大型企業(yè)抗衡。2、外部因素。（1）國內(nèi)信貸市場準入門檻高。信貸門檻就是資金市場為降低資金風(fēng)險而設(shè)立的借貸準入的條件，選擇客人的同時，提高資金的預(yù)期回收率，從而降低自身遭受損失的風(fēng)險。換言之，客人獲取資金必須具備一定的條件，這是獲取資金的最低標準，達不到這個標準，就不可能獲取貸款，只有達到最低標準，才有可能獲取資金。（2）缺乏支持中小企業(yè)大力發(fā)展的政策。雖然現(xiàn)今各地出臺了多項促進企業(yè)發(fā)展的優(yōu)惠政策，但受惠更多的是國有企業(yè)、大型企業(yè)和上市公司，中小企業(yè)能依靠的優(yōu)惠政策并不多。（3）政府宏觀政策的指導(dǎo)不夠到位。盡管我國的互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)一直處于高速發(fā)展階段，但是與之相應(yīng)的互聯(lián)網(wǎng)金融管理辦法并不夠完善。中國人民銀行等10部門聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，在政策上為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展所出現(xiàn)的問題提供了多項意見和看法，但由于互聯(lián)網(wǎng)金融是新興的產(chǎn)物，并且互聯(lián)網(wǎng)金融會在發(fā)展的過程中出現(xiàn)各種各樣的新問題，這就需要政府根據(jù)出現(xiàn)的問題不斷地去制定相關(guān)法律法規(guī)。互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展具有發(fā)展快速的特點，而法律法規(guī)的制定和出臺具有滯后性，導(dǎo)致各項法律法規(guī)的出臺并不能跟上互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的速度，只能政府不斷努力完善立法和執(zhí)法。

二、不同融資模式比較分析

（一）傳統(tǒng)融資模式

1、內(nèi)源融資。企業(yè)將利潤和折舊等轉(zhuǎn)化為企業(yè)資本的行為是內(nèi)源融資。這種方式對于企業(yè)來說，融資成本低，不需要付出額外的費用，能盡可能地將企業(yè)的利益最大化，是融資模式中最佳的方式。但畢竟中小企業(yè)有自身的缺陷，本身的營運能力不能與大型企業(yè)相媲美，并且企業(yè)營運過程中受宏觀經(jīng)濟環(huán)境的影響較大，經(jīng)營風(fēng)險高，盈利能力不高，難以依靠利潤積累資本來運營企業(yè)。2、外源融資。外源融資是指除了內(nèi)源融資外的其他融資方式，主要是銀行貸款、發(fā)行債券和股票等形式。外源融資主要分為直接融資和間接融資兩種模式。外源融資相比內(nèi)源融資的優(yōu)點是當內(nèi)源融資不能滿足企業(yè)需求的情況下，外源融資方式的廣泛性更能解決企業(yè)資金鏈不足的問題。但是，外源融資的缺點是融資成本高，并且外源融資以內(nèi)源融資為基礎(chǔ)，在內(nèi)源融資模式不能滿足企業(yè)發(fā)展的情況下，才能體現(xiàn)外源融資的優(yōu)勢。直接融資是指企業(yè)沒有通過中介———即主要目的是盈利的金融機構(gòu)來籌集或者融通資金的形式。中小企業(yè)直接融資途徑主要是通過股權(quán)融資或債券融資來獲取資金投入，股權(quán)融資主要通過直接的投資（私募股權(quán)投資）、天使投資項目、產(chǎn)品基金等方式進行融資；債券融資是通過直接背負一定的負債來籌集資金。間接融資是指企業(yè)通過金融中介結(jié)構(gòu)向資金持有者融通資金的活動，資金沒有直接通過持有者與需求者而進行交易。與直接融資相比，間接融資會額外產(chǎn)生費用，提高了企業(yè)的融資成本。間接融資的特點，使企業(yè)不掌握主動權(quán)，金融機構(gòu)具有一定的集中性，資金的吸收能力較強，能積少成多，并且金融機構(gòu)在一定程度上掌握相關(guān)信息，有助于解決信息不對稱帶來的融資風(fēng)險。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融模式

1、P2P模式。P2P模式是指貸款人通過P2P信息網(wǎng)絡(luò)平臺，以盈利為目的向貸款人收取一定費用，向貸款人提供小額貸款，向資金持有者提供信息服務(wù)的模式。P2P模式包含了擔保機構(gòu)擔保模式、債權(quán)合同轉(zhuǎn)讓模式和線下商機線上交易等模式。P2P平臺實際上充當信息流通的中介平臺，它不對融資者或投資者負責(zé)，投融資的風(fēng)險主要還是投資者承擔。截至2019年2月，國內(nèi)知名網(wǎng)貸平臺網(wǎng)貸之家發(fā)表了透明度、合規(guī)度前10的P2P網(wǎng)貸平臺，綜合這兩個指標來看，投哪網(wǎng)、杉易貸、微貸網(wǎng)、廣州e貸這幾家的透明度和合規(guī)度排名靠前。P2P模式相對于傳統(tǒng)的金融模式來說，有貸款門檻低、手續(xù)簡單便捷的特點，它所針對的對象主要是個體商戶或者小微企業(yè)等被傳統(tǒng)金融市場排除在外的企業(yè)或個人。P2P模式最主要是作為一個信息中介平臺，將籌資信息和投資信息整合起來后向客戶展示分享的平臺。P2P模式的優(yōu)點就是它能將小額的資金匯集到一起，使小額資金的效益達到最大化。2、眾籌模式。眾籌是指資金需求者通過發(fā)起一項項目，向資金持有者說明該項目特點并利用語言文字等對資金持有者進行游說，再利用互聯(lián)網(wǎng)這個媒介向潛在的資金持有者傳播，以達到將零散的資金集聚到一起為小型企業(yè)、藝術(shù)家或個人進行某項活動、某個項目或創(chuàng)辦企業(yè)提供必要的資金援助的一種融資方式。2017年后，眾籌市場由原來的500多家平臺逐漸演變成現(xiàn)今的300多家。現(xiàn)在的眾籌平臺不僅僅是狹義的資金融通平臺，更是促進經(jīng)濟穩(wěn)定發(fā)展的重要工具。3、第三方支付。第三方支付是指信譽程度高，有相當高的保障能力，獨立的非銀行第三方機構(gòu)。這類機構(gòu)與國內(nèi)各大銀行簽訂協(xié)議，在線上建立能與銀行結(jié)算系統(tǒng)相連接的網(wǎng)絡(luò)接口。第三方支付平臺相當于一個中轉(zhuǎn)站，用戶消費后支付的資金不會直接到達商戶，而是停留在第三方支付平臺，等到用戶確認收到貨物，且并沒有其他問題，在第三方支付平臺確認后，再將資金支付到商家賬戶。這個模式的優(yōu)點是它獨立于銀行等金融機構(gòu)，能減少各種支付問題的出現(xiàn)。比如，商戶以欺詐的方式獲取消費者的資金，這個時候第三方支付平臺可將用戶支付的資金返還給用戶；又或者消費者欺騙商戶，企圖給商戶造成損失，第三方支付平臺通過一定的程序可以保護商戶的利益不受損害。它與傳統(tǒng)金融模式不同的是，它的獨立性或者是中立性能保障交易雙方的利益不受對方的影響，同時具有操作便捷、簡單的特點，更能節(jié)約企業(yè)的時間、費用等成本。4、大數(shù)據(jù)金融。大數(shù)據(jù)金融平臺是將海量零散的、雜亂無章的數(shù)據(jù)收集起來進行規(guī)整、分析后，對客戶的消費行為等信息進行精準的定位判斷，并預(yù)測客戶未來的行為或消費需求潛力，再根據(jù)客戶行為風(fēng)險對客戶需求提供金融交易服務(wù)的平臺。這種大數(shù)據(jù)金融模式更傾向于對擁有大量數(shù)據(jù)的電商企業(yè)進行金融服務(wù)。大數(shù)據(jù)金融模式的優(yōu)點在于信息的相對對稱性，它解決了金融機構(gòu)與資金融通者之間信息不對稱的問題。另外，大數(shù)據(jù)金融具有的網(wǎng)絡(luò)化特性，更加簡便了資金融通的過程和手續(xù)。

