中小企業融資困難及措施

序論：好文章的創作是一個不斷探索和完善的過程，我們為您推薦一篇中小企業融資困難及措施范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質，帶來更深刻的閱讀感受。

一、中國中小企業融資的現狀

（一）中小企業融資的有利背景

中小企業的發展道路始終是市場持續熱議的話題，近幾年來，在我國經濟政策的新形勢下，中國中小企業融資難的問題開始不斷地受到國家政府重視，政府從各個方面開始著手對中小企業進行扶持，不論是融資政策的轉變，扶持機制的優化，或者經濟市場的完善與創新都可以看到國家為中小企業的發展做出的努力：（1）證券市場中小企業的數量增多，并且創業板的上市，使更多的中小企業走入大眾投資者的視野，為中小企業的融資和發展提供了機會和動力。(2)國家要求銀行業的監督管理機構能夠對小型微型企業的不良貸款的門檻降低，國有銀行，大型商業銀行針對中小企業設置專門的部門，幫助其快速成長。希望各種金融機構可以增加小型微型企業融資所占比例，支持此類企業。

（二）中小企業融資的不利背景

雖然這些政策不斷出臺，可是事實上中小企業仍是以內源融資為主，大多數的資金都依靠公司的自有資金去支撐公司的運營成本和規模的擴展。能夠上市發行股票債券或者向銀行貸款這樣的外源融資的方式的小微型企業仍然不多，其次一些中小企業會依靠天使投資人風投進行融資。在金融市場的體系中，一直都是存在對中小企業不公平的競爭環境。并且在關于中小企業融資的法律法規方面，關于此類的法律十分不完善，法律僅僅具有指導的作用卻沒有細化的準則。

二、中國中小企業融資面臨的問題

（一）內源融資使發展規模受到局限

中小企業的融資渠道多數是通過內源融資的方式，融資渠道單一，內源融資具有融資成本低的特點，同時企業具有一定的自主性。可是對于中小企業來講從開始起步階段到不斷地改善創新，都離不開資金的不斷支持，如果在發展過程當中出現了資金鏈斷掉的情況，企業將陷入瓶頸期，可能之前的努力都功虧一簣。所以除非有非常龐大的自有資金支持企業能夠不斷地擴大，創新發展，這樣的情況對于絕大部分的中小企業來說是很難實現的。內源融資同時會受到企業盈利能力的影響，當企業的盈利水平低時，可能企業的資金就會不足以支持企業的持續發展。公司自有資金固然可以支撐其一時建設，卻并不利于其長久的發展，所以中小企業的發展規模在內源融資方式主導的體系結構下會受到制約，很難是規模得到擴大。

（二）融資風險高外部融資困難

中小企業都處在發展的初期階段，企業雖多，可是魚龍混雜，致使很多的優質企業錯失了融資的機會。企業沒有什么知名度，發展前景也不明確，投資者和投資機構對于這樣的企業并不抱有信心。對于大多數的中小型企業，他們的外部融資渠道選擇銀行進行貸款的偏多，由于中小企業的風險性此類企業很難找到肯為自己擔保的機構向銀行進行擔保借款，對于大多數的銀行來說將資金借貸給情景不明確的各種中小企業就需要承擔非常高的風險，銀行的次級貸款將會增加，特別是商業銀行以盈利為目的，貸款門檻非常高，需要通過一系列的調查程序，辦理各種手續，成功率卻非常低。其次的外部融資方式就是中小企業通過創業板發行股票融資。雖然現在的證券市場可以允許中小企業發行創業板股票，可是由于其高風險性，凡是可以公開發開發行的股票，都是要經過金融機構的層層篩選，這樣的篩選發行方式，雖然降低了股票的風險，可是高風險本來就是中小企業的特征，創業板的存在一方面就是為了給這樣的企業更多的機會，所以這樣的發行方式看起來與發行的目的自相矛盾，并沒有達到了給需要的中小企業提供資金支持的目的。其次中小企業發行股票信息披露不完整，投資者很難判斷行情，中小投資者不愿意去為這樣的股票投資。這樣的金融環境對中小企業是不公平的并且對大多數的中小企業融資作用不大。

(三）企業自身能力不足，管理水平較低

據專家學者的調查研究顯示，中小企業的體系結構和發展方式通常都是不正式，不完善，不嚴謹的。中小企業的成立之初主要是根據企業家個人的偏好影響，沒有細致的規劃，和戰略安排。并且中小企業員工人數少，有些企業處于試水階段，根本沒有健全的管理體系，這將導致企業發展到后期沖勁不足，進入一個迷茫的階段，企業自身都沒有明確方向，就不能夠吸引更多的投資者，讓投資者在對企業的印象沒有足夠的信心。小微型企業所接觸的金融圈子小，能夠得到的資源也相對較少，在面臨一些危機時籌備資金不便利，導致其抗風險能力差。對內沒有充分的準備去合理的安排資金的計劃，對外不能給投資者以信心去抵抗風險，內憂外患兼并，小中企業面臨的問題非常嚴峻。

（四）法律制度不完善

隨著近年來中小企業的發展規模不斷壯大，我國也陸續推出了一系列能夠緩解中小企業融資難問題的法律法規，來促進中小企業能更好地發展下去，譬如2003年出臺的《中華人民共和國中小企業促進法》，這一政策的出臺表明了國家對于中小企業融資問題難的重視，在逐步的去完善有關中小企業融資方面的相關政策，但大體上來說，這些法律法規還未形成一個系統化的局面，關于里面涉及到的一些相關問題也沒有一個清晰明了的界定，這類法律法規不能從根本上去解決中小企業的融資問題，因為它往往是從宏觀方面出發，但里面的條例過于規范和死板，缺乏靈活性，這使得它在中小企業融資方面難以得到實施。