三、國外中小企業(yè)融資經(jīng)驗及借鑒

19世紀初，美國立法部門為解決股市低迷給經(jīng)濟帶來的不良影響而頒布了《證券法》。不久過后，美國中小企業(yè)迎來了發(fā)展的“高峰期”，于是美國政府出臺了《小企業(yè)法》，順應(yīng)該法的要求，美國政府專門成立了小企業(yè)管理局（SBA）來解決中小企業(yè)發(fā)展中出現(xiàn)的問題，并針對這些問題提出相應(yīng)的解決方案。在美國歷史上，中小企業(yè)受到各種宏觀環(huán)境的沖擊時，除了政府給予的支持外，主要依靠快速的直接融資、擔保貸款、私募融資等途徑進行籌融資活動，這些活動的開展都離不開美國政府執(zhí)行部門———小企業(yè)管理局（SBA）的支持。美國中小企業(yè)除了政府的支持外，還有多種的融資形式提供給中小企業(yè)融通資金，除股權(quán)融資、債券融資之外，還有各種天使投資項目等融資渠道供中小企業(yè)選擇。20世紀初，互聯(lián)網(wǎng)的興起帶動了美國經(jīng)濟發(fā)展，美國也出現(xiàn)了許多具有代表性的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺。例如，OnDeck向金融家提供高達25萬美元的直接貸款；Biz2Credit和Boefly只提供互聯(lián)網(wǎng)平臺，以匹配需要融資的企業(yè)或個人；accion只使用互聯(lián)網(wǎng)發(fā)放小額貸款；LendingTree和LendingClub是個人融資的P2P平臺。政府的資金支持是中小企業(yè)資金來源的一個重要組成部分。綜合各類情況來看，政府的資金支持一般能占到中小企業(yè)外來資金的10%左右。但值得注意的是，美國中小企業(yè)融資途徑仍然以市場為主體，政府政策的出臺并不能從根本上解決中小企業(yè)融資問題，并且政府政策實施提供的融資規(guī)模有限，但美國小企業(yè)管理局的作用體現(xiàn)出政府政策融資的專業(yè)性和針對性的特點，為中小企業(yè)的發(fā)展提供了很大的幫助。

四、完善中小企業(yè)融資的建議

（一）政府要制定和完善相應(yīng)的法律規(guī)范。首先，基于中小企業(yè)對國民經(jīng)濟增長的重要性，政府要完善相應(yīng)的法律法規(guī)，讓中小企業(yè)有法可依，走中國特色發(fā)展道路。正所謂“無規(guī)矩，不成方圓”，法律的作用就是維護社會秩序，為人民提供行為規(guī)范。例如，積極引導(dǎo)資本市場降低準入門檻，為中小企業(yè)提供更多的融資渠道。其次，制定積極的財政政策，活躍市場，調(diào)動市場積極性。再次，政府要制定相關(guān)的懲罰機制，不能只注重發(fā)展，更要注重管理———管理市場出現(xiàn)的違法行為，對這類行為嚴加規(guī)范和制止。最后，建議政府“抓大不放小”，建設(shè)中小企業(yè)管理人才培訓(xùn)基地，分層次舉辦各類企業(yè)人才培訓(xùn)班，培養(yǎng)一批有市場經(jīng)濟意識、懂專業(yè)技術(shù)、善于經(jīng)營管理的企業(yè)管理隊伍，建立企業(yè)人才儲備庫。

（二）政府要規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)虛擬市場秩序。由于互聯(lián)網(wǎng)虛擬市場具有不確定性，且虛擬網(wǎng)絡(luò)監(jiān)管難，市場魚龍混雜、瞬息萬變，政府作為宏觀經(jīng)濟的調(diào)控者，要規(guī)范虛擬網(wǎng)絡(luò)的秩序。近些年來，網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)不斷發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)黑客、信息泄露、后臺漏洞等安全隱患層出不窮，更有人利用互聯(lián)網(wǎng)這個平臺有目的地渲染某種氣氛，散播謠言，最終目的是通過某種手段來獲取利益。現(xiàn)今互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)普及，并深深地融入人們的生活，這些問題都不可忽視。政府要加強監(jiān)督，監(jiān)督互聯(lián)網(wǎng)社區(qū)，對違法的行為嚴厲打擊，建議政府對互聯(lián)網(wǎng)形成網(wǎng)狀式的監(jiān)督方案，各個地方的政府信息共享，共同發(fā)揮政府的積極作用。

（三）政府要加強對數(shù)字金融的管理。數(shù)字金融在中國的受重視程度，其他國家無法比擬。數(shù)字金融的特點是準入門檻低，人人皆可參與，并且數(shù)字金融通過社交網(wǎng)絡(luò)或其他平臺，可以挖掘各類與金融相關(guān)的信息，能根據(jù)客戶的需求，提供更智能的服務(wù)來滿足用戶的融資需求。但互聯(lián)網(wǎng)虛擬市場的缺點容易造成互聯(lián)網(wǎng)的金融犯罪，所以政府更要注重對互聯(lián)網(wǎng)金融的管理。政府應(yīng)該加強互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險體系的建設(shè)，治理行業(yè)亂象，維護公平正義。同時，積極引導(dǎo)銀行、基金等金融產(chǎn)業(yè)向中小企業(yè)提供更優(yōu)質(zhì)的融資服務(wù)，建立中小企業(yè)與銀行等金融機構(gòu)的聯(lián)系。

（四）加強財務(wù)管理，提高企業(yè)管理水平。數(shù)字金融模式的發(fā)展只是提供更多的融資渠道，部分緩解中小企業(yè)在融資方面的壓力。中小企業(yè)的融資更要依靠提高自身的信用水平和資產(chǎn)狀況，這才是解決資金融通問題的方案，不可妄想數(shù)字金融模式能解決企業(yè)資金缺乏的所有問題。另外，鑒于中小企業(yè)融資規(guī)模小、抵押物不足的特點，對銀行來說做中小企業(yè)業(yè)務(wù)是一個高成本、高風(fēng)險的業(yè)務(wù)，使中小企業(yè)難以得到更多的銀行資金支撐。因此，開展中小企業(yè)信用促進工作非常必要，它能夠成為金融服務(wù)業(yè)與中小企業(yè)之間的連接橋梁。

（五）商業(yè)銀行要繼續(xù)發(fā)揮信用中介的職能。在我國，商業(yè)銀行通過吸納存款持有大量的資金，在其融通資金的基礎(chǔ)上還執(zhí)行著貨幣經(jīng)營的業(yè)務(wù)。中小企業(yè)更偏向于向商業(yè)銀行等權(quán)威性的金融機構(gòu)進行資金的融通，只要商業(yè)銀行在數(shù)字技術(shù)條件下開放更多具有針對性和專業(yè)化的服務(wù)方式，就能更好地為中小企業(yè)提供融資服務(wù)，帶動中小企業(yè)的發(fā)展壯大。

作者:徐穎明 單位:廣東省衛(wèi)生發(fā)展有限公司 廣東省醫(yī)療器械工業(yè)有限公司

中小企業(yè)融資探討篇2

一、區(qū)塊鏈技術(shù)對中小企業(yè)融資模式改進的可能性

1.區(qū)塊鏈技術(shù)概述及應(yīng)用。（1）區(qū)塊鏈技術(shù)概述。隨著比特幣的出現(xiàn)，使得區(qū)塊鏈技術(shù)第一次走入學(xué)者的研究視野，經(jīng)過對比特幣的深入研究，研究學(xué)者發(fā)現(xiàn)區(qū)塊鏈的研究價值遠高于比特幣，所以學(xué)者們加大了對區(qū)塊鏈的研究，研究結(jié)論表明在密碼學(xué)、時間戳、共識技術(shù)等原理下形成的區(qū)塊鏈技術(shù)就是一種分布式賬本技術(shù)，其技術(shù)具有去中心化、去信任化、不可篡改性等特點。區(qū)塊鏈根據(jù)系統(tǒng)確定開源的、去中心化的協(xié)議，構(gòu)建了一個分布式的結(jié)構(gòu)體系，讓價值交換的信息通過分布式傳播發(fā)送給全網(wǎng)，通過分布式記賬確定信息數(shù)據(jù)內(nèi)容，蓋上時間戳后生成區(qū)塊數(shù)據(jù)，再通過分布式傳播發(fā)送給各個節(jié)點，實現(xiàn)分布式存儲。區(qū)塊鏈（BlockChain）技術(shù)依靠密碼學(xué)和數(shù)學(xué)巧妙的分布式算法，在無法建立信任關(guān)系的互聯(lián)網(wǎng)上，無需借助任何第三方中心的介入就可以使參與者達成共識，以極低的成本解決了信任與價值的可靠傳遞難題。區(qū)塊鏈技術(shù)不單單是數(shù)字加密貨幣或者金融領(lǐng)域的區(qū)塊鏈技術(shù)，將是一種全新的信息網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)技術(shù)，將其與其他新興信息技術(shù)融合可以推動網(wǎng)絡(luò)的進化和質(zhì)變，從傳統(tǒng)的“傳輸管道”升級質(zhì)變?yōu)椤熬W(wǎng)絡(luò)即平臺，網(wǎng)絡(luò)即數(shù)據(jù)”，“各方中性”地滿足和賦予包括人和智慧機器在內(nèi)的所有個體對“信息”和“信息服務(wù)”的自主、對等選擇權(quán)。（2）區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用。在5G技術(shù)背景下，區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能在實際應(yīng)用中創(chuàng)造了巨大的經(jīng)濟價值，區(qū)塊鏈推動了整個互聯(lián)網(wǎng)從信息技術(shù)向信息價值傳遞轉(zhuǎn)移的轉(zhuǎn)變。在新冠疫情時期，在國家經(jīng)濟面臨瓶頸的時候，基于區(qū)塊鏈技術(shù)的供應(yīng)鏈金融科技為全國經(jīng)濟復(fù)蘇，特別是中小企業(yè)融資帶來了希望，研究表明，區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用于供應(yīng)鏈金融科技，確實可以改善中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀，引發(fā)了人們對改進中小企業(yè)融資模式技術(shù)的研究興趣。