三、解決中小企業融資難的對策

（一）加強企業自身實力，樹立良好信譽

目前市面上大多中小企業的融資渠道過于單一，因為外部融資較為困難，所以一般都會選擇實行內源融資。現階段中小企業想要獲得融資，首先得先提高自身內源融資的實力，在加強企業自身建設的同時，樹立競爭意識并提高企業自身的管理水平，去完善企業的征信體系，因為征信體系是各大金融機構對于中小企業信用評級的重要因素。從商業銀行的角度來看，銀行本著從自身的利益出發，會優先選擇一些信譽良好的企業為其進行融資，而對于一些“失信”企業，銀行會將他們“拒之門外”，所以各中小企業只有先提高自身素質，加強企業的規范管理，同時樹立良好的信譽，才能得到銀行的信任為其融資。其次，各中小企業要擴大自身的經營規模，有很多中小企業因為規模小，導致在向銀行進行融資時遭到拒絕。從銀行的層面看來，一些小規模的企業不能夠為銀行帶來多大的利潤，所以在選擇融資企業時銀行通常會優先選擇一些大型企業，所以中小企業擴大自身規模也是非常重要的，只有不斷地去完善和提高自身實力，銀行才會愿意為其進行放貸和提高授信額度。

（二）建立和完善國有商業銀行對中小企業的信貸支持機制

從資本市場的角度看，資本市場包括股票、證券發行的發行與交易場所，對于中小企業來說，必須要建立健全的高科技型的貨幣和資本市場，積極地展開柜臺業務的交易，引導中小企業向境外進行上市和融資，拓寬中小企業的融資渠道，在發展資本市場的期間，逐步拓寬中小企業直接融資的渠道。對于前面提到的想申請證券發行的中小企業，由于我國目前對發行證券這方面規定的比較嚴格，這直接導致了許多中小企業不能透過資本市場去進行融資。反觀注冊制的出臺就對中小企業發行股票比較友好，它對于發行證券方面實行的是公開原則，這種發行條。相對來說要比較寬松一些，符合中小企業的發展現狀。綜上所述，我國應在中小企業發行證券方面采取注冊證，并根據其發展特征，完善與證券相關的法律法規，為中小企業的直接融資開辟道路。

（三）建立健全的法律法規，加大政府部門的扶持力度

目前，我國對于中小企業融資的條件設立的非常嚴格，絕大多數中小企業都無法達到國家規定的上市標準，這一舉措阻礙了中小企業的未來發展前景。對于中小企業的規模較小，資金缺乏等一系列先天不足的條件，有關部門得加大對中小企業融資問題的重視程度，及時為中小企業制定相關的法律法規。為了解決這一局面，政府部門首先得先加強立法，打造一個適合中小企業發展的良好金融環境，同時增強監管力度，將法律法規完美的落實到有需要的地方，如果監管部門只做到先立法而不去進行執法，那么這些法律法規將變得一文不值，其這樣的做法十分不利于中小企業未來的發展道路。為了能使中小企業額發展前景更好，有關部門須制定符合中小企業實情的相關法律法規。比如于2003年出臺的《中華人民共和國中小企業促進法》中有一些條例與中小企業發展實情不太相符，內容過于的死板不靈活，可先根據目前發展實情來完善這一法律政策。對于前面說到的國家對中小企業融資條件設立的非常嚴格，那么在市場準入方面，有關部門降低對中小企業融資的門檻，對每一中小企業實行一視同仁的態度。其次政府部門可以加大一些優惠政策的力度，首先對中小企業加大資金的投放力度，因為對于中小企業來說，政府的資金支持是中小企業發展道路上的重要途徑。其次實行稅收優惠政策，稅收優惠政策是政府給予中小企業融資支持最直接、可靠的方式，這一政策對于中小企業資本的積累和成長有著很大的幫助。

（四）中小企業要維系好與各大金融機構的合作關系

各類中小企業要積極主動的去與銀行等相關金融機構搞好關系，及時的去了解和掌握一些國家和地區出臺的有關政策措施，同時與本地的金融機構進行經常性的溝通和談話，在日常生產和經營的過程中，如果遇到什么困難，也可以及時的去向各類金融機構匯報，尋求其幫助，在日常運作中的一些重大決策和建設中的項目也可向各類金融機構匯報，主要目的是讓其了解本企業的日常運作流程，為企業未來的發展鋪下堅實的道路。同時協調好金融機構與企業之間生成一直互惠互利的合作模式，增加銀行對中小企業的好感度，使銀行覺得，為中小企業借貸是一件安全可靠的事情，讓銀行自身愿意去為中小企業放貸。結語想要妥善的解決中小企業融資難這一問題，必須做到內部和外部相結合，共同努力。對于內部，中小企業要做到完善自身素質，提高自身水平。對于外部，各大相關金融機構要加強對中小企業融資的引導和關注，結合中小企業自身來制定相對應的法律法規制度，只有做到以上幾點，才能為中小企業融資開辟一條渠道。

作者:陳霏 李木子 單位:遼寧對外經貿學院