2.中小企業(yè)融資模式改進的必要性。中小企業(yè)作為我國市場經(jīng)濟的中堅力量，在國民經(jīng)濟中的比重越來越大。同時，中小企業(yè)作為我國經(jīng)濟增長的基石，為我國提供了大量的人才崗位，對穩(wěn)定市場經(jīng)濟起到了一定的作用。在我國市場經(jīng)濟和社會制度發(fā)展過程中，發(fā)現(xiàn)制約中小企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展的主要因素是中小企業(yè)是否融資成功。因此，為了促進我國國民經(jīng)濟的穩(wěn)定發(fā)展，必須確保中小企業(yè)融資的成功。然而，研究表明中小企業(yè)融資難、融資貴的現(xiàn)象屢見不鮮。總之，完善中小企業(yè)融資模式是我國經(jīng)濟穩(wěn)定發(fā)展過程中不可缺少的一個環(huán)節(jié)。3.區(qū)塊鏈技術(shù)對中小企業(yè)融資模式改進的可能性。（1）國家政策對區(qū)塊鏈技術(shù)的支持為其奠定基礎(chǔ)。2017年以來，中國政府持續(xù)支持和重視區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展。一方面，我們將加強對ICO項目的監(jiān)管，另一方面，我們將積極支持國內(nèi)區(qū)塊鏈相關(guān)領(lǐng)域的研究，促進區(qū)塊鏈技術(shù)的標準化和產(chǎn)業(yè)化。首先，中央出臺了一系列支持區(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)展的政策措施，加強對互聯(lián)網(wǎng)金融的ICO監(jiān)管；二是地方政府也積極響應(yīng)中央政策號召，針對規(guī)劃中提到的區(qū)塊鏈發(fā)展問題，出臺區(qū)塊鏈相關(guān)政策，提出資金、人才等具體扶持細節(jié)的解決方案。總之，中央和地方政府加大了對區(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)展的重視和支持，明確要鼓勵區(qū)塊鏈技術(shù)創(chuàng)新，加快區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)發(fā)展，推動區(qū)塊鏈技術(shù)與實體經(jīng)濟深度融合發(fā)展，其提出的政策舉措，為區(qū)塊鏈技術(shù)在中小企業(yè)融資應(yīng)用中的發(fā)展提供了政策支持和基礎(chǔ)。（2）區(qū)塊鏈技術(shù)平臺發(fā)展為中小企業(yè)融資模式改進提供了條件。2019年3月22日，國家跨境商務(wù)區(qū)塊鏈平臺試點正式啟動。江蘇銀行是全國首家跨境區(qū)塊鏈服務(wù)平臺試點銀行；試點當天，江蘇銀行通過區(qū)塊鏈平臺成功落地出口應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)，大大提高計中國鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)了實體企業(yè)跨境融資效率。通過物流、信息流、資金流的融合，促進資金“虛擬回報”，探索解決中小企業(yè)跨境融資難、融資貴問題，加大對實體經(jīng)濟的支持力度，更好地對風(fēng)險進行管控。首批試點銀行成功后，全國各地陸續(xù)推出區(qū)塊鏈跨境電商平臺的城市陸續(xù)傳來好消息，證明區(qū)塊鏈平臺在解決中小企業(yè)融資難、融資貴的難題方面確實有效。（3）區(qū)塊鏈技術(shù)為中小企業(yè)融資模式改進提供解決方向。中小企業(yè)融資問題與程序多、效率低且成本高的傳統(tǒng)融資模式息息相關(guān)，供應(yīng)鏈金融科技卻恰好能解決傳統(tǒng)融資模式帶來的問題，并對中小企業(yè)融資模式進行優(yōu)化升級。供應(yīng)鏈金融科技不僅可以重振金融機構(gòu)對核心企業(yè)的信貸，還可以通過大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等“硬核”技術(shù)，在保持風(fēng)險不變的前提下，有效解決中小企業(yè)融資難、融資貴的問題；基于區(qū)塊鏈技術(shù)的供應(yīng)鏈金融科技成為中小企業(yè)融資模式改進的新選擇方向。（4）區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用于中小企業(yè)融資方面已起步并初見成效。“人民鏈”信用體系是人民云企業(yè)、人民企業(yè)信用、人民金融服務(wù)等眾多企業(yè)利用區(qū)塊鏈技術(shù)共同打造的平臺。該平臺建設(shè)的目的是解決中小企業(yè)融資問題，平臺通過風(fēng)險控制、信用推廣、供應(yīng)鏈金融等“一站式”服務(wù)，為中小企業(yè)提供了融資服務(wù)。支付寶和網(wǎng)商銀行分別推出了500億和200億的小微信貸；此外，其網(wǎng)商銀行還將為廣大電商客戶提供快速支付支持，從而確保商戶的流動性。小米金融通過降低利率、簡化貸款流程、增加臨時可用額度、設(shè)置緊急分配額度等措施，幫助降低財務(wù)成本。這些成功的區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)等技術(shù)在疫情期間為中小企業(yè)融資復(fù)工發(fā)揮了重要作用，這只是一個特殊時期的開始，但供應(yīng)鏈金融科技已經(jīng)向公眾證明，改善中小企業(yè)融資模式是可能的，這些針對特殊考驗的支持計劃讓社會各界甚至企業(yè)看到了利用區(qū)塊鏈技術(shù)進行中小企業(yè)融資的新途徑，相信區(qū)塊鏈技術(shù)在未來對中小企業(yè)融資的重要性將進一步提升。

二、基于區(qū)塊鏈技術(shù)的中小企業(yè)融資模式的問題分析

1.中小企業(yè)的融資方式少，融資成本高。企業(yè)主要依靠資本市場和銀行信貸進行融資，融資渠道單一且成本較高。自2003年股票市場改革以來，民營企業(yè)在主板上市不受歧視，但我國中小企業(yè)數(shù)量龐大，大多數(shù)民營企業(yè)根本不符合上市標準，難以從資本市場獲得融資。因此，中小企業(yè)的項目融資嚴重依賴銀行信貸，但銀行貸款對企業(yè)財務(wù)狀況、發(fā)展前景和資信情況要求較高，許多中小企業(yè)難以滿足銀行信貸貸款的要求，而且滿足銀行信貸要求的過程繁瑣費時，大多數(shù)中小企業(yè)在獲得銀行信貸進行項目融資之前就已經(jīng)面臨破產(chǎn)；因此，中小企業(yè)很難依靠銀行信貸來滿足企業(yè)的融資需要，從而確保企業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展。中小企業(yè)為維持企業(yè)發(fā)展，已開始通過非正規(guī)融資渠道，如親友間借款、個人貸款、其他私人融資，來進行大規(guī)模融資。前兩種非正規(guī)融資方式不適合企業(yè)的長期發(fā)展或擴張；私人借款是有限的，個人貸款需要有充分的個人資產(chǎn)抵押證明，這兩者對中小企業(yè)進行大規(guī)模融資都是非常不實際的。因此，為了維持企業(yè)的發(fā)展，絕大多數(shù)中小企業(yè)選擇私人融資方式作為項目融資方式，但私人融資成本非常高，一般是中華人民共和國規(guī)定參考利率的4倍以上，私人融資成本高給企業(yè)發(fā)展帶來巨大壓力。

2.中小企業(yè)內(nèi)部制度不完善，職能分配不明。中小企業(yè)沒有專門的審批標準，審計部門的工作雜亂無章，審批環(huán)節(jié)復(fù)雜，容易使中小企業(yè)的信用銷售出現(xiàn)銷售時間過短、交易額低、支付次數(shù)多等情況，這就會造成中小企業(yè)內(nèi)部資金周轉(zhuǎn)問題。同時，中小企業(yè)甚至存在一人多崗、職責(zé)分工不明確的情況，這也給企業(yè)的資信評估帶來困難，使得企業(yè)在市場上難以獲得融資。

3.中小企業(yè)不健全的信用風(fēng)險評估體系。中小企業(yè)由于內(nèi)部管理、財務(wù)狀況、發(fā)展前景不明朗等原因，使得企業(yè)資信普遍不佳，加劇了中小企業(yè)的外部融資困難；而且中小企業(yè)沒有專門的信用流程來應(yīng)對市場變化，企業(yè)生存都存在困難，就更加不用談通過融資進行企業(yè)擴張了。

4.我國對于區(qū)塊鏈技術(shù)下的中小企業(yè)融資方式缺乏監(jiān)管政策。區(qū)塊鏈技術(shù)在我國的發(fā)展正處于一個鼓勵階段，國家的各項政策都在鼓勵區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展，這也在帶動了我國區(qū)塊鏈技術(shù)蓬勃發(fā)展的同時，出現(xiàn)了許多問題。例如，我國互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)推出的基于區(qū)塊鏈技術(shù)的融資平臺，也催生了許多利用詐騙、欺瞞等手段擾亂中小企業(yè)融資市場的不良中小企業(yè)融資平臺。這也說明，我國對區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展缺乏監(jiān)管措施，對中小企業(yè)融資市場缺乏規(guī)范化管理。因此，解決中小企業(yè)融資問題是中小企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重點，研究表明，中小企業(yè)融資問題從根本上來談就是解決中小企業(yè)信用評級問題，而基于區(qū)塊鏈技術(shù)的供應(yīng)鏈金融可以很好地利用區(qū)塊鏈等相關(guān)技術(shù)解決中小企業(yè)信用評級問題，評估企業(yè)融資資格，為中小企業(yè)提供切實可行的融資資金。

三、基于區(qū)塊鏈技術(shù)的中小企業(yè)融資模式的改進

1.運用區(qū)塊鏈技術(shù)構(gòu)建數(shù)字化供應(yīng)鏈金融平臺。在傳統(tǒng)的企業(yè)融資中，中小企業(yè)主要依靠資本市場、商業(yè)銀行、私人借款和私人融資。前兩種融資方式要求多、時間長，很少有中小企業(yè)能夠滿足融資條件，并不能滿足大多數(shù)中小企業(yè)的融資需求；通過私人借款獲得的資金少，私人融資方式成本高，這些都不符合中小企業(yè)擁有長期穩(wěn)定的資金鏈要求。因此，傳統(tǒng)的融資方式不適合中小企業(yè)融資；不過，在新冠疫情期間，使用區(qū)塊鏈技術(shù)的供應(yīng)鏈金融科技產(chǎn)品，為改善中小企業(yè)融資模式帶來了希望。利用區(qū)塊鏈技術(shù)的供應(yīng)鏈金融科技產(chǎn)品，如支付寶、網(wǎng)商銀行等相關(guān)供應(yīng)鏈金融科技產(chǎn)品，將區(qū)塊鏈技術(shù)與互聯(lián)網(wǎng)信息相結(jié)合，快速利用信息分析中小企業(yè)的經(jīng)營狀況，然后快速對中小企業(yè)進行資信評級評定，評估中小企業(yè)可獲得的融資金額，快速為中小企業(yè)提供融資資金；中小企業(yè)利用供應(yīng)鏈金融科技產(chǎn)品進行融資，可以減少傳統(tǒng)融資模式中中小企業(yè)融資步驟多、周期長的問題，利用供應(yīng)鏈金融科技產(chǎn)品進行融資，還可以減少過多不必要的支出，降低融資成本過程的成本。因此，利用區(qū)塊鏈技術(shù)整合供應(yīng)鏈金融科技產(chǎn)品的力量，構(gòu)建數(shù)字化供應(yīng)鏈金融平臺，形成供應(yīng)鏈金融生態(tài)體系，將政府、企業(yè)、行業(yè)協(xié)會融入平臺建設(shè)，為中小企業(yè)提供高效安全的融資平臺，增加中小企業(yè)正規(guī)融資渠道，降低中小企業(yè)融資成本。

2.中小企業(yè)運用區(qū)塊鏈技術(shù)健全內(nèi)部控制制度和信用風(fēng)險評估體系。中小企業(yè)都普遍存在企業(yè)職工的職責(zé)分布不明確，內(nèi)部控制制度不夠完善的問題，而這些問題會對中小企業(yè)內(nèi)部的資金周轉(zhuǎn)和企業(yè)經(jīng)營狀況造成影響，從而影響企業(yè)的資信信用評級，使得中小企業(yè)融資困難。具有去中心化、不可篡改等特點的區(qū)塊鏈技術(shù)，正好能彌補中小企業(yè)內(nèi)部制度不完善的問題；中小企業(yè)可以把企業(yè)中的每個職員、每個部門都放到利用區(qū)塊鏈技術(shù)特點建立的內(nèi)部控制制度中來，把每個人的工作、每個部門的工作都作為組成內(nèi)部控制制度中區(qū)塊上的點或區(qū)塊域來看，每個點、每個區(qū)塊域都是一個單獨但又有聯(lián)系的部門，在此基礎(chǔ)上組成整個企業(yè)的內(nèi)部控制制度；這樣就避免了企業(yè)出現(xiàn)內(nèi)部控制中的一人多崗、職責(zé)不明、責(zé)任推卸等問題，也避免了企業(yè)出現(xiàn)銷售時間太短、交易額低和支付次數(shù)多等信用銷售問題。中小企業(yè)利用區(qū)塊鏈技術(shù)建立健全的內(nèi)部控制制度，讓企業(yè)內(nèi)部人員和部門職責(zé)分明，從而確保了中小企業(yè)良好的經(jīng)營狀況，使得中小企業(yè)更符合市場融資中的資信條件要求，也使得中小企業(yè)更加容易獲得融資。中小企業(yè)內(nèi)部控制體系不健全，導(dǎo)致大多數(shù)中小企業(yè)缺乏專門的信用風(fēng)險評估部門，更不用說建立專門的信用風(fēng)險評估體系。建立健全內(nèi)部控制制度后，做到企業(yè)部門結(jié)構(gòu)合理、部門獨立、相互銜接，信用風(fēng)險部門能夠根據(jù)企業(yè)其他部門獲得的內(nèi)部信息和外部信息，快速評估市場和客戶信用風(fēng)險，使中小企業(yè)無論遇到什么樣的市場信用風(fēng)險，都能及時應(yīng)對；它還能使中小企業(yè)在交易過程中快速了解客戶資信的變化情況，避免客戶資信問題影響自身的企業(yè)資信。總之，這使得中小企業(yè)在面對復(fù)雜的市場風(fēng)險時，能夠保護自己良好的經(jīng)營狀況和資信情況，從而確保中小企業(yè)在市場融資中能夠成功地獲取融資，來滿足企業(yè)的融資需求。

3.運用區(qū)塊鏈技術(shù)建立專業(yè)社會信用評級平臺。中小企業(yè)融資難的主要原因是市場對中小企業(yè)信用評級困難，造成這種現(xiàn)象的主要原因有兩個方面：一方面，中小企業(yè)內(nèi)部控制制度不健全，中小企業(yè)沒有專門的信用風(fēng)險評估體系，另一方面，市場沒有專業(yè)的信用評級平臺。在本文第二部分的基礎(chǔ)上，可以對第一部分進行完善，第二部分是需要建立專業(yè)的信用評級平臺。建設(shè)專業(yè)的社會信用評級平臺，需要政府對整個市場信用信息平臺進行宏觀操控，利用區(qū)塊鏈技術(shù)將整個市場的每一個信用信息平臺連接起來。在平臺內(nèi)，對各信用信息平臺的相關(guān)信息進行整合和監(jiān)測，對企業(yè)和個人的信用情況進行分析和評級，結(jié)果向社會大眾免費公開；如果中小企業(yè)在融資過程中遇到資信評級難的問題，可以利用該平臺為提供中小企業(yè)信用評級服務(wù)，該平臺建立在政府獨立、公正的基礎(chǔ)上，使資金供給方對資信結(jié)果更有信心，從而提高中小企業(yè)獲得融資的概率。

4.區(qū)塊鏈政策應(yīng)從鼓勵向監(jiān)督過度轉(zhuǎn)變。我國的區(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)展相對較短，與國際水平相比，我國的技術(shù)和政策與國際尖端水平存在一定差距。首先，在技術(shù)上，我國還處于發(fā)展階段，而在國際上，這項技術(shù)的發(fā)展已經(jīng)非常成熟；隨著區(qū)塊鏈技術(shù)在我國的發(fā)展，出現(xiàn)了很多不良的中小企業(yè)融資平臺，但與國外政策相比，我國主要集中在鼓勵政策上，缺乏針對區(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)展帶來的危害的監(jiān)管政策，這些問題層出不窮，而且尚未解決，給中小企業(yè)融資帶來了巨大壓力。因此，我國應(yīng)在出臺鼓勵政策的同時，加強對監(jiān)管政策的出臺實施；同時，我國可以借鑒國外的豐富經(jīng)驗，結(jié)合中國國情，提出與我國社會主義市場經(jīng)濟相適應(yīng)的相關(guān)監(jiān)管政策，為中小企業(yè)融資和發(fā)展提供良好的市場環(huán)境。

作者:朱頤和 魯雙

中小企業(yè)融資探討篇3

經(jīng)濟新常態(tài)下，中小企業(yè)面臨的最大難題就是資金的運轉(zhuǎn)問題，它是中小企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵點，也是企業(yè)發(fā)展的命脈。經(jīng)濟新常態(tài)下，結(jié)合當下疫情的情況，很多中小企業(yè)在生存和發(fā)展中困難重重。為了保證企業(yè)的良性發(fā)展，直接注入企業(yè)資金盤活企業(yè)是最有效的方式。據(jù)統(tǒng)計，截至2014年，全國中小企業(yè)已經(jīng)達到6600萬家，中小企業(yè)占企業(yè)總數(shù)的90%以上，創(chuàng)造了60%的國內(nèi)生產(chǎn)總值。并且在活躍市場、吸納就業(yè)上做出了不可磨滅的貢獻。但是，隨著時代的變遷，企業(yè)面臨非常激烈的競爭，整個市場是一片廝殺的紅海，企業(yè)發(fā)展遇到了瓶頸。企業(yè)要想在市場上獲得競爭優(yōu)勢，亟須解決資金難題，資金的有效運轉(zhuǎn)能夠用于產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)，提高企業(yè)管理水平，創(chuàng)新企業(yè)產(chǎn)品管理及實現(xiàn)企業(yè)創(chuàng)新策略。但在融資過程中，中小企業(yè)面臨著信譽問題、內(nèi)部管理問題、發(fā)展趨勢問題。鑒于此，本文探討經(jīng)濟新常態(tài)下中小企業(yè)的融資管理問題，旨在為中小企業(yè)的融資管理提供更加有效的方式，促進企業(yè)的長足發(fā)展。

1經(jīng)濟新常態(tài)的內(nèi)涵

“經(jīng)濟發(fā)展‘新常態(tài)’一個最突出的特征是我國整個宏觀經(jīng)濟環(huán)境的現(xiàn)狀和趨勢，目前，我國經(jīng)濟發(fā)展速度開始從10%的高速增長率逐漸放緩，已經(jīng)轉(zhuǎn)向中高速穩(wěn)定增長。”與此同時，要求企業(yè)逐步完成增長方式和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變；需要企業(yè)改變原有的粗放型經(jīng)營發(fā)展理念，逐步轉(zhuǎn)向全新的領(lǐng)域，不斷加大科技、人才的投入。經(jīng)濟新常態(tài)下，企業(yè)面臨競爭格局的變化。目前企業(yè)面臨激烈的競爭，市場上競爭對手很多，企業(yè)要想在競爭中占據(jù)市場份額、獲得市場利潤已經(jīng)非常難。此外，經(jīng)濟新常態(tài)還有其他豐富的內(nèi)涵。

1.1從營銷1.0時代到4.0時代的轉(zhuǎn)變

營銷1.0時代是賣方市場的時代，面對生產(chǎn)力水平的限制，企業(yè)生產(chǎn)出來產(chǎn)品就是王道，市場上出現(xiàn)供不應(yīng)求的局面，比如那個時代的制造業(yè)，生產(chǎn)出來產(chǎn)品就一搶而空，企業(yè)考慮的問題就是擴大再生產(chǎn)，擴大企業(yè)規(guī)模，企業(yè)的戰(zhàn)略就是只要生產(chǎn)出產(chǎn)品，產(chǎn)品的銷路根本不是問題。那時完全是產(chǎn)品導(dǎo)向的時代，只關(guān)注產(chǎn)品的價格、質(zhì)量和成本。之后到了營銷2.0時代，營銷2.0時代是以服務(wù)為導(dǎo)向的時代。消費者開始關(guān)注服務(wù)，最典型的企業(yè)是海爾，海爾的售后服務(wù)基本做到了那個時代的極致。海爾的理念是真誠到永遠，為客戶提供真誠的服務(wù)，消費者非常在意服務(wù)的質(zhì)量，“顧客是上帝”的理念就是那個時代的留存。企業(yè)的戰(zhàn)略是重視客戶關(guān)系管理。營銷3.0時代，是品牌時代。“品牌即烙印”，這個時代的消費者非常關(guān)注品牌，比如對于奢侈品的消費等。市場上消費者對于品牌產(chǎn)品有更多的追求，缺乏品牌的小企業(yè)基本沒有太多空間，連洗發(fā)水市場，大家都會選擇飄柔、海飛絲，像后起之秀伊卡璐草本精華等，在飄柔品牌出現(xiàn)9.9元低價產(chǎn)品后基本被擠出市場，大家對大品牌好感十足。企業(yè)的戰(zhàn)略是從產(chǎn)品的包裝、品牌的宣傳、品牌文化的凝合和輸出上著手。營銷4.0時代是追逐價值的時代，客戶追求自我實現(xiàn)、尊重、社交。商品一方面要能給消費者心理上的滿足，另一方面要有價值的實用性。消費者消費更加理性，追求價值性。在營銷4.0時代，企業(yè)競爭出現(xiàn)了新的局勢，企業(yè)的戰(zhàn)略也需要作出調(diào)整。

1.2多元化的經(jīng)濟形態(tài)特征

一是“互聯(lián)網(wǎng)+”的時代，企業(yè)面臨“互聯(lián)網(wǎng)+”的發(fā)展趨勢，比如“農(nóng)業(yè)+互聯(lián)網(wǎng)”“教育+互聯(lián)網(wǎng)”“商業(yè)+互聯(lián)網(wǎng)”，很多領(lǐng)域都離不開互聯(lián)網(wǎng)，出現(xiàn)了很多“互聯(lián)網(wǎng)+”的企業(yè)，如淘寶、京東、唯品會、瓜子二手車直賣網(wǎng)、掌門一對一、學(xué)而思在線教育、安居客、貝殼售房網(wǎng)。還有直播帶貨等新模式，很多大企業(yè)如格力，也開啟了直播帶貨模式，開始出現(xiàn)很多網(wǎng)紅帶貨。二是呈現(xiàn)了大數(shù)據(jù)管理的特點，經(jīng)濟新常態(tài)是大數(shù)據(jù)管理融合的經(jīng)濟常態(tài)。近年來，隨著“互聯(lián)網(wǎng)+”的發(fā)展，社會進入大數(shù)據(jù)管理時代，大數(shù)據(jù)具有“數(shù)量巨大、種類繁多、處理速度極快、價值密度低”的特點。大數(shù)據(jù)貫穿管理的全過程，企業(yè)戰(zhàn)略的制定、營銷策略的選擇、市場環(huán)境的分析，包括競爭對手的分析、消費者偏好的掌握都離不開大數(shù)據(jù)。大數(shù)據(jù)是企業(yè)的重要戰(zhàn)略資源，大數(shù)據(jù)分析是時代發(fā)展的必然要求。三是“知識+文化”經(jīng)濟時代，近年來我們看到有些品牌異軍突起，主要是結(jié)合了“知識+文化”的新常態(tài)經(jīng)濟背景，比如故宮文創(chuàng)、國貨之光花西子、百雀羚都是融合了品牌文化元素，人們開始追求文化的消費，也出現(xiàn)了很多“文化+”領(lǐng)域，比如“文化+農(nóng)場”“文化+旅游”等。

2中小企業(yè)融資和企業(yè)內(nèi)部發(fā)展現(xiàn)狀

目前，企業(yè)融資渠道很少，有的企業(yè)通過IPO上市直接融資，有的是依靠企業(yè)信譽間接融資，有的則是通過民間信貸、海外市場融資，融資成本非常高，借貸風(fēng)險非常大，管理費、擔保費、手續(xù)費都很高，這些融資方式比較適合大企業(yè)，并不適合中小企業(yè)，使中小企業(yè)融資陷入困境。同時，中小企業(yè)也容易受資本規(guī)模的歧視，很多投資方認為中小企業(yè)競爭力小，企業(yè)信譽、企業(yè)發(fā)展趨勢不被看好，同時，由于企業(yè)信息平臺搭建不完善，投資方不了解企業(yè)的財務(wù)狀況而不愿意為企業(yè)注資。

2.1面臨企業(yè)發(fā)展與資金缺乏之間的矛盾

企業(yè)滿足消費者的需求是企業(yè)發(fā)展的內(nèi)在邏輯起點。近年來，消費者的需求呈現(xiàn)了多樣化的特點，從營銷1.0時代到4.0時代，消費者的需求上升到對商品的特色、環(huán)境、服務(wù)、文化感受上，基于此，需要企業(yè)不斷投入資金到研發(fā)領(lǐng)域，跟上消費者的需求、滿足消費者的需求。但一方面，企業(yè)面臨原材料價格和勞動用工成本持續(xù)上漲的問題，企業(yè)經(jīng)營管理費用和成本持續(xù)升高。另一方面，企業(yè)間競爭越來越激烈，滿足消費者需求和控制成本成了不可回避的矛盾。成本主要包括原材料成本、營銷管理成本、研發(fā)成本、用人成本，目前，中小企業(yè)普遍存在用人難的問題，企業(yè)要發(fā)展就要靠人才，當下企業(yè)一方面要控制成本，另一方面也需要在人才上付出，因為沒有人才，就無法創(chuàng)新。所以很多企業(yè)面臨種種壓力，負債經(jīng)營，一旦資金鏈出現(xiàn)問題，尤其面對當下疫情防控的常態(tài)化，很多企業(yè)信譽出現(xiàn)問題，造成企業(yè)融資難問題。

2.2面臨內(nèi)部管理控制上的問題

一是中小企業(yè)人才缺乏，人才流失嚴重。企業(yè)缺乏財務(wù)管理人才、研發(fā)人才、人力資源管理人才，導(dǎo)致企業(yè)管理缺乏系統(tǒng)化、規(guī)范化、創(chuàng)新式發(fā)展。企業(yè)現(xiàn)有員工業(yè)務(wù)不精、不熟，不能保證企業(yè)可持續(xù)發(fā)展，缺乏發(fā)展的內(nèi)在活力。二是缺乏管理信息系統(tǒng)和內(nèi)部控制制度。管理制度的有效設(shè)立和科學(xué)建設(shè)完善是企業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)保障，目前很多中小企業(yè)缺乏管理信息系統(tǒng)，比如財務(wù)管理信息系統(tǒng)、大數(shù)據(jù)管理系統(tǒng)、人力資源管理信息系統(tǒng)、成本管理系統(tǒng)、創(chuàng)新管理系統(tǒng)、風(fēng)險管理系統(tǒng)、固定資產(chǎn)管理系統(tǒng)等。企業(yè)內(nèi)部控制管理松散不規(guī)范，資源利用極不合理，造成企業(yè)管理出現(xiàn)難題，企業(yè)融資遭遇到內(nèi)部管理瓶頸。

2.3企業(yè)缺乏創(chuàng)新策略

企業(yè)缺乏創(chuàng)新思維，導(dǎo)致企業(yè)對發(fā)展趨勢把握不準。策，古代一種馬鞭子，鞭策，促進之意。策論，是一種建言獻策的文章，如《戰(zhàn)國策》，企業(yè)管理也是需要創(chuàng)新策略，比如市場營銷策略創(chuàng)新，研發(fā)領(lǐng)域的創(chuàng)新，品牌管理的創(chuàng)新，只有這樣，才能把握企業(yè)發(fā)展的機會，促進企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，提升發(fā)展能力。畢竟沒有資本會愿意把資金投到?jīng)]有發(fā)展前景的領(lǐng)域里。

3增強企業(yè)融資能力的策略分析

企業(yè)融資能力三要素包括企業(yè)信譽、發(fā)展趨勢、內(nèi)部管理水平。企業(yè)需要在這三個方面下功夫，增強融資能力。

3.1提升企業(yè)信譽

企業(yè)信譽來自良好的產(chǎn)品質(zhì)量、優(yōu)質(zhì)的服務(wù)、產(chǎn)品超高的性價比和客戶滿意度。這就要求企業(yè)挖掘自己的內(nèi)在核心競爭力，加強研發(fā)管理、質(zhì)量管理，誠信經(jīng)營，對消費者負責(zé)。同時，在原有企業(yè)管理的基礎(chǔ)上，增加公共關(guān)系管理，建立良好的公共關(guān)系，樹立良好的企業(yè)形象。比如農(nóng)夫山泉，每銷售一瓶礦泉水，為災(zāi)區(qū)民眾捐款一分錢，比如鴻星爾克等企業(yè)為受災(zāi)地區(qū)捐款，體現(xiàn)了企業(yè)的社會責(zé)任。企業(yè)應(yīng)加強企業(yè)文化建設(shè)，提升企業(yè)的知名度、美譽度，豐富企業(yè)文化的內(nèi)涵。

3.2加強企業(yè)內(nèi)部管理與控制

3.2.1強化企業(yè)人力資源管理在經(jīng)濟新常態(tài)下，人力資源作為一種重要的戰(zhàn)略資源在全新的市場環(huán)境中面臨全新的挑戰(zhàn)。人才是企業(yè)的核心競爭力，企業(yè)管理是對人、財、物的管理，是協(xié)調(diào)人員、創(chuàng)設(shè)良好環(huán)境，使人在環(huán)境中高效地完成組織目標的全過程。人才是企業(yè)發(fā)展的動力，是企業(yè)管理中的中樞。經(jīng)濟新常態(tài)下人力資源管理需要新思維，從人力資源管理六大模塊入手，在計劃、選拔、招聘、甄選、培訓(xùn)、薪酬等環(huán)節(jié)融入先進的人力資源管理理念，加強人力資源開發(fā)與利用，挖掘人才潛能，充分發(fā)揮人才的價值推動作用。

3.2.2加強企業(yè)財務(wù)管理改革創(chuàng)新企業(yè)財務(wù)管理模式，建立企業(yè)財務(wù)內(nèi)部管理動力平衡機制，出臺各部門費用支出管理辦法，轉(zhuǎn)變和增加財務(wù)職能，完善績效考核機制和風(fēng)險控制機制，規(guī)范財務(wù)管理流程，包括對于項目投資依據(jù)大數(shù)據(jù)管理提出建議性方案，開展投資風(fēng)險預(yù)測，做好決策輔助工作，掌握同行業(yè)競爭者經(jīng)營管理數(shù)據(jù)與行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，加強成本管理與控制，加強采購、庫存、生產(chǎn)流程管理，優(yōu)化整體布局，將企業(yè)財務(wù)風(fēng)險降到最低。

3.2.3加強企業(yè)安全生產(chǎn)管理嚴格執(zhí)行企業(yè)安全生產(chǎn)管理規(guī)章制度，加強監(jiān)管，確保生產(chǎn)流程和生產(chǎn)環(huán)節(jié)安全，確保產(chǎn)品質(zhì)量和服務(wù)品質(zhì)，加強生產(chǎn)危機管理和危機防控，做好疫情防控，建立常態(tài)化安全生產(chǎn)管理體系。

3.3發(fā)展趨勢

企業(yè)融資能力的第三個要素是發(fā)展趨勢。企業(yè)發(fā)展趨勢是資本關(guān)注的重點。首先，企業(yè)需要建立良好的企業(yè)文化，比如創(chuàng)新、進取、奮斗與責(zé)任，企業(yè)需要把企業(yè)文化和企業(yè)的發(fā)展聯(lián)系起來，比如把創(chuàng)新融入企業(yè)的發(fā)展中，員工會不斷發(fā)揮自己的潛能找到企業(yè)正確的發(fā)展方向。同時，加強職業(yè)道德和職業(yè)精神培養(yǎng)，把提高產(chǎn)品質(zhì)量和服務(wù)水平作為一切工作的出發(fā)點和落腳點。加強學(xué)習(xí)型組織建設(shè)，提升全員素養(yǎng)，通過業(yè)務(wù)專項培訓(xùn)、交流學(xué)習(xí)、管理知識培訓(xùn)學(xué)習(xí)、管理技能學(xué)習(xí)交流，構(gòu)建企業(yè)文化。在管理中、創(chuàng)新中找到企業(yè)發(fā)展的特色與優(yōu)勢。加強創(chuàng)新管理，創(chuàng)新是企業(yè)發(fā)展的不竭動力，企業(yè)管理創(chuàng)新是思維模式的革新，是管理方法、手段的創(chuàng)新，可以幫助企業(yè)走出困境，找到新的發(fā)展模式。經(jīng)濟新常態(tài)下，企業(yè)需要全面做好創(chuàng)新管理，提升發(fā)展能力，吸引投資。

4結(jié)語

經(jīng)濟新常態(tài)下融資管理是中小企業(yè)管理工作中非常重要的環(huán)節(jié)，關(guān)系到企業(yè)的生存和發(fā)展。面對全球新的競爭格局和企業(yè)間激烈的競爭局面，傳統(tǒng)的管理模式已經(jīng)不能適應(yīng)企業(yè)融資發(fā)展的需求。企業(yè)只有加強生產(chǎn)管理、研發(fā)管理、銷售管理、物流管理、供應(yīng)商管理、客戶關(guān)系管理等多個領(lǐng)域的變革與創(chuàng)新，才能提升企業(yè)融資能力，實現(xiàn)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略目標。本文通過分析中心企業(yè)的融資困境和企業(yè)發(fā)展存在的問題，有針對性和創(chuàng)新性地提出了企業(yè)融資發(fā)展的方式和途徑，旨在為中小企業(yè)解決融資難題提供對策，促進中小企業(yè)實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

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作者:聶貴洪 單位:貴州財經(jīng)大學(xué)